财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总收入为1310万美元，同比增长53%，超出预期的45%增长 [6] - 产品收入为1070万美元，同比增长72.5%，其中仪器收入为630万美元，试剂收入为430万美元 [20] - 服务和其他收入为240万美元，与去年同期持平 [20] - 毛利率为62.2%，较去年同期的61.6%有所提升，主要得益于试剂收入的积极贡献 [22] - 净亏损为560万美元，较去年同期的460万美元有所扩大，主要由于运营费用的增加 [23] - 截至2021年6月30日，公司持有1.355亿美元现金，普通股流通量为3710万股 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - CODEX平台：作为发现市场的空间生物学平台，价格低于10万美元，能够与客户现有显微镜集成，提供端到端的自动化解决方案 [9] - Phenoptics平台：专注于转化和临床研究市场，具有高通量和自动化能力，每天可分析30个以上样本 [10] - 试剂收入显著增长，主要由于仪器数量增加、实验室复工以及每台仪器的试剂使用量增加 [20] - CODEX和Polaris的年化试剂使用量均超过3万美元/台，其中CODEX的使用量显著高于历史水平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球安装了618台仪器，其中Phenoptics平台占多数 [21] - 日本市场因COVID-19相关干扰，导致部分仪器采购推迟至第三季度 [21] - 亚太地区、英国和美国市场仍面临客户访问的挑战，但整体机会仍符合预期 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为空间生物学领域的领导者，通过CODEX和Phenoptics平台覆盖从发现到临床研究的全市场机会 [10] - 公司与ZEISS、Nikon、CrestOptics和Andor等显微镜公司合作，推动CODEX平台的技术集成和工作流程改进 [12] - 公司成立了iSquare网络，与学术领袖合作推动CODEX平台的创新和应用开发 [13] - Phenoptics平台在临床研究领域表现突出，已通过MITRE研究验证其高通量和分析稳健性 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年全年收入指引进行了微调，从至少5200万美元上调至5250万至5300万美元 [24] - 公司预计第三季度收入同比增长28%至30%，并计划继续在商业基础设施和研发方面进行投资 [24] - 管理层对空间生物学在发现、转化和临床研究市场的影响表示乐观，并预计CODEX和Phenoptics平台将继续强劲增长 [25] 其他重要信息 - 公司员工数量从2020年底的约170人增加到2021年6月底的约225人，计划继续在全球范围内招聘人才 [18] - 公司董事会新增了Scott Mendel，他在诊断行业拥有25年经验，将帮助公司推动创新技术向临床测试解决方案的转化 [19] - 公司推出了Advanced Biopharma Solutions服务实验室，专注于与生物制药公司的临床试验合作 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 日本市场的COVID-19干扰是否导致仪器安装量下降 - 回答: 是的，日本市场的COVID-19相关干扰导致部分仪器采购推迟至第三季度 [26] 问题: 各地区订单趋势如何 - 回答: 亚太地区、英国和美国市场仍面临客户访问的挑战，但整体机会仍符合预期 [29] 问题: iSquare网络和ZEISS合作的进展 - 回答: 所有合作结构相似，重点是技术集成和用户体验优化，联合营销活动刚刚开始 [31] 问题: Advanced Biopharma Solutions的CLIA认证进展 - 回答: 预计在本季度内完成CLIA认证，这将为现有和新合作伙伴带来更多业务机会 [36] 问题: 出版物中转化临床研究与发现研究的比例 - 回答: 大多数出版物集中在Phenoptics平台，主要用于转化研究 [38] 问题: CODEX试剂使用量为何高于Phenoptics - 回答: CODEX平台在2019年推出后逐渐进入正轨，2020年受疫情影响使用量较低，2021年用户开始加速使用 [40][42] 问题: 公司在销售和营销方面的投资重点 - 回答: 公司在全球范围内增加商业人才，重点是平衡各地区的投资 [44][45] 问题: 第四季度增长预期为何低于市场预期 - 回答: 公司采取保守态度，预计第三季度仪器安装量将略有增加，未来可能根据业绩调整指引 [47][48] 问题: 竞争格局是否发生变化 - 回答: 市场仍在快速增长，空间转录组学解决方案与CODEX平台具有高度互补性 [50] 问题: iSquare网络的合作伙伴数量和进展 - 回答: 尚未披露具体合作伙伴数量和进展，未来几个季度将公布更多信息 [52] 问题: AstraZeneca合作的具体进展 - 回答: 合作细节保密，但该合作是多项项目合作的一部分，未来将推动更多临床试验工作 [54] 问题: 试剂收入的强劲表现是否由特定项目驱动 - 回答: 试剂收入增长主要由于实验室复工和需求释放，季节性因素将继续影响下半年表现 [57] 问题: 临床试验业务的商业化路径 - 回答: 通过仪器销售和ABS服务双重路径实现商业化，同时推动试剂收入增长 [59] 问题: CLIA认证对下半年收入的贡献 - 回答: 大部分临床研究业务已纳入2022年计划，当前指引已包含相关预期 [61]

营收与利润 - 公司2021年6月30日的总营收为13,071千美元，同比增长52.7%[9] - 2021年6月30日的产品收入为10,719千美元，同比增长73.1%[9] - 2021年6月30日的服务和其他收入为2,352千美元，同比下降0.9%[9] - 2021年6月30日的总成本为4,937千美元，同比增长50.1%[9] - 2021年6月30日的毛利润为8,134千美元，同比增长54.3%[9] - 2021年6月30日的运营亏损为6,378千美元，同比增长66.4%[9] - 2021年6月30日的净亏损为5,563千美元，同比增长21.3%[9] - 2021年6月30日的每股净亏损为0.20美元，同比改善92.5%[9] - 公司2021年上半年净亏损为1364.5万美元，相比2020年同期的672.8万美元有所增加[16] - 2021年6月30日，公司净亏损为6,104美元，基本和稀释每股净亏损为0.20美元[83] 股东权益与融资 - 公司2020年12月31日的总股东权益赤字为5110万美元[11] - 2021年3月31日，公司总股东权益赤字增加至6000万美元[11] - 2021年6月30日，公司通过首次公开募股（IPO）发行普通股756.7万股，募集资金1.385亿美元[11] - 2021年6月30日，公司总股东权益转为正值，达到1.478亿美元[11] - 2020年12月31日，公司累计赤字为5228万美元[11] - 2021年6月30日，公司累计赤字增加至6681.7万美元[11] - 2020年12月31日，公司B类可转换优先股数量为1371.533万股[11] - 2021年6月30日，公司普通股数量增加至3713.6853万股[11] - 2020年12月31日，公司D类可赎回可转换优先股数量为1639.0217万股[11] - 2021年6月30日，公司额外实收资本增加至2.146亿美元[11] - 公司2021年上半年通过首次公开募股（IPO）获得净收益1.3853亿美元[16] - 公司2021年上半年现金及现金等价物增加1.1826亿美元，期末余额为1.3577亿美元[16] - 公司2021年4月完成IPO，发行756.7万股普通股，每股价格为20美元[19] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物余额为1.3546亿美元，累计亏损为6681.7万美元[22] - 公司预计现有现金及现金等价物足以支持未来12个月的运营计划[22] - 公司持有1.358亿美元的现金及现金等价物，主要存放在银行[161] 产品与收入 - 公司主要业务为提供空间生物学解决方案，包括CODEX和Phenoptics平台，用于组织分析和空间表型研究[19] - 公司收入主要来自仪器销售、试剂和软件销售，收入确认遵循ASC 606准则[24] - 公司产品收入主要通过直接销售团队在美国、亚太地区和欧洲-中东-非洲地区产生[25] - 公司2021年第二季度仪器销售收入为6.259亿美元，同比增长40.6%[28] - 2021年上半年仪器销售收入为13.096亿美元，同比增长17.9%[28] - 2021年第二季度耗材销售收入为4.309亿美元，同比增长185%[28] - 2021年上半年耗材销售收入为6.853亿美元，同比增长91.5%[28] - 2021年第二季度总产品收入为10.719亿美元，同比增长73.3%[28] - 2021年上半年总产品收入为20.682亿美元，同比增长36.8%[28] - 2021年第二季度服务和其他收入为2.352亿美元，同比下降0.9%[28] - 2021年上半年服务和其他收入为4.601亿美元，同比增长3%[28] - 2021年第二季度总营收为13.071亿美元，同比增长52.7%[28] - 2021年上半年总营收为25.283亿美元，同比增长29.1%[28] - 北美地区2021年第二季度收入为6,401百万美元，同比增长86.5%[88] - 亚太地区2021年第二季度收入为3,009百万美元，同比增长47.8%[88] - 欧洲、中东和非洲地区2021年第二季度收入为3,661百万美元，同比增长18.4%[88] - 公司2021年上半年总收入为25,283百万美元，同比增长29.1%[88] 成本与费用 - 2021年6月30日的总成本为4,937千美元，同比增长50.1%[9] - 2021年6月30日的研发费用为2,947千美元，同比增长21.8%[9] - 公司2021年上半年经营活动产生的净现金流出为1681.9万美元，相比2020年同期的295.6万美元显著增加[16] - 公司2021年6月30日的应付账款及其他流动负债总额为8,688美元，较2020年12月31日的7,015美元有所增加[57] - 公司2021年6月30日的固定资产净值为6,020美元，较2020年12月31日的5,528美元有所增加[48] - 公司2021年6月30日的演示设备净值为2,504美元，较2020年12月31日的1,494美元有所增加[49] - 公司2021年6月30日的客户关系无形资产净值为9,633美元，较2020年12月31日的10,026美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的开发技术无形资产净值为6,394美元，较2020年12月31日的6,740美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的商标和商号无形资产净值为4,854美元，较2020年12月31日的5,116美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的无形资产净值为21,644美元，较2020年12月31日的22,714美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的商誉余额为18,262美元，与2020年12月31日持平[54] - 公司2021年6月30日的长期或有对价负债余额为6,627美元，较2020年12月31日的6,984美元有所下降[39][42] - 公司2021年6月30日的认股权证负债余额为0美元，较2020年12月31日的490美元大幅减少，主要由于认股权证重新分类为股东权益[46] - 公司需支付总计1,211百万美元的租赁费用，其中年度基础租金约为500百万美元[90] - 截至2021年6月30日，公司在Marlborough和Menlo Park的租赁合同现金支付总额为6,931美元[79] - 2021年6月30日，公司与PKI的许可协议下应计特许权使用费为1,183美元，预计在2022年第一季度支付[80] 债务与融资 - 公司在2019年9月与Innovatus签订了2500万美元的贷款协议，初始利率为7.25%，前24个月支付7.25%的现金利息，并推迟1.75%的利息至2022年10月1日[58] - 公司在2020年10月与Midcap Financial Trust签订了3750万美元的贷款协议，用于偿还Innovatus的债务，实际获得3250万美元的贷款[58] - Midcap Trust Term Loan的利率为1个月LIBOR加6.35%，最低LIBOR为1.50%，截至2021年6月30日的利率为7.85%[58] - 公司在2020年4月通过PPP计划获得了247.6万美元的小企业贷款，并于2021年6月获得全额贷款减免[59][60] - 截至2021年6月30日，公司总债务为3250万美元，净债务为3225.6万美元[61] - 公司在2021年6月30日的未来本金支付计划为：2023年支付270.8万美元，2024年支付1625万美元，2025年支付1354.2万美元[62] 股权与激励 - 公司在2021年2月批准将2015年计划的普通股授权发行量从494.7214万股增加至602.0175万股[65] - 公司在2021年3月24日批准了2021年股权激励计划，初始预留172.7953万股普通股用于发行[66] - 公司在2021年上半年授予员工161.0842万股普通股期权，加权平均公允价值为7.65美元/股，加权平均行权价格为15.23美元/股[69] - 公司在2021年上半年的股票期权估值中，加权平均预期波动率为50.9%，无风险利率为1.0%[70] - 截至2021年6月30日，公司未确认的与未归属股票期权相关的总补偿成本为10,917美元，预计将在3.4年内确认[73] - 2021年3月24日，公司董事会批准了2021年员工股票购买计划（ESPP），初始预留172,795股普通股用于发行[74] - 2021年第二季度，公司确认了与员工保留税收抵免相关的净收益2,825美元，并记录了3,332美元的应收款项[75] 租赁与合同 - 2021年7月，公司签署了Menlo Park租赁的修正案，扩展了11,349平方英尺的租赁空间，租赁期限至2027年5月31日[87] - 2021年8月，公司签署了Marlborough的30个月租赁合同，租赁面积为23,296平方英尺[87] - 截至2021年6月30日，公司在Marlborough和Menlo Park的租赁合同现金支付总额为6,931美元[79] 风险与披露 - 公司面临利率风险，客户依赖债务融资购买其平台和系统[159] - 公司未进行任何外汇对冲安排，未来可能因汇率波动而受到不利影响[162] - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的会计准则[164] - 公司可能继续作为小型报告公司，享有某些披露要求的豁免[167]

财务表现 - 公司2021年第一季度总收入为1221.2万美元，同比增长10.8%[14] - 公司2021年第一季度净亏损为808.2万美元，较2020年同期的214.3万美元大幅增加[14] - 公司2021年第一季度净亏损为8082万美元，相比2020年同期的2143万美元亏损大幅增加[22] - 公司2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为4404万美元，相比2020年同期的957万美元现金流出显著增加[22] - 公司2021年第一季度末现金及现金等价物为11691万美元，累计亏损为61254万美元[29] - 公司2021年第一季度末现金及现金等价物为12193万美元，相比2020年底的17085万美元有所下降[22] - 公司2021年第一季度净亏损为8,082美元，调整后的净亏损为9,568美元[165] 现金及债务 - 公司2021年第一季度现金及现金等价物为1169.1万美元，较2020年底的1700.6万美元减少31.2%[10] - 公司2021年第一季度长期债务为3338.8万美元，较2020年底的3348.8万美元略有减少[10] - 公司2021年第一季度可赎回可转换优先股总额为7029.7万美元，较2020年底的6910.7万美元增加1.7%[9] - 公司2021年4月完成IPO，发行756.7万股普通股，每股20美元，净融资约1.382亿美元[28] - 公司2020年10月与Midcap Trust达成32500万美元的债务融资安排，其中5000万美元可在2021年3月31日至6月30日期间提取[30] - 公司预计现有现金及现金等价物、Midcap Trust融资安排中的5000万美元以及IPO融资将足以支持未来12个月的运营[31] - 公司截至2021年3月31日的认股权证负债为2,360美元，较2020年12月31日的490美元增加了1,870美元[101][107] - 公司截至2021年3月31日的或有对价负债为6,260美元，较2020年12月31日的6,984美元减少了724美元[101][103] - 公司截至2021年3月31日的固定资产净值为6,053美元，较2020年12月31日的5,528美元增加了525美元[112] - 公司截至2021年3月31日的无形资产净值为22,160美元，较2020年12月31日的22,714美元减少了554美元[115][116] - 公司截至2021年3月31日的商誉余额为18,262美元，与2020年12月31日持平[118] - 公司截至2021年3月31日的应计费用和其他流动负债为9,151美元，较2020年12月31日的7,015美元增加了2,136美元[120] - 公司于2020年10月与Midcap Trust签订了37,500美元的信贷安排，用于偿还Innovatus的债务[123] - 公司截至2021年3月31日的演示设备净值为1,828美元，较2020年12月31日的1,494美元增加了334美元[113] - 公司于2020年4月获得247.6万美元的薪资保护计划贷款，并于2020年12月申请全额贷款减免[125] - 截至2021年3月31日，公司总债务为3497.6万美元，其中Midcap Trust Term Loan为3250万美元，PPP贷款为247.6万美元[131] - 公司预计未来几年Midcap Trust Term Loan和PPP贷款的本金支付分别为：2021年103.2万美元，2022年123.8万美元，2023年291.4万美元，2024年1625万美元，2025年1354.2万美元[132] - 公司于2021年3月31日记录了81美元的最终支付费用摊销，与Midcap Trust Term Loan相关[124] - 公司于2021年3月31日的短期债务为123.8万美元，长期债务为3338.8万美元[131] - 公司于2021年3月31日的资本租赁义务为277万美元，长期部分为399万美元[133] - 公司持有的现金及现金等价物（包括受限现金）为1,220万美元，主要存放在银行，利率低于1%[257] 研发与创新 - 公司2021年第一季度研发支出为319.2万美元，同比增长34.6%[14] - 公司在研发活动中产生的成本在发生时计入费用，包括研发人员薪酬、设施费用、实验室用品和设备等[71] - 公司根据ASC 985-20对独立软件产品的开发成本进行资本化，但截至2021年3月31日的资本化金额被认为不重要[73] - 公司2020年内部使用软件开发成本为659美元，并作为无形资产记录在2020年12月31日的合并资产负债表中[74] 应收账款与库存 - 公司2021年第一季度应收账款为659万美元，较2020年底的647万美元略有增加[10] - 公司2021年第一季度库存为471.8万美元，较2020年底的426.3万美元增加10.7%[10] - 公司2021年第一季度应收账款为80万美元，相比2020年底的103万美元有所下降[42] - 公司库存主要为原材料，采用先进先出法计算成本，并在每个报告期间评估库存的可回收性，对过剩和过时库存进行减值处理[43] 股东权益与股票 - 公司2021年第一季度股东权益赤字为6000万美元，较2020年底的5102.6万美元增加17.6%[11] - 公司2021年4月进行了1:2.33的反向股票分割，调整了普通股和优先股的转换比例[27] - 公司于2019年9月27日发行了1639.0217万股D系列优先股，每股价格为1.5253美元，募集资金净额为2482.4万美元[136] - D系列优先股的转换价格为每股3.5539美元，A系列优先股的转换价格为每股0.5825美元[137] - 公司于2021年3月31日授权了7904.2222万股普通股，其中6222.002万股为A类普通股，1682.2202万股为B类普通股[134] - 公司在2021年第一季度授予员工1,343,700股普通股的期权，加权平均公允价值为每股6.96美元，加权平均行权价格为每股14.25美元[151] - 2021年第一季度，公司股票期权相关的补偿费用总额为254美元，其中销售、一般和行政费用为183美元，研发费用为55美元[153] - 截至2021年3月31日，公司未确认的股票期权补偿费用总额为9,051美元，预计将在3.9年内摊销[153] - 公司董事会批准将2015年计划下的普通股发行数量从4,947,214股增加至6,020,175股，增加了1,072,961股[174] - 公司董事会批准了1比2.33的反向股票分割，并将所有已发行的B类普通股以1比1的比例转换为2,563,765股A类普通股[175] - 公司董事会和股东批准了2021年股权激励计划，初始预留1,727,953股普通股用于发行，并将在每年1月1日自动增加5%的普通股发行数量[177] - 公司董事会和股东批准了2021年员工股票购买计划，初始预留172,795股普通股用于发行，并将在每年1月1日自动增加0.5%的普通股发行数量[178] - 公司完成了首次公开募股（IPO），发行并出售了7,567,000股普通股，每股价格为20美元，包括承销商行使额外购买987,000股的选择权[179] 收入与成本 - 公司产品收入主要来自仪器和消耗品的销售，2021年3月31日的产品收入为9,963百万美元，同比增长11.6%[62][66] - 公司服务和其他收入为2,249百万美元，同比增长7.5%，主要来自仪器销售附带的服务保修和实验室服务[63][66] - 公司合同负债包括仪器销售的预付款项，分类为递延收入，根据保修服务的预计履行时间分为流动和非流动[68] - 公司在2021年第一季度与Argonaut Manufacturing Services相关的销售成本为0.5美元[172] 会计准则与政策 - 公司采用公允价值计量某些资产和负债，公允价值分为三个层次：一级为活跃市场中相同工具的报价，二级为活跃市场中类似工具的报价，三级为模型推导的估值，其中包含不可观察的输入[44][45][46] - 截至2021年3月31日，公司应收账款、预付费用、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值，因为这些项目具有短期性质[49] - 公司预计将在2022年1月1日采用新的租赁会计准则（ASU 2016-02），并计划使用过渡选项和实际便利措施[93] - 公司预计将在2023年1月1日采用新的信用损失会计准则（ASU 2016-13），目前正在评估其对财务报表的影响[95] - 公司计划在2022年1月1日采用简化商誉减值测试的新会计准则（ASU 2017-04），并正在评估其影响[96] - 公司选择根据《JOBS法案》延长过渡期，推迟采用新的或修订的会计准则[263] - 公司作为“小型报告公司”，可能继续依赖某些披露要求的豁免[264] 风险与挑战 - 公司面临利率风险，因为许多客户依赖债务融资购买其平台和系统，利率上升可能影响客户的购买能力和公司的销售[255] - 公司面临外汇风险，随着国际市场的扩展，外汇汇率波动可能影响其运营结果和现金流[258] 其他 - 公司2021年第一季度末受限现金为长期资产，主要用于办公室和实验室空间的信用证担保[41] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有1,439美元和269美元的递延发行成本记录在其他资产中[76] - 公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型来确定股票期权的公允价值，并基于可比公司的历史波动率进行估计[79] - 2021年第一季度，没有客户占公司收入的10%以上，而2020年同期PKI占公司收入的26%[99] - 公司通过信用审批、信用额度和监控程序控制信用风险，并根据客户账户的可收回性和发票账龄计提坏账准备[98] - 公司预计不会因赔偿义务而产生重大索赔，因此未建立相关准备金[86] - 公司目前没有对其财务状况或现金流产生重大不利影响的未决诉讼[88] - 2021年第一季度，公司录得税收优惠6美元，而2020年同期录得税收准备金38美元[155] - 公司在2021年第一季度支付的总租金费用为319美元，较2020年同期的273美元有所增加[159] - 公司与斯坦福大学签订了专利许可协议，需支付2.25%的净销售额作为特许权使用费[160] - 公司2021年第一季度收入按地区划分：北美5,209美元（43%），亚太3,690美元（30%），欧洲、中东和非洲3,313美元（27%）[170]