会议安排 - 股东周年大会于2026年5月7日下午2时在杭州召开[2] - 代表委任表格须在2026年5月5日下午2时前送达指定公司[6] 公司事务 - 省览及考虑2025年度经审核综合财务报表等[3] - 重选王泉等人为公司董事[3] - 续聘信永中和（香港）为公司核数师[3] 授权事项 - 向董事授出配发不超20%额外股份的一般授权[3] - 向董事授出购回不超10%股份的一般授权[3] 章程修订 - 批准修订公司组织章程大纲及细则[3]

股东周年大会 - 公司将于2026年5月7日举行股东周年大会[3] - 确定出席大会并投票资格的记录日期为2026年5月7日[13] 财务相关 - 需省览及考虑公司截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表等[4] - 续聘信永中和（香港）会计师事务所有限公司为核数师并授权董事会厘定其酬金[5] 董事相关 - 重选王泉等5位董事并授权董事会厘定董事酬金[4] - 董事王泉先生、姚沈杰先生等将在大会上告退并愿膺选连任[16] 股份相关 - 批准董事行使权力配发、发行等额外股份，总数不超已发行股份总数（不包括库存股份）的20%[6] - 批准董事行使权力购回股份，总数不超已发行股份总数（不包括库存股份）的10%[9] - 扩大董事配发股份授权，加入购回股份总数，扩大数额不超已发行股份总数（不包括库存股份）的10%[10] 章程相关 - 批准及采纳公司第二次经修订及重列的组织章程大纲及细则[12] - 审议批准建议修订公司现有组织章程大纲及细则[12] 其他 - 代表委任表格须在2026年5月5日下午2时正前送达公司香港股份过户登记分处方为有效[13] - 公司将在2026年5月4日至2026年5月7日暂停办理股份过户登记手续[13] - 股东须在2026年4月30日下午4时30分前办理过户登记手续[14] - 公司正就上市规则寻求股东批准一般授权[16] - 董事将行使一般授权权力在适当情况购回股份[16]

公司基本信息 - 公司于2022年11月24日在开曼群岛注册成立[9] - 上市日期为2023年12月22日[12] - 股份每股面值0.01港元[13] - 法定股本为2000万港元，分为20亿股每股面值0.01港元的普通股[75] 股东周年大会 - 拟于2026年5月7日下午2时在杭州举行股东周年大会[3] - 代表委任表格须于2026年5月5日下午2时前交回[4] - 2026年5月4日至5月7日暂停办理股份过户登记手续，确定出席股东大会投票资格的记录日期为2026年5月7日，过户表格需在2026年4月30日下午4时30分前递交[31] 股份授权 - 建议授予发行股份一般授权，数额不超相关决议案通过当日已发行股份总数20%[11] - 建议授予购回股份授权，数额不超相关决议案通过当日已发行股份总数10%[12] - 最后实际可行日期已发行936,000,000股，获批发行股份授权后最多可发行187,200,000股，获批购回股份授权后最多可购回93,600,000股[19][20] 董事相关 - 王泉先生、姚沈杰先生及张光阳先生将在股东周年大会上退任并拟膺选连任[21] - 董事会于2025年11月26日及2026年1月20日委任裔韵女士及师迪特先生填补临时空缺，任期至股东周年大会并须膺选连任[23] - 董事会建议重选王泉先生、姚沈杰先生、张光阳先生、师迪特先生及裔韵女士[27] 股权结构 - 执行董事王泉持有263,189,164股股份，占公司已发行股本总额约28.12%[42] - 子越持有221,213,154股股份，占公司全部已发行股本约23.63%；天远持有41,976,010股股份，占公司全部已发行股本约4.49%[42] - 阿里巴巴新加坡控股等公司持有67,041,663股，持股约7.16%[60] 股份价格 - 2025年4月至2026年4月股份最高价格为1.44港元，最低价格为0.48港元[64] 章程修订 - 公司建议在股东周年大会上以特别决议案批准修订组织章程大纲及细则并采纳新章程，以符合监管规定等[30]

FAR International Holdings Group Company Limited 泛遠國際控股集團有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號 : 2516 2025 環 境、社會 及管治報告 2025 ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND GOVERNANCE REPORT FAR International Holdings Group Company Limited 泛遠國際控股集團有限公司 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code : 2516 數字賦能的卓越服務 我們的使命是為客戶提供簡單、高效、安全的跨境供應鏈解決方案，而技術正是實現這一目標的關鍵驅 動力。我們自主研發的物流平台，運用AI賦能的路線規劃、實時追蹤及自動化清關合規系統，實現端到 端無縫可視化與加速交付時效。這些智能系統以數據驅動的工作流程取代人工操作，提升客戶體驗與安 全寄遞。 目錄 | 主席聲明 | | 1 | 3 | 賦能優質服務 | 20 | | --- | --- | --- | --- ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025财政年度收益约为人民币19.9亿元[12] - 2025年公司总收益约为人民币19.9亿元，较2024年的人民币29.8亿元同比下降约33.2%[17] - 公司2025财政年度本公司拥有人应占溢利约为人民币510万元[12] - 2025年公司拥有人应占溢利约为人民币5.1百万元，较2024年的人民币69.3百万元大幅下降[17] - 2025财年年内溢利为人民币300万元，同比大幅下降95.6%[31] - 公司2025年下半年收入和利润较上半年明显改善[17] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2025财政年度毛利约为人民币1.543亿元[12] - 2025财年毛利为人民币1.543亿元，同比下降28.2%；毛利率从7.20%略升至7.74%[24] - 公司2025年销售成本约为人民币18.4亿元，较2024年的人民币27.7亿元减少约人民币929.6百万元或33.6%[23] - 2025财年其他收入、收益及亏损净亏损为人民币680万元，同比减亏30.2%[26] - 2025财年商誉减值亏损为人民币1810万元，而2024财年为零[28] - 报告期内雇员总成本约为人民币8256万元，较2024财年的8117万元增加约139万元（同比增长约1.7%）[52] 各条业务线表现 - 端到端跨境配送服务2025年营业收入约为人民币983.0百万元，占集团总收益约49.33%，较2024年下降28.5%[18][21] - 货运代理服务2025年营业收入约为人民币404.6百万元，占集团总收益约20.30%，较2024年下降32.5%[18][21] - 其他物流服务2025年营业收入约为人民币605.1百万元，占集团总收益约30.37%，较2024年下降40.0%[21] 战略发展与业务布局 - 公司以“一体两翼”为核心战略，向跨境供应链综合服务平台进化[13] - 公司在美国加强仓储及最后一公里配送能力，构建本土履约体系[13] - 公司加快南美、日韩、东南亚、欧洲等地区的业务布局[13] - 公司拟收购COPE Services Incorporated及Hyperlining LLC 51%股权以深化北美物流基础设施[22] - 报告期后，公司订立交易框架协议，以总代价15,777,006美元收购COPE Holding及Hyperlining Holding的全部股份并认购COPE新股[50] - 交易完成后，公司将通过控股公司合计持有COPE 51%的股权及Hyperlining 51%的股权，目标公司财务业绩将并入公司综合财务报表[51] 公司治理与董事变动 - 公司执行董事师迪特于2026年1月20日获委任[8] - 公司执行董事朱炯于2026年1月20日辞任[8] - 公司执行董事师迪特先生于2026年1月20日获委任，拥有超过22年并购与国际产业经验，曾任职于毕马威、阿里巴巴等公司[57] - 公司非执行董事裔韵女士于2025年11月26日获委任，拥有超过27年国际物流经验，曾任职于联邦快递、亚马逊、马士基等公司，现任阿里国际数字商业集团物流与供应链负责人[60] - 自2025年3月1日起，公司主席（王泉先生）与行政总裁（王添天先生）的角色已由不同人士担任，实现区分[174] - 在2024年5月31日至2025年3月1日期间，王泉先生曾同时兼任公司主席及行政总裁[174] 客户与供应商集中度 - 公司前五大客户销售额占总收益的53.98%，较2024年的71.49%有所下降[90] - 公司最大客户销售额占总收益的39.18%，较2024年的49.23%有所下降[90] - 公司前五大供应商采购额占采购总额的44.84%，较2024年的59.38%有所下降[91] - 公司最大供应商采购额占采购总额的22.36%，较2024年的32.40%有所下降[91] - 公司五大客户之一为阿里巴巴集团的间接附属公司，阿里巴巴集团间接持有公司已发行股份总数约7.16%[92] 财务状况与资本结构 - 2025年12月31日贸易应收款项及应收票据为人民币5.572亿元，同比下降15.6%[32] - 2025年12月31日银行结余及现金为人民币5.512亿元，较上年同期的人民币4.486亿元有所增加[34] - 2025年12月31日银行借款为人民币5.925亿元，利率0.66%至4.05%，较上年同期的人民币8.574亿元减少[35] - 2025年12月31日资本负债比率降至81.3%，较2024年12月31日的120.0%显著改善[36] - 截至2025年12月31日，公司可供分派储备约为人民币2.851亿元，2024年同期为人民币2.4564亿元[100] - 2025年12月31日已抵押资产包括贸易应收款项人民币1.748亿元、定期存款人民币5500万元等[40] 融资与资金运用 - 首次全球公开发售所得款项净额约为人民币58.79百万元，低于招股章程披露的人民币80.00百万元[43] - 公司计划将原用于中国业务扩张的人民币39.81百万元重新分配，其中人民币19.81百万元用于提升海外物流能力，人民币16.00百万元用于建设全球智能化营运指挥基地，人民币4.00百万元用于营运资金[44] - 截至2025年12月31日，提升海外物流能力项目已动用人民币4.67百万元，剩余人民币15.14百万元预计于2027年6月30日前悉数动用[45] - 截至2025年12月31日，建设全球智能化营运指挥基地项目已全额动用人民币16.00百万元[45] - 截至2025年12月31日，投资及升级信息科技系统项目已动用人民币2.21百万元，剩余人民币2.60百万元预计于2027年6月30日前动用[45] - 根据一般授权配售新股份所得款项净额约为人民币63.7百万元[46] - 截至2025年12月31日，配售所得款项中已动用人民币9.4百万元，其中人民币9.0百万元用于一般营运资金，人民币0.4百万元用于加强现有物流业务发展[46] - 截至2025年12月31日，配售所得款项中未动用金额为人民币54.3百万元，计划用于加强现有物流业务发展[46] 行业背景与市场环境 - 2025年中国跨境电商进出口额约为人民币2.75万亿元，比2020年增长69.7%[16] - 中国跨境电商物流市场规模预计将从2024年的人民币4.0万亿元增长至2029年的人民币5.7万亿元，复合年增长率为7.3%[41] - 公司业务面临全球经济和跨境物流服务变动的风险[85] - 公司部分客户受益于美国税务豁免制度，该制度未来变动可能影响公司收益[85] - 公司业务依赖供应商网络，供应商运营成本上升或合作关系变化可能带来不利影响[85] 公司基本信息与上市情况 - 公司为跨境电子商务物流服务供应商，于2015年成为首批试点企业[6] - 公司于2023年12月22日在联交所主板上市[6][72] - 公司为投资控股公司，主要在中国提供端到端跨境物流服务[73] 人力资源与雇员情况 - 截至2025年12月31日，公司全职雇员人数为453名，较2024年末的477名减少24名（同比下降约5%）[52] - 截至2025年12月31日，集团拥有453名全职雇员[169] - 女性雇员占员工总数约39.29%[169] - 集团设定的可量化性别多元化目标包括：至少一名董事或高级管理层成员为女性，以及集团至少30%的全职雇员为女性[169] 董事会构成与运作 - 截至2025年12月31日，董事会由9名成员组成，包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[161] - 报告期内，公司已遵守独立非执行董事至少占董事会三分之一的规定[164] - 董事会成员包括2名女性董事，女性董事比例约为22.22%[167][169] - 报告期内公司举行了8次董事会会议，除新委任及已辞任董事外，其余9名董事的会议出席率为100% (8/8)[177] - 董事魏冉（于2025年11月26日辞任）在报告期内的董事会会议出席率为87.5% (7/8)[177] - 公司董事会成员初始任期为三年，之后须至少每三年在股东周年大会上轮值退任并膺选连任[175] - 公司董事会会议至少每年举行四次，例会通知须提前至少十四天发出，会议文件提前至少三天寄送[176] - 报告期内，主席与独立非执行董事在其他董事或高级管理层避席的情况下举行了会议[179] 委员会运作 - 审核委员会在报告期内共举行2次会议，所有3名成员（叶星月、任天干、汪姣飞）均出席了全部2次会议[185][187] - 提名委员会在报告期内共举行3次会议，所有3名成员（王泉、任天干、汪姣飞）均出席了全部3次会议[191] - 审核委员会已审阅并批准了截至2024年12月31日止年度的综合财务报表、年度业绩公告及年报[185] - 审核委员会已审阅并批准了截至2025年6月30日止六个月的未经审核综合财务报表、中期业绩公告及中期报告[185] - 薪酬委员会由3名成员组成，包括2名独立非执行董事（任天干、叶星月）和1名执行董事（王泉）[196] 股东与股权结构 - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为936,000,000股[122] - 董事王泉通过受控制法团权益持有263,189,164股，占公司总股本约28.12%[122] - 主要股东子越（由王泉全资拥有）实益持有221,213,154股，占公司总股本约23.63%[125] - 主要股东天远实益持有41,976,010股，占公司总股本约4.49%，王泉通过杭州爱远（有限合伙）间接拥有其约37.88%的权益[122][125] - AIDC SI PTE. LTD. 实益持有67,041,663股，占公司总股本约7.16%[125] - 阿里巴巴集团通过一系列受控制法团（如阿里巴巴新加坡控股有限公司等）间接持有公司约7.16%的股份[125][126] - 叶建荣先生通过受控制法团权益（岸城控股及艺领控股）合计持有51,699,152股，占公司总股本约5.52%[126] - 董事杨志龙通过受控制法团权益持有8,708,246股，占公司总股本约0.93%[122] - 董事朱炯通过受控制法团权益持有8,386,092股，占公司总股本约0.90%[122] - 董事张光阳实益持有2,098,800股，占公司总股本约0.22%[122] 其他重要事项 - 董事会不建議就报告期派付末期股息（2024年：无）[78] - 股东周年大会拟于2026年5月7日举行[80] - 为确定股东周年大会投票资格，公司将于2026年5月4日至5月7日暂停办理股份过户登记手续[81] - 公司间接全资附属公司杭州泛远在2025年正式加入亚马逊服务商网络[22] - 公司报告期内的捐款开支为人民币50,000元[96] - 股份奖励计划最高奖励股份数目为78,000,000股，占采纳日期已发行股本约10%[121] - 根据强积金计划，公司及雇员须各自按雇员有关入息的5%向计划供款，每月上限为1,500港元[112] - 公司于报告期内无购买、出售或赎回任何上市证券[130] - 公司于报告期内无涉及任何重大的法律诉讼或仲裁[141] - 公司于报告期内无订立任何须披露的关连交易或持续关连交易[139] - 控股股东已于2023年12月1日订立不竞争契据，报告期内确认遵守[133][135] - 审核委员会审阅并认为截至2025年12月31日止年度业绩符合所有适用准则[144] - 公司已安排董事及高级管理层的责任保险，保险范围每年审阅[142][160] - 除年报披露外，公司于2025年12月31日后至报告日期无重大期后事件[143] - 公司核数师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司，自上市以来无变动[147] - 公司确认截至2025年12月31日已维持足够的公众持股量[146]

组织架构 - 公司建议修订现有组织章程大纲及细则，采纳新章程[2] - 采纳新章程须经2026年5月7日股东周年大会特别决议批准[3] - 新章程在大会批准后生效[3] 人员信息 - 公告日期执行董事为王泉、杨志龙、张光阳及师迪特[5] - 公告日期非执行董事为裔韵及姚沈杰[5] - 公告日期独立非执行董事为叶星月、任天干及汪姣飞[5] 信息披露 - 载有建议详情的公司通函等将刊于公司及港交所网站[4]

股份情况 - 截至2026年3月底，法定/注册股份20亿股，面值0.01港元，总额2000万港元，本月无增减[1] - 截至2026年3月底，已发行股份9.36亿股，库存股份0，总数9.36亿股，本月无增减[2] 其他情况 - 公司符合适用的公众持股量要求，初始指定门槛为25%[3] - 股份期权不适用[4] - 香港预托证券资料不适用[5]

公司信息 - 公司为泛远国际控股集团有限公司，股份代号2516[1] 股东特别大会 - 2026年4月27日上午10时在杭州召开[2] - 需确认、批准及追认2026年1月20日交易框架协议及交易[3] 参会规则 - 股东可委派代表，受委代表毋须为股东，多股股东可委派多位[6] - 代表委任表格签署有要求，48小时前交回指定地址[6] - 交表后股东仍可亲自出席，表格视作撤销[6]

股东大会安排 - 公司拟于2026年4月27日举行股东特别大会[3] - 2026年4月22日至4月27日暂停办理股份过户登记手续[7] - 厘定出席股东大会投票资格的记录日期为2026年4月27日[7] - 股东须于2026年4月21日下午4时30分前送交过户表格及股票[7] - 股东大会表决须以投票方式进行，除程序或行政事宜外[7] 交易相关 - 确认、批准及追认2026年1月20日订立的交易框架协议[4] - 待上市委批准后，授予董事特定授权，可向卖方配发及发行不超公司已发行股本29.99%的新普通股[4] - 授权董事进行相关行为及事宜并签署相关文件[5]

股东特别大会 - 公司将在2026年4月27日上午10时于杭州举行股东特别大会，代表委任表格须在2026年4月25日上午10时或不迟于大会48小时前交回[4] - 公司于2026年4月22日至27日暂停办理股份过户登记手续，记录日期为2026年4月27日[132] 收购交易 - 公司出资200万美元认购COPE的690股新普通股，总体持有COPE及Hyperlining各51%股权[10][13][28][33] - 目标公司估值总额协定为31,062,252美元，公司应付总代价为15,777,006美元[14][24] - 第一阶段交易购买总价为13,698,009.26美元[27] 绩效目标 - 2025 - 2027年目标公司绩效目标分别为800万、1200万、1620万美元[41] - 若2025 - 2027财年特殊业务绩效低于对应比例，触发估值调整机制[44] 财务数据 - 目标公司2023 - 2025年除税前净利润分别为0.9、4.0、8.0百万美元[61] - 集团2022 - 2024年除税前净利润分别为35.9、37.8、80.8百万元人民币[61] - 2025年上半年集团总收益约8亿人民币，较2024年同期减少约43.4%[67] - 2025年上半年公司股东应占亏损约1440万人民币，2024年同期为溢利约3810万人民币[67] 市场数据 - 2024年全球跨境仓储市值约415.7亿美元，预计2031年达1305.6亿美元，2025 - 2031年复合年增长率21.0%[61] - 2024年及2025年同行业五家可资比较公司平均市盈率分别约为12.11倍及9.54倍[80] 未来展望 - 2026 - 2029财年股份增持计划及最终股权收购应付总代价上限64133824美元[70] - 若目标公司2026、2027财年达成年度绩效目标至少90%，公司应分别额外收购各目标公司已发行股份总数的14%、15%[62][64] - 2029财年结束后，公司应收购目标公司先前未收购的所有剩余股权[64] 其他 - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的报告期适用[170] - 公司采用五步确认收益，不同服务按相应规则确认收益[172][173][174][176][178]