公告相关 - 公告应港交所和证监会要求发布，只为向香港公众提供信息[3] - 公告在港交所网站发布不意味着公司有发售或配售义务[3] - 公告不构成招股章程，不能视为认购或购买证券的诱因[5][7] 上市情况 - 相关申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[3] - 公司认为自己是“外国私人发行人”，不在美国公开发售[5] 人员委任 - 截至公告日期，公司已委任里昂证券和广发证券（香港）为整体协调人[10] - 若委任额外整体协调人，将按上市规则发布进一步公告[11] 董事构成 - 公告涉及公司董事包括4名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事[11]

业绩总结 - 2023 - 2025年公司收入分别为41.388亿元、49.105亿元、54.837亿元[61][179] - 2023 - 2025年公司净利润分别为8190万元、4.976亿元、5.032亿元[63][179] - 2023 - 2025年公司净利率分别为2.0%、10.1%、9.2%[63][65][179] - 2023 - 2025年公司毛利率分别为16.5%、17.3%、20.3%[71] - 2023 - 2025年公司资产负债率分别为63.0%、57.9%、54.1%[71] - 2023 - 2025年公司股本回报率分别为3.8%、20.5%、17.1%[71] - 2023 - 2025年公司资产回报率分别为1.4%、8.1%、7.6%[71] - 2023 - 2025年公司经营活动所得现金净额分别为3.776亿元、7.012亿元、7.814亿元[69] - 2023 - 2025年公司投资活动所用现金净额分别为 - 2.059亿元、 - 1.083亿元、 - 5.544亿元[69] - 2023 - 2025年公司融资活动所用现金净额分别为 - 1.641亿元、 - 4.321亿元、 - 1.767亿元[69] - 2023 - 2025年公司自销售新能源驱动系统产生的收入分别为2.715亿元、6.749亿元、9.485亿元[164] - 2023 - 2025年公司向其他国家和地区销售分别产生收入5.608亿元、4.785亿元、4.866亿元，分别占同期总收入的13.6%、9.7%及8.9%[192] - 2023 - 2025年公司分别产生外汇收益470万元、420万元，2025年录得外汇亏损160万元[196] 市场地位 - 按2024年收入计，公司为中国最大汽车座椅HDM供应商，市场占有率32.8%；中国第三大轮毂轴承供应商，市场占有率6.9%；中国最大新能源汽车新能源驱动系统市场公司，市场占有率9.5%[34] - 汽车座椅HDM全球第二，市场份额15.1%；汽车轮毂轴承全球第九，市场份额2.2%；小型新能源汽车电驱动全球第一，市场份额6.4%[36] - HDM、轮毂轴承及新能源动力系统于2022年、2023年及2024年分别占中国市场份额的0.03%、0.3%及0.4%[38] 运营数据 - 截至2025年12月31日公司在中国运营20项生产设施，在泰国设立两个生产厂房共六条生产线[48] - 传动零部件在中国内地有402条生产线，总建筑面积62,358平方米，服务市场包括中国内地、墨西哥、波兰、法国及印度[49] - 轮毂轴承零部件在中国内地有43条生产线，总建筑面积214,997平方米，在泰国6条生产线，总建筑面积19,500平方米，服务市场包括美国等多地[49] - 2025年中国内地传动部件产量137,938千台，产能186,482千台，利用率74.0%[52] - 2025年中国内地轮毂轴承零部件产量15,610千台，产能16,810千台，利用率92.9%[52] - 2025年中国内地新能源驱动系统产量960千台，产能1,020千台，利用率94.1%[52] - 2025年中国内地内外饰产量210,598千台，产能301,000千台，利用率70.0%[52] - 2025年泰国轮毂轴承零部件产量343千台，产能1,138千台，利用率30.1%[52] - 2025年来自公司五大客户的收入为2.830亿元，占总收入的51.6%[54] - 2025年来自公司最大客户的收入为1.433亿元，占总收入的26.1%[54] - 截至2023 - 2025年12月31日，公司存货分别为10.158亿元、10.085亿元及9.988亿元[181] - 截至2023、2024及2025年12月31日，公司贸易应收款项分别为12.747亿元、14.752亿元及14.044亿元[182] - 2023、2024及2025年，公司存货周转天数分别为114天、100天及90天[183] - 2023、2024及2025年，公司贸易应收款项周转天数分别为105天、101天及95天[183] - 2023、2024及2025年，公司贸易应付款项周转天数分别为119天、123天及132天[183] - 2023、2024及2025年，公司现金转换周期分别为100天、78天及53天[183] 未来展望 - 公司计划将产品组合扩展到新能源汽车、人形机器人及低空飞行器等行业[167][168] - 公司计划加强全球市场布局，重点拓展东南亚及北美市场[169] - 公司将机器人、低空飞行器及角模块视为有望实现显著增长的关键市场[169] 研发实力 - 公司有7大研发中心，1座院士工作站，2座博士后科研工作站，3家高新技术企业研究开发中心，3家获得CNAS认可的实验室[36] - 公司拥有367项专利，其中83项发明专利[36] - 公司有811名研发技术人员，占总人数的比例达16.6%[36] 风险提示 - 公司业务依赖汽车制造商，未来财务表现很大程度取决于汽车行业及外包业务的持续增长[158] - 公司产品销售受特定车型销售表现影响，特定汽车制造商或车型销售不佳会对公司相关产品销售造成不利影响[158] - 汽车行业易受整体经济状况、地缘政治问题、行业新进入者等因素影响[159] - 公司产品销售和生产可能受行业新进入者影响，包括本地及非传统汽车制造商[159] - 公司产品销往地区经济状况不利变化、行业下行、监管环境变化等，可能导致主要客户生产水平下降[159][161] - 主要客户生产水平下降可能对公司产品需求、销售额、财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响[161] - 公司采购的主要原材料为钢材、塑料及有色金属，原材料价格上涨和供应中断可能对经营业绩造成不利影响[162] - 汽车制造商的降价格压力可能对公司财务状况和经营业绩造成不利影响[163] - 新能源汽车行业政策变化可能对公司经营业绩造成不利影响[164][166] - 公司研发工作可能无法取得预期结果[167][168] - 若预期市场和产品线未能增长，公司业务、经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响[171] - 供应商产品质量可能影响公司产品性能，面临产品责任索赔等风险[172] - 与关键客户关系变化可能导致销售订单下降[173] - 供应短缺可能导致公司生产中断[174] - 项目需求不利变动会对公司生产订单、产品销售及经营业绩造成负面影响[176] - 公司处于高度竞争的汽车零部件行业，未能有效竞争会影响业务及财务表现[177] 其他 - 公司已申请且联交所已授予其于[编纂]后就部分获豁免的持续关连交易严格遵守上市规则第十四A章项下适用规定的豁免[78] - 公司A股于2010年8月在深圳证券交易所创业板上市[85] - 美国对中国实施制裁和限制，但公司业务未涉及受制裁实体，且设立贸易合规及风险管理制[88] - 2025年美国对多国进口汽车及零件加征关税，中国进口关税高达145%[89] - 2023 - 2025年公司来自中国内地的收入分别占总收入的86.4%、90.3%及91.1%[89] - 2026年初公司经营业绩因市场波动出现暂时性波动[90] - 公司自2025年12月31日以来业务、财务状况及经营业绩无重大不利变动[91] - 公司于2022年、2024年、2025年分别采纳限制性股份激励计划[95] - 2025年，美国实施20%“芬太尼”关税、50%铜产品关税及25%钢铝关税[187] - 2025年10月达成贸易协定大纲，带动关税降低、暂停稀土出口管制等[187] - 公司泰国工厂产品获美国海关出口认证，被认定为泰国原产产品[187] - 公司受多种环境、职业健康与安全法律法规约束[189] - 公司为未来资本支出及经营开支预留预算以确保符合环境法律法规[191] - 往绩记录期，公司销售成本分别占总收入的83.5%、82.7%及79.7%，其中75.9%、77.9%及76.6%来自采购原材料[196]

业绩总结 - 2023 - 2025年公司收入分别为41.39亿、49.10亿和54.84亿人民币，呈逐年上升趋势[70] - 2023 - 2025年公司净利润分别为8190万、4.98亿和5.03亿人民币，净利润率分别为2.0%、10.1%和9.2%[74] - 2023 - 2025年公司毛利润分别为6.84亿、8.47亿和11.13亿人民币，毛利率分别为16.5%、17.3%和20.3%[72][80] - 2023 - 2025年公司净现金分别为3.46亿、5.11亿和5.62亿人民币，呈逐年上升趋势[78] - 2023 - 2025年新能源动力系统销售收入分别为2.715亿、6.749亿和9.485亿元人民币[173] - 2023 - 2025年中国大陆营收占总营收比例分别为86.4%、90.3%和91.1%[103] 用户数据 - 2023 - 2025年，公司前五大客户收入分别为21.887亿元、27.753亿元和28.304亿元，分别占总收入的52.9%、56.5%和51.6%[63] - 2023 - 2025年，公司最大客户收入分别为8.285亿元、13.149亿元和14.329亿元，分别占总收入的20.0%、26.8%和26.1%[63] 未来展望 - 预计将发行所得的若干用于深化全球布局，若干用于新兴领域产业投资等[97] - 公司计划至少每年向股东分配现金股息，未来股息宣派需经股东批准[92] - 公司已建立贸易合规和风险管理体系，应对贸易限制风险[102] - 为减轻美国关税影响，公司将评估政策、与客户协商、优化生产计划等[104] 新产品和新技术研发 - 截至2025年12月31日，公司有811名研发技术人员，占员工总数的16.6%，拥有367项专利，其中包括83项发明专利[42] 市场扩张和并购 - 截至2025年12月31日，公司在中国运营20个制造工厂，并在泰国建立两个制造工厂，有六条生产线[56] 其他新策略 - 公司已申请并获得联交所豁免，在[具体事项]后部分豁免持续关连交易严格遵守上市规则第14A章的适用要求[91]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券不在美国公开发售[5] 投资指引 - 投资者应依据向香港公司注册处注册的招股章程作投资决定[4][5][6] 委任情况 - 公司已委任中信里昂证券及广发证券（香港）为整体协调人[7] - 若委任其他整体协调人将另行公告[8] 人员构成 - 2026年3月26日，公司董事及拟任董事包括4名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事[10]

公司委任 - 公司委任CLSA Limited和GF Securities (Hong Kong) Brokerage Limited为整体协调人[11] 公告信息 - 公告根据香港联合交易所有限公司证券上市规则第12.01C条作出，日期为2025年9月24日[11][12] 公司人员 - 执行董事为吴建斌、张子生、陈友富和葛海安[12] - 非执行董事为曹文和吴维静[12] - 独立非执行董事为赵一芬、金明、王民权和李树派[12] 上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] 证券发售 - 公司证券未在美国注册，除符合豁免条件外，不得在美国发售[4][5] - 若在香港向公众发售，投资者应基于公司在香港公司注册处注册的招股章程作出投资决策[5][6]

业绩数据 - 2024年公司收入达49.105亿元，经营利润达5.404亿元[33] - 公司毛利率从2022年的15.7%上升至2025年上半年的20.2%[33] - 2022 - 2024年及2025年上半年，收入分别为41.853亿元、41.388亿元、49.105亿元、25.248亿元[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年，净利润分别为7590万元、8190万元、4.976亿元、2.872亿元[56] - 2022 - 2025年资产负债率分别为62.8%、63.0%、57.9%、54.4%[64] 市场地位 - 按2024年收入计，为全球第二大汽车座椅HDM供应商，全球市场占有率15.1%，中国最大，市场占有率32.8%[30] - 按2024年收入计，为全球第九大轮毂轴承供应商，全球市场占有率2.2%，中国第三，市场占有率6.9%[30] - 按2024年收入计，为全球最大小型新能源汽车电驱动制造商，全球市场占有率6.4%，中国市场占有率9.5%[30] 公司资源 - 在中国15个城市布局研发生产销售和服务体系，泰国2个智能制造基地，北美1个本土化服务团队[33] - 有7大研发中心，1座院士工作站，2座博士后科研工作站，3家高新技术企业研究开发中心，3家获CNAS认可实验室[33] - 有345项专利，其中78项发明专利[33] - 有677名研发技术人员，占总人数比例达14.3%[33] 客户与供应商 - 客户包括超30个全球主流汽车OEM、超150个全球主流一级供应商、中国头部人型机器人OEM[33] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户收入占总收入约50.6%、52.9%、56.5%、54.3%[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商采购额占采购总额约13.5%、10.2%、14.0%、13.8%[46] 未来展望 - 未来计划包括深化汽车零部件布局、研发新兴领域、加强全球化、推进数字化和智能化、增强高端装备制造能力和战略投资收购[42] - 计划加强全球市场布局，重点拓展东南亚及北美市场[159] - 将机器人、低空飞行器及角模块视为有望显著增长的关键市场[159] 新产品与新技术研发 - 拟扩大产品组合，开发三电系统、行星滚柱丝杠、人形机器人关节模块等新产品[158] 风险因素 - 业务依赖汽车制造商，汽车行业和宏观经济环境衰退等因素或造成不利影响[76] - 成本增加、原材料等供应中断或对财务状况及经营业绩造成不利影响[76] - 面临新能源汽车行业政策变化的风险[76] - 研发工作扩展至新能源汽车等行业，可能不会取得预期结果[76] - 国际业务面临经济及政治环境波动带来的风险[76] - 新产品开发及制造需投入大量资金和人力，且存在无法收回研发成本的风险[158] - 建立新生产设施可能超出最初估算，且存在市场或产品线不增长的风险[159] - 可能因产品缺陷面临责任索赔、召回及保修成本增加的风险[161] - 国际贸易政策变化可能对财务表现造成不利影响[176] - 部分生产流程依赖机械设备，设备故障等可能影响生产、经营及盈利能力[188] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司拥有约4743名雇员[194]

业绩数据 - 2024年公司收入达49.105亿元，经营利润达5.404亿元[46] - 2022 - 2025年6月各期营收分别为41.85亿、41.39亿、49.10亿、21.03亿、25.25亿元人民币[66] - 2022 - 2025年6月各期净利润分别为7590万、8190万、4.98亿、2.49亿、2.87亿元人民币，净利率分别为1.8%、2.0%、10.1%、11.8%、11.4%[66][71] - 2022 - 2025年6月各期毛利分别为6.55亿、6.84亿、8.47亿、3.98亿、5.09亿元人民币，毛利率分别为15.7%、16.5%、17.3%、18.9%、20.2%[66][70] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大客户收入分别为21.189亿元、21.887亿元、27.753亿元和13.68亿元，占总收入约50.6%、52.9%、56.5%和54.3%[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司最大客户收入分别为7.188亿元、8.285亿元、13.149亿元和6.913亿元，占总收入约17.2%、20.0%、26.8%和27.4%[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大供应商采购额分别为3.573亿元、2.813亿元、4.428亿元和2.172亿元，占总采购额约13.5%、10.2%、14.0%和13.8%[60] - 新能源动力系统在2022 - 2024年及2025年上半年分别实现营收2.991亿、2.715亿、6.749亿和4.405亿元人民币[179] 市场地位 - 2024年公司是全球第二大汽车座椅水平驱动机构供应商，全球市场份额15.1%，中国市场份额32.8%[42] - 2024年公司是全球第九大轮毂轴承供应商，全球市场份额2.2%，中国市场份额6.9%[42] - 2024年公司是全球新能源汽车小型电驱动市场最大公司，全球市场份额6.4%，中国市场份额9.5%[42] 研发情况 - 截至2025年6月30日，公司有345项专利，其中发明专利78项[46] - 截至2025年6月30日，公司有677名研发技术人员，占员工总数14.3%[46] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，双林集团直接持有公司已发行总股本的44.43%[87] - 截至最新实际可行日期，邬建斌和邬维静分别直接持有公司已发行股本的约4.49%和0.03%[87] 子公司信息 - 湖北双林轴承于1988年2月13日在中国成立，是公司全资子公司[115] - 柳州双林于2011年6月13日在中国成立，是公司全资子公司[121] - 宁波致远于2006年12月1日在中国成立，是公司控股股东之一[125] - 宁海宝来于2006年11月23日在中国成立，是公司控股股东之一[125] - 青岛双林于2008年4月10日在中国成立，是公司全资子公司[131] - 山东双林于2020年10月20日在中国成立，是公司全资子公司[133] - 上海诚烨于2003年5月27日在中国成立，是公司全资子公司[133] - 双林模具于2005年12月27日在中国成立，是公司全资子公司[135] - 苏州双林汽配于2006年3月29日在中国成立，是公司子公司[136] - 天津双林于2007年1月31日在中国成立，是公司子公司[136] 未来展望 - 公司拟至少每年向股东派发现金股息，但需经董事酌情决定并符合相关法律法规[94] 风险提示 - 公司业务依赖汽车制造商，面临汽车行业和宏观经济环境低迷等风险[97] - 原材料成本增加及供应中断会影响公司财务状况和经营业绩[97] - 无法降低生产成本抵消客户降价压力，公司经营业绩和财务状况将受不利影响[97] - 公司面临新能源汽车行业政策变化风险[97] - 公司在新能源汽车、人形机器人和低空飞行器等行业研发可能无法达预期[97] - 公司在预期增长市场和产品线投入资源，若预期未实现可能无法改变策略[97] - 公司海外业务易受经济和政治环境不稳定风险影响[97] 其他要点 - H股认购需支付1%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00565%的联交所交易费和0.00015%的投资者赔偿征费[10] - H股每股面值为人民币1.00元[10] - 最高发售价不超过每股[REDACTED]，目前预计不低于每股[REDACTED]，申请人需按最高发售价每股[REDACTED]支付款项，若发售价低于该金额可获退款[12] - 公司在中国和泰国共有22个生产设施[185] - 截至最后实际可行日期，自2025年6月30日以来，公司业务、财务状况和经营业绩无重大不利变化[102]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] - 公司最终是否发售或配售未知[3] 发售限制 - 公司证券不会在美国公开发售[3][4] - 招股章程注册前，不会向香港公众人士提出要约或邀请[4] 其他信息 - 公司委任中信里昂证券及广发证券（香港）为整体协调人[7] - 公告日期为2025年9月24日[10]