收入与利润 - 2021年上半年收入为207,248千元人民币，同比增长14.7%[11] - 医院管理服务收入为112,233千元人民币，同比增长11.1%[11] - 综合医院服务收入为93,543千元人民币，同比增长17.5%[11] - 药品销售业务收入为1,472千元人民币，同比增长1096.7%[11] - 经调整毛利为112,907千元人民币，同比增长17.2%[11] - 经调整纯利为69,941千元人民币，同比增长23.8%[11] - 经调整毛利率为54.5%，同比提升1.2个百分点[11] - 经调整纯利率为33.7%，同比提升2.4个百分点[11] - 公司2021年下半年收入为207.2百万元，同比增长14.7%，主要由于上海杨思医院管理服务费增加及建德中医院综合医院服务收入增加[33] - 医院管理服务分部收入为112.2百万元，同比增长11.1%，主要由于杨思医院管理服务费增加[33] - 综合医院服务分部收入为93.5百万元，同比增长17.5%，主要由于建德中医院门诊量和住院量增加[33] - 公司经调整毛利为112.9百万元，同比增长17.2%，主要由于杨思医院管理服务费增加[34] - 公司经调整纯利为69.9百万元，同比增长23.7%，主要由于杨思医院管理服务费增加[37] - 公司截至2021年6月30日的收入为207,248千元人民币，同比增长14.7%[166] - 公司2021年上半年毛利为99,247千元人民币，同比增长23%[166] 亏损与减值 - 本期净亏损为410,424千元人民币，主要由于COVID-19疫情和医保支付政策影响导致的无形资产和商誉减值亏损[13][14] - 本期无形资产减值损失为542,700千元人民币，递延所得税负债转回102,700千元人民币[13] - 公司2021年上半年经营亏损为483,835千元人民币，同比减少20.9%[166] - 公司2021年上半年期内亏损为410,424千元人民币，同比减少27.6%[166] - 2021年上半年公司期内亏损为341,104千元人民币，较2020年同期的535,403千元人民币有所减少[176] - 截至2021年6月30日，公司拥有人应占亏损约人民币3.411亿元，每股基本及摊薄亏损均为人民币2.47元[85] - 截至2021年6月30日，公司拥有人应占亏损约为人民币341.1百万元，每股基本及摊薄亏损均为人民币2.47元[120] 医院运营与患者数据 - 公司体系医院2021年上半年门诊病人就诊人次为1,229,859人次，同比增长17%[26] - 公司体系医院2021年上半年住院病人就诊人次为42,608人次，同比增长13%[26] - 公司体系医院2021年上半年住院手术量为10,284人次，同比增长34%[26] - 公司体系医院床位规模与2020年12月31日持平[21] 供应链与新兴业务 - 公司下属供应链公司弘和医药已于2021年2月22日取得营业执照并获得GSP和三类器械经营牌照[20] - 公司持续推动医药供应链项目落地，并关注互联网医疗等新兴业务[20] - 公司计划通过优化资本结构、研究创新业务模式（如互联网医疗、生物科技等）来拓展业务[31] - 公司正在推进供应链体系优化及金华医院区域中心建设，以提升运营效率[28] 医院管理与服务质量 - 公司通过精益项目推进，提升体系医院医疗安全和服务质量[25] - 公司召开首期院长管理沙龙，旨在提升医院管理水平[25] - 公司开办医保管理人才业务能力提升班，规范诊疗行为[25] 财务与资本结构 - 公司权益总额为957.2百万元，流动资产为1,273.1百万元，流动负债为442.7百万元，流动比率为2.88[39] - 公司现金及现金等价物约为人民币769.7百万元，较2020年12月31日的860.7百万元有所下降[40] - 公司银行借款约为人民币72.0百万元，较2020年12月31日的131.7百万元减少[40] - 公司有息负债率约为7.5%，表明财务杠杆较低[42] - 公司2021年6月30日的无形资产为1,652,494千元人民币，较2020年底减少25.2%[170] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为769,696千元人民币，较2020年底减少10.6%[170] - 公司2021年6月30日的流动负债总额为442,691千元人民币，较2020年底减少8%[172] - 公司2021年6月30日的非流动负债总额为1,803,430千元人民币，较2020年底减少4.9%[172] - 公司2021年上半年经营所得现金净额为96,642千元人民币，较2020年同期的21,334千元人民币大幅增长[181] - 公司2021年上半年投资活动所用现金净额为114,584千元人民币，主要用于购买按公平值计入损益的金融资产[181] - 公司2021年上半年融资活动所用现金净额为65,013千元人民币，主要用于偿还借款[181] - 公司2021年上半年现金及现金等价物减少净额为82,955千元人民币，期末余额为769,696千元人民币[181] - 公司2021年上半年购买按公平值计入损益的金融资产支出为196,500千元人民币[181] - 公司2021年上半年出售按公平值计入损益的金融资产所得款项为101,706千元人民币[181] - 公司2021年上半年已付所得税为17,302千元人民币，较2020年同期的23,817千元人民币有所减少[181] - 公司2021年上半年向关联方提供贷款为8,620千元人民币，较2020年同期的25,683千元人民币大幅减少[181] - 公司2021年上半年从关联方收到的贷款利息为2,063千元人民币，较2020年同期的2,486千元人民币略有减少[181] - 公司金融负债总额在2021年6月30日为1,972,541千元人民币，其中可换股债券占比最大，为1,576,400千元人民币[196] - 2021年6月30日，公司短期（少于一年）金融负债为368,428千元人民币，主要包括借款及利息58,243千元人民币和其他以摊销成本计量的金融负债238,200千元人民币[196] - 2020年12月31日，公司金融负债总额为2,000,146千元人民币，其中可换股债券为1,558,245千元人民币[199] - 2020年12月31日，公司短期（少于一年）金融负债为404,704千元人民币，主要包括借款及利息103,263千元人民币和其他以摊销成本计量的金融负债237,100千元人民币[199] - 公司租赁负债在2021年6月30日为13,716千元人民币，较2020年12月31日的1,403千元人民币显著增加[196][199] - 公司贸易应付款项在2021年6月30日为16,303千元人民币，与2020年12月31日的16,762千元人民币相比略有下降[196][199] - 公司应付关联方款项在2021年6月30日为29,141千元人民币，较2020年12月31日的22,843千元人民币有所增加[196][199] - 公司其他以摊销成本计量的金融负债在2021年6月30日为238,200千元人民币，与2020年12月31日的237,100千元人民币基本持平[196][199] 员工与薪酬 - 公司员工总数为493人，较2020年6月30日的473人有所增加[52] - 公司雇员福利开支总额为人民币56.3百万元，较2020年同期的57.3百万元略有下降[52] - 公司经调整行政开支为20.6百万元，同比减少24.9%，主要由于雇员福利开支及专业服务费减少[37] 收购与投资 - 公司未进行任何重大收购、出售或投资活动[45][46] - 公司预计将于2022年第一季度完成对康寿余下权益的收购，具体条款正在磋商中[58] - 战略性收购位于中国的医院已动用232.8百万港元，占总所得款项净额的50%[77] - 购买医疗及其他设备已动用51.22百万港元，占总所得款项净额的11%[77] - 升级及改善医疗设施已动用32.59百万港元，占总所得款项净额的7%[77] - 人力资源开支已动用27.94百万港元，占总所得款项净额的6%[77] - 雇用医务人员及工商管理专家已动用23.28百万港元，占总所得款项净额的5%[77] - 升级及改良信息技术系统已动用32.59百万港元，占总所得款项净额的7%[77] - 提供资金已动用46.56百万港元，占总所得款项净额的10%[77] - Vanguard可换股债券所得款项净额约4.67亿港元，其中4.05亿港元用于收购慈溪弘爱医疗管理有限公司，剩余0.62亿港元预计将在2023年前用于收购其他医院或医院管理业务[84] - 公司计划使用未动用的800,000,000港元净额用于收购其他医院或医院管理业务，并争取在2021年取得实际进展[119] 可换股债券 - Vanguard可换股债券本金为4.68亿港元，初始转换价为每股18.00港元[80] - Hony可换股债券于2018年8月7日发行，本金总额为7.738亿港元，到期后可按每股20.00港元兑换为公司普通股[90] - 截至2021年6月30日，Hony可换股债券尚未转换为公司股份[91] - 立涛可换股债券于2019年2月27日发行，本金总额为8亿港元，到期后可按每股20.00港元兑换为公司普通股[94] - 立涛可换股债券的赎回金额计算公式为：未转换本金金额 + 未转换本金金额 × 6% × 5[94] - 截至2021年6月30日，立涛可换股债券的未动用金额为8亿港元，预计将在2024年前用于收购医院或医院管理业务[118] - 公司于2021年8月12日修订了立涛可换股债券的提前赎回条款，总本金金额为800,000,000港元[60] 股东与股权结构 - 刘路女士通过安徽中安有限合伙持有公司6.58%的已发行股本，共计9,098,800股[63] - Vanguard Glory持有公司89.01%的股份，共计123,000,000股[67] - Hony Capital Fund V, L.P.及其关联实体合计持有公司117.01%的股份，共计161,693,985股[67] - 立涛有限公司持有公司28.94%的股份，共计40,000,000股[67] - Vanguard Glory持有公司18.81%的可换股债券，可转换为26,000,000股公司股份[70] - Hony Capital Fund V, L.P.的普通合伙人由Hony Capital Fund V GP, L.P.持有，后者由Hony Capital Fund V GP Limited全资拥有[71] - 公司已发行股份总数为138,194,000股[75] - 截至2021年6月30日，Vanguard Glory持有公司70.19%的股份，若可换股债券悉数转换后，其持股比例将降至50.64%[122] 股份奖励与薪酬 - 公司确认截至2021年6月30日止六个月，与股份认购协议有关的以股份为基础的薪酬开支为人民币0.00元[129] - 截至2021年6月30日止六个月，与首次公开发售前股份增值权计划有关的股份补偿开支为人民币128,000元[135] - 陆文佐先生选择以股份而非现金结算股份奖励，股份奖励的债务部分公平值为人民币40,500,000元[136] - 截至2021年6月30日止六个月，与股权奖励计划相关的以股份为基础的补偿开支为人民币414,000元[141] - Vanguard Glory授予股份奖励授予人6,412,201股奖励股份，行权价格为每股14.35港元[139] - 截至2021年6月30日止六个月，与陆先生的股份增值权相关的以股份为基础的薪酬开支为人民币0.00元[137] - 2020年，Vanguard Glory授予的50%股份奖励已解除禁售限制，可以自由分配[141] - 公司于2021年1月18日采纳股份奖励计划，允许董事、雇员及医院核心管理层成员参与[146] - 首次公开发售后股份增值权计划自上市日期起至报告日期，未授出任何股份增值权[145] - 2019年，两名股份奖励承授人辞任，其中一名承授人的50%股份奖励解除禁售限制[140] 企业管治与合规 - 公司维持不低于25%的公众持股量规定[151] - 公司已采纳并遵守香港联合交易所企业管治守则，确保企业管治常规符合规定[153] - 公司董事会正在物色新的行政总裁人选，以符合企业管治守则第A.2.1条的规定[153] - 公司审核委员会确认截至2021年6月30日的未经审核业绩符合适用会计准则和上市规则[157] - 公司及其附属公司在报告期内未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[158] - 公司中期财务资料已由外部核数师罗兵咸永道会计师事务所审阅，未发现重大不符合国际会计准则的事项[161][163] 其他财务信息 - 公司修订了医疗耗材及设备采购协议的年度上限，由人民币9.0百万元增至12.0百万元[53] - 公司自全球发售及行使超额配股权收取的所得款项净额约为465.6百万港元[77] - 公司面临的外汇风险主要涉及美元及港元，未使用衍生金融工具进行对冲[48] - 公司资产抵押涉及人民币412.5百万元及550百万元的贷款担保[49] - 公司未宣派截至2021年6月30日止六个月的中期股息[51]

财务数据 - 2020年公司收入为399,214千元人民币，2019年为410,883千元人民币，2020年收入占比100.0%，较2019年有所下降[11] - 2020年公司成本为204,885千元人民币，占比51.3%，2019年成本为237,017千元人民币，占比57.7%，成本占比有所降低[11] - 2020年公司毛利为194,329千元人民币，占比48.7%，2019年毛利为173,866千元人民币，占比42.3%，毛利占比上升[11] - 2020年公司经营亏损399,841千元人民币，占比100.2%，2019年经营利润为177,032千元人民币，占比43.1%，经营情况变差[11] - 2020年公司年内亏损421,069千元人民币，占比105.5%，2019年年内利润为169,446千元人民币，占比41.2%，盈利状况恶化[11] - 2020年公司资产总额为3,744,204千元人民币，负债总额为2,376,964千元人民币，权益总额为1,367,240千元人民币[11] - 2020年体系医院总收入同比小幅下降约2%，一季度总收入同比下降约18%，上半年总收入同比下降约8%，营收同比降幅持续收窄[14] - 集团全年营业收入同比下降约2.8%，经调整净利润同比上升约10.4%[14] - 公司2020年总收入约3.992亿元，较2019年的约4.109亿元下降约2.8%[92] - 医院管理服务收入约2.269亿元，较2019年的约2.122亿元增加约6.9%[93] - 综合医院服务收入约1.713亿元，较2019年的约1.965亿元下降约12.8%[94] - 药品销售收入约110万元，较2019年的约220万元下降约52.0%[97] - 2020年公司净亏损约4.211亿元，较2019年溢利约1.694亿元减少约5.905亿元[106] - 2020年公司收入成本约2.049亿元，较2019年的约2.370亿元下降约13.6%[98] - 2020年公司行政开支约5190万元，较2019年的约6450万元下降约19.6%[99] - 截至2020年底，公司现金及现金等价物约8.607亿元，较2019年的约8.366亿元增加约2410万元[109] - 2020年公司其他应收款项、按金及预付款项约470万元，较2019年的约1840万元减少约1370万元[110] - 截至2020年底，公司按公平值透过损益列账的金融资产约9070万元[111] - 截至2020年12月31日，浮动利率货币基金年初结余36,229千元，添置502,320千元，结算(450,365)千元，收益净额2,553千元，年末结余90,737千元[114] - 2020年公司从十家金融机构购买货币基金，各基金年末结余不等，如民生加银现金增利货币A为3,453,211元[117] - 2019年和2020年12月31日，公司应计费用、其他应付款项及拨备分别约为7920万元和8590万元，增加约670万元[120] - 2020年12月31日，公司权益总额约为13.672亿元，流动资产约为12.659亿元，流动负债约为4.811亿元，流动比率约为2.63[121] - 2020年公司经营活动所得现金净额约为8350万元，包括营运资金变动前经营所得现金流入净额约1.918亿元等[124] - 2020年公司投资活动现金流入净额约为1.048亿元，主要包括赎回金融资产所得款项等[125] - 2019年和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为8.366亿元和8.607亿元[127] - 2020年12月31日，公司借款约为1.317亿元，不同部分按不同利率计息[127] - 2020年年内金额为97,309千元，1至2年为34,386千元，总计131,695千元；2019年年内金额为114,744千元，1至2年为62,286千元，2至5年为37,372千元，总计214,402千元[128] - 2020年12月31日，公司有息负债率约为3.5%[128] - 以2020年度公司拥有人应占亏损约4.043亿元计算，公司每股基本及摊薄亏损均为2.926元[169][176] - 截至2020年12月31日止年度，公司拥有人应占亏损约人民币4.043亿元，每股基本及摊薄亏损均为人民币2.926元[181] 公司战略 - 2020年6月公司顺利完成董事会和管理层的换届交接，新董事长兼代理行政总裁上任[13] - 新一届管理层制定并明确了新的弘和「三步走」战略[13] - 公司通过新决策体系支持体系医院业务稳定运营，提升集团资产质量[13] - 公司积极探索、开拓创新业务模式，丰富现有业务组合，力争成为大型科技医疗服务集团[13] - 2020年6月集团完成管理班子交接，确立“强化管控体系、提升资产质量、开拓创新业务模式”的“三步走”战略发展规划[17] - 强化管控体系工作基本完成，包括明确管控模式、完善班子队伍建设、建立院长激励与约束机制、搭建专业培训体系、启动员工激励计划[17][19] - 提升资产质量工作重点为自建供应链体系及信息系统，支持金华医院为区域中心的医疗服务网络建设[19] - 开拓创新业务模式方面，集团未来将转型为大型医疗服务科技集团，拓展产业链上下游服务，探索创新业务模式并寻求战略合作[22] - 集团积极对接外部机构探讨资本结构优化方案，投资部研究创新业务模式潜在机会领域[22] - 公司遵循“三步走”战略，目标是从并购和运营医院为主的医疗集团转型成大型医疗服务科技集团[30] - 公司强化管控体系，优化集团管控及企业文化，搭建培训体系，完善院长激励约束机制[30] - 公司提升资产质量，提升医疗服务质量，建立供应链体系，搭建信息化管理体系，建设区域医疗服务网络[30] - 公司开拓创新业务模式，拓展产业链上下游服务，引入创新业务模式，寻求与大型互联网医疗平台战略合作[30] - 公司通过新建或并购在全国人口密集、经济发达地区拥有一批不同等级医疗机构，形成区域医院网络[33] - 公司设立药品流通和医疗器械公司搭建“集中采购中心”，提升采购效率、降低成本、提升库存周转和资金使用效率[33] - 公司以自建信息化系统为基础梳理和挖掘医疗数据，提升诊疗质量、运营效率，降低运营成本[33] - 公司探讨与大型互联网医疗平台合作建设“互联网医院”，整合医疗资源，构建线上线下共融模式[33] - 未来公司将在“三步走”战略指引下，提高体系医院资产质量和价值，提供优质医疗服务[28] - 2021年公司将深耕医疗服务市场，提高存量医院运营效率，探索医疗科技等新兴领域[39] - 2021年公司首要任务是保障疫情防控下实现医院业务持续复苏及稳健增长[131] 抗疫相关 - 2020年初疫情爆发后，集团组织各体系医院开展抗疫工作，金华医院144名员工主动请战驰援武汉[24] - 2020年金华医院获“浙江抗击新冠疫情先进单位”，上海杨思医院获“上海市社会医疗机构抗击新冠疫情先进集体”[24] - 2021年疫情反复，集团和体系内医院应对有序，展现社会担当[25] - 2020年新冠肺炎疫情冲击医疗行业，集团化规范管控的医疗机构抗风险能力强，业务下半年率先恢复[35] 公司治理与人事变动 - 2020年6月23日，单国心、赵令欢、李蓬辞任，苏志强、陈帅、石文婷获委任[47][48][49][50] - 2020年11月20日，陈帅调任执行董事，苏志强调任非执行董事并辞任授权代表，陈帅获委任授权代表[62][63][64] - 2021年1月15日，邝燕萍辞任公司秘书等职务，何咏欣获委任[84] - 2021年1月18日，董事会批准采纳股份奖励计划[86] - 单国心于2020年6月23日辞任执行董事及行政总裁[187] - 陈帅于2020年6月23日获委任为非执行董事、董事长及代理行政总裁，11月20日调任为执行董事[187] - 赵令欢于2020年6月23日辞任董事长及非执行董事[188] - 李蓬于2020年6月23日辞任非执行董事[189] - 苏志强于2020年6月23日获委任为执行董事，11月20日调任为非执行董事[190] 融资与贷款 - 2020年5月19日，西藏达孜向金华医院授出4500万元贷款，年利率4.79%[44] - 2020年11月20日，西藏弘和志远向金华医院授出1亿元贷款，年利率4.79%[55][57][59][60] - 2020年12月17日，公司与Vanguard Glory订立修订契据变更4.68亿港元可换股债券条款，到期日延至2023年12月29日[67][69][72] - 2018年公司发行本金为4.68亿港元的Vanguard可换股债券，初始转换价每股18.00港元[163] - Vanguard可换股债券到期日由2021年3月5日延长至2023年12月29日[164] - 若公司股份不再于联交所上市或买卖，债券持有人有权要求部分或全部赎回Vanguard可换股债券[164] - Vanguard可换股债券所得款项净额约4.67亿港元，45%（约4.05亿港元）用于收购慈溪弘爱，55%（约0.62亿港元）将用于收购其他医院或医院管理业务，预计2023年前动用完毕[168] - 截至2020年12月31日，无Vanguard可换股债券转换为公司股份[168] - 2018年5月29日，公司与Hony Fund VIII订立股份购买协议，以6.3亿元收购Oriental Ally全部股权，8月7日完成收购并发行7.73879717亿港元Hony可换股债券[171][172] - 截至2020年12月31日，无Hony可换股债券转换为公司股份[173] - 2018 - 2019年，公司与立涛订立协议发行8亿港元立涛可换股债券，持有人可按20港元每股转换为4000万股公司普通股[177] - 截至2020年12月31日，无立涛可换股债券转换为公司股份[180] - 立涛可换股债券所得款项净额8亿港元将用于收购其他医院或医院管理业务，预计2024年前动用完毕[180] - 若按2024年2月27日每股20.0港元的股价转换立濤可换股债券，持有人将享有同等财务优势[181] 其他事项 - 2020年1月1日至12月31日，公司无重大收购及出售附属公司等行为[133] - 截至2020年12月31日，公司无重大投资及相关未来计划[135] - 2020年12月31日，公司面临外币交易（主要美元及港元）产生的外汇风险，未用衍生金融工具对冲[137] - 董事会不建议就2020年度支付末期股息[139] - 2020年12月31日，公司员工473人（2019年12月31日为489人），2020年度雇员福利开支总额约1.104亿元（2019年约1.221亿元）[142] - 公司主要业务为投资控股，包括运营管理私立医院、提供管理咨询服务及药品批发等[145] - 截至报告日期，公司股本总额为138,194港元，分为138,194,000股每股面值0.001港元的股份[150] - 董事会不建议就2020年度支付末期股息（2019年：无）[154] - 截至2020年12月31日，公司可供分派储备约为人民币324.6百万元[157] - 公司2017年上市所得款项净额约为465.6百万港元，截至2020年12月31日已动用454.97百万港元，未动用10.66百万港元[161] - 上市所得款项净额中50%（232.80百万港元）用于战略性收购中国医院，已全部动用[161] - 上市所得款项净额中11%（51.22百万港元）用于购买医疗及其他设备，已动用51.22百万港元[161] - 上市所得款项净额中7%（32.59百万港元）用于升级及改善医疗设施，已全部动用[161] - 2018年1月25日公司股份市价为每股15.00港元[165] - 2020年12月31日，Vanguard Glory持股9700万股，占比70.19%；安徽中安有限合夥持股909.88万股，占比6.58%[185] - 悉数转换可换股债券后，Vanguard Glory持股1.23亿股，占比50.64%；Hony Fund VIII持股3869.3985万股，占比15.93%；立濤持股4000万股，占比16.47%；安徽中安有限合夥持股909.88万股，占比3.75%[185] - 截至2020年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[185] - 公司财务管理目标为安全性、流动性及盈利能力，未来继续投资货币基金符合公司利益[119] - 公司可能将上市及行使超额配股权所得款项净额的未动用部分存入短期活期存款及货币市场工具[119]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收入为1.80679亿元，2019年上半年为2.08531亿元[12] - 2020年上半年经调整毛利为9637.6万元，2019年上半年为1.02616亿元[12] - 2020年上半年经调整纯利为5647.4万元，2019年上半年为5276.7万元；若考虑金融负债财务收益，2019年上半年经调整纯利为5176.7万元[12][15] - 2020年上半年经调整毛利率为53.3%，2019年上半年为49.2%[12] - 2020年上半年经调整纯利率为31.3%，2019年上半年为25.3%；若考虑金融负债财务收益，2019年上半年经调整纯利率为24.8%[12][15] - 2020年上半年毛利为8070.2万元，2019年上半年为8444.3万元[12] - 2020年上半年净亏损为5.66992亿元，2019年上半年净利润为9492.5万元[12] - 2020年上半年每股基本亏损为3.874元，2019年上半年每股基本盈利为0.594元[12] - 2020年股份奖励相关费用及其他一次性雇员福利开支为242.4万元，2019年为292.3万元[12] - 2020年无形资产减值损失及合并层面无形资产减值导致的递延所得税负债转回合计为6.17935亿元，2019年无此项[12] - 本期公司收入为1.807亿元，较去年同期的2.085亿元减少约13.4%[33] - 本期经调整毛利为9640万元，较去年同期的1.026亿元减少约6.1%[35] - 本期经调整行政开支为2750万元，较去年同期的3200万元减少14.1%[35] - 本期经调整经营利润为6830万元，较去年同期的7270万元减少约440万元[35] - 本期经调整财务收入（净额）为360万元，较去年同期的财务开支（净额）290万元增加650万元[36] - 本期经调整纯利为5650万元，较去年同期的5180万元增加约9.1%[36] - 2020年6月30日，公司权益总额为12.494亿元，2019年12月31日为18.178亿元[39] - 2020年6月30日，公司有息负债率为17.2%[41] - 截至2020年6月30日止6个月，雇员福利开支总额为人民币5730万元，2019年上半年为人民币6430万元[66] - 2020年6月30日，公司已发行股份总数为1.38194亿股[72] - 2020年上半年收入为180,679千元人民币，2019年为208,531千元人民币[122] - 2020年上半年毛利为80,702千元人民币，2019年为84,443千元人民币[122] - 2020年上半年经营亏损为611,942千元人民币，2019年经营利润为93,815千元人民币[122] - 2020年上半年期内亏损为566,992千元人民币，2019年期内利润为94,925千元人民币[122] - 2020年上半年本公司拥有人应占亏损为535,403千元人民币，2019年为82,029千元人民币[122] - 2020年上半年每股基本亏损为3.874元人民币，2019年为0.594元人民币[122] - 2020年6月30日公司资产总额为3,829,809千元人民币，较2019年12月31日的4,454,969千元人民币下降14.03%[125] - 2020年6月30日非流动资产总额为2,490,673千元人民币，较2019年12月31日的3,177,441千元人民币下降21.62%[125] - 2020年6月30日流动资产总额为1,339,136千元人民币，较2019年12月31日的1,277,528千元人民币增长4.82%[125] - 2020年6月30日负债总额为2,580,454千元人民币，较2019年12月31日的2,637,129千元人民币下降2.14%[128] - 2020年6月30日非流动负债总额为1,654,592千元人民币，较2019年12月31日的2,144,187千元人民币下降22.84%[128] - 2020年6月30日流动负债总额为925,862千元人民币，较2019年12月31日的492,942千元人民币增长87.82%[128] - 2020年6月30日权益总额为1,249,355千元人民币，较2019年12月31日的1,817,840千元人民币下降31.27%[125] - 2020年公司期内亏损535,403千元人民币，非控股权益应占亏损31,589千元人民币[132] - 2019年公司期内利润82,029千元人民币，非控股权益应占利润12,896千元人民币[136] - 2020年以股份为基础的付款使其他储备增加802千元人民币[132] - 2020年上半年经营所得现金44,935千元，2019年为17,725千元[141] - 2020年上半年经营活动所得现金净额21,334千元，2019年为 - 3,710千元[141] - 2020年上半年投资活动所得现金净额62,873千元，2019年为25,225千元[141] - 2020年上半年融资活动所用现金净额 - 13,033千元，2019年为642,505千元[141] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额71,174千元，2019年为664,020千元[141] - 2020年6月30日期初现金及现金等价物836,624千元，2019年为195,521千元[141] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物922,493千元，2019年为881,397千元[141] - 2020年6月30日按公平值计量的浮动利率货币基金资产为95,096千元[159] - 2020年6月30日按公平值计量的可换股债券金融负债为1,687,743千元[159] - 截至2020年6月30日止六个月，其他收入为3,492千元，2019年同期为515千元，其中2020年政府补助及补贴为2,466千元，主要包括建德人民政府因建德中医院税收贡献发放的2,179,000元[195] - 截至2020年6月30日止六个月，其他收益－净额为5,344千元，2019年同期为42,579千元，其中可换股债券公平值收益净额2020年为5,687千元，2019年为41,031千元[196] - 2020年上半年外汇收益净额为11,207千元，2019年为20,998千元[199] - 2020年上半年银行存款利息收入为7,974千元，2019年为3,248千元[199] - 2020年上半年向一名关联方贷款利息收入为1,941千元，2019年无此项收入[199] - 2020年上半年以摊销成本计量的金融负债的财务收入为0千元，2019年为1,000千元[199] - 2020年上半年银行借款利息开支为6,253千元，2019年为6,097千元[199] - 2020年上半年以摊销成本计量的金融负债的财务开支为4,751千元，2019年无此项开支[199] - 2020年上半年租赁负债利息开支为90千元，2019年为25千元[199] - 2020年上半年财务收入为21,122千元，2019年为25,246千元[199] - 2020年上半年财务成本为11,094千元，2019年为6,122千元[199] - 2020年和2019年上半年在中国大陆成立及营运的附属公司须按25%或15%的缴纳中国企业所得税[200] 业务发展战略 - 集团将抓住医疗改革机遇，推进“收到、管好、上量”发展战略[19] - 集团上半年积极调研潜在项目，推进互联网医疗等新兴业务[21] - 集团对重点布局区域潜在项目考察，下半年推进后续工作并开展新兴业务[22] 体系医院运营情况 - 集团体系医院床位规模与2019年末持平[23] - 集团通过综合举措促进体系医院持续快速健康发展[26] - 集团推进两级协同发展模式，提升运营水平和建立价值体系[27] - 体系医院整体运营效率和业绩上半年受疫情影响下降，预计下半年提升[27] - 体系医院门诊病人就诊人次约104.9万，较去年同期下降20%[28] - 体系医院住院病人就诊人次约3.76万，较去年同期下降17%[28] - 体系医院手术量约7681人次，较去年同期下降11%[28] 各业务线数据关键指标变化 - 医院管理服务分部本期收入为1.01亿元，较去年同期的1.082亿元减少6.6%[33] - 综合医院服务收入由去年同期的9830万元减少约19.1%至7960万元[33] - 截至2020年及2019年6月30日止六个月，综合医院服务无单一病人贡献公司相应收入的1%或以上[181] - 截至2020年6月30日止六个月，综合医院服务、医院管理服务、药品批发分部收入分别为79,568千元、100,988千元、123千元，总计180,679千元；2019年同期分别为98,301千元、108,181千元、2,948千元，总计208,531千元[190][193] - 截至2020年6月30日，综合医院服务、医院管理服务、药品批发分部资产分别为391,924千元、1,313,079千元、4,024千元，总计2,679,125千元；2019年6月30日分别为414,247千元、1,588,475千元、3,557千元，总计2,857,944千元[190][193] - 截至2020年6月30日，综合医院服务、医院管理服务、药品批发总负债分别为134,710千元、286,370千元、2,270千元，总计2,580,454千元；2019年6月30日分别为143,038千元、358,906千元、2,148千元，总计2,706,170千元[190][193] - 截至2020年6月30日止六个月，息税折旧摊销前利润综合医院服务为 - 238,327千元、医院管理服务为 - 342,178千元、药品批发为 - 316千元，总计 - 580,821千元；2019年同期分别为1,079千元、90,213千元、 - 578千元，总计91,193千元[190][193] - 截至2020年6月30日止六个月，除税前（亏损）/利润综合医院服务为 - 247,408千元、医院管理服务为 - 354,760千元、药品批发为 - 798千元，总计 - 601,914千元；2019年同期分别为 - 7,232千元、77,463千元、 - 1,050千元，总计112,939千元[190][193] 公司上市及融资情况 - 公司2017年3月16日上市，全球发售及行使超额配股权所得款项净额约4.656亿港元[45] - 上市所得款项净额中，战略收购中国医院占比50%，金额2.328亿港元已全部动用[45] - 2018年3月5日发行本金4.68亿港元的Vanguard可换股债券，初始转换价每股18港元[48] - Vanguard可换股债券所得款项净额约4.67亿港元，4.05亿港元用于收购慈溪弘爱，占比45% [49] - 截至2020年6月30日，Vanguard可换股债券剩余所得款项净额约0.62亿港元，将用于收购其他医院或医院管理业务，占比55% [49] - 2018年8月7日完成收购Oriental Ally，代价为7.73879717亿港元，以发行Hony可换股债券偿付[51][52] - Hony可换股债券本金总额7.73879717亿港元，转换价每股20港元[52] - 2019年2月27日发行本金总额8亿港元的立涛可换股债券，转换价每股20港元[56] - 立涛可换股债券到期赎回金额计算公式为：尚未转换可换股债券本金金额＋尚未转换可换股债券本金金额×6%×5 [56] - 截至2020年6月30日，Vanguard、Hony可换股债券均无转换为公司股份情况[49][53] - 2017年12月11日，集团与招行上海张扬支行订立长期贷款协议，所得款项2.8528亿港元用于收购建德和煦，贷款2022年到期[62] 公司股权结构 - 2020年6月30日，公司董事刘路女士通过受控制法团权益持有公司股份909.88万股，概约股权百分比为6.58%[71] - Vanguard Glory持有97,000,000股公司股份及可转换为26,000,000股公司股份的可换股债券，占已发行股本约1

2019年公司整体财务数据 - 2019年公司收入为410,883千元人民币，占比100.0%[11] - 2019年公司成本为237,017千元人民币，占比57.7%[11] - 2019年公司毛利为173,866千元人民币，占比42.3%[11] - 2019年公司经营利润为177,032千元人民币，占比43.1%[11] - 2019年公司除所得税前利润为195,566千元人民币，占比47.6%[11] - 2019年公司年内利润为169,446千元人民币，占比41.2%[11] - 2019年公司资产总额为4,454,969千元人民币[11] - 2019年公司负债总额为2,637,129千元人民币[11] - 2019年公司权益总额为1,817,840千元人民币[11] 公司基本信息 - 公司股份代号为3869[2][5] - 公司于2017年3月16日在联交所主板挂牌上市，2018年获联想控股投资，2019年步入稳定发展之路[14] 2019年公司业务项目进展 - 2019年公司对国内三家大型医疗集团拟转让涉及医院的项目进行尽职调查，完成38个目标医院的考察、初筛和项目论证等工作[17] 2019年体系医院业务数据 - 2019年体系医院门诊总量约268万人次、住院总量约9.3万人次、手术总量1.7万多人次，均较上年度有10%以上增长，其中手术总增长18%[19] 公司经营管理原则与战略 - 公司以“建班子、定战略、带队伍”为总原则，搭建集团和体系医院两套班子及管理团队[17] - 公司以“收到、管好、上量”为总原则，将建设“三符合”医疗集团作为战略目标，推进医疗项目投资并购等工作[17] - 集团坚持“收到、管好、上量”总原则和“三符合”战略目标[27] 公司运营管理举措 - 公司持续推进集团化运营管控体系建设，通过“十大管理工具”提升体系医院运营管理能力[19] - 公司立足体系医院建设，布局互联网医院、集中采购中心、“医生集团”等医疗衍生业务[19] - 公司持续夯实集团投资运营管控人才体系，培养体系医院医疗技术和运营骨干梯队[19] - 公司利用集团资源，引进管理与诊疗技术用于集团和体系医院建设，实现协同共享[19] 公司业务应对策略 - 公司主动应对公立医院“医联体”“医共体”及相关政策对业务的影响，调整业务结构、创新医疗服务[14] 集团业务发展情况与规划 - 2019年是集团稳定发展之年，主要业务和收入指标均有较大幅度增长[22] - 集团通过新建或投资并购在全国人口密集、经济发达地区布局医疗网络[29] - 集团探索“托管”轻资产投资管理业务[30] - 集团设立“集中采购中心”提升采购效率、降低成本[30] - 集团确定各医院重点建设的特色优势学科[30] - 集团依托优势学科建设“医生集团”和“互联网医院”[30] - 集团构建“大健康数据产学研平台”推动数字经济与医疗融合[30] - 未来集团将加快医疗机构投资并购，扩大优质医院资源数量[23] - 未来集团将强化区域医疗中心建设，打造医疗健康产业生态圈[23] 公司债券发行情况 - 2018年12月21日公司与立濤有限公司订立认购协议，2019年1月16日修订，公司同意发行且立濤同意认购总本金8亿港元的可换股债券，初始转换价每股20港元，2019年2月1日获公司股东特别大会批准，2月27日发行[45][46][47] 公司人员变动 - 2019年3月12日林盛先生因其他工作需要辞任公司非执行董事、审核委员会成员兼薪酬委员会成员职务[47] - 2019年3月12日，单先生获委任为公司执行董事、薪酬委员会成员，魏先生获委任为非执行董事、审核委员会成员[49][50][51] - 2020年3月9日，党金雪先生获委任为公司独立非执行董事、薪酬委员会主席兼提名委员会成员，陈晓红女士因个人身体原因辞任相关职务[65][66][69][70][71] 行业政策环境 - 国家卫健委2019年11月数据显示民营医院总数占医院总量大部分，集团化规范管控的民营医疗机构行业影响力和竞争力增强[35] - 2019年12月颁布的《基本医疗卫生与健康促进法》支持社会办医，此前还有一系列支持政策出台[35] - 药品带量采购扩至全国，耗材带量采购扩至八个主要城市，医院收入结构中药品和耗材利润空间被压缩[36] - 全国推出DRGs核心标准，浙江省成为国内首个全省采用住院医疗服务按DRGs付费的省份[39] 公司贷款情况 - 公司2019年与金华医院订立贷款协议，贷款金额为人民币80百万元，期限36个月，贷款利率为年利率5.23%[63][65] 公司各业务收入变化 - 公司收入从2018年的人民币383.6百万元增加7.1%至2019年的人民币410.9百万元[72] - 医院管理服务收入从2018年的人民币199.2百万元增加6.5%至2019年的人民币212.2百万元[75] - 综合医院服务收入从2018年的人民币183.8百万元增加6.9%至2019年的人民币196.5百万元[76] - 药品批发收入从2018年的人民币0.6百万元增加272%至2019年的人民币2.2百万元[77] 公司成本及开支变化 - 成本从2018年的人民币231.5百万元增加2.4%至2019年的人民币237.0百万元[79] - 行政开支从2018年的人民币63.3百万元增加1.9%至2019年的人民币64.5百万元[80] 公司其他收益及财务收支变化 - 其他收益╱（亏损）－净额从2018年亏损的人民币57.6百万元增加人民币123.4百万元至2019年收益的人民币65.8百万元[81] - 2018年和2019年其他收入分别为290万元和350万元，按年增加20.7%[82] - 财务收入从2018年的260万元增加至2019年的4210万元，增加3950万元[83] - 财务成本从2018年的1860万元增加至2019年的2360万元，增加500万元[83] 公司所得税及净溢利变化 - 2018年和2019年所得税开支分别为4130万元和2610万元，减少1520万元[86] - 2019年净溢利约1.694亿元，由同期亏损约2340万元增加约1.928亿元[87] 公司现金及资产负债相关变化 - 2018年和2019年现金及现金等价物分别为1.955亿元和8.366亿元，2019年增加6.411亿元[88] - 其他应收款项、按金及预付款项从2018年的610万元增加1230万元至2019年的1840万元[89] - 2019年末按公平值透过损益列账的金融资产约3680万元[91] - 2019年浮动利率货币基金年初结余2.48567亿元，年末结余3622.9万元[93] - 2018年和2019年应计费用、其他应付款项及拨备分别为1.393亿元和7920万元，减少6010万元[98] - 2019年12月31日，公司权益总额为18.178亿元人民币，2018年为16.68亿元人民币[101] - 2019年12月31日，公司流动资产为12.775亿元人民币，较2018年的6.817亿元人民币增加5.958亿元人民币；流动负债为4.929亿元人民币，较2018年的5.381亿元人民币减少0.452亿元人民币[101] - 2019年12月31日，公司流动比率为2.59，2018年12月31日为1.27[101] - 2019年度，公司经营活动所得现金净额为0.63亿元人民币，包括营运资金变动前经营所得现金流入净额1.64亿元人民币、营运资金变动现金流出净额0.686亿元人民币、已付所得税现金流出0.329亿元人民币及已收利息0.005亿元人民币[102] - 2019年度，公司投资活动现金流出净额为0.138亿元人民币[103] - 2018年和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.955亿元人民币和8.366亿元人民币[105] - 2019年12月31日，公司借款为2.144亿元人民币，2018年12月31日为2.636亿元人民币[105] - 2019年12月31日，公司有息负债率为4.8%[106] - 2019年12月31日，公司并无任何重大或然负债或担保[106] 公司未来发展举措 - 公司将通过打造“五个战略支柱”、形成“五个组织保障”等举措，把企业打造成“三符合”的国内一流价值创造型医疗集团[107][109] - 2020年公司将重点做好强化文化引领、研究政策应对等十项工作[112] 公司重大收购及投资情况 - 2019年1月1日至12月31日，公司无重大收购及出售附属公司及联属公司[116] - 截至2019年12月31日，公司无重大投资或有关重大投资或资本资产的未来计划[117] 公司外汇风险情况 - 2019年12月31日，公司面临外币交易（主要有关美元及港元）产生的外汇风险，未使用衍生金融工具对冲[119][121] 公司资本开支及员工情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司资本开支为人民币1080万元，主要与物业升级改造及购买新设备有关[123] - 2019年12月31日，公司有员工489人（2018年12月31日：473人）[124] - 截至2019年12月31日止年度，雇员福利开支总额（包括董事薪酬）为人民币1.221亿元（2018年：人民币1.314亿元）[124] 公司主要业务范围 - 公司主要业务为投资控股，在中国从事运营及管理私立医院、提供管理及咨询服务、药品批发等[128] 公司业绩报告相关 - 截至2019年12月31日止年度的业绩载于年报第105页的综合全面收益表[129] 公司股本及股息情况 - 截至报告日期，公司股本总额为138,194港元，分为138,194,000股每股面值0.001港元的股份[132] - 董事会不建议就截至2019年12月31日止年度支付末期股息[137] 公司可供分派储备情况 - 截至2019年12月31日，公司可供分派儲備为人民币1.471亿元[140] 公司上市所得款项使用情况 - 公司股份于2017年3月16日上市，所得款项净额约为4.656亿港元，截至2019年12月31日已动用4.3221亿港元，未动用3339万港元[143] - 上市所得款项净额中，战略性收购中国医院占比50%，金额为2.328亿港元，已全部动用[143] - 购买医疗及其他设备占比11%，金额为5122万港元，已动用4159万港元，余额963万港元预期于2021年底前动用[143] 公司过往债券发行及使用情况 - 2018年3月5日，公司发行本金为4.68亿港元的Vanguard可换股债券，初始转换价每股18港元[146] - 截至2019年12月31日，Vanguard可换股债券所得款项净额约4.67亿港元，已动用4.05亿港元用于收购慈溪弘爱，剩余6200万港元存入银行[147] - Vanguard可换股债券所得款项净额中，收购慈溪弘爱占比45%，金额为4.05亿港元；收购其他医院或医院管理业务占比55%，金额为2.56亿港元，未动用6200万港元[147] - 截至2019年12月31日，并无Vanguard可换股债券转换为公司股份[147] 公司股权收购及债券情况 - 2018年5月29日公司与Hony Fund VIII订立股份购买协议，收购Oriental Ally全部股权，代价为人民币6.3亿元（约7.74亿港元）[149] - 2018年8月7日收购完成，公司发行本金总额7.74亿港元的Hony可换股债券偿付，可按每股20港元兑换为3869.3985万股公司普通股[150] - 2018年5月29日公司股份市价为每股20.10港元，截至2019年12月31日，无Hony可换股债券转换为公司股份[151] - 2018年12月21日及2019年1月16日，公司与立涛订立协议，发行本金总额8亿港元的立涛可换股债券，可按每股20港元转换为4000万股公司普通股[154] - 2019年1月16日公司股份市价为每股16.18港元，截至2019年12月31日，所得款项净额未动用部分约8亿港元，无立涛可换股债券转换为公司股份[155] - 截至2019年12月31日，发行Vanguard可换股债券和立涛可换股债券所得款项净额使用情况无变化，集团收购时间表延迟[157] 公司证券交易情况 - 截至2019年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[158] 公司董事情况 - 年内及报告日期公司董事包括执行董事单国心、陆文佐等，非执行董事赵令欢、李蓬等，独立非执行董事史录文、周向亮等[159] - 赵令欢、陆文佐等董事须于股东周年大会轮值告退，刘路、王楠自愿退任，均符合资格并愿膺选连任[162] - 李蓬获委任为联想控股执行董事，赵令欢调任联想控股非执行董事并获任金涌投资执行董事及

整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收入为20.8531亿人民币，2018年同期为17.4459亿人民币[12] - 2019年上半年毛利为8.4443亿人民币，2018年同期为5.3846亿人民币[12] - 2019年上半年净利润为9.4925亿人民币，2018年同期亏损3.6176亿人民币[12] - 2019年上半年每股基本盈利0.594元，2018年同期每股基本亏损0.280元[12] - 2019年上半年经调整毛利为10.2616亿人民币，2018年同期为8.0386亿人民币[12] - 2019年上半年经调整纯利为5.2767亿人民币，2018年同期为5.5230亿人民币[15] - 2019年上半年经调整毛利率为49.2%，2018年同期为46.1%[12] - 2019年上半年经调整纯利率为25.3%，2018年同期为31.7%[15] - 2019年上半年股份奖励开支及其他一次性雇员福利开支为292.3万人民币，2018年同期为3154万人民币[12] - 2019年上半年收购识别出来的可辨认无形资产的摊销为1525万人民币，2018年无此项[12] - 本期收入为2.085亿人民币，较去年同期1.745亿人民币增加约19.5%[33] - 本期经调整毛利为1.026亿人民币，较去年同期的8040万人民币增加约27.6%[35] - 本期经营利润为9380万人民币，去年同期经营亏损1850万人民币，增加约1.123亿人民币[35] - 本期经调整行政开支为3200万人民币，较去年同期的1860万人民币增加72.0%[35] - 本期经调整财务开支（净额）为190万人民币，较去年同期的730万人民币减少540万人民币[35] - 本期经调整纯利为5280万人民币，较去年同期的5520万人民币减少约4.3%[36] - 2019年6月30日，公司权益总额为17.695亿人民币，流动资产为13.605亿人民币，流动负债为5017万人民币，流动比率为2.71[39] - 截至2019年6月30日止六个月，雇员福利开支总额为6430万元人民币，2018年上半年为7660万元人民币[63] - 截至2019年6月30日止六个月，股份认购协议相关薪酬开支为人民币341,000元（2018年上半年：人民币4,218,000元）[88] - 截至2019年6月30日止六个月，首次公开发售前股份增值权计划薪酬开支人民币2,030,000元冲减“成本”（2018年上半年：人民币2,898,000元确认为“成本”）[90] - 截至2019年6月30日，与陆先生的股份增值权有关的以股份为基础的薪酬开支27.7万元冲减“成本”，2018年上半年为730万元确认为“成本”[94] - 截至2019年6月30日止六个月，与股权奖励计划有关的以股份为基础的薪酬开支401万元确认为“成本”，2018年上半年为1212.4万元[97] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为208,531千元，2018年同期为174,459千元，同比增长约19.5%[122] - 2019年上半年毛利为84,443千元，2018年同期为53,846千元，同比增长约56.8%[122] - 2019年上半年经营利润为93,815千元，2018年同期亏损18,538千元[122] - 2019年上半年期内利润为94,925千元，2018年同期亏损36,176千元[122] - 2019年上半年本公司拥有人应占利润为82,029千元，2018年同期亏损38,269千元[122] - 2019年上半年每股基本盈利为0.594元，2018年同期每股基本亏损为0.280元[122] - 截至2019年6月30日，非流动资产总额为3,115,256千元，2018年12月31日为3,124,142千元[126] - 截至2019年6月30日，流动资产总额为1,360,455千元，2018年12月31日为681,709千元，同比增长约99.6%[126] - 截至2019年6月30日，资产总额为4,475,711千元，2018年12月31日为3,805,851千元[126] - 截至2019年6月30日，权益总额为1,769,541千元，2018年12月31日为1,667,984千元[126] - 2019年6月30日负债总额为2706170千元，较2018年12月31日的2137867千元增长26.58%[129] - 2019年上半年期内盈利82029千元，非控股权益应占12896千元，合计全面收益94925千元[133] - 2019年6月30日权益总额为1769541千元，较2019年初的1667984千元增长6.08%[133] - 2019年经营活动所用现金净额为3710千元，2018年所得现金净额为37672千元[142] - 2019年投资活动所得现金净额为25225千元，2018年所用现金净额为407308千元[142] - 2019年融资活动所得现金净额为642505千元，2018年为371721千元[142] - 2019年现金及现金等价物增加净额为664020千元，2018年为2085千元[142] - 2019年期末现金及现金等价物为881397千元，2018年为264805千元[142] - 2019年可换股债券所得款项为682160千元，2018年为378706千元[142] - 2019年借款所得款项为40000千元，与2018年持平[142] - 因采纳准则，截至2019年6月30日止六个月每股盈利每股下降0.004元[158] - 2019年6月30日，按公平值计量的金融资产总计184,233千元人民币，其中浮动利率货币基金183,033千元人民币，收购附属公司余下权益的购买期权1,200千元人民币；金融负债总计1,714,985千元人民币，均为可换股债券[177] - 2018年12月31日，按公平值计量的金融资产总计249,767千元人民币，其中浮动利率货币基金248,567千元人民币，收购附属公司余下权益的购买期权1,200千元人民币；金融负债总计1,073,856千元人民币，均为可换股债券[188] - 截至2019年6月30日止六个月，第二级浮动利率货币基金期初结余248,567千元人民币，结算减少68,730千元人民币，其他收益确认收益净额3,196千元人民币，期末结余183,033千元人民币[195] - 2019年1月1日期初剩余权益购买期权结余为1200千元人民币，可换股债券结余为 - 1073856千元人民币，总计 - 1072656千元人民币[198] - 2019年添置可换股债券金额为 - 682160千元人民币，总计 - 682160千元人民币[198] - 2019年在其他收益确认的收益净额为41031千元人民币[198] - 2019年6月30日期末剩余权益购买期权结余为1200千元人民币，可换股债券结余为 - 1714985千元人民币，总计 - 1713785千元人民币[198] - 报告期末所持结余中于损益确认的未变现收益为41031千元人民币[198] 集团医院业务数据关键指标变化 - 2019年上半年集团医院门诊病人就诊人次约1311487人次，较去年同期增长25%[27] - 2019年上半年集团医院住院病人就诊人次约45499人次，较去年同期增长153%[27] - 2019年上半年集团医院手术量约8641人次，较去年同期增长233%[27] - 集团医院床位规模与2018年末持平[22] - 预计2019年集团医院门诊量、住院量及手术量超2018年数据[27] 各业务线收入数据关键指标变化 - 本期综合医院服务收入从去年同期的8670万人民币增至9830万人民币[33] - 本期医院管理服务分部收入为1.082亿人民币，较去年同期的8740万人民币增加23.8%[33] 公司战略与运营调整 - 公司持续优化并购体系，利用联想控股及弘毅投资资源，明确项目筛选和决策程序[20] - 公司优化运营体系，为集团医院输出管理工具、培养干部、输出体系等[25] - 公司调整集团医院发展模式，强化“投资运营一体化”管治模式[26] - 公司将持续加大管理力度，采取13项措施提升经营业绩[29][32] 公司投资与项目储备 - 2019年上半年考察和初筛33家目标医院并建立投资项目储备库，下半年推进后续工作[21] 公司融资与资金使用情况 - 公司2017年3月16日上市，全球发售及行使超额配股权所得款项净额约4.656亿港元，截至2019年6月30日已动用3.6633亿港元，未动用9927万港元[47] - 上市所得款项中，战略性收购中国医院占比50%，金额为2.328亿港元，已全部动用[47] - 2018年1月25日，公司发行本金4.68亿港元的可换股债券，所得款项净额约4.67亿港元，截至2019年6月30日已动用4.05亿港元，未动用6200万港元[49] - 可换股债券所得款项中，收购慈溪弘爱占比45%，金额为2.11亿港元，已动用4.05亿港元[49] - 2018年5月29日，公司以约7.73879717亿港元收购Oriental Ally全部股权，8月7日完成收购[52] - 收购Oriental Ally代价以发行本金总额7.73879717亿港元的可换股债券偿付[53] - 2018年12月21日及2019年1月16日，公司发行本金总额8亿港元的立濤可换股债券[53] - 立濤可换股债券所得款项净额8亿港元，截至2019年6月30日未动用，将用于收购医院或医院管理业务[55] - 截至2019年6月30日，Vanguard可换股债券和立濤可换股债券均无转换为股份情况[49][55] - 2019年2月27日公司发行总本金为8亿港元的可换股债券，初始转换价为每股20港元[61] - 2019年7月24日，公司与金华医院订立贷款协议，贷款金额为8000万人民币，贷款利率为年利率5.23%[43] 公司股权结构与股份变动 - 截至报告日期，公司已发行股份总数为1.38194亿股[70] - 董事赵令欢先生通过受控制法团权益持有1.61693985亿股，占比117.01%，视作拥有权益持有250万股，占比1.81%[68] - 董事刘路女士通过受控制法团权益持有909.88万股，占比6.58%[68] - 股东Vanguard Glory等持有1.23亿股，占比89.01%[75] - 股东Hony Capital Fund VIII (Cayman), L.P.等持有3869.3985万股，占比28.00%[75] - 股东安徽省中安健康养老服务产业投资合伙企业（有限合伙）等持有909.88万股，占比6.58%[75][77] - 股东立濤有限公司持有4000万股，占比28.94%[77] - 立涛有限公司认购公司可换股债券，可转换为40,000,000股换股股份，占公司现有已发行股本约28.94%[80] - 截至报告日期，公司已发行股份总数为138,194,000股[81] - 公司向Midpoint Honour配發及發行300股普通股新股份，占当时已发行普通股的3%，代价为人民币31,152,000元[85] - 2016年12月4日，公司以1,787,495.50港元购回14股认购股份并注销[85] - 2017年3月16日，其余286股认购股份分为2,860,000股每股面值0.001港元的股份[85] - 公司向首次公开发售前股份增值权计划承授人授出2,500,000股名义股份[89] - 2018年3月15日，第一批即总名义股份的25%解禁[89] - 2017年10月24日，Vanguard Glory授予股份奖励授予人6412201股奖励股份，行权价格为每股14.35港元[96] - 2018年8月31日，一名股份奖励承授人辞职后，其获授的25%股份解除禁售限制，75%被锁定名义股份失效；2019年3月31日，另一名股份奖励承授人辞职后，其获授的50%股份解除禁售限制，50%被锁定名义股份失效[96] - 自上市日期起至本中期报告日期，无根据首次公开发售后股份增值权计划授出首次公开发售后股份增值权[100] - 2019年1月1日至6月30日，本集团雇员管理层认购2016年项目结余286万股无变动；首次公开发售前股份增值权计划结余从156.25万股变为

公司基本信息 - 公司为弘和仁爱医疗集团有限公司[200] - 公司股份代号为3869[2][5] - 公司于2017年3月16日在联交所主板挂牌上市，2018年获联想控股投资[15] 公司业务定位与布局 - 公司业务定位是建设“投资运营一体化”的医疗管理运营体系，打造“三符合”条件下国内一流价值创造型医疗集团[23] - 公司业务布局是在全国人口密集、经济发达区域形成3 - 5个区域医疗中心，区域内形成三级医疗网络[23] - 公司主要业务聚焦于打造区域医疗的投资运营一体化体系建设[24] 公司战略与体系建设 - 2018年是公司体系化建设元年，完成主要业务和收入指标，医院投资并购相关模式成熟并进入稳步推进阶段[20] - 公司落实“收到、管好、上量”总要求，将建设“三符合”条件下国内一流的价值创造型医疗集团作为战略目标[15] - 公司引入八大管理工具在集团体系医院落地实施，启动集团化运营管控体系建设[18] - 公司积极储备医疗并购资源，形成“内三看、外三看、一核心”的价值型投资价值判断标准[18] - 公司对集团总部与体系医院进行系统化人才梳理，搭建整体人才体系布局[18] - 公司启动集团化医院信息管理平台建设，集团总部信息管理中心下沉到体系医院[18] - 公司建成集中采购与各医院自行采购相结合的采购管理模式，搭建各体系医院专业运营团队[18] - 公司通过并购重组初步形成长三角区域医疗发展体系框架[25] - 公司形成“内三看、外三看、一核心”的价值创造型投资价值判断体系[25] - 公司建立集团化综合业务支持系统，实行规范化、体系化运作[25] - 公司将继续实施多维发展战略，建立区域医疗服务中心，整合医疗资源，提升集团化协同效应[70] 政策环境影响 - 国家推进“互联网 + 医疗健康”发展，将迎来互联网医院建设高潮[26] - 国家推进药品供给侧改革和降价，改善医院收入结构[26] - 分级诊疗和双下沉政策推进，将形成“医共体”网络[29] - 2018年国家医保局挂牌成立，推进“三保合一”和按病种付费等[29] - 政策改革给民营医院运营带来冲击，公司将积极迎合政策和市场需求[30] 公司收购与债券发行 - 公司2018年进行多项收购，收购建德和煦代价为4.83亿元，收购慈溪弘爱代价为3.36亿元，收购Oriental Ally代价为6.3亿元（约7.74亿港元）[33] - 公司多次发行可换股债券，2018年1月与Vanguard Glory发行本金4.68亿港元，2018年5月为收购Oriental Ally发行本金7.74亿港元，2019年2月与立濤有限公司发行本金8亿港元，初始转换价每股20港元[33][36] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司收入为383,610千元人民币，占比100%，2017年为149,158千元人民币，占比100%[12] - 2018年公司成本为231,478千元人民币，占比60.3%，2017年为61,320千元人民币，占比41.1%[12] - 2018年公司毛利为152,132千元人民币，占比39.7%，2017年为87,838千元人民币，占比58.9%[12] - 2018年公司经营利润为33,845千元人民币，占比8.8%，2017年为37,754千元人民币，占比25.3%[12] - 2018年公司除所得税前利润为17,883千元人民币，占比4.7%，2017年为19,228千元人民币，占比12.9%[12] - 2018年公司年/期内亏损为23,421千元人民币，占比6.1%，2017年利润为9,198千元人民币，占比6.2%[12] - 2018年公司资产总额为3,805,851千元人民币，2017年为1,965,516千元人民币[12] - 2018年公司负债总额为2,137,867千元人民币，2017年为403,391千元人民币[12] - 2018年公司权益总额为1,667,984千元人民币，2017年为1,562,125千元人民币[12] - 2018年公司收入从约1.707亿元增至约3.836亿元，增长124.7% [37][39] - 2018年公司录得净亏损约2340万元，较同期纯利920万元减少约3260万元 [37] - 成本从2017年的8180万元增加183.0%至2018年的2.315亿元 [43] - 2017年和2018年持续经营业务行政开支分别为5370万元和6330万元，占收入百分比分别为36.0%及16.5% [46] - 其他亏损净额从2017年的0.1百万元增加57.5百万元至2018年的57.6百万元[47] - 其他收入从2017年的3.7百万元降至2018年的2.9百万元，按年减少21.6%[48] - 财务收入从2017年的2.7百万元减至2018年的2.6百万元[49] - 财务成本从2017年的21.2百万元减至2018年的18.6百万元[49] - 所得税开支从2017年的27.6百万元增至2018年的41.3百万元，增加13.7百万元[50] - 年内净亏损约23.4百万元，由同期纯利约9.2百万元减少约32.6百万元[52] - 现金及现金等价物从2017年的260.8百万元减至2018年的195.5百万元，减少65.3百万元[53] - 其他应收款项、按金及预付款项从2017年的563.7百万元大幅减少557.6百万元至2018年的6.1百万元[54] - 截至2018年12月31日按公平值透过损益列账的金融资产约249.8百万元[57] - 2018年末浮动利率货币基金结余为248,567千元[58] - 截至2018年和2017年12月31日，公司应计费用及其他应付款项分别为1.393亿元和1.17亿元，增加2230万元[61] - 2018年12月31日，公司权益总额为16.68亿元（2017年：15.621亿元），流动资产为6.817亿元（2017年：4.042亿元），流动负债为5.381亿元（2017年：1.498亿元），流动比率为1.27（2017年：2.70）[62] - 2018年，公司经营活动所得现金净额为1.224亿元，包括营运资金变动前经营所得现金流入净额1.416亿元、有关营运资金变动的现金流入净额1100万元、已付所得税现金流出3070万元及已收利息50万元[65] - 2018年，公司投资活动现金流出净额为5.092亿元，主要包括收购附属公司的付款3.144亿元、按公平值透过损益列账的金融资产的付款2.67亿元等[66] - 截至2017年和2018年12月31日，公司分别有现金及现金等价物2.608亿元和1.955亿元[67] - 2018年12月31日，公司借款为2.636亿元（2017年12月31日：2.385亿元），有息负债率为6.9%[68] - 公司资产负债率于2017年12月31日约为21%，2018年12月31日为56%，2018年上升主因发行可换股债券[163] 各业务线数据关键指标变化 - 医院管理服务收入从2017年的1.492亿元增加33.5%至2018年的1.992亿元 [40] - 综合医院服务收入从2017年的2150万元增加754.9%至2018年的1.838亿元 [41] - 药品批发业务2018年收入为59.3万元，2017年无此项收入 [39] 公司人员与薪酬相关 - 2018年12月31日，公司共有员工473人（2017年12月31日：32人），上升原因是收购相关附属公司[84] - 截至2018年12月31日止年度，雇员福利开支总额（包括董事薪酬）为人民币1.314亿元（2017年：人民币6100万元）[84] - 2018年本集团薪酬最高的五名人士包括两名董事及三名高级管理成员，高级管理成员薪酬分布在150 - 200万港元、200 - 250万港元、400 - 450万港元、450 - 500万港元区间[148] 公司股份与股息相关 - 截至年报日期，公司股本总额为138194港元，分为138194000股每股面值0.001港元的股份[91] - 董事会不建议就截至2018年12月31日止年度支付末期股息[94] - 截至2018年12月31日，公司无可分派予股东的可分派储备[97] - 公司股份于2017年3月16日上市，所得款项净额约4.656亿港元，截至2018年12月31日已动用3.483亿港元，未动用1.173亿港元[101] - 2018年1月25日，公司发行本金为4.68亿港元的可换股债券，所得款项净额约4.67亿港元，截至2018年12月31日已动用4.05亿港元用于收购慈溪弘爱，未动用0.62亿港元[103] - 2018年5月29日，公司订立股份购买协议，以约7.73879717亿港元代价收购Oriental Ally所有股权，8月7日完成收购[104][107] - 上市所得款项净额中，战略性收购中国医院占比50%，金额2.328亿港元已全部动用[101] - 上市所得款项净额中，购买医疗及其他设备占比11%，金额5122万港元，已动用813万港元，未动用4309万港元[101] - 上市所得款项净额中，升级及改善医疗设施占比7%，金额3259万港元，已动用2062万港元，未动用1197万港元[101] - 上市所得款项净额中，人力资源开支占比6%，金额2794万港元已全部动用[101] - 上市所得款项净额中，为营运资金等提供资金占比10%，金额4656万港元已全部动用[101] - 截至2018年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[108] - 截至报告日期，公司已发行股份总数为138,194,000股[120][128] - 赵令欢先生于公司股份及相关股份好仓中，受控制法团权益股份数为161,693,985，概约股权百分比为117.01%；视作拥有之权益股份数为2,500,000，概约股权百分比为1.81%[118] - 刘路女士于公司股份及相关股份好仓中，受控制法团权益股份数为9,098,800，概约股权百分比为6.58%[118] - Vanguard Glory作为实益拥有人，持有公司股份数为123,000,000，于公司权益概约百分比为89.01%[122] - Hony Capital Fund V, L.P.等多个主体以受控制法团权益持有公司股份数为123,000,000，于公司权益概约百分比为89.01%[122] - Hony Group Management Limited等多个主体以受控制法团权益及视作拥有之权益持有公司股份数为164,193,985，于公司权益概约百分比为118.81%[122] - Hony Capital Fund VIII (Cayman), L.P.作为实益拥有人，持有公司股份数为38,693,985，于公司权益概约百分比为28.00%[122] - 安徽省中安健康养老服务产业投资合伙企业（有限合伙）作为实益拥有人，持有公司股份数为9,098,800，于公司权益概约百分比为6.58%[122] - 安徽中安健康投资管理有限公司等多个主体以受控制法团权益持有公司股份数为9,098,800，于公司权益概约百分比为6.58%[122] - 立涛有限公司认购的可换股债券可转换为40,000,000股换股股份，占公司现有已发行股本约28.94%[128] - 公司向Midpoint Honour配發300股新股份，占当时已发行普通股的3%，代价为人民币31,152,000元[131] - 2016年12月4日，公司以1,787,000港元购回14股认购股份并注销[131] - 截至2018年12月31日止年度，股份认购协议相关股份补偿开支为人民币2,549,000元（2017年：人民币4,445,000元）[133] - 公司向首次公开发售前股份增值权计划承授人授出2,500,000股名义股份[134] - 2018年3月15日，第一批即总名义股份的25%解禁[134] - 截至2018年12月31日止年度，首次公开发售前股份增值权计划相关股份补偿开支为人民币1,055,000元（2017年：人民币2,808,000元）[134] - 股份奖励的债务部分公平值人民币40,500,000元于行权通知日期确认为资本储备[137] - 截至2018年12月31日止年度，陆先生的股份增值权相关以股份为基础的补偿开支人民币7,200,000元（2017年：人民币3,833,000元）确认为“成本”[137] - 2017年10月24日，Vanguard Glory授予股份奖励授予人6,412,201股奖励股份，行权价为