公司基本信息 - 公司A股于上海证券交易所上市，每股面值人民币1.00元，股份代号601869；H股于香港联交所主板上市，每股面值人民币1.00元，股份代号06869[1][3][4] - 报告期为截至2021年6月30日止六个月期间[5] - 公司董事会执行董事为庄丹先生；非执行董事包括马杰先生（主席）等；独立非执行董事有滕斌圣先生等[6] - 公司监事会成员有李平先生（主席）、李卓博士、江志康先生（职工代表监事）[7] - 公司法定代表人为马杰先生[9] - 公司授权代表有庄丹先生、黎少娟女士，黄译娴女士于2021年4月29日辞任[9] - 公司董事会秘书为梁冠宁先生[9] - 公司秘书为黎少娟女士，黄译娴女士于2021年4月29日辞任[9] - 公司核数师为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）[9] - 2014年12月公司以每股7.39港元发行1.5987亿股H股并在港交所上市[57] - 2018年7月20日公司以每股26.71元人民币发行7579.051万股A股并在上交所上市[57] - 截至2021年6月30日，中国华信邮电科技有限公司持股比例为23.73%[57] - 截至2021年6月30日，武汉长江通信产业集团股份有限公司持股比例为15.82%[57] - 截至2021年6月30日，Draka Comteq B.V.持股比例为23.73%[57] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司营业总收入约为43.517亿元，较去年同期增加约9.449亿元，增幅约为27.7%[12][13] - 2021年上半年公司毛利约为10.113亿元，较去年同期增加约1.609亿元，增幅约为18.9%[12][13] - 2021年上半年归属于公司股东的净利润约为4.792亿元，较去年同期增加约2.166亿元，增幅约为82.5%[12][13] - 2021年上半年公司来自国内客户的收入增幅约16.4%，来自海外客户的收入增幅约59.4%[12][13] - 截至2021年6月30日，公司流动资产合计122.694亿元，2020年12月31日为94.502亿元[14] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产合计65.704亿元，2020年12月31日为64.054亿元[14] - 截至2021年6月30日，公司资产总计188.398亿元，2020年12月31日为158.556亿元[14] - 截至2021年6月30日，公司流动负债合计58.992亿元，2020年12月31日为43.763亿元[15] - 截至2021年6月30日，公司非流动负债合计30.394亿元，2020年12月31日为20.937亿元[15] - 截至2021年6月30日，公司负债合计89.386亿元，2020年12月31日为64.701亿元[15] - 截至2021年6月30日，公司总资产为154.84亿元，较2020年12月31日的128.37亿元增长20.62%[18] - 截至2021年6月30日，公司总负债为74.88亿元，较2020年12月31日的50.90亿元增长47.11%[19] - 截至2021年6月30日，公司股东权益合计为79.96亿元，较2020年12月31日的77.47亿元增长3.22%[21] - 2021年6月30日，公司流动资产合计104.39亿元，较2020年12月31日的82.48亿元增长26.56%[18] - 2021年6月30日，公司非流动资产合计50.45亿元，较2020年12月31日的45.89亿元增长9.94%[18] - 2021年6月30日，公司流动负债合计53.33亿元，较2020年12月31日的38.61亿元增长38.13%[19] - 2021年6月30日，公司非流动负债合计21.54亿元，较2020年12月31日的12.29亿元增长75.24%[19] - 截至2021年6月30日，归属母公司股东权益合计93.57亿元，较2020年12月31日的90.47亿元增长3.42%[16] - 截至2021年6月30日，少数股东权益为5.45亿元，较2020年12月31日的3.38亿元增长61.24%[16] - 截至2021年6月30日，负债和股东权益总计188.40亿元，较2020年12月31日的158.56亿元增长18.82%[16] - 2021年上半年公司合并报表营业收43.52亿元，2020年同期为34.07亿元[23] - 2021年上半年公司合并报表净利润4.86亿元，2020年同期为2.63亿元[23] - 2021年上半年公司合并报表归属母公司股东的净利润4.79亿元，2020年同期为2.63亿元[23] - 2021年上半年公司合并报表综合收益总额4.79亿元，2020年同期为2.50亿元[26] - 2021年上半年公司基本每股收益0.63元，2020年同期为0.35元[26] - 2021年上半年母公司报表营业收入38.83亿元，2020年同期为32.52亿元[29] - 2021年上半年母公司报表净利润4.09亿元，2020年同期为1.77亿元[29] - 2021年上半年母公司报表综合收益总额4.09亿元，2020年同期为1.74亿元[30] - 2021年上半年公司合并报表其他综合收益税后净额归属母公司股东为 - 561.15万元，2020年同期为 - 1062.13万元[25] - 2021年上半年公司合并报表其他综合收益税后净额归属少数股东为 - 77.84万元，2020年同期为 - 224.88万元[25] - 2021年上半年经营活动现金流入小计38.12亿元，2020年为26.58亿元；经营活动现金流出小计39.11亿元，2020年为29.30亿元；经营活动现金流量净额为-9863.87万元，2020年为-2.72亿元[32] - 2021年上半年投资活动现金流入小计7.92亿元，2020年为1.92亿元；投资活动现金流出小计14.70亿元，2020年为4.01亿元；投资活动现金流量净额为-6.79亿元，2020年为-3.81亿元[32][34] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计33.16亿元，2020年为25.00亿元；筹资活动现金流出小计15.40亿元，2020年为15.59亿元；筹资活动现金流量净额为17.75亿元，2020年为9.41亿元[34] - 2021年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1397.06万元，2020年为-1480.02万元[35] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额为9.84亿元，期初余额为13.67亿元，期末余额为23.50亿元；2020年净增加额为2.72亿元，期初余额为20.88亿元，期末余额为23.61亿元[35] - 2021年上半年母公司经营活动现金流入小计30.95亿元，2020年为21.07亿元；经营活动现金流出小计37.59亿元，2020年为29.06亿元；经营活动现金流量净额为-6.64亿元，2020年为-7.98亿元[37] - 2021年上半年投资活动现金流入小计3.41608908亿元，2020年为8.42674511亿元[39] - 2021年上半年投资活动现金流出小计14.28515446亿元，2020年为6.88195662亿元[39] - 2021年上半年投资活动现金流量净额为-10.86906538亿元，2020年为1.54478849亿元[39] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计31.42486997亿元，2020年为21.72660951亿元[40] - 2021年上半年筹资活动现金流出小计11.25162591亿元，2020年为14.15541028亿元[40] - 2021年上半年筹资活动现金流量净额为20.17324406亿元，2020年为7.57119923亿元[40] - 2021年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为-0.5023786亿元，2020年为0.209287亿元[40] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额为2.60904282亿元，2020年为1.15388645亿元[41] - 2021年期初现金及现金等价物余额为8.67172153亿元，2020年为12.75752672亿元[41] - 2021年期末现金及现金等价物余额为11.28076435亿元，2020年为13.91141317亿元[41] - 截至2021年6月30日止六个月期初，股本为757,905,108和3,392,642,301，资本公积无数据，库存股为33,653,451，其他综合收益为7,827,465，盈余公积无数据，未分配利润为636,629,870、2,985,945,096和7,747,296,379，股东权益合计无数据[50] - 2021年上半年，股东权益变动中综合收益为409,100,610，股东投入和减少资本为3,662,463，利润分配为 - 163,707,503[50] - 截至2021年6月30日止六个月期末，股本为757,905,108和3,396,304,764，资本公积为33,653,451，库存股为8,148,308，其他综合收益无数据，盈余公积无数据，未分配利润为647,934,100、3,219,711,313和7,996,351,949，股东权益合计无数据[50] - 截至2020年6月30日止六个月期初，股本为757,905,108和3,381,585,532，资本公积无数据，库存股为33,653,461，其他综合收益为21,073,711，盈余公积为612,010,760、3,025,499,426和7,764,415,076，股东权益合计无数据[54] - 2020年上半年，股东权益变动中综合收益为173,539,328和6,764,132，股东投入和减少资本为6,764,132，利润分配涉及金额为24,619,110、265,632,934和241,013,824[54] - 截至2020年6月30日止六个月期末，股本为757,905,108和3,388,349,664，资本公积无数据，库存股为33,653,461，其他综合收益为17,956,947，盈余公积为635,629,870、2,936,511,658和7,703,704,712，股东权益合计无数据[54] - 2021年上半年资本公积增加3,662,463[50] - 2021年上半年其他综合收益增加320,843[50] - 2021年上半年盈余公积增加11,304,230[50] - 2021年上半年未分配利润增加233,768,034[50] 会计政策与核算方法 - 财务报表符合财政部颁布的企业会计准则要求，反映2021年6月30日财务状况等信息[60] - 会计年度自公历1月1日起至12月31日止[60] - 公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为营业周期，短于一年[62][64] - 公司记账本位币为人民币，部分子公司采用其他货币，外币报表按附注三、8折算[64] - 企业合并分为同一控制下和非同一控制下的企业合并，非同一控制下考虑“集中度测试”[63] - 取得不构成业务的一组资产或净资产时，购买成本按购买日可辨认资产、负债相对公允价值分配[66] - 非同一控制下企业合并，购买方付出资产等公允价值之和与被购买方可辨认净资产公允价值份额差额，正数确认为商誉，负数计入当期损益[66] - 非同一控制下企业合并直接费用计入当期损益，购买日按公允价值确认被购买方符合条件的资产、负债及或有负债[66] - 多次交易分步实现非同一控制企业合并，购买日前持有的股权按购买日公允价值重新计量，差额计入当期投资收益或其他综合收益[68] - 购买日前持有的股权涉及的权益法核算下可重分类进损益的其他综合收益及所有者权益变动，购买日转入当期投资收益[68] - 购买日前持有的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，购买日前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益[68] - 合并财务报表范围以控制为基础，包括公司及子公司，子公司财务状况等

财务表现 - 公司2021年上半年营业收入为43.52亿元人民币，同比增长27.74%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4.79亿元人民币，同比增长82.48%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.61亿元人民币，同比下降34.20%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-9863.87万元人民币，较上年同期的-2.72亿元人民币有所改善[16] - 基本每股收益为0.63元人民币，同比增长80.00%[17] - 加权平均净资产收益率为5.20%，同比增加2.23个百分点[17] - 公司总资产为188.40亿元人民币，同比增长18.82%[16] - 归属于上市公司股东的净资产为93.57亿元人民币，同比增长3.42%[16] - 公司2021年上半年扣除非经常性损益后净利润为160,836,106元，同比下降34.20%[98] - 公司2021年上半年EBITDA全部债务比为19.78%，同比下降17.59%[98] - 公司2021年上半年利息保障倍数为15.65，同比上升42.98%[98] - 公司2021年上半年资产负债率为47.45%，同比上升16.26%[98] - 公司2021年上半年流动比率为2.08，同比下降3.71%[98] - 公司2021年上半年营业总收入为43.52亿元人民币，同比增长27.7%[106] - 公司2021年上半年营业总成本为41.39亿元人民币，同比增长34.1%[106] - 公司2021年上半年研发费用为2.01亿元人民币，同比增长26.2%[106] - 公司2021年上半年流动资产合计为104.39亿元人民币，同比增长26.5%[103] - 公司2021年上半年非流动资产合计为50.45亿元人民币，同比增长9.9%[104] - 公司2021年上半年负债合计为74.88亿元人民币，同比增长47.1%[105] - 公司2021年上半年所有者权益合计为79.96亿元人民币，同比增长3.2%[105] - 公司2021年上半年应收账款为47.23亿元人民币，同比增长26.8%[103] - 公司2021年上半年长期股权投资为33.81亿元人民币，同比增长15.6%[104] - 公司2021年上半年短期借款为11.41亿元人民币，同比增长60.9%[104] - 公司2021年上半年营业收入为3,882,643,252元，同比增长19.4%[109] - 公司2021年上半年净利润为485,751,954元，同比增长84.9%[107] - 公司2021年上半年归属于母公司股东的净利润为479,155,217元，同比增长82.5%[107] - 公司2021年上半年基本每股收益为0.63元，同比增长80%[108] - 公司2021年上半年研发费用为125,523,860元，同比增长26.8%[109] - 公司2021年上半年公允价值变动收益为322,030,847元，同比增长634,900%[109] - 公司2021年上半年信用减值损失为-40,745,544元，同比减少9.3%[109] - 公司2021年上半年综合收益总额为479,362,105元，同比增长91.9%[107] - 公司2021年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为20,877,492元，同比增长755.8%[109] - 公司2021年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为36.68亿元，同比增长46.4%[112] - 公司2021年上半年经营活动现金流入小计为38.12亿元，同比增长43.5%[112] - 公司2021年上半年经营活动现金流出小计为39.11亿元，同比增长33.5%[112] - 公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-6.79亿元，同比下降77.9%[113] - 公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为17.75亿元，同比增长88.6%[113] - 公司2021年上半年期末现金及现金等价物余额为23.50亿元，同比增长0.4%[113] - 母公司2021年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为29.85亿元，同比增长50.3%[114] - 母公司2021年上半年经营活动现金流入小计为30.95亿元，同比增长46.9%[114] - 母公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-10.87亿元，同比下降803.5%[115] - 母公司2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额为20.17亿元，同比增长166.4%[115] - 公司2021年上半年归属于母公司所有者权益为9,047,489,832元，较期初增加309,034,331元[116] - 公司2021年上半年综合收益总额为473,543,718元，其中归属于母公司所有者的综合收益为479,155,217元[116] - 公司2021年上半年未分配利润为4,328,187,622元，较期初增加304,143,484元[116] - 公司2021年上半年少数股东权益为338,033,584元，较期初增加206,652,056元[116] - 公司2021年上半年资本公积为3,364,333,115元，较期初减少801,884元[116] - 公司2021年上半年盈余公积为636,629,870元，较期初增加11,304,230元[116] - 公司2021年上半年其他综合收益为-5,912,422元，较期初减少5,611,499元[116] - 公司2021年上半年所有者权益合计为9,385,523,416元，较期初增加515,686,387元[116] - 公司2021年上半年股份支付计入所有者权益的金额为3,662,463元[117] - 公司2021年上半年利润分配中提取盈余公积为11,304,230元[117] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为9,093,197,970元[121] - 公司2021年上半年综合收益总额为409,100,610元[122] - 公司2021年上半年所有者投入和减少资本为3,662,463元[122] - 公司2021年上半年利润分配中提取盈余公积为11,304,230元[122] - 公司2021年上半年对所有者（或股东）的分配为-163,707,503元[122] - 公司2021年上半年期末未分配利润为3,219,713,130元[123] - 公司2021年上半年期末资本公积为3,396,304,764元[123] - 公司2021年上半年期末盈余公积为647,934,100元[123] - 公司2021年上半年期末其他综合收益为8,148,308元[123] - 公司2021年上半年期末实收资本为757,905,108元[123] 非经常性损益 - 公司2021年上半年非经常性损益项目中，政府补助金额为28,975,501元[18] - 公司2021年上半年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益为321,061,300元[20] - 公司2021年上半年其他营业外收入和支出为1,102,409元[20] - 公司2021年上半年所得税影响额为-57,309,446元[20] - 公司2021年上半年合计非经常性损益为318,319,111元[20] 业务发展 - 公司预计到2023年底，千兆光纤网络将覆盖4亿户家庭，10G-PON及以上端口规模超过1000万个，千兆宽带用户突破3000万户[21] - 公司预计2025年全球光模块市场将增长至113亿美元，2026年将达到145亿美元，2021-2026年的复合年增长率（CAGR）约为10%[22] - 公司预计到2021年年底，全球5G用户将突破5亿大关[23] - 公司累计申请专利1000余项，获得国内外专利700余项，棒纤领域专利数量全国第一[26] - 公司特种产品与器件业务市场潜力巨大，客户需求日益增大，进一步优化了产品结构，提高了业务的多元性和抗风险能力[27] - 公司2021年上半年海外业务收入达人民币14.28亿元，同比增长59.44%，占整体营业收入的32.81%[34] - 公司2021年上半年光模块及光器件领域营业收入达人民币3.33亿元，同比增长42.86%[33] - 公司2021年上半年国内5G手机终端连接数达3.65亿户，比上年末净增1.66亿户[30] - 公司2021年上半年通过手机上网的流量达到989亿GB，同比增长37.4%[30] - 公司2021年上半年固定互联网宽带接入用户总数达5.1亿户，比上年末净增2606万户[30] - 公司2021年上半年全国光缆线路总长度达到5352万公里，比上年末净增182.8万公里[30] - 公司2021年上半年国内运营商集中采购的普通光纤光缆产品平均单价同比下降约30%，但毛利率仍保持23.24%[31] - 公司2021年上半年海外通信网络工程项目收入达人民币1.45亿元，同比增长107.9%[34] - 公司2021年上半年完成了对巴西Belden Poliron Indústria De Cabos Especiais Ltda.100%股权的收购，进一步优化了海外本地销售及产能规划[34] - 公司2021年第一季度完成A轮融资，持有杭州中欣晶圆半导体股份有限公司股份的公允价值提升约人民币3.20亿元[35] - 公司以2,055.33万元收购长飞（武汉）光系统股份有限公司28.42%股权，持股比例增至74.74%，成为控股子公司[46][47] 子公司表现 - 江苏长飞中利光纤光缆有限公司2021年上半年净利润为-1,243.80万元[50] - 长飞光纤光缆（上海）有限公司2021年上半年净利润为391.06万元[50] - 深圳特发信息光纤有限公司2021年上半年净利润为-1,772.65万元[50] - 长飞信越（湖北）光棒有限公司2021年上半年净利润为524.87万元[50] - 中航宝胜海洋工程电缆有限公司2021年上半年净利润为10,319.52万元[50] - 长飞光纤潜江有限公司2021年上半年净利润为11,797.72万元[50] 风险与挑战 - 公司面临光纤光缆市场价格压力、政策调整、海外风险、财务风险、技术升级风险及新业务培育风险[51][52][53][54][55] 环保与社会责任 - 公司位于武汉的生产设施废氢氟酸排放量每年超过100吨，2021年上半年实际转移量为84吨，减少了氢氟酸排放量[61] - 公司2021年上半年通过电力交易直接向水电厂采购清洁能源，武汉厂区工业用电中清洁能源占比达到100%[67] - 2021年上半年通过优化制冷系统，减少了约35万度电能消耗，折算约183吨碳排放[67] - 2021年上半年通过优化工艺冷却水系统，减少了约22万度电能消耗，折算约116吨碳排放[67] - 2021年上半年通过对武汉厂区洁净车间内的空调进行变频改造，减少了约6万度电能消耗，折算约32吨碳排放[67] - 公司严格执行危险废物管理计划，所有废氢氟酸均交由有资质单位湖北永绍科技股份有限公司进行处置[61] - 公司废水、废气、噪声排放均优于国家环保法律法规要求，并通过环境管理体系认证[62] - 公司2021年上半年完成2次废气自行检测及1次环保局监督性检测，结果显示所有废气污染因子均达标排放[63] - 公司2021年上半年完成2次厂界噪声自行检测及1次环保局监督性检测，结果显示厂界噪声均达标排放[63] - 公司每季度进行主要厂区的环境监测，2021年第一、二季度监测结果表明各污染物均优于国家标准[65] 股东与股权 - 公司持股5%以上的主要股东中国华信、长江通信承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[69] - 公司董事及高级管理人员承诺自公司股票上市之日起12个月内及离职后半年内不转让所持股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[69] - 公司持股5%以上的主要股东中国华信、长江通信计划在锁定期满后12个月内减持股份不超过公司总股本的5%，24个月内减持股份不超过公司总股本的10%[71] - 公司承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将启动稳定股价预案，履行回购股份义务[72] - 公司持股5%以上的主要股东中国华信、长江通信承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将积极履行增持股份义务[72] - 公司董事及高级管理人员承诺若A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产，将履行增持股份义务[72] - 公司董事及高级管理人员承诺在股价连续20个交易日低于每股净资产时，将通过增持股份等方式稳定股价，增持价格不高于最近一期经审计的每股净资产[73] - 公司外籍董事及高级管理人员承诺在股价连续20个交易日低于每股净资产时，将通过增持股份等方式稳定股价，增持价格不高于最近一期经审计的每股净资产[73] - 公司董事及高级管理人员承诺在未能履行增持义务时，将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红，直至履行增持义务[73] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，并约束职务消费行为[74] - 公司承诺在拓展业务范围时，将避免与公司主营业务构成同业竞争的新增业务[74] - 公司与德拉克科技在业务区域划分上达成协议，德拉克科技在亚洲地区不主动接近客户，并与公司协调新机遇[75] - 公司承诺在关联交易中遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，确保交易公平、公允[75] - 公司主要股东中国华信和长江通信承诺尽可能避免和减少与公司之间的关联交易，并确保关联交易价格公允[75] - 公司与关联方长飞光纤光缆（上海）有限公司的采购商品交易实际发生额为144,449,180元，占预计交易额450,000,000元的32.1%[81] - 公司与关联方江苏长飞中利光纤光缆有限公司的采购商品交易实际发生额为90,009,944元，占预计交易额370,000,000元的24.3%[81] - 公司与关联方四川乐飞光电科技有限公司的采购商品交易实际发生额为196,791,940元，占预计交易额800,000,000元的24.6%[81] - 公司与关联方汕头高新区奥星光通信设备有限公司的采购商品交易实际发生额为97,084,190元，占预计交易额350,000,000元的27.7%[81] - 公司与关联方长飞信越（湖北）光棒有限公司的采购商品交易实际发生额为154,016,446元，占预计交易额700,000,000元的22.0%[82] - 公司与关联方深圳特发信息光纤有限公司的销售商品及提供劳务交易实际发生额为8,848,293元，占预计交易额300,000,000元的2.9%[82] - 公司与关联方Draka Comteq Fibre B.V.的技术使用费交易实际发生额为9,000,000元，占预计交易额25,000,000元的36.0%[82] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为1,269,232,081元[85] - 公司报告期末担保余额合计为1,091,558,295元，占公司净资产的11.02%[85] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为797,985,545元[85] - 公司普通股股东总数为24,867户[86] - 中国华信邮电科技有限公司和荷兰德拉克通信科技有限公司各持有公司23.73%的股份，分别为179,827,794股[87] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有公司22.64%的股份，为171,556,849股[88] - 武汉长江通信产业集团股份有限公司持有公司15.82%的股份，为119,937,010股[88] - 宁波睿图企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有公司1.64%的股份，为12,421,390股[88] - 华润深国投信托有限公司－华润信托·晟利5号单一资金信托持有公司0.96%的股份，为7,249,337股[88] - 公司债券“20长飞01”余额为5亿元，利率为3.5%，到期日为2023年8月28日[94] - 中国华信邮电科技有限公司持有的179,827,794股有限售条件股份将于2021年7月20日解禁[91] - 武汉长江通信产业集团股份有限公司持有的119,937,010股有限售条件股份将于2021年7月20日解禁[91] 会计与财务政策 - 公司财务报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司2021年6月30日的合并财务状况和财务状况、2021年上半年合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量[130] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[131] - 公司主要业务的营业周期通常小于12个月[131] - 公司记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币[132] - 公司通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量[134] - 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括公司及公司控制的子公司[135] - 公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积[137] - 公司现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资[138] - 外币业务和外币报表折算采用即期汇率或近似汇率进行折算，汇兑差额计入当期

总资产变化 - 本报告期末总资产为16,528,292,765元，较上年度末增长4.24%[4] - 2021年3月31日较2020年12月31日，资产总计从158.55597394亿元增至165.28292765亿元[12][14][15] - 2021年3月31日公司资产总计134.53亿元，较2020年12月31日的128.37亿元增长4.79%[18][19] 净资产变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为9,120,722,448元，较上年度末增长0.81%[4] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -372,956,016元，较上年同期增长35.65%[4] - 经营活动使用的现金净额同比增加约9802万元，因去年同期受疫情影响，本期经营基本正常[10] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -3.73亿元，2020年同期为 -2.75亿元，同比减少35.64%[24] 营业收入变化 - 年初至报告期末营业收入为1,911,894,833元，较上年同期增长56.16%[4] - 报告期内，公司营业收入较去年同期增加56.16%，因去年一季度受疫情影响，今年经营基本正常[9] - 2021年第一季度营业总收入19.12亿元，较2020年第一季度的12.24亿元增长56.16%[20] - 2021年第一季度营业收入17.02亿元，2020年第一季度为11.36亿元[22] 净利润变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为84,463,087元，上年同期为 -7,174,583元[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为74,527,461元，上年同期为 -15,628,420元[4] - 2021年第一季度营业利润9117.33万元，而2020年第一季度亏损952.03万元[20] - 2021年第一季度净利润8708.92万元，2020年第一季度净亏损939.69万元[21] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润8446.31万元，2020年第一季度净亏损717.46万元[21] - 2021年第一季度营业利润8579.27万元，2020年第一季度亏损1291.11万元[22] - 2021年第一季度利润总额8652.89万元，2020年第一季度亏损1295.26万元[22] - 2021年第一季度母公司净利润8273.51万元，2020年第一季度净亏损1087.70万元[22] 净资产收益率及每股收益变化 - 加权平均净资产收益率为0.93%，上年同期为 -0.08%[4] - 基本每股收益为0.11元/股，上年同期为 -0.01元/股[4] - 稀释每股收益为0.11元/股，上年同期为 -0.01元/股[4] - 2021年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，2020年第一季度均为 - 0.01元/股[21] 股东总数 - 截止报告期末股东总数为27,192户[6] 在建工程变化 - 在建工程报告期期末比期初增加约1.0808亿元，增幅约41.75%，因海外通讯网络等工程建设新增投入[8] 长期借款变化 - 长期借款报告期期末比期初增加约1.998亿元，增幅约38.08%，为满足经营资金需求增加借款[8] - 2021年3月31日长期借款7.25亿元，较2020年12月31日的5.25亿元增长38.08%[19] 营业成本变化 - 报告期内，公司营业成本较去年同期增加59.23%，因去年一季度受疫情影响，今年经营基本正常[9] - 2021年第一季度营业总成本18.12亿元，较2020年第一季度的12.05亿元增长50.36%[20] - 2021年第一季度营业成本14.06亿元，2020年第一季度为9.73亿元[22] 财务费用变化 - 财务费用较去年同期减少约4319万元，因汇兑损失较去年同期减少约5469万元[9] 投资收益变化 - 投资收益较去年同期增加约3695万元，因联营公司本期利润增加[9] - 2021年第一季度投资收益2284.61万元，而2020年第一季度亏损1410.39万元[20] 信用减值损失变化 - 信用减值损失较去年同期增加约2148万元，因本期应收账款坏账准备计提金额增加[9] 筹资活动现金净额变化 - 筹资活动产生的现金净额同比增加1.2964亿元，因子公司融资[10] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计10.73亿元，2020年同期为7.01亿元，同比增长53.04%[25] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计5.22亿元，2020年同期为2.80亿元，同比增长86.19%[25] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为5.51亿元，2020年同期为4.22亿元，同比增长30.61%[25] 负债合计变化 - 2021年3月31日较2020年12月31日，负债合计从64.70073978亿元增至68.85023079亿元[14][15] 应收账款变化 - 2021年3月31日应收账款41.39亿元，较2020年12月31日的37.26亿元增长11.07%[16] 短期借款变化 - 2021年3月31日短期借款9.67亿元，较2020年12月31日的7.09亿元增长36.20%[18] 销售费用变化 - 2021年第一季度销售费用1.01亿元，较2020年第一季度的4905.12万元增长105.36%[20] 研发费用变化 - 2021年第一季度研发费用8162.86万元，较2020年第一季度的5609.54万元增长45.52%[20] 综合收益总额变化 - 2021年第一季度综合收益总额7735.36万元，2020年第一季度亏损3805.96万元[21] - 2021年第一季度母公司综合收益总额8328.51万元，2020年第一季度亏损748.52万元[23] 经营活动现金流入流出变化 - 2021年第一季度经营活动现金流入小计15.15亿元，2020年同期为10.37亿元，同比增长46.15%[24] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计18.88亿元，2020年同期为13.12亿元，同比增长44.03%[24] 投资活动现金流入流出及净额变化 - 2021年第一季度投资活动现金流入小计2.36亿元，2020年同期为0.34亿元，同比增长597.04%[24] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计3.23亿元，2020年同期为1.33亿元，同比增长142.81%[25] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -0.87亿元，2020年同期为 -0.99亿元，同比增长12.27%[25] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为0.90亿元，2020年同期为0.44亿元，同比增长104.60%[25]

公司股本变动 - 2013年12月27日，公司股本折合为479,592,598股普通股，每股面值人民币1.00元[4][7] - 2014年12月10日，公司按每股7.39港元价格发行159,870,000股H股[4][7] - 2015年12月18日，公司按每股7.15港元认购价发行42,652,000股股份[5][7] - 2018年7月20日，公司A股上市，发行75,790,510股，发行价每股26.71元，330,547,804股内资股转换为A股，发行后总股数757,905,108股，所得款项2,024,364,522元，净收益1,894,337,174元[6][7] - 2018年7月公司首次公开发行75,790,510股A股，发行价26.71元/股，募集资金总额2,024.4百万元，净额1,894.3百万元[181][183] 2020年公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总收入8,221.5百万元，增幅约5.8%[8][9] - 2020年公司毛利1,787.6百万元，毛利率21.7%[8][9] - 2020年公司权益持有人应占年内利润543.7百万元，降幅约32.1%[8][9] - 2020年毛利率为21.7%，净利率为6.6%，股本回报率为5.9%[13] - 2020年经营活动产生的现金净额为140,866千元，资产总额为15,855,597千元，负债总额为6,470,074千元[13] - 2020年平均应收账款及票据周转天数为164.4天，平均应付账款及票据周转天数为114.5天，平均存货周转天数为116.8天[13] - 2020年销售费用占收入百分比为4.5%，管理费用为5.8%，研发费用为5.0%，财务费用为0.7%，实际税率为6.0%[13] - 2020年公司实现营业收入82.215亿元，同比增长约5.8%，归属母公司股东净利润5.437亿元，同比下降约32.1%，每股基本盈利0.72元[26][27] - 2020年集团营业收入约为82.215亿元，较2019年增长约5.8%[48][49][51][52] - 2020年集团毛利约为17.876亿元，较2019年下降约2.5%[48][51] - 2020年集团归属母公司股东的净利润约为5.437亿元，较2019年下降约32.1%[48][51] - 2020年基本每股盈利为每股0.72元，2019年为每股1.06元[48][51] - 2020年营业成本约64.339亿元，较2019年的约59.356亿元增长8.4%，占集团收入的78.3%[53] - 2020年原材料成本总额约52.76亿元，较2019年的约50.034亿元增加5.4%[53] - 2020年生产间接费用及直接人工成本约11.508亿元，较2019年的约9.296亿元增加23.8%[53] - 2020年毛利为17.876亿元，较2019年的18.335亿元下降2.5%，毛利率下降至21.7%（2019年为23.6%）[53] - 2020年销售费用为3.709亿元，较2019年的3.473亿元增长6.8%[53] - 2020年管理费用为4.762亿元，较2019年的4.285亿元增长11.1%[53] - 2020年研发费用为4.146亿元，较2019年的4.135亿元增长0.2%[54][60] - 2020年财务费用为6090万元，较2019年的620万元增长5470万元，2020年借贷实际年利率为2.37%（2019年为2.86%）[55][60] - 2020年所得税为3500万元，较2019年的9920万元下降64.7%，实际税率由2019年的11.2%降至2020年的6.0%[58][63] - 2020年资本支出总额约4.831亿元（2019年为8.778亿元）[59][64] - 2020年12月31日公司负债资本比率为9.4%，2019年为 - 12.3%[68][70] - 2020年经营活动产生的净现金为1.40866409亿元，较2019年减少约7.018亿元，主要因经营性应收项目增加约8.224亿元[72][74] - 2020年投资活动使用的净现金为15.50713839亿元，较2019年增加约8.836亿元，主要因新增债务工具投资约5.673亿元和权益工具投资约2.757亿元[72][73][74] - 2020年融资活动产生的净现金为7.19479615亿元，较2019年增加约14.404亿元，主要因银行借款增加约6.003亿元和发行公司债券净募资约4.985亿元[72][73][74] - 2020年12月31日公司净流动资产为50.739亿元，较2019年增加约9.913亿元[75][80] - 2020年12月31日公司银行贷款为15.589亿元，较2019年增加6.003亿元，其中6.7%为浮息贷款，93.3%为定息贷款[76][81] - 2020年12月31日公司银行贷款中2.3%为欧元贷款，29.3%为美元贷款，68.4%主要为人民币贷款[76][81] - 2020年12月31日公司固定资产未完成资本承诺约14.725亿元，权益投资为零[77] - 2020年末集团固定资产未结算资本承担约为14.725亿元，权益投资为0元，未结算承担总额约为14.725亿元，其中约7.899亿元已订约，余额约6.826亿元已获授权但未订约[82] - 2020年末公司控股子公司以账面价值约5130万元的房屋及建筑物和账面价值约2710万元的土地使用权抵押于银行担保信用额度[83] - 2020年集团因人民币对美元等不利汇率波动导致1910万元的汇兑净损失[85][88] - 2020年末集团约有6769名全职雇员，2019年约为4687名[86][89] - 2020年末公司将账面价值约2.879亿元的若干应收银行票据交予商业银行安排贴现或背书转让给供应商，2019年为3.192亿元[87][90] - 2020年第一季度公司归属上市公司股东净利润约为-717万元，出现单季度亏损[99][101] - 2020年公司营业收入从2019年的77.692亿元增长5.8%至82.215亿元[195] - 2020年公司归属母公司股东净利润下降32.1%至5.437亿元[195] - 2020年末公司资产负债率为9.4%，2019年末为 - 12.3%[195] - 2020年公司经营现金流为1.409亿元，2019年为8.427亿元[195] - 2020年12月31日，公司可供分派储备约为2,993.8百万元（2019年12月31日：约3,046.6百万元）[184][188] 2020年各条业务线数据关键指标变化 - 2020年公司国内业务收入增加约0.2%，海外业务收入增加约26.6%[8][9] - 2020年光纤及预制棒业务收入同比上升17.7%，占总收入35.9%；光缆业务收入同比下降17.9%，占总收入40.0%[29][30] - 2020年下半年，运营商集中采购的光纤及光缆价格较2019年进一步下降近30%[29][30] - 2020年其他产品和服务收入同比增长57.4%，占公司营业收入24.1%[31] - 2020年海外电信工程项目收入2.429亿元，同比增长304.9%[31] - 2020年海外收入达21.025亿元，同比增长26.6%，占公司营业收入超25%[32] - 2020年其他产品及服务收入同比增长57.4%，占总收入的24.1%[35] - 2020年海外通信网络工程业务收入达2.429亿人民币，同比增长约304.9%[35] - 2020年公司海外业务收入达21.025亿人民币，同比增长约26.6%，占总收入超25%[35] - 2020年光纤及光纤预制棒分部收入约29.53亿元，较2019年增长17.7%，占集团收入35.9%[49][52] - 2020年光缆分部收入32.875亿元，较2019年下降17.9%，占集团收入40.0%[49][52] - 2020年其他产品服务收入约19.81亿元，较2019年增长57.4%，占集团收入24.1%[50][52] - 2020年公司海外业务收入达21.025亿元，同比增长26.6%，占集团整体营业收入的25.6%[47] - 2020年公司位于菲律宾、秘鲁、泰国等地的通信网络工程项目收入达2.429亿元，同比增长约304.9%[47] - 2020年公司多模产品销量和收入快速增长，收购Sunstar Communication并中标光收发器集采项目[106] - 2020年集团海外业务收入达2102.5百万元，相比2019年的1661.3百万元增长约26.6%，占集团整体营业收入的25.6%[113][115] - 2020年海外通信网络工程项目收入达242.9百万元，相比去年增长约304.9%[113][115] - 2020年公司海外业务收入增速26.6%，占总收入比例超25%[192][194] 公司业务发展成果与荣誉 - 2020年公司在中国移动普通光缆集中采购项目中获第一名份额，巩固行业领先地位[16][18] - 2020年公司通过加强海外市场拓展等，使海外业务收入占比继续提升，优化收入结构[17][18] - 2020年公司完成对四川光恒通信技术有限公司的收购，多项业务取得进展[19][21] - 2020年公司在光模块市场中标国内运营商WDM设备集采项目，实现5G传输光模块批量销售[34] - 2020年公司聚焦数据中心市场，推广综合布线解决方案并参与多个数据中心建设[34] - 2020年公司在多个智慧城市细分市场成功实施系统集成业务，并与湖北移动签署5G+工业互联网应用合作协议[34] - 2020年公司工业互联网实施成果入选工信部指导的《工业互联网浪潮》，5G + 全光网络解决方案被作为重点案例向全国推广[37][39] - 公司获评工信部2020智能制造标杆企业，是国内光通信行业中唯一上榜企业[37][39] - 公司“5G预传输半有源WDM解决方案”获2021年度通信产品技术产业引领奖[107] - 公司5G前传半有源波分解决方案获2021年度通信产品技术产业引领奖[193][194] 公司抗疫与复工复产情况 - 2020年公司积极抗疫，协助建设多家医院，疫情有效控制后组织复工复产[20] - 2020年4月公司湖北省内员工到岗率超95%[45] - 2020年初公司生产经营受新冠疫情冲击，光纤光缆行业面临挑战，公司采取防控措施并复工复产[98] - 2020年3月中旬公司启动复工复产，4月初湖北主要生产设施产能利用率接近满产[99][101] - 2020年第一季度公司生产经营受疫情影响单季度亏损，3月中旬复工后产能利用率1个月内接近100%[187][189] 行业发展趋势与市场环境 - 2021年5G网络建设将加速，有望为行业带来新增长机会[21] - 2020年新建5G基站超60万个，5G网络覆盖全国地级以上城市及重点县市，5G终端连接数超2亿[28][30] - 2020年移动网络数据流量消费达1656亿GB，同比增长35.7%；月户均流量达10.35GB/户/月，同比增长32%[103][105] - 2020年中国新建光缆线路长度428万公里，同比增长约9.0%，光缆线路总长5169万公里[103][105] - 2020年7月中国移动普通光缆集采总量1.19亿芯公里，较前次增长约13%，公司中标份额约19.4%[103][105] - 2019年光纤光缆价格接近50%下降，2020年下半年集采平均单价再降约30%[104][105] - 2020 - 2026年全球移动和固定网络月均流量预计分别以28%和19%的年增长率增长[106] - 2020 - 2026年全球移动网络及固定网络月均流量将分别实现28%及19%的年均增长率，总流量预计将由2020年的221EB/月提高至2026年的716EB/月[108] - 全球2021年、2022年光缆预期需求年均增长率分别为6.2%及7%，欧洲市场光缆需求2021年增速预计将超10%[110][112] - 2020年在5G建设拉动下，境内主要运营商集中采购总量相比2019年增长[190][193] - 2020年第四季度开始适用的集中采购最新单价有望优化行业供给[190][1

公司基本信息 - 公司股票有A股和H股，A股上市于上海证券交易所，代码601869；H股上市于香港联合交易所，代码06869[11] - 公司注册地址和办公地址均为湖北省武汉市东湖高新技术开发区光谷大道9号，邮编430073[9] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，年度报告登载于www.sse.com.cn，备置地点为公司董事会办公室[10] - 公司无控股股东、实际控制人，报告期内不存在未履行法院生效判决、数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况[91] 财务审计与报告期 - 毕马威华振会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司负责人马杰、主管会计工作负责人庄丹及会计机构负责人梁冠宁保证财务报告真实、准确、完整[2] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[6] - 境内会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），报酬470万美元，审计年限4年；内部控制审计会计师事务所报酬50万美元[88] - 2020年6月16日，公司2019年年度股东大会同意续聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务及内部控制审计机构[88] 利润分配 - 公司拟以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利2.16元，预计派发现金红利163,707,503元[2] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.16元（含税），合计派发现金红利163,707,503元，占净利润比率30.11%[74][75] - 2019年每10股派息3.18元（含税），现金分红241,013,824元，占净利润比率30.08%[75] - 2018年每10股派息7.50元（含税），现金分红568,428,831元，占净利润比率38.17%[75] - 公司实施持续、稳定、科学、积极的利润分配政策，重视股东回报[74] 财务数据 - 2020年营业收入82.22亿元，同比增长5.82%；归属于上市公司股东的净利润5.44亿元，同比下降32.14%[13] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产90.47亿元，同比增长2.95%；总资产158.56亿元，同比增长15.10%[13] - 2020年基本每股收益0.72元，同比下降32.08%；加权平均净资产收益率6.13%，同比减少3.33个百分点[14] - 2020年非经常性损益合计1.95亿元，较2019年的1.88亿元略有增加[18] - 采用公允价值计量的项目合计期末余额97.86亿元，当期变动91.15亿元，对当期利润影响9.42亿元[19] - 2020年公司营业收入约82.22亿元，较2019年上升约5.82%；毛利为17.88亿元，较2019年下降2.50%，毛利率降至21.74%[40] - 2020年移动互联网接入流量消费达1656亿GB，比上年增长35.7%；月户均流量达10.35GB/户·月，比上年增长32%；新建光缆线路长度428万公里，同比增长约9.0%[36] - 2020年中国移动普通光缆集中采购总量达1.19亿芯公里，较前次增长约13%，公司中标位次第一，获分配份额比例约为19.4%[36] - 2020年下半年国内主要运营商普通光缆集中采购平均单价下降约30%，自四季度起普遍执行[36] - 2020 - 2026年全球移动网络及固定网络月均流量将分别实现28%及19%的年均增长率，总流量预计从2020年的221EB/月提高至2026年的716EB/月[37] - 2020年公司海外业务收入达21.03亿元，较2019年增长约26.56%，占整体营业收入的25.57%[39] - 2020年海外通信网络工程项目收入达2.43亿元，相比去年增长约304.9%[39] - 按产品分，光纤预制棒及光纤分部收入29.53亿元，较2019年上升17.72%；光缆分部收入32.88亿元，较2019年下降17.85%；其他产品服务收入19.81亿元，较2019年增长57.38%[42] - 按地区分，国内客户收入61.19亿元，较2019年增长0.18%；海外客户收入21.03亿元，较2019年增长26.56%[42] - 光通信产品营业收入80.35亿元，同比增长7.27%，毛利率21.94%，减少2.27个百分点[43] - 光纤及光纤预制棒营业收入29.53亿元，同比增长17.72%，毛利率33.44%，减少7.04个百分点[43] - 光缆营业收入32.88亿元，同比减少17.85%，毛利率14.50%，减少2.63个百分点[43] - 其他产品及服务营业收入17.95亿元，同比增长83.13%，毛利率16.64%，增加5.19个百分点[43] - 前五名客户销售额20.58亿元，占年度销售总额25.04%；前五名供应商采购额19.66亿元，占年度采购总额28.79%[46] - 销售费用3.71亿元，同比增长6.79%；管理费用4.76亿元，同比增长11.13%；研发费用4.15亿元，同比增长0.25%；财务费用0.61亿元，同比增长878.13%[47] - 研发投入4.15亿元，占营业收入比例5.04%，研发人员862人，占公司总人数比例12.73%[49] - 经营活动产生的现金流量净额1.41亿元，同比减少83.28%；投资活动使用的现金流量净额-15.51亿元；筹资活动产生的现金流量净额7.19亿元[50] - 光通信产品直接材料成本51.22亿元，占总成本比例81.65%，同比增长7.88%[44] - 光纤及光纤预制棒直接材料成本13.25亿元，占总成本比例67.43%，同比增长43.14%[45] - 货币资金期末余额14.44亿元，占比9.11%，较期初减少32%，主要因新增交易性金融资产投资约7.88亿元[52][53] - 交易性金融资产期末余额8.92亿元，占比5.62%，较期初增加8906.04%，主要因新增对杭州中欣晶圆半导体股份有限公司投资2.5亿元及新增债务工具类投资5.22亿元[52][53] - 应收账款期末余额37.77亿元，占比23.82%，较期初增加20.91%[52] - 存货期末余额23.38亿元，占比14.74%，较期初增加31.37%，因境内市场需求回暖增加备货及新增子公司存货余额并入[52][54] - 长期股权投资期末余额16.36亿元，较期初增加9.4%，主要因新增对联营公司云晖科技有限公司1.45亿元投资[52][57] - 在建工程期末余额2.59亿元，占比1.63%，较期初增加146.93%，因集团总部大楼项目及其他在建项目新增投入[52][54] - 合同负债期末余额3.61亿元，占比2.27%，较期初增加37.2%，因部分项目预收合同款但未完工验收确认收入[52][54] - 长期借款期末余额5.25亿元，占比3.31%，较期初增加1149.29%，因调整公司贷款结构增加长期借款[52][54] - 递延收益期末余额2.60亿元，占比1.64%，较期初增加56.06%，因与资产相关的政府补助项目通过验收转入[52][54] - 2020年12月31日，控股子公司浙江联飞光纤光缆有限公司以账面价值5127.65万元的房屋及建筑物和账面价值2714.78万元的土地使用权抵押于银行担保信用额度[55] - 2020年江苏长飞中利光纤光缆有限公司营收56867.29万元，净利润590.30万元；长飞光纤光缆（上海）有限公司营收54599.29万元，净利润725.41万元；深圳特发信息光纤有限公司营收23726.98万元，净利润 - 46.35万元；长飞信越（湖北）光棒有限公司营收47231.07万元，净利润76.89万元；中航宝胜海洋工程电缆有限公司营收30598.98万元，净利润1443.10万元[60] - 2020年息税折旧摊销前利润为10.10亿元，较2019年下降17.99%；资产负债率为40.81%，较2019年上升16.29% [173] - 截至2020年12月31日，公司获得银行授信总额155.0亿元，已使用34.3亿元，未使用120.7亿元[174] - 2020年12月31日，长飞集团应收账款余额约39.62亿元，已计提坏账准备约1.85亿元[179] - 2020年末货币资金为14.44270151亿元，较2019年末的21.23861315亿元减少[186] - 2020年末交易性金融资产为8.91831588亿元，较2019年末的990.2598万元大幅增加[186] - 2020年末应收账款为37.76762957亿元，较2019年末的31.23505778亿元增加[186] - 2020年末存货为23.37549891亿元，较2019年末的17.7934225亿元增加[186] - 2020年末流动资产合计为94.50223116亿元，较2019年末的78.51817163亿元增加[186] - 2020年末长期股权投资为16.36031916亿元，较2019年末的14.9544461亿元增加[186] - 2020年末固定资产为36.94140835亿元，较2019年末的36.50781975亿元略有增加[186] - 2020年末在建工程为2.58911145亿元，较2019年末的1.0485276亿元增加[186] 行业市场情况 - 2019年上半年国内普通光缆产品平均单价下降近50%，2020年下半年进一步下降约30%[21] - 2020年国内5G基站建设等主要指标达或超预期，下半年运营商集中采购总量较前期低点回升[21] - 2018年下半年预制棒扩充产能释放，与市场需求拐点重合，影响预制棒及光纤利润水平[22] - 随着5G规模铺设，光缆需求回暖，运营商采购量企稳回升，预制棒及光纤分部供需结构有望改善[22] - 2021 - 2025年全球光缆需求预计维持5%以上年均增长率[24] - 预计2021 - 2023年境内运营商5G基站建设量分别约为80万个、110万个、85万个；2020年全年DOU达10.35GB/户·月，比上年增长32%[61] - 全球2021年、2022年光缆预期需求年均增长率分别为6.2%及7%，欧洲市场光缆需求在2021年的增速预计将超过10%[62] - 全球产生的数据流量将从2016年的6.8ZB增加到2021年的20.6ZB，年均增速达到25%，超70%的数据发生在数据中心内部[63] - 截至2020年6月，全球超大规模数据中心数量达541个，美国占30%，中国占约9%[63] - 全球用于数通及电信市场的光模块市场规模将自2019年起保持20%及7%的年均增长率，并于2025年分别达到121亿美元及56亿美元；400G光模块销售在2019 - 2025年间有望实现65%的年均增长率[63] 公司业务与发展 - 公司提供光通信相关产品及解决方案，多模光纤光缆等业务取得成果[23] - 公司是全球光纤光缆行业领先企业，具备先发优势[27] - 公司采用垂直整合一体化业务模式，提高竞争力和抗风险能力[28] - 公司掌握PCVD和VAD/OVD工艺生产光纤预制棒，有技术优势[29] - 公司实施“一区一策”“一国一策”政策提升海外生产销售能力[30] - 2020年公司收购四川光恒通信技术有限公司，中标国内主要电信运营商光模块集中采购项目，开拓数据中心市场[37] - 2021年公司将强化主业成本效率及技术创新优势，加大多元化及国际化拓展力度[65] - 公司针对5G铺设需求研发的超低衰减大有效面积G.654.E光纤等新型光纤产品处于国际领先水平，已推出5G前传WMD等相关解决方案[65] - 公司将在工业互联网领域开展智能制造转型升级、“5G + 工业互联网”融合发展实践[66] - 公司将拓展光模块等领域竞争力，海外布局瞄准东南亚、非洲、南美等新兴市场区域[66] - 公司在不断开拓相关多元化业务，尝试光通信相关领域新业务的培育和孵化[73] 风险提示 - “一带一路”沿线国家存在政治、战争、政策经济波动等风险，海外业务和投资不确定性增加[69] - 随着公司规模扩张，运营资金需求增加，应收票据和账款合计金额大，坏账损失或影响业绩[70] - 若新技术和新产品研发不成功或把握市场趋势偏差，将削弱公司技术优势和竞争力[71] - 新业务发展若达不到预期，将对公司经营业绩造成不利影响[73] 稳定股价预案 - 若公司A股股票收盘价格连续20个交易日低于每股净资产，公司将启动稳定股价预案，未履行回购义务将冻结上一年度经审计归属于公司股东净利润的10%资金[80] - 持股5%以上境内主要股东华信、长江通信承诺积极履行稳定股价预案增持义务，未履行将暂停领取等额现金分红[80] - 公司董事、高级管理人员承诺积极履行稳定股价预案增持义务，未履行将自当月起暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[81] - 外籍董事、高级管理人员若法规允许将履行与其他董事相同稳定股价义务，未履行将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[82] 同业竞争与关联交易承诺 - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信及其控制的下属企业无同业

财务总体规模与增长 - 本报告期末总资产15,997,558,305元，较上年度末增长16.13%[5] - 2020年9月30日公司资产总计159.98亿元，较2019年12月31日的137.76亿元增长16.13%[20][21] 营业收入情况 - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入5,442,440,539元，较上年同期增长4.33%[5] - 报告期内营业收入较去年同期增加4.33%，营业成本较去年同期增加3.24% [14] - 2020年前三季度营业总收入为54.42亿元，2019年同期为52.16亿元[24] - 2020年前三季度营业收入为50.58亿元，2019年同期为55.49亿元[27] 净利润情况 - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润405,917,946元，较上年同期减少37.86%[5] - 2020年前三季度净利润为4.06亿元，2019年同期为6.38亿元[25] - 2020年前三季度净利润为2.06亿元，2019年同期为4.72亿元[29] 收益率与每股收益 - 加权平均净资产收益率为4.59%，较上年减少3.17个百分点[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.54元/股，较上年减少37.21%[5] - 2020年第三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.54元，2019年同期为0.86元[26] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计35,479,119元[7] 股东情况 - 期末股东总数为29,887户[9] - 中国华信邮电科技有限公司持股179,827,794股，占比23.73%[9] - 荷兰德拉克通信科技有限公司持股179,827,794股，占比23.73%[9] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股171,517,349股，占比22.63%[9] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末比期初增加约2.4083亿元，增幅约2432.02%，因新增对杭州中欣晶圆半导体股份有限公司投资约2.5亿元[11] - 应收款项融资期末比期初增加约4143万元，增幅约43.50%，因应收票据贴现减少[11] - 预付款项期末比期初增加约4265万元，增幅约35.25%，因系统集成工程项目设备预付款增加及新增合并范围公司预付款并入[11] - 其他应收款期末比期初增加约6161万元，增幅约56.21%，因投资公司股权投资保证金未收回及新增应收合营公司分红款[12] - 存货期末比期初增加约7.3184亿元，增幅约41.13%，因境内市场需求回暖增加备货及新增合并范围公司存货并入[13] - 2020年9月30日应收账款38.51亿元，较2019年12月31日的31.07亿元增长23.94%[22] - 2020年9月30日存货14.47亿元，较2019年12月31日的12.12亿元增长19.49%[22] 负债项目变动 - 短期借款期末比期初增加约5.0721亿元，增幅约56.64%，为满足经营和投资活动资金需求增加银行借款[14] - 长期借款期末比期初增加约2.999亿元，增幅约714.05%，因优化贷款结构增加长期借款[14] - 2020年9月30日流动负债合计48.62亿元，较2019年12月31日的37.69亿元增长28.99%[20] - 2020年9月30日非流动负债合计19.11亿元，较2019年12月31日的10.65亿元增长79.43%[21] - 2020年9月30日负债合计67.72亿元，较2019年12月31日的48.34亿元增长39.06%[21] - 2020年9月30日长期借款3.42亿元，较2019年12月31日的0.42亿元增长714.29%[21] - 2020年9月30日应付债券5.00亿元，2019年12月31日无此项[21] - 2020年9月30日递延收益2.56亿元，较2019年12月31日的1.67亿元增长52.86%[21] - 2020年第三季度末流动负债合计为40.69亿元，2020年初为40.87亿元[23] - 2020年第三季度末非流动负债合计为10.53亿元，2020年初为2.26亿元[23] - 2020年第三季度末负债合计为51.22亿元，2020年初为43.13亿元[23] 所有者权益情况 - 2020年9月30日所有者权益合计92.25亿元，较2019年12月31日的89.42亿元增长3.16%[21] - 2020年第三季度末所有者权益合计为77.27亿元，2020年初为77.64亿元[23] 成本与费用情况 - 2020年前三季度营业总成本为49.67亿元，2019年同期为47.53亿元[24] - 2020年前三季度研发费用为2.64亿元，2019年同期为2.34亿元[24] - 2020年前三季度销售费用为2.32亿元，2019年同期为2.38亿元[24] - 2020年前三季度管理费用为3.03亿元，2019年同期为3.07亿元[24] - 2020年前三季度研发费用为1.63亿元，2019年同期为1.70亿元[27] 投资收益情况 - 2020年前三季度投资收益为1854.80万元，2019年同期为1.03亿元[27] 综合收益情况 - 2020年前三季度综合收益总额为3.65亿元，2019年同期为6.55亿元[26] 现金流量情况 - 经营活动使用的现金净额同比增加约4.4091亿元，因去年同期收到海外通信网络工程项目预收款[15] - 投资活动使用的现金净额同比增加1.9154亿元，因本期新增交易性金融资产投资及联营企业投资约2.6985亿元[15] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为44.17亿元，2019年同期为51.22亿元[31] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为41.92亿元，2019年同期为47.54亿元[31] - 2020年前三季度收到的税费返还为1.14亿元，2019年同期为1.39亿元[31] - 2020年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为37.09亿元，2019年同期为37.73亿元[31] - 2020年第三季度经营活动现金流出小计46.22亿元，产生的现金流量净额为 -2.05亿元；2019年同期分别为48.86亿元和2.36亿元[32] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计36.16亿元，产生的现金流量净额为 -10.56亿元；2019年同期分别为49.16亿元和 -7.22亿元[34] - 2020年第三季度投资活动现金流出小计7.82亿元，产生的现金流量净额为 -7.34亿元；2019年同期分别为12.43亿元和 -5.42亿元[32] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计8.96亿元，产生的现金流量净额为1.13亿元；2019年同期分别为7.83亿元和 -3.10亿元[34] - 2020年第三季度筹资活动现金流入小计32.75亿元，产生的现金流量净额为9.94亿元；2019年同期分别为10.17亿元和 -3.26亿元[32] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计28.56亿元，产生的现金流量净额为8.03亿元；2019年同期分别为13.39亿元和0.37亿元[34] - 2020年第三季度现金及现金等价物净增加额为4415.93万元，期末余额为21.33亿元；2019年同期分别为 -6.23亿元和20.05亿元[33] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -1.44亿元，期末余额为11.32亿元；2019年同期分别为 -9.92亿元和11.80亿元[35] - 2020年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为5.81亿元，2019年同期为7.07亿元[32] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为34.70亿元，2019年同期为45.64亿元[34]

公司基本信息 - 公司A股每股面值人民币1.00元，于上海证券交易所上市，代码601869；H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所主板上市，代码06869[4][5] - 执行董事长为庄丹先生，非执行董事包括马杰先生（主席）等，独立非执行董事有滕斌圣先生等[7][8] - 监事会成员包括李平先生（主席）、李卓博士、江志康先生（职工代表监事）[9][10] - 公司法定代表人为马杰先生，授权代表为庄丹先生和蔡绮文女士[11] - 董事会秘书为梁冠宁先生，公司秘书为蔡绮文女士[11] - 核数师为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）[11] - 公司法律顾问为盛信律师事务所（香港法律）和通商律师事务所（中国法律）[11] - 2014年12月公司以每股7.39港元发行1.5987亿股H股并在港交所上市，2018年7月20日以每股26.71元发行7579.051万股A股并在上交所上市[64] - 截至2020年6月30日，中国华信邮电科技、武汉长江通信产业集团和Draka Comteq B.V.持股比例分别为23.73%、15.82%和23.73%[64] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[68] - 公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期，且短于一年[68] - 公司功能货币为人民币，部分子公司使用其他货币，编制报表时按附注III.8进行外币报表折算[71] - 公司以持续经营为基础编制财务报表，自2018年1月1日起执行新金融工具准则，自2019年1月1日起执行新租赁准则[64] - 财务报表符合财政部颁布的企业会计准则要求，也符合证监会2014年修订的信息披露编报规则要求[66][67][69] - 公司记账本位币为人民币，部分子公司采用其他货币，外币报表按附注三、8折算[74] 财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司营业总收入约为34.068亿元，较去年同期增加约0.878亿元，增幅约为2.6%[14][15] - 2020年上半年公司毛利约为8.504亿元，较去年同期增加约0.692亿元，增幅约为8.9%[14][15] - 2020年上半年公司归属母公司股东的净利润约为2.626亿元，较去年同期减少约1.742亿元，降幅约为39.9%[14][15] - 2020年上半年公司来自国内客户的收入降幅约1.9%，来自海外客户的收入增长约17.8%[14][15] - 截至2020年6月30日，公司流动资产合计93.40790756亿元，2019年12月31日为78.51817163亿元[17] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产合计61.03061445亿元，2019年12月31日为59.24082432亿元[17] - 截至2020年6月30日，公司资产总计154.43852201亿元，2019年12月31日为137.75899595亿元[17] - 截至2020年6月30日，公司流动负债合计49.39912034亿元，2019年12月31日为37.69250605亿元[19] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债合计14.10742197亿元，2019年12月31日为10.64516223亿元[19] - 截至2020年6月30日，公司负债合计63.50654231亿元，2019年12月31日为48.33766828亿元[19] - 截至2020年6月30日，公司资产总计124.71亿元，较2019年12月31日的120.78亿元增长3.25%[23] - 截至2020年6月30日，公司负债总计47.67亿元，较2019年12月31日的43.13亿元增长10.53%[24] - 截至2020年6月30日，公司股东权益合计77.04亿元，较2019年12月31日的77.64亿元下降0.78%[25] - 2020年6月30日，公司流动资产合计81.03亿元，较2019年12月31日的78.55亿元增长3.15%[23] - 2020年6月30日，公司非流动资产合计43.68亿元，较2019年12月31日的42.23亿元增长3.45%[23] - 2020年6月30日，公司流动负债合计42.15亿元，较2019年12月31日的40.87亿元增长3.13%[24] - 2020年6月30日，公司非流动负债合计5.53亿元，较2019年12月31日的2.26亿元增长144.32%[24] - 截至2020年6月30日，公司股本为7.58亿元，与2019年12月31日持平[21][25] - 截至2020年6月30日，公司资本公积为33.88亿元，较2019年12月31日的33.82亿元增长0.17%[25] - 截至2020年6月30日，公司未分配利润为29.37亿元，较2019年12月31日的30.25亿元下降2.95%[25] - 2020年上半年营业收34.07亿元，2019年同期为33.19亿元，同比增长2.65%[27] - 2020年上半年净利润2.63亿元，2019年同期为4.25亿元，同比下降38.03%[27] - 2020年上半年归属母公司股东的净利润2.63亿元，2019年同期为4.37亿元，同比下降39.82%[27] - 2020年上半年其他综合收益税后净额为 - 1287.01万元，2019年同期为1261.75万元[28] - 2020年上半年综合收益总额2.50亿元，2019年同期为4.38亿元，同比下降43.96%[29] - 2020年上半年基本每股收益0.35元，2019年同期为0.58元，同比下降39.66%[29] - 2020年上半年母公司营业收入32.52亿元，2019年同期为35.28亿元，同比下降7.83%[32] - 2020年上半年母公司净利润1.77亿元，2019年同期为3.55亿元，同比下降50.40%[32] - 2020年上半年母公司对联营企业和合营企业的投资收益1055.79万元，2019年同期为6900.85万元，同比下降84.70%[32] - 2020年上半年母公司营业利润1.70亿元，2019年同期为4.01亿元，同比下降57.69%[32] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额为-3116764元，2019年同期为3025094元[33] - 2020年上半年综合收益总额为173539328元，2019年同期为357950077元[33] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为2505057664元，2019年同期为2852442827元[36] - 2020年上半年经营活动现金流入小计为2657904555元，2019年同期为3146277034元[36] - 2020年上半年经营活动现金流出小计为-2930189478元，2019年同期为-3791988567元[36] - 2020年上半年经营活动使用的现金流量净额为-272284923元，2019年同期为-645711533元[36] - 2020年上半年投资活动现金流入小计为19238644元，2019年同期为478863747元[36] - 2020年上半年投资活动现金流出小计为-400738052元，2019年同期为-858792223元[38] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计为2500340951元，2019年同期为717838025元[38] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为941070945元，2019年同期为370806269元[38] - 2020年上半年经营活动现金流入小计21.07亿元，2019年同期为33.08亿元[43] - 2020年上半年经营活动现金流出小计29.06亿元，2019年同期为42.49亿元[43] - 2020年上半年经营活动现金流量净额净流出7.98亿元，2019年同期净流出9.41亿元[43] - 2020年上半年投资活动现金流入小计8.43亿元，2019年同期为1.69亿元[44] - 2020年上半年投资活动现金流出小计6.88亿元，2019年同期为9.52亿元[44] - 2020年上半年投资活动现金流量净额净流出1.54亿元，2019年同期净流出7.83亿元[44] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计21.73亿元，2019年同期为14.21亿元[45] - 2020年上半年筹资活动现金流出小计14.16亿元，2019年同期为3.11亿元[45] - 2020年上半年筹资活动现金流量净额净流入7.57亿元，2019年同期净流入11.09亿元[45] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为1.15亿元，2019年同期净减少6.18亿元[46] - 截至2019年6月30日止六个月期初，公司相关权益数据为：资本公积757,905,108元、3,858,543,988元，库存股33,650,461元，综合收益26,180,356元，盈余公积557,383,759元、3,493,020,983元、8,188,034,194元，非控股股东权益188,295,012元、8,376,329,205元[53] - 截至2019年6月30日止六个月，公司综合收益为11,774,152元，股东投入或减少资本相关中，股东投入资本17,295,100元，权益结算股份支付相关金额为5,056,314元、(28,597,147)元[53] - 截至2019年6月30日止六个月，公司利润分配中，盈余公积储备拨款54,627,000元，向股东分配189,476,277元[53] - 截至2019年6月30日止六个月期末，公司相关权益数据为：资本公积757,905,108元、3,358,600,302元，库存股33,653,461元，综合收益37,954,508元，盈余公积612,010,760元、3,685,714,936元、8,418,532,153元，非控股股东权益199,757,644元、8,578,289,797元[53] - 截至2020年6月30日止六个月期初，公司相关权益数据为：资本公积757,905,108元、3,381,585,532元，库存股33,653,451元，其他综合收益21,073,711元，盈余公积612,010,760元、3,025,493,426元、7,764,415,076元[57] - 截至2020年6月30日止六个月，公司综合收益为(3,116,764)元，股东投入或减少资本中权益结算股份支付相关金额为6,764,132元，利润分配中盈余公积储备拨款24,619,110元，向股东分配241,013,824元[57] - 截至2020年6月30日止六个月期末，公司相关权益数据为：资本公积757,905,108元、3,388,349,664元，库存股33,653,451元，其他综合收益17,956,947元，盈余公积636,629,870元、2,936,516,584元、7,703,704,712元[57] - 2019年初母公司股东权益总额为74.88730414亿元，期末为76.28607067亿元[60] - 本期综合收益为302.5094万元，利润分配中盈余公积为5462.7001万元，向股东分配为1.89476277亿元[60] - 本期股东投入资本中，权益结算股份支付金额为2859.7147万元，其他为505.6314万元，共计3365.3461万元[60] 财务报表相关信息 - 公司财务报表于2020年8月28日获董事会批准[49][53][57] - 财务报表法定代表人为马杰，主管会计工作的公司负责人为庄丹，会计机构负责人为梁冠宁[50][54][58] - 刊载于第32页至286页的财务报表附注为财务报表的组成部分[50][55][58] 企业合并相关会计政策 - 同一控制下企业合并，取得资产和负债按合并日最终控制方合并财报账面价值计量[78][80]

每股收益与净资产收益率 - 2020年上半年基本每股收益为0.35元/股，上年同期为0.58元/股，同比减少39.66%[13] - 2020年上半年稀释每股收益为0.35元/股，上年同期为0.58元/股，同比减少39.66%[13] - 2020年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.32元/股，上年同期为0.36元/股，同比减少11.11%[13] - 2020年上半年加权平均净资产收益率为2.97%，上年同期为5.21%，减少2.24个百分点[13] - 2020年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.76%，上年同期为3.21%，同比减少0.45%[13] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益金额为132,368元[14] - 计入当期损益的政府补助金额为21,340,810元[14] 营收与利润情况 - 本报告期（1 - 6月）营业收入34.07亿元，同比增长2.65%；归属于上市公司股东的净利润2.63亿元，同比下降39.89%[15] - 2020年4月初公司员工到岗率超95%，二季度营收从一季度约12.24亿增长78.25%至21.82亿，上半年营收达34.07亿，同比增长约2.65%[33] - 2020年二季度公司归属上市公司股东净利润从一季度约 - 717万增长至2.63亿，二季度扣非净利润同比增长119.61%且高于2019年任一季度[33] - 2020年上半年公司营业收入34.07亿元，同比增长2.65%，营业成本25.56亿元，同比增长0.74%[40] - 2020年上半年营业总收入34.07亿元，较2019年上半年的33.19亿元增长2.64%[114] - 2020年上半年营业总成本30.87亿元，较2019年上半年的30.71亿元增长0.53%[114] - 2020年上半年研发费用1.59亿元，较2019年上半年的1.60亿元下降0.66%[114] - 2020年上半年投资收益为 - 17.34万元，2019年上半年为6854.85万元[114] - 2020年上半年营业收入32.52亿元，2019年上半年为35.28亿元[117] - 2020年上半年营业利润1.70亿元，2019年上半年为4.01亿元[117] - 2020年上半年利润总额1.69亿元，2019年上半年为4.01亿元[117] - 2020年上半年净利润1.77亿元，2019年上半年为3.55亿元[117] - 2020年上半年综合收益总额2.50亿元，2019年上半年为4.38亿元[115] - 2020年上半年基本每股收益0.35元/股，2019年上半年为0.58元/股[115] - 2020年上半年稀释每股收益0.35元/股，2019年上半年为0.58元/股[115] - 2020年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为243.95万元，2019年上半年为6887.47万元[117] - 2020年上半年信用减值损失为4493.51万元，2019年上半年为854.27万元[117] - 2020年上半年资产减值损失为1441.57万元，2019年上半年为952.52万元[117] 资产与负债情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产87.90亿元，较上年度末增长0.02%；总资产154.44亿元，较上年度末增长12.11%[15] - 报告期内境外资产21.26亿元，占总资产的比例为13.77%[24] - 货币资金期末数为23.70056343亿元，占总资产比例15.35%，较上年同期增长11.59%[43] - 应收账款期末数为37.86468596亿元，占总资产比例24.52%，较上年同期增长21.22%[43] - 存货期末数为22.80382347亿元，占总资产比例14.77%，较上年同期增长28.16%[43] - 短期借款期末数为15.89327435亿元，占总资产比例10.29%，较上年同期增长77.46%[43] - 长期股权投资期末余额为16.15535033亿元，较期初增加8.03%，主要因新增对联营企业投资1.45亿元[47] - 交易性金融资产期末数为87.9736万元，较上年同期减少91.12%，主要因出售持有的交易性金融资产[43][45] - 商誉期末数为2002.7705万元，较上年同期增长100%，因合并四川光恒通信技术有限公司产生[43][45] - 其他应付款期末数为6.76701054亿元，较上年同期增长64.77%，主要因母公司及子公司已宣告分配但尚未支付的股利2.75亿元[44][45] - 2020年6月30日货币资金23.70亿元，较2019年末21.24亿元增加；交易性金融资产87.97万元，较2019年末990.26万元减少[108] - 2020年6月30日应收账款37.86亿元，较2019年末31.24亿元增加；存货22.80亿元，较2019年末17.79亿元增加[108] - 2020年6月30日流动资产合计93.41亿元，较2019年末78.52亿元增加；非流动资产合计61.03亿元，较2019年末59.24亿元增加[108][109] - 2020年6月30日短期借款15.89亿元，较2019年末8.96亿元增加；应付票据6.96亿元，较2019年末5.75亿元增加[109] - 2020年6月30日流动负债合计49.40亿元，较2019年末37.69亿元增加；非流动负债合计14.11亿元，较2019年末10.65亿元增加[109][110] - 2020年6月30日负债合计63.51亿元，较2019年末48.34亿元增加；所有者权益合计90.93亿元，较2019年末89.42亿元增加[110] - 实收资本7.58亿元，与2019年末持平；未分配利润40.47亿元，较2019年末40.50亿元略有减少[110] - 2020年6月30日公司资产总计124.71亿元，较2019年末的120.78亿元增长3.25%[112][113] - 2020年6月30日流动资产合计81.03亿元，较2019年末的78.55亿元增长3.17%[111] - 2020年6月30日非流动资产合计43.68亿元，较2019年末的42.23亿元增长3.45%[112] - 2020年6月30日流动负债合计42.15亿元，较2019年末的40.87亿元增长3.12%[112] - 2020年6月30日非流动负债合计5.53亿元，较2019年末的2.26亿元增长144.69%[112][113] - 2020年6月30日应收账款37.60亿元，较2019年末的31.07亿元增长21.02%[111] 行业市场情况 - 2019年光缆价格相比2018年下降约40%，2020年7月中国移动集采中光缆价格进一步下降近30%[19] - 2020年5G大规模建设启动，运营商基站数量相比2019年大幅上升，中国移动光缆集中采购总量增长[19] - 受市场供需影响，2019年预制棒产能释放，导致光纤与光缆过剩，行业利润水平面临压力[20] - 随着5G等技术升级应用，全球数据流量预计快速增长，数据中心市场未来3 - 5年将持续增长[21] - 国际市场2019年光纤光缆价格大幅下滑，但北美、欧洲、亚太等区域市场需求总量呈长期健康增长趋势[22] 公司业务优势 - 公司是全球光纤光缆行业领先企业，在产业链高端的光纤预制棒及光纤部分占据优势地位[25] - 公司采用垂直整合一体化业务模式，能更好配置生产资源，提高营运效率和灵活性[26] - 公司是国内第一家有光纤预制棒生产能力企业，可通过PCVD和VAD/OVD工艺生产[27] 公司海外业务 - 公司沿“一带一路”拓展海外业务，采取“一区一策”“一国一策”政策，增强海外生产销售能力[28] - 2020年上半年公司海外业务收入8.95亿元，同比增长17.8%，占公司营业收入比例达26.28%；海外系统集成工程收入0.70亿元，同比增长550.9%[39] 公司中标情况 - 2020年中国移动普通光缆集中采购需求总量1.19亿芯公里，较2019年增长约13%，公司中标位次第一，获分配份额比例约19.4%[35] - 公司已中标境内运营商光模块集中采购项目，目前生产交付正常[38] 公司产品销售 - 公司多模光纤相关产品销量稳步增长，2020年上半年参与多家主流互联网企业数据中心布线建设[37] 公司财务指标变化原因 - 销售费用较上期下降10.59%，管理费用下降11.27%，主要因疫情影响差旅费、招待费等支出下降[40][41] - 财务费用较上期增加977.74%，因汇率波动汇兑损失增加约4095.60万元[40][41] - 经营活动产生的现金流量净额较上期减少57.83%，因本期经营性应付项目增加2.13亿元，去年同期减少3.44亿元[40][41] - 筹资活动产生的现金流量净额较上期增加153.79%，因本期末银行借款余额大幅增加[40][42] 公司经营风险 - 5G大规模建设前，境内客户需求增速放缓，预制棒、光纤和光缆产能增长，市场竞争激烈，光纤及光缆价格下降，公司经营业绩可能受不利影响[52] - 国家5G建设、“一带一路”战略为公司业务发展提供良好产业环境，但产业政策调整或运营商5G投资不及预期会有负面影响[53] - “一带一路”沿线国家存在政治、战争、政策经济波动等风险，海外金融、法律、财税差异及汇率波动增加海外业务复杂性，疫情使海外短期需求及网络铺设进度不确定[54] - 公司规模扩张使运营资金需求增加，应收票据和应收账款合计金额大，坏账损失可能影响经营业绩[55] - 光纤光缆市场发展和产品升级，若新技术和新产品研发不成功或趋势把握偏差，以及竞争者开发替代技术，会影响公司业绩[56] - 公司开拓多元化业务，新业务发展不达预期会对经营业绩造成不利影响[57] 公司股东大会与分红 - 2020年第一次临时股东大会、第一次A股类别股东大会、第一次H股类别股东大会于1月17日召开，2019年年度股东大会于6月16日召开[59] - 2020年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[60] 公司股份限售与减持 - 公司持股5%以上的境内主要股东中国华信、长江通信自公司股票上市起36个月内限售股份，锁定期满后2年减持价格不低于发行价[62] - 2018年7月20日在任间接持有公司股份的董事、高级管理人员自公司股票上市起12个月及离职后半年内限售股份，在职期间每年转让不超25%，锁定期满后2年减持价格不低于发行价[62] - 公司董事在职期间每年转让公司股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[64] - 公司高级管理人员在职期间每年转让公司股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[64] - 持股5%以上境内主要股东锁定期满后12个月内减持股份数累计不超过公司总股本的5%，24个月内不超过10%[64] - 多位董事、高管减持间接持有的A股，如庄丹减持587,500股，熊向峰减持176,250股等[97] 公司稳定股价措施 - 若公司未履行稳定股价回购义务，将冻结上一年度经审计归属于本公司股东净利润的10%货币资金[66] - 公司董事、高级管理人员若未履行稳定股价增持义务，将暂停领取每月薪酬的30%及现金分红[67] - 外籍董事/高级管理人员若未履行增持义务，自未能履行当月起暂停领取30%月薪酬及现金分红，直至履行义务[68] 公司同业竞争与关联交易 - 持股5%以上境内主要股东中国华信、长江通信承诺其及下属企业不从事与公司主营业务构成同业竞争的新增业务[70] - 德拉克科技业务区域为欧美、南美及除以色列外中东地区，公司业务区域为亚洲（除中东，含以色列），业务区域划分在德拉克科技持股低于20%时自动终止[70][72] - 公司承诺不以不公平条件与关联方交易，尽力减少现有关联交易，遵循公平原则进行必要关联交易[72] - 中国华信、长江通信承诺避免和减少与公司关联交易，确保关联交易价格公允，不损害公司及股东利益[72] - 2020年公司与关联方日常关联交易有多项预计交易额和报告期实际发生额，如长飞光纤光缆（上海）有限公司采购商品预计4.5亿，实际发生2.03983878亿等[78] 公司诉讼与诚信状况 - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[74] - 公司无控股股东、实际控制人，报告期内无未履行法院生效判决、大额债务到期未清偿等不良诚信状况[74] 公司员工持股计划 - 截至2019年5月8日，公司第一期员工持股计划买入200万股H股，占总股本0.26%，成交均价16.83元/股，成交总金额33653460.78元[75] 公司担保情况 - 报告期内公司对子公司担保发生额合计2.98019163亿，报告期末对子公司担保余额合计12.27978035亿[82] - 公司担保总额为12.27978035亿，占公司净资产的比例为13.50%[82] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为8.74497092亿[82] 公司环保情况 - 202

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产为14,282,340,157元，较上年度末增长3.68%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为8,776,496,845元，较上年度末下降0.13%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -274,937,756元，上年同期为 -378,768,963元[4] - 年初至报告期末营业收入为1,224,338,757元，较上年同期下降23.42%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为 -7,174,583元，上年同期为253,418,943元[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -15,628,420元，上年同期为151,722,513元[4] - 加权平均净资产收益率为 -0.08%，上年同期为3.04%[4] - 基本每股收益为 -0.01元/股，上年同期为0.33元/股[4] - 稀释每股收益为 -0.01元/股，上年同期为0.33元/股[4] - 非经常性损益合计为8,453,837元[5] - 报告期内营业收入较去年同期降低23.42%[11] - 营业税金及附加较去年同期下降37.03%[11] - 销售费用较去年同期下降30.69%[11] - 财务费用较去年同期增加2119.68%[11] - 公司2020年第一季度资产总计142.82亿元，较2019年末的137.76亿元增长3.67%[15] - 非流动资产合计59.60亿元，较2019年末的59.24亿元增长0.61%[15] - 流动负债合计41.15亿元，较2019年末的37.69亿元增长9.19%[15] - 负债合计52.34亿元，较2019年末的48.34亿元增长8.27%[16] - 所有者权益合计90.49亿元，较2019年末的89.42亿元增长1.20%[16] - 母公司2020年3月31日资产总计122.57亿元，较2019年末的120.78亿元增长1.48%[17] - 母公司流动资产合计79.24亿元，较2019年末的78.55亿元增长0.88%[17] - 母公司非流动资产合计43.32亿元，较2019年末的42.23亿元增长2.60%[17] - 母公司流动负债合计36.32亿元，较2019年末的31.62亿元增长14.86%[17] - 母公司应收账款33.96亿元，较2019年末的31.07亿元增长9.30%[16] - 2020年第一季度营业总收入为12.24亿元，较2019年第一季度的15.99亿元下降23.41%[20] - 2020年第一季度营业总成本为12.05亿元，较2019年第一季度的14.52亿元下降17.01%[20] - 2020年第一季度净利润为-939.69万元，2019年第一季度为2.46亿元[21] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为-717.46万元，2019年第一季度为2.53亿元[21] - 2020年第一季度其他综合收益的税后净额为-2866.26万元，2019年第一季度为-429.76万元[21] - 2020年第一季度综合收益总额为-3805.96万元，2019年第一季度为2.42亿元[21] - 2020年第一季度基本每股收益为-0.01元/股，2019年第一季度为0.33元/股[21] - 2020年第一季度末流动负债合计为42.70亿元，较2020年第一季度报告期初的40.87亿元增长4.48%[18] - 2020年第一季度末非流动负债合计为2.26亿元，较2020年第一季度报告期初的2.26亿元基本持平[18] - 2020年第一季度末负债和所有者权益（或股东权益）总计为122.57亿元，较2020年第一季度报告期初的120.78亿元增长1.47%[18] - 2020年第一季度营业收入为11.36亿元，2019年同期为18.06亿元，同比下降37.11%[22] - 2020年第一季度净利润为 - 1087.7万元，2019年同期为2.02亿元，同比下降105.40%[22] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末比期初减少约923万元，降幅约93.25%[8] - 应收款项融资期末比期初减少约4904万元，降幅约51.49%[8] - 长期待摊费用期末比期初增加约781万元，增幅约154.76%[8] - 其他非流动资产期末比期初减少约9012万元，降幅约71.46%[9] 负债项目关键指标变化 - 短期借款期末比期初增加约4.5964亿元，增幅约51.32%[10] - 应付票据期末比期初减少约2.0718亿元，降幅约36.04%[10] 现金流量关键指标变化 - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为10.37亿元，2019年同期为15.47亿元，同比下降33.04%[24] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为13.12亿元，2019年同期为19.26亿元，同比下降31.88%[24] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.75亿元，2019年同期为 - 3.79亿元，同比增长27.33%[24] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为3362.2万元，2019年同期为1.71亿元，同比下降80.34%[25] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为1.33亿元，2019年同期为5.49亿元，同比下降75.94%[25] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 9916.6万元，2019年同期为 - 3.78亿元，同比增长73.80%[25] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为7.01亿元，2019年同期为4.79亿元，同比增长46.20%[25] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为4.22亿元，2019年同期为2.56亿元，同比增长64.87%[25] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为852,127,774元，2019年同期为1,789,204,603元[27] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为877,488,984元，2019年同期为1,905,345,766元[27] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为1,388,937,448元，2019年同期为1,940,820,587元[27] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 511,448,464元，2019年同期为 - 35,474,821元[27] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为83,775,220元，2019年同期为66,850,021元[27] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为228,508,909元，2019年同期为613,695,268元[27] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 144,733,689元，2019年同期为 - 546,845,247元[27] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计为745,953,163元，2019年同期为357,558,000元[27] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计为209,202,721元，2019年同期为176,168,002元[27] - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为1,158,244,345元，2019年同期为1,766,131,036元[28]

总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产142.82亿元，较上年度末增长3.68%[4] - 公司2020年第一季度资产总计142.82亿元，较2019年末的137.76亿元增长3.67%[15] - 母公司2020年3月31日资产总计122.57亿元，较2019年末的120.78亿元增长1.48%[17] - 2020年第一季度负债和所有者权益（或股东权益）总计为122.56607182亿元，2020年第一季度报告为120.77749342亿元，同比增长1.48%[18] 净资产相关指标变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产87.76亿元，较上年度末下降0.13%[4] - 非流动资产合计59.60亿元，较2019年末的59.24亿元增长0.61%[15] - 所有者权益合计90.49亿元，较2019年末的89.42亿元增长1.18%[16] - 母公司非流动资产合计43.32亿元，较2019年末的42.23亿元增长2.60%[17] 营业收入相关指标变化 - 年初至报告期末营业收入12.24亿元，较上年同期下降23.42%[4] - 营业收入较去年同期降低23.42%[11] - 2020年第一季度营业总收入为12.24338757亿元，2019年第一季度为15.98780588亿元，同比下降23.42%[20] - 2020年第一季度营业收入11.36亿元，较2019年第一季度的18.06亿元下降37.11%[22] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为 - 717.46万元，上年同期为2.53亿元[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 1562.84万元，上年同期为1.52亿元[4] - 2020年第一季度营业利润为 - 952.0345万元，2019年第一季度为2.83795361亿元，同比下降103.36%[20] - 2020年第一季度净利润为 - 939.6939万元，2019年第一季度为2.46288766亿元，同比下降103.81%[21] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为 - 717.4583万元，2019年第一季度为2.53418943亿元，同比下降102.83%[21] - 2020年第一季度净利润为 - 1087.7万元，而2019年第一季度为2.02亿元[22] 其他收益及收益总额相关指标变化 - 2020年第一季度其他综合收益的税后净额为 - 2866.2635万元，2019年第一季度为 - 429.7552万元，同比下降566.95%[21] - 2020年第一季度综合收益总额为 - 3805.9574万元，2019年第一季度为2.41991214亿元，同比下降115.72%[21] 每股收益相关指标变化 - 加权平均净资产收益率为 - 0.08%，上年同期为3.04%[4] - 基本每股收益为 - 0.01元/股，上年同期为0.33元/股[4] - 稀释每股收益为 - 0.01元/股，上年同期为0.33元/股[4] - 2020年第一季度基本每股收益为 - 0.01元/股，2019年第一季度为0.33元/股，同比下降103.03%[21] 非经常性损益 - 非经常性损益合计845.38万元[5] 股东总数 - 截止报告期末股东总数为35969户[6] 资产项目指标变化 - 交易性金融资产期末比期初减少约923万元，降幅约93.25%[8] - 应收款项融资期末比期初减少约4904万元，降幅约51.49%[8] - 长期待摊费用期末比期初增加约781万元，增幅约154.76%[8] - 其他非流动资产期末比期初减少约9012万元，降幅约71.46%[9] 负债项目指标变化 - 短期借款期末比期初增加约4.5964亿元，增幅约51.32%[10] - 应付票据期末比期初减少约2.0718亿元，降幅约36.04%[10] - 流动负债合计41.15亿元，较2019年末的37.69亿元增长9.18%[15] - 负债合计52.34亿元，较2019年末的48.34亿元增长8.27%[16] - 母公司流动负债合计37.98亿元，较2019年末的35.68亿元增长6.45%[17] - 2020年第一季度流动负债合计为42.7007526亿元，2020年第一季度报告为40.86851035亿元，同比增长4.48%[18] 母公司应收账款指标变化 - 母公司应收账款33.96亿元，较2019年末的31.07亿元增长9.30%[16] 营业成本及费用相关指标变化 - 2020年第一季度营业总成本为12.05389187亿元，2019年第一季度为14.52013899亿元，同比下降17.00%[20] - 营业税金及附加较去年同期下降37.03%[11] - 销售费用较去年同期下降30.69%[11] - 财务费用较去年同期增加2119.68%[11] 经营活动现金流量相关指标变化 - 2020年第一季度经营活动现金流入小计10.37亿元，较2019年第一季度的15.47亿元下降33%[24] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计13.12亿元，较2019年第一季度的19.26亿元下降31.83%[24] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2.75亿元，较2019年第一季度的 - 3.79亿元亏损有所收窄[24] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到现金852,127,774元，2019年同期为1,789,204,603元[27] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计877,488,984元，2019年同期为1,905,345,766元[27] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计1,388,937,448元，2019年同期为1,940,820,587元[27] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -511,448,464元，2019年同期为 -35,474,821元[27] 投资活动现金流量相关指标变化 - 2020年第一季度投资活动现金流入小计3362.25万元，较2019年第一季度的1.71亿元下降80.34%[25] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计1.33亿元，较2019年第一季度的5.49亿元下降75.95%[25] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 9916.6万元，较2019年第一季度的 - 3.78亿元亏损大幅收窄[25] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计83,775,220元，2019年同期为66,850,021元[27] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计228,508,909元，2019年同期为613,695,268元[27] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -144,733,689元，2019年同期为 -546,845,247元[27] 筹资活动现金流量相关指标变化 - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计7.01亿元，较2019年第一季度的4.79亿元增长46.2%[25] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为4.22亿元，较2019年第一季度的2.56亿元增长64.8%[25] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计745,953,163元，2019年同期为357,558,000元[27] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计209,202,721元，2019年同期为176,168,002元[27] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -117,508,327元，2019年同期为 -405,913,989元[27]