财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入达到26.5亿美元,其中第四季度收入为7.1亿美元,同比增长39% [23] - 2023年全年毛利达到18.8亿美元,其中第四季度毛利为5.3亿美元,同比增长85% [24] - 2023年全年经营费用为24.3亿美元,剔除商誉和无形资产减值后为15.8亿美元,2022年为22.9亿美元 [25] - 2023年全年IFRS净亏损为5.6亿美元,第四季度实现IFRS净利润1.7亿美元 [26][27] - 2023年全年调整后EBITDA为5.2亿美元,第四季度为2.2亿美元 [28] - 截至2023年12月31日,公司现金及等价物余额为10.9亿美元,较2022年底增加7.6亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - NetNut业务2021年收入6.3亿美元,2023年达到21.3亿美元,持续高速增长 [11] - NetNut业务2023年12月31日和2023年9月30日的净收入留存率分别为153%和144% [18][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2023年进入了AI驱动的销售智能、金融科技和AI招聘等新市场,获得了多个领先客户 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点发展NetNut业务,并推出新的数据采集产品线,包括SERP Scraper API、网站解封工具和AI数据采集器等 [13][14][15][16][17] - 公司认为AI技术需要大量实时数据,公司的数据采集能力是其未来发展的核心优势 [32][33] - 公司正在关注AI领域的未来挑战,并计划提供相应的解决方案 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年前两个月的业绩表现良好,支持了公司的增长计划 [90] - 公司未来将继续保持收入增长和盈利能力的平衡 [91][92][93] - 公司正在加大对研发和人才的投入,以支持新产品的开发和市场拓展 [103][104] - 公司最大的担忧是未来可能出现的未预料到的技术和市场变化 [111][112] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Kinstlinger 提问** 公司的经营利润率在过去两个季度保持在22%-24%的高水平,未来是否会有大幅投入以维持这一增长速度 [36] **Shachar Daniel 回答** 公司计划保持目前的经营费用占收入比例,未来一段时间内不会有大幅增加投入的计划 [37][38][39] 问题2 **Kris Tuttle 提问** 公司未来增长的限制因素是什么 [59] **Shachar Daniel 回答** 公司有经验丰富的团队和庞大的网络基础设施,可以支撑预期的业务增长,不太担心会成为瓶颈 [60][61] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司是否面临价格压力,是否考虑通过降低网络价格来带动数据采集产品的销售 [75][76] **Shachar Daniel 回答** 公司目前没有感受到明显的价格压力,未来可能会考虑通过这种方式来带动新产品的销售,但目前没有具体计划 [77][78][79][80]

业绩总结 - 2023年公司收入约为2650万美元，同比增长43%[5] - 2023年第四季度毛利率为75%[5] - 2023年第四季度净利润为170万美元[5] - 2023年第四季度调整后EBITDA为220万美元[5] - 公司在过去五年内实现了1700%的收入增长[41] - 2023年第四季度创纪录的收入为2650万美元[60] - 第四季度净利润创纪录为170万美元，调整后EBITDA为220万美元[60] - 2023年总资产为2010万美元，负债总额为690万美元，股东权益为1320万美元[56] - 公司总负债占总资产的比例为34.3%[56] - 现金及现金等价物为1090万美元[56] - 合同负债为200万美元[56] - 长期贷款为110万美元[56] - 贸易及其他应收款为240万美元[56] 用户数据与市场展望 - 2023年公司净保留率（NRR）为153%[48] - 数据收集市场的总可寻址市场为170亿美元[5] - 预计全球数据收集市场将以28.9%的年复合增长率（CAGR）从2023年增长至171亿美元[8] 财务状况 - 公司现金储备为1090万美元，财务状况良好[5] - 2023年第四季度运营现金流创历史新高[60] - 公司在2023年专注于数据收集解决方案，已实现盈利[6]

公司业绩 - 公司在2023年第四季度和整个2023年度的收入创下了纪录，第四季度达到710万美元，全年达到2650万美元[1] - NetNut的收入在2023年第四季度和整个2023年度同比增长150%，全年收入超过2100万美元[1] - NetNut的客户留存率(NRR)在2023年12月达到153%，2023年9月达到144%[2] - 公司在2023年第四季度的IFRS净利润达到170万美元，较2022年同期的IFRS净亏损300万美元有显著增长[3] - 2023年第四季度调整后的EBITDA继续增长，达到220万美元，较2022年同期的调整后EBITDA亏损200万美元有显著增长[4] - 2023年12月份持续经营的收入达到710万美元，较2022年12月份的收入增长约39%[5] - 2023年全年持续经营的收入总额为2650万美元，较2022年的1860万美元增长约43%[6] - NetNut在2023年全年的收入达到2130万美元，同比增长超过150%[7] 产品发布 - NetNut在2023年10月推出了第一个数据收集产品 - SERP Scraper API，并赢得了第一批客户[9] - NetNut在2024年1月底推出了新的创新产品Website Unblocker，是数据收集产品线的第二个产品[10] - NetNut在2024年2月宣布推出了革命性的AI数据收集产品线[10] 市场拓展 - NetNut在2023年第四季度和近几个月赢得了人工智能驱动的销售情报市场和金融科技市场的新客户，并获得了美国专利[11] - 公司计划在2024年扩大先进的AI数据收集系列产品线，并加强在IP代理网络(IPPN)领域的市场份额[12] 财务报表 - 公司发布了2024年2月的初步未经审计收入数据[39] - 公司提供了2024年2月收入预估数据，而非最终金额，因为财务结算和审查过程尚未完成[42] - 公司公布了2023年12月的资产负债表和利润表，显示资产总额为20,066千美元，负债总额为6,885千美元，净资产为13,181千美元[43] - 公司在2023年12月的财务报表中显示，营收为26,521千美元，毛利润为18,810千美元，运营亏损为5,499千美元[44]

财务表现 - 公司在2023年的总收入为26.5亿美元，较2022年增长42%[138] - 企业互联网接入业务收入由NetNut生成的收入从2022年的8.5亿美元增加到21.3亿美元，增长151%[138] - 消费者互联网接入业务收入由于在2023年中停止广告服务和产品运营而减少48%[138] - 2023年的总成本为7.7亿美元，较2022年减少9%[139] - 企业互联网接入业务成本增加，支持该业务收入的大幅增长[139] - 毛利润在2023年增长86%，达到18.8亿美元[140] - 研发支出在2023年为3.6百万美元，较2022年的3.8百万美元减少了5%[141] - 销售和营销支出在2023年为10.0百万美元，较2022年的11.8百万美元减少了15%[142] - 总部和行政支出在2023年为4.4百万美元，较2022年的6.7百万美元减少了34%[143] - 我们在2023年录得了630万美元的商誉减值，主要与CyberKick现金生成单元有关[144] - 我们在2023年的营业亏损为550万美元，较2022年的1270万美元减少了[145] - 2023年我们的净财务费用为0.6百万美元，较2022年的0.1百万美元增加了[146] - 2023年我们的税收收益为0.5百万美元，较2022年的0.3百万美元增加了[147] - 2023年我们的持续经营亏损为560万美元，较2022年的1250万美元减少了[148] - 我们的现金及现金等价物从持续经营活动中在2023年增加了750万美元，较2022年的增加了50万美元[155] - 截至2024年2月29日，公司的现金及现金等价物约为1.4亿美元[162] - 在2023年，公司主要通过经营活动产生的现金来融资运营[162] 风险提示 - 公司可能无法找到合适的收购候选公司，或无法以有利条件完成这些收购[49] - 公司使用开源软件可能会对销售软件和可能面临诉讼产生负面影响[51] - 公司可能受到政府出口和进口管制的影响，这可能使公司承担责任或影响其在国际市场上的竞争力[51] - 公司可能无法强制执行竞争限制条款，导致竞争对手从前员工的专业知识中受益[52] - 公司可能需要在负现金流情况下筹集额外资金，否则可能不得不延迟、限制或终止产品开发工作[52] - 公司可能需要寻求额外的股权或债务融资来维持或扩大业务，但无法保证能够以可接受的条件或根本无法获得额外资金[52] - 公司的知识产权保护不力可能导致无法有效竞争市场[53] - 公司的商标和商业名称未得到充分保护可能影响在感兴趣市场建立品牌认知度[54] - 第三方的知识产权可能影响公司开发或推广产品候选者，可能需要诉讼或取得许可，但成本可能高昂或无法以商业合理条件获得[55] - 第三方专利可能阻止公司开发和商业化产品候选者，除非获得许可或专利到期或最终被确定无效或不可执行[56] - 专利政策和规则变化可能增加公司专利申请审理和专利执行或辩护的不确定性和成本[57] - 公司可能需要进行专利权纠纷或知识产权诉讼，可能导致技术被禁用或需要许可[58] - 公司可能面临知识产权所有权争议，可能导致损失知识产权权益[58] - 公司可能无法有效保护知识产权，导致竞争对手利用技术开发产品[59] - 公司可能无法获得有利融资条件，可能导致知识产权诉讼失败[60] 股票相关 - 公司发行大量额外普通股或行使现有认股权可能导致股价下跌[62] - 持有ADS的股东可能无法获得与普通股股东相同的分红或股息[63] - 公司未来可能不会支付现金股息[64] - 持有ADS的股东可能没有与普通股股东相同的投票权[65] - ADS持有人可能无权在存托协议下提起陪审团审判[69] 市场风险 - 公司总部和重要运营位于以色列，政治、经济和军事动荡可能对业务产生不利影响[73] - 公司的保险政策不覆盖因战争和恐怖主义事件导致的损失，可能对业务产生重大不利影响[74] - 公司的证券在不同市场交易，可能导致价格波动[76] - 全球经济状况恶化可能影响公司行业、业务和运营结果[78] - 公司的ADS市场价格在过去波动较大，当前市场价格可能不代表未来价格[80] - 公司的ADS市场价格在2024年第一季度波动从每ADS 8.53美元到每ADS 18美元不等[80] - 公司的ADS市场价格和交易量可能会受多种因素影响，包括收入和客户增长能力、新产品发布、竞争对手业绩、资金来源、行业发展、关键人员变动、收购投资战略等[80]

公司产品 - Alarum Technologies Ltd.宣布其全资子公司NetNut Ltd.最近推出了新的创新产品Website Unblocker，加入了NetNut的数据收集和分析工具套件[1] - NetNut的Website Unblocker产品是基于人工智能的解决方案，旨在允许自动化数据收集工具访问公共面向网页数据，而不被反机器人和机器人管理解决方案标记[2] 公司发展 - Alarum的首席执行官Shachar Daniel表示，NetNut最新产品的推出与公司2024年扩大创新产品范围的目标一致，这一发展得益于公司过去两年建立的强大、迅速和可靠的网络[3]

Alarum Technologies Ltd.财务表现 - Alarum Technologies Ltd.宣布预计将在2023年第四季度报告创纪录的收入和经营现金流量[1] - Alarum Technologies Ltd.预计2023年全年总收入将达到2650万美元，较2022年增长约41%[1] - Alarum Technologies Ltd.估计其全资子公司NetNut的2023年年度收入将增长至超过2100万美元，较2022年全年增长150%[1]

公司营收预测 - 公司预计2023年第四季度营收将超过700万美元，较2022年同期增长35% [2] - 2023年全年预计营收约为2650万美元，较2022年的1880万美元增长约41% [2] - 子公司NetNut在2023年第四季度和全年营收均增长150%，达到2100万美元以上 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6.7百万美元,同比增长40%,前9个月收入为19.4百万美元,超过2022年全年收入 [10] - 第三季度毛利率为77%,较2022年同期的54%大幅提升 [20] - 第三季度净利润为110万美元,实现首次盈利,而2022年同期亏损230万美元 [23] - 前9个月调整后EBITDA为300万美元,而2022年同期为亏损650万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业数据收集业务NetNut收入快速增长,已成为行业领导者之一 [12][13][14] - 消费者业务收入有所下降,但公司有计划逐步缩减该业务以提高整体盈利能力 [19][55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在人工智能、销售情报、招聘等新兴市场获得多个新客户 [44][45] - 美国市场占公司收入的80%左右,其他市场如亚洲和欧洲占比较小 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来战略是在IP代理网络基础上,向数据采集全流程提供综合解决方案,包括数据采集、提取、分析等 [15][57][58] - 公司在IP代理网络领域已经从第8-9名上升到前3名,主要竞争对手为以色列公司Bright Data和欧洲公司Oxylabs [74][75][76] - 公司有信心通过提高产品性能和客户服务来持续增强竞争优势 [40][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已经实现了盈利转型的关键目标,未来将在保持盈利的同时继续保持适度的增长 [67][68][69] - 管理层对公司的现金流和财务状况表示乐观,未来12-18个月内无需融资 [100][101] - 管理层认为公司在以色列拥有丰富的人才资源,并能吸引更多优秀人才加入 [107][108][109] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Kinstlinger 提问** 询问公司的费用结构是否可持续,以及是否需要进行重大投资 [37][38][39] **Shachar Daniel 回答** 公司目前的费用结构较为稳定,未来扩展新产品线也不需要大幅增加投入 [38][39] 问题2 **George Moore 提问** 询问公司是否会在追求盈利的同时牺牲增长 [62][63] **Shachar Daniel 回答** 公司会在增长和盈利之间保持平衡,适当投资以确保未来持续增长 [67][68][69] 问题3 **Robert Smith 提问** 询问公司是否有足够的资金支持未来12-18个月的发展,以及是否正在大规模招聘 [100][101][104][105] **Shachar Daniel 回答** 公司目前现金充裕,无需在短期内融资,并正在积极招聘人才 [100][101][107][108][109]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收700万美元，2023年前六个月营收1270万美元，2022年同期分别为480万美元和880万美元，营收增长源于企业互联网接入业务的有机增长 [11][14] - 2023年第二季度毛利润450万美元，2022年同期为260万美元；2023年上半年毛利润830万美元，2022年同期为470万美元，毛利润增长主要因营收增加 [15] - 2023年第二季度运营费用同比增长110%至1280万美元，包含消费者互联网接入业务850万美元的商誉和无形资产减值；剔除减值后运营费用430万美元，较2022年第二季度下降30% [15] - 2023年上半年运营费用1700万美元，较2022年上半年的1280万美元增长33%，原因是消费者业务的商誉和无形资产减值 [16] - 2023年第二季度国际财务报告准则（IFRS）净亏损770万美元，即每股基本亏损0.23美元；2022年第二季度净亏损340万美元，即每股基本亏损0.10美元；2023年前六个月IFRS净亏损840万美元，即每股基本亏损0.25美元；2022年前六个月净亏损790万美元，即每股基本亏损0.26美元 [16] - 2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为正的110万美元，2022年同期调整后EBITDA亏损240万美元；2023年前六个月调整后EBITDA总计为正的120万美元，2022年前六个月净亏损580万美元 [11][18] - 截至2023年6月30日的六个月，公司现金及现金等价物总计380万美元，2022年12月31日为330万美元；截至2023年6月30日，股东权益总计610万美元，即每股美国存托股份约1.76美元，2022年12月31日为1330万美元，减少主要因2023年第二季度记录的商誉和无形资产减值 [18] - 目前公司流通在外普通股约3520万股或美国存托股份（ADS）352万股，完全摊薄后约有5170万股或ADS 517万股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者互联网接入业务（CyberKick）：自2023年7月起公司决定缩减该业务投资，因其商业模式虽有未来创收潜力，但当前运营亏损，短期无法实现盈利；短期内该业务销售额可能下降，但公司会继续为现有用户提供产品和服务，以从过去投资中获取收益 [5][6][7] - 企业互联网接入业务（NetNut）：2019年被收购时年收入约300万美元，目前推动公司整体增长，营收持续增长且两个季度前已实现盈利；是所在领域前五大知名企业，拥有强大可靠的网络和良好声誉 [8] - 企业网络安全业务：2023年第二季度公司与TerraZone签署协议，将企业网络安全业务的遗留网络安全解决方案独家转售给TerraZone，交易对价为TerraZone完全摊薄后股本的7% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - NetNut所在市场2022年估值22亿美元，预计2023 - 2030年复合年增长率为28.9%，到2030年将达到171亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2022年底将实现盈利作为首要目标，2023年第二季度取得显著进展，实现调整后EBITDA 110万美元 [5] - 2023年7月起缩减消费者互联网接入业务（CyberKick）投资，以加速实现盈利目标，将资源集中于盈利活动，改善整体盈利状况；同时企业互联网接入业务（NetNut）将继续发展，获取新的合作伙伴和客户 [5][7] - 公司致力于为客户提供可扩展的先进解决方案，满足其需求，客户群体不断扩大，新领域需求增加，如人工智能招聘市场 [9] - 公司通过有效管理资源、优化运营流程，偿还了联合米兹拉希 - 特法霍特银行的贷款，关闭了循环信贷额度，减少公司债务和负债160万美元 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济形势不佳，但公司仍实现增长和需求增加，若经济形势好转，有望实现更显著增长 [40] - 公司财务和非财务关键指标向好，与战略愿景一致，将继续努力在未来几个季度实现盈利，同时最大化长期业务潜力 [21][22] - 公司有明确的战略路线图，涵盖技术创新、持续增长和短期盈利目标，对未来充满信心并保持警惕 [22] 其他重要信息 - 财报电话会议中提及的非公认会计准则（GAAP）或非国际财务报告准则（IFRS）指标的对账表，可在公司当日发布的新闻稿中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：TerraZone业务在第二季度营收中占比多少？ - 占比为0% [25] 问题：鉴于CyberKick业务，第三季度营收是否约为第二季度的80%，持续运营业务的毛利率如何？ - 公司预计下一季度毛利率和净利润率将有所改善 [26][27] 问题：持续运营业务的毛利率目前情况及业务扩展后的趋势？ - 目前预计应高于当前的65%，有望达到70%甚至更高 [29] 问题：鉴于CyberKick业务亏损，调整后EBITDA在第三、四季度是否会改善？ - 是的 [30][31] 问题：AI招聘市场客户相关情况，公司为其提供的服务及使用的技术？ - 大多数AI公司基于网络数据收集，公司基本产品可让客户大规模匿名收集网络数据，该客户及其他AI客户使用公司平台进行网络数据收集 [31][32] 问题：公司数据收集业务的收费模式？ - 大部分客户采用月经常性收入模式，即订阅制，由时长和带宽两个因素组成；部分大客户采用按需付费模式，每月底根据使用的流量和带宽计费 [34] 问题：数据收集业务主要是通过渠道合作伙伴销售还是有直接销售，销售人员分布在哪里？ - 超过90%为直接销售，95%的销售人员位于以色列特拉维夫的公司总部，部分客户采用自助服务模式；公司还有来自北美、欧洲、南非、亚洲太平洋等地的团队 [35][36] 问题：能否量化持续运营业务的销售管道，是否看到科技预算减弱情况及对短期决策的影响？ - 由于业务是订阅制且销售周期短，平均潜在客户转化为客户的时间为两到三周，公司不计算销售管道，更关注客户月留存率；尽管全球经济形势不佳，公司仍实现增长，满足并超越预期 [40] 问题：客户留存率是多少？ - 留存率指标计划明年公布，过去12个月留存率表现出色 [42]

分组1 - 公司在第一季度实现了首次正现金流和正调整EBITDA,这是公司的重要里程碑 [6][7] - 公司的企业互联网接入业务NetNut在第一季度首次实现IFRS盈利,这是其表现的关键驱动因素 [8][9][10] - NetNut在北美和欧洲已成为该领域最强大和最知名的品牌之一,并在亚洲市场也取得了类似的成功 [9] - NetNut的云服务为零售情报供应商提供了数据收集能力,帮助他们专注于核心业务 [11][12][13] 分组2 - 公司推出了面向消费者的新白标互联网接入隐私解决方案,这将为公司带来新的增长机会 [14][15] - 第一季度收入同比增长41%至5.7亿美元,创历史新高,并环比增长近10% [16][19] - 第一季度毛利率提升至66%,较上年同期的53%有大幅改善 [20][21] - 第一季度经营费用同比下降36%,主要得益于管理层优化资源 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Kinstlinger 提问** 询问企业和消费者业务的收入占比及同比增长情况 [34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] **Shai Avnit 回答** 企业业务同比增长约90%,消费者业务基本保持稳定 [47][48] 问题2 **Brian Kinstlinger 提问** 询问宏观环境对公司业务的影响 [49][50][51] **Shachar Daniel 回答** 目前未见宏观环境对公司业务产生明显影响,未来如果经济环境好转,公司增长潜力将进一步提升 [52][53] 问题3 **Brian Kinstlinger 提问** 询问NetNut相比其他解决方案的优势 [54][55][56][57][58] **Shachar Daniel 回答** NetNut的主要优势在于拥有覆盖全球1000多个节点的稳定网络,为客户提供高成功率的数据采集服务,是其最大的竞争优势 [57][58][59]