新兴成长型公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，只需提供两年经审计财务报表等，还可利用延长过渡期遵守新会计准则[81] - 公司保持新兴成长型公司身份至最早发生的情况，如年总收入达10.7亿美元、特定日期后财年末等[82] 市场环境风险相关 - 燃油经济性标准变化或替代燃料成功，可能影响电动汽车市场及公司产品服务需求[86] - 锂离子电池模块起火冒烟事件，影响公司业务前景，产品电池故障或致召回、诉讼等[94][95] - 电池储能标准变化或替代技术成功，可能影响电池储能市场及公司产品服务需求[96] - 电动汽车和电池储能市场依赖政府补贴等激励措施，其减少或取消会影响公司财务结果[102][103] - 电动汽车和电池储能市场技术变化快，公司需开发新产品，否则影响市场采纳和业务[104] 经营风险相关 - 公司业务可能受工会活动不利影响，如员工成本增加、停工风险[109] - 公司可能因知识产权纠纷增加运营费用，或被要求停止相关业务、支付赔偿等[112] - 公司保护技术和知识产权的措施可能无效，海外权利保护可能更弱[115][116] - 行业缺乏标准可能导致不确定性、竞争和额外成本，阻碍创新和新产品推出[120] - 公司技术可能存在缺陷，影响市场接受度、声誉和财务状况[121] - 公司软件平台复杂，可能存在缺陷，导致资源支出、客户流失等问题[123] - 公司虽有合同保护，但可能无法有效应对产品责任等索赔[126] - 公司依赖开源软件，可能面临版权索赔和源代码公开风险[127] - 公司若无法为客户提供高质量支持，业务和声誉将受损[129] - 公司当前客户中有一部分为初创公司，与它们的合作存在特殊风险，可能导致额外信用风险，影响经营业绩[138] 财务数据关键指标变化 - 公司研发费用在2019 - 2021财年分别为47.3万欧元、74.9万欧元和201.2万欧元，未来可能增长[128] - 2019 - 2021年，公司主要客户收入占比分别约为77%、87%和56%，未来十二个月计划实现客户基础多元化[134] 财务状况与业绩波动相关 - 公司财务状况和经营业绩未来可能波动，受新销售时机和数量、服务成本波动等多种因素影响[139] - 经营业绩和现金流波动可能引发短期流动性问题，营收等可能低于投资者和分析师预期，影响股价[140] 财务报告与合规相关 - 公司报告的财务结果可能受IFRS变化的负面影响[142] - 公司自成立以来已产生重大净亏损，预计将继续亏损，利用净经营亏损和税收抵免结转的能力可能受限[143] - ADSE在2021年12月31日财年末产生了55,352千欧元的亏损结转，可用于抵消德国未来利润的税款，但存在不确定性[144] - 公司作为新上市公司，已发现财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响合规能力[146] - EUSG重新评估其可赎回A类普通股的会计分类，对临时权益和永久权益进行重述[154] - 公司可能因EUSG财务报告内部控制的重大缺陷面临诉讼等风险[158] 法律法规与合规成本相关 - 公司受环境健康和安全法律法规约束，合规成本可能增加，不遵守可能导致罚款等不利影响[161] - 公司作为美国报告主体，合规成本将增加，萨班斯 - 奥克斯利法案404条款合规成本在非新兴成长公司时会提高[167] 股权与股东相关 - 两家股东合计持有约57.6%的已发行普通股，能显著影响公司决策[176] - 公司有未行使认股权证，可购买最多11,662,486股普通股[180] - 公司可能在未获股东批准情况下发行额外普通股或其他股权证券，会稀释股东权益并压低股价[180] - 公司预计为外国私人发行人，公开信息可能少于非外国私人发行人[181] - 公司未来可能失去外国私人发行人身份，导致额外成本和费用增加[185] 证券交易相关 - 普通股和认股权证活跃交易市场可能无法维持，投资者可能无法按购买价或更高价格转售[168] - 普通股和认股权证交易价格可能波动，受新冠疫情、经营业绩、财务估计等多种因素影响[169] - 未来行使注册权可能对普通股市场价格产生不利影响[175] 认股权证赎回相关 - 公司可在公开认股权证可行使后至到期前赎回，赎回价为每份0.01美元，条件是普通股最后销售价在通知赎回前30个交易日内至少20个交易日达到每股18美元[188] - 近期普通股交易价格未达每股18美元的赎回门槛，持有人可在赎回前按普通股公平市值行使认股权证[189] 税务相关 - 若ADSE Holdco被认定为被动外国投资公司（PFIC），美国持有人可能面临不利的美国联邦所得税后果和额外报告要求[190] - 非通过存托信托公司（DTC）进行的普通股或认股权证转让，可能需缴纳1%的爱尔兰印花税[197] - 公司若宣布并支付股息，在特定情况下可能需缴纳25%的爱尔兰股息预扣税[201] - 爱尔兰居民和某些其他股东收到的股息可能需缴纳爱尔兰所得税[203] - 以赠与或继承方式获得的普通股或认股权证可能需缴纳爱尔兰资本收购税，子女从父母处获得的应税赠与或继承有33.5万欧元的免税门槛[204] 公司治理相关 - 公司的M&A规定董事会分为三类，任期三年，可自行确定董事人数和填补空缺，禁止股东未经一致同意以书面同意方式采取行动[205] - 公司的M&A规定，除非书面同意选择其他论坛，美国联邦地区法院是解决根据《交易法》或《1933年证券法》提起诉讼的专属论坛[208] - 作为爱尔兰公众有限公司，公司的某些资本结构决策需股东批准，可能限制资本结构管理的灵活性[211] - 公司并购协议授权董事会分配股份至公司授权但未发行的股本上限，有效期至2026年12月22日[212] - 公司并购协议排除股东优先购买权至2026年12月22日，期满需特别决议续期[213] 收购相关 - 收购公司需遵循爱尔兰收购规则，受爱尔兰收购小组监管[215][216] - 若收购普通股使收购方及其一致行动人持股达公司投票权30%或以上，需要约收购剩余普通股[217] - 持股30%-50%的人收购普通股使投票权在12个月内增加0.05%，也触发要约收购要求[217] - 公司并购协议的反收购条款可能使收购公司更困难[218] 市场风险暴露相关 - 2021年12月31日，公司无重大利率风险暴露[575] - 2021年94%的收入来自德国（2020年：99%，2019年：97%），公司面临极小货币风险[577] - 公司未显著暴露于其他市场风险[578] 证券相关其他情况 - 公司无违约、股息拖欠和逾期情况，无对证券持有人权利的重大修改及收益使用情况[580]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年营收为3300万欧元，较2020财年的4700万欧元下降4000万欧元，比2021年8月宣布的3600万欧元指引低300万欧元，比上个月投资者电话会议宣布的指引高100万欧元 [17] - 2021财年税前利润为 - 8720万欧元，低于2020年的 - 1030万欧元，主要受约6580万欧元的上市费用和6200万欧元的特殊费用影响 [19] - 2021财年毛利润为 - 230万欧元，低于2020财年的180万欧元，非国际财务报告准则（non - IFRS）毛利润扣除折旧和摊销费用后为80万欧元 [19][20] - 2021财年订单显著增加，达到3450万欧元，同比增长386%，订单积压超过6000万欧元 [20] - 截至2021年底，公司现金储备约为1.02亿欧元，且无债务 [20] - 预计2022财年营收在8000万欧元至1亿欧元之间，且收入将集中在下半年；预计2022财年充电单元销量在400至500个之间；预计2022年调整后毛利率将提高 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年共销售约186个充电单元，商业工业业务收入约600万美元，同比增长16%；服务业务贡献约200万欧元收入，同比增长82%；其他收入为70万欧元 [18] - 除继续向保时捷供货外，预计非保时捷充电单元发货量将从2021年的61个增加到2022年的至少400个 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年全球电动汽车销量为660万辆，是2020年300万辆的两倍多，是2019年220万辆的三倍多，未来两年OEM预计推出约15款新电动汽车车型 [7] - 公司估计美国这些细分市场的潜在总市场约为540亿美元，欧洲约为620亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开发和生产基于分散式智能存储的平台，为整个能源系统的转型提供关键基础，目标是为未来的电力公司提供智能生态平台和服务 [4][5] - 公司确定了充电点运营商、零售、公寓、酒店、办公室、工业场所、OEM、汽车经销商、租车公司、车队、市政当局、公用事业、石油和天然气公司、加油站等垂直市场细分领域作为目标客户 [10] - 公司通过关键客户和渠道管理结构开拓市场，在欧洲和美国采用相同的方法 [11] - 公司计划在2022年推出新产品，包括ChargePost充电产品和商业工业户外存储系统；住宅产品MyPowerPlant将从2023年推迟到2024年推出 [15][16] - 公司正在美国寻找制造工厂的选址，预计今年开业，用于服务、仓储、组装和测试 [12] - 与Tritium相比，公司产品具有电池缓冲、灵活性和广告功能等优势，不需要昂贵的电网升级 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源系统向智能和分散式能源供应的转型仍处于起步阶段，电动汽车的发展将加速这一转型，公司预计超快速充电能力的需求将匹配或超过市场增长 [6][7] - 公司认为其平台和服务可以帮助客户优化业务模式，应对能源市场的不确定性和波动性，具有良好的市场前景 [9][40] - 虽然面临供应链中断、成本上升、地缘政治等风险，但公司有信心找到替代解决方案，继续管理好供应链 [14] 其他重要信息 - 公司通过与EUSG的业务合并获得了大量现金，用于未来增长和美国业务的开展 [20] - 公司预计2022年签订首个服务合同，随着生态平台的使用和运营，将带来经常性服务和收入 [12] - 公司已为ChargePost与一家战略客户签订了首份合同，初始订单约为50个单位，将于2022年在欧洲供应，该客户计划在未来几年购买超过10000个单位 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司预计通过认股权证行使筹集多少资金 - 假设在未来四年内，当股价超过11.50美元时所有认股权证都被行使，公司目前未行使的私人和公共认股权证总计约1150万欧元，行使后公司将获得约1.33亿美元 [37] 问题: 在当前情况下，公司能否在2022年完成交付 - 公司可以在德国生产产品，即使美国工厂无法按时投入使用，也不会影响生产计划；但客户可能面临供应链延迟、政府审批等问题，导致项目推迟 [28] 问题: 如何避免在满足电动汽车需求时耗尽超快充电器中的储能 - 平台的运营和使用方式由合作伙伴和客户根据具体地点和业务需求决定，他们可以根据当地法规和市场情况优化电池容量的使用，以实现最佳经济效益 [30][31] 问题: 在400 - 500个单位的销售指引中，有多少已经在订单积压中得到保障 - 订单积压中已确保超过200个单位 [33] 问题: ADS与Tritium提供的系统有何区别 - Tritium只是一个AC - DC转换器，属于标准充电器，没有电池、缓冲、灵活性和广告功能；而公司产品在小尺寸下集成了灵活性，不需要昂贵的电网升级 [35][36] 问题: 供应链和通胀困难对2022年业务有何影响，包括电池供应情况 - 通胀情况难以预测；公司有两份大型电池供应合同，预计能获得所订购的电池，但不能保证100%供应；虽然面临供应链和通胀问题，但市场接受价格上涨，公司的解决方案可以帮助客户应对市场波动，公司对未来前景充满信心 [39][40]