业绩总结 - 2022年第四季度的总运营费用为1.081亿美元，较2022年第三季度增加了1430万美元，增幅为15.2%[31] - 2022年第四季度的净亏损为9540万美元，较2022年第三季度增加了440万美元[33] - 2022年全年净亏损为3.173亿美元，较2021年减少了3050万美元[33] - 2022年全年调整后EBITDA亏损为2.244亿美元，较2021年增加了1.164亿美元[34] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.312亿美元，较2022年第三季度减少了6940万美元[35] 用户数据 - 从联合航空公司获得了100架Midnight飞机的1000万美元预交款，这是行业首个此类交易[8] - 公司依赖于联合航空的当前飞机订单，这些订单可能会受到条件和进一步谈判的影响[52] 未来展望 - 预计在2023年中期开始进行Midnight飞机的飞行测试[2] - 计划在乔治亚州建设一个高达650架飞机年产能力的制造设施，未来可扩展至2300架[17] - 预计在2023年和2024年根据业务里程碑提取资金[5] - 2023年第一季度预计GAAP总运营费用为1.1亿至1.2亿美元，非GAAP总运营费用为7500万至8500万美元[36] 新产品和新技术研发 - 完成了Midnight飞机的所有主要气动结构（机翼、尾部和机身）的建造和组装[2] - 完成了Midnight的初步设计审查，验证了约1000磅的有效载荷和10分钟的充电时间[8] - Midnight飞机的认证基础已与FAA达成一致，FAA已在联邦公报中发布了其适航标准[18] - 继续推进Midnight的开发和认证，专注于制造和供应链能力的建设[11] 市场扩张和并购 - 与Stellantis的合作显著扩大，Stellantis将提供高达1.5亿美元的战略资金，以支持飞机生产的快速扩张[5][3] - 在加州圣荷西的制造和集成测试实验室的建设接近完成，预计在4月完成[4] 负面信息 - 公司面临的风险包括内部控制的重大缺陷和维护有效内部控制系统的能力[52] - 公司正在与Wisk Aero LLC进行持续的诉讼，这可能带来风险和成本[52] - 公司未能获得和维护足够的垂直起降基础设施可能会减缓电动飞机的市场采用[52] - 公司面临的宏观经济条件、通货膨胀和利率变化可能对其业务产生影响[52] 其他新策略和有价值的信息 - 公司需要获得政府当局的认证、许可和批准，以便顺利开展业务[52] - 公司依赖于供应商提供飞机所需的零部件和组件[52] - 公司需要额外资本的需求和可用性将影响其财务结果[52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39668 Archer Aviation Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2730902 (State or other jurisdiction of incorporation or o ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39668 Archer Aviation Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2730902 (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...

业务发展与市场战略 - 公司计划通过eVTOL飞机进入城市空中交通（UAM）市场，目标是在美国主要城市如洛杉矶和迈阿密运营[133] - 公司计划通过直接面向消费者（Archer UAM）和面向企业（Archer Direct）两条业务线运营[132] - 公司与联合航空公司签订了价值10亿美元的飞机采购协议，并有额外5亿美元的选择权[134] 研发与技术进展 - 公司尚未从任何业务线产生收入，预计在完成eVTOL飞机的设计、开发和认证后才会开始产生显著收入[139] - 公司预计未来研发费用将显著增加，以推进eVTOL飞机的认证和制造[141] - 公司正在优化eVTOL飞机设计，以降低运营成本和噪音，同时提高安全性[129] - 公司正在与FAA合作，以高效完成eVTOL飞机的认证[131] 财务表现与支出 - 2022年第一季度研发费用增加了1740万美元，同比增长172%，主要用于技术开发和人员相关费用[149] - 2022年第一季度一般及行政费用增加了3120万美元，同比增长473%，主要由于公司上市后的相关费用增加[150] - 2022年第一季度股票薪酬费用为2450万美元，其中研发和行政费用分别占540万美元和1910万美元[148] - 公司2022年第一季度其他收入净额为650万美元，主要由于认股权证负债公允价值变动产生的660万美元收益[152] - 公司2022年第一季度净利息支出增加40万美元，主要由于2021年7月与硅谷银行签订的定期贷款产生的利息支出[153] 现金流与资金状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为7.042亿美元，预计现有资金足以支持未来12个月的运营需求[154] - 公司2022年第一季度经营活动净现金流出为3680万美元，主要由于净亏损5920万美元及2440万美元的股票薪酬支出[160] - 公司2022年第一季度投资活动净现金流出为60万美元，主要用于购置固定资产[162] - 公司2022年第一季度融资活动净现金流出为240万美元，主要用于偿还硅谷银行贷款[163] - 公司现金及现金等价物存放在美国主要金融机构，部分账户余额可能超过FDIC保险限额（每个存款人在每家机构25万美元）[167] 债务与租赁义务 - 公司短期和长期债务分别为1000万美元和750万美元[156] - 公司当前租赁义务为480万美元，长期租赁义务为1060万美元[157] 公司治理与披露 - 公司作为新兴成长型公司和小型报告公司，可享受部分披露要求的豁免[168][170]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39668 Archer Aviation Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2730902 (State or other jurisdiction of incorporation or organizati ...

业务合并与融资 - 公司通过业务合并获得了8.576亿美元的现金收益，其中包括6亿美元的PIPE融资[174] - 业务合并的直接和增量交易成本总计8180万美元，其中1090万美元作为业务合并费用，5580万美元记录为股权发行成本，剩余1510万美元通过发行新Archer A类股票结算[174] - 2021年前九个月的融资活动净现金流入为8.221亿美元，主要来自债务发行、PIPE融资和业务合并[211] 业务计划与收入预期 - 公司计划在获得FAA认证后，运营两条业务线：直接面向消费者的Archer UAM和面向企业的Archer Direct[179] - Archer UAM计划在洛杉矶和迈阿密等主要美国城市运营，目标是提供与地面拼车服务竞争的价格[180] - Archer Direct与美联航签订了价值10亿美元的飞机采购协议，并有额外5亿美元的采购选择权[181] - 公司尚未从任何业务线产生收入，预计在完成eVTOL飞机的设计、开发和认证后才会开始产生显著收入[182] 研发费用与运营成本 - 2021年第三季度的研发费用为2310万美元，同比增长1640万美元，主要由于人员相关费用和股票薪酬的增加[191][193] - 2021年第三季度的总运营费用为1.763亿美元，同比增长1.69亿美元，主要由于研发和行政费用的增加[191] - 公司预计研发费用将显著增加，以推进eVTOL飞机的认证和制造[185] - 研发费用在2021年前九个月增加了3100万美元，主要由于人员相关费用和设施分配费用增加了2350万美元[194] - 2021年前九个月的一般和行政费用增加了1.408亿美元，主要由于人员相关费用和设施分配费用增加了1.089亿美元[196] 财务表现与亏损 - 2021年第三季度的净亏损为1.767亿美元，同比增长1.694亿美元[191] - 2021年前九个月的其他认股权证费用增加了1.173亿美元，主要由于与United的认股权证相关的非现金费用[199] - 2021年前九个月的PPP贷款减免收益增加了90万美元[200] - 2021年前九个月的经营活动净现金流出为5950万美元，主要由于净亏损3.045亿美元和非现金项目调整[208] 现金流与投资 - 截至2021年9月30日，公司的主要流动性来源为7.962亿美元的现金及现金等价物[201] - 2021年前九个月的投资活动净现金流出为300万美元，主要用于购买物业和设备[210] 合同义务与债务 - 截至2021年9月30日，公司的合同义务和承诺总额为2760万美元，包括运营租赁义务和应付票据[213] - 2021年6月，公司获得了PPP贷款的全额减免，包括贷款本金和应计利息[214] - 截至2021年9月30日，公司有2000万美元的定期贷款余额，利率为浮动利率[223] - 如果利率上升，公司的债务偿还义务将增加，即使借款金额保持不变[223] - 公司未使用任何衍生金融工具来管理利率风险[223] - 截至2021年9月30日，假设利率上升100个基点，对定期贷款的利息支出影响不大[223]

财务表现 - 公司在2021年6月30日的净收入为3,252,607美元，主要来自认股权证负债公允价值变动的收益7,053,334美元，信托账户投资的利息和股息收入8,633美元，以及信托账户投资的未实现收益5,002美元，部分被运营成本3,764,636美元和特许经营税费用49,726美元抵消[126] - 2021年上半年净收入为833,801美元，主要来自认股权证负债公允价值变动的收益9,280,003美元，信托账户投资的未实现收益135,027美元，以及利息和股息收入8,633美元，部分被运营成本8,489,653美元和特许经营税费用100,209美元抵消[126] - 截至2021年6月30日，公司信托账户外持有现金297,376美元，营运资金赤字为7,308,241美元，存在持续经营的不确定性[127] - 2021年上半年运营活动净现金流出为1,027,773美元，主要由于认股权证负债公允价值变动收益9,280,003美元，信托账户投资未实现收益135,027美元，以及利息和股息收入8,633美元，部分被营运资金变动7,562,089美元和净收入833,801美元抵消[129] - 2021年上半年投资活动净现金流入为99,226美元，主要来自从信托账户提取现金支付税款[129] - 2021年上半年融资活动净现金流入为300,000美元，来自向发起人发行本票的收益[129] 业务合并计划 - 公司计划通过与Archer Aviation Inc.的业务合并，Archer的股权估值为14.8亿美元[120] - 业务合并的条件包括Atlas在合并后至少持有5,000,001美元的净有形资产，以及Atlas信托账户和PIPE融资的总现金收益不少于6亿美元[122][123] - 公司已与承销商代表和Moelis & Company LLC签订业务合并营销协议，合并完成后将支付总费用1,750万美元，占首次公开募股总收益的3.5%[132] 公司运营状况 - 公司尚未开展任何业务或产生收入，主要活动为组织活动和为首次公开募股做准备[125] - 公司普通股可能赎回的股份在2021年6月30日和2020年12月31日分别为50,000,000股和44,885,287股，按赎回价值列为临时权益[134] - 公司未将首次公开募股和私募配售中出售的24,666,667股认股权证计入稀释每股收益的计算中，因为这些认股权证是或有可行使的[137] 财务估值方法 - 公司使用蒙特卡洛模拟方法估计公开认股权证的初始公允价值，并使用修正的Black-Scholes模型估计私募配售认股权证的初始公允价值[136] 会计准则更新 - 公司正在评估2020-06号会计准则更新对其财务状况、经营成果或现金流量的影响，该更新将于2022年1月1日生效[139]

财务表现 - 公司截至2021年3月31日的净亏损为2,418,806美元，主要由于运营和组建成本4,725,017美元以及特许经营税费用50,483美元，部分被信托账户中持有的有价证券未实现收益130,025美元和认股权证负债公允价值变动收益2,226,669美元所抵消[119] - 公司截至2021年3月31日的现金余额为445,231美元，营运资金赤字为3,443,288美元[120] - 2021年第一季度，公司经营活动使用的净现金为551,940美元，主要由于净亏损2,418,806美元，部分被认股权证负债公允价值变动收益2,226,669美元和信托账户投资未实现收益130,025美元所抵消[121] - 公司2021年第一季度投资活动提供的净现金为71,248美元，主要由于从信托账户提取现金支付特许经营税[121] 业务合并 - 公司计划通过与Archer Aviation Inc.的业务合并，Archer的隐含股权价值为2,525,000,000美元[112] - 公司业务合并的条件包括Atlas在合并后至少保留5,000,001美元的净有形资产[114] - Archer完成业务合并的条件包括Atlas信托账户和PIPE融资的总现金收益不少于600,000,000美元[115] - 公司业务合并完成后将支付给承销商代表和Moelis & Company LLC的总费用为17,500,000美元，占首次公开募股总收益的3.5%[125] 股权与赎回 - 公司截至2021年3月31日有44,643,406股A类普通股可能被赎回，按赎回价值列为临时权益[127] 营业收入预期 - 公司预计在完成初始业务合并之前不会产生任何营业收入[118]

IPO及融资 - 公司于2020年10月30日完成首次公开募股（IPO），发行5000万单位，每单位10美元，总募集资金5亿美元[14] - 公司同时以1.5美元/份的价格向赞助商Atlas Crest Investment LLC出售800万份私募认股权证，募集资金1200万美元[15] - 公司通过PIPE融资筹集了6亿美元，发行了6000万股A类普通股，每股价格为10美元[30] - Atlas Crest Investment Corp. II在2021年2月完成了首次公开募股，筹集了3.45亿美元，发行了3450万个单位，每个单位包括一股A类普通股和四分之一的可赎回认股权证[33] - Atlas Crest Investment Corp. III和IV在2021年2月同时进行首次公开募股，分别筹集了4亿美元和4亿美元，发行了6000万个单位和4000万个单位[34][35] - Atlas Crest Investment Corp. V在2021年2月进行首次公开募股，筹集了2亿美元，发行了2000万个单位[36] 业务合并 - 公司计划与Archer Aviation Inc.进行业务合并，预计在2021年第二季度完成，合并后公司名称将更改为“Archer Aviation Inc.”[21][23] - 业务合并的隐含股权价值为25.25亿美元，Archer的普通股和优先股将转换为新B类普通股[24] - 业务合并完成后，公司董事会将由7名董事组成，其中3名由Archer指定，3名为独立董事[25] - 业务合并的完成条件包括Atlas股东批准、Archer股东批准以及Atlas在合并后至少拥有500万美元的净有形资产[26] - 业务合并的完成还需确保Atlas信托账户中的现金与PIPE融资的总额不低于6亿美元[27] - 业务合并协议可在特定情况下终止，包括双方书面同意、重大违约未纠正、或未在2021年9月10日前完成合并等[28] - PIPE融资的完成取决于业务合并的完成，投资者将获得某些常规的注册权利[31] 公司运营及治理 - 公司必须在24个月内完成初始业务合并，否则将停止运营并赎回公众股份[39] - 公司目前有3名执行高管，没有全职员工，高管将根据需要投入时间处理公司事务[45] - 公司网站提供年度报告、季度报告和当前报告，信息可在SEC网站上获取[46] - 公司已注册单位、A类普通股和认股权证，并按要求向SEC提交年度、季度和当前报告[47] 财务报告及内部控制 - 公司管理层认为最近发布的会计准则不会对财务报表产生重大影响[384] - 公司披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈，只能提供合理的保证[385] - 公司未在年度报告中包含管理层对财务报告内部控制的评估报告，因处于SEC规定的过渡期[386] - 公司在最近一个财季内未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[387]

公司成立与财务状况 - 公司于2020年8月26日成立，尚未开展任何业务或产生收入，截至2020年9月30日的净亏损为2,568美元，主要由成立成本导致[71][72] - 公司截至2020年9月30日没有表外安排，且已偿还与IPO相关的30万美元无息本票[85] - 截至2020年9月30日，公司没有任何稀释性证券或其他可能转换为普通股并分享公司收益的合同[88] - 公司认为任何最近发布但尚未生效的会计准则如果当前采用，不会对公司的简明财务报表产生重大影响[89] - 截至2020年9月30日，公司未受到任何市场或利率风险的影响[89] 首次公开募股（IPO）与资金募集 - 公司于2020年10月30日完成首次公开募股（IPO），发行50,000,000个单位，每个单位包括一股A类普通股和三分之一的可赎回认股权证，募集资金总额为5亿美元[75] - 公司同时完成私募配售8,000,000份认股权证，募集资金1,200万美元，这些资金与IPO募集资金一起存入信托账户[77] - 公司授予承销商45天期权，可额外购买750万单位以覆盖超额配售，价格为首次公开募股价减去承销折扣和佣金[86] - 承销商在首次公开募股结束时获得每单位0.20美元的现金承销折扣，总计1000万美元[86] - 公司支付承销商代表和Moelis & Company LLC的现金费用分别为2.25%（1125万美元，若超额配售全额执行则为1293.75万美元）和1.25%（625万美元，若超额配售全额执行则为718.75万美元），总计3.5%（1750万美元，若超额配售全额执行则为2012.5万美元）[86] - 加权平均普通股数量减少了187.5万股B类普通股，这些股票在承销商未行使超额配售期权时将面临没收[88] 资金使用与业务合并计划 - 公司计划使用信托账户中的资金完成初始业务合并，预计年特许经营税为20万美元，可能从信托账户的利息中支付[78] - 公司在完成初始业务合并前，可使用约80万美元的非信托账户资金用于目标企业的识别、评估和业务合并的谈判[79] - 公司预计在完成初始业务合并前的主要流动性需求包括20万美元的法律、会计和尽职调查费用，17.5万美元的监管报告费用，以及13.5万美元的日常运营资金[81] - 公司可能需要在完成初始业务合并前寻求额外融资，以应对交易所需的现金或赎回大量公众股票的需求[84]