财务表现 - 2025年上半年营业收入7751698万元 同比增长686% [7] - 归属于上市公司股东的净利润713352万元 同比增长388% [7] - 扣除非经常性损益后净利润691212万元 同比增长593% [7] - 二季度营收同比仅增长051% 增速较去年同期大幅放缓 [4] 债务与偿债能力 - 短期债务达672亿元 资产负债率同比大增4336% [2] - 现金比率降至024 流动比率持续下滑至129 [2] - 新增短期借款主要用于生产经营 公司称财务状况和现金流稳健 [2] - 已于8月28日披露向不特定对象发行可转换公司债券事宜 [2] 外销业务 - 外销收入毛利率2844% 显著高于内销毛利率1717% [3] - 2025年上半年外销收入2438864万元 较上年同期增长1049% [3] - 汇率风险主要来自美元或欧元计价的应收账款 公司采用金融工具应对 [3] 新能源业务 - 新能源汽车产品收入从2020年51218万元增长至2024年3764144万元 [6] - 新能源业务占主营业务收入比例从087%提升至2601% [6] - 2025年上半年新能源产品收入2026501万元 占比提升至2808% [6] - 目前手握45个新能源车企定点项目 [6] 应收账款管理 - 报告期内应收账款达453亿元 应收账款/营业收入比值升至584% [5] - 应收账款连续三期增长 客户多为知名企业 [5] - 公司优先选择全球汽车零部件百强榜或行业头部企业合作 [5] - 专人调查客户资信并跟踪经营情况 坏账可能性小 [5] 行业环境与经营策略 - 主要产品为汽车锻造零部件 与汽车行业发展紧密相关 [4] - 上半年汽车市场多项经济指标同比实现两位数增长 [4] - 行业竞争激烈 盈利水平承压 [4] - 下半年公司将秉承稳健战略 聚焦主业 稳步经营 [4]

财务与债务状况 - 短期债务达6.72亿元，资产负债率同比大增43.36%，现金比率降至0.24，流动比率持续下滑至1.29，短期偿债压力凸显 [2] - 新增短期借款主要用于公司生产经营，财务状况良好，现金流状况稳健，能够有效覆盖短期债务及运营资金需求 [2] - 公司已于8月28日披露向不特定对象发行可转换公司债券相关议案，相关议案已经股东会审议通过 [2] - 应收账款达4.53亿元，应收账款/营业收入比值升至58.4%，且该比值已连续三期增长，存在较高回款风险 [5] - 应收款项规模较大由公司所处汽车零部件行业特点及公司经营模式决定，客户主要为国内外知名企业，资产规模较大、经营业绩稳定、信誉良好，应收账款发生坏账的可能性较小 [6] - 公司已制定符合企业会计准则和实际情况的坏账准备计提政策，并持续优先以全球汽车零部件百强榜企业或行业排名头部企业作为客户，安排专人调查客户资信及跟踪应收账款回款情况 [6][7] 销售与市场表现 - 2025年上半年外销收入24,388.64万元，较上年同期增长10.49% [3] - 外销收入毛利率28.44%，显著高于内销的17.17%，且外销占比逐年提升 [3] - 在海外市场拓展中汇率风险主要来自以美元或欧元计价的应收账款，公司采用适当金融工具提高应对汇率波动风险的能力 [3] - 2025年上半年营业收入77,516.98万元，较上年同期增长6.86%；归属于上市公司股东的净利润7,133.52万元，较上年同期增长3.88%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润6,912.12万元，较上年同期增长5.93% [7] - 增速较去年同期（33.72%、47.25%）大幅放缓，且二季度营收同比仅增0.51%，主要受汽车行业发展及相关政策影响 [3] 新能源业务发展 - 来自新能源汽车的产品收入从2020年的512.18万元上涨到2024年的37,641.44万元，占主营业务收入的比例从0.87%快速增长到26.01%，收入和占比均稳定增长 [7] - 2025年半年度，公司来自于新能源汽车的产品收入为20,265.01万元，占主营业务收入的比例为28.08% [7] - 公司手握45个新能源车企定点项目 [7] 行业背景与公司战略 - 2025年1-6月，我国汽车产销分别完成1,562.1万辆和1,565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4% [3] - 国家层面实施更加积极有效的宏观政策，加快落实稳就业稳经济推动高质量发展若干举措，经济运行总体平稳，汽车市场延续良好态势 [3] - 在以旧换新政策持续显效带动下，内需市场明显改善；新能源汽车延续快速增长态势，持续拉动产业转型升级；出口量仍保持增长，其中新能源汽车出口增长迅速 [3] - 2025年下半年，"两新"政策将继续有序实施，新能源免购置税优惠面临退坡，叠加企业新品供给持续丰富，有助于拉动汽车消费增长，但外部环境的复杂性、严峻性、不确定性有所增加，行业竞争依然激烈，整体盈利水平持续承压 [4][5] - 公司下半年将继续秉承稳健的发展战略，聚焦主业，稳步经营，不盲目追求扩张，也不以牺牲产品质量和承担高风险来换取业务的增长 [5]

会议基本信息 - 公司2025年第一次临时股东会于9月12日召开[3] - 董事会8月28日发布会议通知，距会议召开达15日[7] - 会议采用现场与网络投票结合方式，现场会议在芜湖公司三楼会议室召开[8] - 网络投票时间为9月12日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统为9:15 - 15:00 [8] 参会股东情况 - 出席现场和网络投票的股东及代理人共92人，代表166,716,888股，占比75.0350% [10] - 出席现场会议的股东及代理人共6人，代表144,020,900股，占比64.8201% [10] - 参与网络投票的股东共86人，代表22,695,988股，占比10.2149% [10] - 出席现场与网络投票的中小投资者股东及代理人共86人，代表496,448股，占比0.2234% [10] 议案表决结果 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》，同意166,637,264股，占比99.9522%；中小投资者同意416,824股，占比83.9613%[16] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》多数子议案同意股数占比超99.95%，中小投资者同意占比超84%[17][19][21][23][25][28][30] - 转股期限等多项议案同意166,643,244股，占比99.9558%；中小投资者同意422,804股，占比85.1658%[33][35][38][42][49][54][56][59][61][63][64][66][67][68] - 《关于提请股东会授权董事会全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议案》，同意166,647,344股，占比99.9583%，中小投资者同意426,904股，占比85.9917%[74] 会议决议情况 - 本次会议议案获有效表决通过，决议与表决结果一致[82] - 德恒律师认为会议表决结果符合相关规定，合法有效[82][83]

出席会议情况 - 出席会议股东92人，代表股份166,716,888股，占比75.0350％[5] - 现场投票股东6人，代表股份144,020,900股，占比64.8201％[5] - 网络投票股东86人，代表股份22,695,988股，占比10.2149％[5] - 中小股东出席86人，代表股份496,448股，占比0.2234％[5] 议案表决情况 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》，同意166,637,264股，占比99.9522％[6] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》发行规模等多方面，同意166,643,244股，占比99.9558％[10][15][17][19] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》担保事项，同意166,639,044股，占比99.9533％[21] - 转股期限总表决同意166,643,244股，占比99.9558％[24] - 转股期限中小股东表决同意422,804股，占比85.1658％[25] - 转股价格确定及其调整总表决和中小股东表决情况与转股期限相同[26][28] - 转股价格向下修正条款总表决同意166,642,832股，占比99.9556％[29] - 转股价格向下修正条款中小股东表决同意422,392股，占比85.0828％[30] - 赎回条款总表决和中小股东表决情况与转股期限相同[33][34] - 向原股东配售安排总表决同意166,643,144股，占比99.9558％[42] - 向原股东配售安排中小股东表决同意422,704股，占比85.1457％[44] - “2.20债券评级”等多项议案总表决同意166,643,244股，占比99.9558％[51][53][56][58][60][62] - 《关于制定可转换公司债券持有人会议规则的议案》等总表决同意166,644,244股，占比99.9564％[64][67] - 《关于提请股东会授权董事会全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议案》总表决同意166,647,344股，占比99.9583％[69] - 《关于使用超募资金投资建设在建项目的议案》经股东会特别决议审议通过[73][74] - 《关于变更公司注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记、制定并修订公司部分治理制度的议案》经股东会特别决议审议通过[74][76] 其他 - 律师认为公司本次会议召集、召开等程序及决议合法有效[77] - 公告日期为2025年9月13日[80]

募资情况 - 公司首次公开发行2838万股A股，每股27.93元，募资79265.34万元，净额67211.81万元[2] 资金管理 - 制定《募集资金管理制度》，设专项账户，签三方监管协议[3] - 公司及子公司有5个募集资金专用账户用于不同项目[4] 项目结项 - 精密锻造生产线技改及机加工配套建设项目结项，对应专户注销[5] 公告相关 - 2025年9月11日发布公告，提供专户销户证明文件备查[7][8]

公司业务范围 - 公司主要从事汽车锻造零部件的研发、生产和销售 [2] - 公司产品为定制化的汽车锻造零部件 [2] - 产品应用于对机械性能和安全性能要求较高的汽车动力系统、传动系统、转向系统以及悬挂支撑系统 [2] 轮毂轴承生产能力 - 公司仅生产轮毂轴承单元的轴轮和外轮部件（又称内圈、外圈） [2] - 公司不生产轮毂轴承总成件 [2] - 公司未提及具备第三代集成式轮毂轴承的批量生产能力 [2]

公司业务范围 - 主要从事汽车锻造零部件的研发、生产和销售 [1] - 产品为定制化的汽车锻造零部件 [1] - 产品应用于对机械性能和安全性能要求较高的汽车动力系统、传动系统、转向系统及悬挂支撑系统 [1] 产品结构 - 仅生产轮毂轴承单元的轴轮和外轮部件（又称内圈、外圈） [1] - 不生产轮毂轴承总成件 [1]

公司活动安排 - 公司将参加2025年安徽辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 活动时间为2025年9月15日15:00-17:00 [1] - 活动采用网络远程方式举行 投资者可通过全景路演网站、微信公众号或APP参与互动交流 [1] - 公司高管将在线就公司业绩、治理、发展战略、经营状况、融资计划和可持续发展等投资者关心问题进行沟通 [1] 活动组织方 - 活动由安徽证监局指导 安徽上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [1]

项目投资 - 三联锻造新型轻量化精密成型汽车零部件产业化二期项目（杨河路厂区）环评审批获原则同意 总投资额达5200万元[2] - 该审批信息于2025年8月25日被相关监管机构披露[2] 主营业务 - 公司主营业务为汽车零部件 占营收比例为100.0%[2]

公司项目进展 - 新型轻量化精密成型汽车零部件产业化二期项目（新阳路厂区）环评审批获原则同意 总投资额达4.98亿元[1] - 审批信息于2025年8月25日被相关监管机构披露[1] 公司业务结构 - 2025年半年报显示 公司主营业务为汽车零部件 占营收比例100.0%[2] 财务表现 - 营业收入从2023年12.36亿元增长至2024年15.62亿元 2025年上半年为7.75亿元[3] - 归母净利润从2023年12543.10万元增长至2024年14630.02万元 2025年上半年为7133.52万元[3] - 毛利率2023年21.26% 2024年20.02% 2025年上半年20.72%[3] - 净资产收益率2023年12.02% 2024年9.81% 2025年上半年4.54%[3] - 经营活动现金流2023年10677.25万元 2024年-10812.98万元 2025年上半年1349.85万元[3] - 应收账款2023年3.73亿元 2024年4.63亿元 2025年上半年4.53亿元[3] 市场数据 - 公司市值46.88亿元[3] - 机构持股0家 占流通盘比例为0[3] - 北向资金持股比例未披露具体数据[3] - 大股东质押率未披露具体数据[3]