财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第三季度与2021年同期相比，收入增加1.223亿美元，即13.2%，达到10.511亿美元；营业利润减少1880万美元，即28.6%，降至4680万美元；净利润减少110万美元，即4.5%，降至2320万美元；调整后净利润增加360万美元，即6.1%，达到6270万美元；调整后息税折旧摊销前利润减少1550万美元，即11.6%，降至1.183亿美元[130] - 2022年第三季度总营收为10.51亿美元，较2021年同期的9.29亿美元增长1.22亿美元，增幅13.2%[159][160] - 2022年第三季度营收成本占比为86.4%，高于2021年同期的82.5%，主要因业务收入结构变化、疫情恢复、收购业务及招聘、工资和员工福利费用的投资与通胀影响[159][165] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用占比为3.6%，低于2021年同期的4.1%，主要因或有对价公允价值调整变化和Take 5事项相关法律费用减少[159][166] - 2022年第三季度折旧和摊销费用降至5780万美元，较2021年同期的5920万美元减少140万美元，降幅2.3%[159][167] - 2022年第三季度总运营收入为4684.2万美元，较2021年同期的6560.2万美元减少1876万美元，降幅28.6%[159][168] - 2022年第三季度认股权证负债公允价值变动带来110万美元非现金收益[170] - 2022年第三季度净利息费用降至2360万美元，较2021年同期的3650万美元减少1290万美元，降幅35.4%，主要因衍生品工具公允价值变动增加[159][172] - 2022年第三季度所得税拨备为120万美元，低于2021年同期的830万美元，主要因2022年第三季度税前收入减少和离散项目减少430万美元[159][173] - 2022年第三季度净利润为2320万美元，2021年同期为2430万美元[174] - 2022年第三季度净利润为2322.7万美元，2021年同期为2432.7万美元[202] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.18268亿美元，2021年同期为1.33756亿美元[202] - 2022年第三季度销售部门调整后EBITDA为7617.2万美元，2021年同期为9519.9万美元[203] - 2022年第三季度营销部门调整后EBITDA为4209.6万美元，2021年同期为3855.7万美元[205] 财务数据关键指标变化（前九个月对比） - 2022年前九个月与2021年同期相比，收入增加3.772亿美元，即14.7%，达到29.47亿美元；营业利润减少4750万美元，即32.6%，降至9810万美元；净利润增加1490万美元，即50.5%，达到4440万美元；调整后净利润增加580万美元，即3.9%，达到1.525亿美元；调整后息税折旧摊销前利润减少4380万美元，即11.9%，降至3.233亿美元[130] - 2022年前三季度总营收为29.47亿美元，较2021年同期增长3.77亿美元，增幅14.7%[177][179] - 2022年前三季度营收成本占比为86.1%，2021年同期为82.4%[181] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用占比为4.7%，2021年同期为4.9%[182] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为1.74亿美元，较2021年同期减少750万美元，降幅4.1%[183] - 2022年前三季度净利息支出为6360万美元，较2021年同期减少4090万美元，降幅39.1%[188] - 2022年前三季度所得税拨备为1150万美元，2021年同期为1660万美元[189] - 2022年前三季度净利润为4440万美元，2021年同期为2950万美元[190] - 2022年前三季度净利润为4443.7万美元，2021年同期为2953.5万美元[202] - 2022年前三季度调整后EBITDA为3.23329亿美元，2021年同期为3.67155亿美元[202] - 2022年前三季度销售部门调整后EBITDA为2.16158亿美元，2021年同期为2.68798亿美元[203] - 2022年前三季度营销部门调整后EBITDA为1.07171亿美元，2021年同期为9835.7万美元[205] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为8195万美元，2021年同期为1.01068亿美元；2022年净现金减少主要因招聘、工资和员工福利费用的持续投资和通胀影响[209][210] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为1.03062亿美元，2021年同期为6615.2万美元；2022年主要用于购买企业（净额7440万美元）和购置物业及设备（3000万美元）[209][211] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为3292万美元，2021年同期为6899.9万美元；2022年主要用于支付或有对价和暂扣款项（3170万美元）、偿还定期贷款本金（990万美元）[209][212] 业务板块收入占比变化 - 销售和营销两大业务板块在2022年前九个月分别占总收入的62.5%和37.5%，2021年分别为65.9%和34.1%[125][126] 企业收购情况 - 2022年前九个月，公司收购了四家企业，总收购价为7550万美元，其中7410万美元以现金支付，50万美元为或有对价，80万美元为暂扣款项[131] - 自2014年1月至2022年11月9日，公司完成73次收购（不包括2017年收购Daymon Worldwide Inc.），收购价格从约30万美元到9850万美元不等[134] 公司财务影响因素 - 公司财务业绩受美元与其他货币（主要是加元、英镑和欧元）汇率波动影响[134] - 公司季度业绩具有季节性，第四财季收入通常占比高于其他财季，第一财季收入通常略低[134] 业务板块收入构成 - 销售业务板块收入主要包括佣金、服务收费和成本加成费用，部分安排含绩效激励条款[136] - 营销业务板块收入主要以服务收费、佣金或成本加成的形式确认[137] 公司成本构成 - 公司成本主要包括与员工相关的固定和可变费用，以及销售、一般和行政费用等[143][144] 各业务线数据关键指标变化（第三季度） - 2022年第三季度销售业务营收增长4910万美元，其中2360万美元来自收购业务；剔除收购业务和1700万美元不利汇率影响，有机营收增长4250万美元[160][161][163] - 2022年第三季度营销业务营收增长7320万美元，其中1100万美元来自收购业务；剔除收购业务和570万美元不利汇率影响，有机营收增长6790万美元[160][164] 各业务线数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前三季度销售业务营收为18.42亿美元，较2021年同期增长1.49亿美元，增幅8.8%[177] - 2022年前三季度营销业务营收为11.05亿美元，较2021年同期增长2.28亿美元，增幅26%[177] 公司流动性与融资情况 - 公司主要流动性来源为经营活动现金流、循环信贷安排借款和其他债务，主要现金用途为经营费用、营运资金需求、收购、债务利息和债务偿还[207] - 公司间接全资子公司签订高级担保资产循环信贷安排，最高本金达4亿美元，还签订了13.25亿美元的有担保第一留置权定期贷款信贷安排[214] - 公司通过经营活动现金流为增长融资，必要时会产生长期债务或通过信贷安排借款以进行收购，收购协议包含或有对价安排[212] - 循环信贷融资额度最高为4亿美元，截至2022年9月30日，可用未使用额度为4亿美元，有未偿还信用证约5450万美元[215] - 循环信贷融资借款利率为浮动利率，欧元美元利率借款适用利差为2.00%、2.25%或2.50%，基准利率借款适用利差为1.00%、1.25%或1.50%[216] - 循环信贷融资未使用额度年费为0.375%或0.250%，信用证参与费等于调整后欧元美元利率贷款适用利差[218] - 定期贷款融资本金总额为13.25亿美元，按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%[223] - 定期贷款利率为浮动利率，欧元美元利率借款适用利差为4.50%，基准利率借款适用利差为3.50%[223] - 2021年10月28日修订定期贷款融资协议，将适用年利率降至5.25%，预计每年节省利息约990万美元，税后约730万美元[229] - 高级有担保票据本金总额为7.75亿美元，年利率为6.50%，2028年11月15日到期[230][231] - 高级有担保票据可在2023年11月15日后按契约规定赎回，也可在该日期前按特定价格赎回，还可在特定情况下用股权发行净现金收益赎回最多40%[236] 公司现金持有情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为7160万美元和8620万美元[241] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，外国分行持有的现金及现金等价物分别为2160万美元和4000万美元[241] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约250万美元预扣税的递延所得税负债[242] - 若美国所需资本超过国内运营产生的资本，公司可能选择汇回外国司法管辖区未来收益，这可能导致更高的税务费用或增加利息费用[243] 公司其他情况 - 公司没有任何资产负债表外融资安排、负债、担保合同等[244] - 公司关键会计政策和估计在2022年9月30日止九个月内未发生重大变化[245] - 若各国汇率相对美元不利变动10%，公司2022年9月30日止九个月的合并税前收入将减少约250万美元[249] - 公司通过使用金融衍生工具管理利率风险，截至2022年9月30日，有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合同[251] - 截至2022年9月30日，公司利率上限的总公允价值代表4910万美元的未偿还净资产[251] - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%下限之上变动1/8个百分点，2022年9月30日止九个月的利息费用将增加70万美元[251] - 未来公司可能为管理利率风险进行债务再融资、签订额外利率上限协议或修改现有协议，但不打算进行投机性衍生或利率上限交易[252]

财务数据关键指标变化（上半年整体对比） - 2022年上半年与2021年同期相比，营收增加2.549亿美元，增幅15.5%，达18.959亿美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，运营收入减少2870万美元，降幅35.9%，为5130万美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，净收入增加1600万美元，增幅307.3%，达2120万美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，调整后净收入增加220万美元，增幅2.5%，为8990万美元[123] - 2022年上半年与2021年同期相比，调整后EBITDA减少2830万美元，降幅12.1%，为2.051亿美元[123] - 2022年上半年，调整后EBITDA减少2830万美元，降幅12.1%，至2.051亿美元[184] - 2022年上半年，总营收增加2.549亿美元，增幅15.5%[170] - 2022年上半年，折旧和摊销费用减少610万美元，降幅5.0%，至1.162亿美元[175] - 2022年上半年，净收入为2120万美元，2021年同期为520万美元[181] - 2022年上半年净利润为2121万美元，2021年同期为520.8万美元[188] - 2022年上半年调整后净利润为8985.9万美元，2021年同期为8766.1万美元[188] - 2022年上半年调整后EBITDA为2.05061亿美元，2021年同期为2.33399亿美元[192] - 2022年上半年利息费用净额为4007.1万美元，2021年同期为6805.4万美元[192] - 2022年上半年所得税拨备为1036.5万美元，2021年同期为830.6万美元[192] - 2022年上半年折旧和摊销为1.16212亿美元，2021年同期为1.22287亿美元[192] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为29992000美元，2021年同期为55924000美元[199] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为89144000美元，2021年同期为33384000美元[199] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为18781000美元，2021年同期使用净现金64489000美元[199] 财务数据关键指标变化（第二季度对比） - 2022年第二季度总营收为9.81亿美元，较2021年同期的8.50亿美元增长15.4%，即1.31亿美元[152][153][155] - 2022年第二季度营收成本占营收的比例为85.8%，高于2021年同期的82.1%[152][157] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用占营收的比例为5.4%，与2021年同期的5.5%基本持平[152][158] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为5840万美元，较2021年同期的6270万美元减少420万美元，降幅为6.7%[152][159] - 2022年第二季度总运营收入为2830万美元，较2021年同期的4240万美元下降33.4%，即1420万美元[152][161] - 2022年第二季度调整后净收入为4070万美元，占营收的4.2%；2021年同期为4140万美元，占营收的4.9%[152] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.08亿美元，占营收的11.0%；2021年同期为1.22亿美元，占营收的14.4%[152] - 2022年第二季度，认股权证负债公允价值变动带来490万美元非现金收益[163] - 2022年第二季度，净利息支出减少900万美元，降幅24.2%，至2820万美元[164] - 2022年第二季度，所得税拨备为130万美元，2021年同期为660万美元[165] - 2022年第二季度，净利润为370万美元，2021年同期为580万美元[166] - 2022年Q2净利润为367.6万美元，2021年同期为575.4万美元[188] - 2022年Q2调整后净利润为4074.4万美元，2021年同期为4139.7万美元[188] - 2022年Q2调整后EBITDA为1.08322亿美元，2021年同期为1.21971亿美元[192] - 2022年Q2利息费用净额为2818.8万美元，2021年同期为3718.9万美元[192] - 2022年Q2所得税拨备为131.6万美元，2021年同期为656.3万美元[192] - 2022年Q2折旧和摊销为5844.4万美元，2021年同期为6267.4万美元[192] 各条业务线数据关键指标变化（销售业务） - 2022年第二季度销售业务营收为6.04亿美元，较2021年同期的5.62亿美元增长7.6%，即4250万美元[153] - 2022年上半年，销售业务营收增加1.001亿美元，其中9060万美元来自收购业务[171] - 销售部门2022年Q2调整后EBITDA为7175.3万美元，2021年同期为8952.3万美元；2022年上半年调整后EBITDA为1.39986亿美元，2021年同期为1.736亿美元[193] 各条业务线数据关键指标变化（营销业务） - 2022年第二季度营销业务营收为3.77亿美元，较2021年同期的2.88亿美元增长30.7%，即8860万美元[153] - 2022年上半年，营销业务营收增加1.548亿美元，其中1220万美元来自收购业务[172] - 营销部门2022年Q2调整后EBITDA为3656.9万美元，2021年同期为3244.8万美元；2022年上半年调整后EBITDA为6507.5万美元，2021年同期为5979.9万美元[195] 销售和营销业务板块营收占比 - 销售和营销两大业务板块在2022年和2021年上半年分别占总营收的63.1%、66.8%和36.9%、33.2%[118][119] 收购情况 - 2022年上半年收购三家企业，总收购价6890万美元，其中现金支付6760万美元，或有对价50万美元，暂扣80万美元[123] - 2014年1月至2022年8月9日，公司完成73笔收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[125] - 2022年上半年投资活动净现金主要用于6760万美元收购业务和2150万美元购置物业及设备[201] 公司财务影响因素 - 公司财务业绩受美元与加元、英镑和欧元等货币汇率波动影响[125] - 公司季度业绩有季节性，第四财季营收占比通常高于其他财季[125] 财产和设备占比 - 2022年和2021年6月30日，公司拥有的财产和设备分别占总资产的比例均小于1%[143] 公司现金流情况 - 公司主要的流动性来源是经营活动现金流、循环信贷安排下的借款和其他债务[197] - 公司主要的现金用途是运营费用、营运资金需求、收购、债务利息和债务偿还[197] - 2022年上半年经营活动净现金减少主要因增加营运资金需求[200] - 2022年上半年融资活动现金流入主要来自6710万美元借款，流出包括2200万美元还款等[202] 公司信贷安排 - 公司有高级担保信贷安排，包括最高4亿美元循环信贷和13.25亿美元定期贷款信贷[204] - 循环信贷适用利率为调整后欧元美元利率加2%、2.25%或2.5%，或基准利率加1%、1.25%或1.5%[206] - 定期贷款按季度等额分期偿还，年利率为1%，适用利率为调整后欧元美元利率加4.5%或基准利率加3.5%[213] 公司票据情况 - 公司发行7.75亿美元6.5%的高级担保票据，2028年11月15日到期[220] - 2023年11月15日及之后，票据可按契约规定的赎回价格加应计未付利息赎回；此前赎回价格为100%本金加“足额”溢价和应计未付利息；公司可用特定股权发行净现金收益在该日期前赎回最多40%原始本金票据，赎回价格为106.5%本金加应计未付利息；每年可赎回最多10%原始本金票据，赎回价格为103%本金加应计未付利息；若公司或受限子公司出售资产或发生控制权变更，需按面值回购票据；若90%以上本金票据有效投标，公司有权按报价赎回剩余票据[226] - 票据在支付权利上与发行人及担保人的所有高级债务平等，在一定程度上从属于特定有担保债务，在结构上从属于发行人非担保子公司的负债[225] - 票据受多项限制性契约约束，多数契约在票据获穆迪和标普投资级评级且无违约事件时暂停[227] 公司现金及等价物持有情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为8210万美元和8620万美元；外国分行持有的现金和现金等价物分别为2920万美元和4000万美元[231] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约250万美元预扣税递延所得税负债[232] 汇率及利率风险影响 - 若各国汇率相对美元不利变动10%，2022年上半年公司合并税前收入将减少约110万美元[239] - 截至2022年6月30日，公司有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，用于管理可变利率信贷安排的利率风险，利率上限合约的总公允价值为3670万美元净资产[241] - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%下限基础上变动八分之一个百分点，2022年上半年利息费用（扣除利率上限收益）将增加40万美元[241] 公司其他情况 - 公司无表外融资安排、负债、担保合同等，无未纳入合并财务报表的多数股权子公司，无特殊目的实体相关权益或关系[234] - 公司关键会计政策和估计在2022年6月30日止六个月无重大变化[235]

各业务线收入占比情况 - 公司有销售和营销两个可报告部门，销售部门在2022年和2021年第一季度分别占总收入的64.7%和67.5%，营销部门分别占35.3%和32.5%[101][102] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，收入增加1.238亿美元，即15.6%，达到9.148亿美元[106] - 2022年第一季度总营收为9.14808亿美元，较2021年同期的7.91021亿美元增长1.23787亿美元，增幅15.6%[134][135] 财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，营业收入减少1460万美元，即38.7%，降至2300万美元[106] - 2022年第一季度总运营收入为2302.4万美元，较2021年同期的3758.8万美元下降1456.4万美元，降幅38.7%[134][142] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，净收入增加1810万美元，达到1750万美元[106] - 2022年第一季度净收入为1753.4万美元，而2021年同期净亏损54.6万美元[134][148] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入 - 2022年第一季度与2021年同期相比，调整后净收入增加290万美元，即6.2%，达到4910万美元[106] - 2022年3月31日结束的三个月调整后净收入为4911.5万美元，2021年为4626.4万美元[154] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2022年第一季度与2021年同期相比，调整后EBITDA减少1470万美元，即13.2%，降至9670万美元[106] - 2022年第一季度调整后EBITDA降至9673.9万美元，较2021年同期的1.11428亿美元减少1468.9万美元，降幅13.2%[134][150] - 2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为9673.9万美元，2021年为1.11428亿美元[158] 各业务线数据关键指标变化 - 销售和营销板块营收 - 2022年第一季度销售和营销板块营收分别增长5764.5万美元和6614.2万美元，增幅分别为10.8%和25.8%[135] 各业务线数据关键指标变化 - 销售和营销部门调整后EBITDA - 销售部门2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为6823.3万美元，2021年为8407.6万美元[159] - 营销部门2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为2850.6万美元，2021年为2735.2万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 营收成本占比 - 2022年第一季度营收成本占比为85.9%，高于2021年同期的82.6%[134][139] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用占比 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用占比为5.3%，与2021年同期的5.1%基本持平[134][140] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2022年第一季度折旧和摊销费用为5776.8万美元，与2021年同期的5961.3万美元基本持平[134][141] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第一季度利息费用降至1188.3万美元，较2021年同期的3086.5万美元减少1900万美元，降幅61.5%[134][145] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2022年第一季度所得税拨备为904.9万美元，高于2021年同期的174.3万美元[134][146] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用为2395.5万美元，2021年为提供2988.7万美元[165] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为1223.9万美元，2021年为1928.1万美元[165] - 2022年第一季度融资活动净现金使用为201.7万美元，2021年为5451.4万美元[165] - 2022年第一季度外汇波动对现金的净影响为148.5万美元，2021年为223.4万美元[165] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净变化为减少3969.6万美元，2021年为减少4614.2万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 现金流量原因 - 2022年第一季度经营活动现金使用增加主要因3月31日结束的三个月内启动服务所需营运资金增加[166] - 2022年第一季度融资活动现金流出主要为信贷额度借款930万美元、偿还900万美元，定期贷款本金支付330万美元，发行A类普通股所得170万美元部分抵消[168] - 2021年第一季度融资活动现金流出主要为循环信贷额度偿还5000万美元和定期贷款本金支付330万美元[168] 公司信贷安排 - 公司子公司签订高级担保信贷安排，包括最高4亿美元的循环信贷额度和13.25亿美元的定期贷款额度[170] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度未使用额度为4亿美元，有5480万美元未偿还信用证[171] - 循环信贷额度借款利率为调整后的欧元美元利率加2%、2.25%或2.5%，或基准利率加1%、1.25%或1.5%[172] - 循环信贷额度未使用额度年费为0.375%或0.25%[174] - 定期贷款额度本金为13.25亿美元，按季度等额摊销，年利率为1%[178] - 定期贷款额度借款利率为调整后的欧元美元利率加4.5%，或基准利率加3.5%[178] 公司信贷安排 - 利率调整影响 - 2021年10月28日修订定期贷款利率至5.25%，预计每年节省利息990万美元或税后730万美元[184] 公司债券情况 - 公司发行7.75亿美元6.5%的高级担保票据，2028年11月15日到期，利息半年支付一次[185][186] - 债券受多项契约限制，多数契约在债券获得穆迪和标普投资级评级且无违约事件时可暂停[192] - 债券违约事件包括利息支付违约、本金支付违约、未遵守契约等[193] 公司境外资金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为6990万美元和8620万美元，外国分行持有的分别为4080万美元和4000万美元[194] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录了约250万美元预扣税的递延所得税负债[196] 汇率变动对公司影响 - 公司财务业绩受美元与其他货币汇率波动影响，主要涉及加元、英镑和欧元[109] - 若各国汇率相对美元不利变动10%，2022年第一季度合并税前收入将减少约50万美元[203] 公司交易资金安排 - 交易完成时，公司从循环信贷安排中提取1亿美元，假定利率为2.75%；从定期贷款安排中借款13.25亿美元，假定利率为6%；发行7.75亿美元票据，固定利率为6.5%[204] 公司利率上限合约情况 - 截至2022年3月31日，公司有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，利率上限合约的总公允价值为3120万美元[206] 利率变动对公司利息费用影响 - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2022年第一季度利息费用将增加30万美元[206] 公司其他情况 - 表外安排 - 公司无表外融资安排、担保合同等，无未纳入合并财务报表的多数股权子公司，无对特殊目的实体的权益或关系[198] 公司其他情况 - 会计政策 - 公司关键会计政策和估计在2022年第一季度未发生重大变化[199] 公司收购情况 - 2014年1月至2022年5月10日，公司完成72项收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[107] 公司业绩季节性 - 公司季度业绩具有季节性，第四财季通常比其他财季产生更高比例的收入[109] 公司成本收入构成 - 公司成本收入包括与全职和兼职员工相关的固定和可变费用，以及其他项目相关费用[117]

业务运营风险 - 公司2018年4月收购Take 5 Media Group业务，调查后终止其所有运营并向客户退款，该事项或带来额外危害、风险和不确定性，影响营收、声誉等[114] - 公司业务具有季节性，第四财季通常产生较高比例的收入，不利事件可能导致关键创收季节销售低于预期[117] - 销售、营销和 merchandising 服务行业竞争激烈，公司面临来自大型、全国性或超级区域性机构以及众多利基和区域性机构的竞争[118] - 公司声誉和品牌质量对业务至关重要，社交媒体上的不利或不准确信息可能损害公司业务[119] - 公司依赖第三方提供数据和服务，若无法使用或获取成本增加，业务可能受影响[120] - 数字平台政策变化可能减少公司和客户可收集或使用的数据和指标，影响数字服务价值[123] - 公司依靠知识产权建立品牌，但法律保护可能不足，第三方可能侵犯知识产权，维权可能耗时、成本高[125] - 公司依赖从他人处获得的专有技术许可，若失去许可，可能无法继续开发产品[132] - 公司客户受广泛政府监管，若不遵守规定，公司业务可能受重大影响[133] - 公司可能因客户产品问题面临索赔或诉讼，产品召回等事件可能对业务产生不利影响[135] 股权结构与股东权益 - 公司授权股本包括32.9亿股普通股和1000万股优先股，截至2022年2月28日，Advantage Sponsors、Topco和CP Sponsor共持有2.5431亿股，占已发行普通股的79.94%，其中Topco持有65.62% [142] - 公司被Topco、Advantage Sponsors和CP Sponsor控制，可能会与其他股东利益冲突 [141][142] - 公司作为受控制公司，可依赖某些公司治理要求的豁免，若使用豁免，股东将无法获得与其他公司股东相同的保护 [143][144][146] - 公司的公司章程和细则中的反收购条款可能会阻止或延迟控制权变更，即使这种变更对股东有益 [147][148][149] - 公司目前没有计划支付A类普通股现金股息，未来股息的宣布、金额和支付由董事会决定 [155] - 公司A类普通股可能没有活跃、流动性强的交易市场，交易价格可能会波动或下跌 [156][157][158] - 2019年11月和2021年3月，公司分别提交了S - 1表格注册声明，部分股东可分别出售5000万股和2.55465亿股A类普通股[182] 财务指标与资金安排 - 2021年11月，公司董事会授权一项股票回购计划，可回购至多1亿美元的A类普通股，截至2021年12月31日，剩余可回购金额为8740万美元 [161] - 截至2021年12月31日，公司总负债为21亿美元（不包括债务发行成本），循环信贷安排下还有5480万美元的未偿还信用证 [165] - 公司需要持续产生大量经营现金流来为收购和偿债提供资金，若现金流不足或违反债务协议，可能会导致违约、破产或清算 [163][164] - 截至2021年12月31日，公司债务协议允许其在循环信贷安排下额外借款最高3.452亿美元[167] - 假设信贷安排无其他预付款且循环信贷安排全额提取，利率每八分之一个百分点的变化将导致公司信贷安排下的债务年度利息费用约变化130万美元[170] - 假设各国汇率相对于美元不利变动10%，公司2021年12月31日止年度的合并税前收入将减少约480万美元[360] - 截至2021年12月31日，733.3333万份私募认股权证尚未行使，公允价值为2220万美元[361] - 假设公司普通股股价下跌10%，认股权证负债公允价值将减少，综合运营和全面收益（损失）合并报表中“认股权证负债公允价值变动”项将确认370万美元未实现收益[361] - 假设公司普通股股价上涨10%，认股权证负债公允价值将增加，综合运营和全面收益（损失）合并报表中“认股权证负债公允价值变动”项将确认380万美元未实现损失[361] - 交易完成时，公司从循环信贷安排提取1亿美元，假设利率为2.75%；从定期贷款安排借款13.25亿美元，假设利率为6.0%；发行7.75亿美元票据，固定利率为6.5%[362] - 截至2021年12月31日，公司有针对15亿美元本金的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，当定期贷款三个月LIBOR超过3.25% - 3.50%时生效，利率上限合约的总公允价值为40万美元净负债[362] - 截至2021年12月31日，公司有针对6.5亿美元本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，当定期贷款一个月LIBOR超过0.75%时生效，利率上限合约的总公允价值为1020万美元净资产[362] 财务报表相关 - 包含独立注册公共会计师事务所报告（PCAOB ID 238）[364] - 包含合并资产负债表[364] - 包含合并经营及综合收益（损失）表[364] - 包含合并股东权益表[364] - 包含合并现金流量表[364] - 包含合并财务报表附注[364] - 包含Advantage Solutions Inc.截至2021年和2020年12月31日以及2021年、2020年和2019年12月31日止年度的仅注册人简明财务信息附表I[364] 有效税率情况 - 公司有效税率在特定财务报表期间可能受多种因素影响，未来可能会有波动或受到不利影响 [139][140]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，收入增加1.444亿美元（18.4%）至9.288亿美元；营业利润减少2300万美元（25.9%）至6560万美元；净利润减少1240万美元（33.7%）至2430万美元；调整后净利润减少650万美元（9.9%）至5910万美元；调整后EBITDA减少250万美元（1.8%）至1.338亿美元[138] - 2021年前三季度与2020年同期相比，收入增加2.645亿美元（11.5%）至25.697亿美元；营业利润增加2560万美元（21.4%）至1.456亿美元；净利润减少5240万美元（229.4%）至2950万美元；调整后净利润增加1550万美元（11.8%）至1.468亿美元；调整后EBITDA增加1250万美元（3.5%）至3.672亿美元[138] - 2021年第三季度总营收为9.29亿美元，较2020年同期的7.84亿美元增长1.44亿美元，增幅18.4%[178][179] - 2021年前三季度总营收为25.7亿美元，较2020年同期的23.1亿美元增长2.64亿美元，增幅11.4%[178] - 2021年第三季度销售成本占营收比例为82.5%，高于2020年同期的79.7%[178][184] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用占营收比例为4.1%，高于2020年同期的1.5%[178][185] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为5920万美元，与2020年同期的5860万美元基本持平[178][186] - 2021年第三季度运营收入为6560万美元，较2020年同期的8860万美元下降2297万美元，降幅25.9%[178][190] - 2021年第三季度利息费用为3650万美元，较2020年同期的4820万美元下降1180万美元，降幅24.4%[178][189] - 2021年第三季度净收入为2430万美元，较2020年同期的3670万美元下降1240万美元[178][193] - 2021年第三季度调整后净收入为5910万美元，较2020年同期的6560万美元有所下降[178] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.34亿美元，较2020年同期的1.36亿美元下降250万美元，降幅1.8%[178][195] - 2021年前9个月总营收为25.70亿美元，较2020年同期的23.05亿美元增加2.645亿美元，增幅11.5%[196] - 2021年前9个月营收成本占比为82.4%，2020年同期为81.6%[199] - 2021年前9个月销售、一般和行政费用占营收的4.9%，2020年同期为5.8%[200] - 2021年前9个月折旧和摊销费用为1.815亿美元，较2020年同期的1.775亿美元增加390万美元，增幅2.2%[201] - 2021年前9个月总运营收入为1.456亿美元，较2020年同期的1.200亿美元增加2560万美元，增幅21.4%[202] - 2021年前9个月利息费用为1.055亿美元，较2020年同期的1.516亿美元减少4700万美元，降幅31.0%[206] - 2021年前9个月净收入为2950万美元，2020年同期净亏损2280万美元[208] - 2021年前9个月调整后EBITDA为3.672亿美元，较2020年同期的3.546亿美元增加1250万美元，增幅3.5%[210] - 2021年第三季度净利润为2432.7万美元，2020年同期为3670.5万美元；2021年前九个月净利润为2953.5万美元，2020年同期亏损2283.2万美元[217] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.33756亿美元，2020年同期为1.36253亿美元；2021年前九个月调整后EBITDA为3.67155亿美元，2020年同期为3.54648亿美元[217] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为1.01068亿美元，2020年同期为2.90105亿美元[228] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为6615.2万美元，2020年同期为7457.2万美元[228] - 2021年前九个月融资活动（使用）提供的净现金为 - 6899.9万美元，2020年同期为9045.4万美元[228] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售和营销两大业务板块在2021年前三季度分别占总收入的65.9%和34.1%，2020年同期分别为65.5%和34.5%[123][124] - 2021年前三季度与2020年同期相比，销售业务板块收入增长12.1%、营业利润增长38.0%、调整后EBITDA下降0.6%；营销业务板块收入增长10.2%、调整后EBITDA增长16.9%、营业利润下降43.4%[135] - 销售业务营收增加1.83亿美元，其中收购业务贡献2840万美元，有机营收增加1.546亿美元[197] - 营销业务营收增加8140万美元，其中收购业务贡献1110万美元，有机营收增加7030万美元[198] - 销售部门2021年第三季度运营收入为5190.6万美元，2020年同期为6020.5万美元；2021年前九个月运营收入为1.31727亿美元，2020年同期为9542万美元[218] - 销售部门2021年第三季度调整后EBITDA为9519.9万美元，2020年同期为1.01926亿美元；2021年前九个月调整后EBITDA为2.68798亿美元，2020年同期为2.70509亿美元[218] - 营销部门2021年第三季度运营收入为1369.6万美元，2020年同期为2836.6万美元；2021年前九个月运营收入为1391万美元，2020年同期为2459.2万美元[219] - 营销部门2021年第三季度调整后EBITDA为3855.7万美元，2020年同期为3432.7万美元；2021年前九个月调整后EBITDA为9835.7万美元，2020年同期为8413.9万美元[219] 公司合并与债务相关 - 2020年10月28日合并交易完成，PIPE投资出售8554万股普通股，总收益8.554亿美元；3211.4818万股被赎回，赎回金额3.231亿美元；交易完成后发行并流通3.13425182亿股普通股[127][128] - 合并时公司偿还并终止33亿美元债务安排，产生增量成本8680万美元，通过多种方式筹集资金偿还[130] - 公司交易前主要流动性来源包括33亿美元未偿还债务，于2020年10月28日偿还[226] - 交易相关的先前债务安排已偿还并终止，产生增量成本8680万美元[257] 公司收购相关 - 2021年前三季度公司收购六家企业，总收购价7350万美元，其中现金支付4000万美元、或有对价1990万美元、暂扣金额1360万美元[139] - 2014年1月至2021年9月30日公司完成69笔收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[146] - 2014年7月25日Topco收购公司业务，获得大量无形资产，按直线法在15年内摊销[148] 公司信贷协议修订 - 2021年10月28日，公司修订第一留置权信贷协议，将定期贷款利率降至5.25%，预计每年节省利息约990万美元（税后730万美元）[140] - 2021年10月28日，公司修订ABL循环信贷协议，将欧元货币贷款利率下限从0.50%降至0.00%，基准利率贷款下限从1.50%降至1.00%[141] - 2021年10月28日，借款方修订定期贷款安排，降低适用利率利差，重置提前还款溢价期限，更新基准替换条款；同时修订循环信贷额度，降低利率下限并更新基准替换条款[235] 公司股票回购计划 - 2021年11月9日公司宣布董事会授权新的股票回购计划，可回购至多1亿美元A类普通股[144] 公司财务指标定义 - 公司定义有机收入为非收购收入，收购业务在收购后12个月内的收入为收购收入[154][155] - 公司成本收入包括固定和可变费用，主要与员工招聘、培训、薪酬和福利有关[159] - 销售、一般和行政费用主要包括公司人员的工资、工资税和福利等，还包括收购或有对价公允价值变动成本[160] - 调整后净收入是一项非GAAP财务指标，用于评估公司业务表现[172] - 调整后EBITDA和按业务部门划分的调整后EBITDA是补充性非GAAP财务指标，用于衡量公司经营业绩[174] 公司资产与负债相关 - 2018年12月31日公司确认5.8亿美元非现金无形资产减值费用，销售报告单元确认6.52亿美元非现金商誉减值费用[166] - 2021年9月30日公司拥有的财产和设备折旧费用占总资产比例不到1%[167] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为8090万美元和8770万美元，外国分支机构分别持有3330万美元和2890万美元[260] - 截至2020年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录了约210万美元的预扣税递延所得税负债[261] - 若各国汇率相对美元不利变动10%，2021年前九个月公司合并税前收入将减少约320万美元[268] - 截至2021年9月30日，有7333333份私募认股权证尚未行使，公允价值为1970万美元[269] - 假设公司普通股股价下跌10%，认股权证负债公允价值将减少，产生340万美元未实现收益；若股价上涨10%，将产生370万美元未实现损失[269] - 截至2021年9月30日，公司有名义本金为15亿美元的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，利率上限为3.25% - 3.50%，公允价值为净负债80万美元[271][273] - 截至2021年9月30日，公司还有名义本金为6.5亿美元的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，利率上限为0.75%，公允价值为净资产590万美元[273] - 定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2021年前九个月利息费用将增加60万美元[273] 公司融资与信贷安排 - 公司间接全资子公司签订高级担保信贷安排，包括最高4亿美元的循环信贷额度和13.25亿美元的定期贷款安排[234] - 循环信贷额度最高4亿美元，信用证最高1.5亿美元或未使用承诺额度；截至2021年9月30日，未使用额度4亿美元，有6030万美元未结清信用证[236] - 循环信贷额度借款利率为调整后的欧元美元利率或基准利率加适用利差，利差分别为2.00%、2.25%、2.50%或1.00%、1.25%、1.50%[237] - 循环信贷额度有未使用额度费用0.375%或0.250%，信用证参与费为适用欧元美元利率贷款利差[240] - 定期贷款安排本金13.25亿美元，按季度等额摊销，年利率1.00%；借款利率为调整后的欧元美元利率或基准利率加适用利差，利差分别为4.50%和3.50%[243] - 公司发行7.75亿美元、年利率6.50%的高级担保票据，2028年11月15日到期，利息每半年支付一次[248][249] - 高级担保票据可在2023年11月15日后按指定价格赎回，此前赎回需加“足额”溢价；可在2023年11月15日前用股权发行净现金收益赎回最多40%，每年可赎回最多10%[254] - 交易完成时，公司从循环信贷安排中提取1亿美元，假设利率为2.75%；从定期贷款安排中借款13.25亿美元，假设利率为6.0%；发行7.75亿美元票据，固定利率为6.5%[270] 公司现金流相关 - 2021年前9个月融资活动现金流主要为循环信贷额度借款5170万美元、还款1.027亿美元，或有对价和暂扣款项支付860万美元；2020年前9个月主要为应收账款证券化融资借款及还款1.049亿美元，日本子公司政府贷款收入280万美元，长期债务本金还款1980万美元，或有对价和暂扣款项支付1140万美元[233] 公司表外情况 - 公司目前没有表外融资安排、负债、担保合同等，也没有未纳入合并财务报表的多数股权子公司和特殊目的实体[263]

业务板块收入占比情况 - 销售和营销两大业务板块在2021年和2020年上半年分别占总收入的66.8%、63.6%和33.2%、36.4%[103][104] 业务合并与股份交易情况 - 2020年10月28日业务合并完成，PIPE投资完成，出售8554万股普通股，总收益8.554亿美元[106] - 3211.4818万股普通股被赎回，赎回金额总计3.231亿美元[108] - 业务合并后，Conyers Park向Topco发行2.0375亿股普通股和500万股绩效股[109] 债务偿还与成本情况 - 公司偿还并终止33亿美元债务安排，产生8680万美元增量成本[111] - 与交易相关，公司偿还并终止了2020年9月30日存在的第一留置权信贷协议、第二留置权信贷协议和应收账款融资工具的债务安排，产生增量成本8680万美元[227] 业务板块关键指标同比变化情况 - 2021年上半年与2020年同期相比，销售业务板块收入、经营收入和调整后EBITDA分别增长13.2%、126.7%和3.0%，营销业务板块收入和经营收入分别下降1.4%和105.6%，调整后EBITDA增长20.0%[116] - 2021年上半年营销部门收入较2020年同期下降790万美元，剔除收购业务和外汇利好因素后，有机收入下降1910万美元[171] 财务关键指标同比变化情况（2021年上半年与2020年同期） - 2021年上半年与2020年同期相比，收入增加1.2亿美元，增幅7.9%至16.409亿美元；经营收入增加4860万美元，增幅154.6%至4240万美元；净收入增加6320万美元，增幅106.2%至520万美元；调整后净收入增加2200万美元，增幅33.5%至8770万美元；调整后EBITDA增加1500万美元，增幅6.9%至2.334亿美元[118][119] - 2021年上半年总营收为16.40975亿美元，较2020年同期的15.20939亿美元增长1.20036亿美元，增幅7.9%[169] - 2021年上半年收入成本占收入的比例为82.4%，与2020年同期的82.6%基本持平[172] - 2021年上半年销售、一般和行政费用占收入的比例为5.3%，低于2020年同期的8.0%，主要因重组费用减少3660万美元、股权薪酬费用减少1250万美元和或有对价公允价值调整减少570万美元等[173] - 2021年上半年折旧和摊销费用增加330万美元，增幅2.8%，达到1.223亿美元[174] - 2021年上半年销售业务运营收入为7982.2万美元，较2020年同期的3521.5万美元增长126.7%；营销业务运营收入为21.3万美元，较2020年同期的 - 377.4万美元增长105.6%；总运营收入为8003.5万美元，较2020年同期的3144.1万美元增长154.6%[175] - 2021年上半年认股权证负债公允价值变动带来150万美元非现金收益[177] - 2021年上半年利息费用减少3530万美元，降幅34.1%，降至6810万美元[178] - 2021年上半年所得税费用为830万美元，而2020年同期为所得税收益1230万美元[179] - 2021年上半年净利润为520万美元，而2020年同期净亏损5950万美元[180] - 2021年上半年调整后EBITDA增加1500万美元，增幅6.9%，达到2.334亿美元[183] - 2021年上半年净利润为520.8万美元，2020年同期净亏损5953.7万美元；2021年上半年调整后EBITDA为2.33399亿美元，2020年同期为2.18395亿美元[191] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为5592.4万美元，2020年同期为2.34427亿美元[199] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为3338.4万美元，2020年同期为6681.4万美元[199] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6448.9万美元，2020年同期为1.00883亿美元[199] 财务关键指标同比变化情况（2021年第二季度与2020年同期） - 2021年第二季度与2020年同期相比，收入增加2.084亿美元，增幅32.5%至8.499亿美元；经营收入从0增至4240万美元；净收入增加4360万美元，增幅115.2%至580万美元；调整后净收入增加260万美元，增幅6.7%至4140万美元；调整后EBITDA增加990万美元，增幅8.9%至1.219亿美元[117] - 2021年第二季度总营收为8.49954亿美元，较2020年同期的6.41543亿美元增长2.08411亿美元，增幅32.5%[150] - 2021年第二季度销售成本占营收的比例为82.1%，高于2020年同期的79.5%[154] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用占营收的比例为5.5%，低于2020年同期的12.6%[155] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为6270万美元，较2020年同期的5870万美元增加390万美元，增幅6.7%[156] - 2021年第二季度运营收入为4244.7万美元，而2020年同期仅为3万美元[157] - 2021年第二季度利息费用为3720万美元，较2020年同期的5150万美元减少1430万美元，降幅27.8%[161] - 2021年第二季度所得税拨备为660万美元，而2020年同期所得税收益为1370万美元[162] - 2021年第二季度净利润为580万美元，而2020年同期净亏损为3780万美元[163] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1.21971亿美元，较2020年同期的1.12044亿美元增加992.7万美元，增幅8.9%[165] - 2021年Q2净利润为575.4万美元，2020年同期净亏损3781.4万美元；2021年Q2调整后EBITDA为1.21971亿美元，2020年同期为1.12044亿美元[191] 业务收购情况 - 2021年上半年收购三家销售业务，总收购价2700万美元，其中现金支付2040万美元，或有对价510万美元，暂扣140万美元[119] - 2014年1月至2021年6月30日，公司完成66项收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[120] 历史减值费用情况 - 2018年公司确认非现金无形资产减值费用5.8亿美元，销售报告单元的非现金商誉减值费用6.52亿美元[138] 折旧费用占比情况 - 2021年6月30日，公司拥有的物业和设备折旧费用占总资产比例不到1%[139] 业务收入构成情况 - 公司销售业务收入主要包括佣金、服务费和成本加成费；营销业务收入主要以服务费、佣金或成本加成的形式确认[123][124] 财务绩效分析方式 - 公司分析财务绩效时，将收入增长分为有机收入增长和收购收入增长[124] 成本收入构成情况 - 公司成本收入包括固定和可变费用，主要与员工招聘、培训、薪酬和福利以及其他项目相关费用有关[131] 销售、一般和行政费用构成情况 - 销售、一般和行政费用主要包括公司人员的工资、工资税和福利，以及其他间接成本和收购相关成本[132] 其他（收入）费用构成情况 - 其他（收入）费用包括认股权证负债公允价值变动和利息费用[134][136] 折旧和摊销费用构成情况 - 折旧和摊销费用包括收购无形资产的摊销和物业及设备的折旧[137][139] 所得税影响因素情况 - 所得税（收益）费用和有效税率受多种因素影响[140] 非GAAP财务指标情况 - 公司呈现调整后净收入、调整后EBITDA和按业务部门划分的调整后EBITDA等非GAAP财务指标，用于评估业务表现[142][145] 业务板块季度关键指标对比情况 - 销售板块2021年Q2营业收入为4467.3万美元，2020年同期为1102.1万美元；2021年上半年营业收入为7982.2万美元，2020年同期为3521.5万美元[193] - 销售板块2021年Q2调整后EBITDA为8952.3万美元，2020年同期为9002万美元；2021年上半年调整后EBITDA为1.736亿美元，2020年同期为1.68583亿美元[193] - 营销板块2021年Q2营业亏损为222.6万美元，2020年同期为1101.8万美元；2021年上半年营业利润为21.3万美元，2020年同期为亏损377.4万美元[194] - 营销板块2021年Q2调整后EBITDA为3244.8万美元，2020年同期为2202.4万美元；2021年上半年调整后EBITDA为5979.9万美元，2020年同期为4981.2万美元[194] 融资活动现金流情况 - 2021年上半年融资活动现金流主要包括循环信贷额度借款4170万美元、还款9280万美元，或有对价和暂扣款项支付640万美元[204] - 2020年上半年融资活动现金流主要包括循环信贷额度借款和还款8000万美元，应收账款融资工具所得款项1.2亿美元，日本子公司地方政府贷款所得款项280万美元，长期债务本金支付1330万美元，或有对价和暂扣款项支付760万美元[204] 新信贷安排情况 - 新的高级有担保信贷安排包括最高4亿美元的新循环信贷额度和13.25亿美元的新定期贷款安排[205] - 新循环信贷额度的适用利差为2.00%、2.25%或2.50%（欧元美元利率借款）和1.00%、1.25%或1.50%（基准利率借款），未使用额度费用为0.375%或0.250%[207][210] - 新定期贷款安排借款按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%，适用利差为5.25%（欧元美元利率借款）和4.25%（基准利率借款）[213] - 新循环信贷额度要求在特定情况下维持1.00:1.00的固定费用覆盖率[211] - 新定期贷款安排要求用特定资产销售净现金收益的100%、特定债务发行净现金收益的100%和超额现金流的50%提前还款[214] 高级有担保票据情况 - 公司发行7.75亿美元本金的6.50%高级有担保票据，2028年到期，利息按6.50%的年利率每半年支付一次[218][219] - 票据可在2023年11月15日及之后按契约规定的赎回价格赎回，也可在该日期之前赎回，还可在特定情况下以特定价格和比例赎回[224] 现金及等价物持有情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券分别为8410万美元和8770万美元，外国分支机构持有的分别为3160万美元和2890万美元[228] 递延所得税负债情况 - 截至2020年12月31日，公司为加拿大未汇回收益记录了约210万美元预扣税的递延所得税负债[229] 汇率变动影响情况 - 若各国汇率相对美元不利变动10%，公司2021年上半年合并税前收入将减少约130万美元[237] 认股权证情况 - 截至2021年6月30日，7333333份私募认股权证未行使，公允价值为1970万美元；公司普通股股价假设下跌10%，认股权证负债公允价值减少，产生未实现收益460万美元；假设上涨10%，认股权证负债公允价值增加，产生未实现损失510万美元[238] 交易完成借款情况 - 交易完成时，公司在新循环信贷安排下提取1亿美元，假设利率为2.75%；在新定期贷款安排下借款13.25亿美元，假设利率为6.0%；发行债券7.75亿美元，固定利率为6.5%[239] 利率上限合约情况 - 截至2021年6月30日，公司有针对15亿美元本金的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，当三个月期伦敦银行同业拆借利率超过3.25% - 3.50%时生效，利率上限合约公允价值为110万美元净负债[241] - 公司还有针对6500万美元本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，当一个月期伦敦银行同业拆借利率超过0.75%时生效，利率上限合约公允价值为610万美元净资产[243] 利率变动对利息费用影响情况 - 新定期贷款安排和新循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2021年上半年利息费用（扣除利率上限收益）将增加40万美元[243]

业务板块收入占比情况 - 销售和营销两大业务板块在2021年和2020年第一季度分别占总收入的67.5%、57.7%和32.5%、42.3%[105][106] 业务合并与股权交易 - 2020年10月28日业务合并完成，PIPE投资完成，出售8554万股普通股，总收益8.554亿美元[108] - 3211.4818万股普通股被赎回，赎回金额3.231亿美元[109] - 业务合并后，Conyers Park向Topco发行2.0375亿股普通股，另有500万股在满足市场表现条件时归属[110] 债务处理与成本 - 合并时，公司偿还并终止33亿美元债务安排，产生8680万美元增量成本[112] - 2020年10月28日交易完成时，公司偿还并终止第一留置权信贷协议、第二留置权信贷协议及AR贷款安排，产生增量成本8680万美元[206] 业务板块关键指标变化 - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度销售业务板块收入、营业收入和调整后EBITDA分别增长5.2%、45.3%和7.0%，营销业务板块分别下降30.9%、66.3%和1.6%[117] - 2021年第一季度销售业务营收为5.34324亿美元，较2020年同期的5.07798亿美元增加2652.6万美元，增幅为5.2%[148] - 2021年第一季度营销业务营收为2.56697亿美元，较2020年同期的3.71598亿美元减少1.14901亿美元，降幅为30.9%[148] - 2021年第一季度销售业务中，收购业务带来240万美元营收，排除收购业务后，有机营收增长2410万美元[149] - 营销部门收入下降1.149亿美元，剔除收购业务收入后，有机收入下降1.188亿美元[150] - 2021年第一季度销售部门营业收入增长45.3%，营销部门营业收入下降66.3%，总营业收入增长19.6%[155] - 销售部门2021年3月三个月调整后EBITDA为8407.6万美元，2020年同期为7856.3万美元[174] - 营销部门2021年3月三个月调整后EBITDA为2735.2万美元，2020年同期为2778.8万美元[174] 公司整体财务指标变化 - 2021年第一季度与2020年同期相比，收入减少8840万美元，降幅10.0%，至7.91亿美元；营业收入增加620万美元，增幅19.6%，至3760万美元；净亏损减少2120万美元，降幅97.5%，至50万美元；调整后净收入增加1940万美元，增幅72.3%，至4630万美元；调整后EBITDA增加510万美元，增幅4.8%，至1.114亿美元[119] - 2021年第一季度总营收为7.91021亿美元，较2020年同期的8.79396亿美元减少8837.5万美元，降幅为10.0%[145][148] - 2021年第一季度成本为6.53339亿美元，占总营收的82.6%，2020年同期为7.46693亿美元，占比84.9%[145] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为4048.1万美元，占总营收的5.1%，2020年同期为4105.6万美元，占比4.7%[145] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为5961.3万美元，占总营收的7.5%，2020年同期为6020.9万美元，占比6.8%[145] - 2021年第一季度运营收入为3758.8万美元，占总营收的4.8%，2020年同期为3143.8万美元，占比3.6%[145] - 2021年第一季度调整后净收入为4626.4万美元，占总营收的5.8%，2020年同期为2684.9万美元，占比3.1%[145] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.11428亿美元，占总营收的14.1%，2020年同期为1.06351亿美元，占比12.1%[145] - 2021年第一季度收入成本占收入的比例为82.6%，低于2020年同期的84.9%[151] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用占收入的比例为5.1%，高于2020年同期的4.7%，公司确认与2020年计划相关的非现金补偿费用为870万美元[152] - 2021年第一季度折旧和摊销费用减少60万美元，降幅为1.0%，降至5960万美元[154] - 2021年第一季度认股权证负债公允价值变动产生550万美元非现金费用[157] - 2021年第一季度净利息支出减少2090万美元，降幅为40.4%，降至3090万美元[158] - 2021年第一季度所得税拨备为170万美元，高于2020年同期的140万美元[159] - 2021年第一季度净亏损为50万美元，低于2020年同期的2170万美元[160] - 2021年第一季度调整后EBITDA增加510万美元，增幅为4.8%，达到1.114亿美元[163] 收购情况 - 2021年第一季度收购两家销售机构，总收购价1810万美元，其中现金支付1400万美元，或有对价270万美元，暂扣款项140万美元[119] - 2014年1月至2021年3月31日，公司完成65项收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[121] 业绩季节性 - 公司季度业绩具有季节性，第四财季收入通常占比较高，第一财季收入略低[122] 现金流量情况 - 2021年3月三个月经营活动提供净现金2988.7万美元，2020年同期为5096.5万美元[179] - 2021年3月三个月投资活动使用净现金1928.1万美元，2020年同期为5984.2万美元[179] - 2021年3月三个月融资活动使用净现金5451.4万美元，2020年同期提供净现金7115.2万美元[179] 新信贷与贷款安排 - 新循环信贷安排最高本金总额达4亿美元，新定期贷款安排本金总额为13.25亿美元[184] - 新循环信贷安排未使用额度年费为0.375%或0.250%，取决于平均超额可用性[188] - 新定期贷款安排借款按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%[191] - 新定期贷款安排欧元美元利率借款适用利差为5.25%，基准利率借款为4.25%[191] - 公司需用特定资产销售净现金收益的100%、特定债务发行净现金收益的100%和超额现金流的50%提前偿还新定期贷款安排[192] 票据发行与赎回 - 公司发行7.75亿美元本金的6.50%优先担保票据，2028年11月15日到期，半年付息一次[196][197] - 公司可在2023年11月15日后按契约规定赎回票据，也可在该日期前赎回，还能在2023年11月15日前用特定股权发行净现金收益赎回最多40%的原始本金票据，每年可赎回最多10% [201][203] 境外资金与税务 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，外国子公司分别持有7620万美元和8770万美元现金及等价物和有价证券，外国分行分别持有3020万美元和2890万美元[207] - 截至2020年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约210万美元预提税递延所得税负债[208] 汇率与股价影响 - 假设各国汇率相对美元不利变动10%，2021年第一季度公司合并税前收入将减少约10万美元[217] - 截至2021年3月31日，7333333份私募认股权证未行使，公允价值2670万美元，公司普通股股价假设下跌10%，认股权证负债公允价值减少，产生未实现收益560万美元；假设上涨10%，产生未实现损失600万美元[218] 利率上限合约 - 截至2021年3月31日，公司有22亿美元名义本金利率上限合约，到期日2022年1月24日，上限3.25% - 3.50%，公允价值为150万美元净负债；另有6500万美元名义本金利率上限合约，到期日2024年12月16日，上限0.75%，公允价值为730万美元净资产[221][223] - 新定期贷款安排和新循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2021年第一季度利息费用（扣除利率上限收益）增加20万美元[223] 金融衍生工具使用 - 公司使用金融衍生工具对冲加元子公司的外汇汇率风险[216]

公司面临的风险与不确定性 - Take 5事项或致公司额外损失、风险和不确定性，包括诉讼、政府调查、收入减少等[114] - 公司业务有季节性，第四财季通常占收入比例更高，不利事件可能导致关键创收季销售低于预期[115][117] - 销售、营销和商品服务行业竞争激烈，若无法成功竞争，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[118] - 公司声誉受损可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[119] - 公司依赖第三方提供数据和服务，若无法使用或获取成本增加，业务可能受不利影响[120] - 公司可能无法充分保护知识产权，第三方可能侵犯或指控公司侵犯其知识产权，影响品牌价值和业务[122][124] - 消费品制造商和零售商受政府广泛监管，公司和客户若违规可能面临执法行动或业务损失[125][126] - 公司作为某些产品的记录供应商或处于产权链中，可能面临产品相关索赔和诉讼[128] - 公司业务涉及全球营收和支出，受汇率波动影响，经营成果可能因货币换算受损[130] - 公司面临各种诉讼和监管程序，结果不确定，可能对业务或财务结果产生不利影响[153] - 公司业务受众多法律法规约束，合规成本高且复杂，不遵守可能导致罚款、处罚或业务受损[155] 公司股权结构与治理 - 截至2021年3月16日，Advantage Sponsors、Topco和CP Sponsor共持有公司2.5431亿股流通普通股，占比79.86%，可能影响公司决策[135] - 公司被视为受控制公司，可豁免某些纳斯达克公司治理要求，但目前未使用这些豁免[136] - 公司章程和细则的反收购条款可能阻止或延迟控制权变更，包括发行“空白支票”优先股等多项措施[138] - 若股东成为拥有公司15%或以上有表决权股份的“利益相关股东”，公司三年内不得与其进行某些“业务合并”[139] 公司股息与股价情况 - 公司暂无计划支付A类普通股现金股息，未来股息由董事会决定，且受运营结果、财务状况等因素限制[143] - A类普通股交易价格可能波动或下跌，受季度运营结果、客户偏好等多种因素影响[144] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司总债务为22亿美元，新循环信贷安排下有6070万美元未偿还信用证[148] - 截至2020年12月31日，新循环信贷安排允许额外借款至多2.893亿美元[150] - 公司可变利率债务面临利率风险，假设新定期贷款无其他预付款且新循环信贷全额提取，利率每八分之一个百分点变化将导致新高级有担保信贷安排下年度利息费用约130万美元变化[152] - 交易完成时，公司在新循环信贷安排提取1亿美元，假定利率为2.75%；在新定期贷款安排借款13.25亿美元，假定利率为6%；发行7750万美元票据，固定利率为6.5%[351] 公司利率合约情况 - 截至2020年12月31日，公司有15亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，上限为3.25% - 3.50%，公允价值为净负债190万美元；另有6.5亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，上限为0.75%，公允价值为净资产180万美元[353] - 新定期贷款安排和新循环信贷安排的加权平均利率变动1/8个百分点，2020年利息费用将增加130万美元[354] 公司商誉与无形资产情况 - 截至2020年12月31日，公司合并商誉余额为22亿美元，管理层在2020年10月1日进行定量减值测试，确定商誉未减值[363] - 截至2020年12月31日，公司合并的 indefinite - lived 无形资产净账面价值为9亿美元[367] - 2020年，销售报告单元公允价值超过账面价值8.3%，营销报告单元公允价值显著超过账面价值（定义为超20%），商誉未减值[420] - 2019年，销售报告单元公允价值超过账面价值3.5%，营销报告单元公允价值显著超过账面价值，商誉未减值[421] - 2018年公司确认6.52亿美元非现金商誉减值费用[422] - 2020年和2019年销售业务相关的无限期无形资产公允价值分别超过账面价值13.3%和8.3%[426] - 2020年和2019年营销业务相关的无限期无形资产公允价值分别超过账面价值8.4%和10.0%[426] - 2018年公司确认5.8亿美元非现金无形资产减值费用[427] - 2020年、2019年和2018年公司未记录与长期资产相关的减值[428] - 2020年末商誉总额2.163339亿美元，2019年末为2.116696亿美元，2018年末为2.106367亿美元[487] - 2018财年公司确认6.52亿美元非现金商誉减值费用[487] - 截至2020年12月31日，有限寿命无形资产的总账面价值为1552796000美元，无限寿命无形资产的总账面价值为900000000美元，其他无形资产的总账面价值为2452796000美元[489] - 2020年和2019年收购相关记录的无形资产分别为4250万美元和1040万美元[492] - 2020年、2019年和2018年综合运营和全面亏损报表中的摊销费用分别为1.912亿美元、1.899亿美元和1.888亿美元[492] - 2018财年，公司确认了5.8亿美元的非现金无形资产减值损失[493] - 截至2020年12月31日，公司现有无形资产的预计未来摊销费用总计为1552796000美元，其中2021年为195704000美元[490] - 公司认为2014年Topco收购相关的销售和营销商标为无限期资产[492] 公司物业情况 - 公司总部位于加州欧文，原租赁约4.8万平方英尺场地，租约2021年5月到期；新租约2021年第二季度起生效，面积约2.2万平方英尺，租期5年[165] - 截至2020年12月31日，公司运营超80个办事处，主要在美国和加拿大[165] - 公司租赁所有物业，除康涅狄格州和堪萨斯州的两处物业为自有[165] 公司上市相关情况 - 公司高管管理上市公司经验有限，可能影响公司向上市公司过渡及运营[158] - 公司作为上市公司将产生并持续产生更高成本，包括法律、会计、保险等费用[157] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日现金及现金等价物为204,301千美元，2019年为184,224千美元[374] - 2020年12月31日应收账款净额为574,142千美元，2019年为684,046千美元[374] - 2020年12月31日总资产为5,777,492千美元，2019年为6,012,683千美元[374] - 2020年12月31日总负债为3,237,469千美元，2019年为4,342,877千美元[374] - 2020年12月31日股东总权益为2,540,023千美元，2019年为1,669,806千美元[374] - 2020年公司收入为3,155,671千美元，2019年为3,785,063千美元[377] - 2020年公司净亏损为161,707千美元，2019年为19,756千美元[377] - 2020年归属于公司股东的净亏损为162,443千美元，2019年为21,172千美元[377] - 2020年基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.73美元，2019年为0.10美元[377] - 2018年1月1日调整后普通股数量为203,750,000股，库存股金额为20千美元，额外实收资本为2,345,340千美元，留存收益为433,209千美元，对Topco的贷款为(248)千美元，累计其他综合损失为(4,689)千美元，股东权益总额为2,847,366千美元[380] - 2018年净亏损为1,157,332千美元，外汇换算调整为(8,961)千美元，综合亏损为1,166,293千美元[380] - 2018年非控股权益增加588千美元，赎回非控股权益为(1,393)千美元，对Karman Topco L.P.的贷款为(5,802)千美元，权益薪酬为(7,877)千美元[380] - 2018年12月31日普通股数量为203,750,000股，库存股金额为20千美元，额外实收资本为2,336,267千美元，留存收益为(724,123)千美元，对Topco的贷款为(6,050)千美元，累计其他综合损失为(13,650)千美元，股东权益总额为1,669,314千美元[380] - 2019年净亏损为21,172千美元，外汇换算调整为5,497千美元，综合亏损为15,675千美元[380] - 2019年非控股权益增加12,749千美元，赎回非控股权益为(632)千美元，对Karman Topco L.P.的贷款为(194)千美元，权益薪酬为1,313千美元[380] - 2019年12月31日普通股数量为203,750,000股，库存股金额为20千美元，额外实收资本为2,337,471千美元，留存收益为(745,295)千美元，对Topco的贷款为(6,244)千美元，累计其他综合损失为(8,153)千美元，股东权益总额为1,669,806千美元[380] - 2020年净亏损为162,443千美元，外汇换算调整为8,827千美元，综合亏损为153,616千美元[380] - 2020年资本重组交易净额为929,184千美元，发行绩效股，对Karman Topco L.P.的贷款为(72)千美元，权益薪酬为89,774千美元[380] - 2020年12月31日普通股数量为318,425,182股，库存股金额为32千美元，额外实收资本为3,356,417千美元，留存收益为(907,738)千美元，对Topco的贷款为(6,316)千美元，累计其他综合收益为674千美元，股东权益总额为2,540,023千美元[380] - 2020年经营活动提供的净现金为345,730千美元，2019年为151,343千美元，2018年为126,348千美元[382] - 2020年投资活动使用的净现金为99,003千美元，2019年为61,808千美元，2018年为231,445千美元[382] - 2020年融资活动使用的净现金为230,152千美元，2019年为38,208千美元，2018年提供的净现金为70,140千美元[382] - 2020年现金、现金等价物和受限现金期末余额为219,966千美元，2019年为199,025千美元，2018年为144,519千美元[382] - 2020年现金支付的利息为151,030千美元，2019年为210,209千美元，2018年为228,230千美元[382] - 2020年现金支付的所得税为18,263千美元，2019年为59,465千美元，2018年为70,248千美元[382] - 2020、2019、2018财年，外汇相关净损失分别为210万、290万、440万美元[400] - 2020、2019、2018年现金及现金等价物分别为2.04301亿、1.84224亿、1.4159亿美元[403] - 2020、2019、2018年受限现金分别为156.65万、148.01万、29.29万美元[403] - 2020年公司总营收为31.55671亿美元，2019年为37.85063亿美元，2018年为37.07628亿美元[439] - 2020年、2019年和2018年归属于股东的净亏损分别为1.62443亿美元、2117.2万美元和11.57332亿美元[455] - 2020年、2019年和2018年加权平均流通股数量分别为2.23227833亿股、2.0375亿股和2.0375亿股[455] - 2020年、2019年和2018年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.73美元、0.10美元和5.68美元[455] - 2020 - 2018年补充备考信息：2020年总收入3.181224亿美元，净亏损1561.45万美元；2019年总收入3.869643亿美元，净亏损126.96万美元；2018年总收入3.772569亿美元，净亏损1.152738亿美元[484] - 2020年12月31日，预付费用和其他流动资产总计为105643000美元，2019年为69420000美元[495] - 2020年12月31日，其他资产总计为65966000美元，2019年为1.16547亿美元[495] - 2020年12月31日，存货价值为44185000美元，2019年为25163000美元[495] 公司合并与收购情况 -

首次公开募股及私募配售情况 - 2019年7月22日公司完成首次公开募股，发行4500万单位，每单位10美元，总收益4.5亿美元，发行成本约2536万美元，其中递延承销佣金约1575万美元[103] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，出售7333333份认股权证，每份1.5美元，总收益约1100万美元[104] - 首次公开募股和私募配售完成后，4.5亿美元净收益存入信托账户[104] 业务合并及公司清算条件 - 若在2021年7月22日前未完成业务合并，公司将赎回公众股份并清算解散[105] 季度净收入与净亏损情况 - 2020年第三季度净亏损4980376美元，由信托账户利息收入34433美元和一般及行政成本4968078美元构成[108] - 2019年第三季度净收入1163222美元，由信托账户利息收入1697230美元和一般及行政成本138090美元构成[109] 账户资金及营运资金情况 - 截至2020年9月30日，公司运营银行账户有514982美元，营运资金赤字3921932美元，信托账户有5275531美元利息收入[112] 承销商费用情况 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，总计900万美元，以及每单位0.35美元的递延承销佣金，总计约1575万美元[117] 发起人费用情况 - 自首次公开募股生效日起，公司每月向发起人支付10000美元用于办公场地等支持，2020年第三季度和前九个月分别产生费用30000美元和90000美元[118] A类普通股赎回情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别有42907031股和43313166股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[121] 新兴成长公司相关会计准则及豁免情况 - 2012年4月5日JOBS法案签署成法律，公司符合“新兴成长公司”条件，可按私人公司生效日期遵循新的或修订的会计准则[127] - 公司选择延迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与遵循上市公司生效日期的公司不可比[127] - 作为“新兴成长公司”，公司无需提供财务报告内部控制的审计师鉴证报告[128] - 作为“新兴成长公司”，公司无需提供多德 - 弗兰克法案要求的所有薪酬披露[128] - 作为“新兴成长公司”，公司无需遵守PCAOB关于强制审计公司轮换或审计师报告补充信息的要求[128] - 作为“新兴成长公司”，公司无需披露某些高管薪酬相关项目[128] - 上述豁免在公司首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长公司”时（以较早者为准）适用[128] 较小报告公司披露豁免情况 - 公司是《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[129]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，A类普通股可能赎回股份分别为43,405,068股和43,313,166股，对应金额分别为434,050,680美元和433,131,660美元[7] - 2020年6月30日和2019年12月31日，总资产分别为455,344,127美元和454,109,579美元[7] - 2020年6月30日和2019年12月31日，总负债分别为16,293,438美元和15,977,912美元[7] - 2020年前六个月和2019年同期，净收入分别为919,022美元和 - 2,000美元[9] - 2020年前三个月和前六个月，一般及行政费用分别为110,177美元和322,037美元[9] - 2020年前三个月和前六个月，利息收入分别为211,780美元和1,670,961美元[9] - 2020年6月30日和2019年12月31日，股东权益分别为5,000,009美元和5,000,007美元[8] - 2020年经营活动净现金使用量为308,718美元，投资活动净现金提供量为184,752美元[15] - 截至2020年6月30日，公司运营银行账户有827,094美元，营运资金为500,322美元，信托账户有5,241,118美元利息收入[36] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为827,094美元和951,060美元[40] - 2020年6月30日和2019年12月31日，分别有43,405,068股和43,313,166股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[49] - 2020年3月和6月，A类普通股基本和摊薄每股净收益分别为17,629美元和919,022美元[51] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司递延所得税资产分别约为126,000美元和59,000美元，全额估值备抵分别约为126,000美元和59,000美元[52] - 2020年3月和6月，公司分别记录所得税费用约33,974美元和329,902美元，有效税率分别约为66%和26%[55] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别有45,000,000股A类普通股发行和流通[70] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别有11,250,000股B类普通股流通[71] - 2020年6月30日，信托账户持有的有价证券按公允价值计量为4.54300367亿美元；2019年12月31日为4.52816525亿美元[83] - 2020年第二季度，公司净收入17629美元，包括信托账户利息收入211780美元和一般及行政成本110177美元[95] - 2020年上半年，公司净收入919022美元，包括信托账户利息收入1670961美元和一般及行政成本322037美元[95] - 2019年5月2日至6月30日，公司净亏损2000美元，均为一般及行政成本[96] - 截至2020年6月30日，公司运营银行账户有827094美元，营运资金500322美元，信托账户有5241118美元利息收入[97] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别有应付关联方款项约12万美元和6万美元[104] - 2020年6月30日和2019年12月31日，分别有4340.5068万股和4331.3166万股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[106] - 2020年3月和6月，A类普通股基本和摊薄每股净收益分别为1.7629万美元和91.9022万美元[109] 首次公开募股及私募情况 - 2019年7月22日，公司完成首次公开募股，发行45,000,000个单位，每个单位10美元，总收益4.5亿美元，发行成本约2536万美元[19] - 首次公开募股同时，公司完成私募，向发起人出售7,333,333份认股权证，每份1.5美元，总收益1100万美元[20] - 首次公开募股和私募完成后，4.5亿美元净收益存入信托账户，每单位10美元[21] - 2019年7月22日，公司出售45,000,000个单位，每个单位10美元，总收益4.5亿美元，发行成本约2536万美元[57] - 2019年7月22日，公司以每个1.5美元的价格出售7,333,333个私募认股权证，总收益约1100万美元[61] - 2019年7月22日，公司完成首次公开募股，发行4500万单位，每单位10美元，总收益4.5亿美元，发行成本约2536万美元[90] - 首次公开募股同时，公司完成私募，向发起人出售733.3333万份认股权证，每份1.5美元，总收益约1100万美元[91] - 首次公开募股和私募完成后，4.5亿美元净收益存入信托账户，投资于美国政府证券或货币市场基金[92] - 首次公开募股产生约2536万美元发行成本，扣除相关费用后，4.5亿美元净收益存入信托账户[125] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多600万份超额配售单位，于2019年7月22日部分行使，购买500万份[102] - 假设承销商部分行使超额配售选择权，承销商有权获得承销折扣每份0.2美元，总计900万美元，递延承销佣金每份0.35美元，约1575万美元[103] 业务合并相关规定 - 公司须完成初始业务合并，其总公允价值至少为信托账户资产的80%（不包括递延承销佣金和应缴税款）[22] - 业务合并完成时，公众股东可赎回全部或部分公开发行股份，预计每股赎回10美元[24] - 公众股东及其关联方赎回股份不得超过公开发行股份总数的15%，除非获得公司事先同意[25] - 若公司在24个月内未完成业务合并，需在10个工作日内赎回公开发行股份，每股赎回价格为信托账户存款总额除以当时已发行股份数[27] - 若公司未能在首次公开募股结束后24个月内完成业务合并，将赎回公众股份并清算解散[93] 公司股份及证券情况 - 2019年5月，发起人支付25,000美元获得11,500,000股B类普通股，截至2020年6月30日，有11,250,000股B类普通股流通[59] - 公司授权发行100万股优先股，面值为每股0.0001美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，无已发行或流通的优先股[74] - 2019年5月2日，发起人支付2.5万美元，获得1150万股B类普通股，截至2020年6月30日，有1125万股B类普通股流通在外[123] - 2019年7月22日，发起人以每份1.5美元的价格购买733.3333万份私募认股权证，总计1100万美元[124] 公司其他情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，且选择不退出延长过渡期[32][33] - 公司信托账户持有的有价证券仅为美国政府证券，期限不超过185天，归类为交易性证券[41] - 公司管理层认为强制清算和随后解散对公司持续经营能力产生重大怀疑[39] - 承销商有权获得承销折扣900万美元，递延承销佣金约1575万美元[69] - 公司在首次公开募股前收到发起人2.5万美元资本出资，发起人还垫付约14.2万美元用于发行费用，截至2020年6月30日已全额偿还[98] - 自首次公开募股生效日起，公司同意每月向发起人支付1万美元用于办公场地等支持，2020年3月和6月分别产生费用3万美元和6万美元[104] - 公司于2020年8月13日根据1934年《证券交易法》要求签署报告[130] - 公司首席执行官为David J. West[131]