财务表现 - 公司截至2025年6月30日止六个月收益为人民币880.5百万元 同比减少19.1% [1] - 母公司拥有人应占利润约为人民币8.8百万元 同比大幅减少89.4% [1] - 毛利率同比下降2.8个百分点至54.8% [1]

公司治理变动 - 赖智填先生自2025年8月26日起不再担任公司提名委员会成员 [1] - 非执行董事江丽霞女士同日获委任为提名委员会新成员 [1] - 相关人事变动于2025年8月26日正式生效 [1]

收入和利润（同比） - 收益为人民币8.805亿元，同比下降19.1%[2] - 公司2025年上半年总收益为880,480千元人民币，同比下降19.1%[17][20] - 公司总收益为人民币880.5百万元，同比下降19.1%[72] - 毛利为人民币4.825亿元，同比下降23.0%[2] - 集团毛利为人民币482.5百万元，同比下降23.0%[79] - 母公司拥有人应占利润为人民币880万元，同比下降89.4%[2] - 公司除税前利润600千元人民币，较2024年同期的105,019千元人民币大幅下降99.4%[17] - 2025年母公司普通权益持有人应占利润为人民币8783千元，2024年同期为83440千元[29] - 母公司拥有人应占期内利润为人民币8.8百万元，同比下降89.4%[72] - 母公司拥有人应占利润暴跌89.4%至人民币8.8百万元[85] - 每股基本盈利为人民币1.0分，同比下降89.9%[2] - 每股基本盈利为人民币1.0分，同比下降89.9%[72] - 期内全面总收益为人民币786万元[6] - 集团纯利率为1.0%，同比下降6.7个百分点[85] 成本和费用（同比） - 销售成本为人民币3.98亿元[5] - 销售及分销开支为人民币4.057亿元[5] - 销售及分销开支为人民币405.7百万元，同比下降9.5%[82] - 销售及分销开支占收益比率达46.1%，同比上升4.9个百分点[82] - 行政开支为人民币4948万元[5] - 行政开支为人民币49.5百万元，同比下降5.9%[83] - 研发成本22,276千元人民币，同比下降2.7%[22] - 广告营销推广开支262,749千元人民币，同比下降14.5%[22] - 雇员福利开支152,935千元人民币，同比下降6.9%[22] - 雇员薪酬总额为人民币152.9百万元，同比下降6.9%[95] - 其他收入及收益为人民币12.9百万元，同比下降28.7%[81] 各业务线表现 - 制药分部收益604,552千元人民币，同比下降22.4%[17] - 连锁药店分部收益275,928千元人民币，同比下降10.9%[17] - 制药分部收益为人民币604.6百万元，同比下降22.4%，占总收益68.7%[76][77] - 连锁药店分部收益为人民币275.9百万元，同比下降10.9%，占总收益31.3%[76][78] - 制药分部毛利为人民币374.3百万元，同比下降26.4%，毛利率61.9%[79] - 连锁药店分部毛利为人民币108.3百万元，同比下降8.4%，毛利率39.2%[80] - 广东云智中药饮片公司中标12个品种、24个品规饮片集采[71] 各地区表现 - 公司超过90%的收益和营运利润均产生于中国[15] 管理层讨论和指引 - 资本开支大幅缩减至人民币27.8百万元（去年同期97.1百万元）[93] - 集团资本承担从2024年12月31日人民币18.0百万元降至2025年6月30日人民币7.1百万元[102] - 中山恒生与深圳新美订立建筑合约，代价为人民币102.0百万元[97] - 恒生工厂于2025年5月转固，账面价值约人民币136.1百万元，占公司资产总额约7.4%[97] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[107] - 提名委员会成员变动后由五名成员组成[106] - 集团无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[100] - 报告期间后直至公告日期无重大事项[101] - 集团无购买、出售或赎回任何上市证券[105] - 截至2025年6月30日，集团无任何或然负债[104] - 截至2025年6月30日及2024年6月30日，集团无任何定额福利计划[96] 所得税相关 - 所得税抵免为人民币822万元[5] - 公司于英属处女群岛无所得税缴纳义务[24] - 香港利得税率为16.5%，但报告期内无相关应税利润[24] - 中国内地一般企业所得税率为25%[24] - 中山恒生药业及中智药业享受15%高新技术企业优惠税率[24] - 2025年即期所得税收益为人民币3699千元，2024年同期为支出21396千元[25] - 所得税抵免人民币8.2百万元（去年同期为开支20.8百万元）[84] - 股息预扣税率由10%降至5%，确认递延所得税负债2236千元（2024年末：10377千元）[25] 现金流与融资 - 现金及银行结余为人民币145,509千元，较2024年末的人民币167,103千元下降12.9%[7] - 现金及银行结余为人民币145.5百万元，较期初减少12.9%[86] - 未动用银行融资额度为人民币193.5百万元及40.0百万港元[87] - 受限制现金为2897.7万元人民币，较2024年12月31日大幅增加1271.5%[45][48] - 现金及银行结余为1.401亿元人民币，较2024年12月31日增长8.4%[45] - 计息银行借款（流动）为人民币9,900千元，较2024年末的人民币46,331千元下降78.6%[7] 资产与投资 - 非流动资产总额为人民币872,336千元，较2024年末的人民币973,002千元下降10.3%[7] - 流动资产总额为人民币970,585千元，较2024年末的人民币1,014,120千元下降4.3%[7] - 存货为人民币302,123千元，较2024年末的人民币345,352千元下降12.5%[7] - 贸易应收款项及应收票据为人民币411,291千元，较2024年末的人民币439,569千元下降6.4%[7] - 资产净额为人民币1,090,851千元，较2024年末的人民币1,121,542千元下降2.7%[8] - 按公平值计量且其变动计入其他全面收益的权益性投资为人民币21,340千元，2024年末此项为零[7] - 母公司拥有人应占权益为人民币1,085,797千元，较2024年末的人民币1,116,522千元下降2.8%[8] - 物业、厂房及设备账面值从585510千元降至564127千元，期内折旧拨备25110千元[30] - 投资物业公允价值为人民币63246千元，账面值为53121千元[34] - 按公平值计量且其变动计入当期损益的非上市权益性投资为3769.6万元人民币，与2024年12月31日持平[37] - 按公平值计量且其变动计入其他全面收益的非上市权益性投资为2134万元人民币，2024年12月31日无此项投资[39] - 存货总额为3.023亿元人民币，较2024年12月31日的3.453亿元下降12.5%[40] - 存货中按可变现净值列账金额为3880.1万元人民币，较2024年增加18.9%[40] - 贸易应收款项及应收票据总额为4.113亿元人民币，较2024年12月31日下降6.4%[41] - 贸易应收款项减值准备为1073.3万元人民币，较2024年12月31日增加34.8%[41] - 账龄1个月内贸易应收款项为2.262亿元人民币，较2024年12月31日增长92.5%[43] - 金融资产公平值从138,196千元降至59,536千元[62] - 按公平值计入损益的权益投资保持37,696千元[62][67][68] - 新增按公平值计入其他全面收益的权益投资21,340千元[62][68] - 第三层级金融工具公平值从37,696千元增至59,036千元[67][68] - 应收票据公平值从122,832千元降至83,409千元[67][68] 负债与应付款项 - 流动负债总额为人民币630,553千元，较2024年末的人民币731,564千元下降13.8%[7] - 贸易应付款项及应付票据总额为2.864亿元人民币，较2024年12月31日下降3.2%[47] - 贸易应付款项总额从2024年12月31日的183,379千元人民币下降至2025年6月30日的144,471千元人民币，降幅21.2%[49] - 3个月内账龄的贸易应付款项从143,798千元人民币降至97,254千元人民币，降幅32.4%[49] - 其他应付款项及应计费用总额从296,635千元人民币降至257,351千元人民币，降幅13.2%[50] - 应计费用及其他应付款项从113,312千元人民币降至89,232千元人民币，降幅21.3%[50] - 应计薪金及福利从32,766千元人民币降至22,004千元人民币，降幅32.8%[50] - 购买物业及设备的应付款项从27,831千元人民币降至14,184千元人民币，降幅49.0%[50] - 递延收入从11,426千元人民币降至9,637千元人民币，降幅15.7%[51] 股东权益与股份计划 - 公司已发行股本保持稳定，为863,600,000股普通股，每股面值0.01港元[52] - 股份奖励计划限额从已发行股本的1%增加至2.5%[53] - 2024年6月至9月期间，公司共斥资3,916,000港元（约3,573,000元人民币）购买3,254,000股股份作为奖励储备[57][56] - 股份奖励开支为零人民币，与去年同期一致[58] - 待奖励股份数量为19,855,500股[58] - 2025年派发末期股息每股5港仙，总额42187千港元（约人民币38550千元）[27] - 主要管理层人员薪酬从8,419千元降至6,891千元[61]

Zhongzhi Pharmaceutical Holdings Limited 中智藥業控股有限公司 （於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：3737） 董事名單與其角色和職能 本公司董事會（「董事會」）成 員 載 列 如 下： 江麗霞女士 獨立非執行董事 吳冠雲先生 朱上恒先生 周岱翰先生 董 事 會 下 設 三 個 常 設 董 事 委 員 會。下 表 提 供 若 干 董 事 會 成 員 於 該 等 董 事 委 員 會 中 所 擔 任 的 職 位： | | 董事委員會 | 審核委員會 | 薪酬委員會 | 提名委員會 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | | | | | | 賴智填先生 | | | M | | | 賴穎豐先生 | | | M | M | | 江麗霞女士 | | | | M | | 吳冠雲先生 | | C | M | M | | 朱上恒先生 | | M | C | C | | 周岱翰先生 | | M | M | M | 附 註： 執行董事 賴智填先生 （董 事 會 主 席） 賴穎豐先生 賴穎盛先生 曹曉俊先生 ...

公司财务表现 - 预计2025年上半年未经审核中期纯利同比下降约90%左右 [1] - 董事会将于2025年8月26日审议批准截至2025年6月30日止六个月的中期业绩 [1] 公司治理活动 - 董事会会议定于2025年8月26日在香港荃湾有线电视大楼15楼10B室举行 [1] - 会议议程包括考虑派发中期股息事项 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 會 就 本 公 告 全 部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中智藥業控股有限公司 中智藥業控股有限公司 主席兼執行董事 Zhongzhi Pharmaceutical Holdings Limited （於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股份代號：3737） 董事會會議通知 中智藥業控股有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於 二 零二五年八月二十六日（星 期 二）假座香港新界荃灣海盛路9號有線電視大樓15 樓10B室 舉 行 董 事 會 會 議，以（其 中 包 括）考慮及批准本公司及其附屬公司截至 二 零 二 五 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 之 未 經 審 核 中 期 業 績，以 及 派 發 中 期 股 息（如 有）。 承董事會命 賴智填先生 香 港，二 零 二 五 年 八 月 十 四 日 於本公告日期，董事會由八名董事組成。執行董 ...

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 本月底法定/註冊股本總額： HKD 15,600,000 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中智藥業控股有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03737 | 說明 | 中智藥業 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,560,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | | 15,600,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年收益上升约8.0%至约人民币2,214.8百万元[21] - 2024年母公司拥有人应占利润下降约41.5%至人民币95.2百万元[22] - 公司年度毛利为12.884亿元，较2023年增加7030万元或5.8%，制药分部毛利增长10.2%至10.761亿元，毛利率降至66.2%；连锁药店分部毛利下降12.0%至2.123亿元，毛利率降至36.0% [28][29] - 2024年其他收入及收益约为3850万元，较2023年减少1300万元 [32] - 2024年销售及分销开支约为9.887亿元，较2023年增加11.3%，占收益比率增至44.6% [33] - 2024年行政开支约为1.057亿元，与2023年基本持平 [34] - 2024年研发开支约为5700万元，较2023年增加14.1% [35] - 2024年融资成本为700万元，较2023年的790万元减少 [36] - 2024年所得税开支为5080万元，较2023年的4340万元增加 [37] - 2024年母公司拥有人应占利润下降41.5%至9520万元，纯利率为4.3% [38] - 2024年底公司流动资产净额约为2.826亿元，流动比率为1.4，负债比率为7.5%，拥有可动用未动用银行融资1.742亿元及20万港元 [39][40] - 2024年末公司雇员2577名，2023年为2643名；2024年薪酬总额为3.319亿元，2023年为3.239亿元[47] - 2024年末，公司资本承担为1800万元，2023年为2850万元，主要与中山恒生新工厂购入生产设备有关[55] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年制药收益为人民币1,624.3百万元，较2023年的人民币1,415.7百万元增长约14.7%，占年内总收益的73.3%（2023年：69.1%）[24][25] - 2024年营运连锁药店收益为人民币590,494千元，较2023年的人民币634,149千元下降6.9%，占年内总收益的26.7%（2023年：30.9%）[24] - 2024年底公司在广东省拥有403间自营连锁药店，较2023年的428间减少，营运连锁药店分部收益约为5.905亿元，下降6.9%，占年内总收益的26.7% [27] 业务线发展动态 - 2024年中药饮片业务依托核心品牌草晶华扩大，开发上市药食同源类产品，开拓电商和商超渠道[14] - 2024年传统饮片业务快速发展，跨入全省传统饮片产业前列[14] - 2024年恒生药业现代化中成药生产园区建成投产，石岐外感茶文化馆和品牌展厅开馆运行[14] 未来业务战略规划 - 2025年公司将紧抓生物医药产业高质量发展机遇，聚焦大单品战略实现新增长[15] - 制药板块将聚焦草晶华黄芪破壁草本等大品种推广，推进重点品种二次开发研究，规划传统饮片新产能[16] - 连锁药店围绕“服务开创品牌，品牌开创顾客”理念，利用AI设备和中医技能提供药学服务，拓展轻养生赛道[17] 公司资产相关情况 - 2023年5月23日，公司全资附属公司中山恒生与深圳新美订立建筑合约，代价为1.02亿元；2024年末，恒生工厂账面价值约为8970万元，占公司资产总额约4.5%[50] 公司或然负债及福利计划情况 - 2024年末，公司概无任何或然负债，2023年也无[59] - 截至2023年末及2024年末两个年度，公司概无任何定额福利计划[49] - 截至2023年末及2024年末两个年度，定额供款计划项下概无被没收供款，也无被没收供款可供公司用以降低现有供款水平[48] 公司重大收购及事项情况 - 报告期内，公司并无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[53] - 报告期后直至报告日期概无重大事项[54] 公司投资相关情况 - 除报告所披露者外，报告期内公司并无持有重大投资[52] - 公司将投入资源应付市场对自有品牌产品上升的需求，出现潜在投资机会时会考虑[58] 公司董事相关信息 - 赖颖盛31岁，2022年3月24日获委任为执行董事，2021年3月24日担任首席财务官[64] - 曹晓俊57岁，2015年1月30日获委任为执行董事及副总裁，拥有超25年医药行业经验[64][65] - 江丽霞60岁，2014年9月12日获委任为执行董事，2016年9月19日调任非执行董事，为公司控股股东[66] - 吴冠云61岁，2015年6月8日获委任为独立非执行董事，拥有逾20年管理经验[67][68] - 黄锦华56岁，2015年6月8日获委任为独立非执行董事，2025年4月10日辞任，拥有逾15年法律事务经验[69][70] - 朱上恒51岁，2025年4月10日获委任为独立非执行董事，负责十余家企业法律顾问单位事务，处理医药相关行政案件五百余宗[70][73] - 周岱翰83岁，2015年6月8日获委任为独立非执行董事，拥有逾30年中药行业经验[73][74] 公司管理层相关信息 - 乔卫林先生49岁，2000年7月毕业于华中科技大学同济医学院，2003年8月加入公司旗下恒生药业[76] - 何贵全先生45岁，2003年7月加入恒生药业，2021年1月晋升为集团副总裁[77] - 冉强先生51岁，2016年3月加入公司，1996年毕业于安徽中医学院药学专业，2005年毕业于中国人民大学商学院医药工商管理(MBA)[78] - 沈嫚娜女士44岁，2001年加入中智药业集团，2017年4月至今任中智连锁总经理[79] - 陈炯先生51岁，2007年8月31日加入集团，目前为广东草晶华破壁草本有限公司总经理[79][80] 公司企业管治相关情况 - 公司应用上市规则附录C1所载的企业管治守则原则并遵守适用守则条文，截至2024年12月31日止年度亦如此[83][84] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数占董事会超三分之一[85] - 截至2024年12月31日止年度，公司安排向全体董事提供培训，董事参与专业机构培训及阅读最新规例和规则材料[89][90] - 董事会负责领导及监控公司，监督集团业务、策略决定及表现，授权管理层执行策略及日常营运工作[86][87] - 周先生于2003年1月完成由中国证券业协会及深圳证券交易所共同筹办的上市公司独立董事培训班[75] - 截至2024年12月31日止年度及报告日期，主席赖智填先生与行政总裁赖颖丰先生角色区分[94] - 各执行董事、非执行董事服务合约为期三年，独立非执行董事任期三年[95] - 所有董事至少每三年轮席退任一次，符合资格在股东周年大会上膺选连任[96] - 公司每年评估独立非执行董事独立性，报告期内全体独立非执行董事均为独立人士[97] - 股东周年大会须发出至少21天书面通知召开，其他股东大会须发出至少14天书面通知召开[98] - 赖智填等多位董事出席定期董事会会议的出席率为100%（4/4）[99] - 董事会成立审核、薪酬、提名三个委员会，各委员会有书面职权范围[102] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，年内举行两次会议[103] - 薪酬委员会由五名成员组成，截至2024年12月31日止年度举行一次会议[104] - 截至2024年12月31日止年度，公司高级管理层年薪有一定范围[106] - 高级管理层薪酬在零至500,000港元的有1人，500,000至1,200,000港元的有4人[107] - 提名委员会于2015年6月8日成立，由5名成员组成，多数为独立非执行董事，2024年举行1次会议[107] - 董事会于2018年8月29日采纳提名政策，包括董事遴选标准和程序及继任计划，将定期审核[109][112] - 公司未成立企业管治委员会，相关职能由董事会履行，致力于遵守守则条文并检讨政策[113] - 自2017年5月5日起，何詠欣女士任公司秘书，2024年参加不少于15小时专业培训，公司每年为其提供资金参加不少于15小时培训[114] - 公司采纳上市规则附录C3标准守则，全体董事2024年遵守规定标准[117] 公司风险管理相关情况 - 董事会注重风险管理，参照COSO标准完善系统，确保有效运转[118] - 董事会对全面风险管理工作有效性向股东负责，履行确定目标、决策等职责[120][121] - 审核委员会为最高层级风险管理机构，对董事会负责[122] - 风险管理项目组主导日常风险管理工作，向审核委员会汇报[122] - 2024年风险管理项目组从战略、市场、运营、合规及财务五个维度开展风险辨识与评估工作，针对前十大重要风险确定应对策略及方案，对其他风险提出调整或改进建议[134] - 2024年董事会通过审核委员会对集团及其附属公司风险管理及内部监控系统有效性进行持续监督及年度检讨，认为系统运作有效[136] - 2024年内审部委托第三方专业机构对有关风险管理、监控及管治常规的内部控制系统进行评估，审核委员会审核结果未发现重要关注事项[139] - 公司制定内幕信息管理程序，规范内幕消息监控及资料传达实务，严禁未经授权使用机密或内幕资料[140] - 公司各职能部门在风险管理项目组协调下开展风险管理工作，内审部对集团风险管理及内部监控系统进行分析及独立评估[123] - 集团建立完善风险管理程序，包括初始风险资讯收集、风险辨识与评估、提出风险应对策略、制定风险应对方案、风险监控与改进[125][126] - 风险管理项目组组织收集内部、外部初始资讯形成清单，根据清单形成问卷组织员工评估风险并排序，辨识重大风险[127][128] 公司股东相关情况 - 股东特别大会可由持有公司有权于股东大会上投票的实缴股本不少于十分之一的股东要求召开，大会须于要求提呈后两个月内举行，若董事会未能于21天内落实召开，要求者可自行召开[150] - 股东提名人士参选董事，通知递交期限不早于寄发指定进行该选举的股东大会的通告翌日开始，且不迟于该股东大会举行当日前七天结束，送交期限至少为七天[152] - 除主席决定的程序或行政事宜决议案外，股东大会所有表决以按股数投票方式进行[153] 公司股息及章程相关情况 - 董事会于2018年8月29日采纳股息政策，优先现金分派股息，可能宣派特别股息，政策定期审核[154] - 公司组织章程文件截至2024年12月31日止年度无重大变动[155] 公司股东通讯相关情况 - 董事会持续与股东沟通，定期检讨股东通讯政策，信息通过财务报告、股东大会、联交所披露及网站等传播[159] - 公司认为电子方式与股东通讯最有效，鼓励股东通过公司网站获取信息[159] - 公司审阅2024年12月31日止年度股东通讯政策，认为已良好实施及有效[162] 公司ESG报告相关情况 - 报告为中智药业第九份ESG报告，于2025年3月26日获董事会审阅及通过[163] - 报告遵循联交所《环境、社会及管治报告指引》的强制披露规定及“不遵守就解释”条文编制[164] - 报告期为2024年1月1日至12月31日，报告范围与中智药业2024年度报告一致[168] - 报告编写依据重要性、量化、一致性、平衡四项汇报原则[167] - 报告以中、英文编写，已上传至联交所网站及集团官网[168] 公司ESG管理架构相关情况 - 董事会负责ESG事宜决策，包括讨论重大事务、审核策略等[171] - ESG工作委员会负责ESG管理统筹，主席为公司总裁赖颖丰[174] - 总部各部门及附属公司协调人负责落实ESG资讯及政策管理等并汇报进度[177] - 公司委聘Riskory Consultancy Limited为独立ESG顾问[178] 公司ESG重要议题相关情况 - 公司识别关键持份者，通过多种管道收集意见并保持沟通[179] - 公司对去年识别出的重要性议题进行全面梳理，结合各方意见及运营情况等识别本年度ESG重要议题并排序[185] - 环境方面，有效使用资源、生态环境保护为最重要议题，排放物管理、废弃物管理、气候变化风险识别及管控为较重要议题[187] - 经营常规方面，合规经营、供应商管理为最重要议题，绿色采购、反贪污舞弊及举报机制、危机或紧急事故处理为较重要议题[187] - 产品与服务责任方面，产品品质与安全、保障知识产权为最重要议题，投诉处理、新产品研发等为较重要议题[187] - 人权与员工方面，防止出现童工及强制劳工、平等机会、多元化及反歧视、员工健康及安全为最重要议题，雇佣关系、员工福利及待遇为较重要议题，员工培训及发展为相关议题[187] - 社区贡献方面，普及健康产品与服务为较重要议题，公益参与及贡献为相关议题[187] 公司反贪污相关情况 - 公司制定多个内部制度和守则，设有法务部及法律顾问处理贪污行为，报告期内不知悉重大贪污相关事宜[190] - 公司《廉洁制度》明确反贪污及反欺诈要求，加强举报渠道安全管理，区分职责分工[192] - 公司制定《员工倾诉、投诉管理程序》，为员工提供多个举报渠道，与供应商签订合同要求签署《商务廉洁协议》[193] - 报告期内，公司安排1198名新员工参加廉洁制度培训[194] 公司产品质量相关情况 - 公司以「智造健康生活」为目标，重视产品质量，推进质量管理体系建设[197] - 公司在产品宣传推广方面遵循《中药饮片标签管理规定》，更新产品包材[197] - 报告期内公司不知悉严重违反产品和服务相关法律及规例且产生重大影响的事宜[197] - 中智克咳片、银黄颗粒、石岐外感颗粒获「广东省医药行业名牌产品」称号[197] - 草晶华破壁鱼腥草、破壁菊花获「广东省医药行业优质饮片」

整体财务数据关键指标变化 - 2024年收益为22.14783亿元，同比增长8.0%[3][5] - 2024年毛利为12.88407亿元，同比增长5.8%[3][5] - 2024年集团毛利率为58.2%，2023年为59.4%[3] - 2024年公司权益持有人应占利润为9521.2万元，同比下降41.5%[3] - 2024年基本及摊薄每股盈利为0.11元，同比下降42.1%[3][5] - 2024年每股中期股息为0，同比下降100%；每股末期股息为5港仙，同比增长66.7%；每股股息合计为5港仙，同比下降44.4%[3] - 2024年非流动资产总额为9.73002亿元，2023年为9.18514亿元[8] - 2024年流动资产总额为10.1412亿元，2023年为8.74121亿元[8] - 2024年流动负债总额为7.31564亿元，2023年为6.08608亿元[8] - 2024年资产净额为11.21542亿元，2023年为10.53333亿元[9] - 公司总收益上升约8.0%至约人民币2214.8百万元[63] - 母公司拥有人应占利润下降约41.5%至人民币95.2百万元[64] - 公司年度毛利增加人民币70.3百万元或5.8%至人民币1,288.4百万元[72] - 母公司拥有人应占利润降至9520万元，同比下降41.5%，纯利率降至4.3% [80] - 集团流动资产净额增至2.826亿元，现金及银行结余增至1.671亿元 [81] - 公司股东应占权益增至11.215亿元 [82] - 集团负债比率增至7.5% [82] 各业务线数据关键指标变化 - 集团逾90%的收益、营运利润及非流动资产均来自或位于中国内地[28] - 集团有制药和营运连锁药店两个可报告经营分部[30] - 2024年制药分部来自外部客户收益为1624289千元人民币，连锁药店为590494千元人民币，合计2214783千元人民币[32] - 2024年制药分部间销售为708238千元人民币，连锁药店无分部间销售，合计708238千元人民币[32] - 2024年制药分部总收益为2332527千元人民币，连锁药店为590494千元人民币，合计2923021千元人民币[32] - 2024年制药分部业绩为1076059千元人民币，连锁药店为212348千元人民币，合计1288407千元人民币[32] - 2023年制药、连锁药店分部来自外部客户收益分别为1415663千元、634149千元，合计2049812千元[33] - 2024年、2023年销售医药产品来自客户合约的收益分别为2214783千元、2049812千元[34] - 制药收益增长约14.7%至人民币1624.3百万元，占总收益73.3%[70] - 运营连锁药店收益下降6.9%至约人民币590.5百万元，占总收益26.7%[71] - 制药分部毛利增长约10.2%至人民币1,076.1百万元，毛利率降至66.2%[72] - 运营连锁药店分部毛利下降12.0%至人民币212,348千元，毛利率降至36.0%[72] - 2024年末公司于广东省拥有403间自营连锁药店，较2023年减少25间[71] - 连锁药店分部毛利降至2.123亿元，同比下降12.0%，毛利率降至36.0% [73] 财务报表编制及准则相关 - 综合财务报表涵盖公司及其附属公司截至2024年12月31日的财务状况[12] - 公司本年度首次采纳修订后的国际财务报告准则，包括国际财务报告准则第16号（修订本）等[15] - 国际会计准则第1号（修订本）要求披露重大会计政策资料，对财务报表计量等无影响[15] - 2020年修订澄清负债分类为流动或非流动的规定，不受行使推迟偿还权利可能性影响[15] - 2022年修订进一步澄清贷款安排中负债契约对负债分类的影响及额外披露要求[15] - 财务报表按历史成本惯例编制，权益性投资及金融资产按公平值计量[11] - 附属公司财务报表与公司采用相同报告期间和一致会计政策编制[13] - 附属公司业绩自取得控制权日起综合入账，至控制权终止日止[13] - 集团内成员公司间交易相关资产等在综合入账时全额抵销[13] - 集团重新评估2023年及2024年1月1日的负债条款及条件，负债分类不变，对财务状况或表现无影响[16] - 国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号（修订本）对集团财务报表无影响，因集团无供应商融资安排[16] - 集团拟在修订后的国际财务报告准则生效后应用该等准则[17] - 国际财务报告准则第18号及相应修订于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，集团须追溯应用[19] - 国际财务报告准则第19号允许符合资格实体选择应用精简披露规定，公司不符合资格，部分附属公司考虑应用[21] - 国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第7号（修订本）应追溯应用，预期对集团财务报表无重大影响[22] - 国际财务报告准则第10号及国际财务报告准则第28号（修订本）未厘定强制生效日期，但可予采纳[18][20] - 国际财务报告准则第1号、第7号、第9号、第10号及国际会计准则第7号（修订本）于2026年1月1日或之后开始的年度期间生效[18][20] - 国际会计准则第21号（修订本）于2025年1月1日或之后开始的年度期间生效[18][20] - 国际财务报告准则第18号取代国际会计准则第1号，对损益表呈列方式引入新规定[19] 税务相关 - 香港利得税税率为年内源自香港的应课税利润之16.5%，2024年无该等利润未计提[40] - 中国内地营运的附属公司按应课税收入25%的税率缴纳企业所得税[40] - 中智药业及恒生药业符合高新资格，报告期内按15%优惠税率缴纳所得税[40] - 本年度内地所得税开支总额为50,750，上一年度为43,447；2024年末递延税项负债为10,377,000元，2023年为10,614,000元[42] 租赁相关 - 2024年使用权资产年末账面价值为144,929千元，2023年为165,749千元；2024年租赁负债年末账面价值为104,001千元，2023年为124,845千元[49] - 2024年损益中确认的租赁相关款项总额为65,544千元，2023年为54,785千元[50] - 2024年集团已确认租金收入为3,266,000元，2023年为2,569,000元；2024年末未来应收未贴现租赁款项总计12,893千元，2023年为14,055千元[51] - 土地租赁期为40至50年，药店及办公室物业租期通常为3至5年[48] - 2024年使用权资产添置40,127千元，折旧开支60,947千元；2023年添置61,875千元，折旧开支48,579千元[49] - 2024年租赁负债新租赁40,127千元，确认利息增幅4,360千元，付款65,331千元；2023年新租赁37,308千元，确认利息增幅5,254千元，付款52,546千元[49] - 2024年租赁负债即期部分为35,428千元，2023年为48,253千元[49] 资产相关 - 2024年其他无形资产账面价值为1.1845亿元，较2023年的1.4218亿元有所下降[52] - 2024年按公平值计量且其变动计入当期损益的权益性投资总计3.7696亿元，较2023年的4.484亿元减少[54] - 2024年存货总计3.45352亿元，较2023年的3.30017亿元有所增加，其中3262.2万元按可变现净值列账[55] - 2024年贸易应收款项及应收票据总计4.39569亿元，较2023年的3.27986亿元增加[56] - 2024年贸易应收款项净额为3.16737亿元，较2023年的1.92033亿元增加[56] - 2024年应收票据为1.22832亿元，较2023年的1.35953亿元减少[56] - 基于发票日期及扣除亏损拨备的贸易应收款项2024年末总计3.16737亿元，较2023年的1.92033亿元增加[58] - 2024年贸易应收款项减值亏损拨备年末为796.1万元，较2023年的386.1万元增加[58] - 2024年继续确认已背书应收票据及相关负债2764.8万元，较2023年的2995.9万元减少[59] - 公司采用拨备矩阵进行减值分析，以计量预期信贷亏损，贸易应收款项逾期超两年且无需强制执行则予以撇销[60] - 2024年末贸易应收款项账面总值为人民币324,698千元，预期信贷亏损率为2.45%[61] - 2024年末贸易应付款项及应付票据总计人民币295,959千元[62] 其他收支及费用相关 - 2024年其他收入及收益为38504千元人民币，销售及分销开支为988737千元人民币，行政开支为105745千元人民币[32] - 2024年其他开支为74438千元人民币，金融资产减值亏损净额为4100千元人民币，融资成本为6994千元人民币[32] - 2024年除税前利润为146897千元人民币[32] - 2024年、2023年报告期间开始时已包括在合约负债内的已确认销售医药产品收益分别为23371千元、118439千元[35] - 2024年、2023年预期一年内确认收益的金额分别为10270千元、23371千元[36] - 2024年、2023年其他收入分别为22841千元、24795千元，收益净额分别为15663千元、26728千元[37] - 2024年、2023年除税前利润扣除各项后，所售存货成本分别为926376千元、831669千元[38] - 2023年除税前利润为207581千元[33] - 其他收入及收益降至3850万元，较上一年度减少1300万元 [74] - 销售及分销开支增至9.887亿元，较上一年度增加11.3%，占收益比率增至44.6% [75] - 研发开支增至5700万元，较上一年度同期增加14.1% [77] 股息相关 - 2024年每股普通股中期股息为零，2023年为6港仙；2024年建议末期股息为5港仙，2023年为3港仙；2024年股息总计39,849千元，2023年为70,725千元[43] - 董事会建议派付2024年末期股息每股5港仙，2023年为3港仙[104] 人员相关 - 2024年末公司雇员2577名，2023年为2643名；2024年薪酬总额3.319亿元，2023年为3.239亿元[87] - 公司奉行有竞争力而不过度的薪酬政策，董事薪酬待遇参考多项因素厘定并会不时检讨更新[88] - 截至2023年和2024年末两个年度，公司定额供款计划项下概无被没收供款，也无相关没收供款可用于降低现有供款水平[89] - 截至2023年和2024年末两个年度，公司概无任何定额福利计划[89] 工厂及资本承担相关 - 2023年5月23日，中山恒生与深圳新美订立建筑合约，代价1.02亿元；2024年末恒生工厂账面价值约8970万元，占公司资产总额约4.5%[90] - 2024年末公司资本承担为1800万元，2023年为2850万元，主要与中山恒生新工厂购入生产设备有关[95] 或然负债及重大事项相关 - 2024年末公司概无任何或然负债，2023年也无[97] - 报告期内公司并无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[93] - 报告期后直至公告日期概无重大事项[94] 审核委员会相关 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，年内已审阅公司会计原则及政策、财务报表及相关材料[99] 股份购买相关 - 2024年6月17日至28日，股份奖励计划受托人购买公司169.9万股股份，总代价约210万港元[102] - 2024年7月2日至31日，集团购买141.5万股股份，总金额170万港元[102] - 2024年9月19日至24日，集团购买14万股股份，总金额10万港元[102] 股份过户登记相关 - 公司将于2025年5月7日至13日暂停办理股份过户登记，确定出席股东大会投票资格[105] - 为出席股东大会投票，股份过户文件须于2025年5月6日下午4时前送达指定地点[105] - 公司将于2025年5月27日至30日暂停办理股份过户登记，确定获派末期股息资格[106] - 为获派末期股息，股份过户表格须于2025年5月26日下午4时前送达指定地点[106] 公告及年报相关 - 全年业绩公告将在联交所及公司网站刊载，2024年年报将适时寄发股东并在相关网站刊载[107] 董事会相关 - 截至

财务整体表现 - 报告期内集团总收益约10.884亿元，较去年同期减少0.5%[7] - 集团母公司拥有人应占期内利润约8340万元，较去年同期减少约38.2%[7] - 每股基本盈利为9.9分，较去年同期减少约37.7%[7] - 报告期内公司毛利为6.27亿元，较截至2023年6月30日止六个月减少4790万元或7.1% [12] - 截至2024年6月30日止六个月，公司其他收入及收益约为1810万元，较去年同期减少约700万元 [15] - 截至2024年6月30日止六个月，销售及分销开支约为4.485亿元，较去年同期增加约0.8% [16] - 截至2024年6月30日止六个月，母公司拥有人应占利润下降38.2%至8340万元，纯利率为7.7% [18] - 2024年上半年收益为10.88426亿元，2023年同期为10.94328亿元[34] - 2024年上半年毛利为6.27046亿元，2023年同期为6.74963亿元[34] - 2024年上半年除税前利润为1.05019亿元，2023年同期为1.67819亿元[34] - 2024年上半年期内利润为8425.2万元，2023年同期为1.36152亿元[34] - 2024年上半年母公司普通权益持有人应占每股盈利基本为0.099元，2023年同期为0.159元[35] - 2024年6月30日非流动资产总额为9.8478亿元，2023年12月31日为9.18514亿元[36] - 2024年6月30日流动资产总额为9.7687亿元，2023年12月31日为8.74121亿元[36] - 2024年6月30日流动负债总额为7.00203亿元，2023年12月31日为6.08608亿元[36] - 2024年6月30日资产净额为11.11626亿元，2023年12月31日为10.53333亿元[38] - 2024年上半年除税前利润为10.5019亿元，2023年同期为16.7819亿元[41] - 2024年上半年经营所得现金为13.6194亿元，2023年同期为7.1517亿元[42] - 2024年上半年经营活动所得现金流量净额为10.7409亿元，2023年同期为4.0202亿元[42] - 2024年上半年投资活动所用现金流量净额为8.1001亿元，2023年同期为8.5665亿元[43] - 2024年上半年融资活动所用现金流量净额为2.7736亿元，2023年同期为9.5017亿元[43] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为0.1328亿元，2023年同期为14.048亿元[43] - 2024年上半年期初现金及现金等价物为12.4368亿元，2023年同期为38.101亿元[43] - 2024年上半年期末现金及现金等价物为12.2908亿元，2023年同期为24.1797亿元[43] - 截至2024年6月30日现金及银行结余为11.8908亿元，无抵押定期存款为4.4亿元；2023年现金及银行结余为24.1797亿元[44] - 2024年上半年公司收益为1088426千元，2023年同期为1094328千元，同比略有下降[50][53][56] - 2024年上半年制药和营运连锁药店的分部业绩分别为508810千元和118236千元，2023年同期分别为541832千元和133131千元[50][53] - 2024年上半年除税前利润为105019千元，2023年同期为167819千元[50][51] - 2024年上半年销售医药产品收益为1088426千元，2023年同期为1094328千元[56] - 2024年上半年银行利息收入为2648千元，股息收入为56千元，2023年同期分别为3698千元和32千元[56] - 2024年上半年政府补贴中与资产相关为1839千元，与收入相关为2634千元，2023年同期分别为1322千元和3938千元[56] - 2024年上半年所售存货成本为461380千元，2023年同期为419365千元[59] - 2024年上半年研发成本为22886千元，2023年同期为20551千元[59] - 2024年上半年所得税开支总额为20767千元，2023年同期为31667千元[60] - 截至2024年6月30日，集团就未来中国实体分派股息的预扣税确认递延税项负债11643000元，2023年12月31日为10614000元[60] - 2024年上半年公司就上一财年宣派及派付末期股息，经调整扣除股份奖励计划股息后为2541万港元（约人民币2313.7万元），2023年同期为7623万港元（约人民币6950.3万元）；2024年6月30日后董事会决议不派付中期股息，2023年同期为5181.6万港元[61] - 2024年上半年母公司普通权益持有人应占利润为8344万元，2023年同期为13490万元[64] - 用于计算每股基本盈利的已发行普通股经调整加权平均数2024年为846837425股，2023年为846998500股[63][64] 业务板块情况 - 制药业务收益增长约0.8%至7.787亿元，占报告期总收益的71.5%[8][9] - 运营连锁药店业务收益为3.097亿元，较去年同期减少3.7%，占报告期总收益的28.5%[8] - 截至2024年6月30日，公司在广东省拥有432间自营连锁药店，较2023年6月30日减少1间，其中427间为医保定点药店[11] - 截至2024年6月30日止六个月，运营连锁药店的分部收益减少3.7%至3.097亿元，占报告期总收益的28.5% [11] - 截至2024年6月30日止六个月，制药分部毛利减少6.1%至5.088亿元，毛利率降至65.3% [13] - 截至2024年6月30日止六个月，连锁药店分部毛利下降11.2%至1.182亿元，毛利率降至38.2% [14] 业务发展动态 - 公司传统饮片业务稳健增长，新建恒生药业现代中成药生产基地主体建设完工[4] - 公司加快开发破壁草本茶新产品，进入新的销售渠道[4] - 6月3日，公司主导制定的中药破壁产品国际标准正式发布[4] - 药品零售终端面临竞争压力，公司采取措施优化商品结构，开拓新业务[5] - 预计未来对公司中成药的需求将继续增长，公司将随恒生工厂建设扩大中成药生产能力[27] 公司财务状况 - 截至2024年6月30日，公司负债比率为6.7%，拥有可动用的未动用银行融资1.037亿元及20万港元 [20] - 截至2024年6月30日止六个月，公司资本开支约为9710万元，主要与购买物业、厂房及设备项目、其他无形资产有关 [24] - 2024年6月30日公司雇员2736名，薪酬总额1.643亿元，2023年同期为1.414亿元[26] - 2024年6月30日恒生工厂账面价值约8570万元，占公司资产总额约4.4%[27] - 2024年6月30日公司资本承担为1910万元，2023年12月31日为2850万元，主要与购买新设备有关[28] - 报告期内公司无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司事项[28] - 报告期后直至报告日期无重大事项[28] - 2024年6月30日公司概无任何或然负债，2023年12月31日也无[29] - 报告期及直至报告日期，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[29] - 物业、厂房及设备2024年6月30日账面价值为57838.9万元，2023年12月31日为49836.7万元[65] - 投资物业2024年6月30日账面价值为4572.8万元，公平值经评估为61433万元[67] - 其他无形资产2024年6月30日账面价值为1312.1万元，2023年12月31日为1421.8万元[68] - 按公平值计量且其变动计入当期损益的权益性投资2024年6月30日为41080万元，2023年12月31日为44840万元[69] - 存货2024年6月30日价值为34437.4万元，2023年12月31日为33001.7万元[70] - 贸易应收款项及应收票据2024年6月30日为41149.5万元，2023年12月31日为32798.6万元[71] - 2023年12月31日及2024年6月30日，集团分别有账面价值为55171万元及零的楼宇在取得物业所有权证，取得前不得授让、转让或抵押[66] - 截至2024年6月30日贸易应收款项为294,512千元，2023年12月31日为192,033千元[72] - 2024年6月30日背书应收票据及相关负债为10,295,000元，2023年为29,959,000元[72] - 2024年6月30日预付款项、按金及其他应收款项为58,093千元，2023年12月31日为49,473千元[73] - 2024年6月30日现金及现金等价物为162,908千元，2023年12月31日为164,368千元[74] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据为266,149千元，2023年12月31日为190,970千元[76] - 2024年6月30日其他应付款项及应计费用为303,092千元，2023年12月31日为283,931千元[77] - 2024年6月30日递延收入为19,783千元，2023年12月31日为21,622千元[78] - 2024年6月30日已发行及缴足普通股863,600,000股，每股0.01港元，相当于人民币6,847千元，与2023年相同[79] - 2024年6月30日集团资本承担为1909.7万元，2023年12月31日为2847.2万元[82] - 2023年12月31日及2024年6月30日集团重大已授权未订约资本承担分别为126万元及19.9万元[82] - 2024年上半年集团主要管理层人员薪酬为841.9万元，2023年为544.5万元[84] - 2024年6月30日集团金融资产账面价值为14158万元，2023年12月31日为14484万元[85] - 2024年6月30日集团已抵押存款非即期部分账面价值为10050万元，按公平值计量权益性投资为4108万元[85] - 2024年6月30日，按公平值计量且其变动计入当期损益之权益性投资及应收票据合计公平值为158,063千元人民币[87] - 2023年12月31日，按公平值计量的金融工具总公平值为180,793千元人民币[88] 公司治理与合规 - 截至2024年6月30日止六个月，公司遵守企业管治常规守则[30] - 全体董事确认在整个报告期遵守有关董事进行证券交易的标准守则[31] - 2024年中期简明综合财务资料按相关规定及准则编制，按历史成本惯例，部分按公允价值计量[46] - 编制财务资料时采纳的会计政策与2023年一致，首次采纳部分经修订国际财务报告准则[47] - 公司有制药和运营连锁药店两个可报告经营分部，分部业绩以毛利评估[49] - 集团超90%收益、营运利润在中国产生，超90%非流动资产位于中国[49] - 2023年和2024年截至6月30日各六个月，集团无单一客户交易收益占销售额10%或以上[49] 股份相关情况 - 2024年上半年进行股份回购，金额为187.5万元[39] - 截至2024年6月30日，综合储备为10.99882亿元，2023年12月31日为10.41669亿元[40] - 股份奖励计划限额于2019年3月25日由公司已发行股本的1%增至2.5%[80] - 2016 - 2020年公司多次向员工等授出股份，如2019年授出不超594万股，2020年授出85万股[80][81] - 2020 - 2024年集团多次购买股份作储备，如2020年买867.7万股，2024年买169.9万股[81] - 截至2024年6月30日止六个月，集团确认的股份奖励开支为零[81] - 截至批准财务资料日期，公司1830.05万股股份由受托人持有待授出[81] - 2