财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了24.9百万美元的经调整EBITDA和2.3百万美元的自由现金流,超出预期 [9] - 由于第一季度业绩强于预期以及剩余2024年原油价格预期上调,公司提高了全年指引 [9] - 第一季度收入高于预期,主要由于原油价格强劲以及Beta资产停工时间较计划减少 [29] - 第一季度租赁运营成本为38.3百万美元,平均每桶20.78美元,高于上一季度,主要由于一次性调整和例行年度维护费用 [30] - 第一季度运输和处理成本为4.8百万美元,较上季度下降3% [31] - 第一季度现金管理费用为7.9百万美元,较上季度增加1.7百万美元,主要由于年末流程影响和提前终止Tulsa办公室租约的一次性费用 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度总产量平均为20,200桶油当量/天,其中43%为原油,18%为天然气液体,39%为天然气 [15] - 原油产量略高于上季度,天然气产量下降,主要由于第三方中断和乙烷含量增加 [15][16] - 公司调整了全年产量指引 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进Bairoil资产的出售或其他融资结构,以最大化股东价值 [10] - 公司在Beta资产上取得进展,包括完成第二阶段电气化和减排项目,并计划在第三季度再钻两口井 [22][24][27] - 公司正在优化现金流,同时推进Bairoil和Beta的战略举措,相信这将释放资产的潜在价值,为股东带来长期价值 [14] - 公司正在建立更健全的保险计划,包括重组保证金基金,预计每年可节省约700万美元 [12] - 公司重新谈判了俄克拉荷马州碘提取业务的合同,预计每年可增加200万至300万美元的碘提取收益 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Beta资产的发展潜力保持乐观,特别是考虑到当前原油价格 [11] - 公司相信Bairoil和Beta的战略举措将为公司带来转型,释放资产的全部价值 [27][39] - 公司对2024年前景保持乐观,认为这将是公司转型的一年,能够充分发挥资产的价值 [27] 其他重要信息 - 公司正在参与Eagle Ford和East Texas地区的非运营开发项目 [20][21] - 公司对冲头寸:2024年原油70%-75%,天然气80%-90%,2025年原油45%-50%,天然气80%-90%,2026年原油10%-15%,天然气55%-60% [36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Grampp 提问** 对于Beta资产钻井遇到的机械问题,是否会对产量造成影响,以及公司是否有相关经验可以应用于未来钻井以降低风险 [42] **Daniel Furbee 回答** 公司已更换了故障的设备部件,未来不会再出现类似问题。对于变更的完井方案,预计不会对生产造成重大影响。剩余的钻井计划仍在按计划进行 [43][44] 问题2 **Subash Chandra 提问** Bairoil资产的轮换检修时间提前是否会影响产量,以及未来是否还会有其他检修计划 [45] **Martyn Willsher 回答** 公司调整了Bairoil的检修策略,从原来每年一次缩短到现在18个月或12个月一次。这次提前进行的检修只需2-3天,对产量影响较小。公司预计明年才会再次进行检修 [46][47][48] 问题3 **Subash Chandra 提问** 公司是否已经完成了Bairoil资产的出售过程,最终出价截止日期是什么时候 [59] **Martyn Willsher 回答** Bairoil资产出售的数据室工作即将完成,最终出价预计在5月底前完成。公司还在评估其他的资产化方案,将在适当时候向市场提供更新 [60]

文章核心观点 - 分析Amplify Energy季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Smart Sand业绩预期 [1][2][3] Amplify Energy季度财报情况 - 本季度每股亏损0.24美元，高于Zacks共识预期的0.23美元，去年同期每股亏损0.06美元，本季度财报盈利意外为 - 204.35% [1] - 上一季度预期每股盈利0.21美元，实际盈利1.07美元，盈利意外为409.52% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年3月季度营收7630万美元，低于Zacks共识预期0.08%，去年同期营收7987万美元，过去四个季度公司三次超出共识营收预期 [1] Amplify Energy股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约19.7%，而标准普尔500指数涨幅为8.8% [2] Amplify Energy未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现将逊于市场 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.25美元，营收7211万美元，本财年共识每股收益预期为1.15美元，营收2.9391亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，美国石油和天然气勘探与生产行业目前处于前41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [5] - 同属Zacks石油能源板块的Smart Sand尚未公布2024年3月季度业绩，预计5月13日发布 [5] - Smart Sand预计本季度每股收益0.05美元，同比增长155.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - Smart Sand预计营收7520万美元，较去年同期下降8.7% [6]

财务盈亏情况 - 2024年第一季度净亏损940万美元，2023年同期净利润3.528亿美元[161] - 2024年第一季度净亏损939.6万美元，2023年同期净利润为35275.9万美元[174] 收入情况 - 2024年第一季度油气和NGL收入7530万美元，2023年同期6630万美元；平均净产量分别为20200桶油当量/天和19400桶油当量/天；平均实现销售价格分别为40.89美元/桶油当量和37.99美元/桶油当量[161] - 2024年第一季度其他收入100万美元，2023年同期1360万美元，减少原因是2023年收到1350万美元LOPI保险赔款[162] - 2024年第一季度和2023年第一季度的产量分别约为20.2 MBoe/d和19.4 MBoe/d，平均实现销售价格分别为每桶油当量40.89美元和37.99美元[191] 费用情况 - 2024年第一季度租赁运营费用3830万美元，2023年同期3300万美元；每桶油当量分别为20.78美元和18.89美元，变化与Beta恢复生产有关[162] - 2024年第一季度集输处理运输费用480万美元，2023年同期560万美元；每桶油当量分别为2.59美元和3.21美元，变化因天然气产量降低和俄克拉荷马州最低产量承诺到期[163] - 2024年第一季度非所得税490万美元，2023年同期530万美元；每桶油当量分别为2.67美元和3.03美元，减少因天然气价格降低导致生产税减少[163] - 2024年第一季度折旧、折耗和摊销费用820万美元，2023年同期580万美元，增加因Beta生产[164] 衍生品与事故损失情况 - 2024年第一季度商品衍生品工具净损失1660万美元，2023年同期净收益1520万美元[165] - 2024年第一季度管道事故损失70万美元，2023年同期830万美元；2023年第一季度诉讼和解费用8490万美元，2024年无此项费用[165][166] - 2024年第一季度商品衍生工具净亏损1660万美元，2023年同期净收益1520万美元[192] 信贷与所得税情况 - 2024年第一季度平均循环信贷额度未偿借款1.152亿美元，2023年同期1.924亿美元；2024年第一季度当期所得税费用140万美元，2023年同期1250万美元；2024年第一季度递延所得税收益470万美元，2023年同期2.595亿美元[167][168] 调整后EBITDA与经营现金流情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为2490.1万美元，2023年同期为2580.6万美元[174][175] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为771.2万美元，2023年同期为9031.3万美元[175][189][190] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金包含430万美元到期商品衍生工具收到的现金，而2023年同期为支付270万美元[192] 资本支出情况 - 2024年第一季度总资本支出约为1910万美元，主要用于Beta开发项目等[181] 资金与营运情况 - 截至2024年3月31日，循环信贷安排下未偿还贷款本金总额为1.15亿美元，可用借款约为2000万美元[184][188] - 截至2024年3月31日，营运资金赤字（不包括商品衍生品）为2140万美元[183] 公司资金计划 - 公司计划维持商品衍生品合约组合，覆盖至少50% - 75%的预计总产量[180] - 2024年剩余时间，公司预计主要资金来源为内部产生的现金流，也保留使用循环信贷安排借款等的灵活性[177] 信托账户承诺 - 截至2024年3月31日，公司未来在信托账户的承诺为2024年剩余时间680万美元，之后每年900万美元[187] 投资活动情况 - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为2370万美元，其中1910万美元用于石油和天然气资产的增加；2023年同期投资活动提供的净现金为1040万美元，其中820万美元用于石油和天然气资产的增加[192] - 2024年和2023年第一季度受限投资的增加额分别为250万美元和210万美元[193] 循环信贷安排还款情况 - 2024年第一季度循环信贷安排的还款2500万美元被借款2500万美元抵消，2023年同期净还款6500万美元[193] 资产负债表外安排情况 - 截至2024年3月31日，公司没有资产负债表外安排[193] 披露控制与财务报告内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[196] - 最近一个季度公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[197] 法律诉讼情况 - 有关与事件相关的法律诉讼讨论，可查看本季度报告“项目1.财务报表”中未经审计的简明合并财务报表附注16以及2023年10 - K表格中的年度财务报表及相关附注[199] - 未来可能需要进行诉讼来维护公司权益，任何当前或未来诉讼的结果都无法确定，且无论结果如何，诉讼都可能对公司产生不利影响[199]

2024年第一季度公司产量数据 - 2024年第一季度公司平均总产量为20.2 MBoepd，产品组合为43%原油、18% NGLs和39%天然气[2][6] - 2024年第一季度油气总产量为184.2万桶油当量，2023年第四季度为191万桶油当量[37] - 2024年第一季度平均日产量为2.02万桶油当量，2023年第四季度为2.08万桶油当量[37] 2024年第一季度公司财务盈亏数据 - 2024年第一季度公司净亏损940万美元，上一季度净利润为4360万美元，调整后EBITDA为2490万美元[2][4][7] - 2024年第一季度总营收为7.6299亿美元，2023年第四季度为7.8985亿美元[36] - 2024年第一季度净亏损为939.6万美元，2023年第四季度净利润为4357.8万美元[36] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股亏损为0.24美元，2023年第四季度为1.07美元[36] - 2024年3 - 月净收入（亏损）为 - 939.6万美元，2023年12月为4357.8万美元[46] 2024年第一季度公司现金流数据 - 2024年第一季度公司经营活动提供的净现金为770万美元，自由现金流为230万美元，过去16个财季中有15个季度产生正自由现金流[2][4] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为771.2万美元，2023年第四季度为2836.2万美元[41] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为2372.4万美元，2023年第四季度为863.7万美元[41] - 2024年3月31日结束的三个月，经营活动提供的净现金为771.2万美元，2023年12月31日结束的三个月为2836.2万美元[44] - 2024年3 - 月营运资金变化为1121.7万美元，2023年12月为 - 1096.1万美元[44] - 2024年3 - 月自由现金流为228.3万美元，2023年12月为1442.8万美元[44][46] 公司债务相关数据 - 截至2024年3月31日，公司净债务为1.12亿美元，包括循环信贷安排下的1.15亿美元未偿还债务和300万美元现金及现金等价物，净债务与过去十二个月调整后EBITDA之比为1.3倍[2][5] - 2024年3月31日现金及现金等价物为298.9万美元，2023年12月31日为2074.6万美元[40] 2024年第一季度公司资本投资数据 - 2024年第一季度公司总资本投资约为1910万美元，其中约80%用于Beta设施项目、开发钻井和修井，8%用于Bairoil设施项目[14][17] - 2024年第一季度资本支出为1909.2万美元，2023年第四季度为710.2万美元[39] - 2024年3 - 月资本支出为1909.2万美元，2023年12月为710.2万美元[44][46] 公司成本节约与收入增加举措 - 公司成功更换了先前的担保债券并重新协商了偿债基金支付，每年节省约700万美元[2][16] - 公司重新协商了俄克拉荷马州的碘特许权合同，预计2024年其他收入将增加200 - 300万美元[2] 2024年第一季度公司费用数据 - 2024年第一季度租赁经营费用约为3830万美元，即每桶油当量20.78美元，较上一季度增加370万美元[11] - 2024年第一季度现金一般及行政费用为790万美元，较上一季度增加170万美元，公司预计今年剩余时间季度现金一般及行政费用将显著降低[13] - 2024年第一季度租赁经营费用为3828.4万美元，2023年第四季度为3464.1万美元[36] - 2024年3 - 月一般及行政费用为980万美元，2023年12月为843.7万美元[48] - 2024年3 - 月总现金一般及行政费用为788.5万美元，2023年12月为617.2万美元[48] 公司业绩指引相关 - 基于第一季度好于预期的业绩和更高的原油价格预测，公司上调了2024年的业绩指引[2][19] 2024财年公司产量及价格等预测数据 - 2024财年公司净平均日产量中，石油预计为8.0 - 8.9千桶/日，NGL为3.1 - 3.5千桶/日，天然气为44.0 - 50.0百万立方英尺/日，总计为19.0 - 21.0千桶油当量/日[20] - 商品价格差异/实现情况（未套期保值）方面，石油差价预计为 - 3.00至 - 4.00美元/桶，NGL实现价格为WTI NYMEX的27% - 30%，天然气实现价格为Henry Hub的88% - 94%[20] - 其他收入中，Magnify能源服务预计为2 - 4百万美元，其他为2 - 3百万美元，总计为4 - 7百万美元[20] - 集输、处理和运输成本方面，石油为0.70 - 0.90美元/桶，NGL为2.75 - 3.75美元/桶，天然气为0.55 - 0.75美元/千立方英尺，总计为2.30 - 2.90美元/桶油当量[20] - 平均成本中，租赁运营成本为18.50 - 20.50美元/桶油当量，税收为收入的6.5% - 7.5%，现金一般及行政费用为3.30 - 3.80美元/桶油当量[20] - 调整后EBITDA预计为95 - 115百万美元，现金利息支出为10 - 15百万美元，资本支出为50 - 60百万美元，自由现金流为25 - 45百万美元[21] 2024 - 2026年公司商品套期保值数据 - 2024 - 2026年天然气互换平均月交易量分别为716,667、675,000、416,667百万英热单位，加权平均固定价格分别为3.72、3.74、3.76美元[25] - 2024 - 2026年天然气双限期权平均月交易量分别为544,444、500,000、416,667百万英热单位，加权平均上限价格分别为4.15、4.10、4.15美元，加权平均下限价格分别为3.46、3.50、3.52美元[25] - 2024 - 2026年石油互换平均月交易量分别为85,889、53,000、30,917桶，加权平均固定价格分别为74.04、70.68、70.68美元[25] - 2024 - 2025年石油双限期权平均月交易量分别为102,000、59,500桶，加权平均上限价格均为80.20美元，加权平均下限价格均为70.00美元[25] 2024年第一季度公司其他财务数据对比 - 2024年3 - 月调整后EBITDA为2490.1万美元，2023年12月为2519万美元[44][46] - 2024年3 - 月现金利息支出为352.6万美元，2023年12月为366万美元[44][46] - 2024年3 - 月商品衍生品（收益）损失为1656.4万美元，2023年12月为 - 4471.4万美元[46]

文章核心观点 EnerCom宣布第29届EnerCom Denver能源投资会议相关信息，包括会议时间、地点、参会人员、议程安排、赞助情况等，还提及Chevron董事长兼CEO将参与炉边谈话 [1] 会议基本信息 - 会议时间为2024年8月18 - 21日，18日举办慈善高尔夫锦标赛，19 - 21日进行正式展示和会议 [6] - 会议地点在丹佛市中心威斯汀酒店，建议参会者预订EnerCom团体房 [6] - 参会人员包括机构、私募股权和对冲基金投资者等各类投资和能源行业专业人士 [6] - 合格投资专业人士和油气公司高管可免费注册，其他类别需付费 [7] 会议亮点 - 雪佛龙董事长兼CEO Mike Wirth将在8月20日午餐时作为主题演讲嘉宾参与炉边谈话 [1] - 提供E&P、中游、OFS和能源转型公司展示机会，展示公司阵容持续增加 [1] 会议形式与安排 - 采用25分钟展示加50分钟问答的形式，还有一对一会议和多次社交机会 [7] - 合格投资者可通过会议网站申请与公司管理团队一对一会议，EnerCom将公布申请时间 [8] 公司参与相关 - 有展示意向的公司可联系Larry Busnardo [7] - 关于一对一会议问题可联系Larry Busnardo [8] 赞助商信息 - Netherland, Sewell & Associates, Inc. (NSAI)：1961年成立，为石油行业提供工程和地质咨询服务 [10] - Mobius Risk Group：2002年成立的独立商品和实物能源风险咨询公司 [11] - Haynes and Boone, LLP：专注能源的公司法务所，为油气行业提供全方位法律服务 [12] - IMA：独立经纪商，通过全面咨询式风险和财富管理服务定义保险未来 [14] 主办方信息 - EnerCom, Inc. 1994年成立，是全球能源行业值得信赖的顾问，提供投资者关系等多方面咨询服务 [9]

会议概述 - EnerCom Denver 能源投资会议将于2024年8月18日至21日在丹佛举行 这是该会议的第29届 旨在为能源行业公司 投资者和分析师提供一个交流平台 [1][2] - 会议将吸引超过1200名现场参与者 包括行业专业人士 机构投资者 高净值个人 家族办公室 风险投资基金和私募股权基金 同时通过网络直播覆盖全球观众 [3] - 会议将提供70多家公司的演讲 涵盖全球范围内的油气和能源转型公司 并设有关于当前能源话题的专题讨论 [3] 会议内容与形式 - 会议采用25分钟演讲加50分钟问答的形式 并提供一对一会议和多种社交机会 投资者可以与公司管理层进行正式和非正式的交流 [7] - 会议期间将举办年度慈善高尔夫锦标赛 为IN! Pathways to Inclusive Higher Education筹款 参赛需捐赠150美元 [6] - 会议提供赞助机会 赞助商包括Netherland Sewell & Associates Inc (NSAI) Mobius Risk Group Haynes and Boone LLP和IMA Financial Group [10][11][12][14] 参与公司与投资者 - 会议吸引了广泛的公共和私营能源公司参与 包括勘探与生产 中游 油田服务和能源转型公司 [1][5] - 机构投资者 投资组合经理 首席投资官和证券分析师可以免费注册会议 并申请与公司管理层进行一对一会议 [4][8] - 会议为投资专业人士提供了与能源价值链上领先公司的高级管理团队交流的机会 了解其运营和财务战略 [5] 主办方背景 - EnerCom Inc 成立于1994年 总部位于丹佛 是一家国际知名的管理咨询公司 专注于环境 社会和治理 (ESG) 投资者关系 企业战略 市场营销 财务分析和估值等领域 [9] - EnerCom Denver 是全球油气行业和更广泛能源行业最大的独立投资者会议 为投资专业人士提供了听取全球领先管理团队分享投资战略和发展计划的机会 [2]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名第五（强力卖出）名单 [1] 新增强力卖出名单股票情况 - Amplify Energy是一家从事油气资产收购、开发、勘探和生产的油气公司，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了16.1% [1] - Prog Holdings是一家通过电子商务商家提供租赁购买解决方案的公司，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了近12.9% [1] - Continental是一家轮胎、汽车零部件和工业产品制造商，过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了8% [1]

公司事件 - Amplify Energy Corporation (AMPY) 否认3月8日在亨廷顿海滩附近发现的油膜与其运营有关 公司股价因此下跌近18% [1] - 美国海岸警卫队未在亨廷顿海滩上空早间飞行中发现任何可回收的油膜 油膜来源尚不明确 正在调查中 [1] - 事件发生在Elly平台附近 由Amplify的子公司报告 [1] - 2021年Amplify的管道曾泄漏588桶（约25,000加仑）原油 但公司认为此次油膜与之前事件无关 [2] 环境影响 - 3月8日发现的油膜长约2.5英里 宽0.5英里 亨廷顿海滩沿岸发现焦油球 海滩保持开放 但提醒公众发现焦油时通知救生员 [2] - 截至周五 加州鱼类和野生动物部石油泄漏预防和响应办公室已回收一只油污鸟类和一只䴙䴘 [2] 行业比较 - AMPY目前Zacks评级为4（卖出） [3] - 能源行业中评级较高的公司包括Energy Transfer LP (ET) 和Archrock Inc. (AROC) 均为Zacks评级1（强力买入） Harbour Energy (HBRIY) 评级为2（买入） [3] - Energy Transfer拥有美国最多样化的能源资产组合 管道网络超过125,000英里 覆盖44个州 在所有主要美国生产盆地均有业务 [3] - Archrock专注于中游天然气压缩 提供天然气合同压缩服务 并产生稳定的基于费用的收入 [3] - Harbour Energy主要从事上游业务 最近收购Wintershall Dea资产组合预计将增加其产量 过去一年在减少债务方面表现良好 [4]

文章核心观点 公司持续监测2024年3月7日加州亨廷顿海滩海岸出现的油膜状况并给出最新进展，同时表示会继续配合相关部门 [1] 油膜情况最新进展 - 公司坚信油膜与自身运营无关 [1] - 美国海岸警卫队/联合指挥部称平台Elly产出水特征与油膜情况不符，认为二者无关，3月10日飞行检查未观测到近海油膜后将撤离近海回收资产 [1] - 公司Beta油田运营和开发项目未受影响 [1] 公司配合情况 - 公司继续与联合指挥部、美国海岸警卫队及其他相关部门合作并提供支持 [2] 公司简介 - 公司是一家独立的石油和天然气公司，从事油气资产的收购、开发、开采和生产，业务集中在俄克拉荷马州、落基山脉、南加州近海联邦水域、东得克萨斯/北路易斯安那州和伊格尔福特 [3] 投资者关系联系方式 - 高级副总裁兼首席财务官Jim Frew，电话(832) 219 - 9044，邮箱jim.frew@amplifyenergy.com [4] - 财务总监兼司库Michael Jordan，电话(832) 219 - 9051，邮箱michael.jordan@amplifyenergy.com [4]

文章核心观点 - 公司知悉加州亨廷顿海滩海岸出现油膜报道，暂无迹象表明与自身运营有关，将继续配合美国海岸警卫队及相关部门并提供支持 [1] 公司概况 - 公司是一家独立油气公司，从事油气资产的收购、开发、开采和生产业务 [2] - 公司业务集中在俄克拉荷马州、落基山脉（拜罗尔）、南加州近海联邦水域（贝塔）、东得克萨斯/北路易斯安那州以及伊格尔福特（非运营） [2] 投资者关系联系方式 - 高级副总裁兼首席财务官Jim Frew，电话(832) 219 - 9044，邮箱jim.frew@amplifyenergy.com [2] - 财务总监兼司库Michael Jordan，电话(832) 219 - 9051，邮箱michael.jordan@amplifyenergy.com [2]