公司基本信息 - 证券代码 300980，证券简称祥源新材，为湖北祥源新材科技股份有限公司 [1][2] - 是集研发、生产、销售新材料于一体的高新技术企业，主营聚烯烃发泡材料、聚氨酯发泡材料及有机硅橡胶材料的生产与销售 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为路演活动，时间为 2023 年 6 月 30 日 10:00 - 12:00，地点为证券日报网路演平台 [2] - 上市公司接待人员包括总经理魏琼、副总经理黄永红、财务总监兼董事会秘书王盼、保荐代表人柯润霖和胡雨珊 [2] 募集资金相关 - 公开发行可转换公司债券募集资金主要用于新能源车用材料生产基地建设项目和智能仓储中心建设项目 [2] - 可转债募投项目完全达产后，将新增新能源相关产品产能合计约 1200 万平方米 [4] - 募投项目潜在风险详见可转债募集说明书“第三节 风险因素” [3] - 募投项目实施后，公司在新材料领域布局将进一步丰富，市场竞争力和抗风险能力将进一步提升 [5] 产品应用领域 - 交联聚烯烃泡沫材料可用于心电监护仪电极片、医用易撕胶、急救夹板缓冲材料等医疗领域 [2] - IXPP/IXPE 产品用于汽车硬质及软质内装件、新能源汽车内饰材料，IXPE 及 IXPP 材料可用于新能源汽车动力电池缓冲、隔热 [4] - 聚烯烃泡棉产品主要应用于消费电子、建筑装饰领域，消费电子以境内销售为主，境外销售主要用于建筑装饰材料领域 [5] 产品研发与生产 - 应用于新能源汽车电池隔热的聚氨酯发泡材料、有机硅发泡材料已实现量产 [3] - 自 2008 年进入聚烯烃发泡材料领域，建立起以高分子发泡材料产品结构设计等技术为主导的核心技术体系 [5] 客户与市场情况 - 聚氨酯发泡材料应用于惠州亿纬锂能等公司动力电池及小鹏汽车等知名品牌；有机硅发泡材料应用于惠州亿纬锂能等公司动力电池；陶瓷化硅胶材料应用于合肥国轩高科等公司动力电池 [3] - 是国内领先的聚烯烃发泡材料研发、生产和销售企业，相关产品销量和市场占有率在国内厂商中领先 [4] - 境外市场渗透率有较大提升空间 [5] 经营情况 - 2023 年半年度经营情况将于 2023 年半年度报告中披露 [4]

公司活动信息 - 2023年5月25日下午14:30 - 16:35通过全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会，属于2023年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 2023年5月23 - 25日参加2023年欧洲电池展及电动车科技展，参展人员为公司员工 [2] 业务相关 - 新能源领域相关产品包含部分IXPE和IXPP材料，以及其他可应用材料（聚氨酯发泡材料、有机硅橡胶等） [2] - 新能源电池相关产品已进入国内新能源电池主要厂商资源池并开始小批量供货，因保密协议部分客户名称不便披露 [3] - 正在积极推进新能源车用材料生产基地建设项目，已用自有资金预先投入，项目按计划推进 [3][4] 财务与股价相关 - 公司会持续关注资本市场走势，如有回购计划将按规则及时披露信息，管理层会做好经营管理提升竞争力 [3] - 可转债发行项目有序推进，已用自有资金预先投入募投项目，项目按计划推进 [3][4] 业绩相关 - 2023年第二季度公司经营情况随全球及国内经济复苏状态变化 [3] - 公司基于主营业务着重研发、生产、销售新能源电池领域相关产品，开拓新应用方向 [4] 未明确回复问题 - 2023年一季度营收中新能源订单相关收入及运作生产线数量，需详见已公开披露的定期报告 [4] - 2022年股权激励业绩未达标，未明确对2023年和2024年经营业绩达标是否有信心 [4]

活动基本信息 - 活动名称：2023年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 举办方：湖北证监局、湖北省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] - 参与公司：湖北祥源新材科技股份有限公司 [1] 活动参与方式及时间 - 参与方式：网络远程，登录“全景路演”网站(https://rs.p5w.net) [1] - 活动时间：2023年5月25日（周四）14:30 - 16:35 [1] 公司参与人员及交流内容 - 参与人员：公司总经理魏琼女士、独立董事王正家先生、财务总监兼董事会秘书王盼女士 [1] - 交流内容：公司2022年度业绩、公司治理、发展战略和经营状况等投资者关心的问题 [1]

营收与利润情况 - 2023年第一季度营业收入6665.05万元，较上年同期调整后减少33.22%[5] - 归属于上市公司股东的净利润246.12万元，较上年同期调整后减少76.16%[5] - 2023年第一季度营业外收入45,016.18元，较去年同期增长859.97%，主要系工伤理赔收入增加[10] - 2023年第一季度营业外支出282,084.00元，较去年同期下降73.79%，主要系本期对外捐赠减少[10] - 2023年第一季度净利润2,461,207.68元，较去年同期下降76.16%，主要系营收减少及增加研发投入[10] - 2023年第一季度营业总收入6665.05万元，较上期9980.09万元下降33.22%[17] - 第一季度净利润246.12万元，较上期1032.59万元下降76.17%[18] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元，上期为0.14元[18] 资产负债情况 - 交易性金融资产较2022年末减少98.35%，主要系本期理财产品到期赎回所致[9] - 预付款项较2022年末减少68.55%，主要系预付材料款减少所致[9] - 其他应收款净额较2022年末增加59.23%，主要系应收保险待赔款及厂房租金所致[9] - 2023年3月31日流动资产合计476,349,803.64元，较年初余额减少；非流动资产中在建工程为266,952,589.03元，较年初增加[15] - 2023年第一季度末资产总计11.66亿元，较上期11.64亿元微增0.23%[16] - 第一季度末负债合计2.09亿元，较上期2.09亿元微增0.09%[16] - 第一季度末使用权资产120.99万元，较上期236.48万元下降48.84%[16] - 第一季度末其他非流动资产2270.01万元，较上期1071.40万元增长111.87%[16] - 第一季度末短期借款7056.10万元，较上期4003.99万元增长76.23%[16] - 第一季度末应付账款2073.20万元，较上期5847.06万元下降64.54%[16] 费用与收益情况 - 研发费用较2022年同期增加67.95%，主要系开展研发新项目，增加研发投入所致[9] - 财务费用较2022年同期减少102.09%，主要系本期利息收入增加所致[9] - 其他收益较2022年同期增加233.82%，主要系政府补助增加所致[9] - 投资收益较2022年同期减少39.58%，主要系本期购买理财产品减少对应的收益减少所致[9] - 第一季度研发费用681.77万元，较上期405.93万元增长67.96%[17] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1016.30万元，较上年同期调整后减少62.37%[5] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 10,162,995.94元，较去年同期下降62.37%，因缓缴税款政策不再延续[10] - 2023年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为 - 67,358,402.63元，较去年同期下降115.75%，因募投项目建设投入[10] - 2023年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为29,632,858.87元，较去年同期增长2083.67%，因公司资金需求增加[10] - 经营活动现金流入小计为7863.28万元，上期为1.05亿元，同比减少24.94%[19] - 经营活动现金流出小计为8879.58万元，上期为1.11亿元，同比减少20.12%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 1016.30万元，上期为 - 625.92万元，亏损扩大[19] - 投资活动现金流入小计为3550.10万元，上期为7634.93万元，同比减少53.50%[19] - 投资活动现金流出小计为1.03亿元，上期为1.08亿元，同比减少4.20%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 6735.84万元，上期为 - 3122.08万元，亏损扩大[19] - 筹资活动现金流入小计为4000万元，上期为950万元，同比增加321.05%[20] - 筹资活动现金流出小计为1036.71万元，上期为1099.38万元，同比减少5.70%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为2963.29万元，上期为 - 149.38万元，扭亏为盈[20] - 现金及现金等价物净增加额为 - 4847.13万元，上期为 - 3925.15万元，亏损扩大[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为8,275人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[10] - 魏志祥持股比例29.51%，持股数量31,965,000股；魏琼持股比例19.51%，持股数量21,132,150股[10] 公司融资进展 - 2023年2月24日，公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请获深交所上市审核委员会审核通过[14]

报告期信息 - 公司2022年报告期为2022年1月1日 - 2022年12月31日[7] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以108,333,234股为基数，每10股派发现金红利0元，送红股0股，以资本公积金每10股转增0股[3] - 期末累计未分配利润为213362075.66元，2022年度不进行现金分红、送红股和资本公积金转增股本[148] 公司产品 - 公司主要产品包括IXPE、IXPP、XPE、聚氨酯发泡材料、有机硅发泡材料、陶瓷化硅胶等[7][8] - 公司主营业务为聚烯烃、聚氨酯、有机硅等材料研发、生产及销售，2022年主要产品为聚烯烃发泡材料[16] - 公司主要产品为聚烯烃发泡材料，生产流程包括造粒、挤片、辐照、发泡等工艺[25][26] - IXPE产品收入34290.59万元，占比91.78%，同比下降22.01%；IXPP产品收入2039.65万元，占比5.46%，同比增长21.01%；其他产品收入1033.41万元，占比2.77%，同比增长91.55%[45] 财务数据 - 2022年营业收入373,636,411.28元，较2021年调整后减少19.12%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润56,665,049.94元，较2021年调整后减少35.41%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额80,243,524.10元，较2021年调整后增长263.81%[10] - 2022年末资产总额1,163,800,563.61元，较2021年末调整后增长10.50%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产954,830,840.47元，较2021年末调整后增长4.11%[10] - 2022年第一至四季度营业收入分别为98,471,072.39元、113,276,052.12元、73,589,944.38元、88,299,342.39元[11] - 2022年非流动资产处置损益为 -758,293.14元，主要系政府扩路导致厂区围墙报废[13] - 2022年计入当期损益的政府补助为5,847,856.62元[13] - 2022年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为7,973,374.25元，主要系现金管理类理财收益[14] - 2022年其他营业外收入和支出为 -742,061.34元，主要系对外捐赠支出[14] - 2022年公司实现营业收入37363.64万元，同比下降19.12%，归属于上市公司股东的净利润为5666.5万元，同比下降35.41%[44] - 华东地区收入17939.30万元，占比48.01%，同比下降28.25%；华南地区收入8649.50万元，占比23.15%，同比增长1.02%；其他地区（不含港澳台）收入5027.00万元，占比13.45%，同比下降14.51%；境外收入5747.85万元，占比15.38%，同比下降14.84%[45] - 直销收入36110.61万元，占比96.65%，同比下降16.79%；贸易收入1253.04万元，占比3.35%，同比下降55.20%[45] - 橡胶和塑料制品行业毛利率31.10%，同比下降5.99%；IXPE产品毛利率32.07%，同比下降5.59%[47] - IXPE产品产量8957.51万平方米，销量8816.80万平方米，产品平均售价上半年较上年同期下降0.83%，下半年较上年同期下降3.88%[47] - 境外IXPE产品出口收入5704.01万元，占营收比重15.27%，报告期内税收政策无变化，对海外业务无影响[47] - 橡胶和塑料制品销售量9063.36万平方米，同比下降19.47%；生产量9193.26万平方米，同比下降23.47%；库存量742.69万平方米，同比下降36.98%[48] - 2022年公司营业成本较上年同期减少11.41%，直接材料、直接人工、制造费用分别减少8.46%、15.40%、14.85%[50] - 2022年销售费用同比增加1.32%，管理费用同比减少6.86%，财务费用同比减少421.27%，研发费用同比减少4.96%[52] - 2022年经营活动现金流入4.07亿元，同比增6.11%；现金流出3.27亿元，同比降9.60%；现金流量净额8024.35万元，同比增263.81%[80] - 2022年投资活动现金流入6.44亿元，同比降13.08%；现金流出5.85亿元，同比降47.81%；现金流量净额5872.36万元，同比增115.43%[80] - 2022年筹资活动现金流入4494.41万元，同比降92.11%；现金流出5574.48万元，同比降27.63%；现金流量净额 -1080.06万元，同比降102.19%[80] - 2022年末货币资金3.47亿元，同比增69.51%；应收账款7415.15万元，同比降32.85%；存货4722.82万元，同比增7.35%[82] - 2022年末固定资产3.15亿元，同比增36.82%；在建工程2.01亿元，同比增164.45%；使用权资产236.48万元，同比降59.06%[82] - 2022年末短期借款4003.99万元，同比增37.92%；合同负债152.56万元，同比增108.88%；租赁负债42.53万元，同比降87.32%[83] - 2022年末交易性金融资产3029万元，同比降87.32%；其他流动资产1536.93万元，同比降87.32%；应付票据4780.63万元，同比增506.63%[83] - 2022年末应付账款5847.06万元，同比增46.06%；报告期投资额4.07亿元，较上年同期降59.17%[83][84] - 投资收益797.34万元，占利润总额13.29%；资产减值 -194.44万元，占利润总额 -3.24%[82] - 营业外收入4.25万元，占利润总额0.07%；营业外支出129.30万元，占利润总额2.16%[82] - 2022年合并报表归属于上市公司股东净利润为56665049.94元，母公司净利润45206749.17元[148] 行业市场情况 - 聚烯烃发泡材料应用于建筑、消费电子等五大下游行业，国产需求预计保持较高增长率[16] - 2022年我国汽车销量2686.4万辆，同比增长2.1%，新能源车销量688.7万辆，同比增长93.4%，渗透率达25.6%[17] - 2022年欧洲30国新能源乘用车注册量258.9万辆，同比增长14.6%，渗透率22.9%；美国新能源轻型车销量91.3万辆，同比增长41.1%，渗透率6.7%[17] - 彭博新能源财经预测2025年全球新能源汽车销量超2000万辆，中国接近1000万辆；2040年全球超7300万辆，中国超2200万辆[17] - 安全性是下游用户购买新能源汽车时第二看中的因素，占比30.2%[17] - 新型泡沫塑料因环保优势在发达国家广泛使用并在我国推广，未来将占更大市场份额[18] - 新型发泡材料在新兴领域广泛运用，对生产厂商研发技术和生产工艺要求较高[18] 公司经营策略 - 公司在聚烯烃发泡材料研发和生产有多年积累，将深耕领域满足客户需求[18] - 公司推动聚氨酯、有机硅材料研发等，抢占新能源新材料市场份额培育新利润增长点[18] - 公司处于产业链中游，上游为化工产品生产行业，下游包括建筑、消费电子等多个行业[27] - 公司采用需求导向型与行业前沿技术研发并行的研发机制，与多所高校及科研机构合作[28][29] - 公司产品以直销为主，采用营销与推销导向并行的市场策略[30][31] - 公司采购模式分为安全库存备货采购、按实际需要采购和战略备库三种，对采购活动进行规范控制[31] - 公司生产模式为以销定产与安全库存、自主生产和委托加工相结合[31] - 公司未来将持续创新，推进核心技术及研发成果转换，积极推进产学研合作[107] - 2022年公司推出第一期限制性股票激励计划，增强核心技术骨干凝聚力[108] - 公司推进新旧产业融合，紧抓新能源汽车发展契机，产品适用于新能源汽车动力电池被动热管理领域[108] - 公司坚持产品多元化发展，将产品从家用电器拓展至多个领域，未来将开拓新能源汽车等市场[108] 原材料采购 - PE采购额占采购总额的58.29%，上半年平均价格10.64元，下半年9.67元[32] - EVA采购额占采购总额的8.51%，上半年平均价格16.56元，下半年17.66元[32] - 发泡剂采购额占采购总额的7.54%，上半年平均价格20.27元，下半年19.84元[32] - 发泡剂价格上半年同期增长43.96%，下半年较上年同期增长9.13%，受多种因素影响[33] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[34] - 前五名供应商合计采购金额9273.32万元，占年度采购总额比例56.71%[52] 公司技术与专利 - 电子辐照交联聚乙烯发泡材料IXPE有发明专利24项、实用新型专利20项；电子辐照交联聚丙烯发泡材料IXPP有发明专利1项、实用新型专利5项[34] - IXPE、IXPP设计产能14589万平方米，产能利用率62.85%，在建产能11000万平方米[34] - 2022年获多个环评批复，如广德祥源新材年产8640吨新型环保聚烯烃发泡材料环评阶段性自主验收完成等[34][35][36] - 辐射安全许可证有效期更新至2028年2月2日，安全标准化三级企业证书有效期至2025年1月18日等[37] - 公司能批量生产0.06mm厚度的IXPE材料，成为OPPO、vivo重要合作伙伴[39] - 公司开发的抗菌地垫抗菌率达99.9%且达最高防霉标准[39] - 公司IXPP材料已应用到福特、长安、长城等汽车，打破境外企业供应局面[39] - 公司可生产厚度1mm - 1.5mm高阻燃聚氨酯发泡材料，阻燃等级达V - 0[39] - 公司可生产密度在150KG/m³以下的超低密度聚氨酯发泡材料[39] - 公司基本掌握建筑装饰等多领域聚烯烃发泡材料核心生产技术，为拓展市场打下基础[40] - 公司建立多学科背景研发团队，设置技术委员会等研发架构，研发工作灵活高效[40] - 公司通过与高校、科研机构及国际知名企业合作提高研发水平，在国内技术领先[40] - 截至2022年12月31日，公司累计拥有授权专利127项，其中发明专利34项，实用新型专利86项，外观设计7项[41] - 公司掌握自制全套发泡设备、优化改造辐照设备等技术，主要发泡设备均为自主设计和制造，是行业内少数能自行设计发泡设备的企业之一[43] 研发项目 - 公司有DEF/DPF/DXF新能源动力电池用途发泡材料等多个研发项目，多处于样品验证阶段[52] - DEF/DPF/DXF新能源动力电池用途发泡材料项目旨在适应新能源汽车行业对国产替代材料的诉求[52] - IXPP聚丙烯发泡材料项目要打破IXPP材料的国外垄断地位，替代进口材料[54] - 超薄IXPP发泡材料项目将产品应用从手持式3C电子产品向汽车内饰等领域发展[56] - 回收技术研发项目处于试产阶段，要提高原材料利用率[63] - 公司在进行生物基发泡材料、超临界聚合物发泡产品等多项材料研发，部分处于样品验证阶段，硅胶发泡材料处于量产阶段，陶瓷化硅胶材料处于试生产阶段[64][65][67][74][76] - 超柔软耐老化聚氨酯电池衬垫材料要求在50%压缩条件下＜20KPa，70°C条件下50%压缩1000h变形率＜5%，阻燃等级HBF [71] - 聚氨酯电子用途发泡材料开发320g/cm³密度及以下，0.5mm厚度及以下不同基材的PU泡棉 [72] 研发人员与投入 - 2022年研发人员数量为109人，较2021年的98人增长11.22% [79] - 2022年研发人员数量占比为13.26%，较2021年的11.12%增长2.14% [79] - 2022年研发人员中硕士学历有10人，较2021年的8人增长25.00% [79] - 2022年30 - 40岁研发人员有55人，较2021年的47人增长17.02% [79] - 2022年研发投入金额为23,215,770.87元，研发投入占营业收入比例为6.21% [79] - 2021年研发投入金额为24,428,212.75元，研发投入占营业收入比例为5.29% [79] - 2020年研发投入金额为19,605,546.42元，研发投入占营业收入比例为6.19% [79] 募集资金使用 - 公司2021年发行股份募集资金总额52,545.95万元，报告期内使用12,542.96万元，累计使用25,914.91万元，未使用27,852.75万元[87][88][89] - 年产1.1亿平方米聚烯烃发泡材料产业化建设项目承诺投资34,808.89万元，截至期末累计投入15,507.69万元，进度44.55%[90] - 新材料技术研发中心建设项目承诺投资5,944.5

市场与业务布局 - 公司在建筑装饰、消费电子、汽车内饰和新能源领域有较大增长空间，尤其新能源领域增长空间巨大，新产品毛利率相对较高 [1][2] - 公司在主要领域储备第二代和第三代新产品，扩大研发投入；建筑装饰领域扩大国外销售份额并延伸至 C 端，消费电子领域扩大客户群体并升级为解决方案，汽车内饰和新能源领域新产品实现进口替代 [2] - 公司分别在越南和泰国设立生产基地，满足东南亚和欧美客户需求，提高响应能力并扩大市场份额 [2] - 21 年其他地区销售额 6003 万，占收入 13.12%，主要分布在华北和华中，应用于消费电子、建筑装饰和汽车内饰，未来销售额会随新产品推出和市场拓展而增长 [3] - 2021 年外销金额为 6475.61 万元，同比增长 210.52%，未来借助海外生产基地拓展东南亚和欧美销售份额 [5] 产品研发 - 近期重点开发新能源电池领域新产品，如阻燃聚氨酯发泡材料、硅胶发泡材料等，消费电子领域超高耐冲击性和超薄聚氨酯发泡材料取得突破性进展 [2][3][4] - 多个研发项目取得突破性成果，将在新能源电池和消费电子领域形成新业务增长点 [4] 客户与市场开发 - 开发客户采用网络推广、现场产品说明会、线上产品发布等渠道，还有较多客户转介绍 [3] - 21 年新增华为业务，主要用于消费电子 [5] - 产品应用于福特、长城、长安等品牌的机动车辆 [8] 业绩与财务情况 - 2022 年一季度营业收入下滑，净利润下滑超 60%，主要因原材料价格上涨致毛利率下降和当期期间费用增加，公司采取多种措施改善 [6] - 2021 年所得税税负率降至 8.59%，因研发投入增加、加计扣除金额增大和政策优惠力度加大，公司依法纳税 [6] - 2021 年度及 2022 年一季度经营活动现金流量净额与净利润差异大，因原材料备库、下游客户回款周期变长等，应收账款周转率为 4.35，营运能力稳定，无款项回收困难 [6] - 2021 年营业总收入 45774.55 万元，较上年同期增长 44.44%，营业利润 10347.79 万元，较上年同期增长 15.56%，归属于上市公司股东的净利润 8773.63 万元，较上年同期增长 17.09%，扣除非经常性损益的净利润 7428.58 万元，较上年同期下降 0.80% [7] 应对策略 - 为应对原材料价格上涨，在成本端合理选择采购时点、扩充材料牌号、进行设备技改和工艺优化 [7] - 为确保 2022 年业绩稳定，积极拓展新领域业务、加大技术研发投入、持续投入自动化设备 [5] 其他问题 - 公司产品具备防水、缓冲、隔热、降噪等特性，部分产品有阻燃和防静电功能，应用于多个领域 [4] - 截至 2021 年 12 月 31 日，公司在职员工 881 人 [4] - 4 月和 5 月生产保持正常有序经营 [8] - 公司高度重视市值管理，聚焦主营业务发展，提升经营能力 [8] - 今年 4 月 21 日有外部创投机构股东减持占总股本 4.45%的股份，公司经营正常，无应披露未披露事项 [7]

产品相关 - 聚烯烃发泡材料以烯烃聚合物为主要原材料，通过发泡工艺使材料产生大量独立细微泡孔，具有高回弹性等特征，可用于建筑装饰、消费电子、汽车内饰等领域 [1] - 公司阻燃聚氨酯发泡材料（PU）和硅胶发泡料具备高压缩复原特性，能防止电池热胀冷缩变形，有出色压缩变形和恢复特性、冲击吸收缓冲及阻燃性能，可用于新能源和储能电池 [2] 下游客户相关 - 公司产品用于家装建材、消费电子和汽车领域，建筑建材领域客户爱丽家居、海象新材料销售渠道包括 HomeDepot、Lowe's 等；消费电子领域产品最终用于 OPPO、vivo、小米、华为等品牌电子产品；汽车内饰领域产品用于福特、长城、长安等品牌车辆 [2] 生产布局相关 - 公司设有湖北汉川、广东东莞、安徽广德、广西崇左四大国内生产基地，越南、泰国两个国外基地，以及苏州、武汉、深圳三个办事处 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300980，证券简称祥源新材，为湖北祥源新材科技股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和路演活动，时间为 2022 年 7 月 8 日，地点在公司一楼会议室 [1] - 参与单位包括兴业证券、国金证券、中信证券等，上市公司接待人员为副总经理黄永红 [1] 业务发展 - 约十年前开始生产配套建筑装饰和消费电子行业的发泡材料，产品应用于建筑装饰、地垫、消费电子等领域，目前开拓了汽车内饰和新能源领域新业务方向 [2] 营收情况 - 过去两年营收增速超过 30%，原因是 IXPE 为细分行业，涉猎企业少，公司深耕已久，有良好基础，且产品应用领域会拓宽 [2] 技术情况 - 技术负责人段建平博士毕业于浙江大学，任职 7 年，兼任董事和副总经理，2022 年获授限制性股票，公司核心技术自主创新 [2] - 截至 2021 年 12 月 31 日，拥有发明专利 25 项、实用新型专利 55 项，生产技术和工艺处于行业前列，产品通过部分国内外知名终端品牌认证，与知名下游厂商建立长期合作关系 [2] - 产品通过 IATF16949:2016 和 ISO9001:2015 质量管理认证体系认证，通过 RoHS、REACH 等欧盟国家有毒物质检测验证，掌握辐照生产核心技术，6 条辐照线投产并稳定运行 [2] 产品应用 - 聚氨酯发泡材料用于软包电池电芯和电芯之间，起到缓冲隔热作用 [2] 商业模式 - 公司产品直接销售至下游模切厂，模切厂分切处理后销售给新能源电池厂商 [3] 成本占比 - 2021 年聚烯烃发泡材料直接材料占营业成本比重约为 55%，直接人工占比约为 11%，制造费用占比约为 34% [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和路演活动 [1] - 参与单位及人员包括广发证券郭齐坤、开源证券毕挥、华安证券王强峰等多家机构人员 [1] - 时间为2022年7月21日，地点在公司一楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总经理黄永红 [1] 传统业务发展情况 - 公司生产的IXPE产品下游主要应用于消费电子、地板地垫等方向 [1] - IPO募投项目能带来约1.1亿平方米聚烯烃发泡材料的产能释放 [1] - 2022年初因原材料价格涨幅较大，相关产品盈利水平下滑，未来原材料价格回落盈利有望回归正常 [1][2] IXPE材料应用 - 在消费电子领域主要用于电子产品框架结构，如显示屏和边框结合处、摄像头等位置，作缓冲垫片，电视、笔记本也有相关需求，功能为防水、防尘、防震 [2] 业务壁垒 - 聚烯烃发泡材料方面，辐照技术有技术和生产壁垒，公司掌握核心技术，且辐照环节基础建设和设备投入高，新厂商进入需时间和经验积累 [2] - 聚氨酯发泡材料方面，新能源电池充放电高低温循环变化下，阻燃、压缩等性能平衡难，公司产品技术源于自研及与外部机构合作 [2] - 有机硅发泡材料方面，主要壁垒是成本问题，产出率受多方面影响，国内无法提供全产业链设备匹配，需公司自行研究 [2] 产品用途 - 聚氨酯发泡材料为新能源电池电芯与电芯之间隔热缓冲材料 [2] - 有机硅发泡材料为热失控材料，用于新能源电池包模组、电池包外部 [2] 销售优势 - 公司生产的聚氨酯和有机硅发泡材料主要应用于新能源电池领域 [2]

营业收入变化 - 本报告期营业收入73,589,944.38元，同比减少36.92%；年初至报告期末营业收入285,337,068.89元，同比减少12.79%[5] - 营业总收入本期为285,337,068.89元，上期为327,193,974.55元[24] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润11,162,638.98元，同比减少56.73%；年初至报告期末为51,612,539.26元，同比减少25.42%[5] - 净利润本期为51,612,539.26元，上期为69,207,268.97元[25] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额25,958,366.98元，同比增加76.57%[5] - 经营活动产生的现金流量净额本期为25,958,366.98元，上期为14,701,267.80元[29] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产1,115,200,196.50元，较上年度末增加5.89%；归属于上市公司股东的所有者权益943,387,701.66元，较上年度末增加2.87%[5] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计2,156,296.44元，年初至报告期期末为7,834,536.82元[6] 应收款项相关变化 - 应收账款较年初减少43.83%，主要系收入减少及加强回款所致[9] - 2022年9月30日应收账款为62,030,359.37元，较1月1日的110,432,233.90元下降约43.83%[20] 应收款项融资变化 - 应收款项融资较年初增加44.54%，主要系未到期银行承兑汇票增加所致[9] 预付款项变化 - 预付款项较年初增加133.71%，主要系预付原材料款项增加所致[9] 投资收益变化 - 投资收益较去年同期增加347.99%，主要系理财收益增加所致[9] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少101.92%，主要系去年募资到位及本期分配股利现金增加所致[10] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 9,511,080.95元，上期为495,354,624.69元[29] 股东数量与持股情况 - 报告期末普通股股东总数为8,065，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 魏志祥持股比例29.51%，持股数量31,965,000股，质押3,750,000股[11] - 魏琼持股比例19.51%，持股数量21,132,150股，质押10,000,000股[11] - 湖北量科高投创业投资有限公司持股比例3.93%，持股数量4,259,500股[11] - 武汉祥源众鑫新材料投资合伙企业（有限合伙）持股比例3.57%，持股数量3,870,000股[11] - 宜昌悦和股权投资基金管理有限公司－湖北兴发高投新材料创业投资基金合伙企业（有限合伙）持股比例2.96%，持股数量3,210,000股[11] - 湖北高富信创业投资有限公司持股比例2.96%，持股数量3,208,200股[11] - 宁波梅山保税港区领慧投资合伙企业（有限合伙）持股比例1.98%，持股数量2,142,856股[11] - 银华基金－北京诚通金控投资有限公司－银华基金－诚通金控4号单一资产管理计划持股比例1.34%，持股数量1,450,200股[11] - 北京国圣资产管理有限公司－盛慧（广东）股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例1.28%，持股数量1,387,000股[11] 股本变化 - 2022年7月26日完成2022年限制性股票激励计划第一类限制性股票授予登记，授予486,150股，公司总股本由107,847,084股增至108,333,234股[18] 货币资金变化 - 2022年9月30日货币资金为245,753,123.38元，较1月1日的204,839,558.71元增长约20%[20] 交易性金融资产变化 - 2022年9月30日交易性金融资产为179,630,000.00元，较1月1日的149,000,000.00元增长约20.56%[20] 存货变化 - 2022年9月30日存货为55,455,347.69元，较1月1日的43,994,727.61元增长约26.05%[21] 流动资产合计变化 - 2022年9月30日流动资产合计为587,022,102.42元，较1月1日的650,056,650.92元下降约9.7%[21] 固定资产变化 - 2022年9月30日固定资产为239,779,972.78元，较1月1日的230,393,922.53元增长约4.07%[21] 在建工程变化 - 2022年9月30日在建工程为171,256,792.47元，较1月1日的76,006,812.41元增长约125.32%[21] 流动负债合计变化 - 2022年9月30日流动负债合计为135,178,482.12元，较1月1日的102,275,754.11元增长约32.17%[22] 负债合计变化 - 2022年9月30日负债合计为171,812,494.84元，较1月1日的136,114,432.79元增长约26.23%[22] 营业总成本变化 - 营业总成本本期为238,193,587.41元，上期为258,891,442.26元[24] 基本每股收益变化 - 基本每股收益本期为0.48元，上期为0.72元[26] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期为14,108,005.39元，上期为 - 534,458,774.38元[29] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为36,459,340.14元，上期为 - 24,910,072.55元[29] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额本期为239,404,566.61元，上期为45,127,696.22元[29] 财报审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[30]