公司信息 - 公司为MOMENTA GLOBAL LIMITED，于开曼群岛注册成立，通过加权投票权控制且为有限责任公司[2,3] 公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，仅为向香港公众提供信息[4] - 公告不构成认购或购买证券的诱导等[4,6,8] - 公司证券未且不会在美国注册，不得在美国发售等[4] 上市申请 - 申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[4] 相关任命 - 公司已任命中国国际金融香港证券有限公司和德意志银行香港分行为整体协调人[11] 董事情况 - 申请中公司的董事和拟议董事包括执行董事等[12]

财务数据 - 2023 - 2025年公司收入分别为742,745千元、1,324,688千元和2,412,523千元[85] - 2023 - 2025年公司年度亏损分别为2,570,342千元、3,205,730千元和3,457,912千元[85] - 2023 - 2025年公司每股亏损分别为73.51元、91.68元和98.71元[85] - 2023 - 2025年公司调整后年度亏损占总收入的百分比分别为 - 147.2%、 - 72.4%和 - 12.6%[91] - 2023 - 2025年技术开发服务收入占比分别为96.8%、77.9%和59.9%[93] - 2023 - 2025年许可服务收入占比分别为3.1%、22.1%和40.1%[93] - 2023年其他收入占比为0.1%，2024和2025年无其他收入[93] - 公司营收从2023年的7.427亿元增长78.4%至2024年的13.247亿元，再增长82.1%至2025年的24.125亿元[94] - 2023 - 2025年净亏损分别为25.703亿元、32.057亿元和34.579亿元[114] - 2023 - 2025年调整后亏损从10.93亿元收窄至3.028亿元[116] - 2023年、2024年和2025年公司营收增长率分别为N/A、78.4%和82.1%，毛利率分别为17.5%、49.0%和71.6%[102] - 2023年、2024年和2025年公司经营活动净现金使用量分别为10.686亿元、8.359亿元和2.814亿元[99] - 截至2023年、2024年和2025年12月31日，公司净流动负债分别为127.498亿元、159.795亿元和189.608亿元，截至2026年4月30日增至209.103亿元[96] - 截至2023年、2024年和2025年12月31日，公司净负债分别为119.776亿元、151.492亿元和178.912亿元[97] - 预计2026年净亏损将显著增加，主要因优先股公允价值变动损失和持续研发投入[127] 用户数据 - 截至2025年12月31日，公司累计获得170个车型提名，68个车型达到量产阶段，安装量超680,000台[45] - 截至2025年12月31日，公司Urban NOA解决方案在量产车中的安装量超650,000台，累计获得155个Urban NOA车型提名，57个车型达到量产阶段[46] - 截至2026年2月28日的过去12个月，公司在全球独立Urban NOA解决方案提供商中销量排名第一，市场份额为64.5%[46] - 截至2026年2月28日，累计获得180个车型提名，其中68个已达SOP，高于2025年12月31日的170个[123] - 截至2026年2月28日，量产车解决方案安装量超73.3万台，高于2025年12月31日的超68万台[123] - 截至2026年2月的12个月，公司在城市NOA领域和更广泛的高速与城市NOA领域的市场份额分别为64.5%和27.4%[105] - 2025年配备公司解决方案、零售价低于30万元人民币的车型在中国销量近5万辆[166] - 2025年零售价约100万元人民币的车型在中国销量约1000辆[166] 未来展望 - 公司自成立以来实现了大幅增长，预计未来将继续增长[200] - 2025年L2高级辅助驾驶和更高级别自动驾驶解决方案全球市场规模约165亿美元，中国约104亿美元，预计2030年分别增至703亿美元和386亿美元[105] 市场扩张和合作 - 截至2025年12月31日，公司与24家全球领先OEM建立关系，涵盖全球前十大OEM中的8家及中国前十大OEM；截至2026年2月28日，与福特建立关系，合作的全球前十大OEM达9家[50][122] 风险提示 - 公司在业绩记录期内每年均出现亏损，未来能否实现或维持盈利无法保证[39] - 自动驾驶技术市场面临技术和商业挑战，若公司未能成功应对，业务和财务状况将受负面影响[180] - 公司解决方案商业化和部署存在不确定性，可能影响收入增长[182] - 自动驾驶解决方案的开发和部署受法规限制，若监管进展不如预期，公司业务将受影响[185][186] - 行业内不同公司采用不同技术和商业化路径，不确定哪种更成功，可能影响公司竞争动态和前景[187] - 若公司无法跟上AD解决方案市场的技术进步，业务和财务状况将受不利影响[188] - 市场对公司现有和储备解决方案的需求可能因新技术的引入而减少[189] - AD解决方案市场处于早期增长阶段，若市场不增长或未达预期，公司业务将受损害[190] - 公司追求的市场机会处于早期发展阶段，难以预测市场需求和采用率[192] - 公司针对L3及以上自动驾驶的技术需持续大量投资，可能无法大规模商业成功[192] - 公司Robotaxi服务解决方案处于早期阶段，其发展、商业化和长期可行性存在重大不确定性[194] - 公司Robotaxi服务解决方案的成功取决于多个因素，其中许多因素不可控[195] - 公司业务面临技术、监管和运营风险，任何事故、安全问题或负面宣传都可能导致责任风险、监管审查、声誉损害和客户信心丧失[196] - 公司Robotaxi服务解决方案可能需要大量资本投资，而收入在很长一段时间内可能有限或不确定[197] - 若上述风险成为现实，公司Robotaxi服务解决方案可能无法按预期发展，投资可能无法产生预期回报[198] - 公司业务扩张增加了复杂性，可能导致无法有效管理增长，从而损害声誉并对业务、运营结果和前景产生负面影响[200] - 公司业务因对汽车、出行和叫车行业具有颠覆性，可能面临关键行业参与者的抵制，导致负面宣传、游说和抵制等情况[193] 其他信息 - 每股最高价格为港币[具体金额]，另加1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%投资者赔偿征费[8] - 每股面值为0.00025美元[8] - 发售价格预计不超过每股港币[具体金额]，目前预计不低于每股港币[具体金额][10] - 业绩记录期内，公司量产车解决方案业务收入包括预生产技术开发服务和量产后期按产量收取的许可费[51] - 业绩记录期内，公司Robotaxi服务解决方案收入主要来自与出行平台合作运营Robotaxi的固定比例车费分成[55] - 业绩记录期内，公司前五大客户分别占总收入的86.7%、78.3%和62.6%，最大客户分别占35.7%、19.3%和21.6%[69] - 业绩记录期内，公司前五大供应商采购额分别占总采购额的33.6%、37.2%和40.4%，最大供应商分别占9.3%、12.9%和12.6%[69] - 截至2023、2024和2025年12月31日，活跃提名数量分别为23、80和102个[71] - 2023、2024和2025年，配备公司解决方案并达到量产的车型数量分别为7、18和42个[71] - 截至最新可行日期，部分股东持有的16,304,178股优先股约占公司7.56%的股权[75] - 公司A类普通股和B类普通股面值均为0.00025美元/股，B类股每股有10票投票权[132] - 公司于2016年9月19日在开曼群岛注册成立[132] - 绿都环球有限公司于2016年7月15日在英属维尔京群岛注册成立[136] - 松天国际有限公司于2016年4月25日在英属维尔京群岛注册成立[151] - 公司有2016年股权激励计划和2025年股权激励计划[151] - 业绩记录期为截至2023年、2024年和2025年12月31日的三个财政年度[159] - 盛色有限公司于2016年7月4日在英属维尔京群岛注册成立[163] - 公司于2016年开始运营，2019年开始商业部署解决方案[181] - 最新可行日期为2026年6月20日[147] - 公司第二十五份经修订及重列组织章程大纲于2026年6月12日通过特别决议案采纳[147]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] - 公司最终是否进行发售或配售未知[3] 发售限制 - 公司证券未在美国登记，不得在美国境内发售，除非获豁免或不受登记规定规限[3] - 公司招股章程登记前，不会向香港公众人士提出要约或邀请[4] 委任情况 - 截至公告日期，公司已委任中国国际金融香港证券有限公司和德意志银行香港分行为整体协调人[8] - 若后续委任整体协调人，将另行公告[9] 其他 - 公告涉及申请的公司董事及候任董事名单公布[9] - 投资者应依据经香港公司注册处登记的招股章程作投资决定[5] - 公告不构成向公众提呈出售证券的招股章程等，不构成邀约[6] - 公告由公司根据上市规则第12.01C条作出[7]

业绩数据 - 2023 - 2025年公司收入分别为742,745千元、1,324,688千元、2,412,523千元[78] - 2023 - 2025年公司营业成本分别为612,674千元、675,264千元、685,756千元[78] - 2023 - 2025年公司毛利分别为130,071千元、649,424千元、1,726,767千元[78] - 2023 - 2025年公司除税前亏损分别为2,558,870千元、3,199,143千元、3,429,308千元[78] - 2023 - 2025年公司本公司拥有人应占年内亏损分别为2,570,342千元、3,205,730千元、3,457,912千元[78] - 2023 - 2025年公司每股亏损（基本及摊薄）分别为73.51元、91.68元、98.71元[78] - 2023 - 2025年收入增长率分别为不适用、78.4%、82.1%[99] - 2023 - 2025年毛利率分别为17.5%、49.0%、71.6%[99] - 2023 - 2025年经营活动所用现金净额分别为10.69亿元、8.36亿元、2.81亿元[95][96][97] - 2023 - 2025年投资活动（所用）╱所得现金净额分别为 - 7.56亿元、22.15亿元、 - 96.87亿元[95] - 2023 - 2025年融资活动（所用）╱所得现金净额分别为 - 6373万元、6.01亿元、83.24亿元[95] - 2023 - 2025年公司流动负债净额分别为12749.8百万元、15979.5百万元、18960.8百万元[90] - 2023 - 2025年公司净负债分别为11977.6百万元、15149.2百万元、17891.2百万元[91] - 2023 - 2025年公司年内亏损分别为2570.3百万元、3205.7百万元、3457.9百万元[91] - 经调整年内亏损（非国际财务报告准则计量）由2023年的人民币10.93亿元收窄至2025年的人民币3.028亿元[114] 用户数据 - 截至2025年12月31日累计获得170款车型定点，其中68款已量产，智能驾驶解决方案安装量超680,000辆，与24家全球领先整车厂建立合作[40] - 截至2025年12月31日，城市NOA解决方案安装量超650,000辆，累计取得155款车型城市NOA定点，57款已量产[40] - 截至2026年2月28日止过去12个月，公司在全球独立城市NOA解决方案提供商中按销量排名第一，市场份额为64.5%[40] - 截至2026年2月28日，公司已与福特建立合作，合作的全球前十大整车厂数量增至九家[43] - 截至2026年2月28日，公司累计获180款车型定點，较2025年12月31日的170款有所增加[120] - 截至2026年2月28日，公司量产车解决方案安装量超73.3万套，较2025年12月31日的超68万套有所增加[120] 未来展望 - 计划于2026年初在阿布扎比及慕尼黑推出国际商业自动驾驶出租车服务，并向中东、欧洲及东南亚等区域更多城市拓展[48] - 公司预计未来五年将[编纂]净额按不同比例用于研发、商业化、业务巩固及营运资金等用途[116] - 公司预期截至2026年12月31日止年度净亏损大幅增加，原因包括优先股及其他金融负债公允价值变动产生重大亏损和持续投入研发[125] 新产品和新技术研发 - 2023年，公司成为首家在量产乘用车中部署深度学习规划算法的公司[37] - 2024年，公司是首家实现端到端自动驾驶系统商业化落地的独立智能驾驶解决方案提供商[37] - 2025年，公司是全球首家将基于强化学习的模型投入量产的独立智能驾驶解决方案提供商[37] - 公司的R6强化学习大模型通过强化最优行为持续自我优化，受益于量产车辆收集的海量数据[51] 市场扩张和并购 - 自2020年启动大规模自动驾驶出租车部署，已在苏州、上海取得商业化运营批准，在无锡取得示范应用许可及测试许可，在阿布扎比取得测试许可且约三个月内获全市范围测试许可[48] 其他新策略 - 公司采用“一个飞轮，两条腿”策略，将量产车解决方案与自动驾驶出租车服务解决方案整合为一体[50]