财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收从去年同期的3360万美元增长至4820万美元，增幅44% [6][17] - 第一季度数字营收增长82%，达到3160万美元，占总营收超65% [6][17] - 第一季度毛利润从去年同期的540万美元增至1970万美元，毛利率从16%提升至41% [6] - 第一季度调整后EBITDA亏损110万美元，较去年同期的870万美元亏损改善760万美元 [7][20] - 第一季度净亏损从去年的2550万美元收窄至1840万美元，其中1500万美元（81%）为非现金费用 [20] - 第一季度末现金及现金等价物为2250万美元，高于去年12月31日的930万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 体育业务线 - 以《体育画报》为核心的体育板块，第一季度月均页面浏览量同比增长248% [9] - 第一季度社交媒体页面浏览量同比增长265% [9] - 《体育画报》连续两个季度在Facebook链接帖子的声量份额排名第一 [9] - 本季度签署14个新的FanNation网站，并为SI媒体集团增加一个出版合作伙伴 [10] 金融业务线 - 《TheStreet》去年10月在线受众月均页面浏览量为910万，第一季度增至2430万，增长166% [11] - 第一季度推出近四年首个新付费产品TheStreet Smarts，预计未来订阅用户将持续增长 [12] 宠物业务线 - Pet Helpful第一季度月均页面浏览量从上个季度的670万增至1360万，同比增长101% [12] 生活方式业务线 - 4月1日完成对AMG/Parade的收购，其数字端第一季度月均页面浏览量4600万，印刷端月均印刷总印象数2.33亿 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有可扩展的商业模式，通过单一数字基础设施运营，无需大量增加人力和技术投资即可实现增长 [13][16] - 执行内容策略、受众发展和社交媒体计划的专有手册，推动各业务线流量和收入增长 [8][9] - 推出新的商业举措，如SI Shop和SI Showcase，预计将为业务带来显著增量贡献 [10] - 积极开展并购活动，收购AMG/Parade以启动生活方式业务线，并计划将其品牌迁移到公司平台 [14][24] - 公司认为自身拥有优质品牌，随着受众和页面浏览量增长，有望获得更多与大型企业的直接广告合作，提高CPM和RPM [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，得益于2020年末和2021年的投资，业务增长势头加速，有望实现盈利 [5][22] - 第二季度开局出色，受重大体育赛事、股市波动等因素推动，各业务线表现良好 [23] - 公司预计商业、授权和博彩业务将在今年及未来实现增长 [26][27] 其他重要信息 - 第一季度成本收入仅增长1%，反映出数字收入增长带来的高毛利 [6][18] - 第一季度总运营费用从去年的2700万美元增至3520万美元，主要因工资、福利、股票薪酬和流通费用增加 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：其他收入线（主要是电商和授权）未来增长预期如何 - 公司预计商业将成为增长领域，AMG/Parade带来显著商业举措，与ABG合作开展电商业务，还推出双边市场 [26] - 授权和联合业务也有增长趋势，不仅能扩大内容传播，还能降低内容成本 [27] - 博彩业务预计今年及以后随着新州上线而增长 [27] 问题2：《TheStreet》订阅用户恢复情况及订阅与广告收入平衡变化 - 公司认为《TheStreet》订阅业务已触底回升，推出新付费产品，随着受众增加，营销机会增多 [29][30] - 历史上《TheStreet》广告收入占比为中低两位数，预计广告收入将超过历史水平，达到20%以上 [31] 问题3：页面浏览量增长后，直接广告合作机会及现状和前景 - 优质品牌受广告商信任，随着受众和页面浏览量增长，CPM和RPM有望提升 [35][36] - 今年初直接广告合作数量是去年的2.5倍，且本季度持续增加，《体育画报》泳装版和各业务线都有高知名度品牌合作 [37] - Parade本身直接广告占比较高，加入公司平台后有望扩大受众和直接广告业务 [37] 问题4：第一季度一次性上市成本大概是多少 - 若排除一次性成本，公司本季度EBITDA将为正 [39] 问题5：关于现金情况，支付AMG/Parade收购款后的现金余额 - 3月31日季度末现金余额为2200万美元，4月1日支付AMG/Parade收购款 [41]

公司现金及营运资金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金为22,480美元，可使用FastPay营运资金贷款额外收益15,709美元，未偿还余额为9,291美元，应收账款净额为10,707美元，财报发布日现金余额为13,179美元[110] - 2022年3月31日，公司营运资金赤字为16,050美元，较2021年12月31日的38,742美元有所改善，2022年3月31日流动资产为80,392美元，流动负债为96,442美元[115] - 2022年第一季度，经营活动净现金使用量为13,311美元，投资活动净现金使用量为1,653美元，融资活动净现金提供量为28,095美元，现金及等价物净增加13,131美元，期末余额为22,982美元[117] 公司盈亏及收入成本情况 - 2022年第一季度净亏损18,449美元，较2021年第一季度的25,463美元有所改善，主要因收入增加14,628美元，部分被运营费用增加8,059美元抵消[122] - 2022年第一季度收入为48,243美元，较2021年第一季度的33,615美元增长43.5%，成本为28,497美元，较2021年增长1.0%，毛利润为19,746美元，较2021年增长265.2%[122] - 2022年第一季度毛利润率为40.9%，较2021年第一季度的16.1%有所提高，主要因战略调整减少了出版商合作伙伴担保[125] - 2022年第一季度总营收为48243美元，较2021年同期的33615美元增加14628美元，增幅43.5%[127] - 2022年第一季度成本收入为28497美元，较2021年同期的28208美元增加289美元，增幅1.0%[130] - 2022年第一季度运营费用为35189美元，较2021年同期的27130美元增加8059美元，增幅29.7%[131] - 2022年第一季度净亏损18,449美元，2021年同期为25,463美元[143] 各业务线收入情况 - 2022年第一季度，出版商合作伙伴收入分成占数字广告收入的比例为23.3%，较2021年第一季度的55.0%有所下降[126] - 数字广告收入从2021年的9540美元增至2022年的21646美元，增加12106美元，增幅126.9%[127] - 数字订阅收入从2021年的7085美元降至2022年的6461美元，减少624美元，降幅8.8%[127] 各项成本费用情况 - 销售和营销成本从2021年的17529美元降至2022年的17216美元，减少313美元，降幅1.8%[131] - 一般和行政成本从2021年的5638美元增至2022年的13514美元，增加7876美元，增幅139.7%[131] - 其他费用从2021年的3740美元降至2022年的2992美元，减少748美元，降幅20.0%[135] - 2022年和2021年第一季度利息费用均为2,820美元，其中债务折扣摊销分别为660美元和694美元[143] - 2022年第一季度递延所得税为14美元，2021年同期无此项[143] - 2022年第一季度折旧和摊销为6,513美元，2021年同期为6,130美元[143] - 2022年第一季度基于股票的薪酬为7,367美元，2021年同期为5,099美元[143] - 2021年第一季度衍生品估值变动为665美元，2022年同期无此项[143] - 2022年第一季度违约金为172美元，2021年同期为255美元[143] - 2022年第一季度资产减值损失为257美元，2021年同期无此项[143] - 2021年第一季度专业和供应商费用为1,719美元，2022年同期无此项[143] 公司品牌及战略情况 - 公司运营多个品牌，包括Sports Illustrated、TheStreet等，拥有超200个独立品牌合作伙伴，多数合作伙伴专注于体育、金融或生活方式领域[107] - 公司增长战略是通过增加优质出版商合作伙伴或收购出版商实体来扩张[109] 公司潜在负债情况 - 公司可能因投资者演示存在违反证券法的潜在或有负债，截至季报提交日，未收到投资者法律诉讼或索赔[113] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标，认为调整后EBITDA能排除非现金或非核心业务影响[138] - 调整后EBITDA有局限性，不能反映多项费用和现金需求[139] - 2022年第一季度调整后EBITDA为 - 1,132美元，2021年同期为 - 8,714美元[143]

公司流动性与资金来源 - 截至2021年12月31日，公司主要流动性来源包括约930万美元现金，使用FastPay营运资金安排额外所得约1300万美元，FastPay营运资金安排未偿还余额约1200万美元，应收账款净额约970万美元；合并财务报表发布日现金余额约2300万美元[142] - 2022年公司完成承销公开发行，扣除费用后净收益约3150万美元[150][152] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年公司营收约1.891亿美元，普通股股东净亏损约8990万美元[143][147] - 2021年公司收入为1.8914亿美元，较2020年的1.2803亿美元增加6110.7937万美元，增幅47.7%[167][170][171] - 2021年公司毛利润约为7820万美元，2020年约为2500万美元，增长213.0%[170] - 2021年公司净亏损约为8990万美元，2020年约为1.049亿美元，亏损改善1490万美元[168] - 2021年公司确认收入成本约1.11亿美元，2020年约1.031亿美元，同比增加约790万美元，增幅7.7%，2021年和2020年毛利率分别为41.3%和19.5%[173] - 2021年公司平台相关资本化成本约690万美元，2020年约540万美元[174] - 2021年公司销售和营销成本约8270万美元，2020年约4360万美元，同比增加约3910万美元，增幅89.7%[175][177] - 2021年公司一般和行政成本约5440万美元，2020年约3600万美元，同比增加约1840万美元，增幅51.1%[175][178] - 2021年公司利息费用约1050万美元，2020年约1650万美元，同比减少约600万美元，降幅33.9%[180][182] - 2021年公司记录约260万美元的违约金，2020年约150万美元[180][184] - 2021年公司债务清偿收益约570万美元[180][185] - 2021年公司记录递延所得税收益约170万美元，2020年记录递延所得税费用约20万美元[186] - 2020年公司发行H系列优先股记录约70万美元的视同股息[187] - 2020年公司I、J、K系列优先股转换时均因转换特征价内而确认视同股息[188][189][190] - 2021年净亏损8993.97万美元，2020年净亏损8923.20万美元[194] - 2021年调整后EBITDA为 - 1206.07万美元，2020年为 - 2319.38万美元[194] - 2021年利息费用净额约1050万美元，2020年约1650万美元[194,195] - 2021年折旧和摊销费用约2517.63万美元，2020年约2483.14万美元[194,195] - 2021年基于股票的薪酬费用为3049.35万美元，2020年为1464.12万美元[194] 各业务线数据关键指标变化 - 2021财年整体数字收入占总收入的53.4%，增长约49.1%[150] - 2021年数字广告收入约为6290万美元，较2020年增加2820万美元，增幅81.4%[171] - 2021年数字订阅收入约为2960万美元，较2020年增加110万美元，增幅4.0%[171] - 2021年印刷广告收入约为910万美元，较2020年减少70万美元，降幅6.8%[171] - 2021年印刷订阅收入约为7910万美元，较2020年增加2850万美元，增幅56.3%[171] FastPay信贷安排情况 - 截至合并财务报表发布日，FastPay信贷安排可用信贷额度约1770万美元[150] - FastPay信贷额度在2021财年从1500万美元增至2500万美元，截至2021年12月31日合并财务报表发布日，未偿还本金加利息约730万美元[152] 公司债务余额情况 - 截至2021年12月31日合并财务报表发布日，高级担保票据余额约6430万美元，其中本金约4880万美元，实物利息约1390万美元，应计未付利息约160万美元[153] - 截至2021年12月31日合并财务报表发布日，延迟提取定期票据本金余额约1020万美元，其中本金约870万美元，实物利息约120万美元，应计未付利息约30万美元；2022年12月31日需支付约540万美元本金[155] 公司收购情况 - 公司拟以1600万美元收购Athlon Holdings 100%股权，包括1300万美元现金（1000万美元在交易完成时支付，300万美元在交易完成后支付）和300万美元公司普通股[156] 公司营运资金与现金流情况 - 截至2021年12月31日，公司营运资金赤字约3870万美元，2020年约3370万美元[161] - 2021年经营活动使用的净现金约为1470万美元，2020年约为3230万美元[163] - 2021年投资活动使用的净现金约为1310万美元，2020年约为490万美元[164] - 2021年融资活动提供的净现金约为2820万美元，2020年约为3730万美元[166] 公司收入确认原则 - 公司所有收入均来自与客户的合同，按总额法核算收入[199] - 数字广告收入在广告被观看时确认，印刷广告收入在广告发布时确认[200,201] - 数字订阅收入在订阅期内按比例确认，印刷订阅收入在产品分发时确认[204,205] - 内容许可收入通常按月或季度根据合同机制计提[206] 公司会计政策与股份支付 - 公司于2020年第一季度采用ASU 2017 - 04，消除了商誉减值测试的步骤2[211] - 公司提供的股份支付形式包括向员工和董事授予股票奖励、向员工等授予股票期权、向发行商合作伙伴和ABG授予普通股认股权证[212] - 时间归属的股票奖励和股票期权按授予日公允价值计量，并在归属期内分摊计入运营成本；绩效归属的则在绩效条件满足时或服务期内计入[213] - 受限股票奖励和受限股票单位（时间归属）按授予日公司普通股的报价确定公允价值；股票期权授予（时间和绩效归属）用Black - Scholes期权定价模型确定；有基于市场归属和时间归属叠加的受限股票单位和股票期权授予用蒙特卡罗模型确定；发行商合作伙伴认股权证用Black - Scholes期权定价模型确定；ABG认股权证用蒙特卡罗模型确定[214] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估截至2021年12月31日财年披露控制和程序的设计和运行有效性，结论是有效[219] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，依据COSO的2013年框架进行评估[221] - 本年报不包括注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告[223] - 公司2020年12月31日财年的年报披露财务报告内部控制存在重大缺陷，截至本年报发布日，管理层认为已采取措施完全整改[224] - 基于整改活动和新的及修改后的控制运行有效性测试结果，管理层认定截至2021年12月31日，先前披露的重大缺陷已不存在[225] - 除整改重大缺陷的相关变化外，2021年第四季度及截至2021年12月31日财年结束后，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[226] - 截至2021年12月31日，公司先前披露的重大缺陷已不存在[225] - 公司将继续监控流程、程序和控制的有效性并做适当变更[225] - 除重大缺陷整改措施相关变更外，2021年第四季度及截至2021年12月31日财年结束后，财务报告内部控制无重大影响变更[226] 公司股东大会代理声明相关 - 本项所需信息将参考公司2022财年年度股东大会代理声明，该声明将在2021财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会[228]

财务数据和关键指标变化 - 2021全年总营收达1.891亿美元，较2020年的1.28亿美元增长48%，主要因数字营收增长49%至1.01亿美元，印刷营收增长46%至8810万美元 [31] - 2021年毛利润增至7820万美元，毛利率从2020年的19%提升至41%，主要因数字广告收入贡献高及出版商合作伙伴收入份额降低 [8][32] - 2021年净亏损8990万美元，与2020年的8920万美元基本持平，全年非现金费用为6840万美元，占净亏损的76% [9][32] - 2021年第四季度营收6120万美元，同比增长44%；数字营收3330万美元，占比54%，同比增长50%；印刷营收2790万美元，同比增长38%；其他营收270万美元，同比增长39% [8][27][28] - 2021年第四季度毛利润3420万美元，毛利率从上年同期的37%提升至56%；运营费用5110万美元，同比增加；净亏损较上年同期改善1910万美元；调整后EBITDA为110万美元，上年同期亏损210万美元 [27][29][30] - 2021年底现金为990万美元，与2020年底的950万美元基本持平；全年运营活动净现金使用量为1470万美元，较上年的3230万美元有所改善；2022年初公司通过普通股发行筹集净收益3150万美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 2021年第四季度数字营收3330万美元，同比增长50%，其中数字广告营收2350万美元，同比增长97%，数字订阅营收720万美元，同比下降15% [27][28] - 2021年总数字营收1.01亿美元，同比增长49%，主要因数字广告收入增长81%，得益于体育垂直领域用户和受众增长以及The Spun的加入 [31] 印刷业务 - 2021年第四季度印刷营收2790万美元，同比增长38%，主要因印刷订阅营收增长56% [28] - 2021年总印刷营收8810万美元，同比增长46%，主要因印刷订阅营收增长56% [31] 其他业务 - 2021年第四季度其他营收（主要为数字许可和电子商务收入）270万美元，同比增长39% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 据ComScore数据，2022年2月，公司在美国用户数量排名第34位，较一年前的第74位大幅提升；体育垂直领域一年内新增超6000万月独立用户；TheStreet在过去三个月内月独立用户几乎增长四倍 [9] - 2022年2月，Sports Illustrated Media Group成为排名第四的体育网站，月用户超8600万，较12月增长25%；Sports Illustrated在Facebook上体育出版商中链接故事的声量份额排名第一 [22] - The Spun自2021年6月加入平台后，月独立用户从2100万增至2022年2月的超5000万 [22] - Fadeaway World自2021年5月加入平台后，月独立用户增长五倍 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2020年9月起转型，成为拥有超35个自有运营品牌、与超200个品牌合作的现代媒体公司，构建了可扩展的技术平台、货币化堆栈和订阅基础设施 [8] - 采用独特的垂直合作模式，以Sports Illustrated、TheStreet和Parade等强大自有品牌为核心，与战略合作伙伴和创业出版商合作，共享收入并降低内容成本 [17][18] - 计划在2022年完成对AMG Parade的收购，推出以Parade为核心的生活方式娱乐垂直领域，并扩展体育报道 [36][37] - 持续在现有核心业务中应用公司策略和运营手册，如在PetHelpful上已取得初步成果 [38] - 行业竞争方面，媒体行业对大小出版商均具挑战，数字领域面临cookie消亡问题，印刷领域面临纸张和运输成本快速上升问题，公司通过重新调整技术栈、优化合作伙伴经济和转变战略重点应对挑战 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已达到业务转折点，此前投资使公司能够将增量收入转化为利润，预计2022年利润率将扩大并实现可持续盈利 [13][15] - 2022年第一季度调整后EBITDA加速增长，公司对全年业务和股东回报充满信心 [9][15] - 体育垂直领域增长显著，Sports Illustrated取得创纪录增长，未来将继续拓展体育博彩和播客业务；金融垂直领域TheStreet在领导层变更后流量大幅增长，预计订阅业务将稳定反弹 [21][24][25] - 收购AMG Parade将为公司带来新的增长机会，公司将在新的生活方式娱乐垂直领域应用运营手册，实现业务增长 [36][37][38] 其他重要信息 - 2022年2月9日，公司成功在纽约证券交易所美国板块上市，并筹集超3100万美元资金 [7] - 2021年第四季度，公司与Sports Illustrated工会达成协议，为员工提供稳定福利 [19] - 公司在NFT和元宇宙领域有相关讨论和计划，预计未来几个月将有相关公告 [60][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司最佳的关键绩效指标（KPIs）有哪些 - 公司跟踪的关键指标包括受众印象、CPMs、RPMs、每次访问平均页面数等，还会关注订阅业务和电子商务转化率；受众增长通常带来更高份额，CPMs和RPMs上升且受众增加时公司盈利更多；公司在2021年大力投资受众开发和商业智能数据部门，以跟踪这些关键指标 [41][42][43] 问题2: The Spun取得成功的原因是什么 - The Spun为平台带来不同视角，专注体育热点和突发新闻，公司构建的模式和运营手册使多个团队对体育事件进行多角度报道；The Spun受益于公司生态系统，包括优质域名、强大的货币化工具和流量驱动能力，同时其速度和规模也为公司带来收益，双方相互学习，其经验已应用于其他业务 [47][48][49] 问题3: TheStreet流量增长的驱动因素是什么 - 公司为TheStreet引入新的编辑团队，应用运营手册，拓宽报道范围，不仅关注华尔街，还涵盖商业和金融领域的各类新闻；流量增长带来广告收入增加，同时吸引更多潜在订阅用户；公司保留了约86%的订阅用户，并推出新的订阅产品“Street Smarts”，预计未来将推出更多产品 [53][54] 问题4: 公司股票薪酬看起来较高的会计原因是什么 - 2021年股票薪酬为3040万美元，相对员工现金薪酬较高；主要因公司需使用Black - Scholes模型计算，且在粉单市场上市时，股票价格波动大，导致模型中的贝塔值使股票薪酬计算值极高，且期权授予时股票薪酬已确定，后续无法因市场条件变化而改变 [56][58] 问题5: 公司在NFT和元宇宙领域的机会和进展如何 - 公司与ABG密切合作，ABG是Sports Illustrated NFT发布的主要推动者，并努力拓展其他品牌的NFT业务；公司自身有多个品牌，正在探索NFT与订阅业务的结合以及品牌在元宇宙中的展示方式，预计未来几个月将有相关公告 [60][61] 问题6: 公司运营手册是否仅适用于TheStreet，还是具有公司技术层面的通用性 - 这是多种因素的结合，包括TheStreet的优质品牌、新编辑团队的领导、受众开发团队的努力以及强大的技术基础设施；公司在过去一年半对技术进行了优化和投资，保留并招聘了优秀人才，运营手册已多次成功应用，证明其有效性和可扩展性 [65][66][67] 问题7: 公司新的垂直领域是指元宇宙和加密领域吗 - 不是，Parade将成为公司生活方式垂直领域的核心，该领域涵盖名人娱乐、健康 wellness、家庭园艺、美食旅游等多个方面；元宇宙、音频、播客、NFT和电子商务是公司今年的新业务线 [69][70] 问题8: 公司运营手册的可扩展性如何 - 运营手册具有很高的可扩展性，公司已成功应用七次；随着Parade加入平台、签署更多合作伙伴关系或进行其他收购，该模型将继续发挥作用，公司对其充满信心 [73] 问题9: 公司今年有机增长和无机增长的预期如何 - 公司未提供具体指导，但对运营手册充满信心；Parade是今年的首次无机收购，公司有明确的内部预期；公司注重有机增长，将运营手册应用于现有业务不会增加成本且效果显著，同时会在市场上寻找机会进行收购 [77][78][79] 问题10: 公司最容易或最大的有机增长驱动因素是什么 - 公司对名人或娱乐领域充满期待，该领域与体育类似，每天都有热点事件；实现增长需要优质内容、高效执行、多平台推广，公司在受众开发方面进行了大量投资，且大部分增长来自有机增长；同时，公司与谷歌和Facebook密切合作，确保平台性能良好 [82][83][84] 问题11: 公司业务的季节性如何变化，以及如何看待经常性收入及其增长 - 体育业务季节性减弱，足球业务几乎全年都有热点，如NFL选秀和世界杯等；TheStreet受益于市场波动；娱乐和生活方式领域将是增长领域；2021年订阅业务（包括数字和印刷订阅）占总营收和经常性收入的57%，预计随着数字广告业务的增长，该比例将逐渐降至50% [86][88]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约为5950万美元，较去年同期的3290万美元增长86% [24] - 前九个月营收达1.279亿美元，较去年同期的约8640万美元增长50%，已与2020年全年营收相当 [7] - 第三季度广告收入约为2170万美元，占总营收的36.4%，同比增长约1200万美元或130% [24] - 第三季度杂志发行收入增长102%，达到2600万美元 [25] - 第三季度其他收入增长216%，达到420万美元 [25] - 第三季度数字订阅收入为770万美元，较去年同期的850万美元下降9%，占总营收的12.9%，去年同期为26.4% [25] - 第三季度毛利润百分比从去年同期的23%翻倍至46% [26] - 第三季度总运营费用为4970万美元，去年同期为2120万美元 [26] - 第三季度运营亏损为2340万美元，去年同期为1380万美元 [27] - 第三季度净亏损约为2470万美元，去年同期为2130万美元 [27] - 前九个月总净亏损约为7080万美元，去年同期为6720万美元 [28] - 截至9月30日，公司资产负债表上的现金为820万美元，6月30日为670万美元，去年12月为950万美元 [28] - 截至9月30日，公司1500万美元的营运资金信贷额度下有670万美元未偿还，可用余额为830万美元 [29] - 前九个月运营活动净现金使用量为830万美元，较2020年前九个月的2030万美元净使用量改善了1200万美元 [29] - 2021年第三季度运营活动产生了170万美元的正净现金流，去年第三季度运营活动现金使用量为负290万美元，改善了460万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 体育业务 - 体育媒体集团SI的月均独立用户在9月达到5300万，同比增长166%，10月增至超5600万 [14][15] - 收购的体育媒体The Spun月均受众增长超50%，达到超3000万用户，月页面浏览量翻倍至超1亿，月收入增长两倍至每月超200万美元，而费用相对持平 [15][16] - 体育业务季度内月均独立用户同比增长134%，会话量增长177%，页面浏览量增长82%，视频播放量增长87% [18] 财经业务 - 收购财经业务TheStreet两年内，公司将订阅用户基础扩大了超35% [18] - 第三季度订阅收入仅占总营收的12.9%，去年同期为26.4% [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将业务拓展到新的垂直领域，如汽车、科技、食品、生活方式和健康等，目标是到明年年底拥有五个垂直领域 [10][22] - 公司将推出新的增长领域，包括商业计划、进入NFT和元宇宙市场 [10] - 行业正在迅速整合，大型企业与传统媒体公司竞争，公司构建了技术驱动的媒体公司，利用关键类别的优质品牌和先进的单一出版、数据和货币化平台，以实现规模和效率 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已证明其商业模式可行，与当前和未来媒体趋势一致，体育垂直领域快速增长，整体业务产生正现金流，Q4有望成为公司历史上最盈利的季度 [30] - 公司对未来充满信心，短期内有推动增长的催化剂，长期有扩大业务规模的机会 [23] 其他重要信息 - 公司已完成向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，开始申请在国家证券交易所上市的流程 [9] - 公司在第三季度与ABG和888合作推出了体育博彩业务SI Sportsbook，计划到明年年底扩展到更多市场 [16] - 公司与iHeartMedia签署了播客合作协议，将在其平台上推出四个节目 [17] - 公司扩大了社交团队，在多个社交平台上的体育视频浏览量超1.27亿，总浏览量超1.7亿 [17] - 公司在Snap上推出了两个以SI品牌为特色的原创节目 [17] - 公司扩展了团队网站网络Fan Nation，今年新增35个网站，9月达到2050万独立用户，同比增长62% [17] - 公司推出了三份时事通讯，订阅用户持续增长 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q4的营收和盈利指引 - 公司目前季度表现出色，用户持续增长，达成了一些重要广告交易，推动了数字和印刷订阅业务 对Q4剩余时间持乐观态度，团队正专注于完成目标 [34] 问题2：杂志发行量几乎翻倍的原因 - 主要是由于收购会计要求对递延收入进行大幅折扣，随着收购业务的订阅用户在总订阅用户中的占比下降，新订阅用户带来的收入自然增加 此外，去年第四季度公司战略调整以增加订阅用户，也对2021年的收入产生了影响 [38] 问题3：如何看待商业、NFT和元宇宙领域 - 公司过去六个月一直在研究这三个领域，拥有独特品牌、优质IP和资产是关键，不断增长的受众有助于业务推广 预计商业业务将首先推出，NFT领域正在进行大量工作和思考，元宇宙方面将围绕体育、金融市场或历史等创建沉浸式体验 这些都是新兴业务，公司会谨慎对待，充分评估后再进入 [40] 问题4：转移到国家证券交易所的时间安排 - 公司无需再做额外工作以满足资格要求，只需完成流程，希望在第一季度初完成 [44] 问题5：如何权衡收购与合作内容提供商 - 收购The Spun时，公司对其团队印象深刻，认为人才和业务本身都有价值 公司同时采用收购和合作两种策略，将第三方业务引入自身平台 并非所有体育资产都适合整合到Sports Illustrated品牌下，公司提供了多种解决方案 公司的技术和基础设施不仅适用于外部品牌，也适用于内部品牌，如SI Swim业务取得了良好的业绩增长 [47][48][49] 问题6：广告业务中杂志发行和数字广告的拆分，以及数字广告中程序化和直接销售的拆分 - 程序化广告占比较大，印刷广告占比小且呈个位数 今年公司在程序化广告方面看到了收益增长，通过技术工作和寻找合适的合作伙伴取得了进展 公司还签署了自收购业务以来第三季度最大的直接广告交易，是一项多年、数百万美元的交易，直接团队也在签署跨杂志、数字和活动的综合项目 [51][52] 问题7：如何将杂志订阅用户转化为数字订阅用户 - 公司提供印刷和数字订阅的捆绑套餐 尽管公司认为业务的未来在数字领域，但印刷杂志的封面仍然具有强大的影响力，如今年夏天将FaZe Clan放在Sports Illustrated封面上引起了很大反响 公司去年推出了数字封面故事，每周五天发布，试图复制封面的重要性，并几乎每天创建数字封面 [55][56]

公司更名信息 - 2021年9月20日，公司更名为“The Arena Group”[126] 公司流动性与债务信息 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为约820万美元现金，还有来自FastPay的约830万美元营运资金贷款[127] - FastPay信贷额度于2022年第一季度到期，2022年3月31日有一笔约460万美元的定期票据本金付款[127] 公司营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司营运资金赤字约为5100万美元，而2020年12月31日约为3370万美元[130] 公司现金流情况 - 2021年第三季度，公司经营活动产生正现金流约170万美元，预计第四季度将继续产生正现金流[127] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量约为830万美元，2020年同期约为2030万美元[132] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用量约为1070万美元，2020年同期约为430万美元[133] - 2021年前九个月，融资活动净现金流入约为1810万美元，2020年同期约为2080万美元[134] 公司季度净亏损情况 - 2021年第三季度，公司总净亏损约为2470万美元，较2020年第三季度的约2140万美元增加约330万美元[136] - 2021年前九个月总净亏损约为7080万美元，较2020年的6730万美元增加约350万美元[152] 公司季度收入情况 - 2021年第三季度，公司收入约为5960万美元，2020年同期约为3210万美元，同比增长85.6%[136][138] - 2021年第三季度总营收为5957.35万美元，较2020年的3208.99万美元增长85.6%，主要来源为广告约2170万美元、数字订阅约770万美元、杂志发行约2600万美元和其他收入约420万美元[141] - 2021年前九个月总营收为1.279亿美元，较2020年的8559.38万美元增长49.5%[152] - 2021年前9个月营收约1.279亿美元，2020年同期约8560万美元，同比增长49.5%[155] 公司季度营收成本与毛利率情况 - 2021年第三季度营收成本约为3220万美元，毛利率为46%，2020年同期约为2470万美元，毛利率为23%，营收成本增加约750万美元[142] - 2021年前九个月营收成本为8397.81万美元，较2020年的7632.20万美元增长10.0%[152] - 2021年前9个月收入成本约8400万美元，2020年同期约7630万美元，同比增长10.0%[155] 公司季度平台资本化成本情况 - 2021年第三季度平台资本化成本约为150万美元，2020年同期约为120万美元[143] - 2021年前9个月平台相关资本化成本约440万美元，2020年同期约410万美元[159] 公司季度销售和营销成本情况 - 2021年第三季度销售和营销成本约为2270万美元，较2020年的990万美元增加约1280万美元[146] - 2021年前9个月销售和营销成本约5510万美元，2020年同期约2770万美元，同比增长42.3%[161] 公司季度一般和行政成本情况 - 2021年第三季度一般和行政成本约为2300万美元，较2020年的720万美元增加约1590万美元[147] - 2021年前9个月一般和行政成本约4420万美元，2020年同期约2490万美元，同比增长29.9%[162] 公司季度其他（费用）收入情况 - 2021年第三季度其他（费用）收入总计约为 -254.45万美元，较2020年的 -749.12万美元减少66.0%[148] 公司前九个月每股净亏损情况 - 2021年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.29美元，较2020年的1.72美元下降83.1%[152] 公司前九个月各业务线收入情况 - 2021年前9个月广告收入约4630万美元，同比增长20.5%；数字订阅收入约2250万美元，同比增长2.8%；杂志发行收入约5330万美元，同比增长22.5%；其他收入约580万美元，同比增长3.7%[157] 公司前九个月非现金收入与利息费用情况 - 2021年前9个月权证衍生负债估值变化带来约60万美元非现金收入增加[163] - 2021年前9个月嵌入式衍生负债估值变化带来约220万美元非现金收入减少[165] - 2021年前9个月利息费用约770万美元，2020年同期约1220万美元，同比减少38.4%[163] 公司前九个月债务清偿收益情况 - 2021年前9个月债务清偿收益为571.6697万美元[166]

公司流动性与现金余额 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为约670万美元现金[121] - 截至2021年6月30日的文件发布日，公司现金余额约680万美元[127] 营运资金情况 - 2021年6月30日，公司营运资金赤字约3850万美元，较2020年12月31日的约3370万美元有所增加[123] 各活动现金流量情况 - 2021年上半年，经营活动净现金使用约990万美元，2020年同期约1740万美元[124] - 2021年上半年，投资活动净现金使用约920万美元，2020年同期约340万美元[125] - 2021年上半年，融资活动净现金提供约1680万美元，2020年同期约1470万美元[126] 第二季度财务关键指标变化 - 2021年第二季度，公司总净亏损约2070万美元，较2020年同期的约2320万美元有所减少[129] - 2021年第二季度，基本和摊薄后每股净亏损为0.09美元，较2020年同期的0.59美元减少[129] - 2021年第二季度，公司营收约3470万美元，较2020年同期的约2310万美元增长50.5%[129][133] - 2021年第二季度，公司毛利润约1115万美元，而2020年同期亏损约178万美元[133] - 2021年第二季度末三个月，公司总营收3474.65万美元，较2020年的2309.09万美元增长50.5%，主要来源为广告1354.81万美元、数字订阅769.01万美元、杂志发行1264.20万美元和其他86.63万美元[135] - 2021年和2020年第二季度末三个月，公司营收成本分别约为2360万美元和2490万美元，减少约130万美元[136] - 2021年和2020年第二季度末三个月，公司Maven平台资本化成本均约为170万美元[137] - 2021年第二季度末三个月，公司总运营费用3441.24万美元，较2020年的1980.70万美元增长73.7%，其中销售和营销费用1488.15万美元、一般和行政费用1556.76万美元、折旧和摊销费用396.33万美元[139] - 2021年第二季度末三个月，公司其他（费用）收入总计260.52万美元，较2020年的 - 157.11万美元变化 - 265.8%[141] 上半年财务关键指标变化 - 2021年上半年，公司总营收6836.20万美元，较2020年的5350.38万美元增长27.8%[146] - 2021年上半年，公司营收成本5180.42万美元，较2020年的5161.30万美元增长0.4%[146] - 2021年上半年，公司总运营费用6154.32万美元，较2020年的4367.38万美元增长40.9%[146] - 2021年上半年，公司净亏损4611.99万美元，较2020年的4593.80万美元增加0.4%[146] - 2021年上半年收入约6840万美元，2020年同期约5350万美元，同比增长27.8%[150] - 2021年上半年收入成本约5180万美元，2020年同期约5160万美元，同比增长0.4%[150][153] - 2021年上半年毛利润约1660万美元，2020年同期约189万美元，同比增长775.7%[150] - 2021年上半年销售和营销费用约3240万美元，2020年同期约1780万美元，同比增长33.5%[156] - 2021年上半年一般和行政费用约2120万美元，2020年同期约1770万美元，同比增长8.1%[156][157] - 2021年上半年折旧和摊销费用约793万美元，2020年同期约822万美元，同比下降0.7%[156] - 2021年上半年认股权证衍生负债估值变动为 - 30.5万美元，2020年为38.2万美元，同比变动16.5%[158] - 2021年上半年嵌入式衍生负债估值减少约450万美元，2020年为约450万美元[158][160] - 2021年上半年利息费用约520万美元，2020年同期约790万美元，同比下降65.8%[158][160] 各业务线上半年收入变化 - 2021年上半年广告收入约2460万美元，同比增长9.8%；数字订阅收入约1480万美元，同比增长5.9%；杂志发行收入约2740万美元，同比增长11.6%；其他收入约160万美元，同比增长0.5%[152] 公司增长策略 - 公司增长策略主要聚焦于为Maven平台增加新的发布商合作伙伴，也会考虑并购相关在线媒体、出版和技术业务[147]

公司资本重组与股权交易 - 2016年11月4日公司进行资本重组，向Maven Network股东发行9,533,355股普通股，向MDB发行可购买1,169,607股普通股的认股权证，承担可购买175,000股普通股的现有股票期权，Maven Network普通股与公司普通股的兑换比例为1:4.13607[35] 公司合作协议与费用支付 - 公司每年向Cramer Digital支付约300万美元的年化保证付款，可从收入分成中扣除，还授予其两项期权，分别可按0.72美元和0.54美元的行使价购买最多200万股和300万股公司普通股[24] - 公司为Cramer Digital提供营销预算、人员和支持服务、生产设施，并报销其租用办公空间费用的50%，最高每月4250美元[25] 公司业务收购 - 2018年8月23日公司根据《HubPages合并协议》收购HubPages所有流通股[19] - 2018年12月12日公司根据《Say Media合并协议》收购Say Media所有流通股[20] - 2019年8月7日公司根据《TheStreet合并协议》收购TheStreet所有流通股[22] - 2019年10月4日至2029年12月31日，公司与ABG签订《体育画报许可协议》，可续约9个10年，执行协议时预付4500万美元未来特许权使用费[27] - 2020年3月9日，Maven Coalition收购LiftIgniter机器学习平台的大部分资产，购买价格包括2月19日支付的184,087美元现金、收盘时支付的131,202美元现金、应收账款收款，以及在收盘一周年和两周年分别发行最多312,500股公司普通股的受限股票单位[31] - 2021年6月4日，Maven Media以1100万美元现金和4,285,714股受限公司普通股收购The Spun全部已发行和流通的股本，现金分三次支付，股票分两年等额归属[33] 公司业务整合 - 2019年12月19日，公司子公司Maven Coalition 1和HubPages并入Say Media，2020年1月6日Say Media更名为Maven Coalition[30] 公司业务运营数据 - 公司运营的Maven平台为超250个独立品牌提供服务[42] - 《体育画报》媒体资产于2019年10月4日由公司接管[43] - 《华尔街日报》为全球投资者和机构提供金融新闻超20年[45] - HubPages运营28个优质内容频道[47] - 《The Spun》每月约有1500万独立读者[50] 公司知识产权 - 公司在美国拥有7项专利注册[51] - 公司在多个国家和地区拥有商标注册及待申请商标[52][53][54][55] 公司业务销售预期 - 公司预计广告和会员销售在第四财季表现强劲，第一财季较缓慢[57] 公司竞争情况 - 公司面临来自多个类别竞争对手的竞争[58][59][60][61] 公司合规运营 - 公司运营受美国联邦和州法律法规约束，已开展CCPA合规计划[62][63][65] - 2018年5月，欧盟、欧洲经济区和瑞士实施《通用数据保护条例》（GDPR），公司运营了GDPR合规计划[66] 公司监管风险 - 社交网站受到越来越多的审查，州和联邦层面已出台可能监管社交网站的立法[67] - 美国联邦贸易委员会经常考虑与在线行为广告相关的问题，新法律或对现有法律的新解释可能会限制公司利用数据库和其他营销数据的能力[68] - 世界各地关于上述在线活动的立法已经颁布或处于不同的发展和实施阶段，可能会影响公司在这些国家提供网站的能力[69] - 监管执法机构可能对公司的合规方法提出异议，新的法律、法规或决定可能会对公司施加新的或额外的技术要求[71] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司员工总数为328人，其中全职员工290人[73] 公司合同金额 - 公司运营租赁、雇佣合同和咨询协议的总金额为49470184美元，其中2021年为9821094美元，2022年为5030416美元，2023年为3528696美元，2024年为3526406美元，2025年为3740591美元，之后为23822981美元[242] - 公司运营租赁金额为41948685美元，其中2021年为3804853美元，2022年为3525158美元，2023年为3528696美元，2024年为3526406美元，2025年为3740591美元，之后为23822981美元[242] - 公司雇佣合同金额为2375000美元，其中2021年为1461842美元，2022年为913158美元[242] - 公司咨询协议金额为5146499美元，其中2021年为4554399美元，2022年为592100美元[242]

公司流动性与资金筹集情况 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源包括约450万美元现金，还通过发行普通股筹集约2000万美元[114] - 2021年5月，公司通过私募发行普通股净筹集约2000万美元，截至相关财报发布日现金余额约680万美元[122] 营运资金情况 - 2021年3月31日，公司营运资金赤字约4390万美元，较2020年12月31日的约3370万美元有所增加[116] 现金流量情况 - 2021年第一季度，经营活动净现金使用约150万美元，2020年同期约1020万美元[118] - 2021年第一季度，投资活动净现金使用约100万美元，2020年同期约200万美元[120] - 2021年第一季度，融资活动净现金使用约200万美元，2020年同期提供约1120万美元[121] 公司整体盈利情况 - 2021年第一季度，公司总净亏损约2550万美元，较2020年同期的约2280万美元增加约270万美元[124] - 2021年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损为0.11美元，较2020年同期的0.59美元下降81.4%[124] 公司营收情况 - 2021年第一季度，公司营收约3360万美元，较2020年同期的约3040万美元增长10.5%[124][128] - 2021年第一季度公司总营收约3361.5万美元，较2020年的3041.3万美元增长10.5%，主要来源为广告约1110万美元、数字订阅约710万美元、杂志发行约1470万美元和其他收入约80万美元[130] 公司毛利润情况 - 2021年第一季度，公司毛利润约540.7万美元，较2020年同期的约367.4万美元增长47.2%[124][128] 各业务线收入情况 - 2021年第一季度公司广告收入约1110万美元，较2020年的1183.8万美元下降2.5%，主要因传统业务收入减少[130] - 2021年第一季度公司数字订阅收入约710万美元，较2020年的553.7万美元增长5.1%，主要因TheStreet新增约250万美元收入，但体育画报媒体业务减少约100万美元[130] - 2021年第一季度公司杂志发行收入约1470万美元，较2020年的1253.8万美元增长7.1%，主要由体育画报媒体业务带动[130] 公司成本情况 - 2021年第一季度公司成本约2820万美元，较2020年的2670万美元增加150万美元，主要因出版商合作伙伴担保和收入分成、人员薪酬等费用增加[131] 公司销售和营销费用情况 - 2021年第一季度公司销售和营销费用约1750万美元，较2020年的940万美元增加820万美元，主要因销售和营销团队薪酬及发行成本增加[134] 公司一般和行政费用情况 - 2021年第一季度公司一般和行政费用约560万美元，较2020年的1040万美元减少480万美元，主要因人员薪酬及设施、会议费用减少[135] 公司利息支出情况 - 2021年第一季度公司利息支出约280万美元，较2020年的380万美元减少100万美元，主要因应付票据债务折扣摊销和应计利息减少[139] 公司清算损失情况 - 2021年第一季度公司清算损失约30万美元，2020年约50万美元，主要因相关证券发行未达要求[140] 公司Maven平台资本化成本情况 - 2021年第一季度公司Maven平台资本化成本约120万美元，较2020年的60万美元增加[132]

现金及现金等价物变化 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为473.3783万美元，较2019年12月31日的885.2281万美元有所下降[14] 应收账款净额变化 - 截至2020年9月30日，公司应收账款净额为1167.437万美元，较2019年12月31日的1623.3955万美元有所下降[14] 总资产变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为1.90769235亿美元，较2019年12月31日的1.96991291亿美元有所下降[14] 总负债变化 - 截至2020年9月30日，公司总负债为2.20650535亿美元，较2019年12月31日的1.78405545亿美元有所上升[14] 夹层股权变化 - 截至2020年9月30日，公司夹层股权为6146.673万美元，较2019年12月31日的5565.373万美元有所上升[16] 股东权益缺口变化 - 截至2020年9月30日，公司股东权益缺口为9134.803万美元，较2019年12月31日的3706.7984万美元有所扩大[16] 可赎回可转换优先股情况 - 系列G可赎回可转换优先股清算价值为16.8496万美元，2020年9月30日和2019年12月31日发行和流通股数均为168496股[13] - 系列I可转换优先股清算价值为2310万美元，2020年9月30日和2019年12月31日发行和流通股数均为23100股[15] 可转换优先股清算价值变化 - 系列H可转换优先股2020年9月30日和2019年12月31日的清算价值分别为1920.8万美元和1939.925万美元[13] - 系列J可转换优先股2020年9月30日和2019年12月31日的清算价值分别为3050万美元和2000万美元[13] 收入、利润及亏损情况 - 2020年9个月收入为85,593,786美元，2019年同期为19,630,266美元，同比增长约336%[19] - 2020年9个月毛利润为9,271,833美元，2019年同期为877,944美元，同比增长约956%[19] - 2020年9个月运营亏损为55,556,230美元，2019年同期为21,706,614美元，亏损同比扩大约156%[19] - 2020年9个月净亏损为67,202,384美元，2019年同期为39,199,662美元，亏损同比扩大约71%[19] - 2020年前九个月净亏损6720.24万美元，2019年同期为3919.97万美元[26] - 2020年前九个月公司收入为8559.38万美元，截至2020年9月30日累计亏损1.4024亿美元[35] 每股净亏损及加权平均流通普通股数量变化 - 2020年9月30日基本和摊薄后普通股每股净亏损为1.72美元，2019年同期为1.10美元[19] - 2020年加权平均流通普通股数量（基本和摊薄）为39,177,864股，2019年为35,562,878股[19] 股东权益赤字变化 - 截至2020年1月1日，股东权益赤字为37,067,984美元，截至2020年9月30日，为91,348,030美元[20][22] - 2019年9个月净亏损为19,679,121美元，截至2019年9月30日股东权益赤字为41,320,588美元[19][24] 收购相关情况 - 2020年因收购LiftIgniter发行受限股单位增加额外实收资本500,000美元[20] - 2020年因收购Say Media发行普通股1,350,394股，面值13,504美元[20] - 2020年3月9日公司收购LiftIgniter，初步购买价格为815,289美元[49][51] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为2027.34万美元，2019年同期为5274.60万美元[26] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为428.65万美元，2019年同期为1782.16万美元[26] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为2082.14万美元，2019年同期为7063.45万美元[26] 2021年预算及现金流预测 - 公司2021年现金流预测考虑使用与FastPay的营运资金额度，可用信贷约1010万美元，延迟提取定期票据可能再借500万美元[39] - 公司2021年运营预算考虑约65%的收入来自定期订阅，数字订阅收入占订阅收入约30%，2020年增长约30%[39] 疫情对业务影响 - 2020年第一和第二季度，受新冠疫情影响，公司流量和广告收入下降，5月后广告市场开始复苏[36] 财务报表列报调整 - 某些以前年度金额已重新分类以符合2020财年的列报方式，对以前报告的收益无影响[41] 计算每股净亏损排除证券数量变化 - 2020年和2019年计算每股净亏损时排除的证券总数分别为271,345,287和181,185,294[48] 可疑账款备抵变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，可疑账款备抵分别为600,148美元和304,129美元[53] 订阅获取成本变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，订阅获取成本的流动部分分别为9,983,633美元和3,142,580美元[53] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，订阅获取成本的非流动部分分别为7,629,479美元和3,417,478美元[53] 平台开发摊销费用变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的平台开发摊销费用分别为909,631美元和670,023美元[56] - 2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的平台开发摊销费用分别为2,868,289美元和1,881,312美元[56] 无形资产摊销费用变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的无形资产摊销费用分别为5,093,076美元和1,199,353美元[58] - 2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的无形资产摊销费用分别为15,220,591美元和2,869,153美元[58] 经营租赁情况 - 2020年9月30日止九个月，经营租赁的经营现金流为2,015,612美元，非现金租赁负债为16,617,790美元，加权平均剩余租赁期限为11.18年，加权平均折现率为13.52%[60] - 2020 - 2024年及之后的最低租赁付款额分别为117.34万美元、380.49万美元、352.52万美元、352.87万美元、352.64万美元和2756.36万美元，运营租赁负债现值为2146.33万美元[64] - 截至2019年12月31日，未来运营租赁的最低租赁付款总额为613.23万美元，2020 - 2024年及之后分别为257.99万美元、68.51万美元、47.21万美元、48.62万美元、50.08万美元和140.81万美元[65] 信贷额度及余额情况 - 2020年2月27日，公司与FastPay签订协议获得1500万美元信贷额度，截至2020年9月30日余额约为332.84万美元，财报发布时约为490万美元[66] 保理业务情况 - 截至2019年12月31日，公司因Sallyport代收应收账款超余额而应收62.65万美元，2020年1月30日该保理业务关闭[67] 认股权证衍生负债及嵌入式衍生负债变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，认股权证衍生负债总额分别为177.91万美元和183.69万美元[72] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，嵌入式衍生负债账面价值分别为1132.8万美元和1350.1万美元[74] 可转换债券情况 - 2018 - 2019年，12%可转换债券发行总收益为1520.55万美元，可转换为4495.63万股[76] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，12%可转换债券账面价值分别为1769.27万美元和1323.90万美元，2020年12月31日无本金及未付利息[78] - 2020年12月31日，部分持有人将总计1810.4949万美元的12%可转换债券转换为5388.747万股普通股，公司现金偿还113.0903万美元[116] 高级担保票据情况 - 2019年6月10日，12%高级担保票据原发行获得2000万美元，截至2020年9月30日为12%第二次修订高级担保票据[79] - 截至财报发布日，12%第二次修订高级担保票据余额约5630万美元，包括本金约4880万美元、实物利息约420万美元和未付应计利息约330万美元[118] 延迟提取定期票据情况 - 2020年3月24日，公司签订15%延迟提取定期票据，本金总额为1200万美元[80] - 2020年3月24日，公司提取延迟提取定期票据6913865美元，支付费用后净收益6000000美元，原到期本金8000000美元[82] - 截至财报发布日，延迟提取定期票据已有336.7万美元（含本金329.5505万美元和应计利息7.1495万美元）转换为K系列优先股，未偿本金约430万美元[120] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月6日，公司获得薪资保护计划贷款5702725美元，利率0.98%，2022年4月6日到期[83][84] 长期债务情况 - 截至2020年9月30日，长期债务本金余额67793494美元，未摊销折扣和债务发行成本4808035美元，账面价值62985459美元；截至2019年12月31日，本金余额49921345美元，未摊销折扣和债务发行成本5911600美元，账面价值44009745美元[84][85] 优先股发行及转换情况 - 2020年8月19日，公司发行108股H系列优先股，每股面值1000美元，总收益130896美元，初始可转换为327273股普通股[86] - 2020年9月4日，公司发行10500股J系列优先股，每股面值1000美元，总收益6000000美元，初始可转换为15013072股普通股[90] - 2020年10月31日，公司向James Heckman发行389股H系列优先股，可转换为117.8787万股普通股，以抵消38.9万美元本票[121] - 2020年10月22日至11月11日，公司发行18042股K系列优先股，初始可转换为4510.5万股普通股，总收益1804.2万美元[123] - 2020年12月18日，J系列优先股自动转换为普通股[91] - 2020年12月18日，公司将普通股授权股数从1亿股增至10亿股，I、J、K系列优先股均转换为普通股[131][132] 优先股相关赔偿条款 - 若公司未能满足H系列优先股发行6个月后的公开信息要求，需支付相当于投资额1%的现金作为部分清算损害赔偿，最高支付6个月，月利率1%[88] - 若公司未能在规定时间完成J系列优先股转换股份的注册声明相关事项，需支付最高为投资总额6%的注册权损害赔偿[92] 融资认股权证情况 - 截至2020年9月30日，公司融资认股权证总计可执行2882055股，实值但未行使的认股权证内在价值为810968美元[97] 普通股发行权限情况 - 公司有权发行1000000000股普通股，每股面值0.01美元[95] 股票薪酬情况 - 2020年第三季度总股票薪酬为4231878美元，2019年同期为3404873美元[101] - 2020年前九个月总股票薪酬为12445116美元，2019年同期为7937068美元[101] - 截至2020年9月30日，未确认的股票薪酬费用总计28467770美元，加权平均预计确认期为2.03年[102] 营收情况 - 2020年第三季度总营收为32089993美元，2019年同期为7586020美元；2020年前九个月总营收为85593786美元，2019年同期为19630266美元[104] 合同负债情况 - 2020年9月30日短期合同负债（未实现收入）为52806699美元，2019年12月31日为32163087美元；