业绩总结 - 2021年公司收入增长291%，达到1亿美元（7400万英镑）[9] - 2021年EBITDA增长594%，达到7100万美元（5300万英镑）[9] - 2021年净收入为4200万美元（3100万英镑）[9] - 2021年总收入为$100,112千，较2020年增长了约$94,853千[35] - 2021年毛利为$72,377千，毛利率为72%[35] - 2021年运营利润为$57,772千，较2020年增长了约$55,615千[35] - 2021年每股收益为$0.30，较2020年增长了约$0.28[35] - 2021年数字资产总额为$108,956千，较2020年增长了约$102,699千[38] 用户数据 - 2021年挖矿总计2045个比特币[9] - 2021年挖矿利润率为84%，为行业领先水平[7] - 2021年末持有2595个比特币及其等值资产[9] 未来展望 - 2022年预计将挖矿能力从约1.6 EH/s提升至约5.5 EH/s[15] - 2022年Helios项目第一阶段预计在5月开始挖矿运营[15] - 预计在2022年完成Helios项目基础设施和设备采购需要额外约1.25亿美元的资本[28] 资本筹集 - 自2021年1月以来，公司共筹集了2.96亿美元的外部资本[27] 负债与资产 - 2021年总资产为$388,149千，较2020年增长了约$344,109千[38] - 2021年总负债为$115,877千，较2020年增长了约$110,602千[38] 其他信息 - 2021年其他综合收入为$8,871千，较2020年增长了约$9,136千[35]

财务业绩 - 2021年公司收入增长291%，达到7420万英镑（1.001亿美元），EBITDA增长594%，达到5290万英镑（7140万美元），净利润增长2033%，达到3080万英镑（4150万美元）[4] - 2021年公司总综合收益为355.1万英镑，2020年亏损61万英镑[52] - 截至2021年12月31日，公司总资产为2.10654亿英镑，2020年为2451.8万英镑[51] - 截至2021年12月31日，公司总负债为4314.3万英镑，2020年为17万英镑[52] - 截至2021年12月31日，公司总股本为1.67511亿英镑，2020年为2434.8万英镑[52] - 2021年经营活动净现金使用2781.7万英镑，2020年产生252万英镑[58] - 2021年投资活动净现金使用1.37564亿英镑，2020年使用105.5万英镑[59] - 2021年融资活动中贷款增加2223.9万英镑，2020年减少96.8万英镑[59] - 2021年发行股份净收益为1.34684亿英镑，2020年为155万英镑[59] - 公司2021年经营活动净现金使用为149.4万英镑，投资活动净现金使用为1.61428亿英镑，融资活动净现金产生为1.61592亿英镑[63] - 公司2021年末现金及现金等价物为1180.3万英镑，2020年末为205.1万英镑[60][62] - 公司2021年末净债务为4226.4万英镑，2020年末为532.9万英镑；若考虑数字资产，2021年末净资金为6540.3万英镑，2020年末净债务为69.1万英镑[62] - 2021年公司营收7420.4万英镑，较2020年的1895.7万英镑大幅增长，税后利润为3076.5万英镑，而2020年为144.2万英镑[42] - 2021年公司总营收7420.4万英镑，2020年为1895.7万英镑，其中加密货币挖矿全球收入2021年为7032.5万英镑，2020年为1894.7万英镑[147] - 2021年公司总直接成本2218.6万英镑，2020年为1710.6万英镑；行政开支829.8万英镑，2020年为216.7万英镑；财务成本214.2万英镑，2020年为15.1万英镑[148] - 2021年公司集团平均每月雇佣人数（含董事）为26人，2020年为6人；公司平均每月雇佣人数（含董事）2021年为4人，2020年为1人[150][151] - 2021年董事及关键管理人员总薪酬为141.9万英镑，2020年为55.2万英镑，最高薪董事Peter Wall 2021年赚45.5万英镑，2020年为25.1万英镑[153] - 2021年持续经营业务归属于普通股股东的净利润为3776.5万英镑，2020年为144.2万英镑；基本每股收益为7.1便士，2020年为0.5便士[155] - 公司加权平均适用税率2021年为25%，2020年为24%，增加原因是子公司在各国盈利能力变化[156] - 公司有可用的税务亏损约1047.6万英镑可结转用于抵扣未来交易利润，2020年为1003.1万英镑[155] 比特币开采 - 2021年开采比特币总数为2045枚，比2020年低17%，主要归因于2020年5月的减半事件[4] - 2021年公司算力从645PH增长至1605PH近乎三倍，挖矿利润率从2020年的41%提升至84%[31] - 2021年每枚比特币挖矿成本低于6000英镑，董事考虑比特币价格下跌情景，预计集团仍可盈利挖矿[72] - 2021年开采每个比特币的成本低于6000英镑，公司能承受比特币价格大幅下跌仍保持盈利[122] 资产持有 - 截至2021年12月31日，公司持有的现金和数字资产达9260万英镑（1.249亿美元）；截至2022年3月31日，持有2700枚比特币及比特币等价物，价值9360万英镑（1.229亿美元）[4] - 截至2021年12月31日，集团持有2700枚比特币及比特币等价物，价值9360万英镑（1.229亿美元）[33] - 截至2021年12月31日，公司持有加密货币8075.9万英镑[140] - 2021年末公司持有的加密资产公允价值为530.3万英镑，包括71303个Polkadot - DOT（价值152.7万英镑）、558个Ethereum - ETH（价值141.5万英镑）等[189] 项目收购与建设 - 2021年公司收购德克萨斯州的Helios项目，有高达800MW的电力容量互联协议，一期200MW预计2022年5月投入运营；还从GPUone收购魁北克的两个数据中心，总电力容量20MW [5] - 2021年公司购买20000台Bitmain S19J Pro矿机，预计2022年5月至10月分批交付安装，比特币挖矿能力从0.6 EH/s扩大到1.6 EH/s [5] - 2021年公司收购100% DPN LLC股份并并入新美国实体，收购100% 9377 - 2556 Quebec Inc和9366 - 5230 Quebec Inc股份[65] - 完成Helios一期的额外资本支出预计在9300万至1亿英镑（1.25亿至1.35亿美元），主要通过债务和每月出售部分开采比特币的收益融资 [9] - 完成Helios一期项目预计需额外资本支出9300万至1亿英镑（1.25亿至1.35亿美元）[34] - 2022年公司战略重点是推进Helios项目并扩大业务规模，Helios一期将使用200兆瓦电力，互联协议提供额外600兆瓦容量[30] - Helios项目建设期间创造超130个临时岗位，公司雇佣约40名全职员工，主要来自当地社区[27] - 2021年8月20日，公司出售GPUone Holdings Inc. 100%股权，总对价76.4万英镑，产生投资出售损失62.9万英镑[165] - 2021年6月3日，公司投资14.5933万英镑于WonderFi Technologies Inc.，年末投资重估产生18.3万英镑公允价值调整[167] - 2021年2月3日和3月8日，公司分两轮投资Pluto Digital PLC，共投资844.482万英镑，持股24.65%，完全稀释后持股33.26%[170] - 2021年5月11日，公司以553.7012万英镑收购GPUone 9377 - 2556和GPUone 9366 - 5230 100%股权[179] - 从收购日至2021年12月31日，GPUone子公司亏损336.9213万英镑，未产生收入[180] - 收购GPUone子公司时，以现金支付21.3万英镑，支付存款66.8万英镑，取消预付款和存款465.6万英镑[183] - 收购GPUone子公司获得的资产公允价值评估参考了CBRE的独立估值[186] - 2021年公司完成对DPN LLC的收购，以获取西得克萨斯160英亩土地（可选择再购买157英亩），初始价格360万英镑，后续或需支付最多860万英镑[193][196] - 2021年公司因收购DPN LLC，在资产建设中增加1218万英镑[191][199] 融资情况 - 2021年第一季度通过私募筹集4920万英镑（6640万美元）新股权；第三季度通过纳斯达克全球精选市场公开发行筹集9480万英镑（1.279亿美元）新股权；第四季度通过发行高级票据筹集2960万英镑（4000万美元）无担保债务 [6][7] - 2022年公司签署与英特尔的供应协议，购买ASIC Blockscale芯片；推出内部创新部门Argo Labs；从纽约数字投资集团筹集1980万英镑（2670万美元）债务 [8] - 2021年公司通过三次股权发行筹集1.44亿英镑（1.943亿美元），发行2910万英镑（4000万美元）无担保票据[33] - 截至2021年12月31日，集团总债务达5370万英镑（7240万美元）[33] - 2022年第一季度，集团宣布与纽约数字投资集团达成1980万英镑（2670万美元）设备融资协议[33] 哈希率与业务规模 - 预计2022年底哈希率容量达到5.5 EH/s，2022年后几年哈希率预计显著增长至超过20 EH/s [9] 可持续发展 - 公司将采矿设施设在魁北克和德克萨斯州，分别由水电和85%的风电供电，2021年签署《加密气候协议》，实现净零碳排放目标 [25] 员工情况 - 2021年底员工总数为39人，较2020年底的7人有所增长，截至2022年3月31日员工总数达89人[32] 财务报表编制与会计政策 - 网站开发成本在满足IAS 38“无形资产”开发阶段确认标准后予以资本化，并按直线法在5年预计使用寿命内摊销[89] - 数据中心和在建资产投入使用后，按直线法在25年预计使用寿命内计提折旧，折旧计入一般行政费用[91] - 采矿和计算机设备按直线法在3年预计使用寿命内计提折旧，租赁改良按直线法在5年预计使用寿命内计提折旧，折旧计入直接成本[92] - 数字资产按公允价值计量，其公允价值变动直接计入损益，且被列为流动资产，因管理层计划在报告期结束后12个月内处置[95] - 金融资产分为四类进行后续计量，其中按摊余成本计量的金融资产需满足特定条件，公司的此类资产包括其他应收款和现金及现金等价物[98][99] - 公司对所有不以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具确认预期信用损失准备，2021年和2020年均未确认预期信用损失[102][104] - 其他应收款期限少于12个月时，公司采用简化方法计算预期信用损失，不跟踪信用风险变化，而是在每个报告日按金融资产整个存续期预期信用损失确认损失准备[104] - 金融负债初始分类后，贷款和借款以及贸易和其他应付款按摊余成本后续计量，使用实际利率法，负债终止确认或通过实际利率摊销过程产生的损益计入损益和其他综合收益表[106] - 公司已采用2021年1月1日或之后开始的年度期间生效的IFRS所有要求，对财务结果无重大影响[134] - 公司未提前采用部分未生效的标准和解释，打算在生效时采用，如IAS 1（2023年1月1日生效）、IAS 16（2022年1月1日生效）等[135] 风险与管理 - 公司面临市场风险、信用风险和流动性风险，由董事会进行风险管理[120] - 公司通过积极管理策略管理持有的加密资产，未在年内出售大量比特币持仓[121] - 2021年美元汇率变动+/-10%，对税前利润影响为+/-25万英镑，对税前权益影响为+/-8.7万英镑；加元汇率变动+/-10%，对税前利润影响为+/-161.1万英镑，对税前权益影响为+/-320.8万英镑[126][127] - 公司对金融资产信用风险的最大敞口为财务报表中记录的金融资产账面价值，且未持有任何抵押品或其他信用增级措施[129] - 公司管理资本的目标是保障持续经营能力，为股东提供回报，维持最优资本结构，会调整股息、返还资本或发行新股[133] 业务多元化 - 公司通过Argo Labs开展非挖矿活动实现多元化，降低风险，董事认为采用持续经营基础编制财务报表合适[73] - 公司将约10%的加密资产分配给内部创新部门Argo Labs，用于投资各类区块链项目[87] - 公司通过Argo Labs开展非挖矿业务实现多元化，降低集团风险[123] - 公司目前将约10%的资产分配给内部创新部门Argo Labs[144] 资产相关情况 - 截至2021年12月31日，非流动资产中对子公司投资为1218.1万英镑[49] - 截至2021年12月31日，流动资产中贸易及其他应收款为859.8万英镑[50] - 2021年公司承担GPUone两处房产抵押价值572万英镑，以普通股支付收购DPN LLC部分金额为352.1万英镑，另有865.9万英镑待以普通股支付[61] - 2021年公司支付7.5万个波卡币（价值109.2万英镑）收购Pluto Digital PLC股份，达成加密挖矿管理费法律和解获156.1万英镑数字资产（BTC）[61] - 2021年公司数字资产购买和销售达1279.2万英镑，年末持有数字资产8075.9万英镑，2020年末为463.8万英镑[61][62] - 2021年末无形资产净值为560.4万英镑，其中商誉8万英镑，数字资产530.3万英镑，网站22.1万英镑[187] - 2021年末有形固定资产总值为1.30763亿英镑，包括使用权资产35.8万英镑、办公设备4.9万英镑、采矿和计算机设备5849.9万英镑等[191] - 2021年无形资产摊销和减值共计57.1万英镑，有形固定资产折旧和减值共计1138.3万英镑[187][190] - 2021年公司数字资产新增1821.6万英镑，处置1279.2万英镑[187] - 2021年公司采矿和计算机设备新增3331.7万英镑，因业务合并减少6.2万英镑[191] - 公司对德克萨斯土地和数据中心进行了独立估值，以支持资产账面价值[194] - 公司所有财产、厂房和设备均由子公司Argo Innovation Labs Inc.拥有[195] 股权与期权 - 截至2021年12月31日，公司发行了1768.8897万份认股权证

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现创纪录的2600万美元收入和2800万美元EBITDA，英国业务收入为1900万英镑，EBITDA为2100万英镑 [12] - 2021年前九个月公司实现近6000万美元收入，较2020年同期增长238% [32] - 第三季度公司净收入为1700万美元，年初至今净收入为2800万美元 [32] - 第三季度公司毛利润为3100万美元，采矿利润率保持在80%以上，平均每枚比特币开采直接成本为6293美元，占比特币市值的15% [33][34] - 截至9月底公司数字货币持有量为1836枚比特币，价值7900万美元，较2020年底的400万美元大幅增加；季度末公司手头现金为8600万美元，偿还部分贷款后，与Galaxy的比特币支持贷款余额为2000万美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度公司开采597枚比特币，较今年第二季度增长20%，截至9月30日比特币总数达到1836枚 [12] - 目前公司已在Core Scientific安装165 Petahash的采矿设备，预计本月底前安装剩余445 Petahash，全部安装完成后总采矿容量将达到约1.7 Exahash [13] - 9月30日公司订购20000台S19J Pro机器，预计2022年第二季度开始交付，第三季度末安装完成，届时预计总采矿容量将达到3.7 Exahash [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于中国禁止加密货币开采和交易，大量矿工涌入美国，美国目前占全球哈希率的35%，加上加拿大的10%，北美几乎占全球哈希率的50% [16] - 比特币在全球金融系统中的采用率不断提高，金融机构对投资比特币更加放心，近期推出了一些比特币期货ETF，机构投资者对加密货币和加密采矿的兴趣也在增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家专注于ESG的加密货币采矿和区块链基础设施公司，主要战略是使用低成本可再生能源进行采矿作业，同时采用智能增长理念优化采矿设备采购的时机和价格，以实现投资回报率最大化 [9][11] - 公司正在德克萨斯州狄更斯县建设Helios设施，该设施将主要依靠可再生能源供电，一期工程为200兆瓦，将采用浸没式冷却技术，预计年底建成 [23][24] - 行业竞争激烈，越来越多的公开交易矿工上市，公司需要通过建设德克萨斯州设施和开展非采矿业务来实现差异化竞争 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 加密货币市场充满活力，公司对加密货币和自身前景感到兴奋，认为双重上市有助于公司获得更多资本，支持业务增长 [16][18] - 德克萨斯州因低成本可再生能源和独特的电力环境，成为比特币采矿的热门地点，公司在当地的项目得到了社区和政治支持 [20][31] - 公司将继续以智能、可持续的方式增长，中期关键是建设德克萨斯州的采矿和基础设施，同时开展非采矿业务 [90][91] 其他重要信息 - 公司是第一家发布气候战略并实现气候正效益的加密货币矿工，自2020年和2021年以来缓解了范围1、2、3的温室气体排放 [10] - 公司宣布了首个公共服务项目，即翻新狄更斯县斯珀镇的社区游泳池 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否会为德克萨斯州西部设施购买更多采矿机器，以及如何考虑下一次设备订单的时机 - 公司已订购20000台机器作为2022年的基础订单，仍有增长空间；公司将遵循智能增长原则，寻找12 - 18个月内有投资回报率、可按需求时间安装的机器，同时关注主流制造商、二手市场和其他供应商及替代币的机会 [39][40][41] 问题: 德克萨斯州设施的建筑是否预制，材料是否已全部采购，是否存在采购风险 - 建筑是预制的，最后一个集装箱本周到达；机器采购相关的低电压、中电压、高电压变压器等订单早已下达，公司对2022年第一季度末或第二季度初开放设施的时间表感到乐观 [43] 问题: 预计第一季度末总Exahash容量是多少，如何考虑新订购的20000台矿工的部署 - 20000台矿工订单将为整体容量增加约2 Exahash，公司会持续寻找增加容量的机会，利用德克萨斯州设施的更多电力，遵循智能增长战略 [45] 问题: 如何看待额外股权发行的稀释问题 - 公司认为为了长期生存和发展需要增长，有出售比特币、举债和股权融资三种筹资方式；虽然理解股东对稀释的担忧，但公司更关注长期增长和成功，德克萨斯州项目是重要机遇，将使公司在采矿运营中更具自主性 [47][48][50] 问题: OTCQX交易所的股票是如何开始交易的，近期纳斯达克上市将如何影响这些股票 - 一年前公司为进入北美市场，将OTC市场作为进入美国市场的第一步，于去年12月开始在OTC市场交易，并迅速升至顶级；纳斯达克上市后，OTC股东可选择以每股0.05美元的成本将股票转换为纳斯达克股票，也可继续在OTC交易；公司本周决定维持OTC QX上市一年，以便股东有更多时间做出决定 [53][54][58] 问题: 如何看待纳斯达克IPO后静默期缺乏沟通的问题 - 纳斯达克上市的监管环境严格，公司选择遵守监管建议，在IPO前后的静默期减少了沟通；公司希望股东理解，未来将在遵守规则的前提下尽可能与股东保持沟通 [60][61][62] 问题: 作为上市公司，如何看待并购机会，与购买更多矿工相比如何 - 公司一直在寻找与聪明的公司合作和收购的机会，例如通过收购DPN进入德克萨斯州；一般来说，将资金投入矿工和基础设施比收购另一家采矿公司更有意义；随着行业发展，预计加密货币公司会采取类似DCG的模式，不断增加业务板块 [65][66] 问题: 如何确保采矿设备订单和安装不被延迟 - 公司面临与市场相同的供应链和物流问题，但会加强与主要供应商的合作关系，保持持续沟通，同时建立与不同类型供应商的长期关系，以确保设备订单不被延迟 [68] 问题: 为什么没有披露购买20000台S19J Pro机器的价格 - 购买机器的价格披露取决于卖方，近期部分卖方因竞争原因不愿公开价格，公司一直尽力争取披露，但这并非完全由公司决定 [70][71] 问题: 是否会考虑在德克萨斯州设施托管第三方机器 - 公司目前没有计划成为托管方与其他公司竞争，但如果有合适的合作伙伴，会根据具体情况进行讨论；大部分情况下，公司希望按照自己的节奏建设德克萨斯州设施 [73][74] 问题: 能否提供与Epic合作的最新情况 - 公司与Epic于去年2月签署优先供应协议，但Epic在推出特定机器型号时遇到技术问题；双方仍保持良好关系，公司将之前支付的定金用于未来购买其他机器；公司认为与制造商建立紧密关系有助于减少市场波动的影响 [76][77] 问题: 以比特币为抵押的债务是否需要按固定价格偿还，债务价值是否随比特币价格波动 - 公司使用比特币作为抵押品，贷款价值比在16% - 70%之间；如果比特币价值下降，公司可以增加比特币抵押以确保不被收回；公司会预留足够的比特币以应对可能的价格下跌 [80][81] 问题: 是否有一次性税率，30%是否是未来的合理税率 - 目前公司在加拿大盈利，在英国亏损，无法完全抵消，有效税率约为30%；随着在加拿大和美国的盈利增加，预计有效税率将下降至当地税率水平 [84] 问题: 完成纳斯达克上市后，是否会考虑从伦敦证券交易所退市 - 公司喜欢目前的双重上市状态，伦敦证券交易所是公司的主场，有良好的品牌认知度和股东关系；纳斯达克上市提供了更多资本和更大的平台；公司会每年评估上市地点，但目前没有理由改变现状 [86] 问题: 如何考虑比特币持有量，何时可能出售比特币 - 公司决定比特币持有量的理想水平主要基于市场分析和预测、比特币持有量占公司总资产和市值的百分比以及持续的法定货币需求，会不断评估这三个因素以维持理想持有水平 [88]

矿机采购与交付 - 公司签订购买20000台比特大陆Antminer S19J Pro矿机的协议，预计使哈希率增加超2 Exahash[2] - 矿机预计从2022年Q2至Q3按月分批交付并安装在公司未来的得克萨斯州设施中[2] 挖矿产能预计 - 基于现有产能和之前订单，公司到2021年Q4中期的挖矿产能预计为1.7 Exahash[2] - 此次扩张将使公司到2022年Q3末的总挖矿产能达到3.7 Exahash[2]