财务表现 - 年度收益约3883.8万港元，同比减少56.5% [1] - 公司拥有人应占亏损488.2万港元，同比收窄71.52% [1] 经营变动 - 晚间会所"FAYE"因租约期满于2024年8月4日停止经营，导致收益减少 [1] - 会所停业使行销成本及员工成本等经营开支下降 [1] - 出售Wanchai Amante Shop使物业租金及相关开支减少 [1] - 去年同期存在拨回撇销贸易应收款项的正面影响 [1]

市场扩张和并购 - 2025年8月28日交易时段后，附属公司八珍玉食与刘伟将成立合资公司[3] - 合资公司在中国成都注册，经营食品饮料等业务[3] - 八珍玉食及刘伟分别持股70%及30%[3] - 初始专注中国内地开发运营茶饮体验店[3] - 合资业务可扩大大陆投资布局，拓宽收入来源[4]

业务进展 - 拟提供2024年年报不发表意见的更新资料及业务最新状况[2] - 继续执行严格成本控制措施[2] - 2025年7月探讨在香港进行瓶装水供应业务可能性[2] - 2025年8月完成成都餐厅及酒吧余下49%股权收购[2] 人事变动 - 2025年8月28日起，刘惠婧任提名委员会成员[4] - 变更后提名委员会成员确定[4] - 2025年8月28日起董事会成员组成确定[6] 业务规划 - 研究发展茶饮及相关业务，拟在大陆特选高端旅游地开体验店[2] 公告安排 - 公告将在联交所及公司网站刊登至少七日[8]

收入和利润（同比环比） - 报告期收入同比下降56.5%至3883.8万港元（去年同期8924.5万港元）[21][22][31][34][38] - 报告期净亏损同比改善77.9%至382.2万港元（去年同期1732.1万港元）[21][22][32][34] - 会所及娱乐业务收益大幅下降至3883.8万港元（同比减少5040.7万港元，降幅56.5%）[46][48] - 除所得税前亏损收窄至175.1万港元（去年同期为1611.8万港元）[59][63] 成本和费用（同比环比） - 贸易应收款项拨回222.6万港元（去年同期无此项）[31][32] - 使用权资产折旧同比下降56.6%至615.9万港元（去年同期1418.5万港元）[31] - 物业租金及相关开支因出售Wanchai Amante Shop而减少[21][22][32][34] - 存货变动同比改善6.4%至-2594.6万港元（去年同期-2771.4万港元）[31] - 物业、厂房及设备折旧同比下降49.8%至280.5万港元（去年同期558.9万港元）[31] - 存货变动成本减少至2594.6万港元（同比下降176.8万港元，降幅6.4%）[47][49] - 广告及营销开支锐减至155.4万港元（同比减少1309.6万港元，降幅89.4%）[52][55] - 雇员福利开支降至903.2万港元（同比减少1177.7万港元，降幅56.6%）[53][56] - 物业及设备折旧费用降至896.4万港元（同比减少1081万港元，降幅54.7%）[57][61] - 其他开支减少至729.2万港元（同比下降1303.1万港元，降幅64.1%）[58][62] - 员工福利开支大幅下降56.6%至903.2万港元（2024年：2080.9万港元）[120] 各条业务线表现 - 夜总会"FAYE"因租约期满于2024年8月4日停业导致娱乐业务收入减少5040.7万港元[31][34][38][39] - 瓶装水供应业务于2025年3月底在中国正式启动[77] - 公司正评估与中国酒厂合作推出气泡酒和保健酒产品，尚未作出最终决定[2] - 公司计划在中国高端旅游目的地开设综合茶饮体验店，拓展餐饮业务[4] - 公司近期已启动中国现有酒类业务的初步工作[5] 各地区表现 - 公司积极寻求区域及业务结构调整与优化，重点持续拓展中国内地消费市场[20] - 公司考虑在香港重启餐厅或夜店业务，需寻找合适地点和优惠租赁条款[6] - 公司正审慎评估在香港恢复餐厅及餐饮业务的可行性，取决于选址适宜性、有利租赁条款及理想回报率[20] 管理层讨论和指引 - 公司业务面临整体经济环境变化、北上消费趋势及消费者支出能力普遍下降等多重挑战与压力[20] - 管理层编制18个月现金流预测并确信有充足营运资金应对未来18个月[72][73] - 公司未来将围绕三大战略主线调整：香港与内地一体化、产品品类多元化、产品与渠道叠加[127][128] - 公司计划持续优化经营结构、产品及渠道，提升管理效率并严格控制成本[128] - 管理层将维持战略灵活性，通过资源优化和运营效率提升为股东创造可持续价值[127][128] - 公司未来数年将聚焦提升盈利能力及运营韧性，在转型中把握新增长机会[127][128] - 公司强调加强与供应商、房东等合作渠道的沟通以实现更佳商业合作[128] 现金流和流动性 - 经营活动现金流转负流出509.9万港元（去年同期流入588.5万港元）[65] - 现金及银行结余降至154.9万港元（去年同期为181.6万港元）[66] - 流动比率改善至1.06（去年同期为0.68）[66] - 经营现金流由净流入转为净流出，报告期内经营所用现金净额为509.9万港元，去年同期为现金净流入588.5万港元[69] - 总现金及银行结余（含现金等价物）下降至154.9万港元，较去年同期的181.6万港元减少14.7%[69] - 流动比率由0.68提升至1.06，主要因贸易应付款项及合约负债减少[69] - 资产负债比率从0%升至13.6%，反映债务总额相对总权益的增加[69] 融资和资本活动 - 公司获得股东提供的2000万港元24个月期贷款融资[74] - 2025年6月至8月期间获得董事提供的财务支援约240万港元[74] - 公司于2024年10月完成新股认购，净筹资约9,250,000港元，其中3,100,000港元用于偿还贷款，6,150,000港元用于一般营运资金[89][93][94][98] - 公司于2025年8月完成收购成都餐厅100%股权，7月先收购51%股权，8月收购剩余49%[3][95][99] - 公司2024年9月新股认购价为每股0.46港元，净价0.454港元，当日收盘价0.450港元[89][93] - 公司2025年6月与前股东签订补充协议，通过未来采购抵销1,800,000港元店铺出售代价[96][99] 资产处置和结构调整 - 2025年4月底出售Wanchai Amante Shop以聚焦盈利业务[80] - 经营门店数量减少（1间夜总会停业+1间店铺出售）[38][39] 公司治理和董事信息 - 董事会建议不派发报告期股息（与2024年相同）[33][35] - 执行董事马良萍通过其全资公司持有公司33,870,000股股份[130][132] - 执行董事刘惠婧持有公司4,265,250股股份[131][133] - 独立非执行董事陈晓锋于2024年11月22日获委任[134][137] - 陈晓锋博士曾于2022年2月至12月担任新华联合投资有限公司（股份代号：8159）执行董事[135][138] - 陈晓锋博士获深圳市政府评定为深圳市海外高层次人才（孔雀人才）[136][138] - 公司独立非执行董事庞振宇持有20,352份购股权[145][147] - 公司独立非执行董事许维雄持有20,352份购股权[146][147] - 公司于2025年8月28日委任刘惠婧女士为提名委员会委员以符合企业管治守则第B.3.5条要求[151][155] - 公司于2025年5月30日起由马良萍女士担任主席及刘惠婧女士担任CEO以符合企业管治守则第C.2.1条要求[152][155] - 公司董事会由5名董事组成包括2名执行董事及3名独立非执行董事[160] - 公司管理层向董事会提供季度更新资料而非月度更新[153][156] - 公司采用GEM上市规则第5.48至5.67条作为董事证券交易行为准则[159] - 公司设有三个董事会委员会包括审核委员会薪酬委员会及提名委员会[158][161] - 董事会由5名董事组成包括2名执行董事和3名独立非执行董事[163] - 执行董事刘惠婧出席董事会会议7/7次书面决议3/3次股东大会1/1次[169] - 独立非执行董事庞振宇出席董事会会议7/7次审计委员会2/2次提名委员会3/3次薪酬委员会4/4次股东大会1/1次[169] - 独立非执行董事许维雄出席董事会会议7/7次审计委员会2/2次提名委员会3/3次薪酬委员会4/4次股东大会1/1次[169] - 独立非执行董事陈晓锋出席董事会会议4/4次审计委员会1/1次提名委员会1/1次薪酬委员会1/1次股东大会1/1次[169] - 前执行董事王志勇出席董事会会议4/4次书面决议1/1次股东大会1/1次[169] - 前执行董事雷乐欣出席董事会会议2/2次股东大会1/1次[169] - 前独立非执行董事蒋乔蔚出席董事会会议2/2次书面决议1/1次审计委员会1/1次提名委员会0/1次薪酬委员会0/1次股东大会0/1次[169] - 公司有3名独立非执行董事其中至少1名具备财务管理专长[173] - 董事任期三年须每三年重选一次[178] - 董事会由3名男性董事和2名女性董事组成，女性占比40%[187][191] - 薪酬委员会于2017年3月14日设立，由3名独立非执行董事组成[188][192][194] - 薪酬政策包含基本薪金、津贴、奖励花红、强积金及购股权计划[194][197] - 董事酬金参考职责、资格、经验、表现及市场基准确定[195][197] - 雇员薪酬根据职责、资格、经验及市场水平每年检视[196][198] - 董事会多元化政策涵盖性别、年龄、文化背景等维度[184][190] - 购股权计划详情载于年报第82至84页[194][197] 审计和风险 - 核数师因持续经营问题对综合财务报表出具不发表意见[70] - 审计委员会要求管理层采取必要行动解决审计保留意见的影响[86][90] - 公司核数师就持续经营能力发表不发表意见[157][160] - 公司所有物业均为租赁或特许经营，面临商业地产市场波动风险[103] - 公司无重大外汇风险敞口，因大部分交易以港元计价[108][114] - 公司无重大或然负债，尽管涉及潜在诉讼[117][122] 股东权益和资本结构 - 公司于2025年5月31日所有者权益为8,681,000港元，较2024年的4,313,000港元增长约101%[88][92] 股息政策 - 报告期内未派发任何股息[107][113] 供应商和采购 - 公司最大供应商采购占比从去年同期的72.0%降至报告期的57.2%[103] 员工和人力资源 - 报告期员工总数减少42.3%至86人（2024年：149人）[120] - 公司员工性别比例为男性54.7%、女性45.3%[120] - 集团投入资源用于员工培训、保留及招聘计划[200] 其他财务数据 - 无受限银行存款用于银行借款担保[119][123] - 截至2024年及2025年5月31日无资本承诺[109][115]

公司信息 - 公司为新爱德集团有限公司，股份代号8412[2] 董事会会议 - 2025年8月28日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年5月31日止年度业绩及刊发[3] - 会议将考虑末期股息建议（如有）[3] 人员信息 - 公告日执行董事为马良萍女士及刘惠婧女士[3] - 公告日独立非执行董事为庞振宇先生、陈晓锋博士及许维雄先生[3] 公告发布 - 公告将在联交所网站及公司网站刊登[3]

股本与股份 - 2025年7月底公司法定/注册股本总额1亿港元，股份100亿股，面值0.01港元[1] - 2025年7月底已发行股份（不含库存）1.222476亿股，库存股份0，总数1.222476亿股[2] 购股期权 - 2017年3月14日采纳购股期权计划，上、本月底结存61056份[3] - 本月底可能发行或转让股份61056股，行使总数1998944股[3] - 本月行使期权所得资金0港元[3]

提名委员会构成 - 成员不少于三名，大多为独立非执行董事，至少一名不同性别[5] - 主席须为董事会主席或独立非执行董事[5] - 公司秘书出任秘书，也可委任其他人[5] 会议相关规定 - 每年至少召开一次，例常会议提前14日通知[5] - 法定人数为两名成员[5] - 多种形式进行，决议案多数票通过[5] 委员会职责 - 每年检讨董事会架构、规模及组成并提建议[7] - 定期评估独立非执行董事独立性[7] - 定期向董事会汇报结果及建议[10] 职权范围 - 因情况和监管规定更新，在网站公开[16]

业绩相关 - 拟提供截至2024年5月31日止年度年报不发表意见的更新资料及业务最新状况[3] 业务策略 - 继续执行严格成本控制措施，监控、控制及降低营运及行政成本开支[5] 市场扩张 - 2025年3月底在中国正式开展瓶装水供应业务[5] - 近期在中国开展现有烈酒业务的初步工作[5] 资产变动 - 湾仔Amante雪茄店于2025年4月尾出售[5] - 与成都一家餐厅及酒吧股东订立股权转协议，正办理政府备案手续[5]

人事变动 - 2025年5月30日起刘惠婧辞任主席，继续任行政总裁[3] - 马良萍获任执行董事并出任主席[3] 人员信息 - 马良萍现年52岁，05年毕业于西南财大金融专业[4] - 马良萍08年至今任职于四川锐丰，任董事及财务总监[4] - 马良萍透过全资公司持有公司20370000股股份[4] 协议与酬金 - 公司与马良萍订立三年服务协议，月酬金10000港元[4] 董事构成 - 2025年5月30日起执行董事为马良萍、刘惠婧[8] - 独立非执行董事为庞振宇、陈晓锋、许维雄[8] 公告刊载 - 公告将在联交所及公司网站刊载至少七日[9]

文章核心观点 公司宣布策略举措及营运调整资讯，探索食品及饮料业务跨地区新业务与商业模式，优化资源配置、提高盈利能力，应对持续经营挑战 [1] 中国香港业务调整 - 考虑关闭或出售湾仔 Amante 雪茄店，重新分配资源 [1] - 探索将湾仔贵宾厢房迁至附近更具成本效益场所，降低运营成本 [1] - 密切关注兰桂坊雪茄贵宾厢房营运情况，可能引入新产品增强吸引力 [1] 中国内地投资机会 - 探索多个进军中国内地的潜在投资机会，与核心业务板块一致，扩展策略包括上下游业务 [2] 新业务举措 - 计划进军瓶装水供应业务，目标群体包括店内及零售客户，产品样品内部调试，目标 2025 年 5 月或之前推出 [3] - 与中国酒厂初步商谈推出气泡酒和保健酒，目标群体包括店内及零售客户，暂定 2025 年 6 月或之前试行 [3] - 积极寻找合适地点重新开设餐厅或酒吧，与成都一家成熟餐厅潜在合作伙伴商谈投资，计划 2025 年 5 月或之前投资 [3][4] - 考虑在中国香港重新开设餐厅或夜店，需找到合适地点并达成有吸引力租赁条款 [4] 支持举措 - 计划通过配售、向股东或金融机构融资借款等方式筹集资金 [4] - 扩大董事会及高级管理团队，引入相关经验人员确保新项目成功 [4] 公司前景 - 董事对公司前景持乐观态度，积极探索新商机、多元化业务组合、实施策略性举措提升绩效，但外部因素和市场不确定性可能影响业务时间表及结果 [5]