香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容 而引致之任何損失承擔任何責任。 XINYI ELECTRIC STORAGE HOLDINGS LIMITED 信義儲電控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 香港，二零二六年二月十三日 於本公告日期，執行董事為吳銀河先生、李碧蓉女士及王墨涵先生，非執行董事為丹斯里拿督董清 世 P.S.M, D.M.S.M（太平紳士）（主席）及李聖根先生（榮譽勳章），及獨立非執行董事為王貴升先生、吳偉 雄先生及陳克勤先生（銀紫荊星章，太平紳士）。 本公告所載資料（董事願共同及個別地承擔全部責任）乃遵照香港聯合交易所有限公司GEM證券上市 規則而刊載，旨在提供有關本公司的資料。董事在作出一切合理查詢後，確認就其所知及所信，本 公告所載資料在各重要方面均屬準確完整，且無誤導或欺詐成份，且並無遺漏任何其他事項，足以 令致本公告所載任何陳述或本公告產生誤導。 本公告將由其刊登日期起連續七天於香港聯合交易所有限公司網站www.hkexnews.hk的「最 ...

股本与股份数据 - 本月底法定/注册股本总额为200亿港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为785,533,629[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[2] - 本月内已发行股份和库存股份总额增减均为0[6] 购股期权数据 - 购股期权计划(31/05/2017)上月底结存7,086,731份，本月底结存7,068,731份[4] - 购股期权计划(31/05/2017)本月底可能发行或转让股份2,306,731份[4] - 购股期权计划(31/05/2017)本月底可发行或转让股份总数44,258,094份[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[4] 公众持股量 - 适用公众持股量门槛为已发行股份（不包括库存股份）的25%[3]

股权情况 - 信义储电间接拥有金寨信义风能18.0%股权[6] 收入预测 - 预测基准年度（2026年）收入约为人民币69,035,000元[8] - 2027 - 2034年收入预期以每年0.50%幅度轻微下降[9] - 2035年收入将下降42.08%[9] - 2036 - 2037年收入将以每年0.50%幅度轻微下降[9] 利润率与比率 - 预测期内利润率介乎30.76%至50.64%[9] - 估值报告采用贴现率为9.23%（WACC）[10] - 无风险利率为1.63%[10] - 市场风险溢价为7.31%[10] - 估值师采用20.40%的DLOM厘定股权市场价值[11] 财务数据 - 所有预期FCFF的现值为384,117千元人民币[12] - 净现金/（债务）为(82,786)千元人民币[12] - 净非营运资产/（负债）为13,640千元人民币[12] - 应付股息为(237,021)千元人民币[12] 股权价值 - 金寨信义风能100%股权价值为77,950千元人民币[12] - DLOM调整为15,902千元人民币，占100%股权价值的20.40%[12] - 股权的市场价值为62,048千元人民币，最终估值取整为62,000千元人民币[12] 估值敏感性 - 贴现率+1%时最终估值为60,800千元人民币， -1%时为63,300千元人民币[13] - 电力销售+5%时最终估值为74,600千元人民币， -5%时为49,500千元人民币[14] - 营运开支+5%时最终估值为61,600千元人民币， -5%时为62,500千元人民币[14] 其他事项 - 安永获委聘对金寨信义风能2025年10月31日全部股权估值所依据的贴现现金流预测计算的算术准确性作报告[21] - 相关估值载于信义玻璃、信义储电、信义能源及信义光能2025年12月23日联合公告及2026年1月16日补充联合公告[21][22] - 香港联交所将基于预测所作之估值视为一项盈利预测[22] - 信义玻璃、信义能源及信义光能董事对预测及假设全权负责[23] - 安永依据香港会计师公会颁布的香港鉴证业务准则第3000号（经修订）进行委聘工作[25] - 安永认为预测计算的算术准确性在所有重大方面已根据董事采纳的假设妥为编制[27] - 信义玻璃、信义能源及信义光能董事会已审阅估值报告基准及假设并与估值师和申报会计师讨论[30] - 董事会考虑了申报会计师就盈利预测计算发出的确认函[30] - 董事会确认估值师编制的估值乃经适当及审慎查询后作出[31]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为200亿港元[1] - 本月底已发行股份（不包括库存股份）数目为785,533,629[2] - 本月底库存股份数目为0[2] 购股期权计划 - 购股期权计划（31/05/2017）上月底结存7,113,731，本月内变动 -27,000，本月底结存7,086,731[3] - 本月内因行使期股所得资金总额为0港元[3] - 购股期权计划（31/05/2017）本月底可能发行或自库存转让的股份数目为2,306,731[3] - 购股期权计划（31/05/2017）可于所有股份期权行使时发行或自库存转让的股份总数为44,240,094[3] - 购股期权计划（31/05/2017）股东大会通过日期为2017年5月31日[3] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）总额变动为0[5] - 本月内库存股份总额变动为0[5]

公司业务动态 - 信义储电于2025年12月30日订立能源管理解决方案协议 [1] - 根据协议 公司将运营用户侧储能电站 并向信义节能(芜湖)及信义玻璃(江苏)提供能源管理解决方案 [1] 协议内容与客户 - 协议涉及运营用户侧储能电站 [1] - 能源管理解决方案的客户为关联公司信义节能(芜湖)和信义玻璃(江苏) [1]

协议信息 - 2025年12月30日交易时段后订立能源管理解决方案协议[3,5,7] - 能源管理解决方案协议期限自2026年1月1日至2028年12月31日[7] - 能源管理解决方案协议最高适用百分比率（除盈利比率外）超0.1%但低于5%，交易总代价超300万港元[4][24] 费用数据 - 服务费按月结算，按节能总额的80%厘定[6] - 第一份张家港能源管理解决方案协议2023年服务费4万港元，2024年275.7万港元，2025年1 - 11月201.9万港元[12] - 2026 - 2028年芜湖年度上限每年274.7万港元，张家港年度上限每年156.2万港元，总计每年430.9万港元[13] 公司业务 - 公司主要在中国从事生产及销售储电产品、光伏胶膜，在香港提供汽车玻璃维修及更换服务，还从事太阳能项目的工程、采购及建筑服务[17] - 信义新能源材料为公司全资附属公司，主要业务为在中国生产及销售光伏胶膜[18] - 信义电源（苏州）为公司全资附属公司，主要从事储电产品研发、生产及销售，提供光伏电站工程、采购及建筑服务[18] 关联公司 - 信义玻璃为上市公司，是公司关连人士，主要从事多种玻璃产品生产及销售[19] - 信义节能（芜湖）及信义玻璃（江苏）为信义玻璃全资附属公司，分别从事玻璃产品及浮法玻璃产品生产销售[20] 电站数据 - 芜湖BTM储能电站正常运营时功率输出为4.5兆瓦，每次充放电循环总充放电容量达14.4兆瓦时[1] - 张家港BTM储能电站正常运营时功率输出为6.75兆瓦，每次充放电循环总充放电容量达18兆瓦时[2] 其他要点 - 控股股东及其联系人合计持有信义玻璃已发行股份超30%权益[4][24] - 预计信义玻璃（江苏）及信义节能（芜湖）2024 - 2025年用电需求与过往使用水平相近[14] - 公司收取的服务费按节能总额80%计算，现行市场服务费约介于70%至90%[15] - 公司将采取多项内部控制措施监控能源管理解决方案协议交易[21] - 能源管理解决方案协议及其交易经公平磋商按正常商业条款订立，年度上限公平合理，符合公司及股东整体利益[23]

公司股价与交易表现 - 截至2025年12月24日收盘，信义储电报收于0.58元，较前一交易日下跌4.92% [1] - 该股当日开盘0.58元，最高0.59元，最低0.58元，成交额达40.29万元 [1] - 近52周股价最高为1.08元，最低为0.53元 [1] 股权交易核心条款 - 于2025年12月23日，卖方信义玻璃（芜湖）与安徽信义电源，与买方信义能源（繁昌）订立股权转让协议，出售金寨信义风能的全部股权 [1] - 总代价为人民币6200万元，其中信义玻璃（芜湖）获5080万元，安徽信义电源获1120万元 [1] - 代价分两期支付，90%于完成时支付，10%作为担保付款于满足条件后支付 [1] 交易影响与财务处理 - 交易完成后，金寨信义风能将成为信义能源的全资附属公司 [1] - 信义玻璃及信义储电预计将分别确认收益3360万元及880万元 [1] - 此次交易构成信义玻璃、信义能源、信义光能及信义储电的关连交易 [1] 交易性质与审批程序 - 因相关百分比率高于0.1%但低于5%，该交易须遵守申报及公告规定，但豁免通函及独立股东批准 [1] - 交易尚需满足多项条件，预计于2025年12月31日或之前完成 [1]

交易核心信息 - 信义玻璃(芜湖)与安徽信义电源拟向信义能源(繁昌)出售金寨信义风能的全部股权，总代价为人民币6200万元(可予调整) [1] - 金寨信义风能为位于安徽省金寨市的风电场的拥有人及营运方，该风电场核准发电容量为64兆瓦 [1] - 交易前，金寨信义风能的股权分别由信义玻璃(芜湖)及安徽信义电源持有82.0%及18.0% [1] 交易方业务背景与交易动机 - 信义玻璃集团主要业务为生产及销售玻璃产品，信义储电集团主要业务为汽车玻璃服务、储电及光伏产品生产销售以及太阳能项目EPC服务 [2] - 本次交易将减少信义玻璃集团及信义储电集团为管理风电场设立的独立营运团队，可有效减少两家集团在非核心业务的成本及开支 [2] - 信义能源集团主要业务为营运太阳能电站项目，并正探索其他可再生能源分部项目 [2] - 收购金寨信义风能将进一步丰富信义能源集团在中国的可再生能源发电项目，从而扩大其在风能领域的业务 [2]

市场扩张和并购 - 2025年12月23日交易时段后，信义玻璃（芜湖）和安徽信义电源出售金寨信义风能股权，信义能源（繁昌）购买[4][9] - 交易涉及金寨信义风能64兆瓦风电场股权[10] - 信义玻璃（芜湖）出售82.0%股权，安徽信义电源出售18.0%股权[11] - 总代价6200万元，信义玻璃（芜湖）和安徽信义电源分别收取5080万元和1120万元[12] - 第一期款项5580万元，占总代价90%，于完成日期支付[12] - 第二期款项620万元，占总代价10%，满足条件后支付[13] 业绩总结 - 2023 - 2025年上半年，扣除税项及非常性项目后纯利分别为33813千元、22944千元、17589千元[27] - 截至2024年12月31日，资产净值22960万元，截至2025年6月30日为24720万元[27] 交易相关数据 - 金寨信义风能截至2025年10月31日估值6200万元[15] - 本次估值采用20.40%的缺乏市场流通性折让（DLOM）[25] 交易影响 - 信义玻璃完成交易预计录得3360万元收益，信义储电预计录得880万元收益[33][35] - 交易完成后，信义能源将持有全部股权，金寨信义风能作为全资附属公司入账[37] - 交易完成后，金寨信义风能作为信义光能非全资附属公司入账，财务业绩并入集团[38] 交易性质 - 股权转让协议构成信义玻璃、信义储电、信义能源、信义光能关连交易[41][43][44][45] - 相关交易最高适用百分比率高于0.1%但低于5%，须遵守申报及公告规定，豁免通函及独立股东批准规定[42][43][44][45]

股本与股份情况 - 本月底法定/注册股本总额200亿港元，股份数目200万亿股，面值0.01港元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）785,533,629股，库存股份0股[2] 购股期权情况 - 购股期权计划上月底结存7,268,783股已失效，本月底结存7,113,731股[3] - 本月内因行使购股期权可能发行或转让的股份2,306,731股[3] - 本月内行使期权利得资金总额0港元[3]