Meeting to Now be Held on Tuesday, May 6, 2025 at 11:00 a.m. Via Live Audio Webcast NEW YORK, May 01, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Aquaron Acquisition Corp. (“Aquaron” or the “Company”) (OTCMKTS: AQUC), a publicly traded special purpose acquisition company, today announced that its Annual Meeting of Stockholders (the “Annual Meeting”), originally scheduled for Friday, May 2, 2025 at 11:00 a.m. (Eastern Time), has been postponed. The Annual Meeting is now scheduled to be held on Tuesday, May 6, 2025 at 11:00 a. ...

股份发行与募资 - 2022年10月6日公司完成首次公开募股，发售500万股，每股10美元，募资5000万美元；同时私募发售256,250股，每股10美元，募资256.25万美元[20] - 2022年10月14日，承销商部分行使超额配售权，购买417,180股，每股10美元，募资417.18万美元；同时私募发售12,515股，募资12.5154万美元[21] - 2022年10月6日，公司完成5,000,000个单位的首次公开募股（IPO），单价10美元，总收益50,000,000美元[147] - 2022年10月6日，公司与发起人完成256,250个私人单位的私募，单价10美元，总收益2,562,500美元[147] - 2022年10月14日，承销商部分行使超额配售权，发行417,180个单位，总收益4,171,800美元[148] - 2022年10月6日公司完成500万股单位的首次公开募股，发行价为每股10美元，总收益5000万美元；同时向发起人私募256,250个私募单位，收益256.25万美元[179] - 2022年10月14日，承销商部分行使超额配售权，公司发行417,180个单位，收益417.18万美元；同时私募12,515.40个私募单位，收益12.5154万美元[180] 信托账户资金情况 - 2022年10月6日和10月14日发售股份（包括超额配售股份）和私募所得净收益中的5498.4377万美元存入信托账户[22] - 截至2025年3月31日，信托账户有936.150581万美元[27] - 截至2022年10月14日，IPO和私募净收益共计54,984,377美元存入信托账户[150] - 若无法完成初始业务合并，公众股东在信托账户清算时每股约获11.62美元（截至2025年3月31日，税前且含至多50,000美元利息用于支付解散费用）[122] 本票与借款 - 2023年2月至2024年3月，发起人提供6笔无担保、免息本票，总计84.9626万美元，部分可按固定价格转换为公司普通股[25] - 2023年6月30日至2024年7月8日，公司向Bestpath发行本票，总计76万美元；2024年8月6日至2025年4月6日，向Huture发行本票，总计18万美元，均可转换为公司普通股[28][29] - 2023年发起人提供贷款449,780美元，2024年1月4日和3月30日公司分别向发起人发行30万美元和10万美元的无担保本票[183] - 2023年Bestpath分三次向信托账户存入共49万美元；2024年1 - 4月每月提供7万美元贷款；2024年5 - 7月每次提供2万美元贷款；2024年8月 - 2025年4月Huture每次提供2万美元贷款[184] 股份赎回情况 - 2023年6月28日特别股东大会，248.709万股被赎回，赎回价值约2594.3773万美元，每股约10.43美元[26] - 2024年4月30日年度股东大会，212.4738万股被赎回，赎回价值2317.6909万美元，每股约10.91美元[27] - 2023年6月28日特别股东大会上，2487090股公司普通股被提交赎回，赎回价值约25943773美元，每股约10.43美元[118] - 2024年4月30日年度股东大会上，2124738股公司普通股被提交赎回，赎回价值23176909美元，每股约10.91美元，截至2025年3月31日，信托账户中有9361505.81美元[120] - 2023年6月28日特别股东大会，2,487,090股公司普通股被赎回，赎回价值约25,943,773美元，每股约10.43美元[170] - 2024年4月30日年度股东大会，2,124,738股公司普通股被赎回，赎回价值约23,176,909美元，每股约10.91美元[171] 证券交易与摘牌 - 2025年3月6日，纳斯达克决定自3月7日起暂停公司证券交易并将其摘牌，公司未申请复核[36][37] - 公司证券于2025年3月7日被纳斯达克暂停交易并摘牌，公司有15天时间申请复核，公司决定不申请，预计将向美国证券交易委员会提交Form 25 - NSE[103][104][105] - 2025年3月6日，公司收到纳斯达克摘牌通知，3月7日起暂停交易，公司决定不申请复核，预计将提交Form 25 - NSE从纳斯达克摘牌[173][174] 合并协议相关 - 2023年3月23日公司与Bestpath等签订合并协议，2024年7月12日该协议终止[39] - 2024年7月12日，Aquaron与Huture等签订合并协议，涉及两次合并，合并前Huture当前股权价值为10亿美元，合并完成后每股PubCo普通股价值10美元[40][42] - 合并协议交易完成需满足多项条件，其中至少95%的合并对价股份需受公司股东锁定协议约束[48] - 超过50%股权的Huture股东签订投票支持协议，同意投票赞成合并协议交易[51] - 赞助商签订支持协议，同意在SPAC特别会议上投票赞成合并协议及相关交易[52] - 至少95%的合并对价股份将受股东锁定协议约束[54] - Arbor Lake为Aquaron提供服务，报酬为Holdco股东因合并获得的PubCo普通股的1.5%，以及引入PIPE投资者对应比例的股份[58] - 公司与Huture的合并协议中，一项可放弃的成交条件是公司需保持在纳斯达克上市，公司打算寻求豁免，但无法保证能获得[108][110] - 合并意味着Huture在合并完成前的当前股权价值为10亿美元，合并完成后，每股Huture股份将按公司交换比率兑换为新发行的PubCo普通股，每股价值10美元[166] - 合并完成后，PubCo将最多发行10,000,000股普通股作为业绩奖励股份，设立占15%股权的激励池，每次业绩达标额外发行5,000,000股普通股[169] 业绩奖励与股权池 - 若PubCo在2024财年和2025财年合并收入分别不低于6000万元人民币和1亿元人民币，将向Holdco股东按比例发行最多1000万股PubCo普通股作为业绩奖励股份[45] - 合并完成后，PubCo有权设立股权奖励池，占合并后完全摊薄股本的15%[45] - 每次业绩奖励事件发生时，将向符合条件参与者额外发行500万股PubCo普通股[45] 业务合并相关规定与影响 - 公司将利用首次公开募股和私募所得现金、资本股票、债务或其组合进行首次业务合并，可能收购或合并不同发展阶段的公司，且可能仅能进行一次业务合并[65] - 目标业务候选人将来自投资银行家、风险投资基金等非关联方，以及公司内部人员及其关联方[66][67] - 选择目标业务时，目标业务公平市场价值需至少为信托账户余额（不包括递延承销折扣、佣金和信托账户收入应付税款）的80%，公司不再在纳斯达克上市则无需满足此要求[69][70] - 公司与Huture的业务合并后公司将拥有其100%股权，若更换目标，合并后公司拥有目标业务权益或资产可能低于100%，但需拥有50%以上有表决权证券或控制权[71] - 进行业务合并时，公司可选择寻求股东批准或进行要约收购，内部人士同意不赎回股份，业务合并需满足净有形资产至少5000001美元及多数投票赞成（若寻求股东批准）[72] - 公司选择净有形资产门槛5000001美元以避免受《证券法》规则419约束，若目标业务有营运资金条件，可能限制合并能力并需寻求第三方融资[73] - 内部人士、高管和董事同意投票赞成业务合并、不赎回股份和不在要约收购中出售股份，若大量股东反对，他们可能在公开市场或私下交易购买股份[74][75] - 公开股东在股东大会可赎回股份，要约收购需至少开放20个工作日，公司可能要求股东交付股份以行使赎回权，交付股份有成本[76][77][79][80] - 若2025年5月6日前未完成业务合并且未获股东批准延期，公司将赎回100%流通公众股并清算[83] - 若业务合并未获批或完成，选择行使赎回或要约权利的公众股东无权按比例从信托账户赎回股份[82] - 若未在规定时间内完成初始业务合并，赎回100%公众股时，信托账户按比例分配给公众股东的部分可能被视为清算分配，股东潜在责任或超三年[84][85] - 公司不遵守特拉华州公司法第280条，需制定计划支付未来10年内可能产生的所有现有和待决索赔[86] - 公司寻求第三方签订放弃信托账户资金权利的协议，承销商将执行此类协议，但无法保证第三方执行且执行后也可能寻求追索[87][88] - 若无法完成初始业务合并，赎回公众股预计不超10个工作日，内部人士放弃参与赎回权利[89] - 公众股东仅在未完成初始业务合并或业务合并完成后要求赎回股份时有权从信托账户获得资金[90] - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法约束，公众股东每股赎回金额可能低于10.15美元[91] - 公司章程规定初始业务合并前相关要求和限制，修改涉及股东权利或合并前活动的条款时，公众股东有权按每股价格赎回股份[93] - 公司可在未获股东批准下修改与内部人士的协议，但需认为对股东有利，修改可能带来多种变化[94][95][96] - 公司在寻找目标企业进行初始业务合并时会面临激烈竞争，且需收购公平市值至少为信托账户价值（不包括应付税款）80%的目标企业[97] - 公司需向股东提供符合美国公认会计原则或国际财务报告准则的潜在目标企业经审计财务报表，否则可能无法完成初始业务合并[100] - 公司可能需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》对2024年12月31日结束的财年财务报告内部控制进行审计，目标公司可能不符合该法案规定，完善内部控制会增加完成初始业务合并的时间和成本[101] 公司高管情况 - 公司首席执行官易周于2019年9月共同创立Ease Consulting并任职至今，首席财务官赵清泽在王&伙伴咨询公司进行企业战略层面研究[63] - 截至2025年4月15日，首席执行官、董事长兼总裁易周38岁，首席财务官兼董事赵清泽36岁，独立董事林艳艳36岁，独立董事王洋46岁，独立董事马晓明33岁[213][214] - 易周自2022年6月起担任公司董事长、总裁兼首席执行官，2019年9月共同创立Ease Consulting并担任首席执行官[214] - 赵清泽自公司成立起担任首席财务官和董事，2022年10月加入世纪前沿资产管理公司担任投资组合经理[215] - 王洋自2021年3月起担任公司独立董事，2021年5月起成为皓月医疗基金合伙人[216] - 林艳艳自2021年3月起担任公司独立董事，2016年7月起担任伯乐教育咨询公司创始人兼首席执行官[217] 公司财务指标 - 2024财年公司净亏损357,114美元，主要源于约881,677美元的一般及行政费用、23,200美元的特许经营税费用和347,586美元的所得税费用，被信托账户投资未实现收益34,644美元和利息收入约860,705美元部分抵消[177] - 2023财年公司净收入997,917美元，由861,829美元的亏损（包括832,906美元的一般及行政费用、28,923美元的特许经营税费用和262,240美元的所得税费用），被信托账户投资未实现收益141,556美元和利息收入1,980,430美元抵消后得出[178] - 截至2024年12月31日，公司现金为7,830美元，营运资金赤字为2,886,242美元[183] - 2024年和2023年递延税资产估值备抵的变化分别为276,457美元和0美元[194] - 2024年和2023年12月31日，公司分别记录消费税负债546,877美元（含预估罚款和利息55,670美元）和259,438美元，未支付2024年和2023年消费税[161] 内部控制情况 - 截至2024年12月31日，公司披露控制和程序无效，内部控制存在重大缺陷，导致负债低估和关联方交易审查及披露监督不足[201][202] - 公司管理层于2024年12月31日评估财务报告内部控制有效性，得出披露控制和程序无效的结论[206] - 截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及信托账户投资分类和递延承销费应付账款账户；截至2024年12月31日，该重大缺陷已得到整改[208] - 公司若无法及时整改重大缺陷或发现新的重大缺陷，可能无法及时可靠提供财务信息，还可能面临证券交易所、美国证券交易委员会等制裁或调查[203] - 公司披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈行为，只能提供合理而非绝对保证[204] 其他事项 - 2025年4月14日，公司提交最终委托书，拟将合并期从2025年5月6日延长至2026年5月6日[121] - 2025年4月14日，公司提交确定委托书，拟将合并期从2025年5月6日延长至2026年5月6日[172] - 2025年3月20日，Benjamin Securities起诉公司，索赔77,500美元，4月4日双方和解，公司于4月7日完成支付[138] - 2022年10月4日，公司单位在纳斯达克资本市场开始交易，代码“AQUNU”[141] - 截至2024年12月31日，有2,428,412股普通股由7名登记股东持有[143] - 公司支付承销折扣和佣金812,577美元，IPO相关其他成本和费用835,549美元[153] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，要求公共商业实体自2

股票赎回与相关负债 - 2023年6月和2024年5月公众股东赎回股票公司分别记录259438美元和231769美元消费税负债截至2024年9月30日总消费税负债491207美元未付[106] - 2023年6月28日公司股东批准延长业务合并期相关修正案期间约2487090股被赎回价值约25943773美元[115] - 2024年4月30日公司股东批准延长业务合并期相关修正案期间约2124738股被赎回价值23176909美元[116] 并购相关 - 公司与HUTURE等多方于2024年7月12日签订并购协议涉及初始并购和SPAC并购等[108] - 并购前HUTURE当前股权价值10亿美元[110] - 并购后HUTURE每股将自动取消以换取按公司交换率获得PubCo新发行普通股的权利等[110] - 并购后PubCo有权设立股权激励池占并购后完全稀释后股本的15% [111] 纳斯达克通知 - 2024年2月28日公司收到纳斯达克通知不满足至少300个公众持有者的上市规则[117] - 2024年4月19日公司收到纳斯达克通知未及时提交2023年12月31日的10 - K表格不满足上市规则[118] - 2024年5月22日公司收到纳斯达克通知未及时提交2024年3月31日的10 - Q表格不满足上市规则[120] 净亏损情况 - 2024年9月30日止三个月净亏损257656美元[124] - 2024年9月30日止九个月净亏损103471美元[125] 首次公开募股 - 2022年10月6日首次公开募股（IPO）发行5000000个单位 每个单位10美元 总收益50000000美元[127] 财务状况 - 截至2024年9月30日 公司现金109650美元 营运资金赤字2431129美元[131] - 公司无表外融资安排[135] - 除特定情况外 公司无长期债务等长期负债[136] 业务合并相关 - 公司必须在2024年12月6日前完成业务合并 否则将被强制清算和解散[132] - 业务合并完成后 承销商将有权获得每股0.35美元的递延费用[138] 会计处理相关 - 公司按照相关准则对可能赎回的普通股进行会计处理[140] - 公司提前采用相关会计准则对可转换本票进行会计处理[142] - FASB于2023年12月发布ASU 2023 - 09公司正在评估影响[144] - 管理层认为近期发布但未生效的会计准则无重大影响[145] 公司治理与风险披露 - 作为小型报告公司无需进行市场风险披露[146] - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[147] - 2024年9月30日结束的财季内部财务报告控制无重大变化[148] 法律诉讼情况 - 无法律诉讼[150]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) | --- | |------------------------------------| | | | | | Delaware ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) | --- | |------------------------------------| | | | | | Delaware ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to ________________ Commission file number: 001-41470 AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |---------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) | --- | --- | --- | |------------------------------------|--- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) | --- | --- | --- | |------------------------------------|-------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Charter) | --- | |------------------------------------| | | | | | Delaware ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to ________________ Commission file number: 001-40801 AQUARON ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |---------------- ...