文章核心观点 - 美国能源部与Amentum公司正在就一项公私合作项目进行谈判，该项目计划在南卡罗来纳州的萨凡纳河基地建设一个1吉瓦的人工智能数据中心，并配套约2吉瓦的专用现场发电能力[1] - 该项目的核心模式是“天然气到核能”的过渡桥接，即初期使用天然气为数据中心供电，同时为未来部署先进核能创造条件，旨在解决数据中心建设与核反应堆漫长部署周期之间的时间错配问题[1][5] - 这一模式将人工智能、天然气和核能三大投资主题联系起来，并正在成为一个可复制的开发概念，其他公司如GE Vernova和Oklo也在推进类似项目[1][6][9] 项目与模式概述 - Amentum公司被美国能源部国家核安全管理局选中，就萨凡纳河基地的阶段性租赁进行谈判，该项目是能源部利用联邦土地支持新人工智能和能源基础设施的更广泛努力的一部分[1][3] - 能源部在2025年确定了16个潜在地点，并将萨凡纳河基地列为四个私营部门开发地点之一[3] - 项目结构是将新的发电设施与新的需求（数据中心）同步建设，专用现场电力可在不将成本转嫁给现有公用事业客户的情况下满足数据中心需求，并旨在增加电网可用电力[4] - 该项目目前仅处于启动阶段，租赁仍需经过谈判、许可、安全审查等多项批准，尚未披露具体的反应堆供应商或核技术[4] “天然气到核能”桥接模式 - 该模式将首次供电时间与长期的能源结构分离，天然气可在核能完成许可、融资、供应链建设和施工期间为数据中心提供支持[5] - 桥接模式虽不能缩短核能部署步骤，但能使场地开发和客户需求更早推进[5] - 在德克萨斯州，Blue Energy和GE Vernova公布了一个类似的2.5吉瓦项目提案，计划最早在2030年用两台GE Vernova燃气轮机提供约1吉瓦电力，并最早在2032年通过GE Vernova日立的BWRX-300小型模块化反应堆将发电能力提升至约1.5吉瓦，目标是在2027年做出最终投资决定[6] - Oklo公司也通过多项合作推进相同理念，例如与RPower的谅解备忘录设想先部署天然气，后增加Aurora动力装置，最后将天然气设备转为备用和弹性电源；与Liberty Energy的战略联盟则将即时天然气发电与未来的Aurora部署相结合[6] 对投资者与核能价值链的启示 - Amentum、GE Vernova和Oklo在“天然气到核能”发展模式中处于不同位置[8] - Amentum公司带来了核运营、基础设施开发和项目交付经验[10] - GE Vernova通过其燃气轮机和BWRX-300技术参与项目[10] - Oklo公司则提供了接触先进反应堆和新商业化路径的机会[10] - 如果萨凡纳河提案取得进展，它可能在核能计划成熟之前，为工程设计、场地开发、设备和项目服务创造更早的商业机会[11] - VettaFi核能复兴指数包含了处于这些不同阶段的公司，其覆盖范围横跨先进反应堆、建设与服务、公用事业和燃料，可降低对单一项目或部署时间表的依赖[10][12]