Zhongzhi Pharmaceutical Holdings Limited 中智藥業控股有限公司 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號: 3737) NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-registered Shareholder(s)(Note 1) As a Non-registered Shareholder, if you wish to receive Corporate Communications of the Company in electronic form, you should liaise with your bank(s), broker(s), custodian(s), nominee(s) or HKSCC Nominees Limited through which your shares in the Company are held (collectively, the "Interm ...

Zhongzhi Pharmaceutical Holdings Limited 中智藥業控股有限公司 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code 股份代號: 3737) NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Registered Shareholder(s), 17 September 2025 The following document(s) of Zhongzhi Pharmaceutical Holdings Limited (the "Company") has/have been prepared in English and Chinese and is/are available on the websites of the Company at www.zeus.cn and The Stock Exchange of Hong Kong Limited at www.hkexnews.hk (collectively "Website ...

收入和利润（同比环比） - 总收益为人民币8.805亿元，同比下降19.1%[20] - 母公司拥有人应占期内利润为人民币880万元，同比下降89.4%[20] - 每股基本盈利为人民币1.0分，同比下降89.9%[20] - 集团整体毛利下降23.0%至人民幣482.5百萬元，毛利率降至54.8%[25] - 母公司擁有人應佔利潤下降89.4%至人民幣8.8百萬元，純利率降至1.0%[32] - 公司收益同比下降19.1%至88.05亿元（2024年同期：108.84亿元）[65] - 毛利率下降至54.8%（2024年同期：57.6%），毛利额减少23.1%至48.25亿元[65] - 期内利润暴跌89.5%至881.7万元（2024年同期：8425.2万元）[65] - 基本每股盈利降至人民币0.010元（2024年同期：人民币0.099元）[65] - 公司期内利润为8344万元人民币[73] - 公司2025年上半年总收益为88.048亿元人民币，同比下降19.1%（2024年同期：108.843亿元）[89][91] - 除税前利润600万元，同比暴跌99.4%（2024年同期：1.05亿元）[89][91] - 派付末期股息每股5港仙，调整后总额为4218.7万港元（约3855万元人民币），较上年同期每股3港仙有所增加[102] - 母公司普通权益持有人应占利润为878.3万元人民币，用于计算每股基本盈利[106] 各条业务线表现 - 制药分部收益为人民币6.04552亿元，同比下降22.4%[22] - 营运连锁药店分部收益为人民币2.75928亿元，同比下降10.9%[22] - 制药分部收益占总收益68.7%，同比下降2.8个百分点[22] - 营运连锁药店分部收益占总收益31.3%，同比上升2.8个百分点[22] - 源自製藥的收益減少22.4%至人民幣604.6百萬元，佔總收益68.7%[23] - 營運連鎖藥店收益下降10.9%至人民幣275.9百萬元，佔總收益31.3%[24] - 製藥分部毛利下降26.4%至人民幣374.3百萬元，毛利率降至61.9%[26] - 連鎖藥店分部毛利下降8.4%至人民幣108.3百萬元，毛利率升至39.2%[27] - 制药分部收益60.455亿元，同比下降22.4%（2024年同期：77.87亿元）[89][91] - 连锁药店分部收益27.593亿元，同比下降10.9%（2024年同期：30.973亿元）[89][91] - 分部间销售额30.6亿元，同比下降14.8%（2024年同期：35.9亿元）[89][91] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销开支40.574亿元，同比下降9.5%（2024年同期：44.848亿元）[89][91] - 广告营销推广开支26.275亿元，同比下降14.5%（2024年同期：30.733亿元）[89][96] - 行政开支4.948亿元，同比下降6.0%（2024年同期：5.265亿元）[89][91] - 研发成本2.228亿元，同比下降2.7%（2024年同期：2.289亿元）[96] - 雇员福利开支15.294亿元，同比下降6.9%（2024年同期：16.428亿元）[96] - 截至2025年6月30日雇员总数为2,488名，薪酬总额为人民币1.529亿元，较去年同期人民币1.643亿元下降6.9%[43] 现金流和融资活动 - 現金及銀行結餘減少至人民幣145.5百萬元，流動比率維持1.5[33] - 未償還無抵押借款為人民幣48.2百萬元，負債比率降至4.4%[33][34] - 資本開支大幅減少至人民幣27.8百萬元（去年同期：人民幣97.1百萬元）[41] - 可動用未動用銀行融資為人民幣193.5百萬元及40.0百萬港元[34] - 公司经营所得现金为13374.1万元人民币[75] - 公司经营活动的现金流量净额为12332.6万元人民币[75] - 公司投资活动所用现金流量净额为4821万元人民币[76] - 公司融资活动所用现金流量净额为9593.7万元人民币[76] - 公司期末现金及现金等价物为10550.9万元人民币[76] - 公司已付股息为3855万元人民币[76] - 公司购买物业、厂房及设备项目支出1783万元人民币[76] - 公司偿还银行借款6611.6万元人民币[76] - 公司来自借款所得款项为2950万元人民币[76] - 现金及银行结余减少12.9%至14.55亿元（2024年末：16.71亿元）[68] - 计息银行借款流动部分大幅减少78.6%至9900万元（2024年末：4.63亿元）[68] - 宣派股息3.855亿元[71] 资产和存货变动 - 存货下降12.5%至30.21亿元（2024年末：34.54亿元）[68] - 贸易应收款项及应收票据减少6.4%至41.13亿元（2024年末：43.96亿元）[68] - 总权益下降2.7%至109.09亿元（2024年末：112.15亿元）[69] - 物业、厂房及设备账面值减少至5.641亿元人民币，期内折旧拨备为2511万元人民币[108] - 投资物业公平值经评估为6324.6万元人民币，高于账面值5312.1万元人民币[109] - 其他无形资产账面值增加至1976.5万元人民币，主要由于新增995.2万元人民币[110] - 按公允价值计量且变动计入当期损益的权益投资保持稳定，为3769.6万元人民币，持作战略用途[111] - 存货总额从2024年12月31日的345,352千元下降至2025年6月30日的302,123千元，降幅为12.5%[114] - 制成品存货从228,984千元降至218,988千元，减少4.4%[114] - 原材料存货从87,582千元降至57,294千元，大幅减少34.6%[114] - 贸易应收款项及应收票据总额从439,569千元降至411,291千元，减少6.4%[115] - 应收票据从122,832千元降至83,409千元，降幅达32.1%[115] - 账龄在1个月内的贸易应收款项从117,521千元大幅增加至226,202千元，增长92.5%[117] - 现金及银行结余从129,216千元增至140,086千元，增长8.4%[120] - 定期存款从140,500千元大幅减少至60,500千元，降幅达56.9%[120] - 贸易应付款项从183,379千元降至144,471千元，减少21.2%[124] - 应付款项中3个月内到期的部分从143,798千元降至97,254千元，减少32.4%[124] - 恒生工厂账面价值为人民币1.361亿元，占公司资产总额7.4%[46] - 建筑合约代价为人民币1.02亿元[46] - 截至2025年6月30日资本承担为人民币710万元，较2024年末1800万元下降60.6%[51] 税务处理 - 中国内地所得税开支为-369.9万元人民币，而递延所得税收益为-451.8万元人民币，导致总所得税开支为-821.7万元人民币[100] - 香港附属公司因取得居民身份证明书，股息预扣税率从10%降至5%，确认递延税项负债为223.6万元人民币[100] - 中山恒生药业及中智药业集团享受15%优惠所得税率，低于标准25%[99] 股份奖励和购股权计划 - 股份奖励计划限额从已发行股本1%增加至2.5%[129] - 2016年向员工授予149,000股股份，公允价值353,000港元[130] - 2017年向员工授予1,072,500股股份，公允价值1,823,000港元[130] - 2019年向员工授予127,000股股份，公允价值184,000港元[130] - 2019年基于绩效目标归属1,200,000股股份，公允价值1,727,000港元[131] - 2020年向员工授予850,000股股份，公允价值1,292,000港元[133] - 2020年购买8,677,000股股份作为储备，成本14,268,000港元[133] - 2021年购买3,323,000股股份作为储备，成本5,288,000港元[133] - 2024年6月购买1,699,000股股份作为储备，成本2,056,000港元[133] - 2024年7月购买1,415,000股股份作为储备，成本1,727,000港元[134] - 购股权计划授权限额为80,000,000股股份，不超过上市日期已发行股份的10%[150] - 购股权计划下可供发行的证券总数为8000万份，占公司已发行股份约9.26%[156] - 截至2025年6月30日，购股权计划授权限额为8000万份，期间未授出任何购股权[157] - 股份奖励计划限额从已发行股本1%增至2.5%，即2100万股奖励股份，占报告日已发行股本2.43%[162] - 2019年向合资格人士授予594万股股份，最终归属120万股，公允价值基于每股1.439港元计算为172.7万港元[163] - 2017年向员工授予107.25万股股份，公允价值基于每股1.70港元计算为182.3万港元[162] - 2019年向员工授予12.7万股股份，公允价值基于每股1.45港元计算为18.4万港元[162] - 2020年向员工授予85万股股份，公允价值基于每股1.52港元计算为129.2万港元[163] - 截至2020-2022年度，集团共收购1200万股现有股份作为未来授予储备[158] - 任何12个月期间向单一参与者授予的购股权相关股份总数不得超过已发行股份总数1%[151] - 购股权行使价不得低于授出日前五个营业日平均收市价、授出日收市价及股份面值中的最高者[154] - 公司于2020年12月以1426.8万港元（约1232.2万元人民币）购买867.7万股股份[164] - 公司于2021年6月以528.8万港元（约438.3万元人民币）购买332.3万股股份[164] - 公司于2024年6月以205.6万港元（约187.5万元人民币）购买169.9万股股份[164] - 公司于2024年7月以172.7万港元（约157.7万元人民币）购买141.5万股股份[164] - 公司于2024年9月以13.3万港元（约12.1万元人民币）购买14万股股份[165] - 截至2024年及2025年6月30日止六个月股份奖励开支均为零元[166] - 截至报告日期受托人持有1985.55万股股份待授出[167][174] - 奖励计划限额可供授出的奖励为1882.3万份[168] - 所有计划可能发行的股份数为324.95万股，占已发行相关类别股份加权平均数的0.38%[168] - 2021年1月1日股份奖励计划持有1327.85万股，年内购入332.3万股，年末持有1660.15万股[170] 管理层讨论和指引 - 广东云智中药饮片有限公司在全国中药饮片联盟采购中选12个品种，24个品规[12][18] - 连锁药店开展超过1,500场次营销活动以应对客流下滑[13][19] - 中山恒生药业有限公司于2025年6月迁入自动化、智能化新厂区[12][18] - 董事会决定不派发截至2025年6月30日止六个月中期股息[42] 公司治理和股权结构 - 审计委员会由三名独立非执行董事组成[57] - 提名委员会成员变更，现由五名成员组成[56] - 中期财务资料经安永审阅未发现违反国际会计准则事项[62] - 董事赖智填持有公司14,086,800股普通股，约占已发行股本1.63%[146] - 董事赖颖丰持有5,990,000股普通股，约占已发行股本0.69%[146] - 董事曹晓俊持有3,238,600股普通股，约占已发行股本0.38%[146] - 显智公司持有508,121,000股普通股，约占已发行股本58.84%，由赖智填100%实益拥有[148] - 智力公司持有42,240,000股普通股，约占已发行股本4.89%，由江丽霞100%实益拥有[149] 金融资产和投资 - 按公平值计量的金融资产总额为142,445千元人民币，其中第三层级不可观察参数计量部分为59,036千元人民币[144] - 非上市权益性投资按公平值计量且其变动计入当期损益的金额为37,696千元人民币，全部属于第三层级计量[144] - 非上市权益性投资按公平值计量且其变动计入其他全面收益的金额为21,340千元人民币，全部属于第三层级计量[144] - 应收票据按公平值计量的金额为83,409千元人民币，全部属于第二层级可观察参数计量[144] 其他重要事项 - 公司确认无重大或然负债[54] - 无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[49]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中智藥業控股有限公司 (於開曼群島註冊成立的有限公司) 呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03737 | 說明 | 中智藥業 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,560,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | 15,600,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 1,560,000,000 | HKD | | 0.01 HKD | | 15,600,000 | ...

公司治理变动 - 赖智填先生自2025年8月26日起不再担任公司提名委员会成员 [1] - 非执行董事江丽霞女士同日获委任为提名委员会新成员 [1] - 上述人事变动于2025年8月26日正式生效 [1]

财务表现 - 收益8.80亿元 同比下降19.1% [1] - 母公司拥有人应占利润878.3万元 同比下降89.5% [1] - 每股基本盈利0.010元 [1]

财务表现 - 公司截至2025年6月30日止六个月收益为人民币880.5百万元 同比减少19.1% [1] - 母公司拥有人应占利润约为人民币8.8百万元 同比大幅减少89.4% [1] - 毛利率同比下降2.8个百分点至54.8% [1]

公司治理变动 - 赖智填先生自2025年8月26日起不再担任公司提名委员会成员 [1] - 非执行董事江丽霞女士同日获委任为提名委员会新成员 [1] - 相关人事变动于2025年8月26日正式生效 [1]

收入和利润（同比） - 收益为人民币8.805亿元，同比下降19.1%[2] - 公司2025年上半年总收益为880,480千元人民币，同比下降19.1%[17][20] - 公司总收益为人民币880.5百万元，同比下降19.1%[72] - 毛利为人民币4.825亿元，同比下降23.0%[2] - 集团毛利为人民币482.5百万元，同比下降23.0%[79] - 母公司拥有人应占利润为人民币880万元，同比下降89.4%[2] - 公司除税前利润600千元人民币，较2024年同期的105,019千元人民币大幅下降99.4%[17] - 2025年母公司普通权益持有人应占利润为人民币8783千元，2024年同期为83440千元[29] - 母公司拥有人应占期内利润为人民币8.8百万元，同比下降89.4%[72] - 母公司拥有人应占利润暴跌89.4%至人民币8.8百万元[85] - 每股基本盈利为人民币1.0分，同比下降89.9%[2] - 每股基本盈利为人民币1.0分，同比下降89.9%[72] - 期内全面总收益为人民币786万元[6] - 集团纯利率为1.0%，同比下降6.7个百分点[85] 成本和费用（同比） - 销售成本为人民币3.98亿元[5] - 销售及分销开支为人民币4.057亿元[5] - 销售及分销开支为人民币405.7百万元，同比下降9.5%[82] - 销售及分销开支占收益比率达46.1%，同比上升4.9个百分点[82] - 行政开支为人民币4948万元[5] - 行政开支为人民币49.5百万元，同比下降5.9%[83] - 研发成本22,276千元人民币，同比下降2.7%[22] - 广告营销推广开支262,749千元人民币，同比下降14.5%[22] - 雇员福利开支152,935千元人民币，同比下降6.9%[22] - 雇员薪酬总额为人民币152.9百万元，同比下降6.9%[95] - 其他收入及收益为人民币12.9百万元，同比下降28.7%[81] 各业务线表现 - 制药分部收益604,552千元人民币，同比下降22.4%[17] - 连锁药店分部收益275,928千元人民币，同比下降10.9%[17] - 制药分部收益为人民币604.6百万元，同比下降22.4%，占总收益68.7%[76][77] - 连锁药店分部收益为人民币275.9百万元，同比下降10.9%，占总收益31.3%[76][78] - 制药分部毛利为人民币374.3百万元，同比下降26.4%，毛利率61.9%[79] - 连锁药店分部毛利为人民币108.3百万元，同比下降8.4%，毛利率39.2%[80] - 广东云智中药饮片公司中标12个品种、24个品规饮片集采[71] 各地区表现 - 公司超过90%的收益和营运利润均产生于中国[15] 管理层讨论和指引 - 资本开支大幅缩减至人民币27.8百万元（去年同期97.1百万元）[93] - 集团资本承担从2024年12月31日人民币18.0百万元降至2025年6月30日人民币7.1百万元[102] - 中山恒生与深圳新美订立建筑合约，代价为人民币102.0百万元[97] - 恒生工厂于2025年5月转固，账面价值约人民币136.1百万元，占公司资产总额约7.4%[97] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[107] - 提名委员会成员变动后由五名成员组成[106] - 集团无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司[100] - 报告期间后直至公告日期无重大事项[101] - 集团无购买、出售或赎回任何上市证券[105] - 截至2025年6月30日，集团无任何或然负债[104] - 截至2025年6月30日及2024年6月30日，集团无任何定额福利计划[96] 所得税相关 - 所得税抵免为人民币822万元[5] - 公司于英属处女群岛无所得税缴纳义务[24] - 香港利得税率为16.5%，但报告期内无相关应税利润[24] - 中国内地一般企业所得税率为25%[24] - 中山恒生药业及中智药业享受15%高新技术企业优惠税率[24] - 2025年即期所得税收益为人民币3699千元，2024年同期为支出21396千元[25] - 所得税抵免人民币8.2百万元（去年同期为开支20.8百万元）[84] - 股息预扣税率由10%降至5%，确认递延所得税负债2236千元（2024年末：10377千元）[25] 现金流与融资 - 现金及银行结余为人民币145,509千元，较2024年末的人民币167,103千元下降12.9%[7] - 现金及银行结余为人民币145.5百万元，较期初减少12.9%[86] - 未动用银行融资额度为人民币193.5百万元及40.0百万港元[87] - 受限制现金为2897.7万元人民币，较2024年12月31日大幅增加1271.5%[45][48] - 现金及银行结余为1.401亿元人民币，较2024年12月31日增长8.4%[45] - 计息银行借款（流动）为人民币9,900千元，较2024年末的人民币46,331千元下降78.6%[7] 资产与投资 - 非流动资产总额为人民币872,336千元，较2024年末的人民币973,002千元下降10.3%[7] - 流动资产总额为人民币970,585千元，较2024年末的人民币1,014,120千元下降4.3%[7] - 存货为人民币302,123千元，较2024年末的人民币345,352千元下降12.5%[7] - 贸易应收款项及应收票据为人民币411,291千元，较2024年末的人民币439,569千元下降6.4%[7] - 资产净额为人民币1,090,851千元，较2024年末的人民币1,121,542千元下降2.7%[8] - 按公平值计量且其变动计入其他全面收益的权益性投资为人民币21,340千元，2024年末此项为零[7] - 母公司拥有人应占权益为人民币1,085,797千元，较2024年末的人民币1,116,522千元下降2.8%[8] - 物业、厂房及设备账面值从585510千元降至564127千元，期内折旧拨备25110千元[30] - 投资物业公允价值为人民币63246千元，账面值为53121千元[34] - 按公平值计量且其变动计入当期损益的非上市权益性投资为3769.6万元人民币，与2024年12月31日持平[37] - 按公平值计量且其变动计入其他全面收益的非上市权益性投资为2134万元人民币，2024年12月31日无此项投资[39] - 存货总额为3.023亿元人民币，较2024年12月31日的3.453亿元下降12.5%[40] - 存货中按可变现净值列账金额为3880.1万元人民币，较2024年增加18.9%[40] - 贸易应收款项及应收票据总额为4.113亿元人民币，较2024年12月31日下降6.4%[41] - 贸易应收款项减值准备为1073.3万元人民币，较2024年12月31日增加34.8%[41] - 账龄1个月内贸易应收款项为2.262亿元人民币，较2024年12月31日增长92.5%[43] - 金融资产公平值从138,196千元降至59,536千元[62] - 按公平值计入损益的权益投资保持37,696千元[62][67][68] - 新增按公平值计入其他全面收益的权益投资21,340千元[62][68] - 第三层级金融工具公平值从37,696千元增至59,036千元[67][68] - 应收票据公平值从122,832千元降至83,409千元[67][68] 负债与应付款项 - 流动负债总额为人民币630,553千元，较2024年末的人民币731,564千元下降13.8%[7] - 贸易应付款项及应付票据总额为2.864亿元人民币，较2024年12月31日下降3.2%[47] - 贸易应付款项总额从2024年12月31日的183,379千元人民币下降至2025年6月30日的144,471千元人民币，降幅21.2%[49] - 3个月内账龄的贸易应付款项从143,798千元人民币降至97,254千元人民币，降幅32.4%[49] - 其他应付款项及应计费用总额从296,635千元人民币降至257,351千元人民币，降幅13.2%[50] - 应计费用及其他应付款项从113,312千元人民币降至89,232千元人民币，降幅21.3%[50] - 应计薪金及福利从32,766千元人民币降至22,004千元人民币，降幅32.8%[50] - 购买物业及设备的应付款项从27,831千元人民币降至14,184千元人民币，降幅49.0%[50] - 递延收入从11,426千元人民币降至9,637千元人民币，降幅15.7%[51] 股东权益与股份计划 - 公司已发行股本保持稳定，为863,600,000股普通股，每股面值0.01港元[52] - 股份奖励计划限额从已发行股本的1%增加至2.5%[53] - 2024年6月至9月期间，公司共斥资3,916,000港元（约3,573,000元人民币）购买3,254,000股股份作为奖励储备[57][56] - 股份奖励开支为零人民币，与去年同期一致[58] - 待奖励股份数量为19,855,500股[58] - 2025年派发末期股息每股5港仙，总额42187千港元（约人民币38550千元）[27] - 主要管理层人员薪酬从8,419千元降至6,891千元[61]

Zhongzhi Pharmaceutical Holdings Limited 中智藥業控股有限公司 （於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司） （股 份 代 號：3737） 董事名單與其角色和職能 本公司董事會（「董事會」）成 員 載 列 如 下： 江麗霞女士 獨立非執行董事 吳冠雲先生 朱上恒先生 周岱翰先生 董 事 會 下 設 三 個 常 設 董 事 委 員 會。下 表 提 供 若 干 董 事 會 成 員 於 該 等 董 事 委 員 會 中 所 擔 任 的 職 位： | | 董事委員會 | 審核委員會 | 薪酬委員會 | 提名委員會 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 董 事 | | | | | | 賴智填先生 | | | M | | | 賴穎豐先生 | | | M | M | | 江麗霞女士 | | | | M | | 吳冠雲先生 | | C | M | M | | 朱上恒先生 | | M | C | C | | 周岱翰先生 | | M | M | M | 附 註： 執行董事 賴智填先生 （董 事 會 主 席） 賴穎豐先生 賴穎盛先生 曹曉俊先生 ...