收入和利润同比下降 - 营业收入为2.22亿元人民币，同比下降59.62%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为-8048.29万元人民币，同比下降611.92%[7] - 扣除非经常性损益的净利润为-8633.71万元人民币，同比下降773.29%[7] - 加权平均净资产收益率为-8.00%，同比下降9.51个百分点[8] - 基本每股收益为-0.3095元/股，同比下降611.57%[8] - 公司2020年1-9月归属于上市公司股东净利润为-80,482,946.94元，同比下降611.92%[19] - 2020年前三季度营业总收入为2.215亿元人民币，较2019年同期的5.485亿元人民币下降59.6%[31] - 2020年第三季度公司营业收入为6561.77万元，同比下降62.4%[35] - 2020年前三季度公司营业收入为1.71亿元，同比下降65.7%[35] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净亏损2934.01万元[32] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净亏损8048.29万元[32] - 公司综合收益总额2020年前三季度为-65,451,445.85元，同比下降409.2%[37] 成本和费用同比下降 - 营业成本同比下降46.80%至2.23亿元[16] - 2020年前三季度营业总成本为2.926亿元人民币，较2019年同期的5.100亿元人民币下降42.6%[31] - 2020年前三季度营业成本为2.232亿元人民币，较2019年同期的4.197亿元人民币下降46.8%[31] - 2020年前三季度研发费用为0.164亿元人民币，较2019年同期的0.203亿元人民币下降19.0%[31] - 2020年第三季度研发费用520.5万元，同比下降21.2%[35] - 2020年前三季度研发费用1305.66万元，同比下降35.8%[35] 财务费用同比上升 - 2020年第三季度财务费用159.36万元，同比增长75.9%[35] - 2020年前三季度财务费用450.02万元，同比增长516.2%[35] 现金流改善 - 经营活动产生的现金流量净额为-7137.86万元人民币，同比改善（上年同期为-1.31亿元人民币）[7] - 经营活动现金流净额为-7137.86万元[17] - 经营活动现金流量净额2020年前三季度为-71,378,556.54元，同比改善45.5%[39][40] - 投资活动现金流量净额2020年前三季度为-53,886,870.00元，同比改善3.7%[40] - 母公司经营活动现金流量净额2020年前三季度为-62,687,589.29元，同比改善47.3%[43] 现金流相关收入与支出同比下降 - 销售商品提供劳务收到现金2020年前三季度为230,961,009.90元，同比下降39.5%[39] - 购买商品接受劳务支付现金2020年前三季度为250,359,046.74元，同比下降41.5%[40] 现金流相关项目同比上升 - 收到税费返还2020年前三季度为9,466,725.31元，同比增长4044.6%[40] - 母公司投资支付现金2020年前三季度为15,500,000.00元，同比增长34.7%[44] 筹资活动现金流下降 - 筹资活动现金流量净额2020年前三季度为35,966,458.21元，同比下降65.3%[40][41] 现金及货币资金减少 - 货币资金减少68.07%至5212.48万元[14] - 货币资金从年初1.63亿元降至5212万元，减少68.08%[23] - 期末现金及现金等价物余额为19,759,651.64元，同比增长3.8%[41] - 公司货币资金为163,247,828.86元[46] 资产相关项目下降 - 总资产为15.75亿元人民币，较上年度末下降8.37%[7] - 存货从1.61亿元降至1.34亿元，减少16.70%[23] - 2020年9月30日存货为0.915亿元人民币，较2019年12月31日的1.186亿元人民币下降22.9%[27] - 2020年9月30日资产总额为13.129亿元人民币，较2019年12月31日的14.351亿元人民币下降8.5%[27][28] - 公司总资产为14.35亿元人民币[51][52] 资产相关项目基本持平或小幅变动 - 应收账款为6.24亿元，较年初6.29亿元基本持平[23] - 2020年9月30日应收账款为4.774亿元人民币，较2019年12月31日的4.713亿元人民币增长1.3%[27] - 应收账款为629,438,478.05元[46] 资产相关项目增加 - 预付款项增长183.26%至2088.41万元[15] - 其他应收款增长205.14%至1006.14万元[15] - 在建工程金额为4675.69万元人民币[51] - 无形资产金额为7233.22万元人民币[51] 负债相关项目减少 - 短期借款从9844万元降至8577万元，减少12.88%[24] - 应付票据从1.08亿元降至5143万元，减少52.30%[24] - 2020年9月30日短期借款为0.444亿元人民币，较2019年12月31日的0.626亿元人民币下降29.1%[28] - 2020年9月30日应付账款为1.013亿元人民币，较2019年12月31日的1.185亿元人民币下降14.5%[28] - 短期借款金额为6258.97万元人民币[51] - 应付票据金额为1.07亿元人民币[51] - 应付账款金额为1.19亿元人民币[51] 负债相关项目增加 - 长期借款大幅增加349.12%至4508.33万元[15] - 长期借款从1004万元增至4508万元，增长349.20%[25] - 流动负债总额为3.75亿元人民币[51] - 合同负债金额为1839.16万元人民币[51] 所有者权益下降 - 归属于上市公司股东的净资产为9.65亿元人民币，较上年度末减少7.52%[7] - 未分配利润从1.89亿元降至1.09亿元，减少42.50%[25] - 2020年9月30日未分配利润为0.975亿元人民币，较2019年12月31日的1.630亿元人民币下降40.2%[28] - 所有者权益总额为10.20亿元人民币[52] - 未分配利润金额为1.63亿元人民币[52] - 所有者权益合计为1,114,235,253.13元[49] 非经常性损益 - 政府补助为529.93万元人民币[9] - 非经常性损益总额为585.42万元人民币[10] 投资表现不佳 - 投资收益下降2694.03%至亏损241.32万元[17] 信用减值损失改善 - 2020年第三季度信用减值损失197.58万元，同比改善127.1%[32] - 2020年前三季度信用减值损失-251.74万元，同比改善84.2%[36] 股东信息 - 浙江绿脉怡城科技持有公司3900万股普通股[13] - 湖州新家园投资管理持有4673.83万股普通股[13] - 浙江绿脉收购公司3900万股股份(占总股本15%)，交易金额7.02亿元[18] - 南浔众兴收购公司1554.8万股股份(占总股本5.98%)[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.379亿元同比下降61.20%[18] - 归属于上市公司股东的净利润亏损5114.29万元同比下降1013.10%[18] - 扣除非经常性损益净利润亏损5532.12万元同比下降2183.41%[18] - 基本每股收益-0.1967元同比下降1014.88%[19] - 加权平均净资产收益率-5.02%同比下降5.56个百分点[19] - 公司2020年上半年实现营业收入13786.7万元，同比下降61.2%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为-5114.29万元，同比下降5674.39万元[45] - 营业总收入同比下降61.2%至1.38亿元（2019年同期：3.55亿元）[114] - 归属于母公司股东的净亏损为5114.29万元（2019年同期净利润560.10万元）[115] - 母公司营业收入同比下降67.5%至1.05亿元（2019年同期：3.25亿元）[118] - 基本每股收益为-0.1967元/股（2019年同期：0.0215元/股）[116] - 公司2020年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额亏损为5114.29万元[130] - 公司2020年上半年综合收益总额为负，净亏损42,814,499.98元[139] - 2019年同期综合收益总额为正值6,402,192.82元[141] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降52.32%至13.18亿元，主要因销售减少[50] - 财务费用同比激增120.01%至610.95万元，主要因借款增加[50] - 研发费用同比下降41.5%至993.44万元（2019年同期：1699.67万元）[114] - 母公司营业成本同比下降58.6%至1.09亿元（2019年同期：2.62亿元）[118] - 利息费用同比增长82.9%至685.40万元（2019年同期：374.77万元）[115] - 支付给职工的现金同比下降11.4%至3228万元（2019年同期：3644万元）[121] 各条业务线表现 - 稻麦联合收割机业务销售收入5500.99万元，同比下降77.54%[42] - 压捆机业务销售收入2416.76万元，同比下降49.47%[42] - 出口业务销售收入493.33万元，较去年同期下降8727.84万元[43][44] - 出口机型毛利率较高但报告期利润贡献较低[45] - 旋耕机销售收入小幅度上升但新兴业务整体收入占比仍较小[44] - 公司通过收购星光玉龙进入压捆机行业，解决水田农作物秸秆回收难题[85] - 农业废弃物制肥站自动化生产线实现四大污染难题（人畜粪便/秸秆/尾菜/厨余垃圾）资源化循环利用[86] - 池塘内循环流水养殖系统通过智能化管理实现有机物高效收集与生态养殖[87] - 干式厕所系统将人粪尿转化为高品质生物有机肥，助推有机肥替代化肥[87] - 公司投资湖南碧野生物科技进入农业废弃物快速无害化处理及土壤修复领域[86] - 公司主要产品涵盖9大类农业机械及解决方案[144] 各地区表现 - 公司共有350家经销商，覆盖全国27个省、直辖市、自治区[39] - 公司产品远销菲律宾、印度尼西亚、伊朗等十余个国家[39] 管理层讨论和指引 - 湖北生产基地上半年开工时间不足3个月导致生产供货能力严重不足[42] - 公司1-4月份几乎没有有效生产只有支出造成成本费用偏高[45] - 拖拉机产品因130-150马力段在补贴和成本价格方面缺乏竞争优势[44] - 钢材价格2020年上半年维持区间震荡，未来或将振荡走高，直接影响农机生产成本和盈利水平[67] - 我国经济作物等领域综合机械化水平较低，公司通过收购和自主研发拓展新兴产品[69] - 新兴产品处于小批量试生产阶段，销量不大且产品可靠性待市场检验[69] 现金流量 - 经营活动现金流量净额流出1.154亿元同比恶化[18] - 经营活动现金流量净流出扩大至1.15亿元，主要因收入成本下降[50] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降52.1%至1.28亿元（2019年同期：2.67亿元）[121] - 经营活动现金流量净额恶化36.4%至-1.15亿元（2019年同期：-8459万元）[121] - 投资活动现金流量净额改善101.5%至811万元（2019年同期：-5464万元）[123] - 筹资活动现金流量净额下降64.0%至3559万元（2019年同期：9879万元）[123] - 期末现金及现金等价物余额减少51.4%至3007万元（2019年同期：6184万元）[123] - 母公司经营活动现金流出下降28.9%至2.24亿元（2019年同期：3.15亿元）[125] - 母公司取得借款收到的现金减少44.0%至4483万元（2019年同期：8000万元）[125] - 收到的税费返还大幅增长3464.3%至554万元（2019年同期：16万元）[121] - 购建固定资产支付的现金下降92.7%至362万元（2019年同期：4944万元）[123] 资产和负债变动 - 货币资金下降6008.53万元，降幅52.97%[31] - 应收账款增加8575.81万元，增幅16.36%[31] - 存货下降7008.95万元，降幅31.67%[31] - 在建工程增加2645.47万元，增幅126.10%[31] - 货币资金同比减少52.97%至5,335.50万元，主要因资金减少[56] - 在建工程同比增加126.10%至4,743.32万元，主要因投入增加[56] - 货币资金从2019年末163,247,828.86元下降至2020年6月53,354,956.81元，减少67.3%[105] - 应收账款从2019年末629,438,478.05元下降至2020年6月610,053,343.50元，减少3.1%[105] - 存货从2019年末160,839,578.72元下降至2020年6月151,204,060.32元，减少6.0%[105] - 流动资产合计从2019年末1,016,808,330.10元下降至2020年6月881,971,751.34元，减少13.3%[105] - 货币资金大幅减少至41,502,728.10元，较期初151,166,023.63元下降72.5%[110] - 应收账款从471,280,226.08元降至465,667,351.27元，下降1.2%[110] - 存货由118,634,326.20元减少至105,366,358.10元，下降11.2%[110] - 短期借款从98,439,746.46元降至79,272,999.16元，减少19.5%[106] - 应付票据由107,789,208.89元大幅减少至45,871,336.58元，下降57.4%[106] - 长期借款由10,038,194.44元增加至45,083,333.32元，增长349.1%[106][111] - 递延所得税资产从8,511,465.06元增加至16,874,914.18元，增长98.2%[106] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的净资产9.938亿元较上年末下降4.80%[18] - 未分配利润从189,271,048.94元下降至138,128,189.23元，减少27.0%[107] - 归属于母公司所有者权益从1,043,897,022.62元降至993,836,606.76元，下降4.8%[107] - 公司2020年上半年所有者权益合计减少5296.68万元，较期初下降4.8%[128] - 公司2020年期末未分配利润为1.38亿元，较上年同期减少5114.29万元[132] - 公司2020年期末所有者权益合计为10.61亿元，较上年同期减少5296.68万元[132] - 公司实收资本保持2.6亿元未变动[128][132] - 公司资本公积保持5.19亿元未变动[128][132] - 公司盈余公积保持5931.28万元未变动[128][132] - 公司2020年上半年少数股东权益减少290.64万元[128] - 期末所有者权益合计为977,268,639.45元，较期初下降4.14%[138][139] - 未分配利润期末余额为120,166,262.98元，较期初下降26.26%[138][139] - 其他综合收益期末余额为14,912,920.72元，较期初增长4.05%[138][139] - 实收资本保持稳定，期末余额为260,000,000.00元[138] - 资本公积保持稳定，期末余额为522,876,670.26元[138] - 盈余公积期末余额保持稳定为59,312,785.49元[138] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为901,435.20元[21] - 政府补助（非经常性）金额为4,029,549.03元[21] - 委托他人投资或管理资产损益为3,175.94元[21] - 债务重组损失为-347,014.20元[21] - 其他营业外收支净额为123,885.81元[21] - 少数股东权益影响额为23,985.81元[21] - 非经常性损益所得税影响额为-556,691.98元[21] - 非经常性损益合计金额为4,178,325.61元[21] 投资和减值 - 投资收益同比暴跌4,871.25%至亏损304.18万元[52] - 信用减值损失为-917.89万元（2019年同期：-1601.91万元）[115] - 资产减值损失为-1970.72万元（2019年同期未列示）[115] - 公司因收购形成商誉15346.23万元，截至2020年6月30日商誉账面价值为14601.64万元[68] - 商誉减值风险存在，因企业面临潜在竞争及价格环境动态变化[68] - 控股子公司星光玉龙机械上半年亏损553.31万元[59] 风险因素 - 应收账款余额增大存在坏账风险，可能影响业绩[66] - 受限制资产达1.22亿元，含承兑汇票保证金2,328万元及抵押固定资产5,797.26万元[55] 公司治理和股东结构 - 报告期内不进行利润分配和资本公积金转增股本[4] - 公司不存在资金占用和违规担保情况[6] - 控股股东湖州新家园承诺锁定期满后2年内无减持意向，并接受减持收益归公司等约束条款[73] - 实际控制人章沈强承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且年减持不超过持股总数25%[74] - 实际控制人章沈强承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且每年减持不超过其持有股份总数的25%[75] - 实际控制人钱菊花承诺所持股票锁定期满后2年内无减持意向[75] - 违反股份锁定承诺时实际减持股票所获全部收益归股份公司所有[75] - 违反除股份锁定外其他承诺时公司可扣留现金分红和绩效薪酬[75] - 实际控制人承诺避免同业竞争且未生产与股份公司构成竞争的产品[75] - 章沈强作为董事长兼总经理承诺离职后仍履行减持相关承诺[75] - 钱菊花作为办公室主任作出与章沈强一致的股份锁定承诺[75] - 新家园投资及实际控制人承诺未经营与股份公司竞争的业务[75] - 承诺人自愿接受监管机关和社会公众监督并依法承担责任[75] - 承诺期限为长期（2014年4月5日起）或至2020年5月2日[75] - 实际控制人钱菊花直接持有公司30,000,000股股份[76] - 钱菊花通过湖州新家园投资管理有限公司间接持有公司65,688,000股股份（持股40%）[76] - 实际控制人章沈强直接持有公司24,312,000股股份[77] - 章沈强通过湖州新家园投资管理有限公司间接持有公司65,688,000股股份（持股60%）[77] - 章沈强承诺任职期间每年转让股份不超过直接和间接持股总数的25%[77] - 章沈强承诺离职后半年内不转让股份，后续12个月内通过交易所出售比例不超过50%[77] - 所有实际控制人承诺避免与公司主营业务（农业机械生产销售）产生同业竞争[76][77] - 实际控制人确认所持股份权属完整且未设立任何信托或代持安排[76][77] - 实际控制人声明不存在占用公司资金、资产及违规关联交易情况[76][77] - 湖州新家园投资管理有限公司作为股东出具长期有效性承诺（2012年5月18日起）[77] - 公司实际控制人章沈强夫妇持有股份公司65,688,000股股份[78] - 公司持有的股份公司股权无质押且权属完整[78] - 章沈强任职期间公司每年转让股份不超过持有总数的25%[78] - 章沈强离职后半年内不转让股份随后12个月内出售比例不超过50%[78] - 股份公司存在1,068.50平方米未取得产权证的目标房屋[78] - 股份制改制中盈余公积15,797,792.92元和未分配利润27,740,643.24元转入资本公积[78] - 资本公积-股本溢价总额43,538,436.16元涉及潜在转增股本税务承诺[79] - 公司控股股东新家园、实际控制人章沈强及钱菊花合计持有公司141,393,850股股份，占总股本54.38%[90] - 赵夏一方以2.3亿元受让公司1,495万股股份，占总股本5.75%[90] - 报告期末普通股股东总数为20,056户[94] - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司期末持股85,738,250股，占总股本比例32.98%[96][97] - 股东钱菊花报告期内减持7,048,600股，期末持股31,951,400股，占比12.29%[97] - 股东章沈强报告期内减持7,901,400股，期末持股23,704,200股，占比9.12%[97] - 黑龙江省昆仑会诚投资有限公司报告期内增持14,950,000股，期末持股14,950,000股，占比5.75%[97] - 董事章沈强通过协议转让减持7,901,400股，期末持股23,704,200股[101] - 达晨系三家关联企业（创泰、创恒、创瑞）合计持股6,490,022股，占总股本约2.5%[97] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[93] 会计政策和审计 - 公司采用《企业会计准则第14号——收入》调整年初留存收益及财务报表相关项目金额[88] - 续聘天职国际会计师事务所为2020年度审计机构[80] - 现金等价物定义为三个月内到期、流动性强的短期投资[159] - 会计年度采用公历年度即1月1日至12月31日[149] - 经营周期以12个月为标准进行资产流动性划分[150] - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[160] - 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益[160] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分为三类：摊余成本计量、公允价值计量且变动计入其他综合收益、公允价值计量且变动计入当期损益[162] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法按摊余成本后续计量，损益计入当期利润[162] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资，公允价值变动确认其他综合收益，终止确认时转入当期损益[163] - 非交易性权益工具投资可指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益，仅股利收入计入当期损益[163] - 金融负债分类为以摊余成本计量或公允价值计量且变动计入当期损益[164] - 金融资产和金融负债满足法定抵销条件时以净额列示资产负债表[166] - 金融资产减值采用预期信用损失模型，按整个存续期或12个月内预期损失计量准备[166] - 金融工具逾期超过30日即认为信用风险显著增加，需按整个存续期预期损失计量准备[167] - 公司对不含重大融资成分的应收款项采用简化模型 始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备[170][171] - 公司对包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款选择采用简化模型 按整个存续期预期信用损失计量损失准备[169] - 公司对已发生信用减值的金融资产按摊余成本和实际利率计算利息收入[168] - 公司对具有较低信用风险的金融工具假定其信用风险自初始确认后未显著增加[168] - 公司对应收票据和应收账款考虑所有合理信息 以单项或组合方式估计预期信用损失[170][171] - 公司存货采用成本与可变现净值孰低计量 按单个存货成本高于可变现净值的差额计提跌价准备[175] - 公司存货盘存制度为永续

收入和利润（同比环比） - 营业收入4974.49万元人民币，同比大幅下降75.72%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为-1453.84万元人民币，同比下降454.2%[6] - 扣除非经常性损益的净利润为-1565.62万元人民币，同比下降613.53%[6] - 加权平均净资产收益率为-1.4%，同比下降1.8个百分点[6] - 基本每股收益为-0.0559元/股，同比下降453.8%[6] - 营业收入大幅下降至4974万元，同比减少75.72%[13] - 净利润亏损1545万元，同比下降420.71%[14] - 归属于母公司股东净利润亏损1454万元，同比下降454.20%[14] - 营业总收入同比下降75.7%至4974.5万元[29] - 公司2020年第一季度营业收入为47,246,202.25元，较2019年同期的196,969,091.18元下降76.0%[33] - 归属于母公司股东的净亏损为14,538,403.13元，而2019年同期为净利润4,104,541.82元[31] - 基本每股收益为-0.0559元/股，较2019年同期的0.0158元/股下降453.8%[31] - 母公司层面营业利润为亏损14,264,701.66元，较2019年同期的盈利2,728,441.76元大幅下滑[34] 成本和费用（同比环比） - 营业成本降至5028万元，同比下降68.80%[13] - 研发费用降至406万元，同比减少53.27%[13] - 财务费用增至288万元，同比上升157.46%[13] - 营业总成本为68,746,237.19元，较2019年同期的193,856,797.45元下降64.5%[30] - 研发费用为4,063,416.68元，较2019年同期的8,695,187.63元下降53.3%[30] - 销售费用为2,242,419.50元，较2019年同期的10,943,358.37元下降79.5%[30] - 利息费用为3,283,707.57元，较2019年同期的1,703,008.59元增长92.8%[30] - 信用减值损失为422,709.23元，而2019年同期未披露此项数据[30] - 所得税收益为2,185,991.18元，较2019年同期的所得税费用135,859.70元出现显著逆转[30] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2825.63万元人民币，同比恶化[6] - 投资活动现金流净流出4792万元，同比扩大135%[14] - 筹资活动现金流净流入3865万元，同比增长69.86%[14] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降56.3% 从1.65亿元降至7233万元[36] - 经营活动现金流量净额恶化至-2826万元 较上年同期-2468万元扩大14.5%[36] - 投资活动现金流出大幅增加112.2% 从2563万元增至5439万元[37] - 购建固定资产等长期资产支付现金增长186.7% 从1862万元增至5339万元[37] - 取得借款收到的现金同比增长122.2% 从1800万元增至4000万元[37] - 期末现金及现金等价物余额同比下降10.5% 从7993万元降至7153万元[37] - 母公司销售商品收到现金同比下降54.1% 从1.33亿元降至6097万元[38] - 母公司经营活动现金流量净额改善33.1% 从-3141万元收窄至-2101万元[39] - 母公司投资支付现金增长93.8% 从801万元增至1550万元[39] - 母公司筹资活动现金流入激增108倍 从48万元增至5233万元[39] 资产和负债结构 - 公司总资产16.58亿元人民币，较上年度末减少3.55%[6] - 归属于上市公司股东的净资产10.30亿元人民币，较上年度末减少1.36%[6] - 货币资金减少至1.106亿元，同比下降32.25%[13] - 长期借款激增至5505万元，同比增长448.44%[13] - 货币资金减少37.6%至9436.4万元[24] - 短期借款减少20.3%至7845.2万元[21] - 应付账款下降25.2%至1.08亿元[21] - 存货减少4.1%至1.14亿元[25] - 应收账款微降0.6%至4.68亿元[24] - 长期借款激增448.4%至5505.3万元[21][26] - 归属于母公司所有者权益减少1.4%至10.3亿元[22] - 资产总额下降3.5%至16.58亿元[21] - 负债总额减少7.6%至5.59亿元[22] - 公司总资产为17.19亿元人民币，其中流动资产10.17亿元，非流动资产7.03亿元[41][42] - 货币资金为1.63亿元人民币，占流动资产16.0%[41] - 应收账款为6.29亿元人民币，占流动资产61.9%[41] - 存货为1.61亿元人民币，占流动资产15.8%[41] - 固定资产为3.50亿元人民币，占非流动资产49.8%[41][42] - 总负债为6.05亿元人民币，流动负债5.55亿元，非流动负债0.50亿元[42][43] - 短期借款为0.98亿元人民币，占流动负债17.7%[42] - 应付账款为1.45亿元人民币，占流动负债26.0%[42] - 所有者权益为11.14亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益10.44亿元[43] - 母公司货币资金为1.51亿元人民币，应收账款4.71亿元[45][46] - 公司总资产为14.35亿元人民币[47] - 公司总负债为4.16亿元人民币[47] - 公司所有者权益为10.20亿元人民币[47] - 流动负债合计3.75亿元人民币[47] - 非流动负债合计4079万元人民币[47] - 实收资本为2.60亿元人民币[47] - 资本公积为5.23亿元人民币[47] - 未分配利润为1.63亿元人民币[47] - 专项储备为1433万元人民币[47] - 盈余公积为5931万元人民币[47] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助111.97万元人民币[7] 股东信息 - 报告期末股东总数为20,313户[10]

收入和利润表现 - 营业收入为7.05亿元人民币，同比增长18.41%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1208.65万元人民币，相比2018年亏损5854.89万元实现扭亏为盈[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-790.97万元人民币，相比2018年亏损6284.00万元亏损大幅收窄[20] - 基本每股收益为0.0465元/股，相比2018年-0.2239元/股实现正收益[22] - 加权平均净资产收益率为1.17%，相比2018年-5.48%显著改善[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-0.76%，相比2018年-5.88%有所改善[22] - 公司2019年营业收入为70,064.41万元，同比增长18.56%[58] - 归属于上市公司股东的净利润为1208.65万元，较上年同期增长7063.54万元，实现扭亏为盈[63] - 营业收入同比增长18.41%至7.05亿元人民币[75][76] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为12,086,453.16元[127] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-58,548,912.72元[127] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为25,294,751.48元[127] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长13.14%至5.29亿元人民币[75][76] - 研发费用同比增长24.10%至3485.79万元人民币[75] - 财务费用同比增长95.53%至761.64万元人民币[75] - 公司整体费用较去年同期上升13.20%，增幅低于收入和利润增幅[65] 业务线收入表现 - 稻麦联合收割机销售收入36,135.58万元，同比增长12.75%[58] - 稻麦联合收割机海外市场销售收入13,134.96万元，同比增长154.43%[58] - 压捆机销售收入15,439.78万元，同比下滑10.87%[60] - 采棉机销售收入11,402.69万元，同比增长112.39%[62] - 采棉机产品实现销售收入36135.58万元，毛利率高达44.04%[64] 业务线销量表现 - 稻麦联合收割机海外市场整机销量1,425台，同比增长139.50%[58] - 采棉机整机销量116台，同比增长110.91%[62] - 联合收割机销量增长3.23%至4438台[80] - 压捆机销量下降10.73%至1630台[80] 毛利率和盈利能力 - 采棉机毛利率为44.04%[62] - 海外市场联合收割机毛利率达30.88%，平均单价9.22万元是国内市场单价7.63万元的1.21倍[63] - 海外市场联合收割机平均单台成本6.37万元是国内市场成本7.53万元的0.85倍[64] - 主营业务毛利率提升3.56个百分点至24.92%[78] - 公司通过高毛利率产品（海外市场联合收割机及采棉机）实现利润增长[65] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.02亿元人民币，相比2018年-1.34亿元有所改善[20] - 2019年经营活动产生的现金流量净额第一季度为-2468.26万元人民币，第二季度为-5991.03万元人民币，第三季度为-4642.42万元人民币，第四季度为2858.39万元人民币[24] - 经营活动现金流量净额为负1.02亿元人民币[75] - 经营活动现金流量净额改善，从上年同期的-1.342亿元增至-1.024亿元，变动额3180万元[87] - 投资活动现金流量净额大幅恶化，从上年同期的5391万元转为-1777万元，同比下降132.97%[87] - 筹资活动现金流量净额显著增加至1.27亿元，较上年同期的1817万元增长598.8%[87] 资产和负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产为10.44亿元人民币，同比增长1.34%[20] - 应收账款大幅增加至6.29亿元，占总资产36.61%，较上年同期增长45.39%[90] - 存货减少至1.61亿元，较上年同期下降20.1%[90] - 其他应付款增至1.36亿元，较上年同期增长32.67%[90] - 公司受限资产总额1.56亿元，包括银行承兑汇票保证金5419万元和抵押的固定资产5993万元[91] - 公司商誉账面价值为146,282,400元，因收购形成初始商誉153,462,300元[122] 非经常性损益项目 - 2019年非经常性损益总额为1999.62万元人民币，其中非流动资产处置损益为1344.50万元人民币[26][28] - 2019年计入当期损益的政府补助为987.31万元人民币[27] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为12.23万元人民币[27] - 2019年其他营业外收入和支出为6.03万元人民币[27] - 2019年非经常性损益的所得税影响额为-306.04万元人民币[28] - 投资收益为-201.1万元，较上年减少609.62万元，降幅高达149.23%[88] - 营业外收入62万元，较上年增加43.09万元，增幅227.86%[89] - 资产减值损失774.39万元，较上年减少4242.31万元，减幅84.56%[89] 产品与技术描述 - 星光系列半喂入联合收割机提供四行（75马力）和五行（98马力）两款机型[33] - 星光系列半喂入联合收割机配备42ml/r大排量HST无级变速器[33] - 履带自走式旋耕机可配套≤1000kg的其他农机具[33] - 自走履带式打捆机采用无级变速和橡胶履带行走设计[33] - 捡拾式方捆压捆机适用于各类农作物秸秆和牧草打捆作业[34] - 4MZ-3型棉花收获机采用全液压驱动和PLC自动控制系统[34] - 4MZ-3型棉花收获机采净率高且含杂率低[34] - 5H系列烘干机采用低温批式循环干燥工艺[34] - 5H系列烘干机爆腰率低且破碎率低[34] - 跑道养鱼设施应用物联网技术实现水质实时监测和远程控制[34] - 生物制肥设备ZF-3型日处理废弃物2吨，生产有机肥料1.5吨，年生产有机肥500吨[36] - 生物制肥设备ZF-3型每天可生产基质4立方米[36] - 智能化立体栽培机单台设备运行日耗电量约为1度[36] - 智能化立体栽培机单台设备种植面积可达15平方米，植株盘96个[36] - 4LZ-10自走式谷物联合收获机作业效率提高21%[36] - 4YZ-3自走式玉米收获机采用四组16辊复合辊式加星轮压送式剥皮机，剥净率高[35] - 4HJS系列自走式花生捡拾收获机采用不锈钢护圈和进口材料弹齿，损失率低[35] - 4QZ-10型自走式青贮饲料收获机配备籽粒破碎装置与不破碎转换装置[35] - 4YZ-4自走式玉米收获机配置160/175马力名优国三发动机，功率储备充足[36] - 4YZ-4自走式玉米收获机脱粒滚筒在300-900 r/min之间无级调速，作物破碎率低[36] - 公司通过履带式打捆机及收购星光玉龙切入压捆机行业，解决农作物秸秆回收难题[158] - 公司池塘内循环流水养殖系统实现污水零排放，降低对生态环境的影响[159] - 公司干式厕所及人粪尿处理系统实现厕所污染根本性好转，生产高品质生物有机肥[160] 市场和销售区域覆盖 - 公司产品销售区域覆盖中国27个省、直辖市和自治区[49] - 公司产品远销东南亚、西亚、非洲和南美洲等地区[49] - 公司共有370家经销商，覆盖全国27个省、直辖市、自治区[53] - 公司出口伊朗联合收割机数量占中国出口伊朗总量的四成左右[58] - 海外市场拓展至伊朗、印尼、哥伦比亚、马来西亚等地，其中哥伦比亚、马来西亚、孟加拉为新增市场[69] - 计划开拓柬埔寨、老挝、厄瓜多尔等多个新海外市场[111] 研发与创新能力 - 公司拥有多项授权专利并获国家级及省市级技术成果奖[50] - 公司建有省级重点农业企业研究院及院士专家工作站和博士后工作站[50] - 公司参与制定数项国家标准和国家机械行业标准[50] - 研发投入占营业收入比例4.94%[86] - 公司通过投资基金投资湖南碧野生物科技进入农业废弃物资源化利用领域[159] - 公司农业废弃物制肥站自动化生产线提供零排放生态闭环循环经济模式[159] - 公司通过ISO9001质量管理、ISO14000环境管理、OHSAS18000健康安全三体系认证[153] 行业趋势与政策环境 - 拖拉机、联合收割机等传统农机产品供给过剩且价格竞争激烈[43] - 青贮机、花生收获机、畜牧机械等新兴小众产品发展稳中有升[43] - 压捆机市场快速发展且刚性需求强劲[43] - 采棉机市场保持热销势头且需求强劲[43] - 农机购置补贴政策突出绿色生态导向，对保护性耕作、残膜回收、秸秆处理、畜禽粪污资源化利用等机械装备实现应补尽补[100] - 2020年中央一号文件要求加快大中型、智能化、复合型农业机械研发和应用，支持丘陵山区农田宜机化改造[101] - 非道路移动机械自2020年12月1日起需满足国四排放标准，2025年与世界最先进排放控制水平接轨[104] - 农机市场竞争激烈，进口农机产品也可享受补贴，形成与国产产品公平竞争格局[103] - 农机产品需求结构变化，传统产品需升级，畜牧机械、经济作物收获机械等小众品类持续成长[102] - 中央财政加大“三农”投入力度，推进农业机械化关键技术突破和农机装备产业转型升级[99] - 公司主营产品稻麦联合收割机进入存量市场，增幅趋缓[128] - 采棉机、打捆机等新兴市场快速崛起[128] - 大型、智能、高端、节能环保型农机产品需求明显[128] 公司战略与业务重点 - 公司加快产品向大型化、智能化、高端化、高质量方向转变，并放缓全面全程机械化产品布局进程[107] - 公司弱化传统收割机业务，重点推广压捆机、旋耕机、采棉机、烘干机等新兴业务以形成新的增长点[108] - 公司加大技术研发和工艺提升的资金投入，加快产品向高效智能化、大型化、环保节约化升级[109] - 公司加强产品品质管控，提高零部件加工精度，改善产品材质，以提升产品可靠性和舒适性[110] - 公司2020年将加大研发投入，加强产品技术工艺水平[128] - 公司加大棉花机、打捆机、制肥机、养鱼跑道等新兴业务领域的推广力度[128] - 目标通过降本增效提升利润率，近年利润率持续走低[113] 风险因素 - 应收账款余额进一步增大，存在坏账风险[120] - 钢材价格宽幅震荡，原材料成本波动直接影响生产成本[121] - 联合收割机仍是公司最大收入来源，收入结构单一[115] - 市场竞争加剧，产品同质化引发价格战[116] - 农机购置补贴政策调整可能对产品推广产生重大不利影响[117] - 新产品处于导入期和成长期，尚未形成规模销售[115] 公司治理与股权结构 - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司为控股股东持股8573.825万股占比32.98%[165][167] - 钱菊花持股3900万股占比15%为实际控制人之一[165][170] - 章沈强持股3160.56万股占比12.16%为实际控制人之一[165][170] - 深圳市达晨创泰减持231万股后持股312万股占比1.2%[165] - 深圳市达晨创恒减持225万股后持股298万股占比1.15%[165] - 深圳市达晨创瑞减持193万股后持股257万股占比0.99%[165] - 达晨系三机构与肖冰为一致行动人合计持股842万股占比3.24%[166] - 昆仑会诚以2.3亿元受让1495万股占比5.75%完成过户[172] - 控股股东及实控人曾拟转让29.77%股权予赵夏交易已终止[171] - 前十名股东中无限售条件流通股合计占比超65%[166] - 实际控制人章沈强/钱菊花违反股份锁定承诺时减持收益归股份公司所有[130] - 实际控制人违反其他承诺时现金分红和绩效薪酬将被扣留[130] - 股东章沈强承诺锁定期满后两年内减持股票价格不低于首次公开发行价[131] - 每年减持数量不超过其持有股份公司股票总数的25%[131] - 减持后所持股份仍需保持与钱菊花、新家园对公司的控股地位[131] - 违反股份锁定承诺时减持所获全部收益归股份公司所有[131] - 违反其他承诺时公司可扣留现金分红及绩效薪酬[131] - 实际控制人钱菊花直接持有公司股份30,000,000股[133] - 湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[133] - 钱菊花持有湖州新家园投资管理有限公司40%股权[133] - 章沈强直接持有公司股份24,312,000股[133] - 章沈强持有湖州新家园投资管理有限公司60%股权[133] - 章沈强承诺任职期间年减持不超过直接和间接持股总数的25%[133] - 章沈强承诺离职后半年内不减持，后续12个月内减持比例不超过50%[133] - 钱菊花承诺锁定期满后2年内无减持意向[132] - 违反减持承诺需将全部收益归公司所有[132] - 湖州新家园投资管理有限公司持有星光农机股份65,688,000股[135] - 控股股东新家园承诺每年转让股份不超过所持股份总数的25%[135] - 实际控制人章沈强承诺每年转让间接持股不超过25%[136] - 控股股东新家园申请豁免股份锁定承诺于2019年7月5日获股东大会通过[136] - 实际控制人章沈强申请豁免股份锁定承诺于2019年7月5日获股东大会通过[136] - 实际控制人钱菊花申请豁免股份锁定承诺于2019年7月5日获股东大会通过[136] - 实际控制人拟转让公司总股本29.77%的股份（77,402,000股），转让对价为148,850万元，每股19.23元[146] - 收购方支付8,000万元诚意金和1.5亿元预付款，合计支付2.3亿元[146][148] - 最终完成转让股份1,495万股（占总股本5.75%），转让对价为前期支付的2.3亿元[148] - 股份转让后章沈强持股9.12%（23,704,200股），钱菊花持股12.29%（31,951,400股）[149] - 实际控制人及其一致行动人合计持股54.38%（141,393,850股），公司控制权未发生变化[149] 管理层与人事信息 - 董事长章沈强持股31,605,600股，年度税前报酬总额87.40万元[175] - 董事兼总经理钱菊平年度税前报酬总额83.96万元[175] - 董事兼副总经理张奋飞年度税前报酬总额37.19万元[175] - 董事兼副总经理李金泉年度税前报酬总额37.35万元[175] - 独立董事蒋建东年度税前报酬总额6.32万元[175] - 独立董事王方明年薪6.32万元[175] - 独立董事周和凤年度报酬6.32万元[175] - 监事杨希年度税前报酬总额3.68万元[175] - 财务总监吴海娟年度税前报酬总额16.71万元[175] - 全体董监高成员年度报酬总额合计338.75万元[175] - 公司董事长章沈强在控股股东湖州新家园投资管理有限公司担任法定代表人及执行董事，任期自2003年7月8日起[178] - 公司财务负责人及董事会秘书李万明于2019年6月11日因个人原因离职[177] - 王黎明接任公司董事会秘书职务，同时担任证券法务部部长及星光玉龙机械(湖北)有限公司董事[177] - 吴海娟接任公司财务负责人职务，担任财务部长[177] - 公司总经理钱菊平曾任生产部部长及销售部部长，现任星光玉龙机械(湖北)有限公司及星光正工(江苏)采棉机有限公司董事[176] - 公司副总经理兼总工程师张奋飞曾任湖州中收星光联合收割机制造有限公司总工程师[176] - 公司副总经理李金泉曾任湖州星光农机制造有限公司副总经理[176] - 独立董事蒋建东为浙江工业大学特种装备与先进加工技术国家级国际联合研究中心副主任[176] - 独立董事王方明现任杭州电子科技大学会计学院副教授及多家上市公司独立董事[176] - 独立董事周和凤为上海市锦天城律师事务所专职律师[176] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为338.75万元[182] - 公司董事傅忠红

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.49亿元人民币，同比增长3.64%[6] - 归属于上市公司股东的净利润1572.17万元人民币，同比增长220.18%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1282.32万元人民币，同比增长1135.6%[7] - 加权平均净资产收益率1.51%，同比增加1.06个百分点[7] - 基本每股收益0.0605元/股，同比增长221.81%[7] - 归属于母公司股东的净利润同比大幅增长220.18%至1572.17万元，主要受益于出口机及新产品毛利增加[15] - 营业利润同比增长84.03%至2270.19万元，主要受出口机及新产品毛利推动[15] - 基本每股收益增长221.81%至0.0605元/股，反映净利润显著提升[15] - 2019年前三季度营业总收入为548,544,325.05元，较2018年同期的529,280,830.44元增长3.6%[30] - 公司2019年前三季度营业收入为4.99亿元人民币，较2018年同期的4.51亿元人民币增长10.7%[35] - 公司2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为1572.17万元人民币，较2018年同期的491.02万元人民币大幅增长220.3%[31] - 公司2019年第三季度基本每股收益为0.0389元/股，前三季度基本每股收益为0.0605元/股[32] - 公司2019年前三季度营业利润为1717.76万元人民币，相比2018年同期的-130.54万元人民币实现扭亏为盈[35] 成本和费用（同比环比） - 2019年前三季度营业成本为419,658,031.39元，较2018年同期的414,558,003.81元增长1.2%[30] - 2019年前三季度研发费用为20,260,283.86元，较2018年同期的17,638,503.32元增长14.9%[30] - 2019年前三季度财务费用为5,093,298.75元，较2018年同期的3,371,858.81元增长51.1%[30] - 公司2019年前三季度研发费用为2034.13万元人民币，较2018年同期的1484.66万元人民币增长37.0%[35] - 公司2019年前三季度财务费用为73.02万元人民币，较2018年同期的4.43万元人民币增长1548.3%[35] - 公司2019年前三季度销售费用为2122.82万元人民币，较2018年同期的1970.68万元人民币增长7.7%[35] - 公司2019年第三季度所得税费用为185.58万元人民币，前三季度所得税费用为337.10万元人民币[35] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-1.31亿元人民币，去年同期为-7818.36万元人民币[6] - 经营活动现金流量净流出1.31亿元，因应收账款回款减少及原材料采购支付增加[15] - 投资活动产生的现金流量净额为-5593.05万元，同比下降181.51%[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.037亿元，上年同期为-2047.73万元[16] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3.82亿元，同比增长21.3%[38] - 购买商品、接受劳务支付的现金为4.28亿元，同比增长27.1%[38] - 支付给职工及为职工支付的现金为4863.19万元，同比增长21.8%[38] - 收到的税费返还为22.85万元，同比下降99.1%[38] - 取得借款收到的现金为1.25亿元，同比增长364.4%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.19亿元，较去年同期负5669万元恶化109.7%[42] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.79亿元，同比增长26.5%[42] - 投资活动产生的现金流量净额为负4231万元，去年同期为正7952万元[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为9169万元，去年同期为负5191万元[42] 资产和负债变动 - 总资产16.8亿元人民币，较上年度末增长3.99%[6] - 归属于上市公司股东的净资产10.48亿元人民币，较上年度末增长1.71%[6] - 货币资金减少58.13%至7632.22万元，主要因全额购买材料增加及销售回款无大幅上涨[14] - 应收账款增长41.26%至6.12亿元，因公司放宽信用政策及加大新产品投入[14] - 短期借款激增178.67%至1.25亿元，因报告期内借款增加[14] - 预收款项下降84.35%至349.56万元，因预收经销商货款减少[14] - 货币资金余额为7632.22万元，较年初1.823亿元下降58.15%[23] - 应收账款余额为4.329亿元，较年初6.116亿元下降29.22%[23] - 短期借款余额为1.254亿元，较年初4500万元增长178.67%[24] - 应付账款余额为1.698亿元，较年初1.329亿元增长27.75%[24] - 在建工程余额为1236.34万元，较年初4359.66万元下降71.64%[24] - 预收款项余额为349.56万元，较年初2234.17万元下降84.36%[24] - 合并总资产从2018年底的1,615,849,005.29元增长至2019年9月30日的1,680,341,081.54元，增长4.0%[25] - 货币资金从2018年底的162,727,045.20元减少至2019年9月30日的70,464,367.79元，下降56.7%[27] - 应收账款从2018年底的276,728,717.98元增加至2019年9月30日的476,878,478.29元，增长72.3%[27] - 存货从2018年底的170,831,689.22元减少至2019年9月30日的112,477,595.46元，下降34.2%[27] - 短期借款从2018年底的27,000,000.00元增加至2019年9月30日的89,500,000.00元，增长231.5%[28] - 归属于母公司所有者权益从2018年底的1,030,118,271.18元增长至2019年9月30日的1,047,741,012.24元，增长1.7%[25] - 期末现金及现金等价物余额为1904.36万元，同比下降85.8%[39] - 期末现金及现金等价物余额为1532万元，较去年同期1.27亿元下降87.9%[42] - 公司总资产为16.16亿元，其中流动资产8.93亿元，非流动资产7.22亿元[44][45] - 应收账款为4.33亿元，占总资产的26.8%[44] - 短期借款为4500万元，应付票据为1.55亿元[45] - 归属于母公司所有者权益合计为10.30亿元[46] - 2019年1月1日货币资金余额1.63亿元[49] - 应收账款余额2.77亿元[49] - 存货余额1.71亿元[49] - 流动资产合计6.94亿元[49] - 长期股权投资余额2.49亿元[49] - 资产总计13.49亿元[50] - 负债合计3.47亿元[50] 非经常性损益和特殊项目 - 政府补助计入当期损益481.37万元人民币[8] - 公司2019年前三季度其他收益为625.60万元人民币[35] - 公司2019年第三季度信用减值损失为498.43万元人民币，前三季度累计信用减值损失为1596.03万元人民币[35] - 综合收益总额为717.95万元，相比去年同期下降约44.5%[36] - 可供出售金融资产全额计提减值准备3000万元[17] - 公司持有分宜长信汇智资产管理合伙企业5.91%份额，账面成本3000万元，已全额计提减值准备[47][52] - 2019年1月1日该投资公允价值为0元，重分类至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[47][52] - 资产负债表列报项目调整为其他非流动金融资产0元，调整数为0[47][52] 股东结构和公司治理 - 股东总数20,478户，前三大股东持股比例合计60.14%[11] - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司持有8573.83万股人民币普通股[12] - 实际控制人章沈强与钱菊花分别持有3160.56万股和3900万股人民币普通股[12] - 实际控制人拟转让29.77%股份可能导致控制权变更[18] 会计政策变更 - 公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，对金融资产分类进行调整[46]

活动基本信息 - 活动名称为“沟通促发展 理性共成长”浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日主题活动 [2] - 活动由浙江证监局指导、浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司共同举办 [2] - 活动在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式举行，投资者可登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net）参与 [2] - 活动时间为2019年11月5日（星期二）15:30至17:00 [2] 参与公司及人员 - 星光农机股份有限公司将参加此次活动 [2] - 参与人员包括公司董事长章沈强先生、总经理钱菊平先生、董事会秘书王黎明先生、财务负责人吴海娟女士及相关工作人员（特殊情况人员会调整） [2] 活动目的及交流内容 - 目的是加强与投资者互动交流，让投资者深入全面了解公司情况 [2] - 交流内容为公司治理、发展战略、经营状况、可持续发展等投资者关心的问题 [2]

财务业绩：收入和利润 - 营业收入3.55亿元，同比增长26.09%[20] - 公司2019年上半年营业收入35530.1万元，同比增长26.09%[49] - 公司上半年营业收入为3.553亿元，同比增长26.09%[65] - 2019年上半年营业总收入3.553亿元，较2018年同期2.818亿元增长26.1%[131] - 营业收入同比增长32.95%至3.247亿元人民币[134] - 归属于上市公司股东的净利润560.1万元，去年同期为亏损1261.0万元[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润265.5万元，去年同期为亏损1512.7万元[20] - 归属于上市公司股东的净利润560.1万元，较上年同期增长1821.1万元[53] - 归属于上市公司净利润较上年同期大幅提升[60] - 2019年上半年净利润493万元，较2018年同期亏损1183万元实现扭亏为盈[131] - 综合收益总额由负转正达492.56万元人民币[132] - 基本每股收益0.0215元/股，去年同期为-0.0483元/股[21] - 加权平均净资产收益率0.54%，去年同期为-1.17%[21] - 基本每股收益由-0.0483元/股提升至0.0215元/股[132] 财务业绩：成本和费用 - 营业成本为2.763亿元，同比增长19.56%[65] - 营业成本同比增长25.11%至2.625亿元人民币[134] - 研发费用为1699.67万元，同比增长61.98%[65] - 研发费用从2018年上半年的1049万元增至2019年上半年的1699万元，增长62.0%[131] - 研发费用同比增长57.41%至1373.84万元人民币[134] - 销售费用同比增长53.92%至1583.14万元人民币[134] - 信用减值损失达1602万元[131] - 信用减值损失达1097.60万元人民币[135] - 利息收入同比下降33.41%至126.47万元人民币[135] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-8459.3万元[20] - 经营活动现金流量净额为-8459.29万元，同比恶化[65] - 经营活动现金流量净额为负8459.29万元人民币[137] - 经营活动现金流量净额为负8786.93万元，同比恶化41.7%[140][141] - 销售商品收到现金2.21亿元，同比增长17.8%[140] - 购买商品支付现金2.74亿元，同比增长30.3%[140] - 收到税费返还15.56万元人民币[137] - 投资活动现金流出5984.20万元，其中固定资产投资4943.65万元[138] - 筹资活动现金流入19835.08万元，其中借款1.105亿元[138] - 期末现金及现金等价物余额6184.00万元，同比大幅下降62.4%[138] - 母公司投资活动现金流量净额-4061.77万元[141] 资产和负债变化 - 货币资金减少6,885.71万元，降幅37.77%，主要因现款采购增加及销售回款未大幅上涨[34] - 货币资金降至1.134亿元，同比减少37.77%[66] - 货币资金从2018年底的1.822亿元减少至2019年6月的1.134亿元，下降37.8%[122] - 公司货币资金从2018年底的1.627亿元减少至2019年6月30日的9371万元，降幅达42.4%[127] - 应收账款增加9,137.47万元，增幅21.11%，主要因应对市场竞争导致信用政策放宽[34] - 应收账款增加导致预收款项降至772.58万元，同比下降65.42%[66] - 应收账款从2018年底的4.329亿元增加至2019年6月的5.243亿元，增长21.1%[122] - 应收账款从2018年底的2.767亿元增至2019年6月30日的3.833亿元，增长38.5%[127] - 短期借款增至1.105亿元，同比增长145.56%[66] - 短期借款从2018年底的4500万元增加至2019年6月的1.105亿元，增长145.6%[123] - 短期借款从2018年底的2700万元增至2019年6月30日的8000万元，增长196.3%[128] - 应付账款从2018年底的1.329亿元增加至2019年6月的1.887亿元，增长42.0%[123] - 预收款项从2018年底的2234万元减少至2019年6月的773万元，下降65.4%[123] - 预收款项从2018年底的2114万元减少至2019年6月30日的510万元，降幅75.9%[128] - 存货从2018年底的2.013亿元增加至2019年6月的2.213亿元，增长9.9%[123] - 预付款项从2018年底的782万元增至2019年6月30日的1868万元，增长138.8%[127] - 在建工程从2018年底的1052万元增至2019年6月30日的2021万元，增长92.1%[127] - 应付票据从2018年底的1.545亿元减少至2019年6月的1.128亿元，下降27.0%[123] - 应交税费从2018年底的1517万元减少至2019年6月的692万元，下降54.4%[123] 业务线表现 - 稻麦联合收割机销售收入24488.98万元，同比增长15.08%[49] - 压捆机销售收入4782.58万元，同比增长12.51%[50] - 采棉机业务去年同期无收入，报告期内实现新增收入且毛利率较高[53] - 拖拉机销售收入受市场环境影响出现下降[52] - 烘干机及旋耕机销售收入因政策驱动实现一定增长[52] - 公司培育的旋耕机、拖拉机、压捆机、采棉机、烘干机、跑道养鱼设施等业务已逐步成熟[38] - 自走式花生捡拾摘果机、玉米收获机、轮式谷物联合收割机和自走式青贮饲料收获机、制肥机等业务进入加速发展期[38] 地区和市场表现 - 公司产品销售区域覆盖中国27个省、直辖市和自治区，并远销东南亚、西亚、非洲、南美洲等地区[39] - 公司共有340余家经销商，覆盖全国27个省、直辖市、自治区[46] - 公司产品远销菲律宾、印度尼西亚、伊朗、秘鲁、也门、马来西亚、哥伦比亚、泰国、巴基斯坦、吉尔吉斯斯坦等多个国家[46] - 公司出口伊朗联合收割机数量约占中国进口总量的40%[53] - 海外市场新增哥伦比亚与马来西亚两个销售市场[57] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为2,945,677.22元，主要由政府补助贡献4,813,705.47元[23] - 非经常性损益所得税影响-1,068,104.79元[23] - 非流动资产处置产生亏损88,587.17元[23] - 委托他人投资管理资产收益63,753.24元[23] - 其他营业外收支净额7,194.40元[23] - 少数股东权益影响非经常性损益-782,283.93元[23] 资产和投资 - 固定资产增加2,728.58万元，增幅7.93%，主要由于子公司在建工程转固[34] - 在建工程减少2,261.81万元，降幅51.88%，因设备投入减少及基建项目完工[34] - 公司商誉账面价值为1.47亿元（截至2019年6月30日）[79] - 因收购星光玉龙和星光正工形成商誉1.53亿元[79] - 公司出资人民币3000万元投资长信汇智基金，持有该基金5.91%份额[105] - 长信汇智基金募集总额为人民币5.08亿元[105] - 长信汇智基金认购定增信托计划劣后级份额4.5亿元，并追加增强信托资金3773万元[106] - 某商业银行认购定增信托计划优先级份额8亿元[106] - 定增信托计划向百瑞23号资管计划累计注资约12.2亿元[106] - 定增信托计划参与七家A股上市公司定向增发股票投资[106] - 受限资产总额达1.774亿元（含银行承兑汇票保证金5160万元）[67] 子公司业绩 - 星光玉龙机械（湖北）有限公司本期净利润为-189.56万元[73] - 星光正工（江苏）采棉机有限公司本期净利润为307.04万元[73] 公司治理与股东结构 - 公司实际控制人拟转让29.77%股份并放弃10%股份表决权[9] - 实际控制人章沈强、钱菊花拟转让公司29.77%股份并放弃10%股份表决权，可能导致控制权变更[107] - 普通股股东总数25,702户[112] - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司持股85,738,250股，占总股本32.98%[114] - 股东钱菊花持股39,000,000股，占总股本15.00%[114] - 股东章沈强持股31,605,600股，占总股本12.16%[114] - 深圳市达晨创泰股权投资企业持股4,620,000股，占总股本1.78%，报告期内减持810,000股[114] - 深圳市达晨创恒股权投资企业持股4,480,000股，占总股本1.72%，报告期内减持750,000股[114] - 深圳市达晨创瑞股权投资企业持股3,890,000股，占总股本1.50%，报告期内减持610,000股[114] - 股东肖冰持股2,610,000股，占总股本1.00%，报告期内减持430,000股[114] - 达晨系投资机构（创泰、创恒、创瑞）与肖冰为一致行动人[115] - 湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[91] - 湖州新家园投资管理有限公司持有星光农机股份65,688,000股[93] - 钱菊花直接持有公司股份30,000,000股[91] - 钱菊花持有湖州新家园投资管理有限公司40%股权[91] - 章沈强直接持有公司股份24,312,000股[92] - 章沈强持有湖州新家园投资管理有限公司60%股权[92] 股东承诺与股份锁定 - 星光农机承诺确保新聘任董事及高管遵守公司上市后三年内稳定股价预案等所有规章制度并签订书面承诺函[87] - 湖州新家园投资管理作为控股股东承诺锁定期满后2年内无减持意向[87] - 湖州新家园投资管理承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价或期末收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[87] - 湖州新家园投资管理若违反股份锁定承诺则减持收益归股份公司所有[87] - 湖州新家园投资管理若违反其他承诺（除股份锁定外）公司可扣留其现金分红直至履行承诺[87] - 实际控制人章沈强、钱菊花若违反股份锁定承诺则减持全部收益归股份公司所有[89] - 章沈强作为实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且每年减持不超过持股总数25%[89] - 章沈强承诺减持后仍保持与钱菊花、新家园对公司的控股地位[89] - 钱菊花作为实际控制人承诺锁定期满后2年内无减持意向（承诺期限至2020年5月2日）[89] - 钱菊花若违反减持承诺则减持全部收益归股份公司所有[89] - 章沈强承诺任职期间年减持不超过直接和间接持股总数的25%[92] - 章沈强承诺离职后半年内不减持股份[92] - 章沈强承诺离职6个月后12个月内通过交易所出售股票比例不超过50%[92] - 实际控制人承诺不从事与公司构成竞争的业务[91][92] - 实际控制人承诺不占用公司资金资产及要求公司提供担保[91][92] - 湖州新家园承诺每年转让股份不超过所持股份总数的25%[93] - 实际控制人章沈强离职后半年内不转让股份，后续12个月内通过交易所出售比例不超过50%[93] - 2019年6月18日董事会决议豁免控股股东股份锁定承诺[94] - 2019年7月5日临时股东大会通过豁免股份锁定承诺议案[95] - 收购方赵夏承诺承接原股东未期满的股份锁定承诺[95] 公司资产与权益结构 - 总资产16.84亿元，较上年度末增长4.19%[20] - 归属于上市公司股东的净资产10.37亿元，较上年度末增长0.66%[20] - 资产总计从2018年底的16.158亿元增加至2019年6月的16.836亿元，增长4.2%[123] - 未分配利润从2018年底的1.772亿元增加至2019年6月的1.828亿元，增长3.2%[124] - 归属于母公司所有者权益10.30亿元[144] - 综合收益总额492.56万元[144] - 未分配利润1.77亿元[144] - 公司本期期末所有者权益合计为11,275.80万元[150] - 归属于母公司所有者权益期末余额为10,748.31万元[150] - 少数股东权益期末余额为527.49万元[150] - 专项储备本期提取132.87万元[150] - 专项储备本期使用7.06万元[150] - 综合收益总额为-1,183.18万元[148] - 实收资本(或股本)期末余额为26,000.00万元[150] - 资本公积期末余额为51,883.65万元[150] - 未分配利润期末余额为22,312.35万元[150] - 盈余公积期末余额为5,931.28万元[150] - 公司2019年上半年所有者权益总额为1,009,406,435.02元，较期初增长0.72%[152][153][154] - 2019年上半年综合收益总额为6,402,192.82元[152] - 专项储备本期增加823,490.38元，其中提取905,075.01元，使用81,584.63元[152][153] - 未分配利润期末余额152,935,715.48元，较期初增长4.37%[152][154] - 实收资本保持260,000,000.00元未变动[152][154] - 资本公积保持522,876,670.26元未变动[152][154] - 2018年同期所有者权益总额1,065,173,827.76元，同比下降5.23%[154] - 2018年同期综合收益总额为负11,317,228.60元[153][154] 公司业务与运营 - 公司产品覆盖水稻、玉米、小麦、棉花、油菜、花生等六大作物领域，全程机械化布局逐步覆盖主要粮食和经济作物的耕、种、管、收及收后处理环节[38] - 公司采用自制、外购和外协相结合的生产模式，保留核心加工能力，有效控制零部件库存量和采购成本[43] - 公司地处浙江省农机工业集聚区，外协配套能力强，为通过外购和外协提高产能提供保障[43] - 公司建立了全员全过程质量管理体系，持续提升工艺手段和装备水平[44] - 公司租地800余亩建设"星光智慧农业示范园"项目[59] - 公司拥有多项授权专利，建有省级重点农业企业研究院，院士专家工作站和博士后工作站，参与制定数项国家标准和行业标准[42] 风险因素 - 钢材占产品生产成本比重较大，2019年上半年价格波动较大[78] - 报告期末公司应收账款余额较大，存在坏账风险[77] - 农机购置补贴政策变化可能对公司产品销售产生不利影响[75] - 秸秆打捆机销售受禁烧政策和补贴力度影响较大[75] - 市场竞争加剧可能导致公司产品销量和价格下降[72][74] - 公司产品开发存在不确定性，可能影响未来盈利能力[76] 会计政策和报表编制 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对财务报表无重大影响[103] - 公司自2018年1月1日起执行新财务报表格式，对利润总额、净利润等无影响[103] - 公司注册资本260,000,000元，为农业机械制造企业[155] - 合并财务报表范围包含9家子公司[156] - 公司财务报表以持续经营为基础编制[157] - 公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力[158] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[160] - 公司以12个月作为经营周期及资产流动性划分标准[161] - 公司记账本位币为人民币[162] - 现金等价物定义为持有期限短（三个月内到期）、流动性强、价值变动风险小的投资[169] - 外币交易采用交易发生日即期汇率折算[170] - 资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[170] - 外币财务报表折算差额确认为其他综合收益[170] - 合并财务报表按企业会计准则第33号编制[166] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类为摊余成本计量、公允价值计量且变动计入其他综合收益、公允价值计量且变动计入当期损益三类[171][172] - 以摊余成本计量的金融资产需满足业务模式以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为本金和利息支付[173] - 以公允价值计量

收入和利润（同比环比） - 营业收入355,300,999.96元，同比增长26.09%[20] - 公司2019年上半年实现营业收入35530.1万元，较上年同期上升26.09%[50] - 营业总收入同比增长26.1%至3.55亿元人民币[120] - 营业收入355,300,999.96元，同比增长26.09%[64] - 归属于上市公司股东的净利润5,600,997.55元，去年同期为亏损12,610,038.90元[20] - 公司归属于上市公司股东的净利润为560.1万元，较上年同期增长1821.1万元[54] - 归属于母公司股东的净利润为560.10万元人民币，较去年同期亏损1261.00万元人民币实现扭亏为盈[121] - 公司净利润为640.22万元，相比去年同期亏损1131.72万元实现扭亏为盈[124] - 基本每股收益0.0215元/股，去年同期为-0.0483元/股[21] - 基本每股收益为0.0215元人民币，去年同期为-0.0483元人民币[121] - 加权平均净资产收益率0.54%，去年同期为-1.17%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,655,320.33元，去年同期为亏损15,126,539.50元[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0102元/股[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.26%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业成本276,337,607.58元，同比增长19.56%[64] - 营业成本同比增长19.6%至2.76亿元人民币[120] - 研发费用16,996,676.13元，同比增长61.98%[64] - 研发费用同比增长62.0%至1699.67万元人民币[120] - 研发费用大幅增长57.4%至1373.84万元（去年同期872.75万元）[124] - 销售费用同比增长28.7%至1771.60万元人民币[120] - 信用减值损失达1097.60万元，而去年同期无此项记录[124] 各条业务线表现 - 稻麦联合收割机业务实现销售收入24488.98万元，较上年同期上升15.08%[50] - 压捆机业务实现销售收入4782.58万元，较上年同期增长12.51%[51] - 公司新产品采棉机、制肥机、花生机去年同期无收入，报告期内为新增销售收入[54] - 公司培育的旋耕机、拖拉机等业务已逐步成熟[39] - 公司通过收购星光玉龙切入压捆机行业提升秸秆综合利用率[94] - 公司投资湖南碧野生物科技进入有机肥生产及农业废弃物处理领域[95] - 公司研发跑道养鱼系统实现生态循环养殖提高鱼类品质[95] - 公司致力于研发绿色农机装备包括秸秆处理及畜禽粪污资源化利用技术[94][95] 各地区表现 - 公司产品销售覆盖中国27个省、直辖市和自治区[40] - 公司产品远销东南亚、西亚、非洲、南美洲等地区[40] - 稻麦联合收割机国外市场特别是伊朗市场需求旺盛，销量大幅提升[50][54] - 公司在伊朗、印尼、哥伦比亚、马来西亚等地取得销售收入，其中哥伦比亚与马来西亚是新增市场[57] - 海外市场开拓成为公司新的利润增长点[57] 管理层讨论和指引 - 压捆机市场因履带式产品保持稳健向上走势[51] - 钢材为主要原材料占产品成本比重较大存在价格波动风险[77] - 2019年上半年钢材市场价格波动较大未来走势不明朗[77] - 商誉账面价值为1.4695亿元（146,951,352.09元）存在减值风险[78] - 2016年收购形成商誉1.5346亿元（15,346.23万元）[78] - 公司通过并购和收购专利方式打造全程机械化产业链[38] - 公司对零部件生产建立标准化体系保证一致性[44] - 公司管理层带领研发团队深入田间进行反复试验[40] - 公司租地800余亩用于打造"星光智慧农业示范园"项目[59] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-84,592,939.15元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-8459.29万元，较去年同期-8043.32万元进一步恶化[126] - 经营活动产生的现金流量净额为-87,869,257.41元，同比恶化41.6%[130] - 投资活动产生的现金流量净额-54,638,867.70元，同比下降165.81%[64] - 投资活动产生的现金流量净额为-5463.89万元，较去年同期正现金流8302.53万元大幅下降[127] - 投资活动产生的现金流量净额为-40,617,677.20元，去年同期为82,058,579.84元[130] - 筹资活动产生的现金流量净额为87,069,173.34元，去年同期为-20,510,525.88元[130] - 销售商品提供劳务收到的现金增长24.0%至2.67亿元（去年同期2.15亿元）[126] - 取得借款收到的现金大幅增长309.3%至1.11亿元（去年同期2700万元）[127] - 取得借款收到的现金为80,000,000元，同比增长196.3%[130] - 支付给职工的现金增长14.8%至3643.89万元（去年同期3172.85万元）[126] - 支付给职工以及为职工支付的现金为25,654,398.31元，同比增长3.77%[130] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为35,815,352.01元，同比增长109.1%[130] - 收回投资收到的现金为5,006,000元，同比减少96.7%[130] - 期末现金及现金等价物余额下降39.5%至6184.00万元（去年同期1.64亿元）[127] - 期末现金及现金等价物余额为43,382,294.98元，同比减少72.1%[130] 资产负债变动 - 货币资金减少6,885.71万元，降幅37.77%[35] - 货币资金113,440,288.10元，同比下降37.77%[66] - 货币资金从2018年底的1.82亿元减少至2019年6月的1.13亿元，下降幅度为37.8%[114] - 母公司货币资金从2018年底的1.63亿元减少至2019年6月的9371万元，下降幅度为42.4%[117] - 应收账款增加9,137.47万元，增幅21.11%[35] - 应收账款从2018年底的4.33亿元增加至2019年6月的5.24亿元，增长幅度为21.1%[114] - 母公司应收账款从2018年底的2.77亿元增加至2019年6月的3.83亿元，增长幅度为38.5%[117] - 存货从2018年底的2.01亿元增加至2019年6月的2.21亿元，增长幅度为10.0%[115] - 固定资产增加2,728.58万元，增幅7.93%[35] - 短期借款110,500,000.00元，同比增长145.56%[66] - 短期借款从2018年底的4500万元大幅增加至2019年6月的1.11亿元，增长幅度为145.6%[115] - 短期借款同比增长196.3%至8000.00万元人民币[118] - 应付账款188,668,382.65元，同比增长41.92%[66] - 应付账款从2018年底的1.33亿元增加至2019年6月的1.89亿元，增长幅度为41.9%[115] - 应付账款同比增长39.8%至1.45亿元人民币[118] - 预收款项7,725,790.38元，同比下降65.42%[67] - 预收款项从2018年底的2234万元减少至2019年6月的773万元，下降幅度为65.4%[115] - 预收款项同比下降75.9%至510.19万元人民币[118] - 母公司其他应收款从2018年底的2581万元减少至2019年6月的811万元，下降幅度为68.6%[117] - 母公司长期股权投资从2018年底的2.49亿元增加至2019年6月的2.54亿元，增长幅度为2.0%[117] - 未分配利润同比增长4.4%至1.53亿元人民币[118] - 受限资产总额177,437,452.42元[68] - 总资产1,683,601,699.34元，较上年度末增长4.19%[20] - 归属于上市公司股东的净资产1,036,967,164.53元，较上年度末增长0.66%[20] 非经常性损益 - 非经常性损益净额为2,945,677.22元，主要由政府补助贡献[23] - 计入当期损益的政府补助金额为4,813,705.47元[23] - 少数股东权益影响非经常性损益-782,283.93元[23] - 非经常性损益所得税影响额为-1,068,104.79元[23] - 非流动资产处置产生亏损88,587.17元[23] - 委托他人投资或管理资产产生收益63,753.24元[23] - 其他营业外收支净额为7,194.40元[23] - 投资收益63,753.24元，同比下降90.44%[65] - 利息收入下降33.4%至126.47万元（去年同期189.96万元）[124] 股东和股权结构 - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司承诺锁定期满后2年内无减持意向[82] - 控股股东承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价锁定期自动延长6个月[82] - 实际控制人钱菊花直接持有公司股份30,000,000股[85] - 湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[85] - 钱菊花持有湖州新家园投资管理有限公司40%股权[85] - 锁定期满后两年内减持股票价格不低于首次公开发行价[83] - 锁定期满后两年内每年减持数量不超过持股总数的25%[83] - 实际控制人承诺所持股份权属完整无质押[85] - 控股股东及实际控制人签署长期避免同业竞争承诺[85] - 违反股份锁定承诺时减持收益归公司所有[83] - 违反非股份锁定承诺时公司可扣留现金分红及绩效薪酬[83] - 钱菊花承诺锁定期满后两年内无减持意向[83] - 实际控制人章沈强直接持有公司股份24,312,000股[86] - 湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[86][87] - 章沈强持有湖州新家园投资管理有限公司60%股权[86] - 章沈强承诺任职期间年减持不超过直接和间接持股总数的25%[86] - 章沈强离职后半年内不减持，后续12个月内减持比例不超过50%[86] - 湖州新家园承诺年减持不超过其持股总数的25%[87] - 湖州新家园承诺章沈强离职后半年内不减持，后续12个月内减持比例不超过50%[87] - 公司控股股东新家园及实际控制人章沈强、钱菊花申请豁免股份锁定承诺并于2019年7月5日获股东大会通过[88][89] - 章沈强承诺若资本公积转增股本将依法缴纳个人所得税涉及金额4353.84万元[88] - 公司控股股东股份锁定承诺由收购方赵夏承接剩余期限[89] - 实际控制人章沈强与钱菊花拟转让公司29.77%股份并放弃10%股份表决权[99] - 报告期末普通股股东总数为25,702户[104] - 控股股东湖州新家园投资管理有限公司持股85,738,250股占比32.98%[106] - 股东钱菊花持股39,000,000股占比15.00%[106] - 股东章沈强持股31,605,600股占比12.16%[106] - 达晨创泰报告期内减持810,000股至持股4,620,000股占比1.78%[106] - 达晨创恒报告期内减持750,000股至持股4,480,000股占比1.72%[106] - 达晨创瑞报告期内减持610,000股至持股3,890,000股占比1.50%[106] 公司治理和承诺 - 2018年年度股东大会于2019-05-17召开决议披露日期2019-05-18[80] - 半年度利润分配预案为不分配不转增[81] - 公司续聘天职国际会计师事务所为2019年度审计机构[90] - 报告期内公司无重大诉讼及仲裁事项[91] - 报告期内公司未发生重大关联交易及担保事项[92][93] - 公司存在1,068.50平方米未取得产权证的房屋[87] - 相关方承诺承担因产权瑕疵导致的拆除费用及损失[87] 会计政策和报表编制 - 公司执行新金融工具准则自2019年1月1日起且对财务报表无重大影响[97] - 公司执行财会〔2018〕15号报表格式修订自2018年1月1日起且对利润总额等财务指标无影响[97] - 公司财务报表编制基础以持续经营为前提[145] - 公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力[146] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[148] - 公司以12个月作为营业周期和流动性划分标准[149] - 公司记账本位币为人民币[150] - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）、流动性强、易于转换已知金额现金且价值变动风险很小的投资[157] - 外币交易初始确认时采用交易发生日即期汇率折算[158] - 资产负债表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[158] - 外币财务报表折算差额确认为其他综合收益[158] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[159][160][161][162] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法按摊余成本后续计量[161] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资公允价值变动确认在其他综合收益直至终止确认[161] - 非交易性权益工具投资可指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益仅股利收入计入当期损益[162] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产所有公允价值变动计入当期损益[162] - 金融负债分类为以摊余成本计量或公允价值计量且变动计入当期损益[162][163] - 金融资产和金融负债满足法定抵销权利时可按净额列示资产负债表[164] - 金融资产减值以预期信用损失为基础确认损失准备[164] - 信用风险显著增加(通常逾期超30日)时按整个存续期预期信用损失计量损失准备[165] - 已发生信用减值的金融资产按摊余成本和实际利率计算利息收入[166] - 金融资产转移需评估所有权上几乎所有风险和报酬是否转移[169] - 应收票据预期信用损失处理方法与金融资产减值政策一致[170] - 应收账款采用整个存续期内预期信用损失金额计量损失准备[171] - 应收款项坏账准备计提采用账龄分析法，1年以内(含1年)预期信用损失率为5.00%[172] - 应收款项坏账准备计提采用账龄分析法，1-2年预期信用损失率为10.00%[172] - 应收款项坏账准备计提采用账龄分析法，2-3年预期信用损失率为50.00%[172] - 应收款项坏账准备计提采用账龄分析法，3年以上预期信用损失率为100.00%[172] - 单项金额不重大的应收款项认定标准为小于50万元人民币[172] - 存货跌价准备按单个存货成本高于可变现净值的差额计提[175] - 持有待售资产需满足可立即出售且出售极可能发生在一年内的条件[177] - 持有待售资产减值损失可转回但受限于初始确认金额[178] - 丧失子公司控制权时需在合并报表中将全部资产负债划分为持有待售类别[179] - 长期股权投资减值按账面价值与可收回金额差额计提[184] - 房屋及建筑物年折旧率为4.75%[186] - 机器设备年折旧率范围为9.50%至31.67%[186] - 运输工具年折旧率为31.67%[186] - 电子设备及其他设备年折旧率范围为19.00%至31.67%[186] - 融资租赁资产使用寿命占比标准为75%以上[187] - 融资租赁付款额现值占公允价值比例为90%以上[187] - 在建工程减值按账面价值与可收回金额差额计提[189] - 借款费用资本化中断时间连续超过3个月时暂停资本化[190] - 土地使用权摊销年限为40年或50年[191] - 专利权摊销年限为10年[191] - 软件摊销年限为10年[191] - 内部研究开发项目研究阶段支出计入当期损益[192] - 开发阶段支出满足5项条件时可确认为无形资产[192] - 长期待摊费用在受益期或规定期限内平均摊销[195] - 短期薪酬在实际发生时确认为负债并计入当期损益[196] - 设定提存计划应缴存金额确认为负债并计入当期损益[197] - 辞退福利在不能单方面撤回或确认重组成本时计入当期损益[199] 所有者权益变动 - 归属于母公司所有者的

根据您的要求，我对提供的财务关键点进行了整理和归类。每个主题下只包含单一维度的信息，并严格使用原文关键点，保留了对应的文档ID引用。 收入与利润表现 - 营业收入2.05亿元人民币，同比大幅增长328.80%（上年同期为4778.41万元）[7] - 归属于上市公司股东的净利润410.45万元人民币，实现扭亏为盈（上年同期为-1420.80万元）[7] - 扣除非经常性损益的净利润304.87万元人民币，同比显著改善（上年同期为-1597.53万元）[7] - 营业总收入同比增长328.80%，从上年同期47,784,115.20元增至204,897,223.54元[13] - 公司营业总收入同比增长328.7%至2.049亿元，对比去年同期的4778万元[27] - 营业收入同比增长329.9%，从2018年第一季度的4580.74万元增至2019年第一季度的1.97亿元[30] - 营业利润大幅改善，从2018年第一季度的亏损1264.78万元转为2019年第一季度的盈利272.84万元[30] - 归属于母公司股东的净利润为410.45万元，相比2018年第一季度的亏损1420.80万元实现扭亏为盈[28] - 母公司净利润为271.16万元，相比2018年第一季度的亏损1257.18万元实现扭亏为盈[30] 成本与费用支出 - 营业成本同比增长247.48%，从上年同期46,384,250.57元增至161,175,356.01元[14] - 销售费用同比增长278.46%，从上年同期2,891,585.74元增至10,943,358.37元[14] - 研发费用同比增长65.61%，从上年同期5,250,273.25元增至8,695,187.63元[14] - 营业成本同比上升247.5%至1.612亿元[27] - 研发费用同比增长65.6%至870万元[27] - 研发费用同比增长37.7%，从2018年第一季度的493.03万元增至2019年第一季度的679.11万元[30] - 销售费用同比增长482.3%，从2018年第一季度的167.39万元增至2019年第一季度的974.77万元[30] - 购买商品接受劳务支付现金1.59亿元，同比增加12.9%[34] - 支付职工薪酬1689万元，同比增加21.6%[34] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-2468.26万元人民币，同比改善（上年同期为-9154.70万元）[7] - 经营活动现金流量净额为-24,682,623.76元，较上年同期-91,546,985.73元改善73.04%[14] - 投资活动现金流量净额为-20,421,558.55元，较上年同期131,583,426.43元下降115.52%[14] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长57.3%，从2018年第一季度的1.05亿元增至2019年第一季度的1.65亿元[33] - 经营活动产生的现金流量净额为负2470万元，同比改善73.0%[34] - 投资活动现金流入520万元，同比减少96.6%[34] - 投资活动产生的现金流量净额负2042万元，去年同期为正值1.32亿元[34] - 筹资活动现金流入1904万元，同比减少56.0%[34] - 母公司经营活动现金流出1.71亿元，同比减少4.0%[35] - 母公司投资活动现金流入520万元，同比减少96.6%[35] - 经营活动现金流入中收到的税费返还为13.17万元[33] 资产与负债变动 - 公司总资产16.09亿元人民币，较上年度末减少0.45%[7] - 归属于上市公司股东的净资产10.35亿元人民币，较上年度末增长0.45%[7] - 预付款项同比增长57.68%，从年初14,530,232.05元增至22,910,753.77元[13] - 预收款项同比下降71.49%，从年初22,341,708.28元减至6,370,514.29元[13] - 货币资金减少至137,431,144.41元，较年初182,297,411.43元下降24.61%[18] - 应收利息同比下降69.58%，从年初857,149.25元减至260,771.14元[13] - 货币资金较年初下降24.6%至1.226亿元[22] - 应收账款较年初增长20.8%至3.344亿元[23] - 存货较年初下降15.7%至1.44亿元[23] - 预付款项较年初增长105.9%至1611万元[23] - 短期借款保持稳定为2700万元[23] - 归属于母公司所有者权益微增0.4%至103.475亿元[20] - 负债总额下降2.5%至505.362亿元[20] - 应收账款余额4.33亿元，与期初持平[38] - 公司2019年第一季度总资产为1,615,849,005.29元[41] - 公司2019年第一季度总负债为518,093,969.92元[40] - 公司2019年第一季度所有者权益合计为1,097,755,035.37元[41] - 公司应付职工薪酬为15,070,063.24元[40] - 公司应交税费为15,167,744.78元[40] - 公司其他应付款为102,255,989.10元[40] - 公司流动负债合计为487,308,740.34元[40] - 公司非流动负债合计为30,785,229.58元[40] - 公司实收资本为260,000,000.00元[40] - 公司未分配利润为177,184,595.78元[40] 财务比率与每股数据 - 加权平均净资产收益率0.40%，同比提升1.72个百分点（上年同期为-1.32%）[7] - 基本每股收益0.0158元/股，同比改善（上年同期为-0.0710元/股）[7] - 基本每股收益为0.0158元/股，相比2018年同期的-0.0710元/股显著提升[28] 其他重要项目 - 计入当期损益的政府补助124.14万元人民币[9] - 报告期末股东总数为20,587户[11] - 财务费用改善显著，从2018年第一季度的支出152.62万元转为2019年第一季度的收益33.35万元[30] - 期末现金及现金等价物余额7993万元，同比减少67.3%[34]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为5.96亿元人民币，同比下降6.67%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为-5854.89万元人民币，同比下降331.47%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6284.00万元人民币，同比下降517.18%[21] - 基本每股收益为-0.2239元/股，同比下降331.78%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.2403元/股，同比下降517.91%[23] - 加权平均净资产收益率为-5.48%，同比下降7.82个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-5.88%，同比下降7.27个百分点[23] - 第一季度营业收入为4778.41万元，第二季度环比增长389.6%至2.34亿元，第三季度环比增长5.8%至2.47亿元，第四季度环比下降73.1%至6652.58万元[25] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为-1420.80万元，第二季度扭亏为盈至159.80万元，第三季度环比增长996.3%至1752.02万元，第四季度亏损6345.91万元[25] - 扣非净利润第一季度为-1597.53万元，第二季度为84.88万元，第三季度环比增长1804.5%至1616.44万元，第四季度亏损6387.78万元[25] - 公司实现营业收入59580.67万元，较上年同期下降6.67%[66] - 归属于上市公司股东的净利润为-5,854.89万元，同比下降331.47%[69] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6,284.00万元，同比下降517.18%[69] - 营业收入59,580.67万元，同比下降6.67%[75][76] - 第四季度净利润亏损幅度达6345.91万元，为全年最大单季亏损[25] 成本和费用（同比环比） - 营业成本46,711.54万元，同比下降3.26%[75][76] - 直接材料成本占比82.61%同比下降0.04个百分点[83] - 研发投入总额2,809万元占营业收入4.71%[89] - 公司研发专项投入2808.91万元，同比减少24.79%[64] - 2018年合并研发费用28,089,088.31元，同比降24.8%[151] - 2018年合并利息费用7,214,554.10元，同比增343%[151][153] 各业务线表现 - 稻麦联合收割机实现销售收入32050.36万元，较上年同期下降31.63%[66] - 公司压捆机销售收入17,322.88万元，同比增长46.42%[68] - 配件及其他产品销售收入9,721.85万元，同比增长105.52%[69] - 联合收割机业务收入32,050.36万元，同比下降31.63%[78] - 联合收割机销量4,299台同比下降30.55%[80] - 打捆机销量1,826台同比增长43.44%[80][81] - 联合收割机库存量773台同比增长45.03%[80][81] - 打捆机库存量437台同比增长140.11%[80][81] - 稻麦油联合收割机占公司营业收入53.79%[123] - 采棉机已实现中批量销售，养鱼跑道已实现小批量销售[60] 各地区表现 - 东北地区收入15,542.30万元，同比增长124.25%；西北地区收入8,703.17万元，同比增长185.79%[78] - 公司产品销售覆盖中国27个省、直辖市和自治区及海外多地区[49] - 公司出口业务实现销售收入5162.60万元，较上年减少56.71%[65] - 产品远销菲律宾、印度尼西亚、伊朗、秘鲁、也门等多个国家[56] - 公司共有340多家经销商，覆盖全国27个省、直辖市、自治区[56] - 主营区域市场占有率高达50%以上[65] 产品与技术 - 公司产品覆盖六大农作物耕收获三大环节，包括大中型拖拉机联合收割机等机械化产品体系[30] - 星光系列联合收割机提供四行75马力和五行98马力两款机型[33] - 星光系列半喂入联合收割机配备大排量42ml/r HST无级变速器[33] - 履带自走式旋耕机可配套≤1000kg的其他农机具[34] - 4MZ-3型棉花收获机采用自主研发生产的采头及其他核心零部件[34] - 5H系列烘干机采用自主研发热风炉实现低能耗低排放[35] - 跑道养鱼设施应用物联网技术实现Web端和手机端的实时水质监测[35] - 4QZ-10型自走式青贮饲料收获机配备籽粒破碎装置与不破碎转换装置[35] - 轮式拖拉机具有大牵引力可用于工厂仓库机场码头牵引作业[33] - 自走履带式打捆机采用无级变速橡胶履带行走[34] - 捡拾式方捆压捆机采用安全离合器和多重保险螺栓的安全设置[34] - 静液压驱动装置配合电控操作使整机作业速度提升21%[37] - 智能化立体栽培机日耗电量约为1度单台设备种植面积可达15㎡[37] - ZF-3型生物制肥设备日处理废弃物2吨生产有机肥料1.5吨年生产有机肥500吨[37] - 自走式谷物联合收获机脱粒滚筒转速在300-900r/min之间无极调速[37] - 4HJS系列花生收获机采用双筛交错振动清选降低二次回杂率[36] - 4YZ系列玉米收获机配备四组16辊复合辊式剥皮机剥净率高[36] - 产品线覆盖水稻、玉米、小麦、棉花、油菜、花生等六大作物领域[61] - 通过收购专利权拓展至花生摘果机、玉米收获机等四类新兴业务[61] - 业务拓展至自走式花生捡拾摘果机、玉米收获机等四类新兴业务[47] 生产与供应链 - 公司采用自主研发自主加工与外购外协相结合的生产经营模式[38] - 采购模式分为通用零部件外协件和自制件三类[39] - 生产模式基于销售预测与订单驱动结合适应季节性特征[40] - 销售模式主要采用经销商买断式销售[41] - 公司建立供应商评价体系并实施公开透明的考评竞争机制[171] 资产与投资 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为10.30亿元人民币，同比下降4.74%[22] - 2018年末总资产为16.16亿元人民币，同比增长10.29%[22] - 资产总额增加15074.04万元，增幅10.29%[45] - 应收账款增加20275.44万元，增幅88.09%[45] - 在建工程增加2905.89万元，增幅199.89%[45] - 2018年合并应收票据及应收账款433,220,578.07元，同比增87.8%[151] - 2018年合并应付票据及应付账款287,473,234.94元，同比增64.1%[151] - 2018年合并在建工程43,596,611.32元，同比增200%[151] - 2018年合并其他应付款102,255,989.10元，同比增7%[151] - 公司长期股权投资3941万元，同比增幅19607%[98] - 产业投资基金总规模1亿元，已投资上海尊马汽车管件24.96%股权和湖南碧野生物科技30%股权[99] - 主要控股子公司星光玉龙机械本期净利润3051万元，星光正工采棉机净利润649万元[102] - 公司作为有限合伙人认缴星光鼎日基金9990万元，占比99.9%[103] - 委托理财金额为500.60万元人民币，预期年化收益率为4.14%，预期收益为20.72万元，实际收益为20.10万元[162] - 委托理财资金来源于自有资金，未到期余额为500.60万元，逾期未收回金额为0元[162] - 公司因收购形成商誉账面价值为146,951,352.09元[130] - 公司报告期末受限制资产总额为1.456亿元，其中银行承兑汇票保证金8001万元，短期借款及应付票据质押抵押固定资产4340万元，无形资产2217万元[96] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.34亿元人民币[21] - 经营活动现金流第一季度为-9154.70万元，第二季度转正至1111.38万元，第三季度环比下降79.8%至224.96万元，第四季度为-5605.20万元[25] - 经营活动现金流净流出1.34亿元同比扩大29.06%[91] - 2018年母公司利息收入4,104,847.00元[151] 减值与损失 - 资产减值损失同比增长274.86%[70][75] - 资产减值损失5,017万元同比上升274.86%[92] - 存在存货跌价损失风险[128] 非经常性损益 - 2018年政府补助560.49万元，占非经常性损益总额的130.6%[27][28] - 委托他人投资或管理资产收益83.59万元，占非经常性损益总额的19.5%[27][28] - 其他营业外收支净损失174.56万元[27][28] - 非经常性损益总额为429.11万元，其中公允价值变动损益贡献714.62万元（2017年数据）[27][28] - 投资收益408.52万元，同比下降42.83%[70][75] 行业与市场环境 - 拖拉机、收获机等传统农机领域下行压力明显增加[43] - 烘干机市场出现拦腰式下滑[43] - 青贮机、畜牧机械等农机化薄弱环节机具增长明显[43] - 采棉机、花生收获机等机械化生产短板市场需求旺盛[44] - 2019年中央财政安排180亿元农机购置补贴资金，突出绿色导向[107] - 目标2025年全国农作物耕种收综合机械化率达75%，丘陵山区达55%以上[106] - 农机补贴政策全面推行敞开补贴，进口农机可享受同等补贴[109] - 非道路移动机械2020年全面升级国四排放标准，2025年对接国际最先进水平[111] - 农机需求从传统品类向畜牧机械、经济作物收获机械等新兴品类转移[110] - 国家农机购置补贴范围涵盖15大类42小类137品目[126] - 非道路移动机械自2020年1月1日起需达到国四排放标准[126] 研发与创新 - 产品研发向高效节本、绿色环保、智能安全方向发展[118] - 公司致力于推进农业废弃物资源化循环利用[121] - 公司通过收购星光玉龙切入压捆机行业[173] - 公司通过投资基金进入湖南碧野生物科技开展农业废弃物资源化利用业务[174] - 公司研发跑道养鱼系统实现污水零排放[175] 风险因素 - 公司面临收入结构单一风险，新产品收入贡献有限[123] - 市场竞争加剧导致产品销量和价格存在下降风险[125] - 应收账款余额较大且可能进一步增加[128] - 原材料成本中钢材占比较大[129] - 应收账款4.33亿元同比增长88.09%[94][95] 管理层讨论与指引 - 通过多领域改革措施力争实现2019年扭亏为盈[122] - 公司计划开拓柬埔寨、老挝、厄瓜多尔等新市场[120] - 公司重点推广压捆机、采棉机、花生收获机等产品[116] 公司治理与承诺 - 控股股东承诺若违反股份锁定承诺，减持股票所获收益归股份公司所有[138] - 控股股东承诺若违反其他承诺，股份公司有权暂时扣留其现金分红直至履行承诺[138] - 实际控制人章沈强、钱菊花承诺若违反股份锁定承诺，减持股票所获全部收益归股份公司所有[138] - 实际控制人章沈强、钱菊花承诺若违反其他承诺，股份公司可扣留现金分红及绩效薪酬并采取降薪/撤职等处罚[138] - 实际控制人章沈强承诺锁定期满后两年内减持股票价格不低于发行价（除权除息调整后）[139] - 章沈强承诺每年减持数量不超过其持有股份公司股票总数的25%[139] - 实际控制人钱菊花承诺锁定期满后2年内无减持意向（期限至2020年5月2日）[139] - 公司制定股价稳定预案：上市三年内股价连续20个交易日低于每股净资产时启动回购或增持措施[139] - 股价稳定措施实施顺序：公司回购股票优先于控股股东增持，再优先于董事及高管增持[139] - 所有股价稳定措施需确保不触发上市条件不符或要约收购义务[139] - 公司股票回购计划若实施需在6个月内回购达到回购前股份总数2%的股票[140] - 公司股东大会批准回购议案需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[140] - 控股股东增持计划需在6个月内增持达到公司股份总数2%的股票[141] - 董事及高管增持资金需不低于其上一年度从公司获取薪酬总额的30%[141] - 股价稳定措施触发条件为股价连续3个交易日低于最近一年审计每股净资产[140][141] - 公司每年强制启动股价稳定措施义务仅限一次[140] - 控股股东需在触发条件达成或股东大会决议后30日内提交增持方案[141] - 回购股票应在实施完毕或终止后10日内注销并办理减资程序[140] - 若回购导致不满足上市条件则转为控股股东增持[140] - 董事及高管增持需在控股股东增持完成后90日内实施[141] - 实际控制人钱菊花直接持有公司股份30,000,000股[142] - 钱菊花持有湖州新家园投资管理有限公司40%股权[142] - 湖州新家园投资管理有限公司持有公司股份65,688,000股[142] - 实际控制人章沈强直接持有公司股份24,312,000股[143] - 章沈强持有湖州新家园投资管理有限公司60%股权[143] - 章沈强承诺每年转让股份不超过直接和间接持股总数的25%[143] - 章沈强离职后半年内不转让股份，离职6个月后12个月内转让比例不超过50%[143] - 所有实际控制人承诺公司上市后36个月内不转让股份[142][143] - 实际控制人承诺避免与公司主营业务产生同业竞争[142][143] - 实际控制人确认不存在股份代持及股权质押情况[142][143] - 控股股东新家园投资持有公司股份65,688,000股[144] - 控股股东承诺锁定期36个月内不转让股份[144] - 控股股东承诺每年转让股份不超过持股总数的25%[144] - 章沈强所持全部31,605,600股处于质押状态[190] 股东与股权结构 - 公司总股本从261,960,400股减少至260,000,000股，减少1,960,400股[179] - 有限售条件股份减少157,960,400股至0股，占比从60.30%降至0%[179] - 无限售条件流通股份增加156,000,000股至260,000,000股，占比从39.70%增至100%[179] - 回购注销限制性股票1,960,400股[180] - 首次公开发行限售股156,000,000股于2018年5月2日上市流通[180] - 报告期末普通股股东总数为19,979户，较上月减少608户（降幅约3.0%）[188] - 控股股东湖州新家园持股85,738,250股，占总股本32.98%[190] - 实际控制人钱菊花持股39,000,000股（占比15.00%），章沈强持股31,605,600股（占比12.16%）[190] - 达晨系三家机构合计减持4,339,000股，减持后仍持有15,160,000股（合计占比约5.83%）[190] - 自然人股东杭道夷、徐伟国、谢洋峰分别增持2,433,627股、1,637,781股、1,634,935股[190] - 前十名无限售条件股东持股总数达176,850,193股，占总股本比例约68.02%[190] - 公司不存在战略投资者持股超10%及优先股发行情况[195][196] - 北京华晨成长股权投资基金持股5%[145] 高管薪酬与持股 - 董事长章沈强持股数量为31,605,600股，年度税前报酬总额为69.78万元[198] - 董事兼总经理钱菊平持股减少123,500股（注销回购限制性股票），年度税前报酬总额为62.01万元[198] - 董事兼副总经理张奋飞持股减少52,000股（注销回购限制性股票），年度税前报酬总额为35.14万元[198] - 董事兼副总经理李金泉持股减少52,000股（注销回购限制性股票），年度税前报酬总额为35.04万元[198] - 独立董事蒋建东、王方明、周和凤年度税前报酬均为6.32万元[198] - 监事杨希年度税前报酬总额为3.68万元[198] - 监事薛琦持股减少13,000股（注销回购限制性股票），年度税前报酬总额为7.38万元[198] - 董事会秘书兼财务总监周国强持股减少52,000股（注销回购限制性股票），年度税前报酬总额为16.