在建项目情况 - 截至2023年9月30日，集团有20个在建项目，合约总金额约92790万港元，已确认收益总额约24260万港元[8] 投资物业情况 - 截至2023年9月30日，集团持有六个投资物业，投资物业租赁分部上半年亏损约19.2万港元，不包括投资物业约334.6万港元的公平值变动（亏损）[9] - 回顾期投资物业公平值亏损约334.6万港元[19] - 2023年投资物业租赁外部收益为716千港元，较2022年的212千港元增长[71] - 截至2023年9月30日止六个月，投资物业公平值亏损3,346,000港元，2022年同期无[83] - 2023年9月30日投资物业抵押账面价值约为113,329,000港元，获银行融资92,880,000港元，未提取融资73,052,000港元[97] 集团财务关键指标变化 - 回顾期内集团毛利约978万港元，2022年同期约1179.9万港元；回顾期内毛利率约12.2%，2022年同期约11.6%[10] - 回顾期内集团综合净亏损约161.5万港元，2022年同期未经审核综合纯利约425.2万港元[11] - 本期由盈转亏主因投资物业公平值变动（亏损）约334.6万港元、手头项目大致竣工致收益及毛利减少、其他收益减少[11] - 集团收益从2022年9月30日止六个月约1.01951亿港元减少约2179.9万港元或约21.4%至2023年9月30日止六个月约8015.2万港元[17] - 集团毛利从2022年9月30日止六个月约1179.9万港元减少约17.1%至回顾期约978万港元，毛利率从约11.6%升至约12.2%[18] - 集团其他收入从2022年9月30日止六个月约134.6万港元减少约37.4万港元[20] - 集团行政开支从2022年9月30日止六个月约804.2万港元增加约3.8%至回顾期约834.8万港元[21] - 集团融资成本从2022年9月30日止六个月约2.2万港元增加约118.2%至回顾期约4.8万港元[23] - 公司拥有人应占亏损增加约586.7万港元或约138.0%至回顾期约161.5万港元，2022年9月30日止六个月为溢利约425.2万港元[24] - 2023年9月30日集团现金及银行结余总额约3066.1万港元（2023年3月31日：约6355.5万港元），有计息银行借款约687.1万港元（2023年3月31日：无）[27] - 2023年9月30日资产负债比率约为4.3%（2023年3月31日：约0.2%）[33] - 回顾期集团分别投资约64.1万港元（2022年9月30日止六个月：约11.1万港元）及约1540.6万港元（2022年9月30日止六个月：约1624.7万港元）用于收购物业、厂房及设备以及投资物业[34] - 2023年9月30日公司雇员90名，2022年9月30日为63名；回顾期总员工成本约1495.3万港元，2022年同期约1365.7万港元[45] - 截至2023年9月30日止六个月收益8015.2万港元，2022年同期为10195.1万港元；期内亏损161.5万港元，2022年同期溢利425.2万港元[50] - 2023年9月30日非流动资产总值15.1157亿港元，3月31日为13.8462亿港元；流动资产总值13.3335亿港元，3月31日为14.3131亿港元[51] - 2023年9月30日流动负债总额3735.3万港元，3月31日为3582.7万港元；流动资产净值9598.2万港元，3月31日为10730.4万港元[51] - 2023年9月30日非流动负债总额302.5万港元，3月31日为21万港元；资产净值24411.4万港元，3月31日为24574.5万港元[52] - 截至2023年9月30日止六个月经营活动所用现金流量净额为2057.4万港元，2022年同期为852.1万港元[54] - 截至2023年9月30日止六个月投资活动所用现金流量净额为2068.2万港元，2022年同期为57.2万港元[54] - 截至2023年9月30日止六个月融资活动所得现金流量净额为614.6万港元，2022年同期为 - 66万港元[54] - 2023年9月30日现金及现金等值项目净减少3511万港元，2022年同期为975.3万港元；期末现金及现金等值项目为2844.1万港元，2022年同期为5302.8万港元[54] - 董事会决议不建议向公司股东宣派及派付回顾期的中期股息，2022年同期亦无[48] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等值项目为28,441千港元，较2022年的53,028千港元有所下降[55] - 2023年客户合约收益为79,436千港元，较2022年的101,739千港元下降[66] - 2023年租金收入为716千港元，较2022年的212千港元增长[66] - 2023年其他收入为972千港元，较2022年的1,346千港元下降[68] - 2023年可呈報分部（虧損）總額為1,090千港元，2022年溢利總額為6,029千港元[72] - 2023年综合除稅前虧損為1,410千港元，2022年溢利為4,838千港元[72] - 2023年融资成本为48千港元，较2022年的22千港元增长[73] - 2023年银行借款利息为46千港元，2022年为0千港元[73] - 截至2023年9月30日止六个月，建筑工程成本70,059,000港元，2022年同期为90,001,000港元[74] - 截至2023年9月30日止六个月，所得税开支本期拨备385,000港元，2022年同期为789,000港元[75] - 截至2023年9月30日止六个月，公司普通股权益持有人应占亏损约1,615,000港元，2022年同期为溢利约4,252,000港元[77] - 截至2023年9月30日止六个月，公司购入额外物业、厂房及设备约641,000港元，2022年同期约111,000港元[79] - 截至2023年9月30日止六个月，公司确认约3,600,000港元使用权资产及租赁负债[80] - 截至2023年9月30日止六个月，公司收购额外投资物业约15,400,000港元，2022年同期约16,247,000港元[82] - 2023年9月30日，合约资产为53,767,000港元，3月31日为36,386,000港元[85] - 2023年9月30日，贸易应收款项为20,322,000港元，3月31日为21,655,000港元[90] - 2023年9月30日贸易应付款项为14,143千港元，较3月31日的18,392千港元有所下降[93] - 2023年9月30日银行借款总额为6,871千港元，3月31日无相关借款[94] - 2023年9月30日银行借款利率为4.08%，3月31日不适用[96] - 2023年9月30日就履约保证向银行作出担保为21,447千港元，高于3月31日的12,202千港元[99] - 2023年9月30日已订约但尚未产生的物业、厂房及设备资本承擔为1,806千港元，3月31日为256千港元[102] - 截至2023年9月30日，集团作为承租人未偿还租赁承担为1,240,000港元，3月31日无相关承担[102] - 2023年9月30日集团作为出租人租赁最低应收租赁付款一年內为1,421千港元，第二年为322千港元[104] - 2023年10月9日集团同意以8,280,000港元购买物业，已支付828,000港元初始订金，余款7,452,000港元须于12月8日前支付[107] 股权结构情况 - 截至2023年9月30日，董事陈越华先生通过受控制法团权益持有公司7.5亿股股份，股权百分比为75%[108] - 截至2023年9月30日，陈越华先生作为实益拥有人持有相联法团华曜1股股份，权益百分比为100%[109] - 截至2023年9月30日，法团华曜作为实益拥有人持有公司7.5亿股股份，权益百分比为75%；黄春笑女士通过配偶权益持有公司7.5亿股股份，权益百分比为75%[111] 购股计划情况 - 公司于2019年12月12日有条件采纳购股计划，有效期至2029年12月12日，行使所有购股计划授出的购股后可发行最高股份数为1亿股，占已发行股份的10%[113][114] - 自采纳购股计划以来，公司未授出任何购股，截至2023年9月30日无尚未行使购股[115] 企业管治情况 - 回顾期内，公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，董事会认为偏离企业管治守则守则条文第C.2.1条属适当[118] - 除守则条文第C2.1条外，公司于回顾期内已采纳并遵守上市规则附录十四所载的守则[119] - 全体董事确认回顾期内均已遵守证券交易的标准守则[120] - 回顾期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[121] 审核委员会情况 - 公司于2019年12月12日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[123] - 集团回顾期内中期财务业绩未经审核但经审核委员会审阅及批准[125] - 审核委员会认为业绩编制符合适用会计准则、规定及上市规则并已充分披露[125] 董事会情况 - 报告日期董事会由五名成员组成[125] - 公司执行董事为陈越华先生及陈辉先生[125] - 公司独立非执行董事为周志辉先生、陈汉淇先生及于志荣先生[125] 税务情况 - 香港利得税按16.5%税率计提拨备，符合条件附属公司首笔2,000,000港元应课税溢利税率为8.25%，其余为16.5%[75] 股本情况 - 法定股本为100,000千港元，已发行及缴足股本为10,000千港元，2023年9月30日与3月31日数据无变化[98]

公司业务概述 - 公司是香港外牆工程承判商，主要提供新建楼宇设计建造和现有楼宇翻新服务[11][14] - 公司为投资控股公司，透过附属公司主要于香港提供铝质工程及相关服务、买卖工具及设备以及出租投资物业[90][95] 财务数据关键指标变化 - 公司2023年3月31日止年度收益总额2.084亿港元，较2022年约2.232亿港元减少约6.7%[12][14] - 公司2023年3月31日止年度录得纯利约290万港元，较2022年约140万港元增加约107.1%[12][14] - 本年度公司毛利约2530万港元，上一年度约1630万港元，毛利率从约7.3%提升至约12.1%，综合纯利从约140万港元增至约290万港元[29][32] - 公司本年度收入约2.084亿港元，较上一年度约2.232亿港元减少约1480万港元或约6.7%，主要因手头项目完工及市场竞争致定价需具竞争力[35][39] - 公司本年度毛利较上一年度增加约55.2%，主要因建筑及配套服务毛利率改善，且本年度不可预见费用减少[36] - 公司本年度其他收入、收益及亏损为亏损约230万港元，较上一年度收益约230万港元减少460万港元，主要因投资物业公平值下跌[37] - 公司本年度行政开支约1670万港元，较上一年度约1740万港元减少约4.0%，主要因行政管理员工成本减少[38] - 本年度毛利约为2530万港元，较2022年的1630万港元增加约55.2%，毛利率约为12.1%，2022年约为7.3%[40] - 本年度其他收入、收益及亏损约为230万港元亏损，较2022年的230万港元收益减少460万港元[41] - 本年度行政开支约为1670万港元，较2022年的1740万港元减少约4.0%[42] - 本年度融资成本约为33000港元，较2022年的77000港元减少约57.1%[45][51] - 本年度公司拥有人应占溢利由2022年的约140万港元增加约150万港元或约107.1%至约290万港元[46][52] - 2023年3月31日，公司现金及银行结余总额约为6360万港元，2022年约为6280万港元，两年均无银行借款[48][53] - 2023年3月31日，集团就银行融资抵押约1020万港元定期存款，2022年约为2280万港元[50][55] - 2023年3月31日，资产负债比率约为0.2%，2022年约为0.7%[57][61] - 本年度集团分别投资约360万港元及5010万港元用于收购物业、厂房及设备以及投资物业，2022年分别约为42.1万港元及8200万港元[58][62] - 2023年3月31日，集团资本承担约为25.6万港元，2022年为310万港元；或然负债约为1220万港元，2022年约为3300万港元[66] - 2023年3月31日，集团物业、厂房及设备订约的资本承担约为25.6万港元，2022年为310万港元[72] - 2023年3月31日，未于财务报表计提拨备的或然负债为向银行作出的书面保证担保约1220万港元，2022年约为3300万港元[72] - 2023年3月31日，书面保证分别以集团金额为1017.3万港元的定期存款质押及公司签立之公司担保5000万港元作抵押，2022年分别为2282.5万港元和5000万港元[72] - 上市所得款项净额约为7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元[78][80] - 截至2023年3月31日，支付履约保证要求实际动用3120万港元，获授项目的前期成本实际动用3140万港元，扩大项目管理团队等实际动用1150万港元，一般营运资金实际动用480万港元[81] - 2023年最大客户占总收益比例为36.3%，2022年为61.7%[114] - 2023年五大客户合共占总收益比例为83.3%，2022年为94.9%[114] - 2023年最大供应商占销售成本总额比例为15.6%，2022年为13.0%[114] - 2023年五大供应商合共占销售成本总额比例为46.4%，2022年为43.3%[114] - 截至2023年3月31日，公司可分配储备约为6300万港元[130] - 2023年3月31日，公司可用於分配的儲備約為63.0百萬港元[135] 业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司有14个在建项目，各自获授合约金额（不含变更订单）超500万港元，合约总金额及已确认综合收益分别约为5.275亿港元及1.792亿港元[23][25] - 截至2023年3月31日，公司持有5个投资物业，2个已在2023年2月翻新后投放市场，1个正在翻新，2个按现有租赁租出并计划到期后翻新，该业务在本年度亏损约39.5万港元（不含470万港元公平值变动）[28][31] 行业环境与应对策略 - 公司认为行业及营商环境整体前景困难且具挑战，面临新冠、全球经济恶化、竞争等问题[13][15] - 公司将采取更具竞争力投标定价政策和严格控制生产成本以达合理项目毛利率[13][15] 未来业务发展规划 - 公司或考虑探索其他业务机会以促进未来发展和巩固收入基础[18][19] - 公司认为投资物业是好的投资机遇，本年度购入两个投资物业[18][19] - 公司拟在现有租赁期满及装修后出租投资物业赚取租金收入[18][19] - 公司正寻求在中国大陆设立设计坊的机会以提高绘图及设计质量[18][19] 重大交易与事项 - 本年度集团并无有关附属公司或联营公司之任何重大收购或出售事项[73] - 本年度公司或其附属公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券[74] - 本年度集团并无持有任何重大投资[75] - 除招股章程披露外，集团于2023年3月31日概无其他重大投资或资本资产的计划[77][79] - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何公司上市证券[169][173] - 本年度末或年内无公司或附属公司为订约方且董事有重大权益的重大交易、安排或合约[170][174] - 本年度末或年内无公司、控股公司或附属公司为订约方且控股股东有重大权益的重大合约[177][183] - 本年度及截至年报日期，公司或附属公司无安排使董事通过购入股份或债权证获利[178][184] 股息与股东登记 - 董事会决定不建议就本年度向公司股东宣派末期股息[103][105] - 2023年8月22日至25日暂停办理股东登记手续，股份过户文件需在8月21日下午4:30前交回[107][110] 董事相关事项 - 三分之一的董事将於應屆股東週年大會輪席退任並合資格及願意膺選連任，陳越華先生及周志輝先生將退任並參與連任[131][136] - 執行董事服務合約任期自上市日期起計為期三年，可提前三個月書面通知終止[140][146] - 獨立非執行董事委任函任期自上市日期起為期兩年，可提前三個月書面通知終止[141][146] - 擬於應屆股東週年大會膺選連任的董事無公司不可在一年內終止且無須支付賠償（法定賠償除外）的服務合約[142][146] - 本年度無提前終止董事委任，無解僱福利，無第三方代價，無惠及董事等的貸款及交易，無董事有重大權益的重大交易[145][148] - 本年度無訂立或存續與公司業務管理行政有關的合約（董事服務合約及委任函除外）[143][147] - 各獨立非執行董事已作出年度獨立確認書，集團認為其均獨立[132][137] 股权结构 - 2023年3月31日，陳越華先生通過受控制法團華曜有限公司持有公司750,000,000股股份，股權百分比為75%[153] - 2023年3月31日，陳越華先生為華曜實益擁有人，持有1股，權益百分比為100%[155] - 截至2023年3月31日，华曜和黄春笑女士分别持有7.5亿股公司股份，权益百分比均为75%[160] - 陈越华先生与华曜订立日期为2019年12月12日以集团为受益人的不竞争承诺，且本年度已遵守该承诺[165][171] 保险与合规 - 公司已就董事及高级职员责任作出适当保险安排，董事履职相关费用可获赔偿（欺诈或不诚实除外）[167][172] - 重大关联方交易详情载于年报财务报表附注37，公司本年度遵守上市规则第14A章规定[190][192] 租赁安排 - 2020年8月1日集团与黄春笑女士订立新租赁安排，初始确认使用权资产和租赁负债约720万港元[180] - 2020年12月补充协议变更租赁期，使用权资产和租赁负债分别减少约360万港元和340万港元[180] - 2020年8月1日公司与控股股东配偶订立新租赁安排，初始确认使用权资产及租赁负债约720万港元，后分别减少约360万港元及340万港元[186] - 新租赁协议最高适用百分比率超0.1%但低于5%，须遵守申报及公告规定，获豁免独立股东批准规定[186] - 2023年和2022年向控股股东配偶支付租赁款项均为1320千港元[188] - 新租赁协议下持续关连交易适用百分比率（盈利比率除外）符合最低豁免规定，获豁免申报、年度审阅及独立股东批准规定[188][191] 购股期权计划 - 2019年12月12日公司有条件采纳购股期权计划，有效期至2029年12月12日[195][200] - 行使购股期权计划及公司所有购股期权计划授出的所有购股期权后可发行最高股份数不超1亿股，占年报日期已发行股份10%[196][200] - 截至授出日期任何十二个月内，行使购股期权后已发行及可发行股份总数不超授出日期已发行股份1%，超1%须经股东大会批准[197][200] - 合资格参与者须在授出购股期权要约日期起7日内接受要约，每次接纳及获授购股期权代价为1港元，须7日内缴付[198][200] - 未经股东大会批准，12个月内给予大股东、独立非执行董事或其联系人的股份最多为已发行股份0.1%，总值最多500万港元[199]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日止年度收益约2.084亿港元，较上一年度减少约6.7%[1] - 截至2023年3月31日止年度毛利约2530万港元，较上一年度的约1630万港元增加约55.2%[1] - 截至2023年3月31日止年度公司拥有人应占溢利约290万港元，较上一年度的约140万港元增加约107.1%[1] - 截至2023年3月31日止年度每股基本及摊薄盈利约0.29港仙，上一年度为0.14港仙[1] - 2023年3月31日非流动资产总值1.38462亿港元，2022年为9003.2万港元[3] - 2023年3月31日流动资产总值1.43131亿港元，2022年为1.77719亿港元[3] - 2023年3月31日流动负债总额3582.7万港元，2022年为2442.1万港元[3] - 2023年3月31日资产净值2.45745亿港元，2022年为2.42893亿港元[4] - 截至2023年3月31日止年度，公司外部收益为208,350千港元，较2022年的223,196千港元有所下降[21][24] - 2023年公司综合除税前溢利为4,056千港元，2022年为1,878千港元[22] - 2023年3月31日公司综合资产总值为281,593千港元，2022年为267,751千港元[22] - 2023年3月31日公司综合负债总额为35,848千港元，2022年为24,858千港元[22] - 2023年客户合约收益为207,698千港元，租金收入为652千港元；2022年客户合约收益为223,058千港元，租金收入为138千港元[24] - 2023年客户A、B、C、D收益分别为75,555千港元、35,290千港元、26,990千港元、21,192千港元；2022年客户C、E、F收益分别为137,703千港元、28,627千港元、26,020千港元[23] - 2023年客户合约收益总额为207,698千港元，2022年为223,058千港元[25] - 2023年建造合约未完成履约责任预期交易总额为359,239千港元，2022年为244,078千港元[28] - 2023年其他收入、收益及亏损为 - 2,256千港元，2022年为2,261千港元[29] - 2023年融资成本中租赁负债利息为33千港元，2022年为77千港元[30] - 2023年所得税开支为1,204千港元，2022年为454千港元，香港利得税税率为16.5% [30] - 2023年年内溢利相关建筑工程成本为182,691千港元，2022年为206,684千港元[33] - 2023年薪金及津贴为22,492,000港元，2022年为21,269,000港元[34] - 2023年公司拥有人应占每股盈利根据盈利2,852,000港元及1,000,000,000股计算[37] - 2023年3月31日物业、厂房及设备账面净额为8,246千港元[38] - 2022年3月31日物业、厂房及设备账面净额为5606千港元，较2021年3月31日的6135千港元有所减少[39] - 2023年3月31日投资物业账面值为125400千港元，2022年为81700千港元，2023年新增50124千港元，公平值变动为 - 4674千港元[39] - 2023年3月31日香港工业楼宇单位每平方英尺价格平均为3605港元，2022年为3667港元[47] - 2023年3月31日公司未提取的银行融资为77673000港元，2022年为81328000港元[51] - 2023年合约资产账面总值为37036千港元，2022年为48676千港元，2023年减值拨备为650千港元，2022年为669千港元[53] - 2023年合约负债为3816千港元，2022年为4310千港元[53] - 2023年合约资产预计一年内收款23026千港元，一年后收款13360千港元；2022年分别为28102千港元和19905千港元[55] - 2023年贸易应收款项为24,175千港元，减值拨备2,520千港元，扣除后为21,655千港元；2022年分别为23,882千港元、380千港元、23,502千港元[56] - 2023年贸易应付款项为18,392千港元，2022年为8,342千港元[57] - 2023年3月31日资产负债比率为0.2%，2022年为0.7%，下降因租赁负债结余减少[60] - 2023年未于财务报表拨备的予银行书面保证或然负债为12,202千港元，2022年为33,039千港元[64] - 2023年已订约但尚未产生的物业、厂房及设备资本承担为256千港元，2022年为3,076千港元[66] - 2023年集团作为承租人新租赁未贴现现金流量总额约为人民币3,828,000元，租期5年[66] - 2023年集团作为出租人租赁最低应收租赁付款总计526千港元，2022年为179千港元[68] - 2023年投资物业租金收入652千港元，直接经营开支396千港元，其他经营开支422千港元[69] - 2023年3月31日，集团有14个在建项目，合约总金额约52750万港元，已确认综合收益约17920万港元[72] - 2023年3月31日，集团持有5个投资物业，投资物业租赁分部该年度亏损约39.5万港元（不包括470万港元公平值变动）[73] - 本年度集团毛利约2530万港元，毛利率约12.1%；2022年毛利约1630万港元，毛利率约7.3%；本年度综合纯利约290万港元，2022年约140万港元[74] - 集团收益从2022年约22320万港元减少约1480万港元或约6.7%至本年度约20840万港元[76] - 本年度集团行政开支约1670万港元，较2022年约1740万港元减少约4.0%[79] - 本年度集团融资成本约3.3万港元，较2022年约7.7万港元减少约57.1%[80] - 2023年3月31日，集团现金及银行结余总额约6360万港元（2022年约6280万港元），无银行借款[84] - 2023年3月31日，集团资产负债比率约为0.2%（2022年约0.7%）[88] - 2023年3月31日，集团就物业、厂房及设备订约的资本承担约为25.6万港元（2022年310万港元），未计提拨备的或然负债为约1220万港元（2022年约3300万港元）[91] - 2023年3月31日，书面保证以集团1017.3万港元（2022年：2282.5万港元）的定期存款质押及公司5000万港元（2022年：5000万港元）的公司担保作抵押[92] - 上市所得款项净额约为7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元，截至2023年3月31日已全部动用[98] - 2023年3月31日，集团雇员总数为63名（2022年3月31日：58名），本年度总员工成本约为3050万港元（2022年：约3030万港元）[98] 股息分配情况 - 董事会不建议就截至2023年3月31日止年度派发末期股息[1] - 董事会决定不宣派2023年股息，2022年也无股息[36] - 董事会决定不建议向公司股东宣派及派付本年度末期股息[99] 业务线相关情况 - 公司附属公司主要活动为提供铝质工程相关服务、买卖工具及设备以及投资物业租赁[6] - 2023年投资物业租赁成为新分部，外部收益652千港元，分部业绩亏损5,069千港元，投资物业公平值亏损4,674千港元[20][21] - 2023年建筑及配套服务分部外部收益207,698千港元，分部业绩10,944千港元[21] - 公司报告分部包括建筑及配套服务和投资物业租赁，收益计量与综合损益表一致[16] 会计准则影响 - 香港会计准则第1号等多项修订本将于2023 - 2024年生效，公司正评估影响，预计对综合财务报表无重大影响[13] 公司股本情况 - 公司法定股本为100,000千港元，已发行及缴足股本为10,000千港元，2023年和2022年均无变化[58] - 2023年及2022年3月31日，公司已发行股本为1000万港元，已发行普通股数目为10亿股，每股面值0.01港元[83] 公众持股量情况 - 2023年和2022年3月31日公众持股量均为25.0%[62] 公司管治情况 - 公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，偏离企业管治守则的守则条文第C.2.1条，但董事会认为属适当[100] - 全体董事确认本年度已遵守标准守则及证券交易守则[101] - 本年度，董事不知悉董事、公司控股股东或其紧密联系人的业务或权益与集团业务构成竞争或有利益冲突[102] - 公司本年度已按上市规则规定就其股份维持足够公众持股量[103] 审核委员会情况 - 公司于2019年12月12日成立审核委员会，现包括三名独立非执行董事，已审阅集团2023年财政年度年度业绩[104] 重大事项情况 - 本年度，集团无有关附属公司或联营公司的重大收购或出售事项，无购买、出售或赎回公司上市证券，无持有重大投资，无其他重大投资或资本资产计划[94][95][96][97] 财务数据审核情况 - 公司核数师罗申美会计师事务所同意初步公告所载集团截至2023年3月31日止年度综合财务状况表等财务数据与本年度草拟综合财务报表数额一致[105] 信息披露情况 - 本年度业绩公告于公司网站(www.wahwoalum.com)及联交所网站(www.hkexnews.hk)刊发[106] - 公司截至2023年3月31日止年度的年度报告将适时寄发股东并于上述网站登载[106] 董事会组成情况 - 公告日期董事会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[106]

在建项目情况 - 截至2022年9月30日，集团有17个在建项目，合约总金额约69450万港元，已确认收益总额约31410万港元[35] 财务数据关键指标变化 - 收益 - 集团收益从2021年约14270万港元减少约4100万港元或28.7%至2022年约10170万港元，因回顾期间手头项目大致完成[41] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收益为101,739千港元，较2021年的142,679千港元下降约28.7%[77] - 截至2022年9月30日止六个月客户合约收益为101,739千港元，2021年同期为142,679千港元[111] 财务数据关键指标变化 - 毛利 - 集团2022年回顾期毛利约1170万港元，2021年同期约1620万港元，减少约27.7%；2022年毛利率约11.5%，2021年约11.4% [35][42] - 同期毛利为11,738千港元，较2021年的16,244千港元下降约27.7%[77] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 集团2022年回顾期其他收入约160万港元，较2021年约21.5万港元增加约130万港元，因政府补贴及收回坏账[43] - 2022年其他收入1,558千港元，包括收回坏账269千港元、政府补贴1,063千港元等，2021年为215千港元[118] 财务数据关键指标变化 - 行政开支 - 集团2022年回顾期行政开支约820万港元，较2021年约800万港元增加约2.5%，维持相近水平[46] 财务数据关键指标变化 - 融资成本 - 回顾期融资成本约22,000港元，较2021年同期45,000港元减少约51.1%[47] - 2022年租赁负债利息22千港元，2021年为45千港元[119] 财务数据关键指标变化 - 溢利 - 公司拥有人应占溢利从2021年同期约830万港元减少约400万港元或约48.2%至约430万港元[48] - 除税前溢利为4,838千港元，较2021年的9,717千港元下降约50.2%[77] - 期内溢利及全面收益总值为4,252千港元，较2021年的8,254千港元下降约48.5%[77] 财务数据关键指标变化 - 股本 - 2022年9月30日公司已发行股本为1000万港元，已发行普通股数目为1万亿股，每股面值0.01港元[49] - 法定股本为10亿股每股0.01港元之普通股，金额为1亿港元；已发行及缴足股本为100万股每股0.01港元之普通股，金额为100万港元，2022年9月30日与2022年3月31日无变化[155] 财务数据关键指标变化 - 现金及银行结余 - 2022年9月30日集团现金及银行结余总额约为5300万港元，较2022年3月31日的6280万港元减少[49] 财务数据关键指标变化 - 资产负债比率 - 2022年9月30日集团资产负债比率约为0.4%，较2022年3月31日的约0.7%降低[56] 财务数据关键指标变化 - 投资情况 - 回顾期集团分别投资约111,000港元和1620万港元用于收购物业、厂房及设备以及投资物业，较2021年同期的236,000港元和3330万港元减少[57] - 截至2022年9月30日止六个月，投资物业按公平价值175万港元转拨至物业、厂房及设备，收购额外投资物业约1624.7万港元，重估未显著造成公平值变动[133] - 截至2022年9月30日止六个月，公司购入额外物业、厂房及设备约11.1万港元，2021年同期约为23.6万港元[137] 财务数据关键指标变化 - 资本承担 - 2022年9月30日集团就物业、厂房及设备订约的资本承担约为250万港元，较2022年3月31日的310万港元减少[60] - 2022年9月30日，已订约但尚未产生的物业、厂房及设备资本承擔为252.8万港元，较2022年3月31日的307.6万港元有所减少[160] 财务数据关键指标变化 - 上市所得款项 - 上市所得款项净额约为7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元[67] 财务数据关键指标变化 - 员工情况 - 2022年9月30日集团雇员有63名，较2021年9月30日的60名增加；回顾期总员工成本约为1370万港元，较2021年同期的1450万港元减少[71] 财务数据关键指标变化 - 股息政策 - 董事会决议不建议派付回顾期的中期股息[73] 财务数据关键指标变化 - 资产情况 - 2022年9月30日，非流动资产总值为104,628千港元，较2022年3月31日的90,032千港元增长约16.2%[83] - 流动资产总值为176,407千港元，较2022年3月31日的177,719千港元下降约0.7%[83] - 流动负债总额为33,890千港元，较2022年3月31日的24,421千港元增长约38.8%[83] - 资产净值为247,145千港元，较2022年3月31日的242,893千港元增长约1.7%[85] - 2022年9月30日，合约资产为5308.6万港元，较2022年3月31日的4800.7万港元有所增加；合约负债为425.7万港元，较2022年3月31日的431万港元略有减少[138] - 2022年9月30日，贸易应收款项为3467.9万港元，较2022年3月31日的2350.2万港元有所增加[147] - 2022年9月30日，贸易应付款项为1551.9万港元，较2022年3月31日的834.2万港元有所增加[151] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2022年9月30日止六个月，经营活动所用现金流量净额为 - 8,521千港元，2021年为所得46,772千港元[92] - 投资活动所用现金流量净额为 - 572千港元，2021年为 - 100,533千港元[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 建筑服务收益 - 2022年住宅楼宇建筑服务收益90,866千港元，非住宅楼宇建筑服务收益10,873千港元，2021年分别为73,324千港元和69,163千港元[114] 财务数据关键指标变化 - 拨备情况 - 截至2022年9月30日止六个月整改工程净拨备约11,497,000港元，2021年同期约12,953,000港元[123] - 2022年9月30日集团就亏损性合约确认拨备约1,400,000港元，2021年无[123] 财务数据关键指标变化 - 税项情况 - 香港利得税按16.5%税率计提，附属公司首笔2,000,000港元应课税溢利税率8.25%，其余16.5%[127] - 截至2022年9月30日止六个月即期税项本期拨备789千港元，递延税项(203)千港元，2021年分别为1,429千港元和34千港元[128] 财务数据关键指标变化 - 每股盈利 - 截至2022年9月30日止六个月每股基本盈利根据约4,252,000港元溢利及1,000,000,000股计算，2021年同期溢利约8,254,000港元[132] 财务数据关键指标变化 - 担保及抵押情况 - 2022年9月30日，就违约保证向银行作出担保金额为715.5万港元，较2022年3月31日的3303.9万港元大幅减少[156] - 2022年9月30日，履约保证以公司金额约705.3万港元的定期存款及公司签署之公司担保5000万港元作抵押，定期存款较2022年3月31日的约2282.5万港元减少[156] 财务数据关键指标变化 - 租赁情况 - 公司经营租赁涉及拥有的投资物业，租期为2年，租赁期届满时承租人无权购买该物业[164] - 2022年9月30日一年内最低应收租赁付款为350千港元，2022年3月31日为156千港元；2022年9月30日总计最低应收租赁付款为350千港元，2022年3月31日为179千港元[165] - 截至2022年9月30日止六个月经营租赁的租赁收入为212千港元，2021年为14千港元[165] 财务数据关键指标变化 - 管理人员薪酬及关联租赁付款 - 2022年本集团主要管理人员薪酬为1074千港元，2021年为1056千港元[168] - 截至2022年9月30日止六个月已付集团控股股东配偶黄春笑女士的租赁付款为660千港元，2021年为660千港元[168] 股权结构情况 - 2022年9月30日，董事陈越华先生于本公司股份好仓股份数目为750,000,000股，股权百分比为75%[171] - 2022年9月30日，陈越华先生于相联法团华曜股份好仓权益百分比为100%[175] - 2022年9月30日，法团华暖于股份好仓所持股份数目为750,000,000股，权益百分比为75%[177] - 2022年9月30日，黄春笑女士于股份好仓所持股份数目为750,000,000股，权益百分比为75%[177] 购股计划情况 - 根据购股计划，行使所有购股后可发行最高股份数目为100,000,000股，占本中期报告日期已发行股份的10%[179] - 自2019年12月12日采纳购股计划以来，公司未授出任何购股，2022年9月30日无尚未行使购股[179] 公司治理情况 - 公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，偏离企业管治守则第A.2.1条，董事会认为该情况适当[184] - 公司已采纳证券交易守则，全体董事确认回顾期内全面遵守标准守则及证券交易守则[187] - 回顾期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[188] - 回顾期内公司按上市规则规定维持股份足够公众持股量[189] - 公司于2019年12月12日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[190] - 集团回顾期内中期财务业绩未经审核，但经审核委员会审阅及批准[194] - 报告日期董事会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[194]

公司基本信息 - 公司于2020年1月17日在港交所主板上市[12] - 公司是香港从事外墙工程的承包商，提供设计建造和翻新服务[13] - 公司是香港外牆工程承包商，专注窗户，提供设计建造、翻新服务及工具设备买卖[28] - 公司为投资控股公司，通过附属公司主要于香港提供铝质工程及相关服务以及买卖工具及设备，本年度主要业务活动无重大变动[72][74] 财务数据关键指标变化 - 2022财年公司总收益2.231亿港元，较上一财年约3.508亿港元减少约36.4%[14] - 2022财年公司净利润约140万港元，较上一财年约600万港元减少约76.7%[14] - 公司2022年3月31日止年度毛利约1640万港元，较2021年约2140万港元减少约23.4%，毛利率约7.3%，2021年约6.1%[28][33] - 公司2022年3月31日止年度综合纯利约140万港元，2021年经审核综合纯利约600万港元[28] - 公司2022年3月31日止年度收入约2.231亿港元，较2021年约3.508亿港元减少约1.277亿港元，降幅约36.4%[32] - 公司2022年3月31日止年度其他收入及收益约240万港元，较2021年约520万港元减少约53.8%，即280万港元[34] - 公司收益从2021年约3.508亿港元减少约1.277亿港元或约36.4%至本年度约2.231亿港元[36] - 公司本年度毛利约为1640万港元，较2021年约2140万港元减少约23.4%，毛利率从2021年约6.1%提升至本年度约7.3%[36] - 公司行政开支从2021年约1570万港元增加约12.1%至本年度约1760万港元[35] - 公司融资成本从2021年约10.7万港元减少约28.0%至本年度约7.7万港元[35] - 公司拥有人应占溢利从2021年约600万港元减少约460万港元或约76.7%至本年度约140万港元[39] - 截至2022年3月31日，公司现金及银行结余总额约为6280万港元，2021年约为8480万港元[39] - 截至2022年3月31日，公司资产负债率约为0.7%，2021年约为1.3%[46] - 本年度公司在物业、厂房及设备和投资物业的资本支出分别约为42.1万港元和8200万港元，2021年分别约为660万港元和0[46] - 截至2022年3月31日，公司就物业、厂房及设备订约的资本承担约为310万港元，2021年为0[47] - 截至2022年3月31日，公司未于财务报表计提拨备的或然负债为向银行作出的书面保证担保约3300万港元，2021年约为3950万港元[47] - 2022年3月31日资产负债比率约为0.7%，2021年约为1.3%[48] - 本年度公司分别投资约42.1万港元和8200万港元用于收购物业、厂房及设备以及投资物业，2021年分别约为660万港元和无[48] - 截至2021年3月31日，公司确认使用权资产及租赁负债约为720.6万港元，使用权资产及租赁负债分别减少约360.3万港元及344.7万港元[48] - 截至2022年3月31日止年度，最大客户占总收益的61.7%，2021年为59.2%[88] - 截至2022年3月31日止年度，五大客户合共占总收益的94.9%，2021年为98.3%[88] - 截至2022年3月31日止年度，最大供应商占销售成本总额的13.0%，2021年为12.6%[88] - 截至2022年3月31日止年度，五大供应商合共占销售成本总额的43.3%，2021年为383（此处数据可能有误）[88] - 于2022年3月31日，公司可用於分配的储备约为6440万港元[102] 业务发展情况 - 公司本年度收购数项投资物业，装修后出租赚取租金收入，探索业务多元化[23][24] - 公司认为香港经济及建造业随社交距离措施放宽和保就业计划推出将逐步复苏[22][24] - 2022年3月31日后，公司于4月8日就买卖物业及停车位订立临时协议，代价约为1570万港元，6月1日完成收购[53] - 收购物业及停车位的一项或多项适用百分比率超5%但全部低于25%，构成上市规则第14章项下公司的须予披露交易[53] 上市所得款项使用情况 - 上市所得款项净额约为7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元[55][56] - 截至2022年3月31日，支付书画保证要求实际动用3120万港元，获授项目前期成本实际动用3140万港元，扩大团队及租赁办公室实际动用1050万港元，一般营运资金实际动用480万港元[57] - 截至2022年3月31日，未动用金额为100万港元，预计在2022年第三季度全部动用[57] - 截至2022年3月31日，未动用所得款项净额存放于香港持牌金融机构或银行作有息存款[63] - 截至报告日期，董事预计所得款项用途计划无变化，未动用所得款项净额将按建议分配和时间安排使用[64] - 截至2022年3月31日，未动用所得款项净额作为计息存款存放于香港认可金融机构或持牌银行，董事预计毋须对所得款项用途计划作变动[67] 股息政策 - 公司已采纳股息政策，董事会宣派或建议派付股息时要让股东分享利润并保留足够储备供集团未来增长，本年度董事会决议不建议向股东宣派末期股息[78] 股东大会及股份登记相关 - 即将召开的年度股东大会定于2022年8月26日举行，为确定参会及投票资格，公司股东名册将于2022年8月23日至26日关闭，期间不办理股份转让登记，股份转让文件及相关股票证书须于2022年8月22日下午4:30前交至公司股份过户登记处登记[81] - 公司于2022年8月23日至2022年8月26日暂停办理股东登记手续[84] 年报相关信息披露 - 集团本年度业务回顾及业务发展讨论分别载于年报第6至12页的“管理层讨论与分析”及第4至5页的“主席报告”[72][74] - 集团本年度的分部资料及收益载于财务报表附注10及8[72][74] - 集团面临的重大风险及不确定性载于年报第6至12页的“管理层讨论与分析”[72][74] - 集团致力于保护环境、履行社会责任及提升雇员福利与发展以实现业务可持续增长，相关表现详情见年报“环境、社会及管治报告”[73][74] - 本年度集团不知悉严重违反对业务及营运有重大影响的相关法律法规[73][74] - 集团本年度物业、厂房及设备变动详情载于年报财务报表附注18，投资物业详情载于附注20[82][83] 公司运营困难及原因 - 新冠疫情持续影响香港建筑业，2022年初新变种毒株引发第五波疫情[15] - 公司面临供应链中断、生产率下降等困难，产生额外运输和安全成本[17] - 公司为应对建造业竞争采取积极定价策略，因疫情政府补贴减少、处理现场安排变动产生额外成本致纯利减少[28] - 公司收入减少主因2021年3月31日止年度手头项目大量完成及市场竞争致项目定价竞争激烈[32] - 公司毛利减少主因2021年3月31日止年度手头项目大量完成，毛利率因受疫情影响情况改善而略有提升[33] 公司股权及股东权益相关 - 截至2022年3月31日，执行董事陈越华先生通过华曜有限公司持有7.5亿股公司股份，占股75%[114][116][117] - 截至2022年3月31日，除陈越华先生外，公司董事或主要行政人员在公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证中无其他须披露权益或淡仓[118][119] - 截至2022年3月31日，华曜有限公司和黄春笑女士分别持有7.5亿股公司股份，华曜由陈越华先生全资拥有，黄春笑女士为陈越华先生配偶[123] - 除上述披露外，截至2022年3月31日，公司不知悉其他人在公司股份或相关股份中有须披露权益或淡仓[123] - 本年度董事不知悉公司董事、控股股东或其紧密联系人业务与集团业务有竞争或利益冲突[123] - 陈越华先生和华曜于2019年12月12日订立以集团为受益人的不竞争承诺[128][129] - 契诺人已向公司作年度声明，表明遵守不竞争承诺，独立非执行董事审核后表示满意[129] 公司交易及合约相关 - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何公司上市证券[132] - 除披露外，年末或年内公司或附属公司无董事有重大权益的重大交易、安排或合约[132] - 除披露外，年末或年内公司、控股公司或附属公司无控股股东有重大权益的重大合约[134] - 本年度及截至年报日期，公司或附属公司无安排使董事通过购入股份或债权证获利[135] - 细则和开曼群岛法律无优先购买权规定，公司无需按比例向现有股东发售新股份[135] - 2020年8月1日，集团与控股股东配偶订新租赁安排，初始确认使用权资产及租赁负债约720万港元[136] - 2020年12月补充协议后，租赁期变更，使用权资产及租赁负债分别减少约360万港元及340万港元[136] - 新租赁协议最高适用百分比率超0.1%但低于5%，交易须申报及公告，豁免独立股东批准[137] - 年报财务报表附注37(b)披露的关联方交易构成持续关连交易[142] - 公司向控股股东之配偶黄春笑女士支付租赁款项1320千港元[143] 购股期权计划 - 公司于2019年12月12日有条件采纳购股期权计划，有效期至2029年12月12日[146] - 行使根据购股期权计划及公司所有购股期权计划授出的所有购股期权后可发行的最高股份数目不超100,000,000股，即年报日期已发行股份的10%[146] - 截至授出日期的任何十二个月内，行使合资格参与者根据购股期权计划所获授购股期权后已发行及可发行的股份总数不超授出日期已发行股份的1%[146] - 各承授人每次接纳及获授购股期权时所付代价为1.00港元，须于7日内缴付[146] - 购股期权计划十二个月内直至特定人士授出日期（含该日），可授予主要股东或独立非执行董事或其各自联系人的股份数量最多为已发行股份的0.1%，且根据各授出日期的股份收市价计算，其总价值最高为5.0百万港元[146] - 自采纳购股期权计划以来，公司未授出任何购股期权，2022年3月31日无购股期权行使、注销、失效或尚未行使[146] - 除所披露之购股期权计划外，公司于本年度或年末无订立或存续任何股权挂钩协议[148][150] 公众持股量及核数师相关 - 董事确认公司于本年度按上市规则规定就其股份维持足够公众持股量[149][151] - 审核委员会已审阅集团截至2022年3月31日止年度的经审核综合财务报表[152] - 安永会计师事务所在2021年11月17日辞任公司核数师，罗申美会计师事务所在同日获委任为公司核数师[152] - 罗申美会计师事务所将在公司应届股东周年大会结束时退任，并合资格且愿意连任[152] 董事信息及董事会运作 - 陈越华先生44岁，于2007年5月成立集团，在外墙工程行业拥有逾15年经验[155] - 陈辉先生45岁，于香港建筑行业拥有逾19年经验，自2010年4月起任职于集团[155] - 周志辉先生51岁，于2019年12月12日获委任为独立非执行董事，在会计及金融行业拥有逾21年经验[155] - 周先生于1995年6月获澳洲南澳大学会计学学士学位，自1999年3月起为香港会计师公会会员[160] - 陈汉淇先生43岁，于2019年12月12日获委任为独立非执行董事，拥有逾15年的会计及审计经验[160] - 于志荣先生38岁，于2019年12月12日获委任为独立非执行董事，拥有逾16年的咨询、会计、税务及审计经验[160] - 于先生于2005年6月获得香港理工大学会计学学士学位，2012年1月认可为香港会计师公会会员且目前为执业会员[160] - 董事会由五名成员组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[170] - 公司于2019年12月12日与每位独立非执行董事签署委任书，初始任期两年，可提前三个月书面通知终止[175] - 根据公司章程，每年股东大会三分之一董事轮值退任，每位董事每三年至少轮值退任一次，退任董事可获重选[176] - 公司收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的年度独立性确认书，认为其符合独立性指引，且公司已遵守上市规则第3.10(2)条[177] - 年内举行五次董事会会议和一次股东大会，全体董事出席率均为100%[178] - 公司于2019年12月12日与各独立非执行董事签订委任函，初步任期自上市日期起计为两年[179] - 本年度公司举行五次董事会会议及一次股东周年大会[180] - 公司预期每个财政年度举行至少四次定期董事会会议，约为每季度一次[183][185] - 本年度公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，董事会认为该安排符合集团最佳利益[184][186] - 公司已就董事及相关雇员证券交易采纳行为守则，全体董事本年度已遵守相关守则[184][187] - 上市日期前所有董事获发相关指导材料并参加培训，公司将持续

在建项目情况 - 截至2021年9月30日，集团有11个在建项目，合约总金额约79780万港元[37] 财务数据关键指标变化 - 回顾期内集团毛利约1620万港元，2020年同期约1470万港元，毛利率分别约为11.4%和8.6%[37][43] - 集团收益从2020年同期约17150万港元减少约2880万港元或16.8%至2021年约14270万港元[42] - 回顾期内其他收入约21.5万港元，较2020年同期约300万港元减少约280万港元[44] - 回顾期内行政开支约800万港元，较2020年同期约630万港元增加约28.0%[47] - 回顾期内融资成本约4.5万港元，较2020年同期约4.8万港元减少约6.3%[48] - 回顾期内公司拥有人应占溢利从2020年同期约910万港元减少约80万港元或约9.4%至约830万港元[49] - 2021年9月30日及2021年3月31日，公司已发行股本为1000万港元，已发行普通股数目为10亿股，每股面值0.01港元[50] - 2021年9月30日，集团现金及银行结余总额约为1.002亿港元，2021年3月31日约为8480万港元[50] - 2021年9月30日，集团就银行融资抵押约2500万港元定期存款，2021年3月31日约为2920万港元[54] - 2021年9月30日，资产负债比率约为1.0%，2021年3月31日约为1.3%[56] - 回顾期内，集团分别投资约23.6万港元及3480万港元用于收购物业、厂房及设备及投资物业[57] - 2021年9月30日，未于财务报表拨备的或然负债为向银行作出的履约保证担保约3520万港元，2021年3月31日约为3950万港元[60] - 上市所得款项净额约为7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元，截至2021年9月30日，各用途实际动用及未动用情况不同[70] - 2021年9月30日，集团雇员共60名，2020年9月30日为71名；回顾期内总员工成本约为1450万港元，截至2020年9月30日止六个月约为1540万港元[74] - 董事会决议不建议向公司股东宣派及派付回顾期内的中期股息[76] - 截至2021年9月30日止六个月，公司收益为142,679千港元，2020年同期为171,520千港元[79] - 2021年同期毛利为16,244千港元，2020年为14,729千港元[79] - 2021年除税前溢利为9,717千港元，2020年为10,644千港元[79] - 2021年期内溢利及全面收益总值为8,254千港元，2020年为9,115千港元[79] - 2021年9月30日非流动资产总值为42,804千港元，2021年3月31日为220千港元[84] - 2021年9月30日流动资产总值为238,226千港元，2021年3月31日为256,235千港元[84] - 2021年9月30日流动负债总额为30,128千港元，2021年3月31日为11,311千港元[84] - 2021年经营活动所得现金流量净额为46,772千港元，2020年为 - 53,855千港元[92] - 2021年投资活动所用现金流量净额为 - 100,533千港元，2020年为 - 61,627千港元[92] - 2021年融资活动所用现金流量净额为 - 902千港元，2020年为 - 461千港元[92] - 截至2021年9月30日止六个月客户合约收益为142,679千港元，2020年同期为171,520千港元[111] - 2021年其他收入215千港元，其中银行利息收入176千港元、出售物业厂房及设备收益25千港元、租金收入14千港元；2020年其他收入3,047千港元，含银行利息收入957千港元、政府补贴2,090千港元[118] - 2021年租赁负债利息45千港元，2020年为48千港元[119] - 2021年除税前溢利相关：合约成本126,435千港元、物业厂房及设备折旧1,164千港元、使用权资产折旧832千港元等；2020年对应数据分别为156,791千港元、174千港元、434千港元等[123] - 截至2021年9月30日止六个月整改工程净拨备为12,953,000港元，2020年同期为5,012,000港元[124] - 2021年本期税项总支出1,463千港元，2020年为1,529千港元[128] - 2021年公司普通股权益持有人应占期内溢利8,254,000港元，2020年为9,115,000港元，期内已发行普通股加权平均数均为1,000,000,000股[133] - 2021年9月30日合约资产55,182千港元，合约负债1,714千港元；2021年3月31日合约资产44,916千港元，合约负债944千港元[136] - 2021年9月30日合约资产为55,182千港元，2021年3月31日为44,916千港元，其中一年内分别为33,069千港元和16,300千港元，一年后分别为22,113千港元和28,616千港元[142] - 2021年9月30日贸易应收款项为47,396千港元，减值338千港元后为47,058千港元；2021年3月31日贸易应收款项为62,092千港元，减值1,480千港元后为60,612千港元[145] - 2021年9月30日贸易应收款项30天内为41,551千港元，31至90天为5,501千港元，超过120天为6千港元；2021年3月31日30天内为3,923千港元，31至90天为54,067千港元，91至120天为902千港元，超过120天为1,720千港元[146] - 2021年9月30日贸易应付款项为17,690千港元，2021年3月31日为11,311千港元，其中30天内分别为9,610千港元和5,900千港元，31至90天分别为3,138千港元和3,910千港元，超过90天分别为4,942千港元和1,501千港元[150] - 法定股本为10,000,000,000股每股0.01港元之普通股，2021年9月30日和2021年3月31日均为100,000千港元；已发行及缴足股本为1,000,000股每股0.01港元之普通股，2021年9月30日和2021年3月31日均为10,000千港元[153] - 2021年9月30日未于财务报表拨备的或然负债为向银行作出的履约保证担保约35.2百万港元，2021年3月31日约为39.5百万港元[154] - 截至2021年9月30日止六个月，集团主要管理人员薪金、花红及津贴、退休金计划供款为1,056千港元，2020年为1,038千港元[158] - 截至2021年9月30日止六个月，已付集团控股股东陈越华先生配偶黄春笑女士的租赁付款为660千港元，2020年为220千港元[158] 物业收购情况 - 2021年11月15日，集团同意以4500万港元收购物业，已支付初步订金225万港元，后续还将支付进一步订金225万港元及余下金额4050万港元[67] - 2021年11月15日，集团同意收购物业J，代价为45,000,000港元，已支付初步订金2,250,000港元，进一步订金2,250,000港元及余下金额40,500,000港元将分别于2021年12月31日及2022年2月15日或之前支付[161] 股权及股东情况 - 截至2021年9月30日，董事陈越华先生通过受控制法团权益持有公司7.5亿股股份，股权百分比为75%[165] - 截至2021年9月30日，陈越华先生作为实益拥有人在相联法团华曜的权益百分比为1%[170] - 截至2021年9月30日，法团华暖作为实益拥有人持有公司7.5亿股股份，权益百分比为75%[171] - 截至2021年9月30日，黄春笑女士作为配偶权益持有公司7.5亿股股份，权益百分比为75%[171] 购股计划情况 - 公司于2019年12月12日有条件采纳购股计划，有效期至2029年12月12日，行使所有购股后可发行最高股份数为1亿股，占已发行股份的10%[175] - 自采纳购股计划以来，公司未授出任何购股，2021年9月30日无购股尚未行使[175] 企业管治情况 - 回顾期内，公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，偏离企业管治守则第A.2.1条[180] - 公司已就董事及相关雇员证券交易采纳行为守则，全体董事确认回顾期内遵守标准守则及证券交易守则[183] - 回顾期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[184] 审核委员会情况 - 公司于2019年12月12日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[186] - 公司2021/22年中期财务业绩未经审核，但经审核委员会审阅及批准[189] - 审核委员会认为业绩编制符合适用会计准则及规定以及上市规则，并已充分披露[189] 董事会情况 - 截至报告日期，董事会由五名成员组成，包括两名执行董事和三名独立非执行董事[190] - 报告日期为2021年11月26日[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年住宅楼宇建筑服务收益73,324千港元，非住宅楼宇建筑服务收益69,163千港元，买卖工具及设备收益192千港元；2020年对应数据分别为165,909千港元、5,475千港元、136千港元[115] 税务情况 - 香港利得税一般按16.5%税率计提，一附属公司首笔2,000,000港元应课税溢利税率为8.25%，其余为16.5%[127]

公司上市信息 - 公司股份于2020年1月17日在港交所主板上市[27] 财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日止年度公司总收益3.508亿港元，较2020年约2.455亿港元增加约43%[27] - 2021年3月31日止年度公司毛利约2140万港元，低于2020年约6090万港元[27] - 公司2021财年收益约3.508亿港元，较2020财年约2.455亿港元增加约1.053亿港元或约43%[38][41] - 公司2021财年毛利约2140万港元，较2020财年约6090万港元减少约65%；2021财年毛利率约6.1%，2020财年约24.8%[37][39][40][41] - 公司2021财年其他收入及收益约520万港元，较2020财年约130万港元增加约311%或390万港元[43][44] - 公司2021财年行政开支约1570万港元，较2020财年（不含约1500万港元非经常性上市开支）约1160万港元增加约35.3%[45] - 本年度行政开支约为1570万港元，较2020年增加约35.3%[46] - 本年度融资成本约为10.7万港元，较2020年减少约8%[47][49] - 本年度公司拥有人应占溢利约为600万港元，较2020年减少约2170万港元或约78%[48][49] - 2021年3月31日，公司已发行股本为1000万港元，已发行普通股数目为10亿股，每股面值0.01港元[50] - 2021年3月31日，集团现金及银行结余总额约为8480万港元，2020年约为1.821亿港元[50] - 2021年3月31日，集团就银行融资抵押约2920万港元定期存款，2020年约为440万港元[50] - 2021年3月31日，资产负债比率约为1.3%，2020年约为0.3%[50] - 本年度集团投资约660万港元用于收购物业、厂房及设备，2020年约为11.2万港元[54][55] - 本年度集团确认使用权资产及租赁负债约为720.6万港元，后分别减少约360.3万港元及344.7万港元[54][55] - 2021年3月31日，未于财务报表拨备的或然负债为向银行作出的书面保证担保约3950万港元，2020年约为440万港元[54] - 上市所得款项净额约为7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元[60][61] - 2021年度最大客户占总收益比例为59.2%，2020年度为57.8%[80] - 2020年度五大客户合共占总收益比例为94.0%[80] - 2021年度主要客户及供应商占销售成本总额的概约百分比为98.3%[80] - 2021年度最大供应商占销售成本比例为12.6%，2020年度为21.0%[80] - 2021年度五大供应商合共占销售成本比例为38.3%，2020年度为44.5%[80] - 2021年3月31日，公司可用於分配的儲備約為6610萬港元[93] 业务影响因素及应对策略 - 新冠疫情及防疫措施严重影响全球经济及香港建筑业[27] - 公司认为香港经济及建筑业将在疫情稳定下逐步复苏[27] - 年度结束后部分原材料价格快速上涨，将影响项目毛利率[28] - 公司会密切关注原材料价格并采取措施降低成本风险[28] - 公司将专注长期目标，积极探索行业发展机会[29] - 公司面临不能持续取得新项目、项目管理不善或延误等风险[66] 上市所得款项使用情况 - 截至2021年3月31日，支付书画保证要求已动用2470万港元，未动用650万港元，预计2021年第四季度悉數动用[62] - 截至2021年3月31日，获授项目的前期成本已动用2860万港元，未动用280万港元，预计2021年第三季度悉數动用[62] - 截至2021年3月31日，扩大项目管理团队等已动用690万港元，未动用460万港元，预计2022年第一季度悉數动用[62] - 截至2021年3月31日，一般营运资金已动用480万港元，未动用金额为0 [62] - 截至2021年3月31日，累计已动用所得款项净额6500万港元，未动用1390万港元[62] 公司业务范围及相关情况 - 公司为投资控股公司，主要于香港提供铝质工程及相关服务以及买卖工具和设备，本年度主要业务活动无重大变动[70] - 公司致力于保护环境、履行社会责任及提升雇员福利及发展，以实现业务可持续增长[70] - 本年度内，公司未严重违反对业务及营运产生重大影响的相关法律法规[70] 股息政策及股东登记 - 公司采纳股息政策，董事会决定是否派付股息及金额，2021年度不建议宣派末期股息[73] - 为确定出席2021年8月24日股东大会并投票资格，公司于2021年8月19日至24日暂停办理股东登记手续，股份过户文件需在8月18日下午4:30前交回[75][77] 关联方权益情况 - 董事、其紧密联系人或持股超5%股东在主要客户或供应商中无实益权益[86][90] - 公司2021年度未进行任何银行借款[89][92] 董事相关信息 - 執行董事陳越華先生在受控制法團擁有7.5億股權益，股權百分比為75%[106] - 執行董事已與公司訂立自上市日期起計為期三年的服務合約[97][100] - 獨立非執行董事已與公司訂立自上市日期起計為期兩年的委任函[98][100] - 擬於應屆股東週年大會膺選連任的董事無公司不可在一年內終止且無須支付賠償（法定賠償除外）的服務合約[98][100] - 本年度無訂立或存續與公司整體或任何重大部分業務的管理及行政有關的合約（董事服務合約及委任函除外）[99][101] - 董事及集團五名最高薪人士的酬金詳情載於財務報表附註8及9[99][102] - 2021年3月31日，除披露外，公司董事或主要行政人員於公司或其相聯法團的股份等無須登記或知會的權益或淡倉[110] - 陳輝先生及周志輝先生將於公司應屆股東週年大會退任並合資格且願意膺選連任[93] - 各獨立非執行董事已作出年度獨立確認書，公司認為全體獨立非執行董事均為獨立[94] 股东持股情况 - 截至2021年3月31日，Ornate Bright和黃春笑女士分别持有7.5亿股公司股份[114] 不竞争承诺情况 - 2019年12月12日，陳越華先生和華曜订立以集团为受益人的不竞争承诺[122][123] - 本年度各契约人遵守不竞争承诺条款，获独立非执行董事认可[123][124] 重大交易及合约情况 - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[126] - 本年度末或期间无公司或附属公司为订约方且董事有重大权益的重大交易[126] - 本年度末或期间无公司或附属公司为订约方且控股股东有重大权益的重大合约[129][133] - 本年度及截至年报日期，公司或附属公司无使董事获利的收购安排[130] - 细则或开曼群岛法律无优先购买权规定[130] 租赁安排情况 - 2020年8月1日，集团与黄春笑女士订立新租赁安排，初始确认使用权资产及租赁负债约720万港元[131][133] - 2020年12月补充协议后，使用权资产及租赁负债分别减少约360万港元及340万港元[131][133] - 新租赁协议最高适用百分比率超0.1%但低于5%，须遵守申报及公告规定，获豁免独立股东批准规定[134] - 2021年向黄春笑女士支付租赁款项880千港元[138] 购股计划情况 - 购股计划有效期至2029年12月12日，行使所有购股计划授出的购股后可发行最高股份数不超1亿股，占年报日期已发行股份10%[140] - 截至授出日期的任何12个月内，行使购股计划授出的购股后已发行及可发行股份总数不超授出日期已发行股份1%，超1%须经股东大会批准[140] - 各承授人每次接纳及获授购股时所付代价为1.00港元，须于7日内缴付[140] - 12个月内可授予主要股东或独立非执行董事或其各自联系人的股份数量最多为已发行股份0.1%，总价值最高为500万港元[140] - 购股所涉及的股份认购价由董事会厘定，且不得少于规定三者中的最高者[140] - 自采纳购股计划以来，公司未授出任何购股，2021年3月31日无购股获行使、注销、失效或尚未行使[140] 其他合规及相关情况 - 除所披露购股权计划外，公司于2020 - 2021年度或年末无股权挂钩协议[147][150] - 公司于2020 - 2021年度按上市规则维持足够公众持股量[147][150] - 公司不知悉因持有证券给予股东的税项减免或豁免[148][151] - 截至2021年3月31日，除2019年8月23日合规顾问协议外，第一上海及其相关人士无公司相关权益[148][151] - 审核委员会已审阅集团截至2021年3月31日经审核综合财务报表[149][151] - 安永已审核2020 - 2021年度综合财务报表，将在公司应届股东周年大会退任并参选连任[149][151] - 集团企业管治详情在年报第30至41页“企业管治报告”[149][151] 公司人员履历信息 - 执行董事陈越华43岁，2007年5月成立集团，外墙工程行业逾13年经验[153] - 执行董事陈辉44岁，香港建筑行业逾18年经验，2010年4月起任职集团[153] - 独立非执行董事周志辉50岁，2019年12月12日获委任，会计及金融行业逾20年经验[153] - 陈汉淇42岁，2019年12月12日被委任为独立非执行董事，拥有逾14年会计及审计经验[157] - 于志荣37岁，2019年12月12日被委任为独立非执行董事，拥有逾15年咨询、会计、税务及审计经验[157] - 林茂源48岁，自2017年3月起任职集团高级设计经理，拥有逾20年建筑行业经验[162][165] - 李启明32岁，自2018年2月起任职集团财务总监兼公司秘书，拥有逾5年会计行业经验[163][165] - 李嘉强37岁，自2011年6月起任职集团高级质量控制经理，拥有逾10年香港建筑行业经验[164][165] 企业管治情况 - 公司采用《上市规则》附录14《企业管治守则》所有守则条文作为企业管治常规守则，本年度除一项偏差外均遵守守则条文[168] - 董事会负责制定业务策略及监控集团业务表现，大部分决策由董事会决定[170] - 本年度公司已遵从上市规则第3.10(1)及3.10A条规定[170] - 董事会由五名成员组成，包括两名执行董事及三名独立非执行董事[170] - 执行董事为陈越华（主席兼行政总裁）和陈辉，独立非执行董事为周志辉、陈汉淇和于志荣[170] - 公司于2019年12月12日与各独立非执行董事签订委任函，初步任期自上市日期起计为两年，可由一方提前不少于三个月书面通知终止[174][177] - 根据组织章程细则，三分之一的董事须于各股东周年大会上轮值退任，各董事须至少每3年轮值退任一次，退任董事合资格重选连任[175][177] - 本年度举行五次董事会会议及一次股东周年大会，各董事出席率均为100%[176][178][179] - 公司预期每个财政年度举行至少四次定期董事会会议，约每季度一次[181][183] - 本年度公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，偏离企业管治守则守则条文第A.2.1条，但董事会认为该偏离情况适当[182][184] - 公司已就董事及相关雇员证券交易采纳行为守则，全体董事本年度已遵守标准守则及证券交易守则[182][185] - 上市前所有董事已获相关指引材料并参加培训，新董事获任后也将获提供相关材料及简报，还会不时安排持续简报和专业发展活动[191] - 全体董事遵守企业管治守则第A.6.5条董事培训条文，回顾期内均参与职业发展活动提升知识技能并提供培训记录，公司将继续安排并资助培训[192][193] - 董事会设立审核、提名、薪酬三个委员会[192][194] - 陈越华担任审核、薪酬、提名委员会相关职位，周志辉、陈汉淇、于志荣在薪酬、提名委员会任职[195] - 公司于2019年12月12日成立审核委员会并制定书面职权范围[199][200] - 审核委员会主要职责包括向董事会推荐外部核数师相关事宜、审阅财务报表等、审查财务及风险管理系统[199][200] - 审核委员会年内召开两次会议，审查集团会计原则、2020年6个月及全年财务结果[200] 致谢信息 - 公司感谢员工、董事、股东、客户、供应商、合作伙伴及管理团队的支持[30]

公司上市相关 - 2020年1月17日，公司股份成功在联交所主板上市[34] - 2019年12月12日，公司法定股本增加99,620,000港元[171] - 2020年1月16日，公司首次公开发售250,000,000股新普通股，总现金代价（除费用前）约125,000,000港元[174] - 上市所得款项净额约7890万港元，略低于估计所得款项净额约8250万港元，截至2020年9月30日已动用4830万港元，未动用结余3060万港元[70] 财务数据关键指标变化 - 集团2020年回顾期毛利约1470万港元，2019年同期约4000万港元，毛利率从26.7%降至8.6%，减少约63.2%[38][43] - 集团收益从2019年约1.501亿港元增加约2140万港元或14.3%，至2020年约1.715亿港元[42] - 集团2020年回顾期其他收入约300万港元，较2019年约13.3万港元增加约290万港元[46] - 回顾期行政开支约630万港元，较2019年同期470万港元（不含830万港元非经常性上市开支）增加约34.0%[47] - 回顾期融资成本约4.8万港元，较2019年同期7.3万港元减少约34.2%[48] - 回顾期公司拥有人应占溢利约910万港元，较2019年同期2140万港元减少约1230万港元或约57.4%[49] - 2020年9月30日公司已发行股本为1000万港元，已发行普通股数目为10亿股，每股面值0.01港元[53] - 2020年9月30日集团现金及银行结余总额约1.088亿港元，较2020年3月31日的1.821亿港元减少[53] - 2020年9月30日集团资产负债比率约为3.1%，较2020年3月31日的约0.3%增加[59] - 回顾期集团投资约430万港元用于收购物业、厂房及设备[60] - 2020年9月30日集团雇员共71名，较2019年9月30日的61名增加，回顾期总员工成本约1540万港元，较2019年同期的1290万港元增加[74] - 董事会决议不建议派付回顾期的中期股息[75] - 截至2020年9月30日止六个月，公司收益为171,520千港元，较2019年的150,121千港元增长14.26%[78] - 同期，公司毛利为14,729千港元，较2019年的40,017千港元下降63.19%[78] - 2020年9月30日，公司非流动资产总值为12,929千港元，较2020年3月31日的802千港元大幅增长[82] - 2020年9月30日，公司流动资产总值为284,677千港元，较2020年3月31日的255,824千港元增长11.28%[82] - 2020年9月30日，公司流动负债总额为47,037千港元，较2020年3月31日的21,690千港元增长116.86%[82] - 2020年9月30日，公司资产净值为244,632千港元，较2020年3月31日的235,517千港元增长3.87%[84] - 截至2020年9月30日止六个月，公司经营活动所用现金流量净额为(53,855)千港元，较2019年的(9,734)千港元大幅增加[91] - 同期，公司投资活动所得／(所用)现金流量净额为(61,627)千港元，而2019年为271千港元[91] - 截至2020年9月30日止六个月，公司融资活动所用现金流量净额为(461)千港元，较2019年的(528)千港元有所减少[91] - 2020年9月30日，公司期末的现金及现金等值项目为51,540千港元，较2019年的15,164千港元增长240.02%[95] - 2020年其他收入中银行利息收入为957千港元，政府补贴为2,090千港元，总计3,047千港元；2019年银行利息收入为133千港元，无政府补贴[124] - 2020年融资成本中银行借款利息为0千港元，租赁负债利息为48千港元，总计48千港元；2019年对应数据分别为71千港元、2千港元，总计73千港元[125] - 截至2020年9月30日止六个月除税前溢利相关成本中合约成本为156,791千港元，物业、厂房及设备折旧为174千港元，使用权资产折旧为434千港元等[129] - 香港利得税按16.5%税率计提拨备，一间附属公司首笔2,000,000港元应课税溢利税率为8.25%，其余为16.5%[134] - 2020年所得税期内支出为1,674千港元，递延为(145)千港元，期内税项总支出为1,529千港元；2019年对应数据分别为5,623千港元、(20)千港元、5,603千港元[135] - 公司不宣派截至2020年9月30日止六个月的中期股息，2019年同期也无[139] - 2020年每股基本盈利根据公司普通股权益持有人应占期内溢利9,115,000港元及已发行普通股加权平均数1,000,000,000股计算；2019年对应数据分别为21,397,000港元、750,000,000股[140] - 2020年9月30日合约资产中未发票据收益为36,501千港元，应收保固金为35,829千港元，总计72,330千港元，减值(195)千港元，合约负债为862千港元；2020年3月31日对应数据分别为29,585千港元、23,863千港元、53,448千港元、(7)千港元、0千港元[143] - 2020年9月30日合约资产一年内为42,820千港元，一年后为29,315千港元；2020年3月31日一年内为35,449千港元，一年后为17,992千港元[149] - 2020年9月30日贸易应收款项减值后为66,441千港元（减值629千港元），2020年3月31日为6,829千港元（减值3千港元）[152] - 2020年9月30日贸易应收款项30天内为53,026千港元，31至90天为12,933千港元，超过90天为482千港元；2020年3月31日30天内为2,515千港元，31至90天为2,697千港元，超过90天为1,617千港元[154] - 2020年9月30日贸易应付款项为27,920千港元，应付保固金为807千港元；2020年3月31日贸易应付款项为6,637千港元，应付保固金为290千港元[157] - 2020年9月30日贸易应付款项及应付保固金30天内为24,640千港元，31至90天为2,908千港元，超过90天为372千港元；2020年3月31日30天内为5,664千港元，31至90天为445千港元，超过90天为528千港元[159] - 截至2020年9月30日止六个月，公司确认使用权资产及租赁负债约7,206,000港元[163] - 2020年9月30日和2020年3月31日，法定股本10,000,000,000股每股0.01港元之普通股为100,000千港元，已发行及缴足1,000,000股每股0.01港元之普通股为10,000千港元[164] - 2020年9月30日，公司就收购物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本承担约为1.0百万港元，2020年3月31日无[178] - 2020年截至9月30日止六个月，集团主要管理人员薪金、花红及津贴为1020千港元，退休金计划供款为18千港元，2019年分别为742千港元和18千港元[179] - 2020年截至9月30日止六个月，集团已付控股股东配偶黄春笑女士租赁付款220千港元，2019年无此款项[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，集团有11个在建项目，合约总金额约88760万港元[37] - 截至2020年9月30日止六个月客户合约收益为171,520千港元，2019年同期为150,121千港元[117] - 2020年住宅楼宇建筑服务收益为165,909千港元，非住宅楼宇建筑服务收益为5,475千港元，贸易工具及设备收益为136千港元；2019年对应数据分别为120,053千港元、30,068千港元、0千港元[121] 股权及购股计划相关 - 2020年9月30日，董事陈越华先生于本公司股份好仓股份数目为750,000,000股，股权百分比为75%[185] - 2020年9月30日，法团华暖于本公司股份好仓所持股份数目为750,000,000股，权益百分比为75%[192] - 2020年9月30日，黄春笑女士于本公司股份好仓所持股份数目为750,000,000股，权益百分比为75%[192] - 公司于2019年12月12日有条件采纳购股计划，有效期至2029年12月12日，行使所有购股计划授出的购股后可发行最高股份数目为100,000,000股，占本中期报告日期已发行股份的10%[195] - 自采纳购股计划以来，公司未授出任何购股，本期无购股获行使、注销或失效，2020年9月30日无尚未行使购股[195] 企业管治相关 - 回顾期内，董事不知悉董事、控股股东或其紧密联系人业务与集团业务构成竞争或有利益冲突[196] - 回顾期内，公司主席及行政总裁由陈越华先生兼任，偏离企业管治守则条文第A.2.1条，董事会认为此安排符合集团利益[199] - 除守则条文第A2.1条外，公司于回顾期内已采纳并遵守上市规则附录十四所载的守则[200]

華 和 控 股 集 團 有 限 公 司 Wah Wo Holdings Group Limited Annual Report 2020 年報 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code 股份代號 : 9938 （於開曼群島註冊成立的有限公司） 2020 Annual Report 年 報 Contents 目錄 2 Corporate Information 公司資料 Chairman's Statement 4 主席報告 6 Management Discussion and Analysis 管理層討論與分析 14 Report of the Directors 董事會報告 Biographies of the Directors and Senior Management 27 董事及高級管理層履歷 30 Corporate Governance Report 企業管治報告 42 Environmental, Social and Governance Report 環境、社會及管治報告 53 Indep ...