文章核心观点 - 公司Abacus Life(股票代码:ABL)正在进行公开发行,发行1000万股普通股,每股价格8美元[1][2][3] - 公司计划使用募集资金购买人寿保单、支持整体业务战略、用于营运资金和一般公司用途,也可能用于偿还债务[4] - 公开发行将增加总股本,稀释现有股东权益,可能是导致股价下跌的原因之一[5] - 发行价8美元较公司之前收盘价9.76美元有较大折扣,也可能拖累股价下跌[6] 公司信息 - Abacus Life是一家替代资产管理和做市商公司[1] - 本次公开发行由Piper Sandler & Co.、TD Securities (USA) LLC、B. Riley Securities和KKR Capital Markets LLC担任联席簿记管理人[2] 行业信息 - 无相关内容

文章核心观点 - 美国股市期货在周五略有下跌，道琼斯期货下跌约0.1% [1] - 多家公司在盘前交易中股价下跌，其中包括Smith & Wesson Brands, Inc.、Molecular Partners AG、NANO Nuclear Energy Inc.等 [1][2] 公司表现 - Smith & Wesson Brands, Inc. (SWBI) 在盘前交易中股价下跌4%至$15.74，尽管其第四季度财报显示每股收益45美分，超出分析师预期的34美分，销售额为$159.1 million，也超出分析师预期的$156.796 million [1] - Molecular Partners AG (MOLN) 在盘前交易中股价下跌12.7%至$9.61，前一日股价上涨超过38% [2] - NANO Nuclear Energy Inc. (NNE) 在盘前交易中股价下跌9.7%至$13.74，前一日股价上涨31% [2] - VinFast Auto Ltd. (VFS) 在盘前交易中股价下跌7.9%至$3.97，前一日股价上涨10% [2] - Bitdeer Technologies Group (BTDR) 在盘前交易中股价下跌5.3%至$9.34，前一日股价上涨超过8% [2] - Abacus Life, Inc. (ABL) 在盘前交易中股价下跌5.2%至$9.24，公司定价$80 million的10 million普通股公开发行，每股$8 [2] - TeraWulf Inc. (WULF) 在盘前交易中股价下跌4.5%至$4.42 [2] - Iris Energy Limited (IREN) 在盘前交易中股价下跌4.3%至$13.30 [2] - GameStop Corp. (GME) 在盘前交易中股价下跌2.6%至$24.92，前一日股价上涨约4% [2]

文章核心观点 - 公司Abacus Life, Inc.("Abacus")完成了一次10,000,000股的公开发行,发行价格为每股8美元,预计募集资金总额约为8,000万美元[1] - 公司将使用募集资金用于公司运营,包括购买人寿保单、支持整体业务战略、营运资金和偿还/再融资债务[2] - 本次公开发行由Piper Sandler & Co.、TD Securities (USA) LLC、B. Riley Securities和KKR Capital Markets LLC担任联席主承销商[3] 公司概况 - Abacus是一家领先的垂直整合式另类资产管理公司和做市商,专注于寿命长期和精算技术[6] - 公司自2004年以来一直从消费者那里购买人寿保单,并对这些保单进行主动管理(通过交易、持有和/或服务)[6] - 公司已累计购买价值超过50亿美元的人寿保单,帮助数千名客户最大化人寿保险的价值[6] - Abacus是唯一一家在纳斯达克交易所上市的人寿结算公司,股票代码为ABL[6] 发展战略 - 公司正在通过三个突破性的新渠道"ABL Tech"、"ABL Wealth"和"ABL Longevity Funds"来民主化人寿保险行业[6] 风险因素 - 公司收入集中在少数客户(包括关联方)身上的风险[8(iv)] - 人寿结算行业出现负面趋势(如保费上升、被保人寿命延长、预期寿命报告方法和假设出错)可能影响人寿结算价值的风险[8(vi)] - 保险公司对某些人寿结算的合法性提出法律挑战的风险[8(vii)] - 公司知识产权(包括商标和商业秘密)被侵犯的风险[8(viii)] - 公司依赖高级管理人员和其他关键员工的风险[8(ix)] - 行业监管环境变化的风险[8(x)]

ORLANDO, Fla., June 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Abacus Life, Inc. (“Abacus” or the “Company”) (NASDAQ: ABL), a pioneering alternative asset manager specializing in longevity and actuarial technology, today announced the pricing of its oversubscribed underwritten public offering of 10,000,000 shares of its common stock at a price to the public of $8.00 per share. In connection with the offering, the Company also granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 1,500,000 shares of com ...

ORLANDO, Fla., June 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Abacus Life, Inc. (“Abacus” or the “Company”) (NASDAQ: ABL), a pioneering alternative asset manager specializing in longevity and actuarial technology, today announced that it has commenced an underwritten public offering of 10,000,000 shares of its common stock. In connection with the offering, Abacus intends to grant the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 1,500,000 shares of common stock at the public offering price. All of the sha ...

ORLANDO, Fla., June 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Abacus Life, Inc. (“Abacus” or the “Company”) (NASDAQ: ABL), a pioneering alternative asset manager specializing in longevity and actuarial technology, today announced that it has commenced an underwritten public offering of 10,000,000 shares of its common stock. In connection with the offering, Abacus intends to grant the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 1,500,000 shares of common stock at the public offering price. All of the sha ...

ORLANDO, Fla., June 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) --  Abacus Life, Inc. (NASDAQ:ABL) ("Abacus" or the "Company"), a pioneering alternative asset manager specializing in longevity and actuarial technology, announced today that it led the life settlement industry in funds paid to clients in 2023 with a 26% market share according to The Deal, once again bringing premier value to its clients. For 2023, the Company paid clients $220 million in life settlement funds, corresponding to a 26% market share and equating t ...

ORLANDO, Fla., June 06, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) --  Abacus Life, Inc. (NASDAQ: ABL) (“Abacus” or the “Company”), a pioneering alternative asset manager specializing in longevity and actuarial technology, announced today that it led the life settlement industry in funds paid to clients in 2023 with a 26% market share according to The Deal, once again bringing premier value to its clients. For 2023, the Company paid clients $220 million in life settlement funds, corresponding to a 26% market share and equating ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入同比增长超过100%至21.5亿美元 [8] - 调整后EBITA同比增长38%至1.16亿美元 [20] - 调整后净收入为6700万美元,而上年同期为7600万美元 [20] - 资产负债表上的政策资产为12.69亿美元,长期债务公允价值为13.14亿美元 [21] - 年化调整后权益回报率和投资资本回报率分别为16%和15% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者的新业务量同比增长59% [9] - 投资组合服务业务收入为200万美元,上年同期为300万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有具体披露各个市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资营销以推动长期增长 [9] - 公司正在加强ABL Wealth和ABL Tech两个新业务线,预计今年将贡献收入 [13] - 公司看好230亿美元以上的目标市场机会,并有20年持续盈利的业绩 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务前景保持信心,认为拥有良好的业务模式、专业团队和数据技术优势,有望实现可持续盈利增长 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Wilma Burdis 提问** 询问公司目前与主要保险公司的回购关系 [27] **Jay Jackson 回答** 由于保密原因,公司不会披露具体的回购金额,但表示这一业务正在持续增长 [28] 问题2 **Andrew Kligerman 提问** 询问公司的资本部署和增长潜力 [34][35] **Jay Jackson 回答** 公司的政策购买管道很强劲,尤其是直接面向消费者的业务增长迅速,公司将继续投资营销以推动增长 [36][37][38] 问题3 **Matthew Howlett 提问** 询问公司持有政策的收益情况和未来持有策略 [45][49] **Jay Jackson 回答** 公司未来将增加持有政策的时间,以获得更高的收益,同时保持资产负债表较轻的状态 [46][50]

公司业务 - 公司主要经营两家主要子公司，专注于投资寿险产品，以非变通用寿险为主[177] 收入情况 - 公司通过自有技术平台和高效的起源平台驱动收入和盈利[179] - 2024年第一季度，公司总活跃管理收入为1,979,699.9万美元，同比增长98.6%[191] - 相关方服务收入同比下降13.2%，为185,185美元[190] - 服务收入中，托管的保单价值为105.5亿美元，较2023年同期84.5亿美元增长24.9%[6] 投资情况 - 投资方法核算的保单总面值为30,900,000美元，截至2024年3月31日，对应的账面价值为1,434,444美元[192] - 2024年第一季度，公司投资方法中，出售保单的平均实现收益率为44.1%，较去年同期的15.3%有显著增长[193] - 2024年第一季度，公司以公允价值方法计量的保单中，出售保单的平均实现收益率为16.0%，较去年同期的8.4%有增长[193] 成本情况 - 2024年第一季度，公司的总营收中，除去折旧和摊销费用后的成本为2,720,212美元，较去年同期的489,550美元增长了455.7%[194] - 2024年第一季度，公司的销售和营销费用为1,929,944美元，较去年同期增长了164.7%[197] 财务指标 - 公司关注的非GAAP财务指标包括调整后净收入和调整后每股收益，这些指标有助于评估业务表现和制定战略决策[214] - 公司定义的调整后净收入是指扣除非控股权益收入、摊销、权证公允价值变动和非现金股权补偿及相关税收影响后的普通股东净收入[215] - 公司计算的调整后每股收益是指调整后净收入除以调整后加权平均股数，有助于投资者更好地评估每股盈利表现[216] 财务表现 - 2024年第一季度调整后净收入为670.4万美元，较2023年同期762.5万美元略有下降[1] - 股本补偿为609.3万美元[1] - 摊销费用为166.7万美元[1] - 公允价值变动收益为-94.7万美元[1] - 调整后每股收益为0.11美元[1] - 调整后EBITDA为1157.6万美元，较2023年同期835.8万美元增长[4] - 调整后EBITDA利润率为53.9%，较2023年同期81.4%下降[4] 现金流 - 现金及现金等价物为6538.7万美元，较2023年底2558.9万美元增长[8] - 2024年第一季度运营活动净现金流为226.7万美元，较2023年同期-1738.1万美元有显著改善[9] 关联方交易 - 2023年3月31日，关联方收入为4736336美元，主要包括为Nova基金提供的34项价值39985400美元的保单和为LMA提供的34项总价值77685810美元的保单[245] - 2023年3月31日，成本为1229616美元，关联方成本为3165707美元，毛利为1904663美元，毛利率为30%[247] - 2023年3月31日，调整后的EBITDA为-646340美元，主要受到运营收入和运营费用的影响[261]