业绩情况 - 2024年一季度公司收入和盈利均同比下滑，后续经营面临较大业绩回升压力[19] - 2024年上半年公司预计净利润为负，归属于上市公司股东的净利润为 -6.9918亿元到 -5.8265亿元，扣非后为 -8.7211亿元到 -7.5558亿元[11] 财务数据 - 截至2023年12月31日，公司短期借款余额336.59亿元、一年内到期的非流动负债79.41亿元，流动资产682.91亿元，流动比率1.12[10] - 2020年8月18日公司公开发行3370万张可转换公司债券，发行总额33.7亿元，期限6年，债券利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[14] 信用评级 - 联合资信将公司主体及“广汇转债”信用等级下调至“AA”，评级展望为“负面”[17][25] - 大公国际将公司主体信用等级下调至“AA”，评级展望为“负面”[20][25] - 公司基础信用等级由上次评级的aa - 变动至本次评级的a +[22] 股权变动 - 2024年7月11日控股股东拟在12月19日后转让24.5%股份（20.30939439亿股）给金正科技，控制权可能变更[9] 退市风险 - 2024年6月20日公司收盘价首次低于1元，截至7月17日已连续20个交易日低于1元，可能被上交所终止上市[6] - 公司股票触及交易类退市指标且已停牌，存在被终止上市风险，对融资渠道有较大负面影响[20] 债券决策 - 2024年7月17日公司董事会通过不向下修正“广汇转债”转股价格的议案[24] - 公司不向下修正“广汇转债”转股价格符合相关约定，不会对偿付本期债券造成直接重大不利影响[26] - 中信证券作为“广汇转债”受托管理人，将密切关注公司债券本息偿付情况[27]

信用评级 - 大公国际评定广汇汽车主体信用等级由AA+调整为AA，评级展望由稳定调为负面[1] - 广汇汽车基础信用等级由aa - 变动至a+[2] 退市情况 - 2024年7月18日广汇汽车公告，股票连续20日收盘价低于1元，触及退市指标停牌[1] 外部支持 - 广汇汽车外部支持调整子级维持2个子级[2]

公司信息 - 公司证券代码为600297，简称为广汇汽车[1] - 公司债券代码为110072，简称为广汇转债[1] 评级调整 - 大公国际对公司主体信用不定期跟踪评级[2] - 调整前信用等级AA+，展望稳定；调整后为AA，展望负面[2] - 评级调整公告2024年7月23日在上海证券交易所网站披露[2][4]

股票及可转债情况 - 2024年6月20日至7月17日，股票连续20日收盘价低于1元[2] - 7月18日起股票和可转债停牌[2] 上市审核 - 上交所将在期限届满或听证结束后15个交易日内审议是否终止上市[2] 公司义务 - 及时披露拟终止上市事先告知书并提示风险[2] - 尽快聘请主办券商，做好股转系统安排和信披工作[4] - 确保摘牌后45个交易日内挂牌转让[4]

业绩相关 - 2024年6月20日至7月17日，公司股票连续20个交易日收盘价均低于1元[2] 未来展望 - 2024年7月21日公司收到拟终止股票及可转债上市事先告知书[2] - 公司股票及可转债已触及终止上市条件[2] - 若申请听证，需在收到通知后5个交易日内提交书面申请[3]

信用评级 - 联合资信下调公司主体长期信用等级为AA，下调“广汇转债”信用等级为AA，评级展望调整为负面[4] 业绩表现 - 2023年公司主要业务板块收入同比增长，经营业绩扭亏为盈，但较2021年盈利水平仍有差距，2024年一季度收入和盈利同比下滑[10] - 2023年营业总收入1379.98亿元，同比增长3.34%，综合毛利率为8.29%，较上年增加1.81个百分点[46] - 2024年1 - 3月营业总收入277.90亿元，同比下降11.49%，综合毛利率为8.99%，较上年同期下降1.46个百分点[47] 用户数据 - 截至2023年底，公司拥有1615万基盘客户[14] 市场布局 - 截至2024年3月底，公司经销网络覆盖全国28个省、自治区及直辖市，运营735家营业网点，布局豪华品牌门店245家[39] - 截至2023年底，公司与20多个主流新能源品牌建立联系，申请54家新能源门店授权，建成运营26家[39] 财务状况 - “广汇转债”未转股余额为30.13亿元，2024年8月18日进入回售期，因公司股价低迷存在触发回售条款可能[14] - 截至2023年底，公司商誉账面价值为187.49亿元，存在减值风险[15] - 截至2024年3月底，公司全部债务为588.37亿元，短期债务占75.84%，资产负债率和全部债务资本化比率分别为61.98%和58.07%[15] - 2022 - 2024年3月，合并口径现金类资产从151.12亿元降至83.61亿元，资产总额从1262.90亿元降至1117.37亿元[18] 业务数据 - 2023年完成新车销量59.57万辆，同比增长1.07%；2024年1 - 3月新车销量12.58万辆，同比下降1.48%[60] - 2023年豪华品牌销量15.92万辆，同比增长5.33%，销售收入同比增长4.53%，销量收入贡献为46.12%，较上年增加1.15个百分点[60] - 2023年维修服务收入138.29亿元，同比增长11.62%，维修台次690.00万次，同比增长12.62%，毛利率31.34%，同比减少0.38个百分点；2024年1 - 3月，维修服务收入34.50亿元，同比下降7.54%，入场维修台次160.83万次，同比下降2.21%[64] - 2023年佣金代理业务收入50.66亿元，同比增长25.74%，毛利率同比增加6.86个百分点至83.00%[65] - 2023年二手车代理台次11.78万辆，同比下降7.10%[65] 高管变动 - 2023 - 2024年公司总裁、副总裁兼财务总监等高管及董事人员发生变更[41][44]

公司信息 - 公司证券代码为600297，简称为广汇汽车，转债代码为110072，简称为广汇转债[1] 评级情况 - 前次主体长期信用评级AA+，展望稳定，“广汇转债”信用等级AA+[3][4] - 联合资信下调主体和“广汇转债”信用等级至AA，展望调为负面[3][4]

公司动态 - 公司正在筹划广汇汽车服务集团股份公司控制权变更事项[1][3] 信息披露 - 控股股东及实际控制人无应披露未披露、影响可转债价格重大事项[1][3] 交易情况 - 可转债交易异常波动期间公司无买卖可转债情形[1][3] 时间信息 - 回函日期为2024年7月17日[2][5]

债券发行 - 2020年8月18日发行3370万张可转换公司债券，总额337000.00万元，期限6年[4] 转股价格 - “广汇转债”初始转股价格4.03元/股，2024年5月23日修正为1.50元/股[4][5] - 2024年7月17日董事会通过不向下修正转股价格议案[3][7] 股价情况 - 截至2024年7月17日，收盘价0.78元/股[3][8] - 2024年6月20日 - 7月17日连续二十日收盘价低于1元[3][8] 其他 - 转股期为2021年2月24日至2026年8月17日[4] - 2024年7月18日起停牌，“广汇转债”暂停转股[8] - 公司股票及债券可能被上交所终止上市[3][8]

债券信息 - 2020年8月18日发行3370万张可转换公司债券，总额337000万元，期限6年[6] - “广汇转债”初始转股价4.03元/股，2024年5月23日修正为1.50元/股[7] - 截至2024年7月17日，“广汇转债”价格45.767元/张，转股价值52元，溢价率 - 11.99%[3][11] 股价情况 - 截至2024年7月17日，公司股票收盘价0.78元/股，连续20日低于1元/股[4][11] - 2024年7月15 - 17日“广汇转债”收盘价格跌幅偏离值累计超30%[3][8][11] 其他情况 - 公司股票和“广汇转债”自2024年7月18日开市起停牌，均存终止上市风险[4][5][11][12] - 控股股东筹划公司控制权变更事项[3][10] - 2024年7月13日披露半年度业绩预告，目前无修正情形[12]