公司概况 - AAC 瑞声科技是感知体验解决方案的领导者，致力于打造感知体验技术的未来为企业目标[2] - 瑞声科技在声学、光学、电磁传动、传感器及半导体、精密制造等领域拥有强大的综合竞争力[2] - 瑞声科技的使命是为世界创造更美好的感知体验，愿景是成为体验科技的领导者[2] 业绩总结 - 公司2023年上半年收入为人民币92.2亿元，同比下降2.0%[8] - 净利润为人民币1.50亿元，同比下降57.1%[8] - 公司研发费用占收入比例为7.3%，较去年下降0.4个百分点[8] - 公司人均产值为355，较去年增长31.0%[8] - 公司经营性现金流入为人民币20.5亿元，同比增长43.1%[10] 业务表现 - 公司声学业务2023年上半年实现收入人民币33.2亿元，同比减少19.9%[13] - 公司光学业务2023年上半年实现收入人民币17.7亿元，同比减少4.4%[15] - 电磁传动及精密结构件业务收入为36.2亿元，同比增长23.4%[18] - 公司持续推广自研MEMS麦克风，产能逐渐放量，已和全球知名汽车厂商达成合作[24] 财务状况 - 公司账面现金为人民币71.3亿元，相较去年年底持平[10] - 公司资本开支为人民币6.16亿元，同比减少42.0%[10] - 公司净资产负债比率为4.9%，较去年下降5.8个百分点[8] - 公司持有2023年6月30日的无抵押债券为人民币5,983.5百万元[55] 并购与战略 - 公司宣布已签订协议擬收购Acoustics Solutions International B.V.[25] - 公司计划保留PSS的经营自主性并进一步巩固其在高端市场的领导地位[26] 公司治理 - 公司董事会不建议就2023年上半年派付任何中期股息，将实施末期股息政策[11] - 董事会负责制定、更新和完善公司的策略和业务目标[90] - 董事会每季度批准重大投资和融资活动，评估管理实施进度[91] - 董事会持续审阅公司推行政策及常规的法定框架，确保符合所有适用法规[137]

财务数据和关键指标变化 - 上半年集团营收92.2亿元，同比下降2% [2] - GP利润率为14.1%，同比下降4.8个百分点，二季度环比显著改善 [2] - 净利润1.5亿元，同比下降57.1% [2] - 上半年经营现金流20.5亿元，同比增长43.1% [2] - 账面现金71.3亿元，与去年持平，净负债率4.9%，较2022年下降1.3个百分点 [2] - 资本支出6.16亿元，较2022年下降42%，库存天数从2022年末的109天降至90天 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 声学业务 - 上半年营收33.2亿元，同比下降19.9%，GP利润率25.5%，同比下降1.7个百分点 [4] 光学业务 - 上半年营收17.7亿元，同比下降4.4%，二季度GP利润率显著改善 [6] 电磁驱动和精密机械业务 - 上半年营收36.2亿元，同比增长23.4%，GP利润率19.3%，下降1.2个百分点 [8] 传感器和半导体业务 - 上半年营收4.94亿元，同比增长3.2%，GP利润率11.3%，同比下降2.4个百分点 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年全球智能手机市场需求复苏低于预期，出货量下降，预计今年出货量将从去年的12亿部降至11亿部 [4][25] - 上半年安卓市场需求复苏面临压力，对集团安卓相关业务有一定负面影响 [5] - 集团在海外市场份额保持稳定且有所提升 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续提升智能手机市场体验升级，产品应用于多家知名品牌手机 [11] - 坚持高端金属外壳战略，提供定制化铰链等产品，参与散热技术研发 [12] - 关注汽车声学领域，拟收购PSS，以实现战略多元化、垂直整合等目标 [15][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观经济存在不确定性，但集团业务多元化战略取得初步成果，将继续根据长期增长目标分配资本支出和控制费用 [2] - 手机市场下半年出货量将回升，市场更稳定且以价值为导向，集团将受益于市场发展 [26][29] - 光学业务下半年将聚焦高端镜头，库存将根据市场需求去化，以实现良好财务状况和现金流入 [31][33] - 收购PSS具有战略意义，其未来增长潜力大，将为集团在汽车市场带来协同机会 [15][17] 其他重要信息 - 声学解决方案在上半年推出，集成全套音频系统设计服务 [6] - 集团3P Pancake光机模块实现量产，工业镜头部署并在工业检测领域实现销售突破 [7] - PSS主要产品包括扬声器等，有四个核心业务板块，全球运营布局完善 [20][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对手机长期需求的看法、深圳客户回归是否提振需求及价格策略，光学业务库存展望 - 今年手机出货量将从去年的12亿部降至11亿部，下半年出货量将回升，市场更稳定且以价值为导向，声学ASP下半年将从4.5提升至5以上，出货量占比将从上半年的40% - 45%提升至50% - 55%，盈利能力将增强 [25][27] - 目前库存水平约为三个月，运营部件交付周期为两到三周，正在去库存，下半年公司将聚焦高端镜头，6P产品出货量占比将增加，模块生产按订单进行，将调整库存和生产以增加周转天数和实现现金流入 [30][31] 问题2: 上半年光学表现优于声学的原因，折叠智能手机的价值链及潜在市场 - 上半年声学出货量、ASP和单价下降，生产利用率未达100%，下半年单价将回升，出货量可达45万，ASP可达5；折叠智能手机已实现部分量产交付，今年预计生产30 - 50万部，市场潜力大，公司正在拓展更多客户 [35][36] 问题3: 未来三到五年手机和非手机业务战略，收购PSS的时间表、营收指引及对汽车市场的潜在影响 - 手机市场规模增长将放缓，但高端产品将进一步发展，公司将抓住升级机会提供高端产品以增加营收和利润；PSS 2022年营收约4.5 - 5亿欧元，收购后将并入合并资产负债表，公司可借助其拓展汽车市场，在声学等领域实现突破 [38][39] 问题4: Q2光学镜片ASP的结构优化情况，光学业务GP利润率何时转正 - 镜片结构调整始于去年，高端产品量产规模增加超10%，下半年将继续优化，更多6P产品将进入市场；预计Q4光学镜片业务将实现正利润，模块业务GP利润率下半年也将转正 [41][43] 问题5: 加工镜片的利润率和加工比例，东洋精密的产能和单片单价 - 镜片利润率为 - 10%，预计下半年转正；模块业务下半年竞争将缓和，GP利润率也将转正；东洋精密扬州工厂今年开始量产，Q3产能可达15%，总产能预计为10 - 15万件，单片单价整体为100 - 120，扬州工厂为300 [43][45] 问题6: PSS的市场份额、账面现金和营收情况 - PSS在扬声器市场的整体市场份额约为15% - 20%，在高端扬声器市场份额更高；其年营收约4.5 - 5亿欧元，将逐年增长，GP利润率为20%，利润率为5% - 8%，账面净现金约1 - 1.5亿欧元，运营债务约5 - 6亿欧元 [47][48] 问题7: 深圳大客户Q3新机型的ASP和市场份额准备情况，美国大客户业务是否有升级 - 深圳大客户产品聚焦高端，公司与其密切合作，金属外壳、声学和电机等产品ASP比市场价格高20% - 30%，未来需求大；美国大客户电机功能推广可能延迟，但仍有机会，公司将持续关注并支持其研发 [50][51] 问题8: 今年下半年和明年的资本支出指引 - 今年资本支出约15亿元，较之前计划减少15%；传统产品不会进行产能扩张，投资将集中在高附加值组件，如智能手机小功能升级、战略发展（如收购PSS）和汽车业务创新等方面 [52][53] 问题9: 精密机械业务营收目标，安卓市场下半年的复苏和升级潜力 - 精密机械业务因与深圳客户合作和高端机型发展表现良好，明年金属外壳业务增长点在于铰链，预计明年和后年将有更多项目量产，盈利能力和营收将显著增加；声学、电机和精密机械业务将保持高端发展势头，电机业务预计保持20% - 30%的单位增长，金属外壳在中端和折叠手机中的应用将增加公司营收 [57][60]

财务表现 - 2023年上半年，公司收入为人民币92.19亿元，同比下降2.0%[3] - 毛利率为14.1%，同比下降4.8个百分点[3] - 净利润为人民币1.5亿元，同比下降57.1%[3] - 每股基本盈利为0.13元，同比下降56.4%[3] - 现金流入为人民币20.5亿元，同比增长43.1%[5] - 账面现金为人民币71.3亿元，相较去年年底持平[5] - 未建议派发2023年上半年中期股息[6] - 2023年上半年，本集团收入同比减少2.0%至人民幣92.2億元，主要受到声学及光学业务收入减少的影响[22] - 毛利率由2022年上半年的18.9%下降至2023年上半年的14.1%，主要是由于高毛利率的声学业务销售额减少[25] - 2023年6月30日止六个月，公司收入为9,218,944千元，较去年同期略有下降[67] - 毛利为1,297,038千元，毛利率为14.1%[67] - 税前溢利为174,832千元，较去年同期大幅下降[67] - 期内溢利为47,478千元，每股基本盈利为人民币0.13元[67] - 本公司每股基本盈利为130,421元，较上年同期的350,090元有所下降[104] 业务发展 - 光学业务收入为人民币17.7亿元，同比减少4.4%[9] - 电磁传动及精密结构件业务收入为人民币36.2亿元，同比增长23.4%[11] - 精密结构件业务在2023年上半年持续拓展，金属中框业务收入同比增长超过40%[14] - 笔记本市场需求低迷，但精密结构件业务在该市场收入增长也超过40%[15] - 傳感器及半導體業務收入为人民幣4.94億元，同比增长3.2%[16] - 本集团持续推广自研MEMS麦克风，拓展非智能手机领域的应用[17] - 成功开发全套车载MEMS麦克风模块新品，已和全球知名汽车厂商达成合作[18] - 本集团拟收购Acoustics Solutions International B.V.，进一步巩固在高端音响市场的领先地位[19] 风险管理 - 公司主要收入来自智能手机市场，全球经济放缓可能影响市场需求[50][51] - 地缘政治角力可能干扰全球市场和公司供应链，影响利润率[52] - 公司将积极监控市场情况，灵活分配资源以满足客户需求，管理采购渠道和生产以减轻地缘政治风险[53] - 新冠疫情对全球经济造成不利影响，但随着疫情逐渐缓解，对公司运营的干扰预计将减少[54] - 公司面临技术设计、性能规格等风险，尽管已制定内部系统和政策预防，但生产、数据安全和质量问题仍可能发生[55][56] - 公司已实施质量管理系统，所有产品需全面检测以符合客户要求和国际标准[57] - 公司通过持续监测现金流量，匹配资产和负债到期情况，管理流动性风险[58][59] - 公司面临外汇风险，主要以人民币和美元进行交易，通过外汇合同减轻外汇风险[61][62] - 贸易摩擦可能导致全球市场放缓，影响公司主要客户订单，公司已建立贸易合规管理制度应对不利影响[63][64] 股权激励计划 - 公司实施了2016股份奖励计划，向340名员工授出合计10,230,593股奖励股份[183] - 根据2016股份奖励计划，2016计划受托人持有17,210,645股未归属股份，可进一步奖励的股份为11,052,985股[184] - 公司实施了2023股份奖励计划，计划期限内可奖励的最多股份数目为45,000,000股[187] - 根据2023股份奖励计划，2023计划受托人持有5,952,500股股份[188]

公司概况 - AAC瑞声科技是感知体验解决方案的领导者，致力于打造感官体验技术的未来[2] - 瑞声科技的使命是为世界创造更美好的感知体验，愿景是成为体验科技的领导者[2] - 瑞声科技在全球设立了18个研发中心，拥有3,880名研发人才，截至2022年12月31日，共获得6,380项专利[9] 财务表现 - 公司2022年收入达到20,625百万人民币，同比增长16.7%[14] - 自由现金流达到2,520百万人民币，同比增长285.6%[14] - 每股盈利为0.69人民币，同比下降37.2%[14] - 2022年人均产值达到741,963元，同比增长57.9%[14] 财务指标 - 公司2022年收入达到20,625,092千元，同比增长16.7%[15] - 自由现金流为2,519,777千元[15] - 毛利率为18.3%，同比下降6.4个百分点[15] - 研发费用占收入比率为7.5%，同比下降2.3个百分点[15] 业务拓展 - 公司在全球设有多元化生产基地，包括声学、精密结构件、电磁传动和光学等领域[17] - 公司光学业务2022年实现收入32.2亿人民币，同比增长34.7%，主要得益于光学模组业务进展顺利[37] - 2022年全年，电磁传动及精密结构件业务收入为人民币72.8亿元，同比增长29.0%[40] - 2022年第四季度，传感器及半导体业务收入为人民币3.56亿元，同比增长49.5%[45] 风险管理 - 公司的经营受限于设计和提供新技术解决方案的多项特定风险因素，技术设计、性能规格或其他外部因素的变动可能对业绩产生负面影响[82] - 公司致力于满足设计规格和质量要求，保障信息安全，持续投入研发资源以维持竞争地位[83] - 公司通过持续监控现金流量，匹配资产和负债到期情况，以维持充足的现金和现金等价物，管理流动性风险[85] 高管团队 - 潘政民先生是瑞声科技控股有限公司的执行董事兼行政总裁，负责策略指导和领导工作[96] - 莫祖权先生是瑞声科技控股有限公司的执行董事，负责财务运营和法律合规事项，拥有二十年以上的财务服务行业经验[101] - 吴春媛女士是瑞声科技控股有限公司的非执行董事，作为公司创始人之一，不参与公司日常经营[105]

公司整体财务表现 - 2022年前九个月公司收入147.8亿元，同比上涨15.0%，净利润5.84亿元，同比下降47.1%[3][4][18][19] - 2022年第三季度公司收入53.7亿元，同比上升26.5%，净利润2.34亿元，同比上升27.5%[3][4][18][19] - 2022年1 - 9月公司收入为147.85亿元，2021年同期为128.55亿元；期内溢利为4.73亿元，2021年同期为10.99亿元[12] - 2022年1 - 9月基本每股盈利为0.49元，2021年同期为0.91元[12] - 2022年1 - 9月公司收入147.85亿元，2021年同期为128.55亿元；2022年毛利28.05亿元，2021年同期为33.79亿元[27] - 2022年1 - 9月公司税前溢利6.96亿元，2021年同期为11.65亿元；期内溢利4.73亿元，2021年同期为10.99亿元[27] - 2022年1 - 9月公司基本每股盈利0.49元，2021年同期为0.91元[27] 各业务板块收入与毛利率情况 - 2022年前九个月声学业务收入64.6亿元，同比增长2.0%，毛利率27.0%，同比下降3.6个百分点[5] - 2022年第三季度声学业务收入23.2亿元，同比增长5.6%，毛利率26.9%，同比上升0.5个百分点[5] - 2022年前九个月光学业务收入24.2亿元，同比增加28.9%[6] - 2022年第三季度光学业务收入5.67亿元，同比增长45.1%，环比下降39.0%[6] - 2022年第三季度，电磁传动及精密结构件业务合并分部收入为20.5亿元，同比上升47.3%，环比上升43.6%；毛利率为21.5%，同比增加1.3个百分点，环比提升0.4个百分点[8] - 2022年前九个月，电磁传动及精密结构件业务合并分部实现收入49.9亿元，同比上升29.8%；毛利率为20.9%，同比下降1.7个百分点[8] - 2022年第三季度，传感器及半导体业务收入为4.21亿元，同比大增66.1%，环比上升74.7%；毛利率为7.4%，同比下降7.9个百分点，环比下降5.9个百分点[11] - 2022年前九个月，传感器及半导体业务实现收入9.00亿元，同比增长16.1%；毛利率为10.7%，同比下降5.2个百分点[11] - 2022年前九个月声学业务收入64.6亿元，同比增长2.0%，2022年第三季度收入23.2亿元，同比增长5.6%[20] - 2022年前九个月光学业务收入24.2亿元，同比增加28.9%，2022年第三季度收入5.67亿元，同比增长45.1%[21] - 2022年前九个月电磁传动及精密结构件业务收入49.9亿元，同比上升29.8%，2022年第三季度收入20.5亿元，同比上升47.3%[23] - 2022年第三季度声学业务毛利率26.9%，同比上升0.5个百分点；光学业务受市场影响毛利率受影响；电磁传动及精密结构件业务毛利率21.5%，同比增加1.3个百分点[20][21][23] - 2022年第三季度，传感器及半导体业务收入4.21亿元，同比大增66.1%，环比上升74.7%；毛利率7.4%，同比降7.9个百分点，环比降5.9个百分点[26] - 2022年前九个月，传感器及半导体业务收入9.00亿元，同比增长16.1%；毛利率10.7%，同比降5.2个百分点[26] 业务产品动态 - 2022年第三季度塑胶镜头出货量环比下降24.9%，预计年内实现7P塑胶镜头产品出货[6] - 车载声学解决方案已量产交付，2022年第三季度获车载声学新定点项目[4][5][19][20] - 成功开发新款3P VR Pancake光机模组，年内完成量产线搭建并开展商务合作[4][7][19][22] - 智能手机市场中安卓客户横向线性马达出货量同比持续高速增长，公司推出“声学 + 马达”Combo产品[9] - 集团在智能手机金属中框业务获取客户新机业务，拓展高价值量业务，改善产品结构[10] - 东阳精密业务与现有业务协同效应显现，笔记本电脑业务拓展顺利，预计明年为精密结构件业务带来更高收入贡献[10] - 2022年第三季度，智能手机市场中安卓客户横向线性马达出货量同比持续高速增长，集团推出“声学+马达”Combo产品[24] - 集团在智能手机金属中框业务获新机业务，拓展高价值量业务，东阳精密业务与现有业务协同效应显现，笔记本电脑业务预计明年为精密结构件业务带来更高收入和利润[25] 债务与现金流情况 - 2022年9月主动债务管理，要约回购1.59亿美元债券，截至9月30日净资产负债率9.7%，账面现金57.6亿元[4] - 2022年前九个月经营性现金流入25.8亿元，主要资本开支14.4亿元[19] - 2022年9月要约回购1.59亿美元债券优化债务结构，截至9月30日净资产负债率9.7%，账面现金57.6亿元[19] 产能布局 - 2022年第三季度，集团马来西亚高性能MEMS麦克风智能制造基地投产，全球化产能布局进一步完善[11] - 2022年第三季度，集团马来西亚高性能MEMS麦克风智能制造基地投产[26] 财报相关活动 - 公司正在研究季度报告的有效性[28] - 公司可能就未经审核季度业绩进行投资者网络直播电话会议及举行传媒发布会[29]

财务整体表现 - 2022年上半年公司收入为94.12亿元人民币，同比增长9.3%[6] - 2022年上半年公司本公司拥有人应占净利为3.50亿元人民币，同比减少62.0%[6] - 2022年上半年公司毛利率为18.9%，较2021年上半年减少9.2个百分点[6] - 2022年上半年公司净利率为3.7%，较2021年上半年减少7.0个百分点[6] - 2022年上半年公司研发费用占收入为7.7%，较2021年上半年减少2.7个百分点[6] - 2022年上半年公司人均产值为271，同比增长29.7%[6] - 2022年上半年公司净资本负债率为10.7%，较2021年上半年增加5.7个百分点[6] - 2022年上半年公司流动比率为2.10，较2021年上半年增加9.0个百分点[6] - 2022年上半年公司资本开支占息税折旧摊销前利润为51.1%，较2021年上半年减少30.8个百分点[6] - 2022年第二季度公司收入45.2亿元，同比上升4.6%，净利润1.45亿元，同比下降62.8%；上半年收入94.1亿元，同比增长9.3%，净利润3.50亿元，同比下降62.0%[7] - 2022年上半年公司毛利率为18.9%，同比下降9.2个百分点，各业务毛利率有不同程度变化[7] - 2022年上半年公司收入同比增加9.3%至94亿元，电磁传动及精密结构件、光學產品收入分别增加4.845亿元和3.668亿元，传感器及半导体产品收入减少4250万元[19] - 2022年上半年毛利为18亿元，较2021年上半年下降26.2%，毛利率由28.1%降至18.9%[20] - 2022年上半年行政开支为4.51亿元，较2021年上半年上升14.0%[21] - 2022年上半年分销及销售开支为2.09亿元，较2021年上半年上升45.6%[22] - 2022年上半年研发开支为7.27亿元，较2021年上半年下降18.6%[23] - 2022年上半年融资成本为2.04亿元，较2021年上半年下降3.3%[24] - 2022年上半年税项开支为1.42亿元，较2021年上半年上升[25] - 2022年上半年公司拥有人应占溢利为3.5亿元，较2021年上半年下降62.0%[26] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为14.349亿元，投资活动所用现金净额为11.8亿元，融资活动所用现金净额为11.284亿元[27] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为14.349亿元，2021年上半年为12.228亿元[28] - 2022年6月30日交易应收款项周转天数为84天，较2021年12月31日上升1天，交易应收款项下降3.301亿元至42亿元[29] - 截至2022年7月31日期后已收款总额为15.556亿元，占截至报告期末未收回总额（扣除拨备）的37.3%[29] - 2022年6月30日存货较2021年12月31日增加3.632亿元，存货周转天数由133天上升至141天[29] - 2022年上半年及2021年上半年投资现金净额分别为11.8亿元及21.818亿元[30] - 2022年上半年及2021年上半年资本开支总额分别为10.619亿元及20.519亿元[31] - 2022年上半年融资活动所用现金净额约为11.284亿元[32] - 2022年6月30日集团拥有无抵押现金及现金等价物52.184亿元，其中48.3%以美元计值[33] - 2022年6月30日集团资产负债比率为23.5%，扣除现金及现金等价物，净资产负债比率为10.7%[34] - 2022年上半年收入为94.12亿元，2021年同期为86.09亿元[98] - 2022年上半年期内溢利为2.82亿元，2021年同期为9.28亿元[98] - 2022年上半年基本每股盈利为0.29元，2021年同期为0.76元[98] - 截至2022年6月30日，非流动资产为238.09亿元，2021年末为240.67亿元[99] - 截至2022年6月30日，流动资产为167.81亿元，2021年末为179.55亿元[99] - 截至2022年6月30日，流动负债为79.75亿元，2021年末为96.68亿元[99] - 截至2022年6月30日，非流动负债为100.41亿元，2021年末为98.52亿元[100] - 截至2022年6月30日，资产净额为225.74亿元，2021年末为225.02亿元[100] - 截至2022年6月30日，本公司拥有人应占权益为219.29亿元，2021年末为218.11亿元[100] - 截至2022年6月30日，权益总额为225.74亿元，2021年末为225.02亿元[100] - 2022年1月1日至6月30日经营活动所得现金净额为14.34937亿元，2021年同期为12.22788亿元[103] - 2022年1月1日至6月30日投资活动所用现金净额为11.80002亿元，2021年同期为21.81784亿元[103] - 2022年1月1日至6月30日融资活动所用现金净额为11.28391亿元，2021年同期所得现金净额为12.31654亿元[103] - 2022年6月30日现金及现金等价物为5.218357亿元，2021年6月30日为7.798859亿元[103] - 2022年收购一家附属公司现金流出净额为5337.7万元[103] - 2022年回购股份金额为6247.7万元[103] - 2022年附属公司股权激勵计划所得款项为342.2万元，2021年为9296.9万元[103] - 2022年发行无抵押债券所得款项为0，2021年为41.63441亿元[103] - 2022年上半年汇兑差额等因素导致全面收益总额为6418万元[102] - 2022年上半年声学产品收入4139367千元人民币，2021年同期为4137689千元人民币[117] - 2022年上半年电磁传动及精密结构件收入2931448千元人民币，2021年同期为2446915千元人民币[117] - 2022年上半年光学产品收入1852432千元人民币，2021年同期为1485654千元人民币[117] - 2022年上半年传感器及半导体产品收入478840千元人民币，2021年同期为521332千元人民币[117] - 2022年上半年其他产品收入9690千元人民币，2021年同期为17550千元人民币[117] - 2022年上半年经营及可呈报分部总毛利1782825千元人民币，2021年同期为2415046千元人民币[117] - 2022年上半年税前溢利424517千元人民币，2021年同期为981738千元人民币[117] - 2022年上半年公司总收入94.12亿元，2021年同期为86.09亿元，其中大中华区收入44.17亿元，美洲收入42.33亿元，其他亚洲国家收入7.61亿元，欧洲收入97.7万元[119] - 2022年上半年来自个别占公司收入超10%大客户的总收入为58.49亿元，2021年同期为62.83亿元[120] - 2022年上半年政府补助2.37亿元，利息收入1981.5万元，租金收入560.2万元，处置物业、厂房及设备亏损1093.5万元[121] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧13.27亿元，投资物业折旧59.7万元，使用权资产折旧1.09亿元，无形资产摊销2918.4万元，存货撇减6628万元，研发成本内原材料成本7103.9万元[122] - 2022年上半年税项支出1.42亿元，其中中国企业所得税1.08亿元，其他司法权区税项658.2万元[123] - 2022年中期未就2021年度向股东派付末期股息，中期结束后董事决议不宣派中期股息，2021年同期派付末期股息2.42亿港元（相当于人民币2.02亿元），并宣派中期股息每股0.20港元[126] - 截至2022年6月30日止六个月公司拥有人应占期内溢利为3.5009亿元，2021年同期为9.20952亿元；期内已发行股份为12.0019亿股，2021年同期为12.085亿股[127] - 本中期期间集团购置物业、厂房及设备11.03353亿元，2021年同期为22.73063亿元；出售若干物业、厂房及设备产生出售亏损1.0935亿元，2021年同期为8.6万元[128] - 本中期期间集团确认使用权资产3295万元，2021年同期为2.21322亿元；归还租赁土地确认终止确认收益1973万元，2021年同期无此事项[129] - 期内投资物业折旧为59.7万元，与2021年同期持平；本中期期间未确认与物业、厂房及设备以及使用权资产有关的减值亏损[130] - 截至2022年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具中非上市股份为7.31321亿元，上市股份为3184万元；2021年12月31日分别为8.00553亿元和4740万元[131] - 本中期期间集团以250万元收购一家从事半导体器件生产业务的私人实体的若干股本权益；2021年同期收购若干私人实体股本权益，主要包括对一家德国公司投资，代价为5999.2万欧元（约4.73821亿元）[132] - 2022年6月30日集团对一家日本上市公司投资的公允价值为3184万元，2021年12月31日为4740万元[133] - 本中期期间集团向私募股权基金出资459.2万美元（约3005.9万元），向芬兰一家私人实体授出500万欧元（约3759.4万元）的可转换贷款；2022年6月30日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为1.28176亿元，2021年12月31日为5034.9万元[134] - 截至2022年6月30日，衍生金融负债中利率掉期合同为30.9万元，交叉货币掉期合同流动部分为840.4万元、非流动部分为1275.9万元；2021年12月31日分别为501.4万元、857.5万元和1700.3万元[135] - 截至2022年6月30日止六个月，利率掉期合同公允价值变动收益481.2万元，2021年同期为现金流量对冲亏损956.9万元；交叉货币掉期合同现金流量对冲亏损1078.8万元，2021年同期为收益100.3万元；现金流量对冲收益1252.6万元，2021年同期为亏损758.3万元[135][136] - 2022年6月30日交易应收及其他应收款项为54.52亿元，2021年12月31日为60.13亿元[137] - 2022年6月30日交易应付及其他应付款项为51.76亿元，2021年12月31日为61.48亿元[140] - 浮动利率银行贷款利率为1.87% - 2.48%，2021年12月31日为0.70% - 1.00%；固定利率银行贷款利率为2.30% - 3.90%，2021年12月31日为0.90% - 4.30%[143] - 公司有2024年到期3.88亿美元、2026年到期3亿美元、2031年到期3.5亿美元的无抵押债券，实际利率分别为3.1506%、2.7023%、3.8656%[144] - 公司全资附属公司以1.3亿元购买诚瑞光学0.7133%股份，交易后相关债务及累计影响终止确认[145] - 2022年6月30日交易应收款项0 - 90天为36.16亿元，91 - 180天为5.44亿元，超180天为0.74亿元[139] - 2022年6月30日交易应付款项0 - 90天为29.17亿元，91 - 180天为7.98亿元，超180天为0.17亿元[142] - 截至2021年6月30日止六个月提早偿还非即期银行贷款10.34亿元，本中期无提早偿还情况[143] - 2022年5月战略投资者注资返还后，债务1.3亿元及累计影响828.9万元终止确认[145] - 其他战略投资者转让诚瑞光学期权后，债务现值重新计量累计影响950万元终止确认[145] - 2022年3月24日公司向340名雇员无偿授出10,230,593股股份，截至2022年6月30日止六个月确认股份支付金额2486万元[148] - 2022年3月25日信托人支付7728.319万港元（约6247.7万元）购买418.85万股

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度集团实现收入452亿日元，同比增长4.6%；毛利润率下降6.7个百分点至18.3%；净利润下降62.8%至1.45亿日元 [3] - 2022年上半年集团实现收入94.1亿美元，同比增长9.3%；毛利润为17.8亿日元 [4] - 2022年上半年公司销售分别为75.7亿日元、78.4亿日元、86.1亿日元和94.1亿日元，呈稳定增长趋势 [6] - 2022年上半年资本支出同比减少近50%，约为10.6亿日元，全年预计约20亿日元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 声学业务 - 海外客户市场份额稳定，收入同比显著增加；受疫情反复和安卓手机市场疲软等外部因素影响 [6] - 第二季度海外客户市场份额增加，公司与海外客户有长期信任合作，产品质量和交付能力获高度认可 [7] - 安卓市场独特的SLS扬声器覆盖高中低端机型，原创NLC低频算法成功推广应用，软硬件一体解决方案和声音改进获安卓客户高度认可 [8] 汽车声学业务 - 可提供完整算法，以更小尺寸、更好音质和布局，为智能汽车带来革命性声学体验 [9] 光学业务 - 2022年第二季度同比增长14%，收入约15.2亿日元，同比增长24.7%，占总收入20%，增长主要因塑料镜头和光学模块业务增加 [9] - VCM生产线已开始小批量为客户供货，如为Redmi K50 Pro型号供货 [10] 触觉业务 - 第二季度因安卓马达出货量持续改善和东洋精密的触觉收入贡献，EMD和PM销量增长17.5%至14.3亿日元，毛利润率为21.2% [10] - 安卓马达出货量增长49.4%，产品推广至AR/VR、游戏和汽车市场，集团触觉解决方案已成功进入全球顶级VR产品供应链 [11] 传感器和半导体业务 - 第二季度MEMS部门收入同比增长1.3%至2.41亿元人民币，市场份额增加，部分高端产品如MEMS扬声器和惯性传感器已送样并获客户认可 [12] 精密机械业务 - 第二季度公司产品结构改善，增强了产品抗风险能力，随着东洋精密的发展，逐渐向中高端机型供应商发展 [11] - 收购东洋精密后开展汽车零部件精密业务，已在美国和海外市场建立客户渠道，第三、四季度将整合业务，目标市场为物联网和消费电子，主要客户在海外市场 [25] - 预计明年笔记本电脑等设备的精密机械业务收入将比今年增加3 - 5亿日元，小零件业务刚起步，下半年将增加收入并加强与物联网客户的合作 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度智能手机出货量同比下降8.2%，第一季度同比下降8.8% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续降低成本、提高效率，实现多元化发展，整合销售资源，加强成本控制和效率提升，为持续扩大市场份额和可持续增长奠定基础 [13] - 第二季度公司在移动市场持续引领创新，推出多款高性价比产品，提供声学、触觉和视觉多维感知解决方案 [14] - 不断加强为客户提供整体解决方案的能力，如OPPO Reno 8采用公司软硬件全系列解决方案 [15] - 优化运营符合整体管理理念，智能手机市场相对稳定，将优化成本结构，调整研发方向，减少传统业务研发，增加AR/VR和汽车相关产品研发 [30] - 探索将WLG技术引入汽车镜头和模块，计划明年实施 [41] - 未来将加强在越南工厂的规模，以应对物联网、AR/VR等新需求 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智能手机和消费电子市场相对稳定，甚至可能在某些情况下收缩，公司将加强和优化效率及管理效率，控制资本支出和整体管理，关注现金流 [58] - 客户供应链订单减少，库存较大，第二至四季度客户将采取去库存措施，公司将跟随供应链至客户和合作伙伴的去库存措施，预计供需和供应链效率将回归正常，高效供应商将获得更多市场和客户 [59] - 市场产能过剩，未来供应商将进行整合，有规模和强大创新能力的供应商将成为关键合作伙伴 [60] - AR/VR、物联网和元宇宙是未来趋势，公司需提前规划和布局，短期内关注新能源汽车升级带来的发展机会 [60] - 下半年大客户情况将改善，收入有望增加，但需考虑安卓去库存、产能过剩等挑战对整体毛利润率的影响；印度手机优化方案将有助于安卓产品恢复正常，下半年精密机械业务将改善，相关产品收入明年将有所提升 [63] 其他重要信息 - 塑料镜头在分拆过程中，部分数据未披露，第二季度出货量环比增长15%，涵盖国内外市场及模块出货量 [28] - 运营优化使运营支出和员工成本降低8%，研发将进行结构调整，传统业务研发保持稳定，增加AR/VR和汽车相关产品研发，明年研发费用将增加 [30] - WLG于5月开始量产，采用新模块和设备，出货量增加，目前单玻璃镜头月产量超100万片，年底产能可达150万片且可翻倍，玻璃价格有竞争力，大规模生产后成本将降低，毛利润率有望保持良好水平 [36] - WLG混合镜头颜色差异低，相比6P塑料镜头可优化40%，进光量更高，大光圈和抗眩光性能更好，用户体验更佳，传感器噪声可降低，像素可增加约15% [42] - AAC Optics正在申请分拆上市，5、6月已提交申请并举行特别股东大会，负毛利润率对分拆上市无负面影响，上市更关注销售质量、研发和技术发展 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 光学业务毛利润率展望及产品组合变化，混合镜头库存情况 - 光学业务毛利润率为负，原因包括市场波动、模块竞争激烈、塑料镜头库存减少等；下半年将维持现金流和运营水平，考虑手机市场需求制定库存和生产计划；预计年底或第四季度去库存达底部后，毛利润率将提高；6P镜头占比与去年基本持平，约为10%；库存有增加，目标是年底控制在三个月水平 [21][22][23] 问题2: 精密机械业务战略、扩张计划及增长预期 - 收购东洋精密后开展汽车零部件精密业务，已在美国和海外市场建立客户渠道，第三、四季度将整合业务，产品包括精密CNC、精密机械和其他精密零部件，目标市场为物联网和消费电子，主要客户在海外市场；预计明年笔记本电脑等设备的精密机械业务收入将比今年增加3 - 5亿日元，小零件业务刚起步，下半年将增加收入并加强与物联网客户的合作 [25][26] 问题3: 塑料镜头毛利润率和出货量情况 - 因处于分拆程序，部分数据未披露，第二季度出货量环比增长15%，涵盖国内外市场及模块出货量 [28] 问题4: 运营支出和员工成本降低原因，研发人员减少部门 - 运营优化符合整体管理理念，智能手机市场相对稳定，将优化成本结构；研发方面，因消费数据下降，将优化传统项目研发，年底研发将趋于稳定；部分研发将转向新市场，如精密机械和汽车领域；明年研发费用将增加，主要用于AR/VR和汽车相关产品 [30][31][32] 问题5: WLG大规模生产的价格、良率、毛利润率展望及优势 - 5月开始量产，采用新模块和设备，出货量增加；目前单玻璃镜头月产量超100万片，年底产能可达150万片且可翻倍；玻璃价格有竞争力，大规模生产后成本将降低，毛利润率有望保持良好水平；WLG混合镜头颜色差异低，相比6P塑料镜头可优化40%，进光量更高，大光圈和抗眩光性能更好，用户体验更佳，传感器噪声可降低，像素可增加约15% [36][37][42] 问题6: 是否有将WLG技术应用于汽车相关产品的业务扩张计划 - 汽车镜头和模块是未来计划，今年汽车镜头研发进展顺利，希望明年推出产品并与一级供应商和汽车制造商合作；正在探索和开发WLG技术，计划明年将其引入汽车镜头和模块 [40][41] 问题7: 上半年声学和光学业务毛利润率是否下降 - 声学业务上半年毛利润率同比下降，主要因主要客户ASP影响，但与客户保持良好关系并维持市场份额；光学业务因正在申请分拆上市，未披露毛利润率详细信息，第二季度毛利润率受库存计提影响，塑料镜头业务正常化毛利润率较第一季度略有上升 [46][47] 问题8: 今年资本支出要求及美元走强对业务运营和财务的影响 - 实施严格的资本支出审查制度，上半年资本支出同比减少近50%，约为10.6亿日元，下半年计划与上半年相近，全年约20亿日元；公司客户组合平衡，收入来自国内外客户，可对美元债务提供自然对冲，通过匹配净资产和密切监控现金流管理外汇风险 [49][50] 问题9: AAC Optics分拆情况、上市财务标准及负毛利润率对分拆上市的影响 - 正在申请分拆上市，5、6月已提交申请并举行特别股东大会；负毛利润率对分拆上市无负面影响，上市更关注销售质量、研发和技术发展 [57] 问题10: 如何在未来三到五年生存 - 智能手机和消费电子市场相对稳定，甚至可能在某些情况下收缩，公司将加强和优化效率及管理效率，控制资本支出和整体管理，关注现金流；客户供应链订单减少，库存较大，第二至四季度客户将采取去库存措施，公司将跟随供应链至客户和合作伙伴的去库存措施，预计供需和供应链效率将回归正常，高效供应商将获得更多市场和客户；市场产能过剩，未来供应商将进行整合，有规模和强大创新能力的供应商将成为关键合作伙伴；AR/VR、物联网和元宇宙是未来趋势，公司需提前规划和布局，短期内关注新能源汽车升级带来的发展机会 [58][59][60] 问题11: 下半年毛利润率未来趋势 - 下半年大客户情况将改善，收入有望增加，但需考虑安卓去库存、产能过剩等挑战对整体毛利润率的影响；印度手机优化方案将有助于安卓产品恢复正常，下半年精密机械业务将改善，相关产品收入明年将有所提升 [63][64][65] 问题12: 是否会升级AR/VR声学和触觉产品 - AR/VR市场潜力大，今年出货量约1000 - 1200万台；将为沉浸式体验创造新机会，如将马达升级为PS5线性马达，已获得海外合作伙伴和游戏认可，每台VR设备将配备1 - 1.5个产品；高端AR/VR设备（售价400美元及以上）将配备约四个扬声器，价格约3 - 4美元；希望明年实现大规模生产，预计AR/VR出货量下半年将增加 [66][67] 问题13: 安卓触觉业务管理成本达49%的驱动因素 - 安卓线性马达取得突破，今年推出高端1016和0626线性马达，客户因性能更好而使用这些产品；PS5等设备也有相关功能，推动线性马达渗透率提升；下半年将推广高性价比产品，帮助渗透高端安卓市场，预计明年可快速覆盖中低端产品，未来800元以上产品有望配备此类马达，业务将得到拓展 [69][70] 问题14: 声学业务进展及与合作伙伴的设计和合作情况 - 声学业务依靠合作伙伴设计，公司负责生产，年底生产线将准备就绪，已与海外设计师沟通；正在讨论AR的概念验证，产品处于前期阶段，预计2024 - 2025年将有更成熟产品推向市场；公司在传感器和镜头方面应用自身技术，AAC和光学部门积极与合作伙伴合作，目前已有三到四家公司确认合作，声学合作在第二季度已确认，仍处于初步讨论阶段 [72]

业绩总结 - 瑞声科技2022年第二季度实现收入人民币45.2亿元，同比增长4.6%[7] - 2022年第二季度毛利率为18.3%，同比下降6.7个百分点[7] - 2022年第二季度净利润为1.45亿元，同比下降62.8%[7] - 2022年上半年实现收入人民币94.1亿元，同比增长9.3%[9] - 2022年上半年毛利率为18.9%，同比下降9.2个百分点[9] 用户数据 - 声学业务在2022年第二季度的收入为人民币19.1亿元，同比下降6.4%[13] - 光学业务在2022年第二季度的收入为人民币9.3亿元，同比增长14.9%[17] - 电磁驱动和精密机械业务在2022年第二季度的收入为人民币14.31亿元，同比增长17.4%[19] - 传感器和半导体业务在2022年第二季度的收入为人民币2.41亿元，同比增长1.3%[20] - Android触觉反馈设备的出货量在2022年第二季度环比增长49.4%[19]

公司整体财务概况 - 2022年第一季度公司收入48.96亿元，同比增长14.1%；毛利9.57亿元，同比下降28.4%；净利润2.05亿元，同比下降61.4%[3] - 2022年第一季度公司毛利率19.5%，同比下降11.6个百分点；净利率4.2%，同比下降8.2个百分点[3] - 2022年第一季度主要资本开支减少至5.45亿元，同比减少50.8%；经营性现金流入4.65亿元；净资产负债率9.6%，账面现金56.4亿元[4] - 2022年第一季度公司收入48.96亿元，同比增长14.1%，毛利9.57亿元，同比下降28.4%[11][17] - 2022年第一季度毛利率19.5%，同比下降11.6个百分点，净利2.05亿元，同比下降61.4%[17] - 2022年第一季度净利率4.2%，同比下降8.2个百分点，每股基本盈利0.17元，同比下降61.2%[17] - 2022年第一季度公司实现收入49.0亿元，同比增长14.1%，净利润2.05亿元，同比下降61.4%，毛利率降至19.5%，同比下降11.6个百分点[18] - 2022年第一季度主要资本开支减至5.45亿元，同比减少50.8%，经营性现金流入4.65亿元，截至3月31日净资产负债率9.6%，账面现金56.4亿元[18] - 2022年第一季度收入为4895947千元人民币，2021年同期为4291989千元人民币[25] - 2022年第一季度毛利为956874千元人民币，2021年同期为1336898千元人民币[25] - 2022年第一季度税前溢利为247716千元人民币，2021年同期为621387千元人民币[25] - 2022年第一季度年内溢利为194187千元人民币，2021年同期为535764千元人民币[25] - 2022年第一季度全面收益总额为224388千元人民币，2021年同期为545070千元人民币[25] - 2022年第一季度每股基本盈利为人民币0.17元，2021年同期为人民币0.44元[25] - 期内溢利归属本公司拥有人2022年为205292千元人民币，2021年为532099千元人民币[25] - 全面收益总额归属本公司拥有人2022年为235782千元人民币，2021年为543110千元人民币[25] 业务拓展 - 公司将向车载、AR/VR等市场拓展，已锁定数个车载声学产品项目并将在2022年量产，与全球领先VR制造商合作提供触控马达产品[4] - 公司已进入全球领先的头部VR公司供应链，为其提供横向线性马达产品[8] - 公司打造可平台化应用的笔记本电脑触控板超薄马达，将推出车载触觉回馈解决方案[8] - 公司将利用东阳精密海外客户服务经验，扩大市场份额及产品组合[9] - 公司将拓展车载市场，已锁定车载声学产品项目并将在2022年量产，也已进入VR公司供应链[18][22] 声学业务情况 - 2022年第一季度声学业务收入22.3亿元，同比增长6.4%，毛利率26.6%，同比下降10.8个百分点[5] - 预计2022年安卓声学非手机市场收入将超安卓声学的5%，将通过多种方式提高安卓声学毛利率[5] - 声学业务2022年第一季度收入22.3亿元，同比增长6.4%，毛利率26.6%，同比下降10.8个百分点[19] - 安卓声学产品预期2022年非手机市场收入超安卓声学的5%[19] 光学业务情况 - 2022年第一季度光学业务收入9.24亿元，同比增长36.4%，毛利率3.5%，同比下降24.0个百分点[6] - 2022年第一季度光学业务中塑胶镜头出货1.35亿只，环比增加15.9%；模组出货量4200万，环比提升129.3%[6] - 1G6P高端WLG玻塑混合镜头项目预计2022年下半年量产交付，50M AF光学传动产品预期今年量产交付[6] - 光学业务2022年第一季度收入9.24亿元，同比增长36.4%，毛利率3.5%，同比下降24.0个百分点，塑胶镜头出货1.35亿只，环比增加15.9%，模组出货量4200万，环比提升129.3%[20] 电磁传动及精密结构件业务情况 - 2022年第一季度电磁传动及精密结构件业务收入15.0亿元，同比增长22.2%，毛利率19.6%，同比下降5.9个百分点[7] - 2022年第一季度安卓横向线性马达出货量1700万只，同比增长20.5%，预计全年保持高速增长[8] - 2022年第一季度金属中框产品出货量同比增长38.9%，精密结构件业务收入同比增长52.0%[9] - 电磁传动及精密结构件业务2022年第一季度收入15.0亿元，同比增长22.2%，毛利率19.6%，同比下降5.9个百分点[21] - 2022年第一季度安卓横向线性马达出货量1700万只，同比增长20.5%，公司预期2022年出货量保持高速增长[22] - 精密结构件业务2022年第一季度金属中框产品出货量同比增长38.9%，业务收入同比增长52.0%[23] MEMS业务情况 - 2022年第一季度MEMS业务收入2.38亿元，同比下降16.1%，毛利率14.1%，同比下降2.6个百分点[10] - 2022年第一季度MEMS麦克风出货量同比增长27.8%，市场占有率稳步上升[10] - MEMS业务2022年第一季度收入2.38亿元，同比下降16.1%，毛利率14.1%，同比下降2.6个百分点，MEMS麦克风出货量同比增长27.8%[24] 业绩发布相关 - 本公司可能在公布日期香港联交所交易时段后就未经审核季度业绩进行投资者网络直播电话会议及举行传媒发布会[27] - 未经审核季度业绩未经过独立核数师审阅或审核，并非对本集团全年整体表现的预测[27]

公司战略与发展 - 公司以领先专有技术坚持创新驱动发展，采用“双轮驱动”战略，即先进研发+精密制造，打造垂直一体化解决方案平台[9][10] - 公司依托自主研发生成，实现研发生成全流程一体化，目标将人均产值提升至发达国家水平[12] - 公司打造技术通用平台，拓展细分领域研发，提高研发效率，保持技术领先性和创造力[13] - 公司打造装备通用平台，提升生产标准化、数字化水平，增强装备通用性，降低装备投入成本[14] - 公司目标成为消费级的产品、用户体验导向及解决方案型公司[24] - 公司将集成声学、光学和触控马达产品，打造智能座舱[29] 研发投入与成果 - 2021年公司投入的研发经费占收入的9.8%，在全球设立18个研发中心，拥有6307名研发人才[11] - 截至2021年12月31日，公司共获得7222项专利，另有申请中专利4375项[11] - 2021年公司研发费用占收入为9.8%，较2020年减少1.4个百分点[16] - 2021年研发开支为17.26亿元，较2020年的19.2亿元下降10.1%[39] 财务数据 - 2021年公司收入为176.67亿人民币，较2020年减少3.1%[16] - 2021年公司本公司拥有人应占净利为13.16亿人民币，较2020年减少12.6%[16] - 2021年公司息税折旧摊销前利润为45.31亿人民币，较2020年增加1.2%[16] - 2021年公司自由现金流为-13.58亿人民币，较2020年增加3.0%[16] - 2021年公司毛利率为24.7%，与2020年持平[16] - 2021年公司实现收入176.7亿元，同比增长3.1%，净利润13.2亿元，同比下降12.6%[28] - 2021年第四季度收入48.1亿元，同比增长0.6%，净利润2.12亿元，同比下降72.0%[28] - 2021年毛利率为24.7%，第四季度毛利率为20.5%，同比下降7.6个百分点[28] - 2021年经营性现金流入45.4亿元，主要资本开支35.5亿元，同比减少30.3%[28] - 截止2021年12月31日，公司净资产负债率为8.9%，账面现金60.5亿元[28] - 2021年全年派息每股0.20港元，2020财年为每股0.30港元[28] - 2021年集团光学业务收入23.9亿元，同比增长46.2%，毛利率17.2%，同比降1.6个百分点；Q4收入5.13亿元，同比降4.2%，毛利率-2.1%，同比降23.5个百分点[30] - 2021年集团声学业务收入85.8亿元，同比增长13.5%，毛利率29.7%，同比增1.8个百分点；Q4收入22.4亿元，同比增长8.4%，毛利率26.8%，同比降5.0个百分点[31] - 2021年电磁传动/精密结构件业务收入56.4亿元，同比降17.7%，毛利率21.6%，同比降2.1个百分点；Q4收入18.0亿元，同比降6.2%，毛利率19.8%，同比降8.0个百分点[32] - 2021年集团MEMS业务收入10.1亿元，同比降6.4%，毛利率15.1%，同比降2.4个百分点；Q4收入2.38亿元，同比减7.1%，毛利率12.5%，同比降5.2个百分点[35] - 2021年集团收入同比上升3.1%至177亿元，毛利44亿元，较2020年上升3.3%，毛利率改善因声学业务利润提升[36][37] - 2021年行政开支8.24亿元，较2020年上升22.6%，因专业费用及股权激励开支增加[38] - 2021年分销及销售开支为3.33亿元，较2020年的2.85亿元上升16.5%[39] - 2021年融资成本为4.15亿元，较2020年的3.53亿元上升17.8%[40] - 2021年税项开支为1.2亿元，较2020年的1.47亿元下降18.3%，实际税率较2020年下降0.4个百分点[41] - 2021年净利润为13.2亿元，较2020年的15.1亿元下降12.6%，净利率下降1.3个百分点至7.5%[42] - 2021年经营活动所得现金净额为21.961亿元，2020年为35.926亿元；投资活动所用现金净额为42.458亿元，2020年为32.621亿元；融资活动所得现金净额为6.129亿元，2020年为25.822亿元[43] - 2021年12月31日，交易应收款项周转天数为83天，较2020年下降1天，交易应收款项上升10亿元至45亿元；交易应付款项周转天数为109天，较2020年上升1天，交易应付款项上升5.786亿元至43亿元[45] - 2021年12月31日，存货较2020年增加17亿元，存货周转天数由108天上升至133天[46] - 2021年投资活动主要为资本开支等所用现金，被政府补助等现金流入抵销，资本开支总额为35.482亿元，2020年为50.88亿元；集团还认购私募股权基金并收购东阳精密100%股权[47][48] - 2021年融资活动所得现金流入净额约6.129亿元，主要因发行无抵押债券，银行借款有现金流出净额；2021年12月31日，集团资产负债比率为23.3%，2020年为21.6%，扣除现金及现金等价物，资产净负债比率为8.9%，2020年为2.2%[49][51] - 2021年12月31日，收购附属公司托管保证金为1.694亿人民币，抵押银行存款为220万人民币，2020年12月31日分别为无和9200万人民币[52] - 2021年12月31日，集团无重大表外交易[53] - 公司可供派發儲備为人民币12.01424亿元，2020年为人民币15.855亿元[78] - 2021年德勤为公司提供服务的费用总计6111千港元，其中集团审计4046千港元、海外审计534千港元、中期审阅1010千港元、鉴证服务505千港元、与税项有关之服务16千港元[189] 全球布局 - 公司全球布局涉及中国多地及芬兰、英国、韩国、日本、美国、丹麦、新加坡等国家[17][18][19][20] 业务拓展 - 2021年公司正式推进汽车业务并设置独立事业部，已拥有全面智能车载解决方案[24] - 公司与Dispelix建立战略合作伙伴关系，提供光波导显示解决方案[25] - 2021年公司完成对东阳精密100%股权收购，参与SWIR Vision的A轮融资[28] - 车载声学产品预计2022年底开始量产，还获得高端汽车品牌软件和调音项目[29] - 公司宣布与Dispelix战略合作，提供高端AR & MR解决方案[29] - 诚瑞光学与三家有限合伙企业订立增资协议，认购股份占经扩大已发行股本约2.0%，总代价1.35377918亿元，截至2021年底款项已付清[89] 产品销售与市场情况 - 2021年安卓客户端横向线性马达出货量6730万只，同比增长235.3%，预期2022年出货量翻倍[33] - 2021年集团MEMS麦克风出货量同比增长11.1%，市场占有率持续提升，未来将加强多领域市场拓展[35] - 2021年Q4光学模组月均出货量600万只左右，环比增长13.9%，预计2022年Q1出货量持续增加并交付更多中高端产品[30] - 2022年安卓声学产品收入和毛利率预期稳中有升，新市场收入占比预计超5%，车载声学将迎高速增长[31] - 集团五大客户占总收入的87.3%，均与消费电子行业相关，且合作超8年[56] - 2021年集团五大客户销售额占总销售收入约87.3%，最大客户占约44.2%[107] - 2021年集团五大供应商采购额占总采购额19.0%，最大供应商占约8.2%[107] 风险因素 - 智能手机市场因疫情存在不确定性，或影响公司经营业绩和财务表现[55] - 新冠疫情持续或致智能手机供应链生产及出货中断，影响集团经营业绩[57] - 地缘政治角力或干扰大宗商品供应、推高价格，导致利润率受压[58] - 集团业务专注微型器件及新技术平台开发，面临设计、性能等风险[59] - 集团通过匹配金融资产及负债到期情况管理流动性风险[60] - 集团银行贷款面临利率风险，维持适当借贷组合并发行长期债券[60] - 集团金融资产面临信用风险，但因对手方信用评级良好而有限[60] - 公司面临外汇风险，报表货币为人民币，海外销售主要以美元计值，通过集中管理外汇、保持现金流入货币平衡、安排银行融资等方式应对，旨在实现自然对冲，无法实现时通过外汇合同减轻风险[61] - 全球贸易摩擦加剧可能导致消费电子市场放缓，使公司主要客户订单减少，出口管制法规可能对业务产生不利影响，但截至年报日期经营业绩未受重大影响，公司通过研发创新技术和整合全球研发与制造基地策略减轻影响[62] 公司管理层 - 潘政民先生53岁，2003年12月15日委任为执行董事兼行政总裁，是集团创办人之一，负责策略指导等工作，曾开发多项声学产品专利[64] - 莫祖权先生58岁，2005年4月任独立非执行董事，2009年10月5日调任执行董事，负责财务营运及法律合规事项，有逾三十年财务服务行业经验[65] - 吴春媛女士51岁，2003年12月4日委任为非执行董事，是集团创办人之一，不参与日常营运，是潘先生配偶、潘开泰先生母亲，也是公司主要股东公司董事[66] - 张宏江先生61岁，2019年1月1日任公司独立非执行董事兼董事会主席，还在多家公司任职[67] - 区啸翔先生70岁，2018年2月1日任公司独立非执行董事，有逾四十年会计专业经验[68] - 彭志远先生49岁，2019年1月1日任公司独立非执行董事，有逾二十年企业融资及管理经验[69] - 郭琳广先生66岁，2018年2月1日任公司独立非执行董事，为香港执业律师[70] - 潘开泰推动的横向线性马达业务营业额已超1亿美元[71] - 潘开泰2021年1月1日任执行副总裁，2019年8月24日任首席创新官[71] - 郭丹2020年11月2日任首席财务官[71] - 马诺2021年10月1日任首席人力资源官[71] - 金哲镐2019年11月20日任亚太区（不包括中国）主席[73] - David Plekenpol 2019年11月20日任欧美区主席[73] 股权与债券 - 2021年12月31日已发行股份为1,208,500,000股[84] - 潘先生拥有股份总数497,317,652股，占已发行股份百分比41.15%[82][84] - 吴女士拥有股份总数497,317,652股，占已发行股份百分比41.15%[82][85] - 莫先生拥有股份总数100,000股，占已发行股份百分比小于0.01%[82] - 公司向第三方发行2024年到期的3.00%年利率债券，本金3.88亿美元[86] - 潘先生和吴女士所持债券本金金额均为330,000美元[86] - 莫先生于2022年1月21日购入额外80,000股股份[85] - 摩根大通集团于2021年12月31日间接拥有好仓股份合共122,456,076股及多种衍生权益，淡仓股份合共10,553,998股及多种衍生权益，还拥有可供借出股份9,744,568股，分别占已发行股份的10.13%、0.87%、0.80%[100][101] - 截至2021年12月31日，公司股东名册仅有92名直接登记股东[192] - 截至2021年12月31日，通过中国证券登记结算有限责任公司持有的股权达6217万股，占公司已发行股份总数的5.14%[192] - 截至2021年12月31日，公司已发行股份总数为12.085亿股[194] - 截至2021年12月31日，香港股东占已发行股份总数的67.11%，北美占11.41%，中国占5.33%，英国占3.38%，欧洲（不包括英国）占2.81%，新加坡占2.46%，世界其他地区占7.49%[194] - 99.99%的全部已发行股份透过香港中央结算（代理人）有限公司持有[194] 持续关连交易 - 2020 - 2022年深圳远宇办公室租赁年度上限分别为1.3282亿元、1.3282亿元、1.4079亿元，2021年实际为1.3282亿元[92] - 2020 - 2022年常州东方圆厂房及仓库租赁年度上限分别为191.8万元、195.5万元、202.9万元，2021年实际为171.1万元[92] - 2020 - 2022年江苏远宇厂房及办公室租赁年度上限分别为1055.6万元、1108.2万元、1160.8万元，2021年实际为1053.2万元[92] - 2020 - 2022年越南红光仓库租赁年度上限均为16.06万美元，2021年实际为16.0512万美元[92] - 2020 - 2022年向常州凌迪采购物料年度上限分别为1.2亿元、1.3亿元、1.4亿元，2021年实际为359