文章核心观点 - 虽然共识价格目标不一定能可靠指示ABL股票涨幅，但暗示的价格走势方向有参考价值，投资者不应仅据此做投资决策，分析师上调盈利预测及Zacks排名显示该股票有上涨潜力 [1][10][11] 分析师价格目标相关情况 - 投资者追捧共识价格目标，但分析师设定价格目标的能力和公正性存疑，仅据此投资可能不利 [3] - 分析师常为吸引对其公司有业务关系或想建立关联的公司股票的兴趣，设定过高价格目标 [5] - 价格目标标准差低表明分析师对股票价格走势方向和幅度高度一致，可作为进一步研究潜在基本面驱动力的起点 [6] - 全球多所大学研究人员称价格目标常误导投资者，实证研究显示分析师设定的价格目标很少能指示股票实际走向 [9] ABL股票情况 - 过去四周ABL股票上涨2.3%，收于7.72美元，华尔街分析师短期价格目标显示其仍有上涨空间，平均目标价14.38美元意味着潜在涨幅86.3% [2] - 今年过去30天有两个盈利预测上调，无下调，Zacks共识预测提高3.6% [7] - 分析师对公司盈利前景更乐观，上调每股收益预测，盈利预测修正趋势与近期股价走势强相关，表明股票有上涨可能 [11] - ABL目前Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预测相关四个因素排名的4000多只股票前20%，显示近期有上涨潜力 [12] - 平均目标价包含四个短期价格目标，标准差1.80美元，最低目标价13美元意味着较当前价格上涨68.4%，最乐观分析师预计股票上涨120.2%至17美元 [13]

文章核心观点 - 阿巴科斯生命公司完成对卡莱尔管理公司的收购，这是其推动长期增长和多元化价值主张战略的关键里程碑 [1] 收购情况 - 阿巴科斯生命公司完成对卡莱尔管理公司的收购，卡莱尔管理公司是卢森堡领先的生命结算领域投资基金管理公司，管理资产超20亿美元 [1] - 收购完成后，卡莱尔首席执行官何塞·加西亚加入阿巴科斯生命执行领导团队 [2] - 卡莱尔为阿巴科斯的ABL财富部门增加约20亿美元资产，其投资者可全面接触阿巴科斯的保险产品资产类别 [3] 阿巴科斯生命公司介绍 - 阿巴科斯是全球领先的另类资产管理公司和做市商，利用长寿数据和精算技术提供非相关投资机会，为机构投资者创造与市场波动无关的高回报资产类别 [4] - 包括近期完成的收购，公司管理资产近30亿美元，是唯一专注于基于寿命的金融产品的公开交易全球另类资产管理公司 [5] - 公司将长寿和寿命方面的专业知识拓展到新增长领域，包括ABL财富和ABL科技 [6] 卡莱尔管理公司介绍 - 卡莱尔成立于2008年，是高度多元化的全球投资管理公司，在卢森堡受监管，是生命结算行业的前沿企业 [8][9] - 公司团队建立透明交易新标准，拥有先进设施和统计建模系统，专注于最大化投资者回报、风险管理和投资者报告透明度 [9][10]

文章核心观点 - 阿巴克斯生命公司获卢森堡金融监管委员会无异议通知将收购卡莱尔管理公司，预计年底完成收购，这将助力公司扩大全球另类资产管理版图 [1][2] 收购情况 - 阿巴克斯生命公司获卢森堡金融监管委员会无异议通知，可收购卡莱尔管理公司 [1] - 阿巴克斯生命公司首席执行官称预计四季度末完成收购，卡莱尔将为其ABL财富部门增加约20亿美元资产管理规模，客户可利用其保险产品资产类别 [2] 阿巴克斯生命公司情况 - 公司是全球另类资产管理公司和做市商，利用长寿数据和精算技术购买人寿保险单，为机构投资者创造与市场波动无关的高回报资产类别 [3] - 公司管理资产近30亿美元（含待完成收购），是唯一专注于基于寿命的金融产品的上市全球另类资产管理公司 [4] - 公司将长寿专业知识拓展到新增长领域，包括ABL财富和ABL科技 [5] 卡莱尔管理公司情况 - 公司成立于2008年，是多元化全球投资管理公司，设施和统计建模系统先进，结合超60年另类资产投资经验，受卢森堡监管机构监督 [7]

文章核心观点 - 阿巴科斯生命公司宣布完成普通股包销公开发行，将用所得净收益支持业务战略 [1][2] 公司业务情况 - 阿巴科斯是专注于长寿和精算技术的另类资产管理公司，利用长寿数据和精算技术从寻求流动性的消费者手中购买人寿保险单，为机构投资者创造与市场波动无关的高回报资产类别 [1][6] - 公司管理资产近30亿美元，是唯一专注于基于寿命的金融产品的公开交易全球另类资产管理公司 [7] 公开发行情况 - 公司完成1250万股普通股的超额认购包销公开发行，其中公司出售1000万股，特定股东出售2500万股，发行价每股8美元，发行总收益约1亿美元，公司在首次发行中筹集约8000万美元，特定股东出售股份获得约2000万美元 [1] - 公司打算将所得净收益用于运营，包括购买人寿理赔保单、支持整体业务战略、用作营运资金和一般公司用途，可能包括为先前宣布和未来的收购提供资金以及偿还和再融资债务，公司未从特定股东出售普通股中获得任何收益 [2] - 派杰公司、道明证券（美国）有限责任公司、KKR资本市场有限责任公司、B.莱利证券股份有限公司和法国兴业美洲证券有限责任公司担任此次发行的联席账簿管理人及承销商代表 [3] - 与此次发行相关的S - 3表格注册声明于2024年11月14日获美国证券交易委员会宣布生效，最终招股说明书补充文件及随附招股说明书于11月25日提交给美国证券交易委员会 [4] 联系方式 - 投资者关系高级副总裁罗伯特·菲利普斯，邮箱rob@abacuslife.com，电话(321) 290 - 1198 [12] - 投资者关系/资本市场助理大卫·杰克逊，邮箱djackson@abacuslife.com，电话(321) 299 - 0716 [12] - 阿巴科斯生命公共关系部，邮箱press@abacuslife.com [12]

文章核心观点 - 阿巴克斯人寿是全球另类资产管理公司，专注收购和管理人寿保险政策，其独特商业模式、良好财务表现和广阔市场前景带来投资机会，但也存在空头增加风险 [1][13] 公司概况 - 阿巴克斯人寿是纳斯达克上市公司，是全球另类资产管理公司，专注金融市场独特细分领域，收购和管理人寿保险政策 [1] - 公司核心使命是为投资者创造财务回报，向消费者普及人寿保险政策潜在价值 [2] 行业情况 - 人寿保险行业规模达13万亿美元，因市场效率低下存在投资机会，90%保单不会向受益人赔付，很多投保人未意识到保单现金价值而放弃，使保单可折价收购 [3][4] 公司战略 - 公司采用独特商业模式，围绕收购、管理和变现被低估人寿保险政策开展业务，运用数据驱动方法，利用专有精算技术和寿命数据评估保单市场价值，重新评估投保人以更准确预测寿命和估值 [5] - 公司是行业内唯一公开上市公司，具有透明度，为投资者提供参与专业市场机会 [7] - 公司专有技术平台ABL Tech为机构提供数据驱动财务规划服务，实现服务多元化，创造额外收入来源，使公司成为长寿相关金融规划市场技术领导者 [8] 财务表现 - 公司过去二十年财务表现出色，年同比增长率达中两位数，股权回报率超18%，利润率超50% [9] - 2024财年第三季度财报超分析师预期，每股收益0.20美元，高于预期0.06美元，营收2815万美元，高于预期2608万美元 [10] - 近期空头兴趣增加14.7%，部分市场参与者不看好公司持续成功 [11] 未来展望 - 公司长期增长前景可观，人寿保险市场规模大，公司创新资产管理方式、ABL Tech拓展新金融应用以及业务符合监管目标等因素都有利于其发展 [12] 投资建议 - 公司为寻求金融市场动态增长领域投资机会者提供独特选择，其财务表现、创新商业模式、领导地位和广阔市场等因素有吸引力，关注改善老年人生活质量有社会影响，但未来成功取决于战略执行、风险管理和利用创新产品认知度的能力 [13] - 分析师对公司股票评级为“买入”，12个月股价预测为14.70美元，有89.92%上涨空间，但顶级分析师推荐另外五只股票 [9][14]

文章核心观点 - 阿巴科斯生活公司（ABL）股价有上涨潜力，虽华尔街分析师目标价不可全信，但分析师对公司盈利前景乐观及公司的Zacks排名显示其股价短期内可能上涨 [1][9][11] 分析师目标价情况 - 阿巴科斯生活公司上一交易日收盘价为8.86美元，过去四周上涨0.8%，华尔街分析师设定的平均目标价为14.13美元，显示有59.5%的上涨潜力 [1] - 平均目标价由四个短期目标价组成，标准差为1.31美元，最低目标价13美元意味着较当前价格上涨46.7%，最乐观分析师预计股价将飙升80.6%至16美元 [2] 分析师目标价的局限性 - 仅依靠共识目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示分析师设定的目标价很少能指示股票实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，以吸引对其公司有业务关系或想建立关系的公司股票的兴趣 [6] 目标价标准差的意义 - 目标价标准差小表明分析师对股票价格走势的方向和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] 阿巴科斯生活公司股价上涨的其他依据 - 分析师对公司盈利前景越来越乐观，对上调每股收益预期有强烈共识，实证研究显示盈利预期修正趋势与近期股价走势有强相关性 [9] - 过去一个月，当前年度的Zacks共识预期增长了9%，两个预期上调且无负面修正 [10] - 阿巴科斯生活公司目前Zacks排名为2（买入），意味着在基于盈利预期的四个因素排名的4000多只股票中处于前20%，这更能说明其短期内股价有上涨潜力 [11]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收较上年同期增长33%至2810万美元[8] - 调整后EBITDA较上年同期增长54%至1670万美元，调整后EBITDA利润率较上年同期增长至59.2%[24] - 按调整后基础计算，2024年第三季度净收入较上年同期增长65%至1490万美元[26] - 2024年第三季度GAAP股东净亏损为510万美元，上年同期为净收入90万美元[25] - 2024年第三季度年化调整后股本回报率为23%，调整后投资资本回报率为21%[27] - 2024年第三季度资本部署为9320万美元，较上年同期的5640万美元有所增加，购买的保单数量较上年同期增长53%至278份[22] - 2024年第三季度总运营费用（不包括未实现和已实现损益以及债务公允价值变动）约为1940万美元，较上年同期的1320万美元有所增加[23] 各条业务线数据和关键指标变化 - ABL Tech业务：自4月面向外部客户上线，6月签下首个公共养老客户，8月签下美国最大工会养老基金之一，赢得5个招标项目中的4个，截至10月31日服务21个客户，另有23个有明确承诺或正在谈判，预计到2025年第一季度末跟踪人数将超过100万，还有50多个潜在客户处于不同阶段[10][11][12][13] - 收购业务：收购Carlisle Management Company SCA和FCF Advisors，预计将为公司投资组合增加约26亿美元的管理资产，Carlisle Management的收购预计在第四季度末完成（需监管批准）[14] - 新合作与产品业务：与Lorisco合作推出PREADISAN，目前处于测试阶段[17][18] - 资本业务：2024年第二季度末筹集的9200万美元股本资本已成功部署，保持23%的强劲股本回报率和21%的投资资本回报率，正在考虑额外债务融资等资本选择[19] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括推进ABL Tech计划、完成收购、加强高管团队、开展新合作与产品推出、探索资本融资等以推动长期盈利增长并巩固作为全球另类资产管理公司和做市商的地位[8][9][14][15][16][17][19][20] - 行业竞争方面，公司是行业内唯一的上市公司，这使其在资本和信息传达方面具有显著优势，行业竞争格局仍然较为紧密，公司的成功有助于提升整个行业水平[46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心，认为在成为全球另类资产管理公司的道路上进展顺利，广泛的长寿数据正在各个部门创造新机会，尽管面临挑战但有能力抓住机遇实现长期盈利增长[29] - 第四季度的趋势预计与历史情况相似，从保单发行的角度来看，第四季度通常表现较强，公司对未来的发行趋势持乐观态度[32] - 行业内对资产收购有显著需求，利率下降会促使更多投资进入，这对公司的主动管理业务有利，预计这一趋势将持续到2025年[37] - 2025年的首要任务包括继续扩大教育和宣传计划，以及在拓展现有业务和收入模式的同时横向寻找其他收入来源[44] 其他重要信息 - 公司提到佛罗里达州近期遭受飓风影响，对受灾群众表示关心，对救援人员表示感谢，对公司在当地的团队表示自豪[7] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否谈谈第四季度到目前为止的趋势以及更广泛的季节性因素？[31] - 回答：公司看到这一趋势仍在继续，从保单发行的角度来看，第四季度通常表现较强，公司对未来的发行趋势持乐观态度，尽管第三季度已经表现很强劲[32] 问题：第三季度的发行票面价值是多少？[33] - 回答：第三季度为4.716亿美元[34] 问题：如何看待未来四个季度的主动管理收入？[36] - 回答：行业内对资产收购有显著需求，利率下降会促使更多投资进入，这对公司的主动管理业务有利，预计这一趋势将持续到2025年[37] 问题：能否解释一下较小的收入项目（组合服务和发行收入）与上年同期相比的情况？[39] - 回答：服务收入可能会根据公司自身或其他公司的投资组合活动而波动，公司的一个服务客户正在缩减投资组合，这对服务收入有一定影响，但随着Carlisle资产管理的整合，预计服务收入将增长；发行收入下降是因为公司更多地在资产负债表上购买和持有保单并出售，而不是直接向第三方投资者收取发行费并出售[39][40][41][42] 问题：能否更新一下竞争环境？2025年的两大优先事项是什么？[44] - 回答：行业竞争格局仍然较为紧密，公司是行业内唯一的上市公司，这使其在资本和信息传达方面具有显著优势；2025年的首要任务包括继续扩大教育和宣传计划，以及在拓展现有业务和收入模式的同时横向寻找其他收入来源[46] 问题：能否谈谈与银行合作伙伴的合作情况以及新的按需产品的进展？[46] - 回答：未明确回答与银行合作伙伴的合作情况，问题主要围绕竞争环境进行回答，公司在行业内具有竞争优势，对2025年及以后的发展充满信心[46]

文章核心观点 - 介绍Abacus Life和NCR Atleos的业绩情况及未来展望，包括盈利、营收、股价表现等，还提及行业排名对股票表现的影响 [1][2][9] Abacus Life业绩情况 - 本季度每股收益0.20美元，击败Zacks共识预期的0.14美元，去年同期为0.01美元，本季度盈利惊喜为42.86% [1] - 上一季度预期每股收益0.13美元，实际为0.18美元，盈利惊喜为38.46% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2815万美元，超过Zacks共识预期7.93%，去年同期为2112万美元，过去四个季度两次超过共识营收预期 [2] Abacus Life股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约10%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Abacus Life未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.15美元，营收3031万美元，本财年共识每股收益预估为0.57美元，营收1.0413亿美元 [7] 行业对Abacus Life的影响 - Zacks行业排名中，保险 - 人寿保险行业目前处于250多个Zacks行业的前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] NCR Atleos业绩预期 - 预计11月12日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.78美元，同比变化+195.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计本季度营收10.6亿美元，较去年同期下降0.7% [10]

现金及现金等价物变化 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为19,409,615美元，较2023年12月31日的25,588,668美元有所下降[5] - 2024年前九个月现金及现金等价物净减少6,179,053美元，2023年同期净增加6,596,367美元[23] 流动资产与负债变化 - 2024年9月30日，公司总流动资产为30,796,677美元，较2023年12月31日的31,776,834美元略有减少[5] - 2024年9月30日，公司总负债为219,369,540美元，较2023年12月31日的167,755,991美元有所增加[7] 无形资产变化 - 截至2024年9月30日，公司无形资产净值为24,653,141美元，较2023年12月31日的29,623,130美元有所降低[5] - 截至2024年9月30日，公司确定使用寿命的无形资产总值2930万美元，累计摊销841.0417万美元，净值2088.9583万美元；不确定使用寿命的无形资产总值360万美元，无形资产总计净值2448.9583万美元[52] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，确定使用寿命的无形资产摊销费用均为168.2083万美元；2024年和2023年截至9月30日的九个月，摊销费用分别为504.625万美元和168.2083万美元[52] - 未来五年及以后无形资产预计年度摊销情况：2024年剩余时间168.2083万美元，2025年532.8333万美元，2026年391.1667万美元，2027年389.5万美元，2028年263.5万美元，之后343.75万美元，总计2088.9583万美元[53] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司其他无形资产净值分别为16.3558万美元和8.7297万美元[55] 营收与利润变化 - 2024年前三季度，公司总营收为78,711,777美元，较2023年同期的42,705,904美元增长约84.31%[11] - 2024年前三季度，公司毛利润为71,059,365美元，较2023年同期的37,877,997美元增长约87.60%[11] - 2024年前三季度，公司总运营费用为55,185,495美元，较2023年同期的15,745,884美元增长约250.47%[11] - 2024年前三季度，公司运营收入为15,873,870美元，较2023年同期的22,132,113美元下降约28.28%[11] - 2024年前三季度，公司其他费用为19,101,548美元，较2023年同期的4,494,377美元增长约324.99%[11] - 2024年第三季度税前净亏损为553.5179万美元，2023年同期净利润为276.1287万美元[14] - 2024年前三季度税前净亏损为322.7678万美元，2023年同期净利润为1763.7736万美元[14] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股亏损均为0.07美元，2023年同期每股收益为0.01美元[14] - 2024年前三季度基本和摊薄后每股亏损均为0.09美元，2023年同期每股收益为0.29美元[14] - 2024年前九个月净亏损为5,908,533美元，2023年同期净利润为15,399,317美元[20] - 2024年前三季度总营收7871.1777万美元，2023年同期为4270.5904万美元；2024年第三季度总营收2814.8491万美元，2023年同期为2112.093万美元[40] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为2814.8491万美元和2112.093万美元；九个月总营收分别为7871.1777万美元和4270.5904万美元[66] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司总成本分别为218.7981万美元和336.4957万美元；九个月总成本分别为765.2412万美元和482.7907万美元[67] - 2024年第三季度总毛利润为2596.051万美元，2023年同期为1775.5973万美元；2024年前九个月总毛利润为7105.9365万美元，2023年同期为3787.7997万美元[69] - 2024年第三季度归属于普通股股东的净亏损为512.5055万美元，2023年同期净利润为90.3361万美元；2024年前九个月净亏损为570.3817万美元，2023年同期净利润为1573.9009万美元[69] - 2024年前九个月公司因费用支持协议产生的费用为0美元，2023年同期为2.9721万美元[71] - 2024年前三季度和前九个月，债务公允价值变动分别导致损失18.127万美元和417.129万美元[83] - 2024年第三季度，归属于普通股股东的净亏损为5,125,055美元，基本每股亏损0.07美元；2023年同期净利润为903,361美元，基本每股收益0.01美元[139] - 2024年前九个月，归属于普通股股东的净亏损为5,703,817美元，基本每股亏损0.09美元；2023年同期净利润为15,739,009美元，基本每股收益0.29美元[139] - 2023年第二季度，公司起源收入为1,689,088美元，关联方收入为5,195,602美元，总收入为6,884,690美元[144] - 2023年上半年，公司起源收入为3,252,738美元，关联方收入为9,931,938美元，总收入为13,184,676美元[144] - 2023年第二季度，公司净亏损为318,098美元，基本和摊薄后每股亏损795.25美元[144] - 2023年上半年，公司净亏损为974,901美元，基本和摊薄后每股亏损2,437.25美元[144] - 2023年第二季度收入为6,884,690美元，上半年收入总计13,184,676美元，其中代理收入分别为3,334,402美元和7,143,016美元，经纪收入分别为2,809,499美元和4,675,973美元，客户直接收入分别为740,789美元和1,365,687美元[156] - 2023年第二季度与Nova Funds相关的发起费收入为1,504,532美元，交易报销收入为75,332美元，总计1,579,864美元；上半年发起费收入为2,952,837美元，交易报销收入为140,960美元，总计3,093,797美元[161] - 2023年第二季度与其他关联投资者相关的总收入为3,615,738美元，上半年为6,838,141美元；第二季度销售总成本为2,623,201美元，上半年为5,020,603美元[161] - 关联方服务收入在截至2024年9月30日的三个月内减少112,360美元，降幅66.5%；九个月内减少349,581美元，降幅49.1%，主要因诺瓦基金服务保单减少[175][176] - 投资组合服务收入在截至2024年9月30日的三个月内增加4,177美元，增幅7.5%；九个月内增加74,164美元，增幅72.2%，主要因外部基金服务保单增加[176][177] - 主动管理收入在截至2024年9月30日的三个月内增加8,041,431美元，增幅42.5%；九个月内增加33,857,270美元，增幅84.8%，主要因公允价值法核算保单净增及费用收入增加，部分被投资法核算交易活动减少抵消[178][181] - 发起收入在截至2024年9月30日的三个月内减少651,170美元，降幅38.0%，主要因算盘结算专注为公司采购保单[185] - 截至2024年9月30日，公司总收入为28,148,491美元，成本为2,187,981美元，毛利润为25,960,510美元[173] - 截至2024年9月30日，公司总运营费用为19,110,539美元，运营收入为6,849,971美元[173] - 截至2024年9月30日，公司净亏损为5,284,811美元，归属于普通股股东的净亏损为5,125,055美元[173] - 2024年前九个月，公司发起收入为4394237美元，较2023年同期的1715700美元增加2678537美元，增幅156.1%[186] - 2024年第三季度，公司收入成本（不包括折旧和摊销）为2187551美元，较2023年同期的3356976美元减少1169425美元，降幅34.8%[188] - 2024年前九个月，公司收入成本（不包括折旧和摊销）为7649844美元，较2023年同期的4819926美元增加2829918美元，增幅58.7%[189] - 2024年第三季度，公司毛利润为25960510美元，较2023年同期的17755973美元增加8204537美元，增幅46.2%[190] - 2024年前九个月，公司毛利润为71059365美元，较2023年同期的37877997美元增加33181368美元，增幅87.6%[191] - 2024年第三季度，公司销售和营销费用为2169197美元，较2023年同期的1704154美元增加465043美元，增幅27.3%[192] - 2024年前九个月，公司销售和营销费用为6651942美元，较2023年同期的3116999美元增加3534943美元，增幅113.4%[194] - 2024年第三季度，公司折旧和摊销费用为1745279美元，较2023年同期的1694853美元增加50426美元，增幅3.0%[197] - 2024年前九个月，公司折旧和摊销费用为5177785美元，较2023年同期的1696994美元增加3480791美元，增幅205.1%[199] - 2024年前九个月，公司已实现股权投资收益较2023年同期增加856744美元，主要与S&P 500期权出售有关[202] 股份数量变化 - 截至2024年9月30日，公司A类普通股发行数量为75,756,439股，较2023年12月31日的63,388,823股有所增加[7] - 截至2024年9月30日，A类股数量为7575.6439万股，普通股金额为7576美元[16] - 截至2024年9月30日，库存股数量为104.8226万股，库存股金额为1202.5137万美元[16] - 2023年已发行股份数量及其面值已追溯重述以反映业务合并后的情况[17] - 截至2023年9月30日，公司A类股数量为63,349,823股，普通股金额为6,335美元，额外实收资本为194,197,741美元，留存收益/累计亏损为 - 28,503,752美元，累计其他综合收益为100,175美元，非控股股东权益为289,248美元，股东权益总额为166,089,747美元[18] - 截至2024年9月30日，公司已发行75,756,439股普通股，其中74,708,213股流通在外，1,048,226股为库存股[107] - 截至2024年9月30日，公司有16,654,140份公开认股权证流通在外，每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股[108] 客户与卖家占比情况 - 2024年前三季度，三位客户分别占总营收的32%、19%和17%；2024年前九个月，三位客户分别占总营收的28%、20%和15%；2023年前三季度，三位客户分别占总营收的33%、19%和10%；2023年前九个月，三位客户分别占总营收的29%、19%和14%[30] - 2024年前三季度，公司从三位卖家处购买的人寿保险政策分别占总购买量的17%、15%（关联方）和11%；2024年前九个月，从两位卖家处购买的分别占23%（关联方）和10%；2023年前三季度，从两位卖家处购买的分别占14%和11%；2023年前九个月，无卖家占比达10%或以上[30] 收购相关情况 - 2023年6月30日，LMA以1.65361332亿美元企业价值收购Abacus，2024年6月30日完成递延所得税相关收购会计处理[31] - 收购

文章核心观点 - 2024年第三季度公司营收和盈利能力持续增长，战略举措执行顺利，有望实现持续增长和盈利，为股东创造长期价值 [1][2] 公司概况 - 公司是全球领先的另类资产管理公司和做市商，利用长寿数据和精算技术提供非相关性投资机会，管理资产近30亿美元，专注于基于寿命的金融产品 [16][17] - 公司拓展长寿和寿命领域专业知识至新增长领域，旗下有ABL Wealth和ABL Tech业务 [17][18] 第三季度亮点 - 总营收同比增长33%至2810万美元，主要因主动管理收入增加、资本部署增多和直接向第三方销售的保单增加 [3] - 发起资本部署为9320万美元，保单发起数量同比增长54%至278份 [3] - GAAP净亏损为510万美元，主要因认股权证负债公允价值变动损失增加、员工股票薪酬费用增加和利息费用增加 [3] - 调整后净收入同比增长65%至1490万美元，调整后摊薄每股收益为0.20美元 [3] - 调整后EBITDA同比增长54%至1670万美元，调整后EBITDA利润率为59.2% [3] - 年化投资资本回报率（ROIC）为21%，年化股本回报率（ROE）为23% [3] 流动性和资本 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1940万美元，资产负债表保单资产为2.744亿美元，未偿还长期债务为1.665亿美元 [4] 战略进展 - ABL Tech平台已服务超20家客户，另有23家已签约或在洽谈中 [2] - 收购Carlisle Management和FCF Advisors预计在第四季度完成，将增加约26亿美元资产管理规模 [2] - 与Lorisco合作推出PREADISAN™健康预测和精算技术工具，可提供个性化长寿预测和定制金融解决方案 [2] 财务指标定义 - 调整后净收入是对净收入进行多项调整后的非GAAP指标，排除与业务表现无关的费用影响 [7] - 调整后EBITDA是对净收入进行多项调整后的非GAAP指标，排除影响业绩评估和与业务表现无关的项目 [8] - 调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA除以总营收 [9] - 年化投资资本回报率（ROIC）是季度调整后净收入除以特定计算结果再乘以四 [10] - 年化股本回报率（ROE）是调整后净收入除以总股东权益再乘以四 [11] 财务报表数据 合并资产负债表 - 截至2024年9月30日，总资产为4.773亿美元，总负债为2.194亿美元，股东权益为2.579亿美元 [20][22] 中期未经审计合并运营报表 - 2024年第三季度总营收为2810万美元，净亏损为528万美元 [23] 调整后净收入和调整后每股收益 - 2024年第三季度调整后净收入为1490万美元，调整后每股收益为0.20美元 [25] 调整后EBITDA - 2024年第三季度调整后EBITDA为1670万美元，调整后EBITDA利润率为59.2% [27] 调整后投资资本回报率（ROIC） - 2024年第三季度调整后年化ROIC为20.6% [28] 调整后股本回报率（ROE） - 2024年第三季度调整后年化ROE为23.1% [29] 会议安排 - 公司将在今天下午5点举行网络直播和电话会议讨论业绩，直播可在ir.abacuslife.com观看，电话会议拨入号码及会议ID已公布 [5] - 会议重播将在ir.abacuslife.com保留一年 [6]