财务数据和关键指标变化 - 2021年集团营收约176.7亿元，同比增长3.1%，毛利率24.7%，净利润13.2亿元，同比下降12.6% [6] - 2021年Q4营收48.1亿元，同比增长0.6%，毛利率20.5%，同比下降7.6个百分点，净利润2.12亿元，同比下降72% [6][7] - 报告期内，经营现金流入45.4亿元，资本支出35.5亿元，净负债率8.9%，账面现金60.5亿元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 2021年营收23.9亿元，同比增长46.2%，毛利率17.2%，同比下降1.6个百分点；Q4营收5.3亿元，同比下降4.2%，毛利率 - 2.1%，同比下降23.5% [17] - Q4塑料镜头出货量增长52.7%，6P塑料镜头占总出货量12%，因ASP下降和长期调整，毛利率降至 - 6.1% [18] - Q4相机模块月均出货约600万件，环比增长13.9%，预计2022年Q1出货量继续增加 [19] 声学业务 - 2021年营收85.8亿元，同比增长13.5%，毛利率29.7%，同比上升1.8个百分点；Q4营收22.4亿元，同比增长8.4%，毛利率26.8%，同比下降5个百分点 [20] - Q4声学营收环比增长2%，毛利率环比上升0.5个百分点，2022年安卓声学产品营收和毛利率将稳定增长 [21] 电磁驱动和精密机械业务 - 2021年营收56.4亿元，同比下降17.7%，毛利率21.6%，同比下降2.1个百分点；Q4营收18亿元，同比下降6.2%，毛利率19.8%，同比下降8% [23] - 2021年安卓客户X轴触觉马达出货量达6700万，同比增长235.3%，预计2022年将实现倍数增长 [24] MEMS业务 - 2021年营收10.1亿元，同比下降6.4%，毛利率15.1%，同比下降2.4%；Q4营收2.38亿元，同比下降7.1%，毛利率12.5%，同比下降5.2% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在保持审慎财务政策的同时，寻找新发展机会，加强在汽车、可穿戴市场的战略布局 [13] - 与Dispelix达成战略合作，结合双方技术为全球客户提供高质量波导显示器 [14] - 汽车业务方面，声学产品与中国领先电动车OEM合作，预计2022年底量产；光学产品覆盖多种车载镜头，未来将整合多产品打造智能座舱 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩受供应链中断、运营成本增加、芯片短缺和市场竞争等因素影响 [7][8] - 光学业务2022年仍面临挑战，但会调整产品结构、提升价值链以应对 [35] - 汽车业务是新市场重点，预计2022年底量产，2022 - 2023年获利；AR/VR业务预计2022下半年至2023年初爆发 [36][41] 其他重要信息 - 公司结果公告和演示文稿可在网站获取，部分信息含前瞻性陈述 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年光学业务展望，包括出货、价格和库存情况 - 光学业务仍面临挑战，会调整产品结构和提升价值链；目标提高市场份额，控制库存至约三个月 [35][42][43] 问题2: 2022 - 2023年哪些业务板块将推动更多利润 - 汽车业务是重点，2022年底量产，目标10%左右项目达亿元规模，2022 - 2023年获利；AR/VR业务预计2022下半年至2023年初开始生产 [36][41] 问题3: 光学业务毛利率为负的原因及WLG进展 - 主要因库存调整，2022年将通过战略合作、精益运营等控制毛利率；WLG今年出货量将达超1000万，下半年两个平台出货量增加 [46][50] 问题4: 光学产能输出和下半年发展趋势 - 塑料镜头产能规模有限，模块全年产能约2 - 2.6亿，目标2.7亿，下半年根据客户需求调整 [54] 问题5: 车载设备客户拓展和量产产品情况 - 2022年底车载声学设备量产并交付，与5 - 10家中国领先车企沟通，每个项目出货超20万；预计2024 - 2025年VR/AR和激光雷达市场快速增长 [56][57][59] 问题6: 未来两三个月安卓客户订单趋势及对业务和利润增长的影响 - 2022年手机市场与2021年持平或略有增长，Q1出货量下降，Q3 - Q4市场将恢复；公司客户布局平衡，非手机产品可抵消波动 [64][65][66] 问题7: 收购Toyo对业务的影响及精密机械业务展望 - Toyo业务健康，将利用其能力争取更多订单；精密机械业务今年将恢复到2020年前水平 [67][68] 问题8: 2022年研发费用管理和支出调整 - 长期研发投入维持在9% - 10%，注重效率和战略定位；汽车声学业务2022年目标规模达5% - 10% [72][74] 问题9: 与Dispelix的合作模式、客户情况及2022年声学业务展望 - 与Dispelix是联合制造合作，其客户主要在欧美；声学业务关注标准化，发掘中等机型、可负担设备等市场机会 [84][87] 问题10: VCM产品研发结果、优势产品、定价策略和出货量 - VCM产品已通过客户验证，今年聚焦高端产品，有大量订单；注重成本效益，通过自动化降低成本，今年出货量约为中位数的十分之一 [93][96]

财务数据和关键指标变化 - 2021年前九个月集团收入128.6亿元人民币，同比增长4%；毛利润率26.3%，同比上升3个百分点；净利润11亿元人民币，同比增长47.1% [6] - 2021年第三季度总收入42.5亿元人民币，同比下降6.1%；毛利润率22.7%，同比下降0.9个百分点；净利润1.83亿元人民币，同比下降57.4% [7] - 与第二季度相比，第三季度毛利润率下降2.3个百分点，净利润下降52.9% [8] - 截至2021年9月30日，经营现金流入12.6亿元人民币，维护资本支出29.4亿元人民币，净负债率约8.8%，账面现金约62亿元人民币 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 第三季度收入约3.9亿元人民币，同比下降17.6%；毛利润率15%，同比下降9.6个百分点；环比收入下降51.6%，毛利润率下降7个百分点 [19] - 第三季度塑料镜头总出货量环比下降156.6%，6P塑料镜头仍占总出货量的10%以上；毛利润率环比下降8.7个百分点至24.7% [20] - 第三季度相机模块月出货量约5000万元人民币，环比下降21.3% [22] 声学业务 - 第三季度收入22亿元人民币，同比增长1.9%；毛利润率26.3%，同比下降0.3个百分点；环比收入增长7.8%，毛利润率下降2.1个百分点 [24] - 第三季度安卓声学产品毛利润率环比下降7.4个百分点，越南工厂已恢复正常生产，预计第四季度安卓声学产品毛利润率将恢复正常水平 [25] 电磁驱动和精密机械业务 - 第三季度收入14亿元人民币，同比下降7.9%；毛利润率20.3%，同比上升0.2个百分点；环比收入增长14.5%，毛利润率环比下降1.9个百分点 [26] - 第三季度安卓客户触觉反馈产品出货量同比增长一倍 [27] - 精密机械业务金属外壳产品出货量环比增长33.8%，智能手机金属外壳业务市场份额逐渐增加 [28] MEMS业务 - 第三季度收入2.54亿元人民币，同比下降31.1%；毛利润率15.3%，同比下降3.7个百分点；与第二季度相比，收入增长6.5%，毛利润率下降0.6个百分点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 非智能手机市场收入预计到年底占比超过15% [13] - MEMS麦克风产品已从智能手机市场扩展到TWS耳机、智能音箱、平板电脑和汽车市场，并在这些市场获得了份额 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续密切监测供应链动态，提高运营效率，以满足客户需求，同时灵活管理内部资源 [9] - 公司宣布收购东洋精密100%股权，将为集团业务发展带来协同效应，增强集团精密机械制造能力 [15] - 公司在汽车行业推广智能汽车综合解决方案，涵盖光学、声学、触觉等产品线 [16] - 公司将继续推进WLG混合镜头项目，预计第四季度开始大规模生产新项目 [12] - 公司将继续扩大精密机械业务的市场份额，拓展客户群体，提高整体盈利能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链和疫情影响可能会持续，给集团财务业绩带来短期不确定性，但公司对第四季度光学业务的复苏持谨慎乐观态度 [9][37] - 公司认为明年市场需求将加速，产品性能将提高，客户需求将增加，公司将稳步提高市场份额 [50] - 公司对明年的市场增长持积极态度，预计将在触觉和光学业务等领域扩大市场份额 [94] 其他重要信息 - 公司拥有约2500项专利，目前有新专利正在申请中 [110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何应对需求疲软、限电和东南亚疫情对生产的影响，对收入和利润有何影响，第四季度是否会改善，公司对第四季度的指引是什么 - 海外市场需求强劲，声学和触觉电机业务出货量和需求增加，显示了产品需求的稳定性；国内市场安卓用户需求下降10%，受芯片短缺影响，智能手机新机型延迟推出，给公司带来新挑战 [35][36] - 海外强劲需求抵消了国内市场需求的疲软；光学业务呈复苏趋势；精密机械业务将多元化客户组合，拓展笔记本和平板电脑市场；收购东洋精密将为明年业务提供动力 [37][38][39] - 第三季度净利润下降不到2.5亿元人民币，受越南疫情影响，目前影响有限；限电对公司影响有限，政府支持高科技企业，预计第四季度电价调整影响约0.3%，在可控范围内 [39][41] 问题2: 光学业务中塑料镜头和模块的收入和利润情况如何 - 第三季度塑料镜头收入约2亿元人民币，模块收入约1.8亿元人民币；镜头毛利润率不到25%，模块毛利润率约5% [42] 问题3: 光学业务的研发进展如何，WLG技术在高端模块的渗透情况如何 - 公司将继续推进7P和8P镜头的研发，并向客户发送样品进行评估；公司专注于高端相机，推广WLG混合镜头，进展顺利，今年上半年有两个项目，一个新项目将于12月推出，使用公司的混合镜头 [46] - 明年公司将与客户合作开展7P或7+P项目，有多个项目在手；工厂产能将提升，有信心明年安卓产品出货量超过1000万台 [47] - 公司还将在汽车、工业镜头等领域推广WLG技术，该技术具有特殊性能，已获得客户积极反馈 [48] 问题4: 公司在镜头市场的优势是什么，竞争格局如何 - 镜头市场呈升级趋势，今年受疫情和芯片短缺影响，升级速度放缓，但需求仍然存在，明年需求将加速，产品性能将提高，客户需求将增加 [50] - 公司拥有6P、7P和WLG技术，将稳步提高市场份额；对于中低端产品，公司将利用成本优势和模块生产能力控制成本，在竞争中占据主动地位 [50] 问题5: 非智能手机业务的具体情况是什么，公司在汽车行业的优势和进入市场的方式是什么 - 精密机械业务中，非智能手机业务占比15%，已成功渗透到平板电脑和笔记本电脑市场，预计今年年底和明年将有更多增长 [53] - 公司自2018 - 2019年开始布局汽车行业，目前仍处于孵化阶段，将设立独立的业务单元；公司的技术优势在于高密度制造和应用能力，能够满足汽车客户的需求 [54][55] - 公司通过硬件加软件的综合系统，为汽车客户提供定制化解决方案，包括调整和微调，也可提供单独的零部件；公司对汽车市场持积极态度，认为市场潜力巨大 [56][57] 问题6: 收购东洋精密后，未来的布局如何，产品管线和客户组合有何变化，明年的规模如何 - 收购将有助于扩大市场份额，目前笔记本和平板电脑业务进展顺利，客户多元化工作取得积极成果，对产品管线和盈利能力有积极影响 [62] - 不方便披露具体客户数量，但公司已进入平板电脑客户市场，东洋精密的金属外壳和精密机械业务进展顺利；目前金属外壳业务和收购暂无具体时间表，明年将披露更多信息 [64][65] 问题7: 今年非智能手机业务在精密机械中的占比为15%，东洋精密是否已做出贡献 - 目前收购尚未完成，不包括在15%的占比中，实际合并将在第四季度12月进行，明年开始体现贡献 [69] 问题8: 第三季度塑料镜头ASP环比下降15% - 16%是否正确，如何应对压力，6P镜头占比目标为15% - 20%，实际差距如何，第四季度ASP和产品组合的影响如何 - ASP环比下降实际为2% - 3%；明年第一季度ASP仍可能下降，但不会达到所提及的范围 [73] - 6P镜头占比约11%，第四季度呈复苏趋势，对明年第一、二季度持积极态度，预计明年占比将低于15%，但会稳步增长 [73][74] 问题9: 除智能手机外，汽车业务是否有突破，收购LiDAR的前景如何，业务扩张是否有管理或结构变化 - 公司积极拓展非智能手机业务，包括声学、光学和精密机械，与现有客户合作进展积极；笔记本和平板电脑市场有新项目，明年将有所改善 [78] - 汽车声学和光学业务正在扩展，但周期较长；今年已确定具体项目，预计2023年左右会有显著成果，目前仍处于布局阶段 [79] - 业务包括LiDAR相机和其他相机，声学产品有综合立体声系统、单个扬声器等 [80] 问题10: 汽车混合镜头的产品结构如何，如何在汽车市场开展业务，镜头GP利润率环比下降的原因是什么 - 公司提供WLG和传统玻璃的综合解决方案，更倾向于WLG，因其精度更高，但会根据客户规格要求提供；公司有自主生产的镜头和组装能力，传统玻璃也有自己的生产基地 [83][84] - GP利润率下降受产业链和ASP影响，公司正在推进内部生产，以提高综合GP利润率 [86] 问题11: 光学业务未来的市场需求和平台情况如何 - 上游仍存在不确定性，芯片短缺可能持续到明年第二季度，之后情况可能会缓解 [92][93] - 预计明年全球市场出货量增长与今年相似，为中低个位数；公司有信心在触觉和光学业务等领域扩大市场份额，安卓客户出货量将增长，WLG混合镜头产品将提升整体产品和盈利能力 [93][94][95] 问题12: 声学、触觉和光学业务在汽车、VR和AR领域的中长期前景如何，公司有多少专利，如何应对专利诉讼保护利润 - VR和AR领域今年增长显著，收入从2019 - 2020年的500 - 600万元人民币增长到今年超过1000万元人民币；ASP存在波动，目前影响有限，当规模达到2000 - 3000万元人民币时，影响将显现 [105][106] - 汽车电子和音响系统市场规模约400 - 500亿元人民币，公司将从国内市场进入海外市场，目标是占据5000 - 6000万元人民币的中等市场规模；公司产品能量密度高、性能好，扬声器系统有更复杂的软件支持 [107][108] - 公司拥有约2500项专利，目前有新专利正在申请中 [110]

业绩总结 - 2021年第三季度公司总收入为42.5亿人民币，同比下降6.1%[7] - 第三季度毛利为9.64亿人民币，同比下降9.6%[8] - 第三季度净利润为1.83亿人民币，同比下降57.4%[8] - 2021年前九个月的收入为7.75亿美元，同比下降6.2%[47] 用户数据 - 声学业务收入为22亿人民币，同比增长1.9%[38] - 精密机械业务收入为13.95亿人民币，同比下降7.9%[43] - 光学业务收入为3.9亿人民币，同比下降17.6%[35] - MEMS在2021年第三季度的收入为2.54亿美元，较第二季度增长6.5%，同比下降31.1%[47] 未来展望 - 公司在汽车镜头市场积极扩展，预计在第四季度开始大规模生产新项目[12] - 收购Toyo Precision后，精密机械业务将带来协同效应，预计到2021年底笔记本和平板电脑业务收入贡献将超过15%[45] - 公司计划通过分销渠道扩大市场份额，并根据市场需求稳步扩大产能[47] 新产品和新技术研发 - 公司将更多自制芯片应用于MEMS麦克风，以降低成本并提高盈利能力[47] - TWS耳机和笔记本电脑的规格升级趋势将增加MEMS麦克风的渗透率[47] 市场扩张和并购 - 公司继续扩展至物联网、智能家居、可穿戴设备和汽车市场[47] 负面信息 - 声学产品的毛利率为26.3%，较上季度下降2.1个百分点[38] - 第三季度的毛利率为15.3%，较第二季度下降0.6个百分点，同比下降3.7个百分点[47] - 第三季度的毛利润为3900万美元，较第二季度增长2.5%，同比下降44.7%[47] 其他新策略和有价值的信息 - MEMS麦克风的出货量持续增长，市场份额也在增加[47]

整体财务业绩 - 2021年上半年公司收入为86.0914亿元，较2020年上半年增长9.9%[6] - 2021年上半年公司拥有人应占净利为9.20952亿元，较2020年上半年增长187.4%[6] - 2021年上半年息税折旧摊销前利润为25.04733亿元，较2020年上半年增长43.3%；资本开支为20.51902亿元，较2020年上半年减少11.4%[6] - 2021年上半年毛利率为28.1%，较2020年上半年增加4.9个百分点；净利率为10.7%，较2020年上半年增加6.6个百分点[6] - 2021年上半年研发费用占收入为10.4%，较2020年上半年减少2.1个百分点[6] - 2021年上半年年度化总资产回报率为4.6%，较2020年上半年增加2.7个百分点；年度化股本回报率为8.6%，较2020年上半年增加5.3个百分点[6] - 2021年上半年人均产值为209，较2020年上半年减少7.5%[6] - 2021年上半年净资产负债比率为5.0%，较2020年上半年减少5.4个百分点[6] - 2021年上半年流动比率为2.01，较2020年上半年增加20.0个百分点[6] - 2021年上半年公司实现收入86亿元，同比上涨9.9%，净利润9.21亿元，同比上涨187.4%[7] - 2021年第二季度公司收入43亿元，同比上涨0.9%，净利润3.89亿元，同比上涨45.2%[7] - 2021年上半年毛利为人民币24亿元，较2020年上半年上升32.8%，毛利率从23.2%升至28.1%[27] - 2021年上半年行政开支为人民币3.95亿元，较2020年上半年上升15.0%；分销及销售开支为人民币1.44亿元，较2020年上半年上升7.1%[28] - 2021年上半年研发开支为人民币8.94亿元，较2020年上半年下降9.1%[29] - 2021年上半年融资成本为人民币2.11亿元，较2020年上半年上升24.7%[30] - 2021年上半年税项开支为人民币5300万元，较2020年上半年下降54.4%，实际税率下降21.3个百分点[31] - 2021年上半年净利润为人民币9.21亿元，较2020年上半年上升187.4%，净利率上升6.6个百分点至10.7%[32] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为人民币12.228亿元，投资活动所用现金净额为人民币21.818亿元，融资活动所得现金净额为人民币12.317亿元[33] - 2021年1 - 6月公司收入为86.0914亿元，2020年同期为78.37054亿元[103] - 2021年1 - 6月公司毛利为24.15046亿元，2020年同期为18.18124亿元[103] - 2021年1 - 6月公司税前溢利为9.81738亿元，2020年同期为4.37131亿元[103] - 2021年1 - 6月公司期内溢利为9.28496亿元，2020年同期为3.20291亿元[103] - 2021年1 - 6月公司期内全面收益总额为8.81137亿元，2020年同期为2.66732亿元[103] - 2021年基本每股盈利为人民币0.76元，2020年为人民币0.27元[103] - 2021年上半年全面收益总额为8.81137亿元[107] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为12.22788亿元，2020年同期为14.5813亿元[108] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为21.81784亿元，2020年同期为11.39168亿元[108] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为12.31654亿元，2020年同期为 - 5668万元[108] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为2.72658亿元，2020年同期为2.62282亿元[108] - 2021年6月30日现金及现金等价物为77.98859亿元，2020年6月30日为50.93735亿元[108] - 2021年1 - 6月集团总营收8609140千人民币，2020年同期为7837054千人民币；2021年1 - 6月税前溢利981738千人民币，2020年同期为437131千人民币[120] - 2021年上半年公司税前物业、厂房及设备折旧为1202251千元，2020年同期为1044573千元[126] - 2021年上半年公司税项支出为53242千元，2020年同期为116840千元[126] - 2021年上半年公司已派付末期股息总额为241700000港元，相当于人民币201892000元，2020年同期无末期股息；中期结束后，董事决议派付中期股息每股0.20港元，2020年为每股0.10港元[129] - 截至2021年6月30日止六个月每股基本及摊薄盈利按公司拥有人应占期内溢利920952000元及已发行1208500000股股份计算，2020年同期溢利为320465000元[130] - 2021年上半年公司购置物业、厂房及设备2273063000元，2020年同期为1782060000元；出售物业、厂房及设备账面价值13295000元，所得款项13209000元，产生出售亏损86000元，2020年同期出售收益为17077000元[131] - 2021年上半年公司确认使用权资产221322000元，租赁负债221322000元，2020年同期分别为203064000元、160718000元[132] - 2021年上半年投资物业折旧为597000元，与2020年同期持平[133] - 2021年上半年公司收入为86.0914亿元，所报告溢利为9.28496亿元，归属本公司拥有人溢利为9.20952亿元[163] - 2021年6月30日，公司资产净值为22.531426亿元，较2020年的19.627724亿元有所增加[163] - 2021年上半年公司中期股息为0.20港元[163] - 2021年上半年公司收入86亿元，同比上涨9.9%，净利润9.21亿元，同比上涨187.4%[180][181] - 2021年第二季度收入43亿元，同比上涨0.9%，净利润3.89亿元，同比上涨45.2%[181] - 2021年上半年毛利率28.1%，同比上涨4.9个百分点，净利率10.7%，同比上涨6.6个百分点[180] - 2021年第二季度毛利率25.0%，同比上涨1.7个百分点，但环比下降6.1个百分点，净利润环比下滑26.9%[181] - 报告期内经营性现金流入12亿元，主要资本开支21亿元[181] - 截至2021年6月30日，公司净资产负债率为5.0%，账面现金78亿元[181] - 2021年上半年公司收入同比增加9.9%至人民币86亿元[200] 各业务板块业绩 - 2021年上半年声学业务收入41亿元，同比增长24.3%，毛利率33.0%，同比提升6.7个百分点[9] - 2021年上半年光学业务收入15亿元，同比增长137.1%，毛利率24.7%，同比提升12.4个百分点[11] - 2021年第二季度声学业务收入20亿元，同比上涨7.0%，收入环比下降2.6%[9] - 2021年第二季度光学业务收入8.07亿元，同比上涨112.3%，收入环比增长19.7%[11] - 第二季度塑胶镜头出货量环比增长4.3%，6P塑胶镜头占总出货量比例达13.0%[11] - 第二季度光学模组月均出货量稳定在600万只左右，环比提升57.1%[11] - 2021年上半年电磁传动及精密结构件业务收入24亿元，同比下降28.4%，毛利率23.8%，同比提升0.6个百分点[12] - 2021年第二季度电磁传动及精密结构件业务收入12亿元，同比下降29.4%，毛利率22.1%，同比下降0.6个百分点[12] - 2021年第二季度安卓客户端横向线性马达出货量同比大幅增长400%以上，预计全年出货量将成倍增长[13] - 预计今年笔记本以及平板电脑业务收入占比将超精密结构件收入的10%[14] - 2021年上半年微机电系统器件业务收入5.21亿元，同比增长13.9%，毛利率16.3%，同比提升0.1个百分点[15] - 2021年第二季度微机电系统器件业务收入2.38亿元，同比下降7.9%，毛利率15.8%，同比下跌0.2个百分点[15] - 2021年1 - 6月各产品分部收入分别为：声学产品4137689千人民币、电磁传动及精密结构件2446915千人民币、光学产品1481826千人民币、微机电系统器件521332千人民币、其他产品21378千人民币；2020年同期分别为3329191千人民币、3415721千人民币、624880千人民币、457732千人民币、9530千人民币[120] - 2021年1 - 6月各产品分部业绩分别为：声学产品1364580千人民币、电磁传动及精密结构件583135千人民币、光学产品365437千人民币、微机电系统器件84936千人民币、其他产品16958千人民币；2020年同期分别为874604千人民币、792451千人民币、76380千人民币、74344千人民币、345千人民币[120] - 按地区划分，2021年1 - 6月大中华区收入4570699千人民币，2020年同期为3444432千人民币；美洲收入3612773千人民币，2020年同期为4018612千人民币；其他亚洲国家收入424414千人民币，2020年同期为372559千人民币；欧洲收入1254千人民币，2020年同期为1451千人民币[122] - 2021年1 - 6月来自个别占集团收入超10%大客户的总收入为6283474000元，2020年同期为5159668000元[123] - 2021年上半年声学业务收入41亿元，同比增长24.3%，毛利率33.0%，同比提升6.7个百分点；二季度收入20亿元，同比上涨7.0%，毛利率28.4%，同比提升2.0个百分点[183] - 2021年上半年光学业务收入15亿元，同比增长137.1%，毛利率24.7%，同比提升12.4个百分点；二季度收入8.07亿元，同比上涨112.3%，毛利率22.0%，同比提升8.2个百分点[185] - 2021年上半年电磁传动及精密结构件业务收入24亿元，同比下降28.4%，毛利率23.8%，同比提升0.6个百分点；二季度收入12亿元，同比下降29.4%，毛利率22.1%，同比下降0.6个百分点[186] - 2021年上半年微机电系统器件业务收入5.21亿元，同比增长13.9%，毛利率16.3%，同比提升0.1个百分点；二季度收入2380万元，同比下降7.9%，毛利率15.8%，同比下跌0.2个百分点[189] - 二季度塑胶镜头出货量环比增长4.3%，6P塑胶镜头占总出货量比例达13.0%，单位成本环比降低，毛利率仅环比微跌2.9个百分点至33.4%[185] - 二季度光学模组月均出货量稳定在600万只左右，环比提升57.1%，毛利率环比稳定，48M光学模组已量产出货[185] - 二季度安卓客户端横向线性马达出货量同比大幅增长400%以上，预计全年出货量将成倍增长[187] - 预计今年笔记本以及平板电脑业务收入占精密结构件收入的比例将超10%[188] - 光学方面，首个搭载WLG玻塑混合镜头的手机获积极反馈，将加速该产品在高端旗舰手机项目导入[181] - 声学方面，标准化声学模组产品已渗透至客户中高端机型，提升了声学业务盈利水平[181] - 电磁传动方面，触觉反馈解决方案促使横向线性马达全年出货量成倍增长[181] - 公司升级标准化小腔体声学模组，体积缩小30%左右，将加速推动安卓客户采用[184] - 2021年上半年光学和声学产品收入分别增加人民币856.9百万元及人民币808.5百万元[200] - 2021年上半年电磁传动及精密结构件收入下降人民币968.8百万元[200] 业务拓展与布局 - 2021年6月公司与Ibeo完成股权投资交易，业务拓展至汽车行业[8] - 公司在江苏、安徽、广西、广东等地有生产基地布局，还涉及捷克、马来西亚、越南等国家[25] - 公司在江苏、安徽、广西、广东等地设有生产基地，业务涵盖声学、电磁传动、光学等[192][193][199] - 公司在芬兰、英国、新加坡、韩国、日本、美国等国家也有布局[194][195][196][197] 风险管理 - 2021年全球智能手机市场预计增长但有不确定性，或影响公司经营和财务业绩[43] - 集团业务专注微型器件及开发新产品和技术平台，面临经营及过时风险[45

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年6月30日，净经营现金流入达12亿元人民币，资本支出为21亿元人民币 [2] - 净负债率处于健康的5%水平，现金头寸为78亿元人民币 [2] - 2021年6月2日，集团成功发行两批美元债券，2026年到期的债券总额3亿美元，票面利率2.625%；2031年到期的债券总额3.5亿美元，票面利率3.750% [2] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 2021年Q2收入8.07亿元人民币，同比增长112.3%，毛利率22%，同比提升8.2个百分点；环比收入增长19.7%，毛利率下降5.8个百分点 [4] - 塑料镜头单位成本环比下降，出货量环比增长9.7%，6P塑料镜头占总出货量的13% [4] - WLG混合镜头与多个客户合作探索应用，1G5P、1G6P等项目研发中，2G产品研发同步进行 [5] - 摄像头模组业务量产按计划推进，Q2平均月出货量稳定在600万左右，环比增长57.1%，中高端项目毛利率环比稳定，4800万像素摄像头模组已量产发货 [5][6] 声学业务 - 2021年Q2收入20亿元人民币，同比增长7%，毛利率28.4%，同比提升2个百分点；环比收入下降2.6%，毛利率下降9个百分点 [7] - 海外疫情影响越南工厂正常生产，产能利用率降低，预计负面影响将持续到第三季度；声学产品季节性需求下降 [7] - 安卓客户声学产品毛利率环比改善，集团升级标准化小腔体扬声器模块，尺寸缩小约30%，音质提升 [7] 电磁驱动和精密机械业务 - 2021年Q2收入12亿元人民币，同比下降29.4%，毛利率22.1%，同比下降0.6个百分点；环比收入下降0.8%，毛利率下降3.4个百分点 [8] - 触觉反馈解决方案渗透加深，X触觉模块Q2出货量同比增长超400% [8] - 精密机械业务因新客户和新业务拓展而扩张，智能手机金属外壳业务客户群扩大，笔记本和平板电脑业务收入贡献预计今年超精密机械业务的10% [9] MEMS业务 - 2021年Q2收入2.38亿元人民币，同比下降7.9%，毛利率15.8%，同比下降0.2个百分点；环比收入下降15.9%，毛利率下降0.8个百分点 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年6月完成对汽车行业战略合作伙伴Ibeo Automotive Systems GmbH的重大股权里程碑投资，将光学和成像产品专业知识融入其汽车产品开发，拓展业务至汽车行业 [3] - 集团在光学业务上持续投入研发，推进WLG混合镜头和摄像头模组业务发展；声学业务升级产品以提升市场竞争力；电磁驱动和精密机械业务拓展新客户和新市场；MEMS业务继续扩大市场份额 [4][7][8][10] - 在光学镜头市场，公司拥有4000项涵盖5P - 7P的专利，以应对竞争 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球手机出货量呈高个位数增长，虽受疫情影响，但公司销售仍呈上升趋势，Q3持谨慎态度，Q4较为乐观 [33][34] - 原材料价格有小幅上涨，但对公司影响有限 [38] 其他重要信息 - 集团在财务管理上保持谨慎，严格管理资本支出和研发费用，进行积极的流动性管理 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 光学业务毛利率Q - Q下降，询问镜头ASP和库存情况 - 光学业务毛利率Q - Q下降约5个百分点，因镜头模块升级且毛利率较低，但镜头和模块销售Q - Q增长；Q2镜头ASP因市场竞争有所下降，但公司成本控制较好；库存储备影响毛利率1 - 2个百分点，整体库存稳定，库存周转天数减少，中长期库存可控 [15] 问题2: WLG在手机和汽车镜头的进展 - 二季度WLG镜头在小米手机型号中发布，获用户认可，新合作项目预计Q4发布，明年出货量将提升；WLG在汽车镜头中精度要求高，尤其在自动驾驶领域，多用于8000 - 9000万像素高端产品，公司已加强相关合作 [16] 问题3: 塑料镜头年度出货量指导及三季度目标 - 公司无具体出货量指导，但对产品市场渗透有信心，产品数量和质量将呈上升趋势，如6P镜头已占模块的13%以上，销售额的20%以上 [17] 问题4: 是否有机会进入激光雷达供应链 - 公司投资Ibeo后加强与其Tier 1合作，将在零部件和模块方面合作，未来有进一步信息会分享 [19] 问题5: WLG产品特点及客户理解方式，如何减少越南疫情影响 - WLG高端光学镜头特点包括高分辨率、色彩还原好、图像质量均匀分布，易匹配光学传感器，提供高质量图像体验；其光摄入量比其他镜头高15% - 20%，是关键技术指标；6月越南疫情影响声学业务生产，产能降至20%以下，目前生产基本恢复，对Q3声学业务销售和毛利率有小影响，对集团整体影响较小 [23][26][29] 问题6: 声学业务毛利率下降原因及下半年销售展望 - Q2毛利率Q - Q下降约6个百分点，主要因Q2是淡季，全球手机出货量下降10%，海外客户需求明显下降，部分主要客户ASP影响，以及光学模块销售占比从不到30%提升到40%、精密机械业务多元化等因素；下半年全球手机出货量呈高个位数增长，公司智能手机客户有季节性增长，ASD可抵消部分旧机型调整影响，Q3谨慎，Q4乐观 [32][33][34] 问题7: 材料问题是否影响Q3和Q4表现 - 公司不评论具体项目，与客户合作是长期的，原材料价格有小幅上涨，但对公司影响有限 [38] 问题8: 6P产品出货量和销售额目标及能否达成原目标 - 6P镜头出货量占比13%，销售额占比22%且将继续提升，公司正朝着目标推进 [39][40] 问题9: Q2镜头和模块出货比例，光学业务能否达到13%毛利率，毛利率能否从22%提升到30% - 镜头出货量约1.7亿，模块占比超80%，镜头与模块比例约40% : 60%；公司处于健康水平，但需匹配客户需求，未来将加强模块性能升级；公司不仅关注毛利率，还关注可寻址市场规模和高增长，百分比会影响毛利率 [44][45] 问题10: 如何应对竞争对手与客户讨论6P的竞争 - 公司拥有4000项涵盖5P - 7P的专利，可保护自身和客户 [46] 问题11: 光学业务短期发展目标、ASP发展及产能情况 - 模块业务毛利率目标为个位数良好增长，年底生产线条数将达到20 - 25条，对ASP有积极影响；目前14条生产线产能约1400万 [51][52][54] 问题12: 笔记本和平板电脑业务今年下半年及未来规划 - 公司去年开始拓展笔记本和平板电脑业务，今年ASP较高，已与荣耀、小米等建立良好合作，该业务未来将增长，但不会减少手机业务增长；目前该业务占比不到10%，年度目标超10% [55] 问题13: WLG产量、规模及对公司贡献，AAC定价策略 - WLG目前收入贡献小，市场反馈积极，明年计划推广到1000万或数千万数量，将对收入有较大贡献；目前6P产品定价基于成熟技术，采用相对激进策略以获取市场份额，未来随性能提升定价策略会改变 [60][61]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为43.2亿元人民币，同比增长0.9%[7] - 第二季度毛利为10.8亿元人民币，同比增长8.3%[8] - 第二季度净利润为3.89亿元人民币[8] - 声学业务收入为20.41亿元人民币，同比增加7.0%[36] - 光学业务收入为8.07亿元人民币，同比增长112.3%[29] - 电磁驱动与精密机械业务收入为12.18亿元人民币，同比下降29.4%[39] - 2021年上半年净经营现金流入为12.23亿元人民币[23] 现金流与负债 - 2021年6月30日现金及现金等价物为78亿元人民币[18] - 净负债比率为5.0%[18] - 公司成功发行两期美元计价债券，总额为6.5亿美元，用于再融资和一般企业用途[18] 研发与技术 - 公司拥有4,335名研发工程师和技术人员，设有19个全球研发中心[57] - 2020年研发支出为1,920百万人民币，较2016年的1,166百万人民币增长了64.5%[61] - 公司在技术平台研发方面的目标是实现研发资源的集约化利用与整合[58] - 公司在材料研发、仿真、算法、设计、自动化和工艺开发等领域拥有前沿技术[62] 市场扩张 - 公司在塑料镜头市场的出货量稳步增长，市场份额持续增加[31] - 公司在越南和马来西亚的多个制造基地正在开发中，进一步扩展其生产能力[54] 企业形象与可持续性 - 公司是恒生指数成分股，并包含在多个子指数中，如大盘股指数和中国科技指数[65] - 公司在2020年被纳入FTSE4Good指数，显示其在企业可持续性方面的表现[66]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度集团实现营收42.9亿元人民币，同比增长20.6% [4] - 整体毛利率同比提升8个百分点至31.2%，净利润同比显著增长至5.32亿元人民币 [5] - 截至2021年3月31日，净经营现金流入达8.72亿元人民币，资本支出为11亿元人民币，其中约68%用于产品线，约31%用于建设 [11] - 净负债率处于2.7%的健康水平，现金状况为67.1亿元人民币 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 营收占比升至15.7%，市场份额持续增长，塑料镜片毛利率达36.3%，1G 5P混合镜片产品于2021年第一季度完成量产和发货 [6] - 光学业务营收同比增长175.7%至6.74亿元人民币，整体毛利率同比提升18.1个百分点至27.8% [12] - 塑料镜片产品毛利率达36.3%，6P及以上高端塑料镜片占比增加，已获部分安卓旗舰智能手机供应商认证 [14] 声学业务 - 营收同比增长47.5%至21亿元人民币，毛利率同比提升11.4个百分点至37.4% [18] 电磁驱动与精密机械业务 - 营收同比下降27.3%至12.3亿元人民币，综合毛利率同比小幅提升1.9个百分点至25.5% [20] - X轴触觉反馈产品出货量同比稳步增长，安卓触觉反馈产品出货量环比增长约60% [21] 精密机械业务 - 受客户出货量下降影响，营收较去年显著减少，但毛利率因产能灵活调整和成本控制措施保持相对稳定并略有提升 [23] MEMS业务 - 营收同比增长42.2%至2.83亿元人民币，毛利率与去年同期持平为16.7% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球智能手机市场需求呈复苏趋势，主要海外客户旺季在去年第四季度延迟启动 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加速在物联网、智能家居、可穿戴设备和汽车市场的拓展 [10] - 光学业务将继续优化生产成本和产品组合，预计2021年毛利率持续改善，推进WLG混合镜片产品量产和发货，与全球领先OEM就1G 6P混合镜片项目密切对话 [15] - 声学业务推出标准化小腔体扬声器模块，以适应立体声声学市场趋势，提升市场竞争力和盈利能力 [19] - 电磁驱动与精密机械业务将继续推动产品升级和迭代，提升终端用户体验 [23] - 精密机械业务积极拓展笔记本和平板等新业务市场，提高产能利用率，降低业务风险 [24] - MEMS业务在保持智能手机市场高份额的同时，拓展物联网、智能家居、可穿戴设备和汽车市场，满足市场对高端MEMS产品的需求 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球智能手机市场出货量增长，市场关注智能手机差异化特征，对声学业务毛利率增长有信心，但持谨慎态度 [33][36] - 光学业务塑料镜片毛利率呈上升趋势，二季度势头将更强，三、四季度目标毛利率约40%，看好混合镜片和玻璃塑料的未来趋势 [42] - 公司管理改革提高了各部门效率，对未来生产和业务发展进行了积极规划，包括传统业务和新业务领域 [60][61] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面努力践行ESG最佳实践，信息披露符合国际顶级标准，获得多项TST奖项，国际ESG表现获认可 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 声学业务毛利率大幅增长的原因、可持续性及能否回到40%，以及声学业务的前景如何 - 原因一是海外客户销售旺季推迟至本季度，推动声学业务销售；二是公司管理改进和升级促进毛利率增长，安卓业务毛利率提高4个百分点至27% [34][35] - 二季度是销售淡季，且受上游供应链市场影响，毛利率情况取决于市场具体情况，但智能手机市场增长和对差异化特征的关注是积极因素，公司对毛利率有信心并持谨慎态度 [35][36] - 公司强调技术平台重要性，小腔体扬声器模块推动声学业务结构改革，未来毛利率有望提升，已重回盈利轨道 [37][38][40] 问题2: 光学业务的战略是否有变化，如何应对市场变化 - 光学业务出口仍遵循原有战略，塑料镜片毛利率呈上升趋势，二季度势头更强，三、四季度目标毛利率约40% [42] - 强调塑料镜片成本控制，认为ASP因技术进步持续下降，但行业对塑料镜片需求增长，玻璃塑料混合镜片是未来趋势 [43][44] - 随着重庆和捷克工厂的建成，将按计划推进WLG技术，挑战1000万至1500万的生产产能 [45] 问题3: 光学业务在第一季度增长不明显的原因，以及毛利率增长是否因生产良率提高 - 毛利率增长反映了成本控制和精细化管理，是公司核心竞争力体现，同时产品结构优化、ASP稳定增长也是重要因素 [48] 问题4: 除塑料镜片外，光学业务的营收构成和盈利能力如何，光学业务是否亏损 - 模块业务营收占比从15%增至25%，增长显著，且毛利率因高个位数增长已达较高水平，一季度光学业务盈利并对净利润有贡献 [50][51][52] 问题5: 是否会有7P和8P产品 - “P”指百分比，7% - 8%的相关内容在与安卓客户讨论中，公司对WLG有信心，且毛利率增长与客户需求相关，一季度已开展相关业务，未来有望成为安卓系统主要供应商 [54][55] 问题6: WLG除1G 6P产品外，是否还有其他关键产品或主要项目 - 1G 6P产品将于年底交付确定，针对主要安卓客户有三到五个项目在进行中，但目前无法确定是否能在年底完成，公司希望先向客户展示重庆和捷克工厂的确定产能 [56] 问题7: 公司管理改革的内容和具体情况 - 管理改革涵盖业务和结构，多产品结构需要更高效的管理和系统，2020年初调整了部门并为各生产线设定明确目标 [60] - 改革包括各生产线和部门的闭环管理、AAC光学的股权激励计划并扩展到其他部门，以及闭环管理与激励计划直接挂钩，认为改革将大幅提高效率 [62][63] 问题8: 电磁驱动与精密机械业务营收下降的原因，以及笔记本业务在二季度能否推动该业务营收增长 - 营收下降与不同部门和方面以及客户价格成本有关，也受安卓产品细分市场价值降低影响 [66] - 公司积极拓展笔记本、平板电脑业务，已创造营收，有望提高生产效率和毛利率，x轴触觉电机出货量增长约60% - 70%，毛利率良好，有助于提升市场份额和毛利率 [67][68] 问题9: 光学业务镜片毛利率和ASP上升，是否还有提升毛利率的潜力，以及二季度智能手机出货量预计不大的原因 - 从塑料镜片角度看，二季度使用相同生产设备但效率将提高，出货量将大于一季度，ASP价格上涨且对传统老产品进行了调整，毛利率受技术和出货量效率影响 [70][71] 问题10: 模块业务增长速度快的原因和前景如何 - 模块业务发展基于多方面，公司改变管理理念，依靠行业人才组建团队，生产能力与客户需求匹配，有发展前景，且与竞争对手相比有激励计划和闭环管理等优势，但需尽快找到专家和人才以加快发展 [74][75][76] 问题11: 二季度智能手机出货量减弱以及印度疫情失控是否会影响公司业务 - 外部需求变化或疫情情况会对公司产生影响，公司正与客户积极讨论生产计划，但去年在严峻形势下仍实现了环比增长，通过改进管理、成本控制和结构改革取得了闭环管理成果，有望继续提高盈利能力 [78][79][80] 问题12: 安卓触觉反馈业务在四季度实现多倍出货量增长是基于零售项目还是大量客户涌入，以及模块业务何时能披露出货量和垂直整合情况，对成本控制和毛利率有何影响 - 安卓触觉反馈业务受市场驱动，客户对游戏和社交媒体场景有高期望，公司有高性价比解决方案，得到安卓顶级客户认可，目前处于初步阶段，预计将持续增长 [85][86] - 模块业务生产和布局稳步扩张，目前有15条生产线，月产能约700万 - 800万，根据市场需求可能扩展生产线，本季度毛利率明显提升，对全年毛利率有信心 [87] 问题13: 光学业务的图像生产输出是否符合之前的计划和战略，二、三季度能否达到正常水平 - 光学业务图像生产能力在增长，生产符合客户需求，与去年水平相近，公司有信心积极推动销售，使生产输出匹配 [88] 问题14: 未来三到五年电子业务有哪些机会可以分享给长期投资者，以及如何看待近期高端智能手机销售疲软的情况 - 汽车和电子新业务领域有明显趋势，如移动性变化和乘用车处于运营转型期，公司正与汽车公司积极讨论，技术有突破机会，可创造差异化 [92][93] - 公司专注于满足客户需求，提供差异化和独特解决方案，在不同领域提供定制化方案以增加行业价值和市场份额、提高盈利能力，中国高端市场对声学、光学和触觉驱动市场的客户体验有需求，5G智能手机市场活跃，但难以确定是否会推动销售，安卓触觉反馈业务预计将有较大增长 [97][98][100]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为42.9亿元人民币，同比增长20.6%[8] - 第一季度毛利率为31.1%，较去年同期提升8.0个百分点[8] - 第一季度净利润为5.32亿元人民币，同比增长62.5%[9] 用户数据 - 声学业务第一季度收入为20.96亿元人民币，同比增长47.5%[50] - 光学业务第一季度收入为6.74亿元人民币，同比增长175.7%[30] - MEMS业务第一季度收入为2.83亿元人民币，同比增长42.2%[59] 财务状况 - 现金及现金等价物截至2021年3月31日为67.1亿元人民币[24] - 净负债比率为2.7%[24] - 光学业务毛利率为27.8%，较去年同期提升18.1个百分点[30] - 声学业务毛利率为37.4%，较去年同期提升11.4个百分点[50] - MEMS业务毛利率为16.7%，与去年同期基本持平[59] 研发与创新 - 2020年，研发支出为1166百万人民币，显示出持续投入[77] - 全球拥有4335名研发工程师和技术人员，显示出强大的研发能力[76] - 在多个国家和地区设有研发中心，显示出全球化的研发布局[76] ESG表现 - AAC科技的ESG评级为AA，并被纳入恒生企业可持续发展指数[63] - 2020年获得最佳ESG报告大奖，进一步证明可持续发展努力[63] - 低风险评级为17.8，表明在ESG风险管理方面的有效性[63] - ESG风险评级为3.3，表明在环境、社会和治理方面的表现良好[63] 市场认可 - 在多个主要市场指数中为成分股，包括恒生指数和FTSE4Good指数[80] - 被评为MSCI中国指数的成分股，增强了在投资者中的吸引力[80] - 2020年获得HKMA最佳年报奖，显示出企业治理方面的卓越表现[63]

公司定位与目标 - 公司是全球领先的智能设备解决方案提供商，在多个领域提供微型专有技术解决方案[2] - 公司以“引领市场创新，提升用户体验”为目标，为客户提供产品并创造价值[2] 研发投入与成果 - 公司投入的研发经费占收入的11.2%[9] - 公司在全球设立了19个研发中心，拥有4335名研发人才[9] - 截至2020年12月31日，公司共获得6034项专利，另有申请中专利6287项[9] - 公司坚持创新驱动发展，核心能力包括仿真、创新研发及设计以及垂直整合的智能制造[7] - 公司依托自主研发等实现研发布局，目标提升人均产值至发达国家水平[10] - 公司打造技术通用平台，拓展细分领域研发，保持技术领先和创造力[11] - 2020年公司研发费用占收入为11.2%，较2019年增加1.6个百分点[14] - 公司在全球多地设有研发中心，共有19个，拥有研发工程师及技术人员6287人[17] - 公司已在亚洲、欧洲及北美成立并持续扩大多个研发中心，与大学及其他机构达成长期合作关系[110] 财务状况 - 2020年公司收入为171.40219亿元，较2019年减少4.2%[14] - 2020年公司折旧及摊销为24.77529亿元，较2019年增加13.8%[14] - 2020年公司融资成本为3.52558亿元，较2019年增加42.0%[14] - 2020年公司拥有人应占净利为15.06707亿元，较2019年减少32.2%[14] - 2020年公司毛利率为24.7%，较2019年减少3.9个百分点[14] - 2020年集团总收入同比下跌4.2%至171.4亿元，净利润15.1亿元，同比下滑32.2%[22] - 2020年第四季度总收入47.8亿元，同比下跌9.8%，毛利率28.1%，环比改善4.5个百分点，净利润7.56亿元，季度环比提升75.7%[22] - 截至2020年底，现金与银行结馀为75.4亿元，净资产负债率为2.2%，全年资本开支为50.9亿元[22] - 2020年全年派發股息每股0.30港元，派息率达20%[22] - 2020年光学业务收入16.3亿元，同比增长52.7%，Q4收入5.36亿元，同比增长57.3%，毛利率达21.4% [27] - 2020年声学业务收入75.6亿元，毛利率27.9%，同比降3.1个百分点，Q4收入20.7亿元，同比降7.6%，毛利率31.9% [32] - 2020年电磁传动及精密结构件业务合并收入68.5亿元，同比降11.0%，Q4销售额19.2亿元，较Q3回升26.5% [35] - 2020年公司收入同比下降4.2%至171亿元，电磁传动及精密结构件、声学收入分别下降8.47亿元、6.07亿元，光学收入上升5.64亿元[43] - 2020年毛利为42亿元，较2019年下降17.2%，毛利率由28.6%降至24.7%[44] - 2020年行政开支为6.72亿元，较2019年上升4.5%；分销及销售开支为2.85亿元，较2019年微升3.7%[45] - 2020年研发开支为19.2亿元，较2019年上升11.8%，主要因光学业务研发增加[46] - 2020年融资成本为3.53亿元，较2019年上升42.0%，因发行无抵押债券致利息增加[47] - 2020年税项开支为1.47亿元，较2019年下降55.6%，实际税率下降4.0个百分点[48] - 2020年净利润为15.1亿元，较2019年下降32.2%，净利率下降3.6个百分点至8.8%[49] - 2020年第四季度，精密结构件业务恢复明显，金属中框业务出货量及收入环比提升，产能利用率提高，毛利率环比显著提升[39] - 2020年第四季度，微机电系统器件业务销售额较去年同期微跌1.1%至2.57亿元，2020年销售额较去年同期上涨16.6%至10.8亿元[40] - 2020年和2019年投资活动所用现金净额分别为32.621亿元和33.946亿元，资本开支分别为50.88亿元和30.329亿元[54] - 2020年融资活动所得现金流入净额约25.822亿元，主要来自光学项目战略投资者注资28.08亿元及银行借款净增加3.565亿元[55] - 2020年末现金及现金等价物为75.403亿元，较2019年末的48.144亿元增加，人民币计值占比从18.4%升至51.2% [56] - 2020年末资产负债率为21.6%，较2019年末的24.6%下降，扣除现金及现金等价物后资产净负债率为2.2%，较2019年末的10.5%大幅下降[57] - 2020年末无抵押债券为25.117亿元，短期和长期银行贷款分别为33.485亿元和25.43亿元[57] - 2020年末为采购和工程抵押银行存款9200万元，较2019年末的1110万元增加[58] - 2020年末公司无重大表外交易[58] - 公司可供派發儲備为人民币15.855亿元，2019年为人民币17.07881亿元[82] - 2020年公司派中期股息每股普通股0.10港元，董事建议派末期股息每股普通股0.20港元[81] - 2020年德勤为公司提供服务的费用总计5224千港元，包括集团审计3807千港元、海外审计465千港元、中期审阅952千港元[194] 业务布局 - 公司在全球多地布局生产基地，包括中国、捷克、马来西亚、越南等[15][16][18][19] - 公司打造装备通用平台，提升生产标准化、数字化水平，降低装备投入成本[12] 业务发展规划 - 公司光学业务拟分拆上市，以拥有独立融资平台[21] - 公司将聚焦提升核心人才战斗能力，支撑业务多元化发展需求[21] - 光学业务WLG 1G5P混合镜头2021年第一季度正式量产出货，更高端专案在与客户密切沟通中[22] - 2021年将推出小腔体标准化扬声器模组，优化声学成本结构[22] - 横向线性马达在安卓市场成功推广，实现对安卓高端旗舰机覆盖[22] - 2020年MEMS麦克风出货量同比大幅增长，目标2021年通过分销模式下沉市场提升份额[22] - 光学业务已完成两轮回股权战略融资，获港交所批准分拆于中国一家证券交易所独立上市[23] - 2021年WLG玻塑混合镜头首个项目Q1出货，1G6P较同规格塑胶镜头进光量增15%，分辨率升5%，镜头高度降5 - 10% [27] - 2021年计划推出小腔體扬声器模组，体积缩小20 - 30%，年底安卓声学出货占比有望提至30% [32] - 2021年集团预期推出多样马达解决方案，提供“算法 + 硬件”全套电磁传动解决方案 [37] - 立体声2022年有望渗透中低端机型，多声道未来适配折叠手机及高端平板机 [33] - 2020年安卓马达出货量2000万支，横向线性马达覆盖安卓高端旗舰机，2021年计划下沉至中低端机型 [36] - 公司拟分拆光学业务独立上市，建立独立融资平台 [29] 可持续发展 - 公司自2013年起每年刊发独立可持续发展报告[4] - 集团制定2030年清洁能源目标，启动过渡措施，常州两厂区达废弃物零填埋计划下100%废弃物转化[24] - 2020年可持续发展报告预计2021年4月15日前后登载于公司网站[80] 市场与客户 - 公司大部分收入来自智能手机市场，2020年全球智能手机市场因疫情倒退，公司正拓宽产品和技术平台[60] - 公司五大客户占总收入85.5%，均与消费电子行业相关，公司与客户建立紧密联系且合作超7年[61] - 年内集团五大客户销售额合共占集团总销售收入约85.5%，最大客户销售收入占集团总销售收入约40.6%[111] 风险与应对 - 公司经营受设计、技术、生产等风险影响，已采取措施保障数据安全和提升产品质量[62][63] - 公司通过匹配金融资产及负债到期情况管理流动性风险，通过维持借贷组合、获取长期贷款和订立利率掉期合同管理利率风险[64] - 公司面临外汇交易及汇兑风险，通过集中管理外汇、保持货币比例平衡、实现自然对冲和使用外汇合同减轻风险[65] - 全球贸易摩擦加剧可能导致消费电子市场放缓和公司订单减少，但公司业务目前未受重大实时影响，将通过研发和整合策略减轻不利影响[66] - 2020年新冠疫情可能导致供应链和生产中断，公司部分场所曾关闭，后逐步重开，目前原材料和设备供应未受重大不利影响，将密切关注持续运营风险[67] - 公司业绩有周期性波动，季度业绩比较有一定意义，但不能作为长期表现的单一指标[68] 公司管理层 - 潘政民为公司创办人之一、执行董事兼行政总裁，负责策略指导等工作，曾开发多项声学产品专利[69] - 莫祖权负责集团财务营运及法律合规事项，有超三十年财务服务行业经验[70] - 张宏江为公司独立非执行董事兼董事会主席，在多家公司任职过[71] - 区啸翔在会计专业有超四十年经验，担任多个公司及机构重要职务[72] - 彭志远有超二十年企业融资及管理经验，现于Sands Capital Management任全球策略官[73] - 莫祖权2005年4月任独立非执行董事，2009年10月5日调任执行董事[70] - 张宏江2019年1月1日委任至董事会[71] - 区啸翔2018年2月1日委任至董事会[72] - 彭志远2019年1月1日委任至董事会[73] - 莫祖权毕业于伦敦大学伦敦经济及政治学院，获经济学学士学位[70] - 张宏江获丹麦科技大学电子工程博士学位，毕业于中国郑州大学获理学士学位[71] - 郭琳廣于2018年2月1日任独立非执行董事，为多家公司独董，具多地区执业律师资格[74] - 吴春媛于2003年12月4日任非执行董事，是集团创办人之一，不参与日常运营[75] - 郭丹于2020年11月2日出任首席财务官，有超十三年投资银行经验[76] - 何绍德于2020年3月25日兼任集团法务总监和公司秘书，有超二十年法律及管理经验[76] - 金哲镐于2019年11月20日任亚太区（中国区外）主席，曾在三星从事研发管理超十五年[76] - 潘开泰于2021年1月1日任执行副总裁兼首席创新官，负责集团战略布局和新业务筹划[77] - David Plekenpol于2019年11月20日任欧美区主席，服务电信行业超25年[77] 股权结构 - 2020年12月31日，潘先生持有公司普通股495,317,652股，占已发行股份40.98%[88] - 2020年12月31日，吳女士持有公司普通股495,317,652股，占已发行股份40.98%[88] - 2020年12月31日，莫先生持有公司普通股100,000股，占比小于0.01%[88] - 2020年12月31日，張先生持有公司普通股100,000股，占比小于0.01%[88] - 潘先生、莫先生、張先生、彭先生及吳女士任期从2021年5月14日至2023年股东大会结束[85] - 區先生及郭先生任期从2020年5月15日至2022年股东大会结束[85] - 區先生、郭先生及吳女士将在公司应届股东大会上轮席退任，均符合资格膺选连任[84] - 2020年12月31日已发行股份为12.085亿股，潘先生实益拥有6826.2162万股，还被视为拥有其他股份权益共42705.549万股[89] - 吴女士被视为拥有股份权益共49531.7652万股[89] - 张先生于2021年1月5日出售10万股股份[90] - 公司向第三方发行2024年到期的3.88亿美元债券，年利率3%，潘先生和吴女士各持有33万美元债券[91] - 摩根大通集團於2020年12月31日擁有公司120,400,956股好倉股份、5,205,244份好倉衍生工具權益，佔已發行股份10.39%；擁有1,355,199股淡倉股份、13,270,275份淡倉衍生工具權益，佔已發行股份1.21%；擁有7,586,442股可供借出股份權益，佔已發行股份0.62%[104] - 2020年12月31日，公司股东名册仅有91名直接登记股东[197] - 2020年12月31日，通过中国证券登记结算有限责任公司持有的股权达6934万股，占公司已发行股份总数的5.74%[197] - 股权登记分析显示，截至2020年12月31日，香港股东占已发行股份总数的71.4%，北美占9.1%，中国占5.9%，新加坡占5.5%，英国占3.0%，世界其他地区占2.8%，欧洲（不包括英国）占2.3%[200] - 99.99%的全部已发行股份透过香港中央结算（代理人）有限公司持有[200] - 股权的概约百分比基于截至2020年12月31日止财政年度已发行的12.085亿股股份计算[200] 关联交易 - 2020年公司附属公司诚瑞光学与三家有限合伙企业订立增资协议，认购股份占经扩大已发行股本约2.0%，总代价1.35377918亿元人民币，款项未支付[94] - 2020

整体财务表现 - 2020年上半年收入为78.37054亿人民币，同比增加3.6%[8] - 2020年上半年折旧及摊销为11.41978亿人民币，同比增加9.7%[8] - 2020年上半年融资成本为1.69057亿人民币，同比增加47.8%[8] - 2020年上半年净利为3.20465亿人民币，同比减少58.4%[8] - 2020年上半年息税折旧摊销前利润为17.48166亿人民币，同比减少14.4%[8] - 2020年上半年毛利率为23.2%，同比减少4.3个百分点[8] - 2020年上半年净利率为4.1%，同比减少6.1个百分点[8] - 2020年上半年研发费用占收入为12.5%，同比增加1.5个百分点[8] - 2020年上半年人均产值为226，同比增加7.5%[8] - 2020年上半年资本开支占息税折旧摊销前利润为132.5%，同比增加67.9个百分点[8] - 2020年第二季度销售额同比增长12.1%，达42.8亿元，毛利同比增长4.2%至10.0亿元，净利润同比下跌20.8%至2.7亿元[9] - 2020年上半年收入78.4亿元，同比上升3.6%，毛利18.2亿元，同比下降12.8%，净利润3.2亿元，同比下降58.4%[9] - 截至2020年6月30日，公司账面现金50.9亿元，净资产负债率10.4%[9] - 2020年上半年公司收入同比增加4%至人民币78亿元，电磁传动及精密结构件和光学收入分别增加3.02亿元及2.08亿元，声学收入下降3.17亿元[24] - 2020年上半年毛利为人民币18亿元，较2019年上半年下降12.8%，毛利率由27.5%降至23.2%[25] - 2020年上半年行政开支为人民币3.44亿元，较2019年上半年上升18%；分销及销售开支为人民币1.34亿元，较2019年上半年上升11%[26] - 2020年上半年研发开支为9.83亿元，较2019年上半年的8.31亿元上升18%[27] - 2020年上半年融资成本为1.69亿元，较2019年上半年的1.14亿元上升48%[28] - 2020年上半年税项开支为1.17亿元，较2019年上半年的1.18亿元下降1%，实际税率上升13.4个百分点[29] - 2020年上半年净利润为3.2亿元，较2019年上半年的7.7亿元下降58%，净利率下降6.1个百分点至4.1%[30] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为14.581亿元，2019年上半年为17.85亿元[31][32] - 2020年6月30日交易应收款项周转天数为91天，较2019年12月31日上升12天，交易应付款项周转天数为112天，较2019年12月31日上升9天[33] - 2020年上半年及2019年上半年投资现金净额分别为11.392亿元及12.188亿元，资本开支总额分别为23.16亿元及13.19亿元[34] - 2020年上半年融资活动所用现金净额约为0.567亿元，新筹集银行借款为13.497亿元，银行贷款还款为11.786亿元[35] - 2020年6月30日集团资产负债率为25.2%，2019年12月31日为24.6%，扣除现金及现金等价物，资产净负债率为10.4%，2019年12月31日为10.5%[37] - 2020年6月30日集团为建设工程抵押予银行的银行存款为0.249亿元，2019年12月31日为0.111亿元[38] - 2020年1-6月公司收入78.37亿元，2019年同期为75.68亿元；期内溢利3.20亿元，2019年同期为7.70亿元；每股盈利0.27元，2019年同期为0.64元[98] - 2020年6月30日非流动资产205.39亿元，2019年12月31日为193.99亿元；流动资产139.40亿元，2019年12月31日为148.07亿元[99] - 2020年6月30日流动负债77.10亿元，与2019年12月31日的77.11亿元基本持平；流动资产净额62.30亿元，2019年12月31日为70.97亿元[99] - 2020年6月30日非流动负债为71.40991亿元，2019年12月31日为71.35554亿元[100] - 2020年6月30日资产净额为196.27724亿元，2019年12月31日为193.60992亿元[100] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为196.18099亿元，2019年12月31日为193.51193亿元[100] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为14.5813亿元，2019年同期为17.8498亿元[102] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为11.39168亿元，2019年同期为12.1881亿元[102] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为5668万元，2019年同期为14.51964亿元[102] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为2.62282亿元，2019年同期减少8857.94万元[102] - 2020年6月30日现金及现金等价物为50.93735亿元，2019年6月30日为31.73423亿元[102] - 2020年上半年所筹集银行贷款为13.49748亿元，2019年同期为22.30526亿元[102] - 2020年上半年偿还银行贷款为11.78646亿元，2019年同期为21.57223亿元[102] - 2020年1 - 6月公司总营收78.37亿元，2019年同期为75.68亿元[113] - 2020年1 - 6月公司税前溢利4.37亿元，2019年同期为8.88亿元[113] - 2020年上半年大中华区收入3444432千元，美洲4018612千元，其他亚洲国家372559千元，欧洲1451千元；2019年上半年大中华区收入3252295千元，美洲3512903千元，其他亚洲国家789225千元，欧洲13100千元[115] - 2020年上半年来自个别占集团收入超10%大客户的总收入为5159668000元，2019年同期为4556126000元[116] - 2020年上半年政府补助收入176564千元，处置物业等收益17077千元，利息收入27406千元，其他33677千元，总计254724千元；2019年上半年分别为86781千元、 - 694千元、31618千元、 - 1713千元，总计115992千元[117] - 2020年上半年税前溢利扣除无形资产摊销25464千元、陈旧存货备抵37180千元、物业等折旧1044573千元、使用权资产折旧71344千元；2019年上半年分别为20920千元、48594千元、980611千元、38467千元[118] - 2020年上半年税项支出116840千元，2019年上半年为118013千元[119] - 2020年中期无2019年末期股息，2019年同期有2018年末期股息每股1.03港元；2020年中期无宣派末期股息，2019年同期为1244755000港元；2020年中期结束后董事决议派付中期股息每股0.10港元，2019年已宣派中期股息每股0.40港元[122] - 2020年上半年每股基本盈利按公司拥有人应占期内溢利320465000元及已发行股份加权平均数1208500000股计算，2019年同期分别为769809000元及1211874000股[123] - 2020年上半年集团购置物业等1782060000元，部分代价454527000元已提前支付；出售物业等账面价值159150000元，所得款项176227000元，收益17077000元；2019年同期购置1716734000元，部分代价1085904000元已提前支付，出售账面价值17862000元，所得款项17168000元，亏损694000元[124] - 2020年上半年集团确认使用权资产203064000元，其中预付租赁款项41893000元，租赁负债160718000元；2019年同期分别为35829000元、18244000元、17505000元[125] - 投资物业期内折旧为人民币59.7万元，与2019年同期持平[126] - 2020年6月30日非上市股份公允值为人民币2.80927亿元，上市股份为人民币5941.6万元，较2019年12月31日有所下降[127] - 上一年度公司收购高科技产品生产公司部分股权，代价为人民币9269.6万元，2020年6月30日公允值为人民币9406.9万元[128] - 2020年6月30日，利率掉期合同衍生金融负债流动部分为人民币2285.6万元，非流动部分为人民币1354.6万元[131] - 截至2020年6月30日止六个月，净调整现金流量对冲亏损为人民币2022.4万元，较2019年同期有所收窄[132] - 2020年6月30日，交易应收及其他应收款项为人民币1.31866亿元，较2019年12月31日减少[133] - 2020年6月30日，交易应付及其他应付款项为人民币3.499642亿元，较2019年12月31日减少[136] - 浮动利率银行贷款利率降至1.18% - 1.94%，固定利率降至1.98% - 4.90%[137] - 法定普通股股份数目为50亿股，金额为5万美元；2020年6月30日已发行及缴足普通股为12.085亿股[138] - 上一期间公司回购750万股已发行普通股，代价为人民币2.77456亿元，注销950万股普通股[138] - 截至2020年6月30日，购置物业、厂房及设备已签约但未在报表内提供的资本开支为1232970千元人民币，2019年12月31日为399694千元人民币[140] - 2020年1月1日至6月30日购买原材料40431千元人民币，2019年同期为55966千元人民币；销售原材料37千元人民币，2019年同期为643千元人民币[142] - 2020年1月1日至6月30日已付租赁负债物业租金12494千元人民币，2019年同期为12478千元人民币；已收物业租金777千元人民币，2019年同期为780千元人民币[142] - 2020年1月1日至6月30日期内，已付公司主要管理人员酬金为5809000元人民币，2019年同期为6653000元人民币[142] - 截至2020年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的上市股份公允值为59416千元人民币，2019年12月31日为69559千元人民币[144] - 截至2020年6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的无报价权益投资公允值为100973千元人民币，2019年12月31日为6920千元人民币[144] - 截至2020年6月30日，利率掉期合同负债为36402千元人民币，2019年12月31日为15812千元人民币[145] - 2020年1月1日至6月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具汇兑调整为2254千元人民币，资本返还为 - 2508千元人民币，期末值为280927千元人民币[147] - 2020年上半年公司收入为78.37亿人民币，税前溢利为4.37亿人民币，归属本公司拥有人溢利为3.2亿人民币，每股基本盈利为0.27元人民币，中期股息为0.10港元[149] - 截至2020年6月30日，公司总资产为344.79亿人民币，总负债为148.51亿人民币，资产净值为196.28亿人民币[149] - 2020年上半年，股份每日平均交易量约为1390万股，可自由交易股份数目约为7.131亿股，平均收市价为每股48.07港元，较2019年上半年上升1.7%[151] - 2020年股份最高收市价为1月2日的每股70.00港元，最低为5月4日的每股35.85港元[151] - 截至2020年6月30日财政期间，公司维持超过已发行股份25%的公众持股量[154] - 2020年上半年公司收入78.4亿元，同比上升3.6%，净利润3.2亿元，同比下降58.4%[168][169] - 2