公司情况 - 公司对征和工业（泰国）持股比例为100%[1] - 征和工业（泰国）注册资本为532,757,340泰铢[4] 财务数据 - 2025年征和工业（泰国）营业收入34,373,681.96元[6] - 2025年净利润 - 10,672,161.79元[6] - 2025年末资产总额221,157,144.26元[6] - 2025年末负债总额73,568,146.11元[6] - 2025年末净资产147,588,998.15元[6] - 最近一期资产负债率33.27%[2] 担保信息 - 2026年拟为征和工业（泰国）担保授信不超2亿元[1] - 新增担保额度占上市公司最近一期净资产14.30%[2]

会议决策 - 2025年8 - 9月召开董事会、监事会、股东大会，审议通过向特定对象发行A股股票议案[3] - 2025 - 2026年多次召开董事会，审议通过调整和修订发行方案议案[3][4] 预案更新 - 更新向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）多项内容，含批准程序、资金项目等[5] - 更新2025年末负债结构、业务经营和财务风险数据[5][6] - 更新公司最近三年利润分配情况、发行对财务指标影响测算假设[6] 发行进展 - 发行相关事项尚待深交所审核、证监会同意注册[7]

募集资金情况 - 公司2021年1月6日首次公开发行2045万股A股，每股发行价23.28元，募集资金总额47607.60万元，净额41200.00万元[1] - 前次募集资金初始存放额436453358.49元，相关账户于2025年6月30日销户[3] - 2021 - 2025年各年度使用募集资金分别为18403.90万元、4535.95万元、9434.03万元、8588.19万元、898.18万元[23] - 募集资金投资总额41200.00万元，已累计使用41860.25万元[23] - 变更用途的募集资金总额为0.00万元，比例为0.00%[23] 资金使用与调整 - 2021年3月10日公司使用8799.84万元募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金[8] - 2021年3月10日公司使用5000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[10] - 2022年3月8日公司再次使用5000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[11] - 2021年3月10日公司同意使用不超16800.00万元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[12] - 2021年4月26日公司增加不超1.31亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[13] - 2022年4月26日公司同意使用不超15000万元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[13] - 2023年4月27日公司将“技术中心创新能力提升建设项目”预定可使用时间调整至2024年6月30日[6] - 2024年6月28日公司对“技术中心创新能力提升建设项目”进行内部投资结构调整并延期至2024年12月31日[7] 项目投资与效益 - 工业自动化传动部件生产线建设项目实际投资22187.00万元，比募集后承诺投资多187.00万元，2022年7月1日达到预定可使用状态[23] - 发动机链生产线建设项目实际投资10962.87万元，比募集后承诺投资少1837.13万元，2024年3月31日达到预定可使用状态[23] - 技术中心创新能力提升建设项目实际投资6550.44万元，比募集后承诺投资多150.44万元，2024年12月31日达到预定可使用状态[23] - 2024年将节余募集资金2159.93万元永久补充流动资金[23][25] - 2025年6月30日注销募集资金专户，将本息余额68.66元转存基本户[15][26] - 工业自动化传动部件生产线建设项目截止日累计产能利用率70%，最近三年实际效益分别为800.39万元、1428.39万元、1985.31万元，累计实现效益4214.09万元[29] - 发动机链生产线建设项目截止日累计产能利用率93%，2024 - 2025年实际效益分别为3312.72万元、3061.63万元，累计实现效益6374.35万元[29] - 工业自动化项目建设期2.5年，税收投资回收期（含建设期）7.51年，内部收益率（税后）16.04%[30] - 发动机链项目建设期3年，税收投资回收期（含建设期）5.59年，内部收益率（税后）26.63%[30] - 工业自动化项目自2022年7月1日达到预定可使用状态，至2024年4月结项前处于投入及产能释放阶段[32] - 2024年以来工业自动化项目下游滚子链产品出口数量和单价下滑，海外需求疲软，竞争加剧[32] - 工业自动化项目结项后至报告期截止日累计实现效益3149万元，累计预计效益3851.50万元，效益完成率约82%[32] - 发动机链项目于2024年4月结项[32] - 发动机链项目结项后至报告期截止日累计实现效益6076.97万元，累计预计效益5703.23万元，效益完成率约107%[32]

发行资格 - 公司具备向特定对象发行A股股票的条件和资格[1] 方案调整 - 本次发行方案调整系对募集资金总额及用途进行调整，利于发行推进[2] 报告情况 - 相关报告符合要求，如实反映前次资金使用情况[2][3] 程序合规 - 本次发行相关文件编制和审议程序符合规定[4] 发行影响 - 发行利于长远发展，符合公司及全体股东利益[4]

股东会信息 - 2025年年度股东会现场会议时间为2026年04月09日14:00[3] - 股权登记日为2026年04月03日[3] - 会议地点为山东省青岛市平度市重庆路303号公司办公楼三楼会议室[4] 议案相关 - 本次股东会审议16项议案，除议案8.00外其他已由董事会审议通过[5][6] - 议案均为普通决议，需过半数通过，议案8.00关联股东回避[6] 投票信息 - 网络投票时间为2026年04月09日9:15 - 15:00，深交所系统有时段限制[3][15][16] - 网络投票代码为“363033”，投票简称为“征和投票”[14] 登记信息 - 登记时间为2026年4月8日9:00 - 17:00，地点为山东省青岛市平度市重庆路303号[7] 审议事项 - 审议2025年度董事会工作报告等多项议案[19] - 审议2025年度利润分配预案等[19]

会议审议 - 调整2025年度向特定对象发行A股股票方案[3][4][5] - 修订2025年度向特定对象发行A股股票预案[6][7][8] - 修订2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告[9][10][11] - 修订2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告[12][13][14] - 通过前次募集资金使用情况报告（修订稿）[15][16][17] - 修订2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施与相关主体承诺[18][19][20] - 通过2026年度对外担保额度预计[21][22] 股东会安排 - 提请召开公司2025年年度股东会，2026年4月9日召开[23]

融资决策 - 2025 - 2026年多次会议审议向特定对象发行A股股票方案[2][3] 资金调整 - 调整前募资不超81800万元，后不超70363.45万元[3][6] - 农机部件扩产项目投资从43348.21万调至43059.25万[5][7] - 取消园林工具锯链刀具系统项目[5][7] - 微型链项目更名且投资从5382.36万增至15304.20万[5][7] - 补充流动资金从13000万调至12000万[5][7] 后续流程 - 调整方案待股东会审议，发行待深交所审核及证监会注册[7]

募集资金 - 向特定对象发行股票募资不超70363.45万元[3] - 资金用于农机部件扩产、微型链项目和补充流动资金[4] - 补充流动资金拟用募资12000万元[27] 项目情况 - 农机部件扩产项目预计税后内部收益率14.31%，投资回收期8.66年[5] - 微型链项目总投资15304.2万元，全用募资[17] - 微型链项目预计税后内部收益率14.42%，投资回收期8.18年[17] 市场数据 - 2024年中国农机行业规模约822亿元，2030年预计达1467亿元，年复合增长率约10.1%[6] - 2025年农机及零部件出口总额189.6亿美元，同比增25%[6] - 2025年农业机械设备出口额135.9亿美元，同比增32.7%，占比71.7%[6] - 2025年零部件出口额53.7亿美元，同比增9.1%，占比28.3%[6] 公司业绩 - 报告期内营收分别为17.32亿、18.35亿和19.32亿元[28] - 报告期各期末资产负债率分别为48.32%、47.19%和45.05%[30] 技术研发 - 截至2025年末获境内授权专利334项，发明专利75项[12] - 承担多项国家级科研项目，制修订标准24项[12] - 在微型链等方面申请多项专利，2项已授权[24] 人员情况 - 截至2025年末技术人员326人，占比12.89%[15] 其他 - 已成为潍柴雷沃等知名农机企业主要供应商之一[13] - 建设用地位于现有厂区，有不动产权证[16] - 取得项目备案变更证明[16] - 募资项目短期或使财务指标下降，长期助优化产能和增盈利能力[34]

股票发行 - 公司拟向不超三十五名投资者发行不超2452.50万股股票，募集资金不超70363.45万元[3][21][23][39] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[16] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [25] - 发行方案需获公司股东会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会注册[34][35] 资金用途 - 募集资金用于农机部件扩产项目（43059.25万元）、微型链系统软硬件一体化研发制造项目（15304.20万元）和补充流动资金（12000.00万元）[21] 市场数据 - 公司农机链系统连续10年市占率第一[12] - 2025年归属于母公司股东的净利润为17514.39万元，扣非后为14273.28万元[40] 未来展望 - 本次发行完成后短期内基本每股收益可能下降，即期回报会摊薄[44] - 公司将加强募集资金管理，强化主营业务，完善治理结构[47][49][51] - 公司制订2025 - 2027年股东分红回报规划[52] 业务拓展 - 公司向农机部件以及微型链系统下游灵巧手等战略前瞻业务拓展[10] - 在农机部件领域以农机链系统为基础，发展农机切割系统等增量业务[12]

募集资金 - 本次发行募集资金总额不超过70363.45万元[5] - 本次发行预计于2026年9月末完成，仅用于测算影响，非实际完成时间[4] - 本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后用于农机部件扩产等项目和补充流动资金[13] 股本情况 - 截至2025年12月31日公司总股本为81750000股，本次发行股票数量不超过24525000股，不超过发行前总股本的30%[5] - 2025年末总股本81750000股，2026年发行后总股本106275000股[9] 业绩数据 - 2025年公司归属于母公司股东的净利润为17514.39万元，扣除非经常性损益后为14273.28万元[6] - 假设2026年公司实现扣非前后净利润较2025年持平、减少10%、增长10%三种情形[6] - 情形1：2026年扣非前后净利润较2025年持平，发行后基本每股收益1.99元/股，扣非后基本每股收益1.62元/股[9] - 情形2：2026年扣非前后净利润较2025年减少10%，发行后基本每股收益1.79元/股，扣非后基本每股收益1.46元/股[9] - 情形3：2026年扣非前后净利润较2025年增长10%，发行后基本每股收益2.19元/股，扣非后基本每股收益1.79元/股[10] 影响与措施 - 本次发行完成后，短期内公司基本每股收益可能下降，即期回报会摊薄[11] - 本次发行完成后公司净资产和总股本规模将增长，短期内盈利水平可能无法与股本和净资产增长同步，导致财务指标下降[12] - 公司制定募集资金管理制度，将募集资金存放于专项账户，加快推进募投项目建设，提高资金使用效率[16] 公司规划与承诺 - 本次发行募集资金投入项目是对公司现有主营业务的完善与发展，实施后将扩大业务规模，提高核心竞争力[17] - 公司将完善治理结构，确保股东等有效行使职权[18] - 公司制订《青岛征和工业股份有限公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》，明确利润分配原则、方式等[20] - 公司全体董事、高级管理人员承诺忠实勤勉履职等[21] - 公司董监高承诺将薪酬制度等与填补回报措施执行情况挂钩[22] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[22] 其他 - 备查文件包含第四届董事会第十九次会议决议[23] - 公告发布时间为2026年3月20日[25]