首次公开募股及信托账户相关 - 公司于2023年11月完成首次公开募股，发行3450万单位，每单位10.00美元，总收益3.45亿美元，产生约2040万美元交易成本[302] - 首次公开募股后，约3.45亿美元净收益（含1210万美元承销商递延折扣）存入信托账户[304] - 2025年11月，股东批准延期，157.7763万股公众股被赎回，从信托账户中支付约1740万美元（约每股11.01美元）[308] 财务数据关键指标变化：净收入 - 2025财年净收入为1046.8766万美元，其中信托账户利息收入1596.7259万美元，行政费用549.8493万美元[313] - 2024财年净收入为836.3892万美元，其中信托账户利息收入1860.5323万美元，行政费用1024.1431万美元[313] 财务数据关键指标变化：现金流与财务状况 - 2025财年经营活动所用现金为131.6889万美元，其中包含由关联方票据融资的行政费用760.0644万美元[315] - 截至2025年12月31日，公司现金余额为1美元，营运资金赤字为1711.4663万美元[314] 成本和费用 - 公司每月向发起人关联方支付1万美元行政服务费，2025年及2024年相关费用均为12万美元[321] - 承销商获得每单位0.20美元的承销折扣，总计690万美元；另有每单位0.35美元（约1207.5万美元）的递延承销佣金待支付[319][320] 债务与融资安排 - 截至2025年12月31日，延期本票未偿还余额为131.6889万美元，所有本票未偿还总额为281.689万美元[311][324] - 截至2025年12月31日，公司未偿还的延期本票金额为1,316,889美元[326] - 根据延期本票，自2025年11月13日起，保荐人每月需存入信托账户658,444.74美元[326] 会计准则与监管状态 - 公司管理层认为，近期发布但尚未生效的会计准则不会对财务报表产生重大影响[329] - 公司符合《JOBS法案》下的“新兴成长公司”资格，可延迟采用新的或修订的会计准则[331] - 作为“新兴成长公司”，其财务报表可能与在公众公司生效日即采用新准则的公司不可比[331] - “新兴成长公司”资格豁免了包括提供内控审计师鉴证报告在内的多项要求，为期五年[332] - 公司是《交易法》规则12b-2定义下的“较小报告公司”，无需提供市场风险的定量和定性披露[333] 其他重要内容 - 截至年报日期，公司没有任何表外安排[330]

首次公开募股与融资活动 - 公司完成首次公开募股，发行3450万单位，每单位10美元，总募集资金3.45亿美元[108] - 首次公开募股产生约2040万美元的交易成本，包括690万美元的承销费和1210万美元的递延承销费[108] - 公司通过私募配售以每份1美元的价格出售940万份认股权证，获得940万美元总收益[109] - 约3.45亿美元净收益（包括超额配售单位收益及1210万美元承销商递延折扣）被存入信托账户[110] 收入与利润表现 - 截至2025年9月30日止的九个月，公司净收入为7,299,715美元，其中信托账户现金利息收入为12,185,215美元[117] - 截至2024年9月30日止的九个月，公司净收入为6,869,813美元，其中信托账户现金利息收入为14,273,727美元[118] 现金流与营运资金状况 - 截至2025年9月30日，公司现金余额为1美元，营运资金赤字为15,184,781美元[119] - 截至2025年9月30日止的九个月，经营活动现金使用量为0美元，净收入为7,299,715美元，信托账户现金利息为12,185,215美元[120] - 截至2025年9月30日，营运资本票据的未偿还余额为838,405美元[121][128] 成本与费用 - 公司每月需向发起人关联方支付10,000美元行政服务费，截至2025年9月30日止九个月产生90,000美元费用[126] 会计政策与估计 - 公司根据ASC 340-10-S99和SEC SAB Topic 5A将承销费用资本化为递延发行成本[130] - 公司应用FASB ASC 470-20指引，采用剩余价值法将公开发行收益在A类普通股和认股权证之间进行分配[130] - 分配给A类普通股的发行成本计入临时权益，分配给认股权证和私募配售认股权证的发行成本计入股东权益[130] - 认股权证估值和收益分配涉及重大判断，被评估为关键会计估计[130] 公司治理与监管状态 - 公司无任何表外安排[132] - 公司符合《JOBS法案》下的“新兴成长公司”资格[133] - 作为新兴成长公司，公司可选择推迟采用新的或修订的会计准则[133] - 新兴成长公司资格豁免期为公司公开发行完成后五年或直至不再符合该资格[134] - 豁免内容包括无需提供内控审计师鉴证报告、部分高管薪酬披露等[134] - 公司作为较小报告公司，无需提供《S-K条例》第305(e)条要求的市场风险定量和定性披露信息[135]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年6月30日的六个月，公司报告净收入为3,885,889美元，其中包括信托账户现金利息收入8,034,224美元[113] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净收入包含被放弃的2,076,234美元法律费用、关联方支付的3,465,798美元合并终止费及其他一般行政费用2,758,770美元[113] - 截至2024年6月30日的六个月，公司报告净收入为6,379,230美元，其中包括信托账户现金利息收入9,444,066美元[114] - 截至2025年6月30日，公司现金余额为1美元，营运资金赤字为14,447,616美元[115] 首次公开募股及融资活动 - 公司于2023年11月13日完成首次公开募股，发行34,500,000个单位，每股10.00美元，总募集资金3.45亿美元[106] - 首次公开募股产生约2040万美元交易成本，包括690万美元承销费、1210万美元递延承销费及140万美元其他发行成本[106] - 公司同时完成私募配售，以每股1.00美元的价格出售9,400,000份认股权证，募集资金940万美元[107] - 约3.45亿美元（每股10.00美元）的净募集资金及部分私募资金存入信托账户[108] 成本和费用 - 公司每月需向发起人关联方支付10,000美元行政服务费，2025年上半年及2024年上半年均产生60,000美元费用[123] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净收入包含被放弃的2,076,234美元法律费用、关联方支付的3,465,798美元合并终止费及其他一般行政费用2,758,770美元[113] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，营运资本票据的未偿还余额为838,405美元[118][124] 会计政策与估计 - 公司根据ASC 340-10-S99和SEC SAB Topic 5A将承销费用资本化，主要包括与公开发行相关的专业和注册费用[127] - 公司应用FASB ASC 470-20指引，采用剩余价值法将公开发行单位收益分配至A类普通股和认股权证[127] - 分配至A类普通股的发行成本计入临时权益，分配至认股权证和私募认股权证的发行成本计入股东权益[127] - 认股权证估值和收益分配涉及重大判断，因此公司将发行成本评估为一项关键会计估计[127] 公司治理与合规状态 - 公司确认截至季度报告日期，没有任何表外安排[129] - 公司符合《JOBS法案》下的“新兴成长公司”资格，可延迟采用新的或修订的会计准则[130] - 作为新兴成长公司，其未经审计的简明财务报表可能与在公众公司生效日期采用新准则的公司不可比[130] - 新兴成长公司豁免期为公司公开发行完成后五年，或直至不再符合该资格[131] - 公司是《交易法》下定义的较小报告公司，因此无需提供《S-K条例》第305(e)条要求的市场风险定量和定性披露信息[132]

财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止三个月净收入4017775美元，2024年同期为4136680美元[113] - 2025年和2024年3月31日止三个月，行政费用均为3万美元[121] 融资与发行情况 - 2023年11月13日完成公开发行3450万单位，每单位10美元，总收益3.45亿美元，交易成本约2040万美元[106] - 同时完成向权证持有发起人等出售940万份私募认股权证，每份1美元，收益940万美元[107] - 承销商有权在公开发行结束时获得每单位0.2美元，总计690万美元的承销折扣[119] - 每单位0.35美元，总计约1207.5万美元的递延承销佣金，在完成初始业务合并时支付[120] 资金与债务情况 - 截至2025年3月31日，现金余额1美元，营运资金赤字10259448美元[114] - 2025年3月31日止三个月，经营活动现金使用量为0[115] - 截至2025年3月31日，营运资金票据未偿还余额为838405美元[116][122] 管理层讨论和指引 - 公司需在2025年11月13日前完成业务合并，否则将清算[109][117] 会计政策与合规 - 公司遵守ASC 340 - 10 - S99和SEC Staff Accounting Bulletin Topic 5A关于“发行费用”的要求，递延发行成本主要包括与公开发行相关的专业和注册费用[124] - 公司依据FASB ASC 470 - 20对可转换债券发行所得进行分配，采用剩余法将公开发行所得在A类普通股和认股权证之间分配[124] - 分配给A类普通股的发行成本计入临时权益，分配给认股权证和私募认股权证的发行成本计入股东权益[124] - 2012年4月5日《JOBS法案》签署成为法律，公司符合“新兴成长公司”条件，可按私人公司生效日期遵循新的或修订的会计准则[127] - 公司选择推迟采用新的或修订的会计准则，其未经审计的简明财务报表可能与按上市公司生效日期遵循准则的公司不可比[127] - 作为“新兴成长公司”，公司无需提供财务报告内部控制系统的审计师鉴证报告等多项内容[128] - 上述“新兴成长公司”的豁免期为公司公开发行完成后五年或直至不再符合“新兴成长公司”条件[128] - 公司是《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，无需提供Item 305(e)要求的信息[130] 其他重要内容 - 截至本季度报告日期，公司没有Regulation S - K中定义的表外安排[126] - 可查看未经审计的简明财务报表附注2中的“近期会计公告”[125]

首次公开募股相关 - 2023年11月13日公司完成首次公开募股，发行3450万单位，每单位10美元，总收益3.45亿美元，交易成本约2040万美元，其中承销费约690万美元，递延承销费约1210万美元，其他发行成本约140万美元[288] - 首次公开募股同时，公司完成私募940万份私募认股权证的出售，每份1美元，总收益940万美元[289] - 约3.45亿美元的首次公开募股净收益和部分私募收益存入信托账户，投资于美国政府证券或货币市场基金[290] - 2023年11月13日，公司支付承销折扣每单位0.20美元，总计6900000美元[314] 业务合并相关 - 2024年8月28日，公司等多方签订业务合并协议，涉及股份发行、合并等多项内容[292] - 各方正根据波动的股票市场情况讨论业务合并的最佳路径，包括可能相互终止业务合并协议[306] - 公司将在业务合并完成后15个日历日内，由NewCo向美国证券交易委员会提交转售注册声明，注册公司和AFA现有证券持有人持有的或可发行的某些证券的转售[300] - 公司需在2025年11月13日前完成业务合并，否则将停止运营进行清算[312] - 若公司未能在首次公开募股结束后24个月内完成初始业务合并，将进行清算并赎回公众股份[291] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司净收入为8363892美元，包括10241431美元的一般及行政费用和18605323美元的信托账户利息；2023年净收入为1305390美元，包括1151448美元的一般及行政费用和2456838美元的信托账户利息[308] - 截至2024年12月31日，公司现金余额为1美元，营运资金赤字为3350028美元[309] - 2024年经营活动使用现金1美元，净收入为8363892美元，经营资产和负债变化为7422791美元，由应付票据资助的组建和经营成本为2818641美元，信托账户利息为18605323美元[310] - 截至2024年12月31日，营运资金票据未偿还余额为838405美元，公司官员、董事和初始股东可能提供最高1500000美元的贷款[311][317] - 完成初始业务合并后，将向承销商支付递延承销佣金每单位0.35美元，总计约12075000美元[315] - 2024年和2023年，公司分别产生行政费用120000美元和15000美元，每月支付10000美元[316] 公司运营及准则相关 - 公司自成立至2024年12月31日仅进行组织活动、为首次公开募股做准备及寻找目标业务，预计在完成初始业务合并后最早产生营业收入，首次公开募股后有证券利息形式的非营业收入[307] - 公司于2024年12月31日采用ASU 2023 - 07，该准则对可报告分部披露进行改进，2023年12月15日后的财年及2024年12月15日后财年的中期有效[321][323] - 公司符合《JOBS法案》中“新兴成长公司”的条件，可延迟采用新的或修订的会计准则，部分豁免适用期为完成公开发行后五年或不再符合条件为止[326][327] - 公司截至本10 - K年度报告日期无表外安排[325] 债务相关 - 2024年8月28日，公司向Warrant Holdings Sponsor发行本金为1500000美元的无担保本票[317]

公司融资情况 - 2023年11月13日公司完成首次公开募股，发行3450万单位，每股10美元，总收益3.45亿美元，交易成本约2040万美元[83] - 承销商被授予45天超额配售选择权，最多可购买450万超额配售单位，且已全部行使[83] - 同时完成私募配售940万私募配售权证，每股1美元，总收益940万美元[84] - 约3.45亿美元净收益和部分私募配售收益存入信托账户[86] - 2023年11月13日公开发行结束时承销商折扣为每股0.2美元总计690万美元[108] - 若完成首次业务合并将向承销商支付每股0.35美元总计约1207.5万美元的递延承销佣金[109] 业务合并相关 - 2024年8月28日公司签订业务合并协议[88] - 业务合并协议包含多项交易内容如股份发行、公司合并等[88] - 保荐人签订保荐人支持协议，做出多项承诺[89] - 参与贡献的AFA股东将签订锁定协议[92] - 公司将修订并重述注册权协议[93] 公司财务状况 - 2024年第三季度净收入为490583美元包含一般和管理费用4339078美元由信托账户4829661美元利息抵消[100] - 2024年前九个月净收入为6869813美元包含一般和管理费用7403914美元由信托账户14273727美元利息抵消[100] - 2023年前九个月净亏损698美元包含组建成本[101] - 2024年9月30日现金余额为1美元营运资金赤字为2139023美元[102] - 2024年前九个月经营活动使用现金1美元[103] - 2024年9月30日前九个月行政费用为90000美元2023年为0美元[110] - 2024年8月28日发行150万美元无担保本票于2024年10月30日借款393701.7美元[111] 公司运营风险 - 若2025年11月13日前无法完成首次业务合并，将停止运营、赎回公众股份、解散清算[87] - 若2025年11月13日前无法完成业务合并公司将停止运营进行清算[106]

首次公开募股和私募认股权证发行 - 公司于2023年11月13日完成了首次公开募股,共发行3,450万单位,每单位10美元,募集资金总额为3.45亿美元[104] - 公司同时完成了9,400,000份私募认股权证的发行,每份1美元,募集资金9,400,000美元[105] 首次业务合并 - 公司将约3.45亿美元(包括超额配售部分)及部分私募认股权证的收益存入信托账户,用于未来的首次业务合并[106] - 如果公司无法在2025年11月13日前完成首次业务合并,公司将清算并将信托账户中的资金按比例分配给公众股东[107] - 公司预计将继续发生大额费用以推进融资和收购计划,包括拟进行的业务合并[113,114] 公司运营情况 - 公司目前仅进行了组织筹备活动,尚未开展任何运营或产生收入,预计将在完成首次业务合并后才开始产生运营收入[108] - 截至2024年6月30日,公司的流动资金缺口为79,964美元,但公司有足够的资金支持运营直至完成首次业务合并[111,114] 费用支出 - 公司需支付6,900,000美元的承销费用,以及约12,075,000美元的递延承销费用[117,118] - 公司将支付每月10,000美元的行政服务费用,直至完成首次业务合并[119] 其他 - 公司的创始人股份、私募认股权证及可能发行的工作资本贷款认股权证将享有注册权[116] - 公司财报电话会议未涉及市场风险的定量和定性披露[126]

融资情况 - 2023年11月13日完成公开发行3450万单位，每单位10美元，总收益3.45亿美元，交易成本约2040万美元[87] - 同时完成私募940万份认股权证，每份1美元，总收益940万美元[87] 资金存放 - 约3.45亿美元公开发行净收益和部分私募收益存入信托账户[88] 业务合并与清算 - 若24个月内未完成初始业务合并，将于2025年11月13日赎回公众股份并清算[90] 净收入与净亏损 - 2024年第一季度净收入413.668万美元，由55.1258万美元的一般及行政费用和468.7938万美元的信托账户利息组成[92] - 2023年第一季度净亏损698美元，由组建成本构成[93] 现金与营运资金 - 截至2024年3月31日，公司现金余额23.5739万美元，营运资金25.5251万美元[94] 承销费用 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，共计690万美元；若完成初始业务合并，还将支付每单位0.35美元的递延承销佣金，约1207.5万美元[100][101] 行政服务费用 - 自证券在纳斯达克上市起，每月向赞助商关联方支付1万美元行政服务费，2024年第一季度费用为3万美元[102] 公司豁免政策 - 作为“新兴成长公司”，可享受多项豁免，豁免期为完成公开发行后5年[107][108]

首次公开募股及私募配售情况 - 2023年11月13日完成首次公开募股，发行3450万单位，每单位10美元，总收益3.45亿美元，交易成本约2040万美元[266] - 同时完成私募配售，出售940万份私募认股权证，每份1美元，总收益940万美元[267] 资金存放及清算安排 - 约3.45亿美元的公开发行净收益和部分私募配售收益存入信托账户[268] - 若24个月内未完成初始业务合并，将在2025年11月13日后进行清算[269] 净利润及亏损情况 - 2023年净利润为130.539万美元，由115.1448万美元的一般及行政费用和245.6838万美元的利息现金组成[271] - 2022年净亏损为1225美元，由组建成本构成[272] 现金及营运资金情况 - 截至2023年12月31日，公司现金余额为28.4783万美元，营运资金为52.6117万美元[273] 经营活动现金使用情况 - 2023年经营活动使用现金118.1777万美元[274] 承销费用情况 - 承销商有权获得每单位0.2美元的承销折扣，共计690万美元；递延承销佣金每单位0.35美元，约1207.5万美元[278][279] 公司豁免情况 - 作为“新兴成长型公司”，可享受多项豁免，豁免期为完成公开发行后五年[285][288]

首次公开募股情况 - 2023年11月13日完成首次公开募股，发行3450万股，每股10美元，总收益3.45亿美元，交易成本约2000万美元[89] - 首次公开募股同时完成私募配售，出售940万份私募认股权证，每份1美元，总收益940万美元[90] - 约3.45亿美元的首次公开募股净收益和部分私募配售收益存入信托账户[91] - 首次公开募股结束时，承销商获得承销折扣690万美元，递延承销佣金约1207.5万美元在完成初始业务合并时支付[102][103] 首次公开募股后续安排 - 若无法在首次公开募股结束后24个月内完成初始业务合并，将赎回公众股份并进行清算[92] - 自证券在纳斯达克上市起至完成初始业务合并或清算，每月向赞助商关联方支付1万美元行政服务费[104] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月无组建成本，2022年同期净亏损599美元[95][96] - 截至2023年9月30日的九个月净亏损698美元，2022年同期净亏损599美元[97][98] - 截至2023年9月30日现金余额为0，首次公开募股后通过净收益满足流动性需求[99] 新兴成长型公司相关 - 作为“新兴成长型公司”，可享受多项报告要求豁免，豁免期为首次公开募股完成后5年[110][112]