2020 年年度报告 公司代码：600054 公司简称：黄山旅游 900942 黄山 B 股 黄山旅游发展股份有限公司 2020 年年度报告 2021 年 4 月 1 / 172 2020 年年度报告 重要提示 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人章德辉、主管会计工作负责人袁洪栋 及会计机构负责人（会计主管人员）王雁 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2020年受新冠疫情影响，业绩出现亏损，2020年度公司不进行现金股利分配，也不 进行资本公积金转增股本。 此分配预案须提交2020年年度股东大会审议批准后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险 ...

收入和利润（同比环比） - 2020年1-9月营业收入为4.54亿元，较上年同期的12.39亿元下降63.33%[7] - 2020年第三季度营业总收入为2.54亿元，较2019年同期的5.10亿元下降50.2%[27] - 2020年前三季度营业总收入为4.54亿元，较2019年同期的12.39亿元大幅下降63.3%[27] - 2020年第三季度（7-9月）营业收入为1.3015亿元，较2019年同期的2.9692亿元下降56.2%[30] - 2020年前三季度（1-9月）营业收入为2.3574亿元，较2019年同期的7.0940亿元下降66.8%[30] - 营业总收入为4.54亿元，较上年同期的12.39亿元下降63.33%，主要因进山人数同比下降64.14%[13] - 2020年1-9月归属于上市公司股东的净利润为-4793.59万元，较上年同期的3.36亿元下降114.27%[7] - 2020年第三季度净利润为4270.38万元，较2019年同期的1.78亿元下降76.0%[27] - 2020年前三季度净亏损为4774.41万元，而2019年同期净利润为3.57亿元[27] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净亏损为4793.59万元，2019年同期为净利润3.36亿元[27] - 2020年第三季度（7-9月）净利润为3944.5万元，较2019年同期的1.5104亿元下降73.9%[31] - 2020年前三季度（1-9月）净亏损为1815.6万元，而2019年同期净利润为3.2830亿元[31] - 2020年第三季度营业利润为4511.0万元，较2019年同期的1.9170亿元下降76.5%[31] - 2020年前三季度营业利润为-596.4万元，而2019年同期为4.0639亿元[31] - 2020年前三季度基本每股收益为-0.0657元/股，而2019年同期为0.4582元/股[29][30] - 2020年1-9月加权平均净资产收益率为-1.10%，较上年同期减少9.08个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 2020年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为2.06亿元，较2019年同期的2.52亿元下降18.2%[33] - 2020年前三季度支付的各项税费为7950.3万元，较2019年同期的2.52亿元下降68.4%[33] - 2020年第三季度财务费用为-352.02万元，主要由于利息收入358.25万元[27] 现金流量表现 - 2020年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-7571.95万元，较上年同期的3.75亿元下降120.18%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-7571.95万元，较上年同期的3.75亿元下降120.18%[14] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.74亿元，较上年同期的-10.65亿元有所改善，主要因出售华安证券及减少理财购买[14] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为负7571.9万元，较2019年同期的正3.75亿元大幅下降[33] - 2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为负6.74亿元，较2019年同期的负10.65亿元有所收窄[33] - 2020年前三季度现金及现金等价物净减少8.31亿元，期末余额为9.71亿元[33] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为4.65亿元，较2019年同期的12.86亿元下降63.9%[32] - 2020年前三季度母公司经营活动产生的现金流量净额为负5821.9万元，较2019年同期的正3.74亿元大幅下降[34] - 2020年前三季度母公司投资支付的现金为12.49亿元，较2019年同期的20亿元下降37.6%[34] - 2020年前三季度母公司现金及现金等价物净减少7.47亿元，期末余额为8.54亿元[35] 资产项目关键变化 - 报告期末货币资金为9.71亿元，较期初的18.01亿元下降46.11%[12] - 货币资金从18.01亿元大幅减少至9.71亿元，降幅达46.1%[19] - 母公司货币资金从16.01亿元下降至8.54亿元，降幅约46.7%[22] - 报告期末交易性金融资产为9.87亿元，主要因浮动收益银行理财产品规模增加[12] - 交易性金融资产新增9.87亿元[19] - 应收账款从4118.0万元下降至2183.9万元，降幅约47.0%[19] - 预付款项从2471.9万元下降至1708.0万元，降幅约30.9%[19] - 其他流动资产从2.98亿元大幅下降至3251.9万元，降幅约89.1%[19] - 长期股权投资为5875.78万元，较上年末增长41.66%，主要因支付蓝城小镇投资尾款[13] - 在建工程从2.09亿元增长至2.89亿元，增幅约38.4%[20] - 报告期末长期应收款为2.58亿元，较期初的1.33亿元增长93.52%，主要因借款给联营企业[12] - 商誉为2061.95万元，较上年末增长175.08%，因子公司收购金鼎游船公司股权产生[13] - 其他权益工具投资为6314.40万元，较上年末下降78.69%，因公司处置部分权益工具投资[13] 负债与权益项目关键变化 - 报告期末总资产为47.78亿元，较上年度末的49.68亿元下降3.83%[7] - 公司总资产从2019年末的49.68亿元下降至2020年9月30日的47.78亿元，减少约1.9亿元或3.8%[19][20][21] - 流动负债从3.43亿元下降至2.36亿元，降幅约31.3%[20] - 截至2020年9月30日，公司负债总额为3.73亿元，较2019年末的4.78亿元下降22.0%[24] - 预收账款为185.20万元，较上年末下降91.44%，因执行新收入准则重分类至合同负债[13] - 合同负债为1491.37万元，为新收入准则下新增项目[13] - 未分配利润从26.91亿元增长至28.27亿元，增加约1.36亿元或5.1%[21] - 截至2020年9月30日，递延所得税负债为1398.60万元，较2019年末的6394.50万元大幅下降78.1%[24] 其他综合收益与投资收益 - 2020年1-9月非经常性损益合计为2639.19万元，其中政府补助为925.77万元，委托他人投资或管理资产损益为1558.53万元[8] - 截至2020年9月30日，其他综合收益为2873.72万元，较2019年末的1.96亿元大幅下降85.3%[24] - 2020年前三季度其他综合收益税后净额为-16.70亿元，而2019年同期为4252.67万元[27] - 2020年前三季度其他权益工具投资公允价值变动导致其他综合收益税后净额为-1.6702亿元，而2019年同期为4252.7万元[29][31] - 2020年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为-2.1495亿元，而2019年同期为3.7852亿元[29] - 2020年前三季度综合收益总额为负1.13亿元，而2019年同期为正1.39亿元[32] - 2020年前三季度投资收益为5310.0万元，较2019年同期的1.4043亿元下降62.2%[30] 资本结构与股东情况 - 报告期末股东总数为59,671户，第一大股东黄山旅游集团有限公司持股2.97亿股，占比40.66%[10] - 公司总资产为49.68亿元人民币，其中流动资产合计22.10亿元，非流动资产合计27.57亿元[36][37] - 公司货币资金为18.01亿元，占流动资产总额的81.5%[36] - 公司固定资产为15.07亿元，占非流动资产总额的54.7%[37] - 公司负债合计为4.45亿元，所有者权益合计为45.23亿元，资产负债率约为8.95%[37][38] - 公司归属于母公司所有者权益为43.59亿元，其中未分配利润为26.91亿元，占61.7%[38] - 母公司总资产为47.39亿元，其中长期股权投资为6.41亿元[41] - 母公司货币资金为16.01亿元，占其流动资产总额的77.3%[41] - 母公司其他应收款为1.46亿元，占其流动资产总额的7.0%[41] - 公司2020年第三季度末流动负债合计为3.85亿元人民币[42] - 公司2020年第三季度末非流动负债合计为9296万元人民币[42] - 公司2020年第三季度末负债总额为4.78亿元人民币[42] - 公司2020年第三季度末所有者权益总额为42.61亿元人民币[42] - 公司2020年第三季度末总资产为47.39亿元人民币[42] - 公司2020年第三季度末应付账款为3574万元人民币[42] - 公司2020年第三季度末预收款项减少681万元人民币，调整后为109万元人民币[42] - 公司2020年第三季度末合同负债为643万元人民币，系新收入准则调整所致[42] - 公司2020年第三季度末递延所得税负债为6395万元人民币[42] 会计政策变更影响 - 因执行新收入准则，预收款项调减1993.30万元，合同负债相应调增1918.00万元[37] - 应交税费科目因准则调整增加75.30万元[37] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则，对相关会计政策进行调整[43] 业务与投资活动 - 花山谜窟景区综合提升工程项目投资金额由3.83亿元调整为3.50亿元，并新增投资1.685亿元建设花海艺境项目[15] 管理层讨论和指引 - 预测年初至下一报告期期末累计净利润可能较上年同期大幅下滑并可能发生亏损[16]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2020年上半年营业收入为2.00亿元人民币，较上年同期的7.28亿元大幅下降72.53%[21] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为亏损8842.42万元人民币，较上年同期盈利1.68亿元下降152.60%[21] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损1.05亿元人民币，较上年同期盈利1.63亿元下降164.29%[21] - 基本每股收益为-0.1212元/股，较上年同期的0.2286元/股下降153.02%[22] - 扣非后基本每股收益为-0.1439元/股，较上年同期的0.2219元/股下降164.85%[22] - 加权平均净资产收益率为-2.07%，较上年同期的4.07%减少6.14个百分点[22] - 扣非后加权平均净资产收益率为1.46%，较上年同期的3.95%减少6.41个百分点[22] - 实现营业收入2亿元，同比减少72.53%[35] - 归属于上市公司股东的净利润为-0.88亿元，同比减少152.6%[35] - 2020年上半年营业总收入为2.00亿元，相比2019年同期的7.28亿元大幅下降72.5%[98] - 2020年上半年净利润为亏损，营业总成本3.05亿元超过营业总收入，导致营业利润为负[98] - 公司2020年半年度归属于母公司股东的净利润为净亏损8842.4万元，而2019年同期为盈利1.68亿元[99] - 2020年半年度营业总收入为1.06亿元，较2019年同期的4.12亿元大幅下降74.4%[101] - 2020年半年度母公司净利润为净亏损5760.1万元，2019年同期为盈利1.77亿元[101] - 公司2020年半年度综合收益总额为净亏损1.05亿元，而2019年同期为盈利2.33亿元[99] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 营业成本为1.93亿元，同比减少42.42%[40] - 销售费用为1680万元，同比减少64.51%[40] - 管理费用为1.01亿元，同比减少3.47%[40] - 2020年上半年财务费用为-620.69万元，主要因利息收入662.13万元所致[98] - 2020年半年度信用减值损失为净损失277.6万元，而2019年同期为收益174.4万元[99] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为负1.59亿元人民币，较上年同期正1.28亿元下降223.59%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.59亿元，同比减少223.59%[40] - 投资活动产生的现金流量净额为-8.52亿元[40] - 筹资活动产生的现金流量净额为106万元[40] - 2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为净流出1.59亿元，而2019年同期为净流入1.28亿元[103] - 公司2020年半年度投资活动现金流出中，投资支付的现金达7亿元[103] - 2020年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为2.09亿元，较2019年同期的7.35亿元下降71.6%[103] - 合并现金流量表显示，公司2020年半年度现金及现金等价物净减少10.10亿元，期末余额为7.91亿元[104] - 母公司经营活动产生的现金流量净额由2019年上半年的8000.23万元净流入转为2020年上半年的-1.42亿元净流出[106] - 合并层面投资活动现金流出总额为11.13亿元，其中投资支付的现金为9.10亿元[104][106] - 母公司2020年半年度投资支付的现金为7.04亿元，较上年同期的9.11亿元有所减少[106] - 合并层面2020年半年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3237.08万元[104] - 母公司2020年半年度现金及现金等价物净减少9.74亿元，期末余额为6.27亿元[107] - 合并层面筹资活动产生的现金流量净额为-5727.10万元，主要由于分配股利及支付其他与筹资活动有关的现金[104] - 母公司2020年半年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为4440.78万元[106] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 截至2020年上半年末，公司归属于上市公司股东的净资产为41.77亿元人民币，较上年度末的43.59亿元下降4.18%[21] - 截至2020年上半年末，公司总资产为47.09亿元人民币，较上年度末的49.68亿元下降5.22%[21] - 货币资金期末余额7.91亿元，占总资产16.81%，较上年同期下降56.07%[45] - 交易性金融资产期末余额4.63亿元，占总资产9.82%，上年同期无此项[45] - 其他流动资产期末余额5.61亿元，占总资产11.92%，较上年同期增长88.68%[45] - 应付股利期末余额9631.1万元，占总资产2.05%，较上年同期增长587.62%[45] - 公司总资产从2019年末的49.68亿元下降至2020年6月30日的47.09亿元[90][91] - 货币资金从18.01亿元大幅减少至7.91亿元[90] - 交易性金融资产新增4.63亿元[90] - 应收账款从4118万元下降至1609万元[90] - 预付款项从2472万元下降至1188万元[90] - 其他流动资产从2.98亿元增加至5.61亿元[90] - 应付账款从9333万元下降至5307万元[91] - 预收款项从2163万元下降至133万元，同时新增合同负债1447万元[91] - 应交税费从5576万元大幅下降至624万元[91] - 2020年6月30日货币资金为6.27亿元，较2019年末的16.01亿元减少60.8%[94] - 2020年6月30日交易性金融资产为4.63亿元，2019年末该科目无余额[94] - 2020年6月30日归属于母公司所有者权益合计为43.59亿元，较2019年末的41.77亿元增长4.4%[92] - 2020年6月30日未分配利润为26.91亿元，较2019年末的25.23亿元增长6.7%[92] - 2020年6月30日负债合计为4.45亿元，较2019年末的3.73亿元增长19.3%[92] - 2020年6月30日母公司长期股权投资为6.39亿元，较2019年末的6.41亿元基本持平[95] - 合并所有者权益2020年半年度总计减少1.87亿元，其中归属于母公司所有者的综合收益总额为-1.03亿元[110] - 合并报表中，2020年半年度未分配利润减少1.68亿元[110] - 公司期末所有者权益合计为43.30亿元，较期初的42.28亿元增长2.42%[112] - 归属于母公司所有者的权益为41.82亿元，较期初的40.82亿元增长2.45%[112] - 公司实收资本（或股本）期末余额为7.29亿元，本期减少1792.06万元[112] - 公司资本公积期末余额为3.66亿元，本期减少1.37亿元[112] - 公司其他综合收益本期增加5409.77万元[112] - 公司未分配利润期末余额为25.21亿元，本期增加7380.05万元[112] - 公司库存股本期全部减少，金额为1.26亿元[112] - 少数股东权益期末余额为1.49亿元，较期初增长2.33%[112] - 2020年上半年期末所有者权益总额为41.10亿元人民币，较期初的42.61亿元人民币减少1.51亿元[114] - 2020年上半年期末未分配利润为25.99亿元人民币，较期初的27.36亿元人民币减少1.37亿元[114] - 2020年上半年期末实收资本（股本）为7.29亿元人民币，与2019年同期持平[114][117] - 2020年上半年期末资本公积为2.26亿元人民币，与2019年同期的2.26亿元持平[114][117] 各条业务线表现 - 公司景区业务包括黄山、花山谜窟及太平湖风景区，正着手对花山谜窟和太平湖进行改造提升[26] - 公司索道业务涵盖黄山云谷、玉屏、太平索道及西海观光缆车，并签署了浙江六春湖索道托管协议[27] - 公司拥有10余家精品酒店，成立了酒店事业部并上线迎客松酒店管理系统[27] - 公司成立了徽商故里文化发展集团及南徽餐饮公司，以拓展徽菜餐饮及原材料业务[28] - 酒店业务营业收入9339.6万元，同比下降69.81%，毛利率为-34.05%，同比减少65.21个百分点[43] - 索道业务营业收入7783.4万元，同比下降68.78%，毛利率为63.98%，同比减少22.75个百分点[43] - 园林开发业务营业收入2099.8万元，同比下降79.17%，毛利率为22.13%，同比减少62.02个百分点[43] - 旅游服务业务营业收入9328.3万元，同比下降43.52%，毛利率为-1.92%，同比减少9.40个百分点[43] - 公司直接持有黄山玉屏客运索道有限责任公司80.00%股权[120] - 公司直接持有黄山太平索道有限公司70.00%股权[120] - 公司直接或间接持有黄山海外旅行社有限公司、黄山市中国旅行社有限公司、黄山中国国际旅行社有限公司100.00%股权[120] - 公司间接持有黄山中海会议展览服务有限公司100.00%股权[120] - 公司间接持有黄山中海假日旅行社有限公司51.00%股权[120] - 公司直接持有黄山华胥氏旅游文化创意有限公司51.00%股权[120] - 公司直接持有黄山徽文化旅游开发有限责任公司70.00%股权[120] - 公司直接持有黄山市途马旅游电子商务有限责任公司100.00%股权[120] - 公司间接持有黄山新途国际旅行社有限责任公司100.00%股权[120] 运营与市场表现 - 报告期内受新冠疫情影响，公司进山人数同比下降68.21%[22] - 黄山景区累计接待进山游客51.6万人，同比减少110.8万人，减幅68.2%[35] - 索道及缆车累计运送游客99.95万人次，同比减少69.41%[35] - 报告期内，公司旗下运营的景区自2020年1月25日起因疫情防控暂停开放，并于2020年2月21日起恢复开放[78] - 公司与安徽民航机场集团有限公司黄山机场分公司续签了《黄山航空旅游市场合作开发协议》[78] 投资与联营合营企业表现 - 公司投资1亿元设立黄山归隐乡村旅游投资发展有限公司[49] - 公司对赛富基金的投资当期公允价值变动产生收益947.3万元，影响当期利润[52] - 徽商故里文化发展集团合并层面净资产为2190.14万元，报告期亏损1311.74万元[54] - 太平湖文旅公司合并层面净资产为18304.43万元，报告期亏损511.77万元，公司持股50.96%[54] - 太平湖文旅公司获三方同比例增资9940万元人民币，增资款全部注入资本公积[54] - 花山谜窟公司净资产为22348.07万元，报告期亏损286.44万元[54] - 公司持有华安证券4060万股（占总股本1.12%），报告期享有投资收益406万元[55] - 截至报告披露日，公司已减持华安证券至720万股，持股比例降至0.2%[55] - 公司持有长春净月潭游乐公司20%股份，报告期享有投资收益为-14.3万元[55] - 公司与关联方赛富基金等三方同比例对太平湖文旅公司进行增资[67] - 公司使用自有资金向参股公司蓝城小镇提供借款1.15亿元，专项用于其子公司获取土地使用权[68] - 2020年上半年投资收益为1187.63万元，其中对联营企业和合营企业的投资亏损为607.91万元[98] - 2020年半年度公允价值变动收益为1308.5万元[99] 管理层讨论和指引 - 公司预测年初至下一报告期末累计净利润可能较上年同期有较大幅度下滑[55] 股东与股本结构 - 报告期内公司不进行利润分配和公积金转增股本[7] - 黄山旅游集团有限公司为公司第一大股东，持股2.97亿股，占总股本40.66%[84] - 报告期末，公司普通股股东总数为57416户，其中A股38857户，B股18559户[82] - 公司注册资本5000万元[54] - 太平湖文旅公司注册资本19780万元[54] - 公司总股本为729,379,440股，由原747,300,000股通过回购并注销B股17,920,560股后形成[118] 精准扶贫与社会责任 - 报告期内，公司通过“以买代帮”方式累计进行消费扶贫，金额为7.73万元[71] - 公司2020年上半年精准扶贫总投入资金为12.73万元，物资折款0.88万元[73] - 公司精准扶贫帮助建档立卡贫困人口脱贫数为13人[73] - 公司在电商扶贫等产业发展脱贫项目上投入金额为5万元[73] - 公司其他扶贫项目（主要为消费扶贫）投入金额为7.73万元，帮助13人脱贫[74] 其他重要内容（报告期界定） - 报告期指2020年1月1日至2020年6月30日[13] 其他重要内容（非经常性损益） - 非经常性损益项目合计金额为16,508,503.92元，主要包含委托他人投资或管理资产损益10,626,015.32元及政府补助5,093,427.62元等[24] 其他重要内容（综合收益与权益变动） - 本期综合收益总额为2.33亿元，其中归属于母公司所有者的综合收益为2.22亿元[112] - 公司本期向所有者（或股东）的分配利润合计为1.08亿元[112] - 2020年上半年综合收益总额为负7191.20万元，其中其他综合收益损失1431.15万元，未分配利润减少5760.05万元[114] - 公司2020年上半年向股东分配利润7950.24万元，导致未分配利润相应减少[114] - 2019年上半年期末所有者权益总额为40.81亿元人民币，较期初的39.68亿元人民币增长1.13亿元[116] - 2019年上半年综合收益总额为2.31亿元人民币，其中其他综合收益增长5409.77万元，未分配利润增长1.77亿元[116] - 公司2019年上半年向股东分配利润9627.81万元，导致未分配利润相应减少[116] - 2019年上半年因所有者投入和减少资本导致所有者权益减少2420.02万元，主要涉及股本减少1792.06万元及库存股变动[116]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第一季度营业收入为6979.2万元人民币，较上年同期2.642亿元大幅下降73.59%[5] - 2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润为亏损7724.12万元人民币，较上年同期盈利2356.97万元下降427.71%[5] - 2020年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损8346.35万元人民币，较上年同期盈利2357.14万元下降454.09%[5] - 2020年第一季度加权平均净资产收益率为-1.79%，较上年同期0.57%减少2.36个百分点[5] - 2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为亏损0.1059元人民币，较上年同期0.0323元下降427.86%[5] - 营业总收入同比下降73.59%，从2.642亿元降至6979.2万元，主要因新冠疫情导致进山人数同比下降81.15%[12] - 公司2020年第一季度营业总收入为6979.2万元，较2019年同期的2.642亿元大幅下降73.6%[23] - 2020年第一季度营业总收入为3,342.7万元，较上年同期的1.43亿元同比下降76.6%[27] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净亏损为7,724.1万元，上年同期为净利润2,357.0万元[24] - 2020年第一季度基本每股收益为-0.1059元/股，上年同期为0.0323元/股[25] - 2020年第一季度综合收益总额为亏损6,797.6万元，上年同期为盈利9,798.1万元[25] - 2020年第一季度母公司层面营业利润为亏损5,701.5万元，上年同期为盈利4,640.9万元[27] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第一季度营业成本同比下降34.48%，从1.504亿元降至9851.7万元[12] - 2020年第一季度营业总成本为1.56亿元，较上年同期的2.25亿元下降30.7%[24] - 2020年第一季度财务费用为净收入328.5万元，主要源于利息收入[24] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为负1.285亿元，上年同期为负5476.64万元[5] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.285亿元，主要因营业收入减少[13] - 投资活动产生的现金流量净额为负8.077亿元，主要因购买理财产品及对外借款减少[13] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.285亿元，同比扩大134.6%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为负8.077亿元，主要由于支付投资现金7亿元[31] - 现金及现金等价物净增加额为负9.351亿元，期末余额降至8.663亿元[31][32] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为负1.092亿元[33] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为负7.979亿元，其中投资支付现金7.04亿元[33][34] - 母公司现金及现金等价物净增加额为负9.071亿元，期末余额降至6.942亿元[34] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为7,099.4万元，较上年同期的2.59亿元同比下降72.6%[30] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为3374.3万元，同比下降77.5%[33] 业务表现与运营数据 - 2020年第一季度进山人数同比下降81.15%，是导致营收和净利润大幅下滑的主要原因[5] 其他财务数据：资产与负债变动 - 报告期末总资产为47.93亿元人民币，较上年度末的49.68亿元减少3.51%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产为42.95亿元人民币，较上年度末的43.59亿元减少1.48%[5] - 货币资金同比下降51.91%，从18.014亿元降至8.663亿元，主要因公司利用闲置资金购买理财产品[12] - 其他流动资产同比增长83.42%，从2.976亿元增至5.458亿元，主要因固定收益银行理财产品规模增加[12] - 预收账款同比下降94.72%，从2163.1万元降至114.2万元，主要因执行新收入准则重分类至合同负债[12] - 合同负债为1312.6万元，为新收入准则下新增项目[12] - 公司总资产由2019年末的49.68亿元下降至2020年3月31日的47.93亿元，减少约1.74亿元（-3.5%）[17][18] - 公司货币资金从2019年末的16.01亿元锐减至2020年3月31日的6.94亿元，减少9.07亿元（-56.7%）[20] - 公司流动资产合计由20.71亿元下降至18.75亿元，减少1.96亿元（-9.5%）[20][21] - 公司流动负债合计由3.43亿元下降至2.33亿元，减少1.10亿元（-32.1%）[17] - 公司合同负债（新收入准则）为1312.6万元，而预收款项由2163.1万元大幅减少至114.2万元[17] - 公司未分配利润由26.91亿元微降至26.14亿元，减少约7241万元（-2.7%）[18] - 公司应收账款由1824.0万元下降至1081.6万元，减少约742.4万元（-40.7%）[20] - 公司短期借款由90.34万元增加至200.00万元，增长121.4%[17] - 母公司长期股权投资由6.4079亿元微增至6.4177亿元[21] - 合并层面期初货币资金余额为18.014亿元[36] - 合并层面应收账款余额为4117.96万元[36] - 合并层面预付款项余额为2471.95万元[36] - 公司总资产为49.68亿元人民币，其中流动资产合计22.10亿元人民币，非流动资产合计27.57亿元人民币[37] - 公司存货为2939.02万元人民币[37] - 公司其他流动资产为2.98亿元人民币[37] - 公司固定资产为15.07亿元人民币[37] - 公司负债合计4.45亿元人民币，其中流动负债合计3.43亿元人民币[37][38] - 公司所有者权益合计45.23亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益为43.59亿元人民币[38] - 公司未分配利润为26.91亿元人民币[38] - 母公司资产总计47.39亿元人民币，负债合计4.78亿元人民币[40][41] - 实收资本（或股本）为7.2938亿元人民币[42] - 资本公积为2.2599亿元人民币[42] - 其他综合收益为1.9575亿元人民币[42] - 盈余公积为3.7365亿元人民币[42] - 未分配利润为27.3647亿元人民币[42] - 所有者权益（或股东权益）合计为42.6124亿元人民币[42] - 负债和所有者权益总计为47.3922亿元人民币[42] 其他收益与损益 - 2020年第一季度非经常性损益净额为622.22万元人民币，主要来源于委托他人投资或管理资产的损益481.08万元和政府补助172.73万元[8] - 其他收益同比大幅增长1173.12%，从17.5万元增至223.1万元，主要因收到文旅局相关补贴[13] - 所得税费用同比下降96.42%，从1154.0万元降至41.4万元，主要因利润亏损[13] - 2020年第一季度其他权益工具投资公允价值变动带来其他综合收益1,278.9万元，上年同期为7,267.2万元[25][28] - 2020年第一季度投资收益为319.4万元，上年同期为投资损失227.5万元[24] 会计准则变更影响 - 公司执行新收入准则，将预收款项1.70亿元调整至合同负债1.92亿元，调整增加753.03万元[37][39] - 母公司执行新收入准则，将预收款项109.33万元调整至合同负债643.47万元，调整增加37.96万元[41] - 公司于2020年1月1日起执行新收入准则[42] - 执行新准则仅调整首次执行日尚未完成合同的累计影响数[43] - 对可比期间信息不予调整[43]

营业收入与利润变化 - 2019年营业收入为16.067亿元，同比下降0.88%[21] - 公司2019年实现营业收入16.07亿元，同比减少0.88%[39] - 营业收入16.067亿元，同比下降0.88%[46] - 公司2019年营业总收入为16.067亿元，较2018年的16.210亿元微降0.9%[171] - 2019年黄山旅游营业收入为16.0674亿元人民币[155] 净利润与每股收益变化 - 归属于上市公司股东的净利润为3.402亿元，同比下降41.60%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.130亿元，同比下降8.51%[21] - 基本每股收益为0.46元/股，同比下降41.03%[23] - 稀释每股收益为0.46元/股，同比下降41.03%[23] - 扣非后基本每股收益为0.43元/股，同比下降6.52%[23] - 公司2019年实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元，同比下降41.60%[39] - 公司2019年实现扣非净利润3.13亿元，同比下降8.51%[39] - 全年实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元，同比下降41.60%[45] - 实现扣非净利润3.13亿元，同比下降8.51%[45] - 2019年归属于母公司股东的净利润为3.402亿元，较2018年的5.825亿元大幅下降41.6%[172] - 2019年基本每股收益为0.46元/股，较2018年的0.78元/股下降41.0%[173] - 公司净利润为3.527亿元，较上年的5.502亿元下降35.9%[176] 净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为8.24%，同比减少5.81个百分点[23] - 扣非后加权平均净资产收益率为7.58%，同比减少0.67个百分点[23] 非经常性损益影响 - 2019年归属于上市公司股东的净利润减少主要因2018年处置华安证券股票增加净利润1.97亿元[23] - 2019年非经常性损益总额为2723.23万元，较2018年的2.40亿元大幅下降[27][28] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为3327.47万元[27] - 2018年处置交易性金融资产等产生的投资收益为2.68亿元[27] 季度业绩表现 - 2019年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-734.92万元[25] 成本与费用变化 - 管理费用为3.04亿元，同比增长15.61%[57] - 财务费用为-791万元，同比下降544.55%[57] - 2019年营业总成本为11.341亿元，其中管理费用为3.036亿元，同比增长15.6%[172] - 2019年财务费用为负790.85万元，主要因利息收入达1.153亿元[172] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为4.261亿元，同比下降6.88%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.873亿元，同比减少128.28%[46] - 经营活动产生的现金流量净额为4.26亿元，同比下降6.88%[56] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.87亿元，同比大幅下降128.28%，主要因公司向蓝城小镇提供借款1.3亿元[56] - 经营活动产生的现金流量净额为4.261亿元，较上年的4.576亿元下降6.9%[179] - 投资活动产生的现金流量净额为流出2.873亿元，上年为流入10.160亿元[179] - 筹资活动产生的现金流量净额为流出1.225亿元，上年为流出3.478亿元[179] - 销售商品、提供劳务收到的现金为16.975亿元，与上年的17.032亿元基本持平[178] - 购买商品、接受劳务支付的现金为4.547亿元，较上年的4.953亿元下降8.2%[179] - 支付给职工及为职工支付的现金为3.715亿元，较上年的3.598亿元增长3.2%[179] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为4.411亿元，较上年的2.547亿元增长73.2%[181] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1.2048亿元，较上年同期的负3.0739亿元有所改善[182] 景区与索道业务表现 - 黄山景区2019年接待进山游客350.1万人，同比增长3.57%[39] - 索道及缆车业务2019年运送游客737.95万人次，同比增长10.29%[39] - 报告期接待进山游客350.1万人，同比增加12.1万人，增幅3.57%[45] - 公司索道及缆车累计运送游客737.95万人次，同比增长10.29%[45] - 索道及缆车业务收入5.541亿元，同比增长11.71%，毛利率87.24%[49] 旅游服务业务表现 - 旅游服务业务（旅行社）收入4.579亿元，同比增长16.22%，毛利率5.04%[49] 酒店与餐饮业务表现 - 公司酒店板块2019年整体营收持平[40] - 北京徽商故里2019年实现营业收入1.06亿元，同比增长11.63%[40] 投资与资产表现 - 其他权益工具投资期末余额为2.9638亿元，当期增加8030.6万元[32] - 其他非流动金融资产当期变动影响利润-236.43万元[32] - 在建工程为2.09亿元，占总资产4.21%，较上期大幅增长418.69%[58] - 其他非流动资产为3419万元，较上期增长255.55%[58] - 以公允价值计量的金融资产中，华安证券期末余额为2.96亿元，当期公允价值增加1.03亿元[65] - 华安证券增资后公司持股比例从4.16%稀释至3.54%，随后因上市及减持，报告期末持股比例降至1.12%[69] - 报告期内公司从华安证券获得投资收益243.6万元[69] - 报告期内公司从长春净月潭游乐有限责任公司获得投资收益31.28万元[69] - 货币资金从2018年的17.8501亿元微增至2019年的18.0136亿元[163] - 应收账款从2018年的5767.44万元下降至2019年的4117.96万元，降幅约28.6%[163] - 预付款项从2018年的1706.12万元增至2019年的2471.95万元，增长约44.9%[163] - 其他应收款从2018年的3232.25万元下降至2019年的1615.87万元，降幅约50.0%[163] - 存货从2018年的2580.97万元增至2019年的2939.02万元，增长约13.9%[163] - 其他流动资产从2018年的3.1888亿元下降至2019年的2.9758亿元，降幅约6.7%[163] - 流动资产合计从2018年的22.3676亿元微降至2019年的22.1039亿元[163] - 2018年可供出售金融资产为4.5607亿元[163] - 公司总资产从2018年的470.33亿元人民币增长至2019年的496.78亿元人民币，增幅约为5.6%[164][165] - 非流动资产合计从2018年的246.66亿元人民币增至2019年的275.74亿元人民币，增长约11.8%[164] - 在建工程从2018年的4029.0万元人民币大幅增长至2019年的2.09亿元人民币，增幅约419%[164] - 长期股权投资从2018年的3590.5万元人民币增长至2019年的4147.9万元人民币，增幅约15.5%[164] - 母公司货币资金从2018年的16.84亿元人民币略降至2019年的16.01亿元人民币[167] - 母公司其他应收款从2018年的2.29亿元人民币下降至2019年的1.46亿元人民币[167] - 母公司长期股权投资从2018年的3.79亿元人民币大幅增长至2019年的6.41亿元人民币，增幅约69%[168] - 公司负债总额从2018年的47.54亿元人民币下降至2019年的44.46亿元人民币，降幅约6.5%[164][165] - 母公司应交税费从2018年的9222.8万元人民币大幅下降至2019年的2556.9万元人民币[168] - 公司2019年总资产为47.392亿元，总负债为47.798亿元，所有者权益为42.612亿元[169] - 2019年末未分配利润为27.365亿元，较2018年末的24.796亿元增长10.3%[169] - 期末现金及现金等价物余额为18.014亿元，较期初增加1635万元[180] - 期末现金及现金等价物余额为16.0129亿元，较期初的16.8447亿元略有下降[182] 子公司与控股公司业绩 - 控股公司黄山玉屏客运索道实现净利润1.20亿元[66] - 控股公司黄山太平湖文化旅游有限公司亏损984.22万元[67] 股东权益与资产变化 - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为43.591亿元，较上年末增长6.77%[22] - 2019年末总资产为49.678亿元，较上年末增长5.62%[22] - 归属于母公司所有者权益从2018年的40.82亿元人民币增长至2019年的43.59亿元人民币，增幅约6.8%[165] - 2019年其他综合收益税后净额为6032.43万元，而2018年为负3.340亿元[172] - 2019年综合收益总额为4.240亿元，较2018年的2.712亿元增长56.4%[173] - 综合收益总额为4.130亿元，较上年的2.162亿元增长91.0%[176] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为4.0227亿元[184] - 归属于母公司所有者的未分配利润本期增加2.4589亿元[184] - 公司对所有者（或股东）的分配为负9627.81万元[184] - 实收资本（或股本）减少1792.06万元至7.2938亿元[184] - 资本公积减少1.3542亿元至3.6710亿元[184] - 盈余公积增加6032.43万元至1.9575亿元[184] - 少数股东权益增加1843.79万元至1.6409亿元[184] - 所有者权益合计从42.2573亿元增至45.2317亿元，增幅约7.0%[184] - 公司期初所有者权益合计为42.03亿元[189] - 本期综合收益总额为2.72亿元[189] - 本期所有者投入和减少资本导致权益减少0.43亿元[189] - 本期利润分配（含对股东分配）导致权益减少2.04亿元[189] - 母公司上年期末所有者权益合计为39.68亿元[191] - 母公司本期综合收益总额为4.15亿元[191] - 母公司本期所有者投入和减少资本导致权益减少0.24亿元[191] - 母公司本期利润分配导致权益减少0.96亿元[191] - 母公司本期期末所有者权益合计为42.28亿元[191] - 会计政策变更导致母公司期初未分配利润减少153万元[191] - 2019年综合收益总额为216,244,461.44元，其中其他综合收益亏损333,979,350.00元，未分配利润贡献550,223,811.44元[195] - 2019年对所有者（股东）的分配为179,352,000.00元[195] - 2019年提取盈余公积28,153,424.01元[195] - 2019年所有者投入普通股资本125,848,300.16元[195] - 2019年期末所有者权益合计为3,968,235,697.42元，较期初下降约2.2%[195] - 2018年期末所有者权益合计为4,057,191,536.14元[193] - 公司2019年期末未分配利润为2,479,590,667.09元[195] - 公司2019年期末资本公积为358,114,180.49元[195] - 公司2019年期末其他综合收益为135,429,150.00元[195] 利润分配与股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.09元（含税）[6] - 2019年度不进行资本公积转增股本[6] - 2019年度现金分红（含税）为103,702,564.47元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.48%[84][86] - 2018年度现金分红（含税）为222,126,386.24元，占归属于上市公司普通股股东净利润的38.13%[84] - 2017年度现金分红（含税）为179,352,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的43.32%[84] - 公司2019年度以现金方式回购B股股份金额为24,200,205.51元，占2019年度归属于上市公司普通股股东净利润的7.11%[84][88] - 公司累计回购并注销B股17,920,560股，总股本由747,300,000股变更为729,379,440股[85] - 公司2019年度向全体股东每10股派发现金红利1.09元人民币（含税），合计发放现金红利79,502,358.96元[86] - 公司承诺连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十[83] 公司战略与发展计划 - 公司发展战略为“走下山、走出去”、“旅游+”、“一山一水一村一窟”[73] - 2020年经营计划包括确保太平湖西部水上娱乐项目（一期）开工建设[74] - 2020年计划力争落地运营2个以上乡村旅游项目[74] - 2020年将完成花山谜窟核心景区提升工程并投入运营[74] - 2020年将开工建设黟美小镇、黄山旅游CBD项目[75] - 2020年将完成景区12家新零售体验店运营[75] 项目投资与借款 - 为蓝城小镇提供借款1.3亿元[46] - 公司对花山谜窟项目增资4亿元[63] - 公司向参股公司黄山蓝城小镇投资有限公司提供借款1.3亿元[98] - 公司按持股比例向参股公司黄山蓝城公司提供借款1.15亿元[99] - 公司定向增发募投项目玉屏索道在2019年内达到预计效益[89] 市场环境与风险 - 旅游业受宏观经济、自然环境及重大疫情（如新冠肺炎疫情）影响，市场需求受到抑制，恢复程度待验证[79] - 公司景区部分产品（如门票和索道）收费标准受政府审批限制，可能影响未来收益[81] - 公司2019年人均GDP迈上1万美元台阶，居民消费升级成为长期趋势[70] 公司治理与股东结构 - 报告期期初资产总额为47.03亿元，负债总额为4.75亿元，资产负债率为10.11%[118] - 报告期期末资产总额为49.68亿元，负债总额为4.45亿元，资产负债率下降至8.95%[118] - 截止报告期末普通股股东总数为52,176户，年度报告披露日前上一月末为56,512户[119] - 控股股东黄山旅游集团有限公司期末持股296,595,750股，占总股本比例为40.66%[121] - 科威特政府投资局为第二大股东，持股10,212,938股，占总股本比例为1.40%[121] - 报告期内，VALUE PARTNERS CLASSIC FUND减持2,833,900股，期末持股比例为0.93%[121] - 报告期内，SEAHAWK CHINA DYNAMIC FUND增持3,702,550股，期末持股比例为0.64%[121] - 报告期内，PINPOINT CHINA FUND减持1,071,986股，期末持股比例为0.58%[121] - 公司总股本从747,300,000股减少至729,379,440股，因回购并注销B股17,920,560股[197] - 公司完成B股回购，累计回购并注销17,920,560股[102] - B股回购后，公司总股本由747,300,000股减少至729,379,440股[114] - 回购后，境内上市外资股（B股）数量由234,000,000股减少至216,079,440股，占比从31.31%降至29.63%[114] - 回购后，人民币普通股（A股）数量保持513,300,000股不变，但占比因总股本减少而从68.69%升至70.37%[114] - 公司于2018年9月10日至2019年2月1日累计回购B股17,920,560股，并于2月13日注销，总股本由747,300,000股减少至729,379,440股[115][118] - 回购注销B股后，2019年度每股收益为0.46元，每股净资产为6.20元；若未变动，每股收益为0.46元，每股净资产为6.05元[116] 董事、监事及高级管理人员 - 公司报告期内向董事、监事、高级管理人员支付的税前报酬总额为521.84万元[129] - 董事长章德辉报告期内从公司获得的税前报酬总额为59.32万元[129] - 董事、总裁陶平报告期内从

收入和利润（同比环比） - 年初至报告期末营业收入为12.39亿元人民币，同比增长4.08%[7] - 2019年第三季度营业总收入为5.10亿元，同比微增0.5%[26] - 2019年前三季度营业总收入为12.39亿元，同比增长4.1%[26] - 2019年第三季度营业收入为2.97亿元，同比下降3.5%[32] - 2019年前三季度营业收入为7.09亿元，同比微增0.2%[32] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.36亿元人民币，同比下降20.16%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.20亿元人民币，同比下降3.9%[7] - 2019年第三季度净利润为1.78亿元，同比下降16.0%[27] - 2019年前三季度净利润为3.57亿元，同比下降19.2%[27] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为1.68亿元，同比下降16.9%[28] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为3.36亿元，同比下降20.2%[28] - 2019年第三季度净利润为1.51亿元，同比下降18.2%[33] - 2019年前三季度净利润为3.28亿元，同比下降16.5%[33] - 加权平均净资产收益率为7.98%，同比减少2.16个百分点[7] - 基本每股收益为0.4582元/股，同比下降18.67%[7] - 2019年前三季度基本每股收益为0.4582元/股，同比下降18.7%[29] - 2019年前三季度综合收益总额为3.708亿元，同比增长93.7%（从2018年同期的1.914亿元）[34] - 2019年前三季度其他综合收益税后净额为4252.7万元，去年同期为亏损2.02亿元[28] - 2019年前三季度其他综合收益税后净额为4252.67万元，去年同期为亏损2.02亿元[33] 成本和费用（同比环比） - 2019年第三季度销售费用为2302.6万元，同比增长13.3%[26] - 2019年第三季度管理费用为6544.8万元，同比增长41.0%[26] - 2019年前三季度销售费用为6200.28万元，同比大幅增长27.2%[32] - 2019年前三季度管理费用为1.27亿元，同比增长13.1%[32] - 2019年前三季度财务费用为-1527.59万元，主要因利息收入达1704.93万元[32] - 财务费用本期为-997.61万元，较上年同期下降378.14%，主要系利息收入增加所致[13] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.521亿元，同比增长12%（从2018年同期的2.251亿元）[36] - 支付的各项税费为2.516亿元，同比增长24.6%（从2018年同期的2.020亿元）[36] 资产和负债关键项目变化 - 公司总资产为49.54亿元人民币，较上年度末增长5.33%[7] - 公司总资产为49.54亿元人民币，较年初的47.03亿元人民币增长5.3%[18][19] - 货币资金期末余额为9.62亿元，较期初下降46.10%，主要系购买银行理财产品所致[12] - 公司货币资金为8.20亿元人民币，较年初的16.84亿元人民币大幅减少51.3%[21] - 其他流动资产期末余额为11.28亿元，较期初大幅增长253.71%，主要系购买的银行理财产品规模增加所致[12] - 公司其他流动资产为11.22亿元人民币，较年初的3.10亿元人民币激增261.9%[21] - 在建工程期末余额为2.09亿元，较期初激增417.97%，主要系花山谜窟、排云楼宾馆及北海宾馆等项目投入增加所致[12] - 公司在建工程为2.09亿元人民币，较年初的0.40亿元人民币增长418.1%[18] - 公司长期股权投资为5.37亿元人民币，较年初的3.79亿元人民币增长41.7%[21] - 公司固定资产为15.64亿元人民币，较年初的16.43亿元人民币减少4.8%[18] - 预付账款期末余额为2595.54万元，较期初增长52.13%[12] - 公司应付账款为1.23亿元人民币，较年初的0.90亿元人民币增长36.3%[18] - 其他应付款期末余额为1.78亿元，较期初增长66.32%[12] - 公司其他应付款为1.78亿元人民币，较年初的1.07亿元人民币增长66.3%[18] - 公司应交税费为0.49亿元人民币，较年初的1.29亿元人民币大幅减少62.2%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为43.38亿元人民币，较上年度末增长6.25%[7] - 公司未分配利润为26.89亿元人民币，较年初的24.47亿元人民币增长9.9%[19] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3.75亿元人民币，同比下降9.55%[7] - 经营活动产生的现金流量净额本期为3.75亿元，较上年同期下降9.55%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为3.751亿元，同比下降9.5%（从2018年同期的4.147亿元）[36] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-10.65亿元，主要系购买银行理财产品及对外借款增加所致[13] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.649亿元，主要因投资支付现金18.395亿元[36] - 销售商品、提供劳务收到的现金为12.861亿元，同比增长5.1%（从2018年同期的12.236亿元）[35] - 购建固定资产、无形资产等支付的现金为1.581亿元，同比增长194%（从2018年同期的5380万元）[36] - 现金及现金等价物净减少8.229亿元，期末余额为9.621亿元[36] - 母公司经营活动现金流量净额为3.739亿元，同比增长8.9%（从2018年同期的3.434亿元）[37] - 母公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为9628万元，同比下降46.3%（从2018年同期的1.794亿元）[38] 投资收益与金融工具 - 投资收益本期为1241.00万元，较上年同期大幅下降89.33%，主要系上年同期处置部分华安证券股票增加投资收益所致[13] - 2019年第三季度投资收益为1077.3万元，同比下降71.3%[27] - 2019年前三季度投资收益为1.40亿元，同比下降32.5%[32] - 因执行新金融工具准则，将原“可供出售金融资产”4.56亿元人民币重分类至“其他权益工具投资”[43] - 公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则，并对财务报表格式进行了变更[47] 非经常性损益与股东情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计为1569.30万元人民币[9] - 报告期末股东总数为52,696户[11] - 公司于报告期内完成回购部分B股，实际回购1792.06万股，占总股本2.4%，并已完成注销[13] 历史或期初财务结构（非本期变化） - 公司总资产为47.03亿元人民币，其中流动资产合计22.37亿元人民币，非流动资产合计24.67亿元人民币[41] - 公司负债合计4.75亿元人民币，其中流动负债4.06亿元人民币，非流动负债0.69亿元人民币[42] - 公司所有者权益合计42.28亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益为40.82亿元人民币[42] - 货币资金为17.85亿元人民币，占总资产比例约为38.0%[40] - 应收账款为0.58亿元人民币，预付款项为0.17亿元人民币，其他应收款为0.32亿元人民币[40] - 存货为0.26亿元人民币，其他流动资产为3.19亿元人民币[40] - 固定资产为16.43亿元人民币，占总资产比例约为34.9%[41] - 长期股权投资为0.36亿元人民币，无形资产为1.83亿元人民币[41][44] - 母公司层面货币资金为16.84亿元人民币，应收账款为0.26亿元人民币，其他应收款为2.29亿元人民币[44] - 公司总资产为44.72亿元人民币[46] - 非流动资产合计为22.06亿元人民币，占总资产的49.3%[46] - 流动资产合计为22.66亿元人民币（由总资产减去非流动资产得出），占总资产的50.7%[46] - 负债合计为5.04亿元人民币，资产负债率为11.3%[46] - 所有者权益合计为39.68亿元人民币，占总资产的88.7%[46] - 未分配利润为24.80亿元人民币，占所有者权益的62.5%[47] - 应付账款为3799.38万元人民币[46] - 其他应付款为2.56亿元人民币[46] - 应交税费为9222.80万元人民币[46]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为2.64亿元人民币，比上年同期增长7.80%[6] - 公司2019年第一季度营业总收入为2.642亿元，同比增长7.8%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为2357.0万元人民币，比上年同期大幅下降69.77%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2357.1万元人民币，比上年同期下降26.67%[6] - 公司2019年第一季度净利润为2530.87万元，较上年同期8088.00万元大幅下降68.7%[27] - 归属于母公司股东的净利润为2356.97万元，较上年同期7796.19万元下降69.8%[27] - 加权平均净资产收益率为0.57%，比上年同期减少1.31个百分点[6] - 基本每股收益为0.0323元/股，比上年同期下降69.03%[6] - 公司2019年第一季度基本每股收益为0.0323元/股，较上年同期0.1043元/股下降69.0%[28] - 公司2019年第一季度其他综合收益税后净额为7267.22万元，上年同期为负5710.02万元[28] - 综合收益总额为9798.09万元，较上年同期2377.98万元增长312.0%[28] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2019年第一季度营业总成本为2.25亿元，较上年同期1.95亿元增长15.6%[27] - 销售费用本期发生额为0.2045亿元，较上年同期0.1252亿元增加63.40%，主要系公司本期加大营销活动所致[12] - 公司2019年第一季度销售费用为2045.47万元，较上年同期1251.79万元增长63.4%[27] - 财务费用本期为-0.2697亿元，较上年同期0.0100亿元变动-2795.93%，主要系本期利息收入增加所致[12] - 母公司2019年第一季度财务费用为负444.71万元，主要因利息收入达501.14万元[29][30] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5476.6万元人民币[6] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为净流出5476.6万元，同比净流出增加141.8%（或净流出增加3208.4万元）[32] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.59亿元，与上年同期的2.58亿元基本持平，微增0.6%[32] - 支付的各项税费为1.16亿元，较上年同期的6713.7万元大幅增长72.5%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.3659亿元，上年同期为-1.4000亿元，主要系购买银行理财产品增加及对外借款所致[12] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为净流出10.37亿元，同比净流出大幅增加640.4%（或净流出增加8.96亿元）[33][36] - 投资支付的现金为9亿元，较上年同期的8.4亿元增长7.1%[32][36] - 期末现金及现金等价物余额为6.69亿元，较期初余额17.85亿元大幅减少11.16亿元（降幅62.5%）[33] - 母公司2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.5亿元，较上年同期的1.36亿元增长10.5%[35] - 母公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为净流出4619.1万元，同比净流出增加57.8%（或净流出增加1692.6万元）[35] - 母公司2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为净流出10.44亿元，同比净流出大幅增加662.5%（或净流出增加9.07亿元）[36] - 母公司期末现金及现金等价物余额为5.7亿元，较期初余额16.84亿元大幅减少11.14亿元（降幅66.2%）[36] 资产与负债结构变化 - 总资产为46.79亿元人民币，较上年度末下降0.51%[6] - 公司总资产从年初的47.033亿元微降至46.795亿元，降幅为0.5%[19][20] - 公司总资产为47.03亿元人民币[40] - 流动资产合计22.37亿元人民币，占资产总额的47.6%[39] - 非流动资产合计24.67亿元人民币，占资产总额的52.4%[39][40] - 货币资金期末余额为6.6945亿元，较期初17.8501亿元大幅减少62.50%，主要系公司利用闲置募集资金及自有资金购买银行理财产品所致[11] - 公司货币资金从年初的16.845亿元大幅减少至5.703亿元，降幅达66.1%[22] - 货币资金为16.84亿元人民币，占流动资产的75.3%[44] - 其他流动资产期末余额为12.0608亿元，较期初3.1888亿元大幅增加278.22%，主要系公司利用闲置募集资金及自有资金购买银行理财产品增加所致[11] - 公司其他流动资产从年初的3.102亿元激增至11.997亿元，增幅达286.9%[23] - 应收账款为5767.44万元人民币，占流动资产的2.6%[39] - 长期应收款新增1.3000亿元，主要系公司借款给蓝城小镇公司所致[12] - 母公司长期应收款项目新增1.300亿元[23] - 在建工程期末余额为0.6274亿元，较期初0.4029亿元增加55.73%，主要系北海宾馆、狮林精舍等项目投入增加所致[12] - 因执行新金融工具准则，将原“可供出售金融资产”4.56亿元人民币重分类至“其他权益工具投资”[39][42] - 预收账款期末余额为0.1524亿元，较期初0.2500亿元减少39.05%，主要系本期预收团费、房餐费等减少所致[12] - 公司应交税费从年初的1.293亿元大幅减少至3518.3万元，降幅为72.8%[19] - 公司流动负债从年初的4.061亿元减少至2.881亿元，降幅为29.0%[19] - 公司递延所得税负债从年初的3986.6万元增至6423.1万元，增幅为61.1%[20] - 负债合计4.75亿元人民币，资产负债率为10.1%[40] - 公司负债合计为503,672,277.82元[46] - 公司递延所得税负债为38,130,000.00元[46] - 公司递延收益为20,086,169.60元[46] - 公司长期借款为2,624,580.00元[46] - 母公司流动负债合计4.43亿元人民币[45] 所有者权益与股本变化 - 归属于上市公司股东的净资产为41.55亿元人民币，较上年度末增长1.76%[6] - 公司归属于母公司所有者权益从年初的40.825亿元增至41.545亿元，增幅为1.8%[20] - 所有者权益合计42.28亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益为40.82亿元人民币，少数股东权益为1.45亿元人民币[41] - 公司所有者权益合计为3,968,235,697.42元[46] - 公司资产总计为4,471,907,975.24元[46] - 母公司资产总计44.72亿元人民币，与合并报表总资产差额为2.31亿元人民币[45] - 母公司未分配利润从年初的24.796亿元增至25.220亿元，增幅为1.7%[24] - 公司未分配利润为2,479,590,667.09元[46] - 公司实收资本（或股本）为747,300,000.00元[46] - 公司资本公积为358,114,180.49元[46] - 公司完成B股回购并注销1792.056万股，占公司总股本2.4%，总股本由7.473亿股减少至7.2938亿股[13] 管理层讨论、指引与会计政策变更 - 公司执行新金融工具准则，原可供出售金融资产（如华安证券股票）调整至其他权益工具投资，其处置收益将不再计入当期损益，可能导致2019年半年报净利润与上年同期相比发生重大变动[14] - 公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则并变更财务报表格式[46] 其他重要事项 - 公司股东总数为50,175户[9] - 控股股东黄山旅游集团有限公司持股2.97亿股，占总股本40.66%[9]

2018 年年度报告 公司代码：600054 公司简称：黄山旅游 900942 黄山 B 股 黄山旅游发展股份有限公司 2018 年年度报告 2019 年 4 月 1 / 145 2018 年年度报告 重要提示 三、 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人章德辉、主管会计工作负责人陶平及会计机构负责人（会计主管人员）吴胜声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 1、以2018年度权益分配股权登记日的股本为基数，向全体股东按每10股派现1.32元(含税)； 2、上述B股股利以美元派发，美元与人民币汇率按2018年度股东大会批准后的第一个工作日 中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价计算。 3、2018年度不进行资本公积转增股本。 此分配预案须提交2018年度股东大会审议批准后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 ...