股权与交易 - 公司附属公司杭州宝信拟1.33亿元转让宝信置业100%股权[2][3] - 公司持有广汇宝信汽车集团有限公司股权比例为68.56%[2][9] 财务数据 - 截至2023年12月31日，国田服饰资产3.0862亿元，负债0.85亿元，净利润0.2325亿元[5] - 截至2024年3月31日，国田服饰资产3.2862亿元，负债0.8亿元，净利润0.0812亿元[5] - 截至2023年12月31日，宝信置业资产2.731064亿元，负债2.328491亿元，净利润 - 0.062521亿元[11] - 截至2024年3月31日，宝信置业资产2.705368亿元，负债2.236755亿元，净利润0.017345亿元[11] - 宝信置业评估增值额7172.026764万元，增值率29.29%[13] - 宝信置业净资产评估增值7172.026764万元，增值率156.28%[13] 资产情况 - 宝信置业土地使用权面积5176平方米，房屋建筑物面积19419.63平方米[11] 交易付款安排 - 第1笔款项1200万元，协议生效3个工作日内支付，已付1000万意向金，再付200万，500万为履约保证金[21] - 第2笔款项11800万元，2024年9月30日前支付，结清目标公司对广汇宝信下属子公司债务17700万元[22] - 第3笔款项300万元，完成管理权移交及工商变更当日支付[23] 交易影响 - 本次交易有利于公司回笼资金、优化资产结构、降低成本、提高效率[27]

业绩情况 - 2024年上半年预计净利润亏损，归母净利润 -6.99亿到 -5.83亿元，扣非后 -8.72亿到 -7.56亿元[9] 财务数据 - 截至2023年末，短期借款余额336.59亿元、一年内到期非流动负债79.41亿元，流动资产682.91亿元，流动比率1.12[8] - 2023年末期末短期有息债务416.00亿元，非受限货币资金覆盖程度偏低[19] - 2024年3月末较2023年末货币资金减少28.99亿元[19] - 截至2024年8月5日，“广汇转债”未转股余额为28.82亿元[19] 公司动态 - 2024年6月20日收盘价首次低于1元，截至7月17日连续20日低于1元，可能被上交所终止上市，广汇转债同步终止[6] - 2024年7月11日控股股东拟12月19日后转让24.5%股份（20.31亿股）给金正科技，控制权或变更[7] 评级信息 - 联合资信下调公司主体及“广汇转债”信用等级至“AA - ”，展望“负面”[15] - 大公国际下调公司主体信用等级至“AA - ”，展望“负面”[18] 债券相关 - 2020年8月18日公开发行3370万张可转换公司债券，总额33.7亿元，期限6年，利率逐年递增[12] - 中信证券为“广汇转债”受托管理人，将关注本息偿付及重大事项[22]

信用评级 - 大公国际将广汇汽车主体信用等级调整为AA-，评级展望维持负面[1] - 公司基础信用等级维持a+，外部支持调整子级降为1个子级[2] 资金情况 - 2024年3月末较2023年末货币资金减少28.99亿元[1] - 2023年末非受限货币资金对转债余额和短期有息债务覆盖程度低[1] 债券相关 - “广汇转债”8月18日进入回售期，8月5日未转股余额28.82亿元[1] - 子公司“21汽车G1”债券12月到期，公司提供担保[2] 经营与风险 - 2024年上半年预计大规模亏损，经营承压[2] - 7月21日收到上交所终止上市监管函，退市风险大[2] 其他情况 - 未就转股价格修正和回售偿债资金形成明确安排[2] - 控股股东未对流动性压力给予支持[2]

可转债发行 - 发行规模33.70亿元，数量3370万张[6] - 票面金额100元，期限6年，2020年8月18日至2026年8月17日[6] - 初始转股价格4.03元/股，2024年5月21日修正为1.50元/股[8] 可转债利率 - 第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[6] 可转债付息 - 第四年付息，计息期2023年8月18日至2024年8月17日，票面利率1.5%[10] - 债权登记日2024年8月13日，除息日和兑息日2024年8月14日[5][11] - 个人投资者每张实际派发利息1.20元（税后）[14] - 居民企业每张实际派发金额1.50元（含税）[14] - 合格境外机构投资者每张派发利息1.50元（含税）[15] 资金划转 - 2024年7月31日将相关利息款全额划转至中国结算上海分公司账户[5]

公司信息 - 公司证券代码为600297，简称为广汇汽车[1] - 公司债券代码为110072，简称为广汇转债[1] 评级情况 - 大公国际对公司主体信用不定期跟踪评级[2] - 调整前主体信用等级AA，展望负面[2] - 调整后主体信用等级AA-，展望负面[2] - 评级调整公告2024年8月7日在上交所网站披露[2][4]

公司治理 - 公司第八届董事会、监事会任期于2024年8月3日届满[1] - 董事会、监事会换届选举工作将延期进行[1] - 换届选举完成前，第八届董监高继续履职[1] - 公司将积极推进换届选举并及时披露信息[1]

公司信息 - 公司证券代码为600297，简称为广汇汽车，转债代码为110072，简称为广汇转债[1] 评级情况 - 2024年8月1日联合资信对公司及转债进行不定期跟踪评级[3] - 公司主体长期信用等级由AA下调至AA -[3] - “广汇转债”信用等级由AA下调至AA -[3] - 评级展望为负面[3]

业绩情况 - 2024年半年度预计归母净利润为-69918万元到-58265万元[5] - 2024年半年度预计扣非归母净利润为-87211万元到-75558万元[5] 股权变动 - 2024年12月19日后，广汇集团将转让24.5%股份给金正科技[2] - 2024年7月11日，金正科技向广汇集团划转1亿元意向金[3] 信用与债务 - 公司主体及“广汇转债”信用等级由AA下调至AA-，评级展望负面[8] - 截至2024年8月1日，“广汇转债”未转股余额28.82亿元，8月18日进入回售期[6] - 截至2024年3月底，公司全部债务588.37亿元，短期债务占比75.84%[6] 其他情况 - 2024年7月21日，公司股票及可转债触及终止上市条件，已停牌[4] - 截至2024年6月28日，广汇集团持股累计质押比例为70.55%[7] - 2024年上半年公司业绩预亏，未来经营压力大[7]

可转债发行 - 2020年8月18日公开发行可转债，规模33.70亿元，3370万张[4][10] - 每张面值100元，期限至2026年8月17日[7] - 债券利率逐年递增，第六年达2.0%[7] 可转债现状 - “广汇转债”目前余额28.81556亿元[8] - 2024年7月18日起停牌，暂停转股[4][9] 财务操作 - 2024年7月31日划转1.5%利息款至结算账户[4][8] 监管通知 - 2024年7月21日收到拟终止上市事先告知书[4][9]

担保情况 - 本月担保金额为363,890万元，已提供反担保金额为500万元[4] - 担保总额为1000亿元，超70%负债率下属公司担保400亿，低于70%的为600亿[6] - 截至2024年6月30日，超70%负债率下属公司担保余额1,311,118.19万元，低于70%的为2,441,476.52万元[6] - 公司为子公司融资担保金额合计363,890万元，为下属子公司提供反担保额度为10亿元[15][16] - 2024年6月为赣州博嘉汽车销售服务有限公司提供反担保合同金额为500万元[16] - 截至2024年6月30日，公司累计对外担保余额约为3,758,724.71万元，占最近一期经审计净资产的96.44%[18] - 公司对外担保金额为6,130.00万元[18] 部分公司财务数据 - 广汇汽车服务有限责任公司2023年末资产9775659万元，2024年3月末为9238850万元；2023年末负债6221271万元，2024年3月末为5674129万元[20] - 贵州华通众捷汽车贸易服务有限公司2023年末营收20112.02万元，2024年3月末为4470.04万元；2023年末净利润39.67万元，2024年3月末为49.27万元[20] - 重庆中汽西南凯旋汽车有限公司2023年末净利润 - 64.77万元，2024年3月末为44.65万元；2023年末营收9247.81万元，2024年3月末为3529.80万元[21] - 重庆丰誉汽车有限公司2023年末净利润 - 1546.86万元，2024年3月末为3.00万元；2023年末营收2441.14万元，2024年3月末为1663.07万元[21] - 重庆星顺汽车有限公司2023年末营收125143.98万元，2024年3月末为26417.12万元；2023年末净利润1586.14万元，2024年3月末为133.02万元[21] - 重庆誉达汽车销售服务有限公司2023年底资产3366.72万元，2024年3月底为3910.75万元，增长约16.16%；2023年底净利润22.02万元，2024年3月底为26.52万元，增长约20.44%；2023年底营收2941.03万元，2024年3月底为1052.86万元，下降约64.20%[22] - 重庆丰尚汽车销售有限公司2023年底资产11158.86万元，2024年3月底为12010.51万元，增长约7.63%；2023年底净利润69.65万元，2024年3月底为76.95万元，增长约10.48%；2023年底营收45433.04万元，2024年3月底为3325.57万元，下降约92.68%[22] - 重庆博众汽车销售服务有限公司2023年底资产49342.13万元，2024年3月底为50384.55万元，增长约2.11%；2023年底净利润332.63万元，2024年3月底为50.22万元，下降约84.90%[22] - 重庆万通汽车销售服务有限公司2023年底资产9417.01万元，2024年3月底为11110.85万元，增长约17.99%；2023年底净利润17.86万元，2024年3月底为3.41万元，下降约80.91%[22] - 重庆广汇星顺汽车销售服务有限公司2024年3月31日资产12849.99万元，较2023年12月31日增长约4.44%；2024年3月31日净利润 - 41.18万元，2023年12月31日为18.82万元[23] - 重庆中汽西南思达汽车销售服务有限公司2024年3月31日营收2505.57万元，较2023年12月31日下降约68.64%；2024年3月31日净利润 - 43.23万元，2023年12月31日为 - 2005.81万元[23] - 重庆君汇汽车销售服务有限公司2024年3月31日资产4889.84万元，较2023年12月31日增长约9.38%；2024年3月31日净利润25.33万元，2023年12月31日为23.18万元[23] - 伊犁申博汽车销售服务有限公司2024年3月31日资产净额3365.3万元，较2023年12月31日增长约4.51%；2024年3月31日净利润145.1万元，较2023年12月31日下降约39.25%[24] - 新疆天汇汽车服务有限公司2024年3月31日营收460622.62万元，较2023年12月31日下降约80.58%；2024年3月31日净利润7784.03万元，较2023年12月31日下降约67.13%[24] - 乌鲁木齐燕骏汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产23262.32万元，2024年3月31日为22663.38万元，净利润从366.06万元降至 - 68.72万元；截至2023年12月31日负债18697.91万元，2024年3月31日为18167.69万元[25] - 和田天汇申华汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产2603.84万元，2024年3月31日为2316.54万元，净利润从 - 270.67万元升至 - 41.8万元；截至2023年12月31日负债2031.34万元，2024年3月31日为1785.84万元[25] - 喀什华汇弘信汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产9508.89万元，2024年3月31日为10135.89万元，净利润从287.08万元降至 - 1.65万元；截至2023年12月31日负债7750.91万元，2024年3月31日为8379.57万元[25][26] - 克拉玛依燕宝汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产6000.15万元，2024年3月31日为6349.64万元，净利润从81.99万元降至 - 79.29万元；截至2023年12月31日负债3304.69万元，2024年3月31日为3733.47万元[26] - 吴忠市金富源汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产6300.08万元，2024年3月31日为5937.40万元，净利润从 - 989.82万元升至 - 93.22万元；截至2023年12月31日负债4527.68万元，2024年3月31日为4258.21万元[26] - 阿克苏燕德宝汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产7299.30万元，负债5817.96万元，资产净额1481.34万元，营收16572.21万元，净利润155.42万元；截至2024年3月31日资产7306.49万元，负债5761.31万元，资产净额1545.18万元，营收3791.06万元，净利润63.84万元[27] - 新疆上众汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产5307.99万元，负债3787.71万元，资产净额1520.28万元，营收9053.36万元，净利润 -326.38万元；截至2024年3月31日资产6364.30万元，负债4844.31万元，资产净额1519.98万元，营收1553.39万元，净利润 -0.3万元[27] - 乌鲁木齐捷众汽车贸易有限公司截至2023年12月31日资产11887.62万元，负债9430.66万元，资产净额2456.96万元，营收16788.76万元，净利润650.77万元；截至2024年3月31日资产10128.32万元，负债7616.7万元，资产净额2511.62万元，营收3772.26万元，净利润54.67万元[28] - 银川天银汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产14948.31万元，负债11582.92万元，资产净额3365.39万元，营收24057.87万元，净利润387.05万元；截至2024年3月31日资产12676.14万元，负债9236.43万元，资产净额3439.71万元，营收4095.6万元，净利润74.32万元[28] - 兰州金阜康汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产17988.56万元，负债12806.89万元，资产净额5181.68万元，营收33159.31万元，净利润24.61万元；截至2024年3月31日资产14516.04万元，负债9207.4万元，资产净额5308.64万元，营收6500.3万元，净利润126.96万元[28] - 嘉峪关赛亚金屹汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产1798.2万元，负债1307.46万元，资产净额490.74万元，营收2142.62万元，净利润 - 69.65万元；截至2024年3月31日资产1649.26万元，负债1183.06万元，资产净额466.2万元，营收438.64万元，净利润 - 24.54万元[29] - 新疆阿克苏华驰汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产11567.06万元，负债8528.98万元，资产净额3038.08万元，营收19691.43万元，净利润791.88万元；截至2024年3月31日资产11238.44万元，负债8051.9万元，资产净额3186.55万元，营收4204.34万元，净利润148.47万元[29] - 阿克苏华通丰田汽车销售服务有限公司截至2024年3月31日资产15236.94万元，负债9206.08万元，资产净额6030.85万元，营收4186.08万元，净利润489.21万元[30] - 克拉玛依华通丰田汽车销售服务有限公司截至2024年3月31日资产11587.36万元，负债5465.16万元，资产净额6122.2万元，营收3847.74万元，净利润270.96万元[30] - 宁夏天福汽车销售服务有限公司截至2024年3月31日资产2791.66万元，负债2040.45万元，资产净额751.21万元，营收1186.24万元，净利润20.97万元[30] - 喀什华通丰田汽车销售服务有限公司截至2024年3月31日资产11324.64万元，负债9319.38万元，资产净额2005.26万元，营收4566.08万元，净利润104.93万元[30] - 新疆天汇华辉汽车销售服务有限公司2023年底资产13931.87万元，2024年3月底降至11184.27万元，降幅约19.72%；2023年底净利润330.99万元，2024年3月底亏损130.67万元[31] - 新疆骏达汽车销售服务有限公司2023年底营收28321万元，2024年3月底降至4417万元，降幅约84.40%；2023年底净利润-77万元，2024年3月底盈利29万元[31] - 新疆天汇汇驰汽车销售服务有限公司2023年底营收16316万元，2024年3月底降至3979万元，降幅约75.61%；2023年底净利润311万元，2024年3月底降至173万元，降幅约44.37%[31] - 新疆天汇华旭汽车销售服务有限公司2023年底资产9634.44万元，2024年3月底增至11000.91万元，增幅约14.18%；2023年底净利润1058万元，2024年3月底降至175.71万元，降幅约83.39%[32] - 宁夏金富源汽车销售服务有限公司2023年底资产16766.88万元，2024年3月底降至14392.95万元，降幅约14.16%；2023年底营收23384.63万元，2024年3月底降至4338.69万元，降幅约81.45%[32] - 河南豫港华诚汽车销售服务有限公司截至2023年12月31日资产31167.86万元，负债22600.68万元，资产净额6259.71万元，营收48059.67万元，净利润42.92万元；截至2024年3月31日资产31055.19万元，负债22368.63万元，资产净额8686.56万元，营收11246.38万元，净利润144.15万元[33] - 榆林泓易汽车销售有限责任公司截至2023年12月31日资产5393.48万元，负债3173.14万元，资产净额2220.34万元，营收10406.1万元，净利润 - 473.42万元；截至2