公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度公司保费收入1.37亿美元，较2019年同期的1.353亿美元增加180万美元，增幅1.3%[81] - 2020年第三季度公司净收入190万美元，摊薄后每股0.09美元；2019年同期净亏损140万美元，摊薄后每股0.07美元；2020年前三季度净收入30万美元，摊薄后每股0.00美元；2019年同期净亏损170万美元，摊薄后每股0.10美元[80] - 2020年第三季度公司营业收入较2019年同期增加520万美元；2020年前三季度营业收入较2019年同期增加1360万美元[81] - 公司保险福利和损失在2020年第三季度减少5.2百万美元，降幅20.5%，前九个月减少14.6百万美元，降幅19.3%；福利和损失占已赚保费比例在第三季度降至66.5%（2019年同期82.8%），前九个月降至66.9%（2019年同期82.2%）[91] - 公司佣金和承保费用在2020年第三季度减少0.3百万美元，降幅4.1%，前九个月减少0.5百万美元，降幅2.0%；承保费用占已赚保费比例在第三季度降至26.6%（2019年同期27.4%），前九个月降至27.8%（2019年同期28.1%）[92] - 公司投资收入在2020年第三季度减少0.4百万美元，降幅16.4%，前九个月减少1.1百万美元，降幅16.3%[93] - 公司在2020年第三季度实现净投资收益0.2百万美元（2019年同期净投资损失0.4百万美元），前九个月实现净投资收益0.4百万美元（2019年同期1.6百万美元）[94] - 公司在2020年第三季度确认股权证券净未实现损失0.7百万美元（2019年同期未实现收益0.9百万美元），前九个月确认净未实现损失7.8百万美元（2019年同期未实现收益2.1百万美元）[95] - 公司利息费用在2020年第三季度减少0.2百万美元，降幅31.9%，前九个月减少0.4百万美元，降幅22.8%[96] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的1290万美元降至2020年9月30日的890万美元，减少主要归因于证券购买超出售和到期280万美元以及经营活动净现金使用90万美元[106] 美国南方公司业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度美国南方公司毛保费收入较2019年同期增加160万美元，增幅16.3%；2020年前三季度较2019年同期增加430万美元，增幅8.5%[83] - 2020年第三季度美国南方公司分保费较2019年同期增加10万美元，增幅8.3%；2020年前三季度较2019年同期增加30万美元，增幅6.7%[84] - 2020年第三季度美国南方公司净保费收入较2019年同期增加30万美元，增幅2.0%；2020年前三季度较2019年同期增加250万美元，增幅5.8%[85] - 2020年第三季度美国南方公司赔付率61.8%，费用率31.6%，综合成本率93.4%；2019年同期赔付率65.2%，费用率32.4%，综合成本率97.6%[83] - 2020年前三季度美国南方公司赔付率63.0%，费用率31.3%，综合成本率94.3%；2019年同期赔付率65.9%，费用率31.1%，综合成本率97.0%[83] - 美国南方公司保险福利和损失在2020年第三季度减少0.3百万美元，降幅3.3%，前九个月增加0.3百万美元，增幅1.2%；净损失和损失调整费用占已赚保费比例在第三季度降至61.8%（2019年同期65.2%），前九个月降至63.0%（2019年同期65.9%）[87] - 美国南方公司佣金和承保费用在2020年第三季度略有下降，前九个月增加0.9百万美元，增幅6.6%；承保费用占已赚保费比例在第三季度降至31.6%（2019年同期32.4%），前九个月升至31.3%（2019年同期31.1%）[88] 银行家富达公司业务线数据关键指标变化 - 银行家富达公司净已赚保费收入在2020年第三季度减少0.3百万美元，降幅1.1%，前九个月减少0.7百万美元，降幅0.8%；医疗保险补充业务总已赚保费在第三季度减少1.2百万美元，降幅2.8%，前九个月减少2.0百万美元，降幅1.5%[90] - 银行家富达公司其他健康产品保费在2020年第三季度增加0.4百万美元，增幅22.1%，前九个月增加1.0百万美元，增幅17.8%；人寿保险业务总已赚保费在第三季度增加0.2百万美元，增幅8.7%，前九个月增加0.7百万美元，增幅11.0%[90] 公司业务收入增长原因 - 营业收入增加主要因人寿和健康业务有利的损失经验，源于医疗保险补充业务索赔数量显著减少[81] - 保费收入增加主要归因于财产和意外险业务中汽车物理损坏业务线的增长[81] 公司优先股情况 - 2020年9月30日，公司有55,000股D系列优先股流通在外，每股面值100美元，年股息率为每股7.25美元，累计未支付股息达30万美元[104] - D系列优先股在特定情况下可转换为约137.8万股普通股，但发行普通股不超约270.3万股需获股东事先批准，目前不可转换[104] 公司成员资格及信贷额度 - 2020年，银行家富达人寿保险公司成为亚特兰大联邦住房贷款银行成员，初始信贷额度为法定认可资产的5%，约800万美元[105] 公司流动性情况 - 公司认为现有现金余额、子公司股息等及必要时金融机构借款能满足可预见未来的流动性需求[107] 公司业务受疫情影响的预期 - 公司预计新冠疫情导致经济疲软会使新销售放缓和被保险人留存率降低，影响已赚保费[109][114] - 公司财产和意外险业务多数保费收入来自与政府的多年期汽车相关业务合同，短期内预计不会大量取消或不续约[110] - 预计部分汽车项目因使用量下降会申请部分保费退款，公司将持续评估[111] - 公司人寿和健康业务多数保费收入来自65岁及以上人群的医疗保险补充和终身人寿保险，预计已赚保费会略有下降[114] - 公司预计人寿保险理赔成本会增加，但因人们居家，意外和健康福利利用率降低，人寿和健康业务总福利和损失不会显著恶化[115]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司净收入650万美元，摊薄后每股收益0.30美元，2019年同期净亏损440万美元，摊薄后每股亏损0.22美元；2020年上半年净亏损160万美元，摊薄后每股亏损0.09美元，2019年同期净亏损30万美元，摊薄后每股亏损0.02美元[88] - 2020年第二季度运营收入较2019年同期增加780万美元，2020年上半年运营收入较2019年同期增加840万美元[89] - 公司2020年第二季度福利和损失减少7.2百万美元，降幅29.8%，上半年减少9.4百万美元，降幅18.7%；作为已赚保费的百分比，第二季度从79.1%降至55.6%，上半年从81.9%降至67.1%[99] - 公司2020年第二季度佣金和承保费用减少1.2百万美元，降幅13.1%，上半年减少0.2百万美元，降幅1.0%；作为已赚保费的百分比，第二季度从29.2%降至25.4%，上半年从28.5%降至28.4%[100] - 公司2020年第二季度投资收入减少0.5百万美元，降幅20.0%，上半年减少0.8百万美元，降幅16.3%[101] - 公司2020年第二季度无净实现投资收益，2019年同期为0.6百万美元；上半年净实现投资收益为0.2百万美元，2019年同期为2.0百万美元[102] - 公司2020年第二季度权益证券净未实现收益为1.4百万美元，2019年同期为未实现损失5.3百万美元；上半年权益证券净未实现损失为7.1百万美元，2019年同期为未实现收益1.2百万美元[103] - 公司2020年第二季度利息费用减少0.1百万美元，降幅24.0%，上半年减少0.2百万美元，降幅18.4%[104] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的1290万美元增至2020年6月30日的1640万美元，增长主要归因于投资销售和证券到期增加310万美元及经营活动提供净现金60万美元[113] 公司整体保费收入关键指标变化 - 2020年第二季度保费收入4650万美元，较2019年同期增加100万美元，增幅2.3%；2020年上半年保费收入9200万美元，较2019年同期增加180万美元，增幅2.0%[88] 美国南方公司业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度美国南方公司毛保费收入较2019年同期增加70万美元，增幅2.3%；2020年上半年较2019年同期增加270万美元，增幅6.6%[92] - 2020年第二季度美国南方公司分保保费较2019年同期增加10万美元，增幅10.5%；2020年上半年较2019年同期增加20万美元，增幅5.8%[93] - 2020年第二季度美国南方公司净保费收入较2019年同期增加110万美元，增幅7.3%；2020年上半年较2019年同期增加220万美元，增幅7.7%[94] - 2020年第二季度美国南方公司赔付率为63.3%，2019年同期为66.8%；2020年上半年赔付率为63.6%，2019年同期为66.2%[91] - 2020年第二季度美国南方公司费用率为30.3%，2019年同期为30.4%；2020年上半年费用率为31.2%，2019年同期为30.4%[91] - 2020年第二季度美国南方公司综合成本率为93.6%，2019年同期为97.2%；2020年上半年综合成本率为94.8%，2019年同期为96.6%[91] - 美国南方公司2020年第二季度净损失和损失调整费用增加0.2百万美元，增幅1.6%，上半年增加0.6百万美元，增幅3.4%；作为已赚保费的百分比，第二季度从66.8%降至63.3%，上半年从66.2%降至63.6%[96] - 美国南方公司2020年第二季度佣金和承保费用增加0.3百万美元，增幅6.9%，上半年增加0.9百万美元，增幅10.5%；作为已赚保费的百分比，第二季度从30.4%降至30.3%，上半年从30.4%升至31.2%[97] 银行家富达公司业务线数据关键指标变化 - 银行家富达公司2020年上半年净已赚保费收入减少0.4百万美元，降幅0.6%；医疗保险补充业务总已赚保费第二季度减少0.8百万美元，降幅1.7%，上半年减少0.8百万美元，降幅0.9%；其他健康产品保费第二季度增加0.4百万美元，增幅21.9%，上半年增加0.6百万美元，增幅15.7%；人寿保险业务总已赚保费第二季度增加0.4百万美元，增幅18.7%，上半年增加0.5百万美元，增幅12.1%；分出保费第二季度增加0.1百万美元，增幅0.6%，上半年增加0.7百万美元，增幅2.1%[98] 运营收入增加原因 - 运营收入增加主要因寿险和健康险业务赔付情况良好，医疗保险补充业务索赔数量显著减少[89] 公司资金与股权相关情况 - 截至2020年6月30日，母公司有无限制现金和投资约520万美元；母公司保险子公司2020年上半年法定净收入为470万美元，2019年同期为法定净亏损170万美元；美国南方公司法定盈余为4290万美元，银行家富达公司法定盈余为3220万美元；2020年子公司股息支付超过460万美元需事先批准，截至6月30日，母公司已从子公司收到股息180万美元[106][107][108] - 截至2020年6月30日，公司有55,000股D系列优先股流通在外，每股面值100美元，累计未支付股息达20万美元[112] - D系列优先股每年每股应计股息7.25美元，在特定情况下可转换为约137.8万股普通股，公司发行普通股不超约270.3万股无需事先获得股东批准[112] 公司流动性情况 - 公司认为现有现金余额、子公司预期股息、费用和税收分享付款以及必要时从金融机构的额外借款，能满足可预见未来的流动性需求[114] 新冠疫情对公司业务影响 - 公司预计新冠疫情可能导致经济疲软，影响新销售和被保险人留存率，进而对已赚保费产生不利影响[116][119] - 公司财产和意外险业务大部分保费收入来自与州和地方政府签订的多年期汽车责任险和汽车物理损坏险合同，短期内预计合同取消或不续约情况不严重[117] - 公司预计新冠疫情对财产和意外险业务的理赔频率和严重程度有降低作用，目前不会对运营结果或流动性产生重大不利影响[118] - 公司人寿和健康险业务大部分保费收入来自老年市场，预计新冠疫情导致的失业率上升和经济放缓会使已赚保费略有下降[119] - 公司预计人寿和健康险业务因新冠疫情在人寿保险理赔方面成本增加，但非必要医疗服务减少，总体赔付和损失不会出现重大不利发展[120] 公司股票回购计划情况 - 2016年10月31日，公司董事会批准回购计划，允许在公开市场或私下协商交易中回购最多750,000股普通股，截至2020年6月30日，可回购325,129股[126][128]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损810万美元，摊薄后每股亏损0.40美元，2019年同期净利润420万美元，摊薄后每股盈利0.19美元[86] - 2020年第一季度佣金和承销费用增加100万美元，增幅11.6%，承销费用占已赚保费的比例从27.8%升至31.4%[98] - 2020年第一季度投资收入减少30万美元，降幅12.6%，主要因房地产合伙投资收益减少20万美元[99] - 2020年第一季度净实现投资收益为20万美元，低于2019年同期的140万美元[100] - 2020年第一季度权益证券净未实现损失为850万美元，2019年同期为未实现收益650万美元[101] - 2020年第一季度利息费用减少10万美元，降幅12.8%，主要因伦敦银行间同业拆借利率变化[102] - 2020年3月31日，母公司有无限制现金和投资约450万美元[104] - 2020年第一季度母公司保险子公司法定净收入为20万美元，2019年同期为法定净亏损70万美元[105] - 2020年3月31日，公司有55000股D系列优先股，应计未付股息总计10万美元[110] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的1290万美元降至2020年3月31日的830万美元，主要因经营活动净现金使用1050万美元，部分被投资销售和证券到期带来的600万美元增加所抵消[111] 公司整体保费收入关键指标变化 - 2020年第一季度保费收入增加80万美元，增幅1.7%，达4560万美元，主要因财产和意外险业务中汽车物理损坏业务增长[86] 美国南方公司业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度美国南方公司毛保费收入增加190万美元，增幅25.0%，主要因汽车物理损坏业务保费增加[88] - 2020年第一季度美国南方公司净保费收入增加110万美元，增幅8.1%，主要因新增汽车账户使汽车物理损坏业务保费增加[91] - 2020年第一季度美国南方公司净损失和损失调整费用增加50万美元，增幅5.4%，损失率从65.5%降至63.9%[93] - 2020年第一季度美国南方公司佣金和承保费用增加60万美元，增幅14.3%，费用率从30.5%升至32.3%[94] - 2020年3月31日，美国南方公司法定盈余为4200万美元，银行家富达公司法定盈余为2750万美元，子公司股息支付超460万美元需事先批准，截至该日母公司已收到子公司股息90万美元[106] 银行家富达公司业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度银行家富达公司净保费收入减少30万美元，降幅1.1%，主要因医疗保险补充业务非续保超过新业务[95] - 2020年第一季度银行家富达公司其他健康产品保费增加20万美元，增幅9.7%，主要因团体健康产品新销售[95] - 2020年第一季度银行家富达公司人寿保险业务保费增加10万美元，增幅5.4%，主要因团体人寿产品保费增加[95] - 2020年第一季度银行家富达公司福利和损失减少220万美元，降幅8.4%，损失率从84.8%降至78.5%，主要因医疗保险补充业务损失经验良好[96]

公司业务范围与经营许可 - 美国南方公司在32个州和哥伦比亚特区获得经营许可，银行家富达公司业务分布在46个不同的州[6][13] - 美国南方公司经营财产和意外伤害保险市场，银行家富达公司经营人寿和健康保险市场，各业务板块收入主要来自保费和投资收入[45][46] 公司人员与组织架构 - 截至2019年12月31日，银行家富达公司在高级市场和工作场所部门签约了5783名持牌代理人，2019年约1465名持牌代理人为其撰写保单[13] - 2019年末公司及子公司共雇佣155人，其中151人为全职员工[44] - 截至2019年12月31日，公司董事长、总裁兼首席执行官Hilton H. Howell, Jr. 57岁，自1992年任职；副总裁、首席财务官兼公司秘书J. Ross Franklin 42岁，自2017年任职[49] - 截至2019年12月31日，母公司拥有四家保险子公司和一家非保险子公司[105] 公司业务营销与承保方式 - 美国南方公司主要通过少数专业独立代理人营销业务，也直接向政府实体招揽业务[10][12] - 银行家富达公司通过三种分销渠道获取客户，利用独立代理，营销和分销策略围绕多元化、差异化、质量、保留和盈利五个支柱[13] - 美国南方公司承保时依靠代理人专业知识，利用风险管理代表协助，定期审查承保结果并采取纠正措施[14] - 银行家富达公司多数产品采用简化发行方式非医疗承保，利用多种信息确定申请人是否符合承保标准[15] 公司评级与风险资本情况 - 美国南方保险公司及其子公司美国安全保险公司被A.M. Best评为“A”（优秀）[33] - 银行家富达人寿保险公司及其子公司银行家富达担保公司被A.M. Best评为“A - ”（优秀）[33] - 2019年末公司保险子公司风险资本（RBC）水平超过监管要求水平[38] 公司关键比率情况 - 2019年，银行家富达人寿保险公司有两个关键比率超出正常范围，银行家富达担保公司有三个关键比率超出正常范围，美国南方保险公司和美国安全保险公司无关键比率超出正常范围[37] 公司网络安全与报告提交 - 公司运营依赖技术平台对机密和个人身份信息的安全处理、存储和传输，在网络安全方面有多项投入和措施[39] - 公司会向美国证券交易委员会提交多种报告，报告可在SEC官网及公司官网获取[47] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年总资产分别为3.77626亿美元和3.44274亿美元，同比增长9.7%[93] - 2019年和2018年总负债分别为2.59232亿美元和2.42902亿美元，同比增长6.7%[93] - 2019年和2018年股东权益分别为1.18394亿美元和1.01372亿美元，同比增长16.8%[93] - 2019年和2018年总营收分别为1.98179亿美元和1.85553亿美元，同比增长6.8%[95] - 2019年和2018年总收益与费用分别为1.98586亿美元和1.86524亿美元，同比增长6.5%[95] - 2019年和2018年净亏损分别为38.6万美元和70.4万美元，亏损幅度收窄45.2%[95] - 2019年和2018年归属于普通股股东的净亏损分别为78.5万美元和110.3万美元，亏损幅度收窄28.8%[95] - 2019年和2018年普通股每股亏损（基本和摊薄）分别为0.04美元和0.05美元[95] - 2019年和2018年其他综合收益（损失）净额分别为1799.4万美元和 - 956.1万美元[97] - 2019年和2018年综合收益（损失）分别为1760.8万美元和 - 1026.5万美元[97] - 2019年末公司股东权益总额为118,394千美元，较2018年末的101,372千美元增长16.8%[100] - 2019年公司净亏损386千美元，2018年净亏损704千美元[100][103] - 2019年经营活动净现金使用1,807千美元，2018年提供4,460千美元[103] - 2019年投资活动净现金提供3,009千美元，2018年使用14,787千美元[103] - 2019年融资活动净现金使用939千美元，2018年使用1,590千美元[103] - 2019年现金及现金等价物净增加263千美元，2018年减少11,917千美元[103] - 2019年末现金及现金等价物为12,893千美元，2018年末为12,630千美元[103] - 2019年支付利息现金2,155千美元，2018年为1,996千美元[103] - 2019年支付所得税现金1,662千美元，2018年为2,107千美元[103] - 2019年末公司固定到期投资总调整成本为2.192亿美元，2018年末为2.199亿美元；权益证券总调整成本为720万美元，2018年末为1050万美元；其他投资资产总调整成本为990万美元，2018年末为690万美元[41] - 2019年末公司投资总额为2.68637亿美元，2018年末为2.41929亿美元；2019年投资收入为897.9万美元，收益率3.5%，2018年投资收入为954.9万美元，收益率3.8%；2019年投资净收益为157.4万美元，2018年为515.4万美元[42][43] - 2019年投资收入为9086万美元，2018年为9549万美元；2019年投资费用为107万美元，2019年净投资收入为8979万美元，2018年为9549万美元[137] - 2019年已实现投资净收益为1574万美元，2018年为5154万美元；2019年可供出售固定到期证券销售收益为117530万美元，2018年为30078万美元[138] - 2019年权益证券净实现和未实现收益为6732万美元，2018年损失为1922万美元；未实现净收益为5511万美元，2018年损失为2194万美元[139] - 2019年和2018年所得税收益分别为21美元和267美元，有效税率分别为5.2%和27.5%[182][184][185] - 2019年和2018年递延所得税资产分别为7004美元和5059美元，递延所得税负债分别为6690美元和875美元，净递延所得税资产分别为314美元和4184美元[185] - 2019年基本和摊薄后普通股每股净亏损0.04美元，2018年为0.05美元[200] - 2019年法定净收入（亏损）为 - 4,731美元，2018年为1,482美元；2019年法定盈余为81,373美元，2018年为77,681美元[202] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年美国南方公司净赚保费5868万美元，2018年为5380.7万美元，其中汽车责任险2019年为3064.9万美元，2018年为2884万美元[7] - 2019年银行家富达公司净赚保费1.23245亿美元，2018年为1.19124亿美元，其中医疗保险2019年为1.14818亿美元，2018年为1.10203亿美元[9] - 2019年健康保险产品占银行家富达公司净赚保费的93%，寿险占剩余部分；2019年所写保单中，87%是健康保险保单，13%是人寿保险保单[8] - 2019年公司保险业务净保费收入为172,931美元，2018年为181,925美元[208][209] 公司再保险相关情况 - 美国南方公司内陆海运和商业汽车物理损坏再保险条约每次事故限额为超过10万美元自留额的17.5万美元；汽车责任和一般责任为超过200万美元的超额保险，自留额在10万 - 20万美元之间[26] - 美国南方公司财产巨灾条约限额为超过30万美元自留额的570万美元[27] - 美国南方公司发行的个别担保债券面值一般最高为150万美元，每个账户总计最高为500万美元，且不进行再保险[27] - 截至2019年12月31日，银行家富达公司2.577亿美元有效人寿保险中的1140万美元根据共保和年度可续保定期协议进行了再保险[28] - 2019年，银行家富达公司将1600万美元新年度化医疗保险补充保费中的800万美元进行了分保，再保险人承担新业务的50%，最高自留额为1500万美元[28] - 2019年和2018年再保险应收款分别为32,135美元和26,110美元，其中2019年可收回未付损失为18,339美元、未付福利为10,772美元、已付损失为1,538美元、分出未赚保费为1,155美元、分出预付保费为331美元[179] - 截至2019年12月31日，公司约99.7%的再保险可收回款项来自单一再保险人，即通用再保险公司，其被标准普尔评为“AA +”，被A.M. Best评为“A ++（卓越）”[180] 公司准备金相关情况 - 2019年12月31日，约64%的准备金与财产和意外险损失相关，约36%与人寿和健康险损失相关[19] - 2019年12月31日精算审查显示，准备金可能低8.5%或高4.2%[22] - 递延保单获取成本方面，2019年美国南方公司期初余额2,047美元，期末余额1,979美元；银行家富达公司期初余额35,047美元，期末余额36,882美元[154] - 2019年保险准备金和保单持有人资金总计201,906美元，2018年为189,048美元，其中寿险未来保单利益2019年为55,496美元，2018年为56,002美元等[156] - 寿险、意外和健康未来保单利益假设利率方面，1977年前发行的为2.5% - 5.5%，1977 - 1979年发行的为7%渐降至5.5%等[157] - 未付损失和索赔准备金方面，2019年初余额72,612美元，年末余额81,448美元；2018年初余额65,689美元，年末余额72,612美元[160] - 2019年总发生损失137,225美元，2018年为128,550美元；2019年总保险福利和损失发生额为139,225美元，2018年为132,650美元[161] - 2019年医疗保险补充业务累计报告索赔数量为1,976,968件，IBNR准备金为16,432美元[164] - 2019年汽车责任险业务累计报告索赔数量为3,205件，IBNR准备金为8,649美元[167] - 医疗保险补充业务2019年各项损失及费用累计金额为594,558美元[164] - 汽车责任险业务2019年各项损失及费用累计金额为197,132美元[167] - 医疗保险补充业务2010 - 2019年累计支付损失及费用为577,944美元[165] - 汽车责任险业务2010 - 2019年累计支付损失及费用为161,967美元[167] - 医疗保险补充业务2019年负债（损失、索赔和损失调整费用，净额再保险）为16,614美元[165] - 汽车责任险业务2019年负债（损失、索赔和损失调整费用，净额再保险）为35,165美元[167] - 医疗保险补充业务2010年事故年累计索赔支付损失2019年为34,264美元[165] - 汽车责任险业务2010年事故年累计索赔支付损失2019年为10,215美元[167] - 2015 - 2019年汽车物理损坏累计报告索赔数量分别为1588、1269、1321、1449、1355[168] - 2015 - 2019年汽车物理损坏净再保险损失分别为7884美元、6289美元、5857美元、7530美元、8526美元，总计36086美元[168] - 2015 - 2019年汽车物理损坏累计支付损失及相关费用总计33899美元[170] - 2015年前所有未决负债（净再保险后）为2187美元[170] - 2010 - 2019年一般责任险截至2019年12月31日累计报告索赔数量分别为289、208、159、195、193、146、85、77、73、61[171] - 2010 - 2019年一般责任险净再保险损失总计10946美元[171] - 2010 - 2019年一般责任险累计支付损失及相关费用总计8349美元[171] - 2010年前所有未决负债（净再保险后）为441美元[171] - 所有损失、索赔和损失调整费用的未决负债（净再保险后）为3038美元[171] - 截至2019年12月31日，各事故年累计报告索赔数量分别为2010年95起、2011 - 2012年126和89起、2013年58起、2014年54起、2015年50起、2016年46起、2017年58起、2018年62起、2019年29起[173] - 截至2019年12月31日，

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度公司净亏损140万美元，摊薄后每股亏损0.07美元，2018年同期净利润90万美元，摊薄后每股盈利0.04美元；2019年前九个月净亏损170万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，2018年同期净亏损90万美元，摊薄后每股亏损0.06美元[86] - 2019年第三季度运营亏损较2018年同期增加180万美元，前九个月运营亏损较2018年同期增加290万美元，主要因人寿和健康业务亏损情况不利[86] - 公司2019年前九个月投资收入减少30万美元，降幅3.9%[101] - 公司2019年第三季度净实现投资损失40万美元，2018年同期为净实现投资收益50万美元；前九个月净实现投资收益160万美元，2018年同期为80万美元[102] - 公司2019年第三季度利息费用增加10万美元，增幅8.5%[104] - 公司2019年第三季度其他费用增加260万美元，增幅21.9%；前九个月增加450万美元，增幅12.0%[105] - 母公司保险子公司2019年前九个月法定净亏损420万美元，2018年同期为100万美元[109] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的1260万美元增至2019年9月30日的3600万美元[115] - 2019年前九个月现金及现金等价物增加主要因3150万美元净投资销售和证券到期超购买，部分被760万美元经营活动净现金使用抵消[115] 公司整体保费收入关键指标变化 - 2019年第三季度保费收入较2018年同期增加240万美元，增幅5.8%，达4500万美元；前九个月保费收入增加770万美元，增幅6.0%，达1.353亿美元[86] 美国南方公司业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度美国南方公司毛保费较2018年同期增加70万美元，增幅7.6%，前九个月增加560万美元，增幅12.6%，主要因汽车物理损坏业务保费增加[89] - 2019年第三季度美国南方公司分保保费较2018年同期增加20万美元，增幅13.3%，前九个月增加40万美元，增幅11.5%，主要因汽车物理损坏和一般责任业务某些账户的已赚保费增加[90] - 2019年第三季度美国南方公司净已赚保费较2018年同期增加140万美元，增幅10.9%，前九个月增加370万美元，增幅9.5%，主要因新代理机构业务增加使汽车物理损坏业务保费增加[91] - 2019年第三季度美国南方公司赔付率为65.2%，2018年同期为81.8%；前九个月赔付率为65.9%，2018年同期为72.6%[89] - 2019年第三季度美国南方公司费用率为32.4%，2018年同期为17.9%；前九个月费用率为31.1%，2018年同期为24.8%[89] - 2019年第三季度美国南方公司综合比率为97.6%，2018年同期为99.7%；前九个月综合比率为97.0%，2018年同期为97.4%[89] - 美国南方公司2019年第三季度净损失和损失调整费用减少120万美元，降幅11.5%；前九个月减少20万美元，降幅0.7%[93] - 美国南方公司2019年第三季度承保费用增加240万美元，增幅101.5%；前九个月增加360万美元，增幅37.5%[94] 银行家富达公司业务线数据关键指标变化 - 银行家富达公司2019年第三季度净赚保费收入增加100万美元，增幅3.5%；前九个月增加390万美元，增幅4.4%[97] - 银行家富达公司2019年第三季度福利和损失增加290万美元，增幅12.8%；前九个月增加590万美元，增幅8.4%[98] - 银行家富达公司2019年第三季度承保费用增加10万美元，增幅1.1%；前九个月增加110万美元，增幅4.6%[99] 公司投资资产及分红相关情况 - 母公司保险子公司超90%投资资产为可变现证券，子公司向母公司分红受限，2019年超430万美元需事先批准，截至2019年9月30日母公司已获360万美元分红[110] 公司法定盈余情况 - 截至2019年9月30日，American Southern法定盈余为4240万美元，Bankers Fidelity法定盈余为2410万美元[110] 公司债券相关情况 - 公司两个法定信托发行的1800万美元和1570万美元次级从属债券分别于2032年12月4日和2033年5月15日到期，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加4.00% - 4.10%的利差，2019年9月30日有效利率为6.57%[112] - 公司拟用现有现金余额、子公司股息和税收分享付款或未来潜在融资安排偿还次级从属债券债务[113] 公司优先股相关情况 - 截至2019年9月30日，公司有55000股D系列优先股，每股面值100美元，年股息7.25美元，累计未支付股息30万美元[114] - D系列优先股在特定情况下可转换为约137.8万股普通股，公司发行普通股不超约270.3万股无需事先股东批准，目前不可转换[114] 公司表外安排及披露义务情况 - 截至2019年9月30日，公司表外安排无重大变化[117] - 作为较小报告公司，公司选择遵守特定缩减披露报告义务，未提供合同义务表[118] 综合比率说明 - 综合比率低于100%代表承保盈利，高于100%代表承保亏损，由赔付率和费用率两部分组成[92]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年Q2公司净亏损440万美元，摊薄后每股亏损0.22美元，而2018年同期净利润320万美元，摊薄后每股盈利0.15美元；2019年上半年净亏损30万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，2018年同期净亏损180万美元，摊薄后每股亏损0.10美元[88] - 2019年Q2运营亏损较2018年同期增加90万美元；2019年上半年运营亏损较2018年同期增加120万美元[88] - 公司2019年第二季度投资收入减少20万美元，降幅8.8%；上半年减少20万美元，降幅5.1%[101] - 公司2019年第二季度实现净投资收益60万美元，而2018年同期为净投资损失10万美元；上半年实现净投资收益200万美元，而2018年同期为30万美元[102] - 公司2019年第二季度利息费用增加10万美元，增幅12.7%[104] - 公司2019年第二季度其他费用增加130万美元，增幅10.5%；上半年增加200万美元，增幅7.5%[105] - 母公司保险子公司2019年上半年法定净亏损170万美元，而2018年同期为100万美元[108] - 现金及现金等价物从2018年12月31日的1260万美元降至2019年6月30日的1150万美元，减少主要归因于经营活动净现金使用720万美元，部分被投资销售和证券到期超过证券购买带来的660万美元增加所抵消[114] 公司整体保费收入关键指标变化 - 2019年Q2保费收入较2018年同期增加260万美元，增幅6.1%，达4550万美元；2019年上半年保费收入较2018年同期增加520万美元，增幅6.1%，达9030万美元[88] - 保费收入增加主要归因于人寿和健康业务中医疗保险补充业务的增长，以及财产和意外险业务中汽车物理损坏业务的增长[88] 美国南方公司业务线数据关键指标变化 - 2019年Q2美国南方公司毛保费较2018年同期增加410万美元，增幅14.3%；2019年上半年毛保费较2018年同期增加490万美元，增幅14.0%[91] - 2019年Q2美国南方公司分保费较2018年同期增加10万美元，增幅6.9%；2019年上半年分保费较2018年同期增加30万美元，增幅10.6%[92] - 2019年Q2美国南方公司净赚保费较2018年同期增加120万美元，增幅8.9%；2019年上半年净赚保费较2018年同期增加230万美元，增幅8.8%[93] - 2019年Q2美国南方公司赔付率为66.8%，费用率为30.4%，综合赔付率为97.2%；2018年同期赔付率为64.2%，费用率为29.7%，综合赔付率为93.9%[91] - 2019年上半年美国南方公司赔付率为66.2%，费用率为30.4%，综合赔付率为96.6%；2018年同期赔付率为68.1%，费用率为28.2%，综合赔付率为96.3%[91] - 美国南方公司2019年第二季度净损失和损失调整费用增加120万美元，增幅13.4%；上半年增加100万美元，增幅5.8%[95] - 美国南方公司2019年第二季度承保费用增加50万美元，增幅11.5%；上半年增加130万美元，增幅17.3%[96] 银行家富达公司业务线数据关键指标变化 - 银行家富达公司2019年第二季度净保费收入增加140万美元，增幅4.8%；上半年增加290万美元，增幅4.9%[97] - 银行家富达公司2019年第二季度福利和损失增加80万美元，增幅3.2%；上半年增加300万美元，增幅6.4%[98] - 银行家富达公司2019年第二季度承保费用增加110万美元，增幅14.0%；上半年增加110万美元，增幅6.4%[99] 公司债务与股权相关情况 - 公司两个法定信托发行的未偿还次级债券分别为1800万美元和1570万美元，到期日分别为2032年12月4日和2033年5月15日，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加4.00% - 4.10%的利差，2019年6月30日有效利率为6.57%[111] - 2019年6月30日，公司有55000股D系列优先股流通在外，每股面值100美元，年股息率为每股7.25美元，累计应计但未支付的股息为20万美元[113] - D系列优先股在某些情况下可转换为约1378000股公司普通股，但发行普通股不超过约2703000股无需事先获得股东批准，目前不可转换[113] 公司股票回购情况 - 2016年10月31日，公司董事会批准回购计划，允许回购最多750000股普通股，2019年5月暂停该计划，未来将评估替代计划[121] - 2019年4 - 6月，公司共回购8345股普通股，平均每股支付2.56美元[123] 公司资金安排与流动性情况 - 公司打算用现有现金余额、运营子公司的股息和税收分享付款或潜在未来融资安排来支付次级债券的义务[112] - 公司认为现有现金余额、子公司的股息、费用和税收分享付款以及必要时从金融机构的额外借款，能满足可预见未来的流动性需求[115] 公司其他情况 - 截至2019年6月30日，公司的表外安排无重大变化[116] - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效，且财务报告内部控制无重大变化[117][118] 公司运营亏损原因 - 运营亏损增加主要是由于人寿和健康业务的不利损失经验[88]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司净收入420万美元，摊薄后每股收益0.19美元，2018年同期净亏损500万美元，摊薄后每股亏损0.25美元[90] - 2019年第一季度保费收入4480万美元，较2018年同期增加260万美元，增幅6.1%[90] - 2019年第一季度净实现投资收益为140万美元，2018年同期为40万美元[105] - 2019年第一季度股权证券未实现净收益为650万美元，2018年同期未实现损失为440万美元[106] - 2019年第一季度利息费用增加10万美元，增幅为18.2%[107] - 2019年第一季度其他费用增加60万美元，增幅为4.7%；占已赚保费的百分比从2018年第一季度的31.4%降至31.0%[108] - 2019年3月31日，母公司有无限制现金和投资约1990万美元[110] - 2019年第一季度母公司保险子公司法定净亏损为70万美元，2018年同期为50万美元[111] - 2019年第一季度现金及现金等价物从2018年12月31日的1260万美元降至860万美元[117] 美国南方公司业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度美国南方公司毛保费收入769.4万美元，较2018年同期增加90万美元，增幅12.5%[92][94] - 2019年第一季度美国南方公司分保费支出137.5万美元，较2018年同期增加20万美元，增幅14.3%[92][95] - 2019年第一季度美国南方公司净保费收入1380.6万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅8.6%[96] - 2019年第一季度美国南方公司净损失及损失调整费用904.3万美元，较2018年同期减少10万美元，减幅1.5%[92][98] - 2019年第一季度美国南方公司承保费用421万美元，较2018年同期增加80万美元，增幅24.3%[92][99] - 2019年3月31日，美国南方公司法定盈余为4180万美元[112] 银行家富达公司业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度银行家富达公司净保费收入3097.6万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅5.0%[100] - 2019年第一季度银行家富达公司给付和损失2626.4万美元，较2018年同期增加230万美元，增幅9.5%[100][101] - 2019年第一季度银行家富达公司承保费用860.8万美元，较2018年同期略有下降[100][102] - 2019年3月31日，银行家富达公司法定盈余为3070万美元[112] 公司债务与股权相关数据 - 两笔未偿还的次级递延利息债券分别为1800万美元和1570万美元，分别于2032年12月4日和2033年5月15日到期，2019年3月31日有效利率为6.71%[114] - 2019年3月31日，公司有55000股D系列优先股，已累计但未支付的股息总计10万美元[116] 公司股息相关数据 - 2019年子公司股息支付超过430万美元需事先批准；截至3月31日，母公司收到子公司股息120万美元[112]

业务板块划分与经营主体 - 公司旗下财产与意外险业务由American Southern负责，人寿与健康险业务由Bankers Fidelity负责[4] - American Southern在32个州和哥伦比亚特区获得经营许可，大部分保费来自汽车保险业务[5] - Bankers Fidelity通过传统独立代理人、特定产品经纪人、团体/雇主福利经纪人三个渠道，在46个州和两个业务部门拓展客户[13] - 美国南方经营财产和意外险市场，银行家富达经营人寿和健康险市场，各业务板块收入来自保费和投资收益[45] Bankers Fidelity业务数据 - 2018年，健康保险产品（主要是医疗保险补充险）占Bankers Fidelity净保费收入的93%，人寿保险占剩余部分；当年所签保单中，97%是健康保险保单，3%是人寿保险保单[9] - 2018年Bankers Fidelity净保费收入为1.19124亿美元，2017年为1.09666亿美元；其中2018年人寿保险净保费收入为892.1万美元，2017年为957.4万美元；2018年医疗保险补充险净保费收入为1.02658亿美元，2017年为9365.2万美元；2018年其他意外与健康险净保费收入为754.5万美元，2017年为644万美元[10] - 截至2018年12月31日，Bankers Fidelity在高级市场和工作场所部门签约了7290名持牌代理人，2018年约2297名持牌代理人为其签发保单[13] American Southern业务模式 - American Southern部分业务通过少数专业独立代理人营销，也直接向政府实体招揽业务[11][12] - American Southern依靠代理人的承保专业知识，对可建立单独类别经验的风险进行承保，会定期审查每个被保险人的承保结果并采取纠正措施[14] Bankers Fidelity承保方式 - Bankers Fidelity多数产品采用简化发行方式进行非医疗承保，利用多种信息来源确定申请人是否符合承保标准[16] 公司服务内容 - 公司为客户提供免费电话、24小时索赔报告服务等，以实现服务请求的快速处理[17] 准备金相关情况 - 2018年12月31日，约68%的准备金与财产和意外险损失相关，约32%与人寿和健康险损失相关[21] - 2018年12月31日精算审查显示，准备金可能低6.6%或高10.2%[23] 再保险条约条款 - 再保险条约中，内陆水运和商业汽车物理损坏每次事故超过7.5万美元自留额后赔付17.5万美元；汽车责任险和一般责任险超过10 - 20万美元自留额后赔付200万美元；财产巨灾条约超过30万美元自留额后赔付570万美元[28] - 美国南方公司发行的个别担保债券面值一般最高为150万美元，每个账户总计最高为500万美元，且不进行再保险[28] - 2018年12月31日，银行家富达公司2.322亿美元有效人寿保险中的1230万美元通过共保和年度可续保定期协议进行了再保险[29] - 2018年12月31日，银行家富达公司3580万美元新的年化医疗保险补充保费中的2080万美元进行了分保，当年自留门槛为1500万美元[29] 公司评级情况 - 美国南方保险公司及其全资子公司美国安全保险公司被A.M. Best评为“A（优秀）”[33] - 银行家富达人寿保险公司及其全资子公司银行家富达保险公司被A.M. Best评为“A -（优秀）”[33] 监管相关要求 - 截至2018年12月31日，公司存入摊销成本为1050万美元的证券，以满足监管要求[34] - 公司保险子公司所在州要求参与担保基金，保险公司可能需缴纳最高达该辖区年度直接保费收入4%的评估费[34] - 2018年末公司保险子公司风险资本（RBC）水平超过监管要求，若调整资本低于授权控制水平风险资本（ACL）的200%将受监管行动[36] - 2018年银行家富达有两个保险监管信息系统（IRIS）比率超出正常范围，美国南方无比率超出正常范围，管理层预计子公司不会因2018年IRIS比率结果受监管行动[35] 投资资产数据 - 截至2018年12月31日，固定到期证券总调整成本为2.199亿美元，2017年末为2.125亿美元；权益证券为1050万美元，2017年末为1090万美元；其他投资资产为740万美元，2017年末为560万美元[39] - 2018年末投资组合中，固定到期证券2.10386亿美元占87.0%，普通股和不可赎回优先股2075.8万美元占8.6%，保单贷款208.5万美元占0.9%，其他投资资产742.4万美元占3.0%，总投资2.41929亿美元[40] - 2018年平均投资2.5248亿美元，净投资收入954.9万美元，平均投资收益率3.8%，实现净投资收益515.4万美元；2017年平均投资2.47739亿美元，净投资收入849.6万美元，平均投资收益率3.4%，实现净投资收益916.8万美元[41] 投资策略 - 公司近期投资策略聚焦优质、多元化和高收益公司债券及优先股，同时缩短期限以应对长期利率上升[43] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司及其子公司共雇佣161人，其中155人为全职[44] 公司管理层情况 - 截至2018年12月31日，希尔顿·H·豪厄尔担任董事会主席、总裁兼首席执行官，自1992年任职；J·罗斯·富兰克林担任副总裁、首席财务官兼公司秘书，自2017年任职[48] 前瞻性陈述说明 - 公司前瞻性陈述受多种因素影响，实际财务状况和经营成果可能与预期有重大差异，公司不打算公开更新前瞻性陈述[50] 公司整体财务关键指标变化 - 2018年和2017年12月31日公司总资产分别为344,274千美元和343,239千美元[101] - 2018年和2017年12月31日公司总负债分别为242,902千美元和230,256千美元[101] - 2018年和2017年12月31日公司股东权益分别为101,372千美元和112,983千美元[101] - 2018年和2017年公司总营收分别为185,553千美元和181,114千美元[103] - 2018年和2017年公司总收益和费用分别为186,524千美元和175,758千美元[103] - 2018年和2017年公司所得税前收入（亏损）分别为 - 971千美元和5,356千美元[103] - 2018年和2017年公司净收入（亏损）分别为 - 704千美元和4,528千美元[103] - 2018年和2017年归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为 - 1,103千美元和4,129千美元[103] - 2018年和2017年普通股每股收益（亏损）分别为 - 0.05美元和0.20美元[103] - 2018年净亏损70.4万美元，2017年净利润452.8万美元[106][108][111] - 2018年其他综合亏损956.1万美元，2017年其他综合收入392.1万美元[106][108] - 2018年综合亏损1026.5万美元，2017年综合收入844.9万美元[106] - 2018年经营活动提供净现金446万美元，2017年为1216.9万美元[111] - 2018年投资活动使用净现金1478.7万美元，2017年提供净现金59.3万美元[111] - 2018年融资活动使用净现金159万美元，2017年为146.7万美元[111] - 2018年现金及现金等价物减少1191.7万美元，2017年增加1129.5万美元[111] - 2018年末现金及现金等价物为1263万美元，2017年末为2454.7万美元[111] - 2018年支付利息199.6万美元，2017年为170.5万美元[111] - 2018年支付所得税210.7万美元，2017年为140万美元[111] 会计准则变更 - 公司自2018年1月1日起采用新会计准则更新2016 - 01号对某些股权投资的会计处理方法进行变更[96] - 2017年12月22日税改将公司递延税余额适用的联邦税率从35%降至21%，2018年1月1日公司采用ASU 2018 - 02，重新分类2100美元与持续经营相关的滞留税影响[125] - 2018年1月1日公司采用ASU 2016 - 15，2018年将来自权益法投资的10777美元分配分类为经营活动现金流，并将2017年的9535美元从投资活动现金流重新分类为经营活动现金流[125] - 2018年1月1日公司采用ASU 2016 - 01，确认9825美元权益证券的税后净未实现收益作为累积影响调整，增加留存收益并减少其他综合收益[127] - 2018年1月1日公司采用ASU 2014 - 09，2018年约113美元（占公司总收入不到千分之一）的收入在该更新指引范围内，对合并财务报表无影响[127] - 公司预计于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04更新指南，预计对合并财务报表无重大影响[129] - ASU 2016 - 13对公司自2019年12月15日后的期间生效，公司未确定采用时间，实施影响未确定[129] - ASU 2016 - 02自2018年12月15日后年度报告期生效，采用后使用权资产和租赁负债小于总资产和总负债的2%，对公司无重大影响[129] 会计政策说明 - 公司的寿险保费到期时确认为收入，意外和健康险保费在缴费期确认，财产和意外险保费在合同期按保险保障金额比例确认[114] - 无形资产包括商誉和其他 indefinite - lived 无形资产，公司定期审查，未发现减值[115] - 公司的固定到期投资分类为“可供出售”，按公允价值计量，权益证券自2018年1月1日起按公允价值计量，变动计入净收入[116][117] - 递延所得税资产和负债因财务报告和税务基础差异产生，随税法和税率变化调整[118] - 基本每股收益基于相关期间流通在外的普通股和参与股加权平均数计算，摊薄每股收益考虑期权和可转换优先股[119] 投资资产详细数据 - 2018年12月31日，固定到期投资估计公允价值为210,386美元，总未实现收益2,313美元，总未实现损失11,851美元，摊销成本219,924美元[132] - 2017年12月31日，固定到期投资估计公允价值为215,108美元，总未实现收益6,485美元，总未实现损失3,921美元，摊销成本212,544美元[132] - 2018年12月31日，权益证券估计公允价值为20,758美元，总未实现收益10,243美元，成本或摊销成本10,515美元[134] - 2017年12月31日，权益证券估计公允价值为23,355美元，总未实现收益12,437美元，成本或摊销成本10,918美元[134] - 2018年12月31日和2017年12月31日，分别有摊销成本为10,452美元和11,178美元的债券按法定要求存于保险监管机构[132] - 2018年，一年或以内到期的固定到期投资账面价值和摊销成本均为3,150美元，2017年账面价值1,653美元，摊销成本1,655美元[135] - 2018年，一年后至五年到期的固定到期投资账面价值19,787美元，摊销成本19,699美元；2017年账面价值13,738美元，摊销成本14,056美元[135] - 2018年末，公司持有的暂时减值证券公允价值为175,411美元，未实现损失为11,851美元[136] - 2018年公司记录与某些固定到期证券相关的OTTI费用为1,525美元，2017年无此类费用[138] - 2018年和2017年末，处于未实现损失状态的证券分别有140只和69只[138] - 2018年净投资收入为9,549美元，2017年为8,496美元[139] - 2018年实现投资净收益为5,154美元，2017年为9,168美元[139][142] - 2018年投资销售所得款项为40,917美元，2017年为83,992美元[143] - 2018年末，公司债券投资组合中94%为投资级证券[143] - 2018年和2017年末，公司持有的可变利益实体（VIE）权益分别为7,424美元和5,626美元[144] - 2018年和2017年末，公司使用Level 3标准估值的固定到期证券价值分别为1,066美元和1,369美元[146] - 2018年末，公司资产公允价值总计239,394美元，其中Level 1为36,061美元，Level 2为202,267美元，Level 3为1,066美元[150] - 截至2018年12月31日，公司总资产为252,318美元，其中固定到期证券215,108美元、权益证券23,355美元、现金等价物13,855美元[151] - 2017年1月1日至2018年12月31日，公司使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的金融工具中，固定到期证券期初余额为1,264美元，期末余额为1,066美元[152] - 2018年和2017年12月31日，公司现金及现金等价物账面价值和公允价值均为12,630美元和24,547美元[154] 保险业务相关数据 - 2018年和2017年，美国南方和银行家富达的递延保单获取