IPO及市场表现 - 公司于6月10日登陆港交所主板，全球发售1840万股H股，公开发售部分获275.96倍超额认购，最终发行量增至2,429,000股，占全球发售股份13.20%，发行价定为每股10.00港元 [1] - 公司是国内AIDC装置及解决方案供应商领域的领先企业，此次IPO标志着其向资本市场迈进的重要一步 [1] 公司背景与行业地位 - 公司成立于2010年，深耕AIDC装置及解决方案领域，产品矩阵覆盖专用打印机、衡器、POS终端机及PDA等，拥有超100种标准型号产品，应用于零售、教育、餐饮、物流等多元场景 [6] - 2014年被认定为国家高新技术企业，服务网络覆盖国内超30个省级行政区及国际140多个国家 [6] - 2023年按收益计算为中国专门打印机市场第九大企业 [11] 市场规模与增长潜力 - 全球AIDC装置市场规模预计2024年至2028年以10.9%的复合年增长率增长，2028年将达1067亿美元 [7] - 新零售行业崛起、大数据分析需求增加及可持续发展趋势为公司提供多元发展空间 [7] 研发与技术优势 - 公司拥有123名研发及技术人员，其中85%具备大专或以上学历，并在武汉设立研发中心 [10] - 拥有164项注册专利（21项发明专利、88项实用新型专利、55项外观设计专利）及32项软件版权 [10] - 获国家级专精特新重点小巨人企业、国家级知识产权优势企业、国家高新技术企业等荣誉，部分产品获iF设计奖及红点设计大奖 [10] 全球化布局与财务表现 - 公司销售网络覆盖国内30多个省级行政区及国际140多个国家，2024年海外收入占比达47.1% [11] - 2022-2024年收益分别为人民币393.3百万元、348.7百万元、350.1百万元，毛利分别为89.9百万元、85.5百万元、99.4百万元，毛利率从22.8%提升至28.4% [11][12] - 分产品看，2024年打印设备收益占比69.5%（243.4百万元），衡器收益占比15.2%（53.1百万元），POS终端机及PDA收益占比9.6%（33.6百万元） [12] 未来发展战略 - 公司将继续创新驱动发展，紧贴行业趋势，提供最新及最具竞争力的产品与服务，借助资本市场实现更快增长 [14]

上市概况 - 公司于港交所上市，开盘价16.6港元，收盘价14.2港元，涨幅42% [1] - 最终发售价为10港元，位于发行价范围10-12港元下限 [5] - 发售股份总数18,400,000股，其中香港公开发售2,429,000股，国际发售15,971,000股 [1][2] 募资情况 - 所得款项总额184百万港元，扣除上市费用52.76百万港元后净额131.2百万港元 [4][5] - 募资用途包括研发、生产效率提升、销售网络扩张及营运资金 [5] 财务表现 - 2022-2024年收益分别为3.93亿元、3.49亿元、3.5亿元，2024年同比微增0.4% [6][7] - 同期净利润分别为3744.7万元、2760.3万元、4134.7万元，2024年同比回升49.8% [6][7] - 经营活动净现金流2022-2024年为6043.6万元、2452.1万元、5463万元，波动较大 [7][8] 股息与现金 - 2022-2024年派付股息分别为500万元、3500万元、3150万元 [6] - 年末现金及等价物从2022年2342.7万元降至2024年760.9万元 [8] 业务与保荐 - 公司主营自动识别与数据收集设备，产品包括打印设备、POS终端等 [5] - 独家保荐人为越秀融资，联席账簿管理人包括农银国际、中银国际等9家机构 [2]

上市基本信息 - 公司于2025年6月10日在香港联交所主板上市 成为当年福建第四家及厦门第二家香港上市公司 [2] - 全球发售1840万股H股 占发行后总股份19.42% 每股定价10.00港元 [2] - 募集资金总额1.84亿港元 净额约1.31亿港元 [2] - 公开发售获275.96倍认购 国际发售获0.96倍认购 [2] 股权结构与投资者 - 引入7名基石投资者共认购803万股（8030万港元） 占发售股份43.64%及发行后总股份8.48% [3] - 基石投资者包括香港临泰（1000万港元）、曹柯（500万港元）、林小坚（2000万港元）、中晟集团（1000万港元）、李舒菡（200万港元）、Main Achieve（3000万港元）及伍志发（330万港元） [3] - 控股股东许开明与许开河兄弟合计持股74.98% 其他主要股东包括林桦楠（2.65%）、杨礼铁（1.11%）及光云科技（0.86%） [3] 业务概况与市场地位 - 公司成立于2010年 主营自动识别数据收集（AIDC）装置及解决方案 包括专用打印机、衡器、POS终端机及PDA [4] - 产品销往超140个国家及中国30个省级行政区 [4] - 按2023年收入计 公司为中国专门打印机市场第九大企业 市场份额1.8% [4] 首日交易表现 - 午间收报每股13.78港元 较发行价10.00港元上涨37.8% [5] - 总市值达13.05亿港元 [5] - 当日最高价17.56港元 最低价13.12港元 [6] 财务指标与交易参数 - 每股收益0.46港元 每股净资产3.78港元 [6] - 每手交易单位500股 最小价格变动单位0.02港元 [6] 中介服务机构 - 越秀融资与越秀证券担任独家保荐人及整体协调人 [6] - 审计机构为普华永道 行业顾问为弗若斯特沙利文 [6][7] - 法律服务机构包括天衡（中国律师）、竞天公诚（香港律师）、中伦（券商中国律师）及德恒（香港券商律师） [6]

上市表现 - 公司港股上市首日早盘大幅高开66% [1] - 截至发稿股价回落至51.2%涨幅 市值暂报14.3亿港元 [2] - 香港公开发售获275.96倍认购 最终发售价10港元 募资净额1.312亿港元 [2] 业务概况 - 公司为自动识别与数据收集(AIDC)装置及解决方案供应商 产品涵盖打印设备、衡器、POS终端机及PDA [3] - 产品应用场景覆盖零售、教育、餐饮等九大行业 提供超100种标准产品 [3] - 打印设备业务2024年收入占比近70% 但该业务收入连续三年下降(2022年3.04亿元→2024年2.43亿元) [4] 市场地位 - 2023年中国专门打印机市场份额仅1.8% 排名第九位(收益1.54亿元) [4] - 2024年总收入3.5亿元 较2022年3.93亿元有所波动 衡器业务增长部分抵消打印设备下滑影响 [4] 财务数据 - 2022-2024年净利润分别为3744.7万元、2760.3万元及4134.7万元 [5] - 2024年末现金及等价物仅760.9万元 [8] 股权结构 - 控股股东集团合计持股74.98% 含许开明兄弟等关联方 [6] - IPO前三年累计分红超7100万元 许氏兄弟获超90%分红款 [7]

港股IPO市场动态 - 上周（6月2日至6月8日）共有4家公司递表，3家公司通过聆讯，3家公司招股，无新股上市 [1] 递表公司详情 翰思艾泰 - 创新型生物科技公司，专注于结构生物学、转化医学及临床开发，拥有1款核心产品HX009及9款其他管线候选产品 [2] - 2023年至2024年其他收入及收益分别为666.4万元、768.1万元，同期亏损0.85亿元、1.17亿元 [2] 西普尼 - 贵金属手表设计、制造和品牌运营企业，拥有自主品牌"HIPINE"及"金熊"，OBM产品组合超10,000个SKU [3] - 2022年至2024年收入分别为3.24亿元、4.45亿元、4.57亿元，利润分别为2454.1万元、5209.9万元、4934.8万元 [3] 维立志博 - 临床阶段生物科技公司，专注于肿瘤、自身免疫性疾病新疗法，拥有14款候选药物，6款进入临床阶段 [4] - 2023年至2025年Q1净亏损分别为3.62亿元、3.01亿元、0.75亿元 [5] 卧安机器人 - AI具身家庭机器人系统提供商，覆盖智能操控、家务劳动等家庭生活场景 [6] - 2022年至2024年营业收入分别为2.75亿、4.57亿、6.10亿元，净亏损逐年收窄至307.4万元 [6] 通过聆讯公司 周六福 - 中国珠宝公司，黄金珠宝产品收入市场占有率1.0%，排名第十 [7] - 2022年至2024年收入分别为31.02亿、51.50亿、57.18亿元，利润5.75亿、6.60亿、7.06亿元 [8] 三花智控 - 全球最大制冷空调控制元器件制造商，市场占有率45.5%，汽车热管理系统零部件市场占有率4.1% [9] - 2022年至2024年收入分别为213.48亿、245.58亿、279.47亿元，利润26.08亿、29.34亿、31.12亿元 [9] 佰泽医疗 - 肿瘤医疗集团，运营8家医院，提供肿瘤全周期医疗服务 [10] - 2022年至2024年收入分别为8.03亿、10.72亿、11.89亿元，净亏损逐年收窄至355.7万元 [10] 招股公司信息 新琪安 - 全球发售1058.54万股H股，发售价18.9-20.9港元/股，基石投资者认购不超过6000万港元 [11] 容大科技 - 全球发售1840万股H股，发售价10.00-12.00港元/股，基石投资者认购8030万港元 [11][12] METALIGHT - 全球发售2485.6万股，发售价9.75港元/股，未引入基石投资者 [13][14] 港股市场趋势 外资参与度提升 - 2024年15家IPO公司引入外资基石投资者，同比大幅增加 [15] - 外资机构注重长期产业协同，增强企业国际信用 [16] 次新股表现活跃 - 74只新股中43只股价高于发行价，14只实现翻番 [17] - 蜜雪集团累计涨幅164.94%，老铺黄金累计涨幅2148.95% [18] - 建银国际预计恒生指数下半年波动区间22000-26000点 [19]

公司IPO信息 - 容大科技港股IPO招股日期为2025年5月30日至6月5日，定价日预期为2025年6月6日，上市日期为2025年6月10日 [5] - 公司发售1840万股，其中国际配售90%，公开发售10%，超额认购15倍以上可回拨至30%，50倍以上回拨至40%，100倍以上回拨至50% [5] - 截至6月3日下午4点，富途融资申购倍数为27倍，预计申购倍数为57.07倍 [5] - 招股价每股10至12港元，按最高发售价12元计算市值约为11.368亿港元 [6] - 按24年经调整纯利计算市盈率约为21倍，入场费6060.51港元每手500股 [6] - 引入7名基石投资者合计认购8030万港元股份，占总发售股份约39.67% [6] - 融资用途：36.5%用于研发，33.4%用于提升生产效率，20.1%用于扩展销售网络，10%为营运资金 [7] 公司财务数据 - 2022-2024年收入分别为3.93亿元、3.49亿元及3.5亿元，毛利率分别为22.8%、24.5%及28.4% [11] - 同期净利润分别为3744.7万元、2760.3万元及4134.7万元，经调整净利润分别为4560万元、3620万元及4960万元 [11] - 报告期内向股东派付股息500万元、3500万元及3150万元，三年累计派息达7150万元 [12] - 2023年收入同比下滑主要由于对客户C的销售收入大幅减少3350万元 [12] - 2022-2024年研发成本总额分别为2210万元、2090万元及2380万元，占同期总收益的3.3%、2.5%及4.4% [15] 公司业务概况 - 公司成立于2010年，总部位于福建厦门，是自动识别与数据收集(AIDC)装置及解决方案供应商 [9] - 主要产品包括打印设备、衡器、POS终端机及PDA，可提供超过100种标准产品 [9] - 2022-2024年打印设备销售额分别为3.04亿元、2.61亿元及2.43亿元，占总收益的77.4%、74.9%及69.5% [9] - 同期衡器销售额占比分别为9.1%、13.5%及15.2%，POS终端机及PDA占比分别为6.0%、4.7%及9.6% [10] - 产品下游应用行业包括零售、教育、餐饮、物流、仓储、制造、酒店、医疗及环境行业等 [14] - 产品销往超过140个国家，报告期内约45.4%-47.1%的收益来自中国以外的地区 [14] - 2023年公司是中国专门打印机市场第九大业者，市场份额为1.8% [16] 行业情况 - 全球AIDC装置市场空间由2018年的608亿美元增加至2023年的901亿美元，复合年增长率为8.2% [15] - 行业需求受到个人化购物体验需求上升、实时库存管理需求及在线到线下零售趋势增长所带动 [15]

公司上市计划 - 公司计划在全球发行1840万股，发行价格区间为10至12港元，最高可筹集约2.2亿港元 [1] - 招股吸引了多家基石投资者，共承诺认购8030万港元股份，包括香港临泰、中晟集团各1000万港元，林小坚2000万港元等 [1] - 公司目标于6月10日正式登陆港交所 [1] 业务概况 - 公司专注于打印设备、衡器、POS终端机及PDA的设计、研发、制造与销售 [1] - 产品引入AIDC装置、物联网技术、云端打印及人工智能合成等功能 [1] - 提供超过100种标准型号产品，服务于零售、教育、餐饮、物流等多个领域 [2] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为3.93亿元、3.49亿元、3.5亿元 [2] - 同期毛利分别为8986万元、8546万元、9937万元 [2] - 2024年现金及现金等价物仅761万元，处于紧张状态 [2] - 2022-2024年宣派股息分别为500万元、3500万元、3150万元 [3] 财务数据详情 - 2024年经营利润4674万元，较2023年3099万元有所增长 [3] - 2024年研发开支1535万元，较2023年878万元增加 [3] - 2024年年内利润4134万元，高于2023年2760万元 [3] 股权结构 - 公司由许开明、许开河及林燕琴领导 [4] - 许开明兄弟通过多种方式控制公司约93%股权 [4] - 其他主要股东包括林桦楠3.29%、杨礼铁1.38%等 [4] - IPO后主要股东持股将稀释，但许氏兄弟控制地位稳固 [4]

公司IPO信息 - 公司启动全球发售1840万股股份，其中国际发售1656万股，香港公开发售184万股（可重新分配）[1] - 每股发售价区间为10-12港元，假设以11港元定价且未行使超额配股权，预计净筹资1.483亿港元[1] - 香港公开发售时间为2025年5月30日至6月5日，最终定价及分配结果将于6月9日公布，6月10日正式挂牌交易（股份代号9881，每手500股）[1] - 基石投资者包括香港临泰、中晟集团等，合计认购8030万港元股份[1] 业务概况 - 公司为全球性自动识别与数据收集（AIDC）装置及解决方案供应商，产品涵盖打印设备、衡器、POS终端机及PDA，覆盖零售、教育、医疗等行业[2] - AIDC装置用于自动识别物体、采集数据并传输至系统，应用场景广泛[3] 财务与运营数据 - 2022-2024年收入分别为3.93亿、3.49亿、3.5亿元人民币，同期净利润为3744.7万、2760.3万、4134.7万元人民币[4] - 2024年末现金及等价物仅760.9万元人民币[4] - 控股股东（包括厦门容信、许开明兄弟等）在IPO后将持有公司74.98%股份[4] - 2022-2024财年累计向股东派发股息500万、3500万、3150万元人民币[4] 市场覆盖 - 2022-2024年产品销往中国30个省级地区及超140个国家[4]