公司基本信息 - 智昇集团控股有限公司股份代号为8370[2] - 董事会由4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[5] 停牌信息 - 公司股份于2025年8月21日上午9时起在港交所GEM短暂停牌[3] - 停牌原因是待刊发有关公司内幕消息的公告[3] - 公告日期为2025年8月21日，将自刊发日起最少连续七日刊载于港交所和公司网站[5][6]

公司行动 - 智昇集团控股股份将于2025年8月21日上午九时正起短暂停止买卖 [1]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为3000万港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存）均为153,888,529股[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0股[2] 购股计划 - 上月底和本月底股份期权数目均为200,000份[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 可换股债券 - 于31/01/2026到期之可换股债券上月底和本月底已发行总额均为20,000,000港元[4] - 本月底因此可能发行或自库存转让的股份数目为3,125,000份，认购价/转换价为6.4港元[4] 股份变动 - 本月内已发行股份（不含库存）总额增减为0股[6] - 本月内库存股份总额增减为0股[6]

认购期权契据 - 公司与授予人订立认购期权契据 以1港元代价授予公司收购期权股份及股东贷款的认购期权 行使期为自契据日期起六个月或双方书面同意的较后日期 [1] - 公司支付1910万港元可退还按金 若认购期权行使 按金将用于支付部分期权购买价 [1] - 若先决条件未达成或行使期届满未发出通知 公司有权终止契据 授予人需在30个营业日内无息退还按金 [1] 可换股债券配售 - 公司与配售代理订立协议 配售最高2000万港元可换股债券 需由不少于6名承配人认购 [2] - 初步换股价为每股6.4港元 较协议日收市价5.81港元溢价10.15% 较前五日平均收市价5.7港元溢价12.28% [2] - 若悉数转换 将发行312.5万股换股股份 占公告日已发行股份2.03% 占扩大后股本1.99% [2] - 配售最高所得款项2000万港元 净额约1910万港元 拟全部用于支付可退还按金 [2]

公司基本信息 - 公司于2016年3月4日在开曼群岛注册成立[13] - 智昇集团控股有限公司发布2024/25中期报告[182] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月收益44,631千元人民币，2023年同期为36,051千元人民币[3] - 截至2024年12月31日止六个月毛利12,217千元人民币，2023年同期为5,611千元人民币[3] - 截至2024年12月31日止六个月经营亏损1,613千元人民币，2023年同期为5,884千元人民币[3] - 截至2024年12月31日止六个月期内亏损2,892千元人民币，2023年同期为11,385千元人民币[3] - 截至2024年12月31日止六个月期内全面开支总额3,434千元人民币，2023年同期为9,856千元人民币[4] - 2024年12月31日非流动资32,776千元人民币，6月30日为34,355千元人民币[6] - 2024年12月31日流动资59,885千元人民币，6月30日为54,809千元人民币[6] - 2024年12月31日流动负债总值50,431千元人民币，6月30日为48,286千元人民币[6] - 2024年12月31日资产净额31,327千元人民币，6月30日为20,335千元人民币[7] - 2024年基本及摊薄每股亏损2.15人民币分，2023年为12.55人民币分[4] - 2024年12月31日公司股本为12,583千元人民币[9] - 2024年12月31日期内亏损2,892千元人民币[9] - 2024年12月31日换算海外业务产生的汇兑差额为 -542千元人民币[9] - 2024年经营活动所得╱所用现金为 -4,325千元人民币[12] - 2024年投资活动所用╱所得现金净额为 -143千元人民币[12] - 2024年融资活动所得现金净额为11,119千元人民币[12] - 2024年现金及现金等价物增加净额为6,644千元人民币[12] - 2024年期初现金及现金等价物为22,076千元人民币[12] - 2024年期终现金及现金等价物为28,330千元人民币[12] - 截至2024年12月31日止六个月，银行利息收入36千元人民币，2023年同期为160千元人民币[24] - 截至2024年12月31日止六个月，租赁负债之利息开支646千元人民币，2023年同期为111千元人民币[24] - 截至2024年12月31日止六个月，商誉减值亏损1,018千元人民币，2023年同期无此项亏损[24] - 截至2024年12月31日止六个月，来自中国的外部客户收益44,603千元人民币，2023年同期为36,023千元人民币；来自中国香港的外部客户收益28千元人民币，2023年同期为28千元人民币[27] - 2024年六个月客户合约收益35908千元，2023年为25493千元[29] - 2024年六个月其他（亏损）/收入净额为 - 2347千元，2023年为1602千元[31] - 2024年六个月融资成本1258千元，2023年为5501千元[32] - 2024年六个月所得税开支21千元，2023年为0千元[33] - 2024年六个月本公司拥有人应占亏损约2.019百万元，2023年约为11.385百万元[36] - 2024年12月31日贸易、租赁及其他应收款项49819千元，6月30日为44753千元[37] - 2024年12月31日贸易应收款项总额16604千元，6月30日为9997千元[38] - 截至2024年12月31日止六个月董事会不建议派中期股息，2023年同期为零[34] - 截至2024年12月31日贸易应收款项10154千元，6月30日为3422千元[41] - 2024年12月31日贸易应收款项亏损拨备6450千元，6月30日为6575千元[42] - 2024年12月31日品质保证按金应收款项1087000元，预期信贷亏损比率89.4%，亏损拨备972000元；6月30日分别为1414000元、69.9%、989000元[44] - 2024年12月31日其他应收款项中三项债务工具总额10000000元已逾期并全额计提减值拨备，6月30日相同[49] - 2024年12月31日按金及其他应收款项14745000元，亏损拨备10965000元；6月30日分别为16128000元、11072000元[49] - 2024年12月31日贸易及其他应付款项37170千元，6月30日为43410千元[50] - 2024年12月31日计入其他应付款项应付北京万诺通及Mega Data Investment Ltd.登记拥有人款项分别为5665000元及6863000元；6月30日分别为5665000元及14776000元[52] - 截至2024年12月31日及6月30日，2021年8月2日授出的购股权均为10000000份，2022年6月1日授出的购股权均为200000份[55] - 2024年6月30日已发行及缴足股份90733332股，股本8016人民币千元；2024年12月31日已发行及缴足股份139364371股，股本12583人民币千元[63] - 2024年12月31日可换股债券本金额约932.1万元，2024年6月30日为1154.1万元[69] - 报告期内集团制造及销售家具业务实现约3550万元，较去年同期增加约1050万元或约41.7%[73] - 报告期公司实现收益约4460万元，较去年同期增加约860万元或约23.8%[81] - 报告期公司母公司拥有人亏损约200万元，去年同期亏损约1140万元[81] - 报告期内公司实现收益约4460万元，较去年同期增加约860万元或约23.8%[86] - 制造及销售家具分部报告期收益约3550万元，较去年同期增加约1050万元或约41.7%[86] - 家具分部原有业务收益较去年同期减少约780万元或约31.0%[86] - 数据中心分部报告期收益约910万元，较去年同期减少约190万元或约17.1%[88] - 报告期内公司销售成本约3240万元，较去年同期增加约200万元或约6.5%[89] - 制造及销售家具分部报告期销售成本约2440万元，较去年同期增加约400万元或约19.7%[89] - 数据中心分部报告期销售成本约800万元，较去年同期减少约200万元或约20.4%[90] - 公司报告期毛利约1220万元，较去年同期约560万元增加[91] - 报告期内公司其他亏损净额约230万元，去年同期其他收入净额约160万元，亏损净额同比增加约390万元[93] - 报告期内行政及其他开支约790万元，较去年同期减少约170万元或17.8%[96] - 报告期内融资成本约130万元，去年同期约550万元，同比减少约420万元或77.1%[98] - 报告期内所得税开支约2.1万元，去年同期无[99] - 报告期内公司拥有人应占期内亏损约200万元，非控制权益应占期内亏损约90万元，去年同期拥有人应占期内亏损约1140万元[102] - 2024年12月31日集团流动资产净值约950万元，银行结余及现金约2830万元，流动比率约1.2[103] - 2024年12月31日公司已发行股本约1393.6437万港元，已发行普通股数目139364371股[104] - 2024年12月31日集团公司拥有人应占权益总额约3170万元[106] - 2024年12月31日资产负债比率约1.33倍，2024年6月30日约2.27倍[115] - 2024年12月31日集团并无或然负债或担保[116] - 集团认购中植企业集团三项共1000万元人民币理财产品已逾期未赎回，上两个财务年度已全额计提资产损失拨备，2024年12月31日无账面价值占集团总资产5%或以上个别投资[117] - 2024年12月31日集团并非任何外汇对冲工具订约方[118] - 2024年12月31日集团共有200名雇员，2023年12月31日为137名[140] - 截至2024年12月31日止六个月总员工成本约978万元人民币，2023年同期约601万元人民币[140] - 2024年12月31日赖宁宁先生受控制法团权益持有3300万股，占已发行股本23.68%[146] - 2024年12月31日赖宁宁先生实益拥有1000万股，占已发行股本7.18%[146] - 2024年12月31日马明辉先生受控制法团权益持有26330040股，占已发行股本18.89%[146] - 2024年12月31日易聪先生配偶权益持有8040000股，占已发行股本5.77%[146] - 2024年12月31日已发行普通股总数139364371股[150] - Lightning Cloud Ltd.持有33,000,000股，佔公司已發行股本23.68%[152] - Sun Universal Limited持有26,330,040股，佔公司已發行股本18.89%[152] - 孔鳳瓊女士因配偶權益擁有26,330,040股，佔公司已發行股本18.89%[152] - Z Living International Company Limited持有12,000,000股，佔公司已發行股本8.61%[152] - Brilliant Talent Global Limited持有8,040,000股，佔公司已發行股本5.77%[152] - 張桂紅女士因受控制法團權益擁有8,040,000股，佔公司已發行股本5.77%[152] - 認購人A於2025年2月19日完成轉換14,524,158股，佔公司現有已發行股本10.42%[154] - 購股權計劃下已獲股東批准但尚未授出的可供發行股份總數為6,500,000股，佔公司已發行股份4.66%[157] - 李聖智先生獲授最多200,000股購股權，佔公司現有已發行股本0.1435%[158] - 賴寧寧先生曾獲授最多10,000,000股購股權，相當於截至2024年12月31日公司已發行股份總數7.18%，該購股權已於2025年1月10日註銷[160] - 截至2024年12月31日应付SPV其他应付款项及应计费用6863千元人民币，2024年6月30日为14776千元人民币[167] - 2023年7 - 12月来自SPV的利息收入为1497千元人民币，2024年7 - 12月为0[169] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月，制造及销售家具分部收入35,513千元人民币，2023年同期为25,055千元人民币；数据中心分部收入9,118千元人民币，2023年同期为10,996千元人民币[19] - 截至2024年12月31日止六个月，制造及销售家具分部业绩1,007千元人民币，2023年同期亏损5,229千元人民币；数据中心分部亏损825千元人民币，2023年同期亏损472千元人民币[19] - 截至2024年12月31日，制造及销售家具分部资产48,334千元人民币，6月30日为45,130千元人民币；数据中心分部资产31,057千元人民币，6月30日为41,895千元人民币[21] - 截至2024年12月31日，制造及销售家具分部负债30,299千元人民币，6月30日为27,798千元人民币；数据中心分部负债10,337千元人民币，6月30日为12,442千元人民币[21] - 2024年六个月销售家具产品收益35513千元，2023年为25055千元[29][30] - 2024年六个月数据中心业务收益9118千元，2023年为10996千元[30] - 报告期家具分部新增销售收益约1460万元，管理服务收入约360万元[75] - 报告期数据中心分部原有业务收益约1100万元，较去年同期减少约120万元或约9.4%[78] - 尚诚智能家居报告期新增销售收益约1460万元，家具分部相关管理服务收入约360万元[88] - 数据中心分部行政及其他开支约200万元，较去年同期增加约60万元或4

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月收益44,631千元人民币，2023年同期为36,051千元人民币[4] - 截至2024年12月31日止六个月毛利12,217千元人民币，2023年同期为5,611千元人民币[4] - 截至2024年12月31日止六个月经营亏损1,613千元人民币，2023年同期为5,884千元人民币[4] - 截至2024年12月31日止六个月期内亏损2,892千元人民币，2023年同期为11,385千元人民币[4] - 截至2024年12月31日止六个月期内全面开支总额3,434千元人民币，2023年同期为9,856千元人民币[6] - 2024年12月31日非流动资产总额32,776千元人民币，6月30日为34,355千元人民币[8] - 2024年12月31日流动资产总额59,885千元人民币，6月30日为54,809千元人民币[8] - 2024年12月31日流动负债总值50,431千元人民币，6月30日为48,286千元人民币[8] - 2024年12月31日资产净额31,327千元人民币，6月30日为20,335千元人民币[9] - 2024年12月31日每股基本及摊薄亏损2.15人民币分，2023年同期为12.55人民币分[6] - 2024年12月31日公司股本为12583千元人民币，较2023年7月1日的8016千元人民币增加4567千元人民币[11] - 2024年12月31日公司累计亏损为185758千元人民币，较2023年7月1日的167484千元人民币增加18274千元人民币[11] - 2024年上半年公司期内亏损2892千元人民币，2023年上半年期内亏损11385千元人民币[11] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为 -4332千元人民币，2023年上半年为4146千元人民币[14] - 2024年上半年投资活动所用现金净额为 -143千元人民币，2023年上半年为 -54千元人民币[14] - 2024年上半年融资活动所得现金净额为11119千元人民币，2023年上半年为 -3059千元人民币[14] - 2024年12月31日期终现金及现金等价物为28330千元人民币，2023年12月31日为34804千元人民币[14] - 2024年上半年所得税开支21千元，2023年同期为零[37] - 董事会不建议派发2024年上半年中期股息，2023年同期为零[39] - 2024年上半年每股基本亏损约2.019百万元，2023年同期约11.385百万元[41] - 2024年12月31日贸易、租赁及其他应收款项49819千元，6月30日为44753千元[43] - 2024年12月31日贸易应收款项总额16604千元，6月30日为9997千元[44] - 贸易应收款项亏损拨备年初为6575千元，年内确认亏损拨备拨回125千元，年终为6450千元[47] - 2024年12月31日，按金及其他应收款项为14745000元，计提亏损拨备10965000元；6月30日分别为16128000元、11072000元[54] - 2024年12月31日，预付款项中采购原材料预付款为13617000元，计提亏损拨备8425000元；6月30日分别为14267000元、9019000元[54] - 2024年12月31日，贸易应付款项为13797千元，其他应付款项及应计费用为20747千元，其他应付税项为2626千元；6月30日分别为14447千元、28782千元、181千元[55] - 报告期集团实现收益约4460万元，较去年同期增加约860万元或约23.8%[72] - 报告期集团销售成本约3240万元，较去年同期增加约200万元或约6.5%[75] - 集团报告期毛利约1220万元，较去年同期约560万元增加[77] - 报告期其他亏损净额约230万元，去年同期其他收入净额约160万元，亏损净额同比增加约390万元[79] - 报告期销售及分销开支约360万元，较去年同期增加约10万元或约2.8%[81] - 报告期行政及其他开支约790万元，较去年同期减少约170万元或约17.8%[82] - 报告期融资成本约130万元，去年同期约550万元，同比减少约420万元或77.1%[84] - 报告期所得税开支约2.1万元，去年同期无所得税开支[85] - 报告期公司拥有人应占期内亏损约200万元，非控制权权益应占期内亏损约90万元，去年同期拥有人应占期内亏损约1140万元，非控制权权益无亏损[87] - 2024年12月31日集团流动资产净值约950万元，银行结余及现金约2830万元，流动比率约1.2[88] - 2024年12月31日公司已发行股本约1393.6437万港元，已发行普通股数目为139364371股[89] - 2024年12月31日集团公司拥有人应占权益总额约3170万元[91] - 2024年12月31日资产负债比率约1.33倍，2024年6月30日约2.27倍[92] - 集团截至2023年6月30日止年度已就资产作出减值损失约4980万元[100] - 2024年12月31日集团共有200名雇员（2023年12月31日：137名），截至2024年12月31日止六个月总员工成本约978万元（2023年同期：约601万元）[117] - 2024年12月31日应付关联公司SPV其他应付款项及应计费用为6863千元，2024年6月30日为14776千元[125][126] - 2024年7 - 12月来自SPV的利息收入为0千元，2023年7 - 12月为1497千元[126] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年制造及销售家具分部收入35,513千元，2023年为25,055千元[22] - 2024年数据中心分部收入9,118千元，2023年为10,996千元[22] - 2024年集团总收入44,631千元，2023年为36,051千元[22] - 2024年制造及销售家具分部业绩1,007千元，2023年为 - 5,229千元[22] - 2024年数据中心分部业绩 - 825千元，2023年为 - 472千元[22] - 2024年12月31日制造及销售家具分部资产48,334千元，6月30日为45,130千元[25] - 2024年12月31日数据中心分部资产31,057千元，6月30日为41,895千元[25] - 2024年中国市场来自外部客户的收益44,603千元，2023年为36,023千元[31] - 2024年客户A带来收益18,221千元，所属制造及销售家具分部[32] - 2023年客户B带来收益4,910千元，客户C带来收益4,552千元，均所属制造及销售家具分部[32] - 2024年上半年客户合约收益35908千元，2023年同期为25493千元[34] - 2024年上半年销售家具产品收益35513千元，2023年同期为25055千元[34][36] - 2024年上半年数据中心业务收益9118千元，2023年同期为10996千元[36] - 报告期内制造及销售家具产品实现约3550万元，较去年同期增加约1050万元或约41.7%[60] - 报告期内新增尚诚智能家居销售收益约1460万元，相关管理服务收入约360万元[62] - 报告期内数据中心分部原有业务实现收益约1100万元，较去年同期减少约120万元或约9.4%[65] - 制造及销售家具分部报告期收益约3550万元，较去年同期增加约1050万元或约41.7%[72] - 家具分部原有业务收益较去年同期减少约780万元或约31.0%[72] - 尚诚智能家居报告期新增销售收益约1460万元，家具分部相关管理服务收入约360万元[74] - 数据中心分部报告期收益约910万元，较去年同期减少约190万元或约17.1%[74] - 制造及销售家具分部报告期销售成本约2440万元，较去年同期增加约400万元或约19.7%[75] - 数据中心分部报告期销售成本约800万元，较去年同期减少约200万元或约20.4%[76] - 制造及销售家具分部报告期毛利约1110万元，同比增加约640万元或约138.7%，毛利率由约18.5%上升至约31.2%[77] - 2024年12月31日，制造及销售家具分部贸易应收款项全期预期信贷亏损为13482000元，6月30日为6532000元[47] - 2024年12月31日，制造及销售家具分部品质保证按金应收款项为1087000元，预期信贷亏损比率为89.4%，亏损拨备为972000元；6月30日分别为1414000元、69.9%、989000元[50] - 2024年12月31日，数据中心分部贸易应收款项为2035000元，预期信贷亏损比率为70.17%，亏损拨备为1428000元；6月30日分别为2051000元、84%、1723000元[51] - 2024年12月31日，数据中心分部应收租赁款项为2759000元，预期信贷亏损比率为1.2%，亏损拨备为33000元；6月30日分别为3483000元、0.40%、14000元[52] 公司基本信息 - 公司于2016年3月4日在开曼群岛注册成立[15] - 公司股份2017年1月20日在GEM上市[17] - 公司为投资控股公司，主要从事中国家具产品制造销售及数据中心业务[16] 公司业务动态 - 公司通过万诺通投资成立尚诚智能家居，万诺通控制其51%股权[59] - 万诺通2021年6月与固安福爱签订代建管理协议，报告期及去年同期无新代建项目，无相关收益、成本及费用[67] 公司理财及法律事项 - 公司就购买中植企业集团三项理财产品总本金1000万元，上两财年已全额计提投资损失[63] - 集团认购中植企业集团三项理财产品共1000万元已逾期且未赎回，上两财年已全额计提损失拨备[97] - 集团已就认购的理财产品按中国公安部门要求履行报案手续[97] - 北京市第一中级人民法院于2024年1月5日裁定受理中植企业集团有限公司破产清算申请[97] - 广东省东莞市第三人民法院2024年1月16日判决确认银行拥有强制执行质押并拍卖出售物业的权利[99] - 广东省东莞市中级人民法院2024年6月7日作出终审判决，驳回四川青田及银行上诉，维持原判[99] - 公司曾以成都土地及楼宇质押协助耀邦集团融资最多6000万元，耀邦集团子公司获4500万元贷款，因未偿还贷款质押物业将被拍卖[118][120] 公司股权及融资事项 - 2024年可换股债券到期日由2026年2月26日改为2025年2月19日[105] - 2024年10月21日公司与认购人I订立认购协议I，认购股份I相当于公告日期已发行股份总数约36.37%，总面值330万港元，总认购价990万港元[105] - 2024年10月21日公司与认购人II订立认购协议II，认购股份II相当于公告日期已发行股份总数约13.23%，总面值120万港元，总认购价360万港元[106] - 本次配售已获独立股东于2024年12月13日通过特别决议批准[106] - 2024年12月20日按特别授权认购4500万股新股份，每股认购价0.30港元，所得款项净额约1290万港元（最终实际约1293.8万港元）[108] - 2024年可换股债券中248万港元本金进行转换，992万港元用于偿还债券持有人A的可换股债券，约298万港元（最终实际约301.8万港元）用作一般营运资金[108] - 2024年12月30日完成向Rock Link Limited配發及發行363.1039万股换股股份，相当于紧接完成及转换前已发行股份总数约4.00%及经扩大后已发行股份总数约2.61%[108] - 赖先生有权按每股3.5港元认购最多1000万股合并股份，于2025年1月10日要求注销该购股期权[110] - 赖先生透过全资公司持有3300万股股份，占公司已发行股本约23.68%[110] - 2025年2月23日内蒙古皓扬以1320.8976万元成功竞得50034平方米工业用地50年使用权，已支付1320万元可退回保证金[110] - 赖先生提供高达1400万元无

房地产市场状况 - 2024年1至7月份，全国房地产开发投资为60,877亿元，同比下降10.2%[7] - 新建商品房销售面积为54,149万平方米，同比下降18.6%[7] - 新建商品房销售额为53,330亿元，同比下降24.3%[7] - 住宅投资为46,230亿元，同比下降10.6%[7] - 2024年房地产市场仍处于寒冬，家具行业加速洗牌[7] - 尽管房地产市场及家具行业仍处于寒冬，国家刺激政策有望推动消费市场复苏，未来家具市场恢复前景乐观[13] 公司市场表现与策略 - 公司在四川省、重庆市、西藏自治区等西南地区持续稳固市场份额[7] - 尽管采取了多项市场扩展措施，但效果未达到预期[7] - 由于经济压力，许多企业可能收紧预算，减少家具需求[7] - 公司通过与数据中心运营商建立战略性合作关系，利用其品牌效应争取更多高端互联网客户，前五大客户提供了稳定的收入来源[9] - 公司通过阶段性促销活动积极开拓市场，取得了一定成效[9] - 公司将集中资源加强品牌宣传，拓展营销渠道，努力收复和稳固西南市场[13] - 公司计划通过建立自有产权的数据中心，降低对外部供应商的依赖，提升竞争力[32] 财务状况与收益 - 本集团于报告期间实现收益约人民币57.5百万元，同比减少约人民币53.4百万元或约48.1%[27] - 本集团于报告期间销售家具产品实现收益约人民币37.1百万元，较去年同期减少约人民币11.2百万元或约23.1%[21] - 数据中心业务实现收益约人民币20.4百万元，同比减少约人民币3.3百万元或约13.9%[25] - 代建管理服务业务于报告期间无可确认的收益，去年同期收益约人民币38.9百万元[27] - 本集团的毛利由去年同期的约人民币10.8百万元减少至约人民币3.7百万元，降幅约为65.8%[39] - 本集团的其他收入较去年报告期间减少约人民币7.4百万元[50] 成本控制与开支 - 本集团于报告期间的销售成本约为人民币53.8百万元，同比减少约人民币46.2百万元或46.2%[37] - 制造及销售家具分部的销售成本约为人民币35.5百万元，同比减少约人民币8.0百万元或约18.4%[37] - 数据中心分部的销售成本约为人民币18.3百万元，同比减少约人民币2.9百万元或约13.5%[37] - 本集团的行政及其他开支约为人民币26.1百万元，同比减少约人民币56.8百万元或约68.5%[45] - 销售及分销开支约为人民币6.6百万元，同比增加约人民币0.3百万元或约3.3%[43] 投资与风险管理 - 本集团的风险管理框架遵循COSO企业风险管理综合框架，董事会定期收到报告以监督风险管理及内部审计职能[148] - 本集团识别的主要风险包括战略风险、合规风险、运营风险及财务风险[149] - 本集团的内部控制及风险管理系统被认为有效及充分，并将持续进行审阅以加强系统[152] 股东与董事会治理 - 本公司董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[100] - 报告期间，董事会共举行八次会议，审计委员会三次会议，薪酬委员会一次会议，提名委员会一次会议[103] - 本公司遵守企业管治守则的适用条文，尽管在主席职位上存在空缺[96] - 本公司董事会负责执行企业管治职能，包括制定及检讨企业管治政策[128] 未来展望与发展 - 本集团预计随着经济复苏，将恢复在业务领域的优势，并积极寻找更多发展机会[18] - 本集团将积极拓展新的业务领域，如云计算服务和大数据分析，以增强市场竞争力[18] - 集团将继续寻求投资机会，以提升可持续稳定发展[78]

公司基本信息 - 公司于2016年3月4日在开曼群岛注册成立，2017年1月20日在港交所GEM上市[6] - 公司为投资控股公司，集团主要从事中国家具产品制造销售及数据中心业务[6] 财务数据整体情况 - 截至2024年6月30日年度，公司收益为57,476千元人民币，较2023年的110,831千元人民币下降48.14%[2] - 该年度毛利为3,685千元人民币，较2023年的10,824千元人民币下降65.95%[2] - 年内亏损为38,911千元人民币，较2023年的79,196千元人民币收窄50.87%[2] - 2024年每股亏损42.40分人民币，较2023年的87.28分人民币收窄51.42%[2] - 2024年非流动资产为34,355千元人民币，较2023年的29,091千元人民币增长18.09%[3] - 2024年流动资产为54,809千元人民币，较2023年的144,990千元人民币下降62.20%[3] - 2024年流动负债为48,286千元人民币，较2023年的126,732千元人民币下降61.90%[3] - 2024年流动资产净额为6,523千元人民币，较2023年的18,258千元人民币下降64.27%[3] - 2024年资产净额为20,335千元人民币，较2023年的47,349千元人民币下降57.05%[4] - 2024年非流动负债为20,543千元人民币，2023年为0[4] - 截至2024年6月30日，公司总股本为8016千元人民币，股份溢价为187196千元人民币，累计亏损为183736千元人民币[5] - 2024年度公司亏损约3891.1万港元，持续经营能力存重大不确定因素，依赖控股股东财务支持[7] - 2023年7月1日至2024年6月30日，换算海外业务产生的汇兑差额为5870千元人民币[5] - 2023年7月1日至2024年6月30日，赎回可换股债券22217千元人民币，发行可换股债券确认4771千元人民币[5] - 2023年7月1日至2024年6月30日，结算付款开支为276千元人民币，非控股权益注资为980千元人民币[5] 财务报告准则相关 - 集团已采纳2023年7月1日开始会计期间有效的新订及经修订香港财务报告准则，无重大影响[8] - 集团尚未应用已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，影响待评估[8] 各业务板块财务数据 - 截至2024年和2023年6月30日止年度，公司有家具、数据中心、代建管理服务三个可呈报分部[9] - 2024年家具产品销售收入37,124千元，2023年为48,255千元[10] - 2024年数据中心业务各服务收入总计20,352千元，2023年为23,648千元[10] - 2023年代建管理服务收入38,928千元，2024年无此项收入[10] - 2024年公司总收益57,476千元，2023年为110,831千元[10] - 2024年公司除税前亏损38,856千元，2023年为83,364千元[10] - 2024年公司分部资产总计87,025千元，2023年为116,833千元[12] - 2024年公司分部负债总计40,240千元，2023年为45,937千元[12] - 2024年公司可换股债券为9,444千元，2023年为77,899千元[12] - 2024年和2023年度内公司并无分部间交易[10] - 2024年来自外部客户的总收益为57,476千元人民币，2023年为110,831千元人民币，其中中国市场2024年收益为57,435千元人民币，2023年为110,778千元人民币[16] - 2024年家具分部客户A（代建管理服务）收益为0千元人民币，2023年为38,928千元人民币[17] - 2024年销售家具产品收益为37,124千元人民币，2023年为48,255千元人民币[17] - 2024年资讯科技管理服务收益为438千元人民币，2023年为1,607千元人民币[17] - 2024年互联网接入连接服务收益为211千元人民币，2023年为279千元人民币[17] - 2024年数据中心经营及保安服务收益为170千元人民币，2023年为85千元人民币[17] - 2024年出租服务器机架收益为19,533千元人民币，2023年为21,677千元人民币[17] - 2024年租赁付款第一年收回9,812千元人民币，第二年收回289千元人民币；2023年第一年收回6,766千元人民币，第二年收回1,908千元人民币[21] - 2024年银行利息收入为234千元人民币，2023年为124千元人民币[22] - 2024年租赁负债利息开支为668千元人民币，可换股债券利息开支为6,727千元人民币；2023年租赁负债利息开支为382千元人民币，可换股债券利息开支为9,498千元人民币[23] - 2024年和2023年所得税开支/（抵免）分别为人民币55千元和（4,168）千元[24][25] - 2024年6月30日集团若干附属公司未动用税项亏损为人民币48,787,000元，2023年为人民币24,151,000元[25] - 截至2024年和2023年6月30日止年度均无派付或宣派任何股息[26] - 2024年和2023年贸易应收款项净额分别为人民币3,422千元和6,307千元[27] - 截至2024年6月30日止年度公司拥有人应占每股基本亏损约38,469,000元，2023年约79,196,000港元[28] - 2024年贸易、租赁及其他应收款项净额为人民币18,073千元，2023年为39,304千元[29] - 2024年贸易应收款项总额中家具分部质保保证金应收款项为人民币1,414,000元，2023年为人民币1,208,000元[29] - 2024年贸易应收款项总额中来自数据中心分部的为人民币2,051,000元，2023年为人民币2,026,000元[30] - 2024年3个月内贸易应收款项为人民币3,362千元，超过3个月为6,635千元；2023年分别为4,768千元和8,406千元[31] - 2024年即期（未逾期）贸易应收款项为人民币2,221千元，逾期超过6个月为158千元；2023年分别为3,916千元和402千元[31] - 2024年贸易应收款项年初亏损拨备为6867千元，年内亏损拨备拨回292千元，年末为6575千元；2023年对应数据分别为6975千元、108千元、6867千元[32] - 2024年6月30日家具分部贸易应收款项全期预期信贷亏损为6532千元，2023年为9940千元[32] - 2024年6月30日家具分部品质保证按金应收款项为1414千元，预期信贷亏损比率为69.9%，亏损拨备为989千元；2023年对应数据分别为1208千元、53.6%、647千元[33] - 2024年6月30日数据中心分部贸易应收款项为2051千元，预期信贷亏损比率为84%，亏损拨备为1723千元；2023年对应数据分别为2026千元、36.9%、747千元[34] - 2024年6月30日数据中心分部应收租赁款项为3483千元，预期信贷亏损比率为0.40%，亏损拨备为14千元；2023年对应数据分别为4761千元、0.25%、12千元[35] - 2024年其他应收款项中应收贷款款项为0，2023年为50000千元[36] - 2024年6月30日其他应收款项中三项债务工具总额为10000千元，已逾期且已全额计提减值拨备；2023年同[37] - 2024年6月30日按金及其他应收款项为16128千元，年末计提亏损拨备为11072千元；2023年对应数据分别为13669千元、10205千元[37] - 2024年6月30日预付款项中采购原材料预付款为14267千元，2023年为22362千元；2024年预付款项为15145千元，年末计提亏损拨备为9019千元；2023年对应数据分别为29740千元、4956千元[37] - 2024年贸易应付款项为14447千元，其他应付款项及应计费用为28782千元，其他应付税项为181千元，总计43410千元；2023年对应数据分别为21521千元、17857千元、236千元、39614千元[39] 可换股债券相关 - 2021年8月6日公司发行面值800万美元可换股贷款票据，持有人可在2021年8月6日至2024年2月6日按每股0.5港元兑换普通股，未转换票据2024年2月6日按本金122%赎回，利息4%半年支付一次[41] - 2024年2月26日公司发行本金1240万港元零息票可换股债券，用于结清2020年1月15日发行的可换股债券未偿还金额，持有人可按每股0.683港元兑换普通股[41] - 2024年可换股债券利息开支透过应用负债部分实际利率12.7%至14.50%计算[42] - 2024年6月30日可换股债券本金约为人民币1154.1万元，2023年为人民币6923.6万元[42] - 2024年3月7日公司完成增加法定股本及已发行股份合并，每十股每股面值0.01港元普通股合并为一股每股面值0.1港元普通股[44] - 2024年债务总额64490千元人民币，债务净额42414千元人民币，总权益20335千元人民币，债务净额对权益比例209%；2023年债务总额121252千元人民币，债务净额87491千元人民币，总权益47349千元人民币，债务净额对权益比例185%[44] - 2020年1月15日公司以3720万港元收购目标公司全部已发行股本，其中1240万港元通过可换股债券支付，假设全面行使可换股债券，公司将配发及发行最多5166.67万股换股股份，代价股份相当于当时已发行股本约12.85%，扩大后已发行股本约11.39%[77] - 2024年1月3日公司与认购人就结算2020年可换股债券未偿还款项磋商，同意订立认购协议，将还款时间延长至2024年6月30日，2月26日完成发行1240万港元2024年可换股债券赎回2020年可换股债券[78] - 2021年6月2日公司与配售代理订立配售协议，可认购最多800万美元可换股债券，年利率4%，到期按本金122%赎回，按换股价0.50港元计算，全部行使换股权将配发及发行最多1.248亿股换股股份，相当于当时已发行股本约13.75%，扩大后已发行股本约12.09%[79] - 2021年8月6日公司完成配售800万美元可换股债券，所得款项净额约6020万港元用于集团SPV贷款协议承担，2024年2月6日到期前承配人未兑换，公司以内部资源赎回并注销[80] - 2024年1月3日公司有条件同意发行，认购人有条件同意认购1240万港元2024年可换股债券，认购价抵偿2020年可换股债券未偿还本金，2024年可换股债券不计息，到期日为发行后第二年[81] - 2024年可换股债券全部行使换股权后将配发18,155,197股换股股份，占最后实际可行日期已发行股份总数约20.01%，占扩大后已发行股份总数约16.67%[82] - 2024年2月7日股东大会批准发行本金总额12,400,000港元的可换股债券，2月26日认购事项完成[82][83] - 2024年9月2日订立补充契据，将可换股债券到期日改为2025年2月19日[83] - 2024年9月2日公司订立补充契据，将2024年可换股债券到期日改为2025年2月19日[99] 业务经营情况 - 公司主要从事制造及销售家具，产品销往中国国内市场，销售额大部分来自四川、重庆、西藏、贵州等省区，主要通过招标及直接销售渠道销售[45] - 2020年1月15日公司完成收购Polyqueue Limited，开始在中国从事数据中心业务[45] - 2021年6月万诺通与固安福爱签订管理协议，开展代建管理服务[45] - 报告期内公司通过万诺通投资成立尚诚智能家具（东莞）有限公司，万诺通控制该公司51%股权[45] - 家具业务报告期收益约3710万元，较去年同期减少约1120万元或约23.1%[46] - 数据中心业务报告期原有业务收益约2040万元，较去年同期减少约330万元或约13.9%[50] - 公司加强产品研发，设计开发出康养中心家具、智能家具及医疗类定制家具等多功能系列产品[47] - 公司

财务表现 - 截至2023年12月31日止三个月和六个月，智昇集团控股有限公司的收入分别为25,492千元和36,051千元，较去年同期有所下降[5] - 智昇集团控股有限公司截至2023年12月31日止三个月和六个月的毛利分别为4,079千元和5,611千元，较去年同期有所增长[5] - 智昇集团控股有限公司截至2023年12月31日止三个月和六个月的每股基本及稀释亏损分别为0.62元和1.25元，较去年同期有所增加[5] - 2023年12月31日止六个月，智昇集团控股有限公司经营活动所得现金流量为人民币4,146千元，较去年同期改善为人民币7,092千元[9] - 2023年12月31日止六个月，智昇集团控股有限公司投资活动所得现金流量净额为人民币-54千元，较去年同期减少为人民币13,042千元[10] - 2023年12月31日止六个月，智昇集团控股有限公司融资活动所得现金流量净额为人民币-3,059千元，较去年同期减少为人民币3,160千元[10] - 公司截至2023年12月31日的分部资产总额为105,263千元，较6月30日增长11,570千元[23] - 公司截至2023年12月31日的分部负债总额为39,599千元，较6月30日减少6,338千元[23] - 公司截至2023年12月31日止六个月的银行利息收入为16千元，较去年同期下降3千元[26] - 公司截至2023年12月31日止六个月的應收貸款款項利息收入为1,497千元，与去年同期持平[26] 业务表现 - 截至2023年12月31日止六个月，智昇集团控股有限公司分部收入中，销售家具产品收入为25,055千元，数据中心业务收入为10,996千元，代建管理服务收入为31,738千元[20] - 截至2023年12月31日止六个月，智昇集团控股有限公司分部业绩表现为製造及銷售家具分部亏损5,229千元，数据中心分部亏损472千元，代建管理服务分部盈利1,520千元[20] - 公司主要业务为制造和销售家具，产品主要销往中国国内市场，销售额主要来自四川省、重庆市、西藏自治区和贵州省等省区[68] - 公司于2020年开始在中国开展数据中心业务，旨在建立多元化经营和稳定收入，加强公司安度经济困境的战略部署[69] - 2023年12月31日止六个月，公司收入主要来源于销售家具产品、数据中心业务和代建管理服务[31] 风险管理 - 公司面对的外汇波动风险并不重大，且未订立任何外汇对冲工具的合约[110] 股东信息 - 马明辉先生持有Myshowhome (Hong Kong) Limited 99.9%权益，可能与公司业务存在竞争关系[153] - 赖宁宁先生持有北京皓宽网络科技有限公司和皓宽河北网络科技有限公司股权，可能与公司业务存在竞争[154] - 馬明輝先生持有公司股份245,300,400股，占已发行股本27.04%[135] - 易聰先生持有公司股份80,400,000股，占已发行股本8.86%[136] - 賴寧寧先生持有公司股份100,000,000股，占已发行股本11.02%[136] - 李聖智先生持有公司股份2,000,000股，占已发行股本0.2204%[136]

公司基本信息 - 公司于2016年3月4日在开曼群岛注册成立，2017年1月20日在GEM上市[15][16] - 公司主要从事中国家具产品制造销售、数据中心业务及代建管理服务[15] - 公司为于开曼群岛注册成立的投资控股公司，集团主要经营地点为中国，以中国为主体所在地[28] - 集团于2020年开始从事数据中心业务，2021年6月开展代建管理服务[56] - 集团主要通过参与招标及直接销售向客户销售家具，产品主要销往中国国内西南地区[56] - 公司于2016年12月19日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，主席为陈永杰先生[116] - 公告日期，执行董事为易聪、梁兴军、马明辉、赖宁宁；非执行董事为罗国强；独立非执行董事为陈永杰、曹少慕、李圣智[122] - 公告将刊于联交所网站、GEM网站及公司网站，自刊发日期起计最少连续七日[122] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日止三个月收益为25,492千元人民币，较2022年同期的34,339千元人民币下降25.76%；六个月收益为36,051千元人民币，较2022年同期的70,759千元人民币下降49.05%[4] - 截至2023年12月31日止三个月经营亏损为2,851千元人民币，较2022年同期的2,551千元人民币增加11.76%；六个月经营亏损为5,884千元人民币，较2022年同期的6,884千元人民币减少14.53%[4] - 截至2023年12月31日止三个月本公司拥有人应占期内亏损为5,590千元人民币，较2022年同期的5,112千元人民币增加9.35%；六个月亏损为11,385千元人民币，较2022年同期的12,235千元人民币减少6.94%[4] - 截至2023年12月31日非流动资产总额为27,074千元人民币，较2023年6月30日的29,091千元人民币下降7.07%[5] - 截至2023年12月31日流动资产总额为133,450千元人民币，较2023年6月30日的144,990千元人民币下降8.09%[5] - 截至2023年12月31日流动负债总值为122,755千元人民币，较2023年6月30日的126,732千元人民币下降3.13%[5] - 截至2023年12月31日流动资产净额为10,695千元人民币，较2023年6月30日的18,258千元人民币下降41.42%[5] - 截至2023年12月31日资产净额为37,769千元人民币，较2023年6月30日的47,349千元人民币下降20.23%[7] - 截至2023年12月31日股本为8,016千元人民币，与2023年6月30日持平；储备为29,753千元人民币，较2023年6月30日的39,333千元人民币下降24.36%[7] - 截至2023年12月31日每股基本及摊薄亏损为1.25人民币仙，较2022年同期的1.35人民币仙减少7.41%[4] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为4146千元，2022年同期为 -7092千元[12] - 2023年上半年投资活动所用现金净额为 -54千元，2022年同期为13042千元[13] - 2023年上半年融资活动所得现金净额为 -3059千元，2022年同期为 -3160千元[13] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为1033千元，2022年同期为2790千元[13] - 2023年上半年除所得税前亏损为11385千元，2022年为11880千元[12][20] - 截至2023年12月31日止六个月，银行利息收入为160千元，2022年为103千元；应收贷款款项之利息收入为1,497千元，2022年为1,537千元[26] - 截至2023年12月31日止六个月，租赁负债之利息开支为111千元，2022年为229千元；可换股债券之利息开支为5,390千元，2022年为4,767千元[26] - 截至2023年12月31日止六个月，贸易及其他应收款项之减值亏损为1,308千元，2022年为1,241千元[26] - 截至2023年12月31日止三个月，来自中国外部客户的收益为25,478千元，2022年为34,325千元；截至2023年12月31日止六个月，为36,023千元，2022年为70,732千元[29] - 截至2023年12月31日止三个月，来自中国香港外部客户的收益为14千元，2022年为14千元；截至2023年12月31日止六个月，为28千元，2022年为27千元[29] - 截至2023年12月31日止六个月，公司总收益为36,051,000元，去年同期为70,759,000元[31] - 截至2023年12月31日止六个月，公司所得税开支为0元，去年同期为355,000元[32] - 董事会不建议派发截至2023年12月31日止六个月中期股息，2022年同期为零[35] - 截至2023年及2022年12月31日止六个月已发行普通股加权平均数同为907,333,333股[36] - 截至2023年12月31日止六个月，公司亏损约11,385,000元，去年同期亏损约12,235,000元[37] - 报告期及去年同期，每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[38] - 于2023年12月31日，贸易、租赁及其他应收款项总额为50,401,000元，6月30日为61,344,000元[40] - 于2023年12月31日，贸易应收款项总额为9,873,000元，6月30日为13,174,000元[41] - 于2023年12月31日，贸易应收款项净额为3,301,000元，6月30日为6,307,000元[41] - 截至2023年12月31日，贸易应收款项为9873千元，较6月30日的13174千元有所减少；按逾期日期及扣除亏损拨备后为3301千元，6月30日为6307千元[42] - 贸易应收款项亏损拨备年初为6867千元，年内确认亏损拨备 -295千元，年终为6572千元；2023年6月30日年初为6975千元，年内确认 -108千元，年终为6867千元[44] - 截至2023年12月31日，贸易及其他应付款项为36590千元，较6月30日的39614千元有所减少，其中贸易应付款项为19787千元，其他应付款项及应计费用为16552千元，其他应付税项为251千元[52] - 2023年12月31日，其他应付款项中包含应付万诺通登记拥有人款项5665千元，与6月30日相同，无抵押、免息且须应要求偿还[54] - 报告期内，集团实现收益约3610万元，较去年同期减少约3470万元或约49.1%[64] - 报告期内，集团亏损约1140万元，去年同期亏损约1220万元[64] - 报告期内公司实现收益约3610万元，较去年同期减少约3470万元或约49.1%[69] - 报告期内销售成本约3040万元，较去年同期减少约3500万元或约53.5%[74] - 报告期内毛利约560万元，较去年同期增加约30万元[78] - 报告期其他收入净额约160万元，较去年同期减少约47.3%[81] - 报告期销售及分销开支约350万元，较去年同期减少约10万元或约3.8%[82] - 报告期行政及其他开支约960万元，较去年同期减少约200万元或约17.1%[83] - 报告期融资成本约550万元，去年同期约500万元，同比增加约10.1%[86] - 报告期无所得税开支，去年同期约36万元[87] - 2023年12月31日，集团流动资产净值约1070万元（2023年6月30日约1830万元）[89] - 2023年12月31日，公司已发行股本约907.33万港元，已发行普通股9.07333333亿股，每股0.01港元[90] - 2023年12月31日，集团资产负债比率约2.53倍（2023年6月30日约2.03倍）[91] - 2023年12月31日集团有137名雇员，2022年12月31日为195名；2023年下半年员工成本约601万元人民币，2022年同期约735万元人民币[107] - 2023年12月31日应收关联公司款项5.3亿元人民币，2023年6月30日为5.1503亿元人民币[114] - 2023年7 - 12月来自SPV利息收入1497万元人民币，2022年同期为1537万元人民币；2022年7 - 12月来自固安福爱代建管理服务收入3.1738亿元人民币[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年制造及销售家具收入为25055千元，2022年为26888千元[20] - 2023年上半年数据中心业务收入为10996千元，2022年为12133千元[20] - 2023年代建管理服务收入为0千元，2022年为31738千元[20] - 截至2023年12月31日，制造及销售家具、数据中心、代建管理服务的分部资产分别为42,660千元、52,603千元、10,000千元，总计105,263千元；6月30日分别为48,984千元、57,849千元、10,000千元，总计116,833千元[23] - 截至2023年12月31日，制造及销售家具、数据中心、代建管理服务的分部负债分别为(12,511)千元、(25,443)千元、(1,645)千元，总计(39,599)千元；6月30日分别为(13,596)千元、(30,696)千元、(1,645)千元，总计(45,937)千元[23] - 报告期内，制造及销售家具业务收益约2510万元，较去年同期减少约180万元或约6.8%[57] - 报告期内，数据中心分部原有业务收益约1100万元，较去年同期减少约120万元或约9.4%[61] - 报告期内，代建管理服务无收益，去年同期收益约3170万元[62] - 制造及销售家具分部收益约2510万元，较去年同期减少约180万元或约6.8%，其中四川省收益减少约540万元或约22.4%，西藏自治区收益增加约210万元或253.0%，贵州省收益增加约80万元或约414.9%，重庆市收益增加约30万元或约26.4%[69][71] - 数据中心分部原有业务收益约1100万元，较去年同期减少约120万元或约9.4%[71] - 代建管理服务分部报告期无收益，去年同期约3170万元[72] - 制造及销售家具分部销售成本约2040万元，较去年同期减少约540万元或约20.8%[74] - 数据中心分部原有业务销售成本约1000万元，较去年同期减少约80万元或约7.7%[75] - 代建管理服务分部报告期无成本，去年同期约2880万元[77] - 制造及销售家具分部毛利约460万元，同比增加约350万元或约321.5%，毛利率由约4.1%上升至约18.5%[78] - 数据中心分部原有业务毛利约100万元，较去年同期减少约30万元，毛利率由约10.5%下降至约8.8%，代建管理服务分部报告期无毛利，去年同期约290万元[78][80] - 2023年12月31日，制造及销售家具分部贸易应收款项全期预期信贷亏损为6886千元，6月30日为9940千元[44] - 2023年12月31日，制造及销售家具分部品质保证按金应收款项为1038千元，预期信贷亏损比率83.9%，亏损拨备871千元；6月30日分别为1208千元、53.6%、647千元[47] - 2023年12月31日，数据中心分部贸易应收款项为1949千元，预期信贷亏损比率49.59%，亏损拨备967千元；6月30日分别为2026千元、36.87%、747千元[48] - 2023年12月31日，数据中心分部应收租赁款项为3130千元，预期信贷亏损比率0.4%，亏损拨备13千元；6月30日分别为4761千元、0.25%、12千元[49] 客户收益情况 - 截至2023年12月31日止三个月，客户A收益为4,910千元；截至2023年12月31日止六个月，客户A收益为4,910千元，客户B收益为4,552千元[30] - 截至2022年12月31日止三个月，客户D收益为4,251千元；截至2022年12月31日止六个月，