财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.34亿美元,同比增长12.3%,其中软件产品收入为1.191亿美元,同比增长14.8% [44][46] - 第三季度非GAAP毛利率为80.1%,同比提升150个基点,主要由于软件产品收入占比提升 [47][48] - 第三季度调整后EBITDA为1550万美元,占总收入11.5%,同比增长128% [49] - 前三季度自由现金流为9.78亿美元,较上年同期大幅增加 [51][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件产品收入占总收入的比例从上年同期的86.9%提升至88.9% [12][46] - 软件产品收入在常汇率下第三季度同比增长14.5%,前三季度同比增长11.1% [13] - 软件产品经常性许可收入率维持在94%的高水平 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天行业表现强劲,与空客签订新的多年协议,并获得多个航空客户的大单 [32][33][34] - 汽车行业需求保持良好,公司获得多个欧洲和亚太地区汽车客户的新业务 [36][37] - 重型设备行业一家全球客户签订了7位数的多年协议,体现了公司在数字孪生、电气化等领域的优势 [37][38] - 半导体行业也有两个新客户和一个7位数的扩展业务 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进计算科学与人工智能的融合,发布了多款重要的产品更新,提升了用户体验、API、产品集成等 [14][15][16][23][27] - 公司在数字孪生、高性能计算、数据分析与AI等领域持续投入,并通过收购进一步增强了优势 [19][27][29] - 公司在行业垂直领域的专业化和跨产品线的协同正在发挥作用,为客户带来更大价值 [14][15] - 公司在人才吸引和企业文化建设方面持续获得行业认可,有利于未来发展 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年全年的财务目标保持信心,并认为公司有望在2024年进一步增长 [76][77][84] - 尽管宏观环境存在一些不确定性,但公司在产品创新、客户拓展、成本管控等方面保持良好执行,有望持续增长 [76][84][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Shi 提问** Q3业绩超预期,但Q4指引略有下调,这是时间性问题还是其他原因? [61] **Matt Brown 回答** 这主要是时间性问题,公司全年软件产品收入增长目标10%左右保持不变,Q3超预期有利于降低Q4的风险 [62] 问题2 **Blair Abernethy 提问** 公司如何实现数据分析业务的交叉销售,这个机会有多大? [68][69] **Jim Scapa 回答** 这个机会非常大,公司正在大力推进物理AI、数字孪生等技术在传统工程客户中的应用,受到广泛关注和需求 [69][70] 问题3 **Matthew Hedberg 提问** 公司是否会加大对高性能计算和生成式AI的投入,未来的利润率会如何? [81][84][86] **Jim Scapa 和 Matt Brown 回答** 公司会在关键领域适度增加投入,但同时保持成本管控,预计未来利润率仍将稳步提升 [84][86]

公司业务情况 - 公司是全球计算科学和人工智能领域的领导者，提供软件和云解决方案，涵盖模拟、高性能计算、数据分析和人工智能等领域[74] 软件收入情况 - 2023年9月份，软件收入增长15%，主要受到航空航天、国防、科技和汽车行业垂直领域现有客户的强劲保留和扩张的推动[89][1] - 营收中软件部门占比增至89%，软件收入占比增至95%[89][2] - 营收总额为134,003千美元，同比增长12%[83][1] - 软件和相关服务总收入为125,594千美元，同比增长14%[83][2] - 软件部门的成本为16,772千美元，同比增长7%[83][3] - 软件相关服务部门的成本为5,251千美元，基本持平[83][4] - 调整后的EBITDA为15,454千美元，同比增长126%[83][5] - 自由现金流为97,774千美元，较去年同期大幅增长[83][6] - 2023年第三季度，软件相关服务收入下降3%，为6,517千美元，占软件部门收入的5%[1] - 2023年前三季度，软件收入增长9%，为394,041千美元，主要受到航空、国防、技术和汽车行业的增长推动[4] - 软件收入成本在2023年前九个月增加了3628千美元，同比增长7%[114] 公司财务状况 - 2023年第三季度，客户工程服务收入下降3%，为7,126千美元，占总收入的5%[2] - 2023年第三季度，其他收入下降16%，为1,283千美元，主要由于LED照明业务销售减少[3] - 毛利润在2023年前九个月增加了2582.7千美元，同比增长8%[118] - 研发费用在2023年前九个月增加了9518千美元，同比增长6%[120] - 销售和营销费用在2023年前九个月增加了12198千美元，同比增长10%[121] - 总体行政费用在2023年前九个月减少了263千美元，同比下降不到1%[122] - 无形资产摊销在2023年前九个月增加了4461千美元，同比增长24%[123] - 利息支出在2023年前九个月增加了1732千美元，同比增长61%[125] - 2023年第三季度，公司营收为134,003千美元，同比增长12.4%[134] - 2023年第三季度，调整后的EBITDA为15,454千美元，同比增长126.7%[134] - 2023年前九个月，公司自由现金流为97,774千美元，同比增长393.3%[135] - 2023年前九个月，公司的重复软件许可率为94%，较去年同期提升1%[137] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为431.2百万美元，信贷额度可用额度为200.0百万美元[138] - 2023年第三季度，公司股票价格超过2024年到期可转换债券转换价格的130%，因此2024年到期可转换债券被视为流动负债[139] - 2023年前九个月，公司回购并注销了91,273股A类普通股，平均价格为46.63美元/股，总成本约为4.3百万美元[142] - 公司计划继续评估可能的收购和其他战略交易，以扩大业务[143] - 公司相信现有的现金余额、运营资金和信贷额度将足以支持未来12个月的运营和现金需求[145]

财务数据和关键指标变化 - 总销售额(billings)在Q2 2023同比增长17.8%,达到147.8百万美元 [13] - 软件产品收入在Q2 2023同比增长7.2%,达到125.3百万美元 [34] - 总收入在Q2 2023同比增长6.4%,达到141.2百万美元 [35] - 非GAAP毛利率在Q2 2023为80.0%,同比提升70个基点 [36] - 非GAAP调整后EBITDA在Q2 2023为17.1百万美元,占总收入12.1% [37] - 截至Q2 2023,现金及现金等价物余额为418.3百万美元,较上一季度增加40.0百万美元 [38] - 2023年全年自由现金流预期在108-116百万美元之间,较2022年大幅增长 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件产品收入占总收入比重在Q2 2023为88.8%,较2022年Q2的88.1%有所提升 [12] - 软件产品收入占总收入比重在2023年上半年为89.5%,较2022年上半年的88.2%有所提升 [12] - 软件产品收入的经常性许可收入占比在2023年上半年为94%,较2022年上半年的93%有所提升 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天和国防行业是公司最强劲的垂直市场之一,多个大客户在该领域有大幅增加软件使用的情况 [17][18] - 金融服务和保险行业以及建筑行业等新客户也有较大规模的软件采购 [19] - 汽车行业客户持续加大对公司仿真和数据分析产品的使用 [20] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司正在加强企业级销售,与重要客户建立更深入的长期合作关系 [17][29] - 公司正在加大对人工智能技术在仿真产品中的集成应用 [14] - 公司通过收购OmniV扩充了数字孪生解决方案的能力,提升了在系统级设计和需求管理领域的竞争力 [15][16] - 公司在制造数据分析领域被ABI Research评为行业领导者,在数据采集、归一化和分析能力方面具有优势 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年整体宏观环境较为平淡,但公司仍看到较强的需求,尤其是在航空航天、国防、技术和汽车等行业 [49][50][51] - 公司预计2024年和2025年将迎来更强劲的增长 [30][49][50] - 公司正在积极管控成本,预计2023年将实现20%的调整后EBITDA利润率,并在未来3-5年持续提升 [28][29][78] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Swanson提问** 询问公司如何看待当前宏观环境对客户研发预算的影响 [48] **Jim Scapa和Matt Brown回答** - 当前宏观环境较为平淡,但并非下滑,客户也在更加谨慎管控成本 [49][50][51][52] - 公司正在积极管控成本,同时也看到客户在寻求更有效的解决方案,为公司带来机会 [49][50][51] - 公司对2024年和2025年的增长前景保持乐观 [30][49][50] 问题2 **Ken Wong提问** 询问公司Q3和全年业绩指引的季节性变化原因 [59] **Matt Brown回答** - Q3通常是公司最小的季度,季节性因素导致Q3和Q4的收入分布有所不同,但全年指引保持不变 [62][63] - 公司对全年的pipeline和需求前景保持乐观 [63] 问题3 **Charles Shi提问** 询问公司对汽车行业2024年前景的看法 [92] **Jim Scapa回答** - 预计2024年汽车行业客户的支出将有所放松,公司在该领域的机会将进一步增加 [93][94] - 客户正在加大对数据分析和数据科学应用的投入,公司在这些领域的优势有助于获得更多业务 [93][94] - 公司正在持续完善产品和销售策略,有望在2024年获得更好的增长 [94][95]

公司业务情况 - 公司是全球计算科学和人工智能领域的领导者，提供模拟、高性能计算、数据分析和人工智能领域的软件和云解决方案[69] - 公司的软件收入在2023年6月30日的三个月内增长了7%，主要受到现有客户中航空航天、国防、技术和汽车行业的强劲增长的推动[84] - 公司的总收入在2023年6月30日的三个月内增长了6%，达到141,161千美元[78] - 公司的账单金额在2023年6月30日的三个月内增长了18%，达到147,765千美元[78] - 软件收入增加了7%，为274,964千美元，占总收入的90%，主要受到航空航天、国防、技术和汽车行业的强劲增长的推动[4] 财务状况 - 公司的总费用在2023年6月30日的三个月内增长了4%，达到30,797千美元[78] - 公司的研发支出在2023年6月30日的三个月内增长了10%，达到55,277千美元[78] - 公司的销售和营销支出在2023年6月30日的三个月内增长了9%，达到44,982千美元[78] - 公司的总营业支出在2023年6月30日的三个月内增长了15%，达到126,633千美元[78] - 公司的净亏损为22,280千美元，较上一年同期减少了34%[78] - 公司在2023年6月30日的现金及现金等价物总额为4.183亿美元[146] - 公司在2023年6月30日的负债主要是2027年和2024年的可转换债券，总额为3.118亿美元[136] 经营活动 - 公司在2023年6月30日的自由现金流为8304.5万美元[133] - 公司在2023年6月30日的经营活动提供的净现金为8922.9万美元，较2022年同期增加了7120万美元[149] - 公司在2023年6月30日的投资活动使用的净现金为838万美元，较2022年同期减少了3310万美元[150] - 公司在2023年6月30日的筹资活动提供的净现金为2100.1万美元，较2022年同期减少了1090万美元[151] - 公司在2023年6月30日的现金、现金等价物和受限制现金的净增加为1.01829亿美元[148]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度软件产品收入为1.496亿美元，同比增长6.2%（按报告货币计算）和10.0%（按固定汇率计算）[23] - 2023年第一季度总收入为1.66亿美元，同比增长3.9%（按报告货币计算）和7.5%（按固定汇率计算）[24] - 2023年第一季度调整后EBITDA为4310万美元，占收入的25.9%，高于预期[27] - 2023年第一季度自由现金流为5750万美元，现金及等价物增加6220万美元至3.784亿美元[27] - 2023年第一季度软件产品收入占总收入的90.1%，高于2022年第一季度的88.2%[25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件产品收入增长主要由汽车和航空航天领域的强劲续约和扩展推动[23] - 数据分析和AI业务继续增长，特别是在制造业客户中，公司看到客户对数据分析和AI应用的兴趣显著增加[13][14] - 高性能计算（HPC）业务表现强劲，一家全球前五的半导体公司与公司签订了六位数的扩展合同，EMEA地区的一家材料公司也签订了多年七位数的合同[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和航空航天领域的续约和扩展表现强劲，推动了软件产品收入的增长[23] - 数据分析和AI业务在制造业客户中表现突出，客户对AI和数据分析的结合应用表现出浓厚兴趣[13][14] - 公司在印度和南美洲的金融领域也取得了新的收入来源，特别是在银行和保险行业[14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于产品开发，特别是HyperWorks平台的更新，增强了AI和数据分析功能[7][8][9] - 公司推出了SimSolid Cloud，通过浏览器提供下一代仿真技术，简化了传统有限元分析中的几何简化和网格划分[10] - 公司通过收购World Programming和推出Altair SLC，进一步推动了开源技术的应用，特别是在金融和保险行业[11][12] - 公司继续投资于高性能计算（HPC）和量子计算等前沿技术，以保持在创新领域的领先地位[18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的前景持乐观态度，尽管全球存在不确定性，但公司认为其技术优势将继续推动业绩增长[19] - 管理层预计2023年全年软件产品收入将在5.51亿至5.61亿美元之间，同比增长8.8%至10.8%（按报告货币计算）和9.1%至11.0%（按固定汇率计算）[30] - 公司预计2023年全年调整后EBITDA将在1.2亿至1.3亿美元之间，占收入的19.5%至20.8%[31] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度新增了多个重要客户，特别是在数据分析和AI领域[6] - 公司继续推动多样性和STEM教育，设立了Altair Only Forward奖学金，支持非洲裔和拉丁裔社区的学生[17] - 公司在2022年第四季度投资了Xscape Photonics和Riverland，加速了数据中心的超高速数据传输和量子计算操作系统的发展[18][19] 问答环节所有提问和回答 问题: 第二季度收入预期为何环比下降？ - 公司表示第二季度的收入预期符合历史季节性模式，第一季度和第四季度通常是收入最高的季度，而第二季度和第三季度相对较低[34][35] 问题: RapidMiner的表现如何？ - 公司对RapidMiner的表现非常满意，认为其是公司数据分析业务的重要组成部分，特别是在制造业客户中表现突出[37] 问题: 制造业以外的市场需求如何？ - 公司表示在金融和银行领域的需求也保持积极，尽管该行业面临一些挑战，但公司在该领域的业务表现良好[40] 问题: SimSolid Cloud的技术优势是什么？ - SimSolid Cloud通过消除几何简化和网格划分，显著加速了结构分析，特别是在中低端市场客户中表现出色[42][43] 问题: AI功能是否会集成到SimSolid中？ - 公司表示AI功能已经集成到HyperWorks中，未来也有可能集成到SimSolid中[46] 问题: 汽车行业的市场前景如何？ - 公司认为汽车行业的需求仍然强劲，尽管电动汽车初创公司面临一些压力，但传统汽车制造商的表现依然稳健[53][54] 问题: 2023年全年收入预期是否会有大幅增长？ - 公司预计2023年全年收入将保持稳定增长，第二季度和第三季度的收入预期符合历史季节性模式，第四季度预计会有较强的增长[56][57] 问题: SimSolid Cloud的市场推广策略是什么？ - 公司计划通过积极的营销和间接渠道推广SimSolid Cloud，特别是在中低端市场客户中[60] 问题: 数据分析产品在仿真客户中的推广进展如何？ - 公司表示数据分析产品在仿真客户中的推广已经取得进展，客户对这些产品的兴趣显著增加[62][63] 问题: 间接渠道销售的表现如何？ - 公司表示间接渠道销售表现良好，预计未来几年将继续增长，目标是将其占比提升至20%左右[68]

营收情况 - 2023年3月31日，软件收入为149,643千美元，同比增长6%[79] - 2023年3月31日，软件相关服务收入为7,100千美元，同比下降22%[86] - 2023年3月31日，客户工程服务收入为7,776千美元，同比下降3%[87] - 2023年3月31日，其他收入为1,515,000美元，较2022年同期下降了16%[88] - 2023年第一季度营收为166,034千美元，同比增长3.9%[113] 成本情况 - 软件收入成本为19,250,000美元，较2022年同期增长了11%[90] - 软件相关服务收入成本为5,616,000美元，较2022年同期下降了7%[91] - 客户工程服务收入成本为6,624,000美元，与2022年同期持平[92] - 其他收入成本为1,245,000美元，较2022年同期下降了18%[93] 费用情况 - 毛利润为133,299,000美元，较2022年同期增长了4%[94] - 研发费用为53,251,000美元，较2022年同期增长了13%[97] - 销售和营销费用为43,492,000美元，较2022年同期增长了15%[98] - 总体管理费用为17,951,000美元，较2022年同期增长了3%[99] - 无形资产摊销费用为7,814,000美元，较2022年同期增长了32%[100] 资金情况 - 自由现金流为57,472千美元，较去年同期增长15,876千美元[114] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为378.4百万美元，信贷额度可用额度为200百万美元[117] - 公司有能力用现金、普通股或二者结合偿还可转换债券[120] 其他 - 公司继续评估可能的收购和其他战略交易，以扩大业务[122] - 我们相信现有的现金余额、运营资金和信贷额度将足以支持未来12个月的运营和现金需求[124]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度软件产品收入同比增长25% 按固定汇率计算 全年软件产品收入增长17 6% 按固定汇率计算 [6] - 2022年第四季度调整后EBITDA利润率超过24% 而2021年同期为17% 2022年全年调整后EBITDA增长27% 达到1 086亿美元 占收入的19% 而2021年为8 530万美元 占收入的16% [7] - 2022年第四季度总账单为1 879亿美元 同比增长18 1% 按报告货币计算 按固定汇率计算增长23 2% [22] - 2022年第四季度软件产品收入为1 45亿美元 同比增长18 5% 按报告货币计算 按固定汇率计算增长25 5% [22] - 2022年第四季度总收入为1 604亿美元 同比增长13 9% 按报告货币计算 按固定汇率计算增长20 6% [23] - 2022年全年软件产品收入为5 065亿美元 同比增长11 6% 按报告货币计算 按固定汇率计算增长17 6% [25] - 2022年全年总收入为5 722亿美元 同比增长7 5% 按报告货币计算 按固定汇率计算增长13 1% [25] - 2022年全年非GAAP毛利率为80% 比2021年的76 9%提高了310个基点 [25] - 2022年全年调整后EBITDA为1 086亿美元 占收入的19% 比2021年的8 530万美元 占收入的16% 同比增长27 4% [26] - 2022年全年自由现金流为2 990万美元 不包括6 600万美元的世界编程判决 自由现金流为9 600万美元 同比增长78% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件产品收入占总收入的比例从2021年的85%上升到2022年的89% 软件许可续订率保持在92% [6] - 2022年第四季度软件产品收入占总收入的90 4% 而2021年同期为86 9% [23] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为80 2% 比2021年同期的78 1%提高了210个基点 [23] - 2022年第四季度非GAAP运营费用为9 260万美元 而2021年同期为8 740万美元 [24] - 2022年第四季度调整后EBITDA为3 870万美元 占总收入的24 1% 而2021年同期为2 400万美元 占总收入的17% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度账单增长主要由软件驱动 所有地区均表现强劲 特别是在技术 汽车和航空航天垂直领域 [6] - 在汽车垂直领域 一家电动汽车制造商的用户数量在2022年翻了一番 收入增长了88% [10] - 在航空航天垂直领域 一家欧洲航空航天公司选择了SimSolid作为其最佳解决方案 以加速设计评估 [12] - 在BFSI垂直领域 公司与一家顶级保险跨国公司签署了新的订单 以利用其现有的SaaS语言工具 [14] - 在HPC业务中 公司在EMEA地区签署了两笔七位数的交易 分别与一家主要半导体公司和一家主要材料供应商 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续发展其产品 定位为计算科学和人工智能领域的领导者 [7] - Altair One云创新门户正在迅速获得关注 已有超过15万用户注册并使用应用程序市场 自助支持和文档 [8] - Altair RapidMiner数据分析和AI平台正在整合所有功能 包括数据准备 数据科学 部署 监控 无代码和代码友好开发 以及多语言支持 [8] - Altair HyperWorks设计和仿真平台正在围绕统一框架用户体验构建 所有三个产品的组件正在迁移到通用数据模型和可共享组件 [9] - 公司最近宣布对Xscape Photonics进行1 000万美元的投资 这是一家由哥伦比亚大学领导的初创公司 专注于光子技术商业化 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管汇率对收入和盈利能力产生了重大负面影响 但公司继续显著扩大利润率和现金流 [6] - 公司对2023年的持续进展持乐观态度 并相信其工作有助于使世界更健康 更可持续 [20] - 公司预计2023年第一季度软件产品收入在1 39亿美元至1 42亿美元之间 按报告货币计算同比下降1 3%至增长0 8% 按固定汇率计算增长3 7%至5 9% [28] - 公司预计2023年全年软件产品收入在5 5亿美元至5 6亿美元之间 按报告货币计算同比增长8 6%至10 6% 按固定汇率计算增长9 5%至11 4% [28] - 公司预计2023年全年总收入在6 13亿美元至6 23亿美元之间 按报告货币计算同比增长7 1%至8 9% 按固定汇率计算增长8%至9 7% [30] - 公司预计2023年全年调整后EBITDA在1 2亿美元至1 3亿美元之间 占收入的19 6%至20 9% [31] - 公司预计2023年全年自由现金流在1 08亿美元至1 16亿美元之间 [31] 其他重要信息 - 公司宣布与TU Delft签署了校园范围的许可协议 这是荷兰最古老和最大的公立技术大学 [18] - 公司与纽约游艇俱乐部美国魔术队建立了主要合作伙伴关系 以利用Altair的技术进行计算科学和AI [19] - 2023年Enlighten奖设立了新的负责任AI类别 以表彰通过汽车价值链提供实质性可持续性效益的数据分析和AI的典范使用 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 是否有异常提前到第四季度的交易 [33] - 公司没有看到显著的提前交易 但季度之间的季节性可能导致某些季度的结果看起来有些奇怪 公司对2022年的结果和2023年的指导感到非常满意 [34][36] 问题: 数据业务的客户转化进展 [37] - 在较大的客户中 转化率超过50% 但在较小的客户中 转化率可能低于40% 销售团队已经完全接受了单位模型 每个新交易都使用单位模型 [38] 问题: 系统集成商策略 [41] - 系统集成商和经销商对数据分析和AI业务至关重要 公司已经与一些较大的系统集成商签署了协议 并正在进行重要的讨论 [42][43] 问题: 数据分析和AI的扩展 [44] - 扩展数据分析和AI业务主要依赖于市场推广和客户教育 公司今年的口号是“执行以实现” 产品组合已经非常强大 [45] 问题: 核心仿真工具与新工具的采用 [47] - SimSolid和Inspire产品在非技术设计领域取得了显著进展 销售团队正在学习销售整个产品组合 包括数据产品 [48][49] 问题: 数字孪生机会 [50] - 公司已经构建了完美的产品组合 从系统建模开始 客户对部署数字孪生技术非常感兴趣 特别是在电子领域 [51][52] 问题: RapidMiner的整合和AI驱动 [54] - RapidMiner的整合进展顺利 公司正在将知识工作室和ML Ops技术整合到RapidMiner中 客户对使用AI技术非常感兴趣 [55][58] 问题: 软件收入的季节性变化 [61] - 公司预计2023年第二季度和第三季度的季节性下降将比往年更加平稳 需求全年保持强劲 [63][65] 问题: 主要垂直领域的增长预期 [67] - 汽车垂直领域增长最慢 技术和银行垂直领域增长较快 航空航天垂直领域预计在2023年表现强劲 [68] 问题: RapidMiner的产品整合 [70] - 公司正在将知识工作室和ML Ops技术整合到RapidMiner中 预计2023年完成整合 产品不是问题 挑战在于市场推广和销售团队的执行 [71][73] 问题: 高性能计算趋势 [74] - 云计算的增加为公司创造了更多机会 公司正在开发技术以帮助客户优化云计算支出和性能 [75][77] 问题: 销售组织的计划变化 [81] - 公司已经对销售组织进行了重组 专注于四个最大的垂直领域 并取得了积极的成果 [82]

公司业务 - 2022年，汽车和航空航天行业占我们总账单的约39%，包括15家世界领先的汽车制造商和10家世界领先的航空航天制造商[84] - 我们的软件账单的32%、34%和34%分别归属于美洲、欧洲、亚太地区[84] - 我们的模拟解决方案在市场上以处理大型和复杂模型的能力而闻名[88] - 我们的数据准备、数据科学和人工智能解决方案非常强大、易于使用、广泛采用，并具有处理大型、复杂数据集的独特能力[89] 公司知识产权 - 我们的知识产权包括287项全球专利和66项全球已公布的专利申请[93] 公司员工 - 我们的员工超过3000名，其中超过三分之二位于美国、印度、法国和德国[99] - 我们的文化鼓励灵活的工作安排，员工在COVID-19大流行期间保持高生产力和员工参与度[106] 公司愿景 - 我们的愿景是通过模拟、高性能计算和人工智能的融合帮助客户做出决策，减少全球各行业产品和服务的环境影响[108] 公司收购情况 - 我们已经收购了48家公司或战略技术，包括2022年收购的RapidMiner、Concept Engineering、Gen3D、Powersim和Cassini[110][111][112][113][114] 公司基本信息 - 公司主要执行办公室位于密歇根特洛伊市[121] - 公司标识为Altair Engineering Inc.及其子公司[122] 公司风险管理 - 公司暴露于外汇风险和与债务相关的利率风险[464] - 公司的国际业务使其暴露于外汇风险，汇率波动会影响报告的收入和运营利润[465] - 公司截至2022年12月31日没有任何外汇对冲合同，也没有计划在近期进行对冲活动[466] - 公司发行了总额为2.3亿美元的1.750%到期于2027年的可转换高级票据[467] - 公司持有的可转换票据的公允价值会随着公司A类普通股价格的变化而变化[468] - 公司持有3.17亿美元的现金、现金等价物和受限现金，主要由银行存款和货币市场基金组成[470] - 公司的利率风险涉及到债务余额和与利率变动相关的利息支出[472]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前9个月总收入按固定汇率计算同比增长10.4% [7] - 2022年前9个月软件产品收入占总收入的比例为87.8%，高于2021年同期的84.7% [7] - 2022年前9个月调整后EBITDA为6990万美元，同比增长14%，占收入的17%，高于2021年同期的15.7% [9] - 2022年第三季度软件产品收入为1.038亿美元，同比增长1.4% [23] - 2022年第三季度总收入为1.194亿美元，同比下降1.6% [23] - 2022年第三季度调整后EBITDA为680万美元，占收入的5.7%，低于2021年同期的12.2% [25] - 2022年第三季度自由现金流为520万美元 [26] - 2022年第四季度软件产品收入预计在1.26亿至1.31亿美元之间，同比增长3%至7.1% [27] - 2022年第四季度总收入预计在1.43亿至1.48亿美元之间，同比增长1.6%至5.1% [28] - 2022年第四季度调整后EBITDA预计在2200万至2500万美元之间，占收入的15.4%至16.9% [30] - 2022年全年软件产品收入预计在4.88亿至4.93亿美元之间，同比增长7.5%至8.7% [27] - 2022年全年总收入预计在5.55亿至5.6亿美元之间，同比增长4.3%至5.2% [29] - 2022年全年调整后EBITDA预计在9200万至9500万美元之间，占收入的16.6%至17% [30] - 2022年全年自由现金流预计在1400万至1800万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前9个月软件产品账单同比增长超过22% [8] - 2022年第三季度软件产品账单同比增长超过21% [8] - 2022年第三季度计算总账单为1.229亿美元，同比增长4.9% [23] - 2022年第三季度非GAAP毛利率为78.6%，同比增长340个基点 [24] - 2022年第三季度软件收入占总收入的86.9%，高于2021年同期的84.3% [24] - 2022年第三季度非GAAP运营费用为9170万美元，同比增长17.7% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前9个月软件产品账单在美洲、EMEA和APAC地区均以类似速度增长 [8] - 2022年第三季度软件产品收入和总收入分别受到890万美元和960万美元的汇率不利影响 [23] - 2022年第三季度按固定汇率计算，软件产品收入和总收入分别同比增长10.1%和6.3% [23] - 2022年第四季度软件产品收入和总收入预计分别受到超过10个百分点的汇率不利影响 [27][28] - 2022年全年软件产品收入和总收入预计分别受到约7个百分点的汇率不利影响 [27][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于发展软件业务，推动向软件和高毛利率的混合转变 [9] - 公司完成了对RapidMiner的收购，增强了数据分析产品组合 [10] - 公司发布了Simulation 2022.1和OpenRadioss，推动技术创新 [12][13] - 公司推出了数字孪生解决方案，利用模拟和数据科学的动态融合 [14] - 公司在生成设计软件供应商中排名第一 [15] - 公司计划将RapidMiner整合到Altair的单位许可模式中 [48] - 公司计划在2023年加速向单位许可模式的过渡 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济不确定性，公司软件销售表现强劲 [7] - 公司对2022年剩余时间持积极态度，尽管存在全球不确定性和外汇汇率逆风 [21] - 公司预计2023年不会有重大并购行动，将专注于消化现有收购 [56] - 公司预计2023年将继续投资于产品开发和销售能力，同时减少行政部门的支出 [66] 其他重要信息 - 公司完成了对RapidMiner的收购，增强了数据分析产品组合 [10] - 公司发布了Simulation 2022.1和OpenRadioss，推动技术创新 [12][13] - 公司推出了数字孪生解决方案，利用模拟和数据科学的动态融合 [14] - 公司在生成设计软件供应商中排名第一 [15] - 公司计划将RapidMiner整合到Altair的单位许可模式中 [48] - 公司计划在2023年加速向单位许可模式的过渡 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 客户对当前宏观环境的看法和预算分配 - 客户对继续推出竞争性产品感到压力，公司帮助他们降低成本，数据科学和数字孪生技术也提供了新的机会 [35] 问题: RapidMiner的价值主张和整合计划 - RapidMiner增强了公司的数据分析产品组合，特别是在制造业中的深度技术和经验 [37] - 公司计划将RapidMiner整合到Altair的单位许可模式中，并加速向该模式的过渡 [48] 问题: 不同客户垂直领域对宏观环境的看法 - 公司未发现不同垂直领域对宏观环境的看法有显著差异，各领域的业务表现均较为稳健 [41] 问题: RapidMiner对2022年收入的贡献 - RapidMiner在2022年第三季度几乎没有贡献收入，预计第四季度将贡献数百万美元 [43] 问题: RapidMiner的长期整合计划 - 公司计划将所有数据分析产品整合到RapidMiner平台中，特别是在向云迁移的过程中 [46] 问题: 数据分析业务中的大额交易 - 公司正在从销售单个工具转向销售解决方案，并销售整个产品组合，这有助于推动大额交易 [50] 问题: 公司未来的投资重点 - 公司在技术、航空航天和银行业看到了最大的增长机会，但也看到了汽车、建筑工程等领域的新机会 [54] 问题: 宏观不确定性对并购策略的影响 - 公司预计2023年不会有重大并购行动，将专注于消化现有收购 [56] 问题: RapidMiner对2023年成本基础的影响 - 公司预计RapidMiner不会对2023年的EBITDA目标产生重大影响，并有机会实现成本协同效应 [59] 问题: SimSolid的进展和新功能 - SimSolid是公司增长最快的产品，主要在设计社区中取得成功，并开始进入传统分析师社区 [61] 问题: SimSolid的新产品创新 - 公司正在开发电子领域的突破性功能，但尚未发布市场可见的新功能 [64] 问题: 公司2023年的成本控制计划 - 公司计划在产品开发和销售能力方面继续投资，同时减少行政部门的支出 [66] 问题: 美国出口管制规则对公司业务的影响 - 公司业务受到一定影响，但预计中国业务仍将继续增长 [68]

财务表现 - 公司2022年第三季度总营收为1.193亿美元，同比下降1.6%[17] - 2022年第三季度净亏损为3324.8万美元，同比扩大310%[17] - 公司2022年前九个月总营收为4.117亿美元，同比增长5.2%[17] - 2022年前九个月净亏损为5549.4万美元，同比扩大650%[17] - 公司2022年前九个月净亏损为5549.4万美元，相比2021年同期的739.7万美元亏损大幅增加[29] - 公司2022年前九个月总营收为4.1179亿美元，相比2021年同期的3.9138亿美元增长5.2%[41] - 公司2022年第三季度总收入为1.193亿美元，同比下降2%，但前九个月总收入为4.117亿美元，同比增长5%[171] - 公司2022年第三季度净亏损为3324万美元，相比2021年同期的810万美元亏损显著扩大[171] - 2022年前九个月，公司净亏损为5549.4万美元，基本每股亏损为0.70美元[120] - 公司2022年9月30日结束的九个月税前亏损为4.0486亿美元，相比2021年同期的2973万美元大幅增加[138] 现金流与资产负债 - 公司现金及现金等价物从2021年底的4.137亿美元减少至2022年9月30日的3.118亿美元[14] - 应收账款从2021年底的1.375亿美元减少至2022年9月30日的1.199亿美元[14] - 公司总资产从2021年底的11.632亿美元减少至2022年9月30日的11.249亿美元[14] - 公司股东权益从2021年底的6.131亿美元减少至2022年9月30日的5.355亿美元[14] - 截至2022年12月31日，公司累计净亏损为102,087千美元[23] - 2022年第三季度末，公司股东权益总额为535,529千美元[23] - 2021年第三季度末，公司股东权益总额为602,262千美元[26] - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为2653.4万美元，相比2021年同期的5559.4万美元有所下降[29] - 公司2022年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-1.5117亿美元，主要用于企业收购和资本支出[29] - 公司2022年前九个月融资活动产生的现金流量净额为3515.2万美元，主要来自可转换优先票据的发行[29] - 截至2022年9月30日，公司未确认的合同收入为1.27亿美元，预计未来12个月内将确认其中的79%[46] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.1185亿美元，相比2021年底的4.1374亿美元有所减少[48] - 公司截至2022年9月30日的总财产和设备净值为38,938千美元，较2021年12月31日的40,478千美元有所下降[50] - 公司在2022年9月30日的其他应计费用和流动负债总额为5068.6万美元，较2021年12月31日的1.2226亿美元大幅下降[53] - 公司在2022年9月30日的其他长期负债总额为4028.2万美元，较2021年12月31日的4289.4万美元有所下降[54] - 公司商誉从2021年12月31日的3.70178亿美元增加到2022年9月30日的4.55211亿美元，主要由于收购增加了1.1754亿美元，但受到外汇汇率影响减少了3250.7万美元[77][78] - 公司其他无形资产净值为8608万美元，其中开发技术净值为5451.4万美元，客户关系净值为2099.7万美元，商标净值为1.0173亿美元[81] - 截至2022年9月30日，2024年可转换债券的未偿还本金为8180万美元[93] - 公司拥有1.5亿美元的循环信贷额度，到期日为2025年12月15日，截至2022年9月30日，未使用额度为1.5亿美元[98][99] - 截至2022年9月30日，公司累计其他综合亏损为4.6573亿美元，相比2021年12月31日的8950万美元大幅增加[128] 收购与投资 - 公司在2022年9月完成了对RapidMiner的收购，初步合并对价为1亿美元现金，其中9100万美元计入商誉[61][63][64] - 公司在2022年6月以2570万美元的初步对价收购了Concept Engineering，其中2200万美元计入商誉[66][67] - 公司在2022年前九个月完成了三笔其他业务收购，初步交易对价为1800万美元，其中1150万美元分配给已开发技术，450万美元计入商誉[68] - 公司在2021年12月以7300万美元的初步对价收购了World Programming，其中1.01亿美元计入商誉[70][74] - 公司在2022年9月收购了RapidMiner，这是一家领先的高级数据分析和机器学习软件公司，将整合到现有工具中，提供全面的企业数据分析和数据科学平台[147] - 公司在2022年6月收购了Concept Engineering，这是一家电子系统可视化软件的领先提供商，将整合到Altair的电子系统设计套件中[147] - 公司在2022年6月收购了Gen3D，这是一家专注于增材制造中复杂几何结构描述技术的初创公司，技术将整合到Altair Inspire软件中[148] - 公司在2022年3月收购了Powersim，这是一家领先的电力电子仿真和设计工具提供商，将扩展Altair的电子系统设计技术[148] - 公司在2022年2月收购了Cassini，这是一项用于工业4.0的下一代云原生技术，将增强Altair One云平台的数字线程解决方案能力[149] 研发与运营费用 - 研发支出从2021年第三季度的3583.9万美元增加至2022年第三季度的4878.1万美元，同比增长36%[17] - 销售和营销费用从2021年第三季度的3058.9万美元增加至2022年第三季度的3924.4万美元，同比增长28%[17] - 公司在2022年前九个月的折旧费用为540万美元，与2021年同期持平[50] - 公司在2022年前九个月的其他费用净额为2608.2万美元，主要由于可转换优先票据回购费用和外汇损失[60] - 公司在2022年前九个月的无形资产摊销费用为1870万美元，相比2021年同期的1390万美元有所增加[82] - 公司在2022年前九个月的可转换债券利息支出为269.4万美元，其中合同利息支出为139.5万美元，债务发行成本和折扣摊销为129.9万美元[97] - 研发费用为4878.1万美元，同比增长1294.2万美元，增幅36%，主要由于员工人数增加和年度薪酬调整[186] - 销售和营销费用为3924.4万美元，同比增长865.5万美元，增幅28%，主要由于股票补偿费用和广告费用增加[187] - 一般和行政费用为2467.7万美元，同比增长248.1万美元，增幅11%，主要由于专业费用和股票补偿费用增加[188] - 无形资产摊销费用为657.1万美元，同比增长213.9万美元，增幅48%，主要由于近期收购活动[190] - 利息费用为156.6万美元，同比下降147.1万美元，降幅48%，主要由于会计准则变更[194] - 其他费用净额为210.7万美元，同比增长198.3万美元，主要由于外汇波动损失增加[195] - 所得税费用为457.9万美元，同比增长155.7万美元，增幅52%，主要由于税率变化和离散项目影响[197] - 净亏损为3324.8万美元，同比增加2513.9万美元，主要由于运营费用增加和美元走强[198] 收入与成本 - 公司2022年前九个月通过间接销售渠道产生的收入占总营收的13.7%，相比2021年同期的11.8%有所增加[42] - 公司2022年9月30日结束的九个月软件部门收入为38.4698亿美元，同比增长8.5%[137] - 公司2022年9月30日结束的九个月调整后EBITDA为6.9859亿美元，相比2021年同期的6.1288亿美元增长14%[137] - 公司2022年第三季度软件收入为1.037亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长10%，主要得益于所有地理区域的增长以及新业务和扩展业务的增加[173] - 软件相关服务收入为670万美元，同比下降12%，主要原因是当前季度的项目减少[174] - 客户工程服务（CES）收入为735万美元，同比下降27%，主要由于客户需求波动和CES员工工作时间减少，以及美国劳动力市场挑战导致职位空缺[175] - 其他收入为152万美元，同比增长17%，保持稳定[176] - 软件成本为1560万美元，同比下降5%，主要由于硬件成本和第三方版权费用减少[177][179] - 软件相关服务成本为524万美元，同比下降8%，主要由于员工相关费用减少[180] - 客户工程服务成本为583万美元，同比下降27%，与收入下降一致，公司调整了CES人员配置和薪酬以匹配客户需求[181] - 其他成本为123万美元，同比下降9%[182] - 公司2022年第三季度毛利润为9144.2万美元，同比增长163.6万美元，增幅2%，主要归因于收入成本的下降[183] - 软件收入为3.6156亿美元，同比增长3016.7万美元，增幅9%，主要由于各地区软件许可收入增长[199] - 软件收入成本在2022年前九个月增加了90万美元，同比增长2%，主要由于员工人数增加导致的股票补偿费用和员工薪酬增加[204] - 软件相关服务收入成本在2022年前九个月减少了82.1万美元，同比下降5%[205] - 客户工程服务收入成本在2022年前九个月减少了677.3万美元，同比下降27%，与客户需求变化一致[206] - 其他收入成本在2022年前九个月减少了118万美元，同比下降23%[208] - 毛利润在2022年前九个月增加了2824万美元，同比增长10%，主要由于软件收入增加和成本减少[209] 债务与融资 - 公司在2022年6月发行了2.3亿美元的2027年可转换债券，净收益为2.243亿美元，票面利率为1.75%，到期日为2027年6月15日[83][85] - 公司在2022年6月使用2027年可转换债券的收益回购了1.482亿美元的2024年可转换债券，支付了1.924亿美元现金，并确认了1660万美元的费用[93] - 公司在2022年6月发行了2.3亿美元的2027年到期可转换优先票据，净收益约为2.243亿美元[150] - 公司在2022年6月使用2027年票据的收益偿还了约1.482亿美元的2024年到期可转换优先票据，支付了约1.924亿美元现金[157] - 公司在2022年6月修改了1.5亿美元的信贷协议，允许发行2027年票据并将信贷协议的到期日延长至2025年12月15日[158] - 公司2027年和2024年可转换票据的估计公允价值分别为2.061亿美元和9010万美元[102] 股票与补偿 - 公司在2022年前九个月通过股票回购计划以平均每股51.52美元的价格回购了85,119股，总成本为440万美元[56] - 截至2022年9月30日，未归属奖励的总补偿成本为5870万美元，预计将在2.4年内确认[104] - 2022年9月30日，公司员工股票购买计划（ESPP）下可发行的普通股为3,014,960股[109] - 2022年前九个月，公司通过ESPP发行了185,040股普通股，并确认了200万美元的股票补偿费用[110] - 公司因收购World Programming而确认的合并后费用为2950万美元，预计在2.21年内加速确认[112] - 公司因收购Powersim Inc.而确认的合并后费用为430万美元，预计在1.4年内加速确认[113] - 公司因收购Concept Engineering而确认的合并后费用为600万美元，预计在1.7年内加速确认[115] - 2022年前九个月，公司总股票补偿费用为6252.4万美元，较2021年同期的3122.9万美元大幅增加[117] 税务与汇率 - 公司2022年9月30日结束的九个月所得税费用为1.5008亿美元，相比2021年同期的4424万美元大幅增加[126] - 公司2022年9月30日结束的九个月有效税率为37%，相比2021年同期的149%显著下降[126] - 公司预计外汇波动将对当前财年的收入和利润产生不利影响[165] 业务部门与市场风险 - 公司报告了两个主要业务部门：软件和客户工程服务，软件部门包括软件产品和相关服务，客户工程服务部门提供长期客户支持[167] - 公司面临的主要风险包括获取新客户的能力、客户减少产品设计和开发支出、知识产权保护等[142] - 公司是全球领先的计算科学和人工智能公司，提供仿真、高性能计算、数据分析和AI领域的软件和云解决方案[146]