财务数据关键指标变化 - 2018年12月31日公司现金为2406596美元，2019年1月1日至合并财务报表发布日通过债务和优先股私募筹集约1.507亿美元，2021年1月4日现金约为940万美元[78] - 截至2018年12月31日公司累计亏损约3450万美元，预计2021年盈利但受疫情影响存在不确定性[81] 财务报告内部控制情况 - 公司在2018年12月31日发现财务报告内部控制存在重大缺陷，预计2019年和2020年也存在，计划在2021年3月31日前整改但无保证[82] 业务成功影响因素 - 公司业务成功依赖用户规模和参与度，多种因素可能影响用户留存、增长和参与度，进而影响业务和财务状况[85][86] 行业竞争情况 - 数字媒体行业竞争激烈，公司竞争对手资源更丰富，未来竞争可能加剧，影响公司营收和经营业绩[87] 战略交易影响 - 过去两年公司进行多项战略交易，业务扩张对管理、运营和财务资源造成压力，管理增长存在困难[89] 广告收入影响因素 - 公司依赖收集和披露数据吸引和留住广告商，多种因素可能影响广告收入，如用户数量减少、无法创新等[91][92] - 在线广告销售和付款周期长，受疫情影响，广告投放和付款情况不确定[93] 关键人员依赖 - 公司未来成功依赖关键人员服务，失去关键人员或无法吸引和留住人才会对业务造成不利影响[95] Maven平台风险 - Maven平台可能存在错误和缺陷，技术和基础设施可能出现中断或性能问题，影响公司业务和经营业绩[96][97] - Maven平台存在软件错误、漏洞等风险，可能导致负面宣传、市场接受度下降等后果[100] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方云平台和软件提供数字媒体服务，第三方系统故障可能导致服务中断、收入减少等问题[99] 网络安全威胁 - 公司面临恶意软件、黑客攻击等网络安全威胁，可能损害业务和声誉[101] - 公司服务涉及数字信息存储和传输，面临网络安全事件风险，可能导致信息泄露、法律诉讼等[112] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权，公司业务可能受损，且可能面临侵权诉讼和高额费用[104] - 公司可能因侵犯他人知识产权而面临诉讼，需承担法律费用、停止相关活动等后果[107] 品牌维护风险 - 若不能维护和发展“Maven”品牌，公司客户拓展能力可能受限，业务可能受影响[105] 法律法规影响 - 公司受多种国内外法律法规约束，法规变化可能增加成本、限制业务[109] 员工法律风险 - 公司员工可能被前雇主指控违反就业协议，此类诉讼将耗费成本、干扰运营[114] 股票交易情况 - 公司普通股可能无活跃交易市场，股价可能高度波动，受多种因素影响[119] 证券法规负担 - 公司受美国证券法报告要求约束，完成历史文件归档和维持当前财务报告成本是财务负担[120] 股票挂牌计划 - 公司计划让普通股在美国国家证券交易所挂牌，但无法保证能成功[121] 低价股规则影响 - SEC规定股价低于5美元的非交易所股权证券为低价股，公司受低价股规则限制，交易活动受限[123] - 低价股规则要求券商在交易前提供风险披露表等多项信息，可能降低交易活动水平[123] - 无法保证公司普通股能豁免低价股规则，即便豁免仍受《交易法》第15(b)(6)条约束[123] FINRA规则影响 - FINRA规则要求券商推荐投资时需确保适合客户，增加推荐公司普通股难度[124] - FINRA规则使券商难推荐公司普通股，可能限制股票买卖能力[124] 较小报告公司披露规定 - 公司作为“较小报告公司”，无需进行市场风险的定量和定性披露[255]

债券发行情况 - 2018年10月18日，公司发行10%原始发行折价高级有担保可转换债券，本金总额350万美元，净收益328.5万美元，年利率10%，2019年10月31日到期[283] - 2018年12月12日，公司发行12%高级有担保次级可转换债券，本金总额1309.1528万美元，净收益895万美元，年利率12%，2020年12月31日到期[285] - 2019年3月18日，公司发行12%可转换债券，本金总额169.6万美元，净收益159万美元，年利率12%，2020年12月31日到期[289] - 2019年3月27日，公司发行12%可转换债券，本金总额31.8万美元，净收益30万美元，年利率12%，2020年12月31日到期[290] - 2019年4月8日，公司发行12%可转换债券，本金总额10万美元，净收益10万美元，年利率12%，2020年12月31日到期[291] - 2019年6月10日公司发行2000万美元12%的优先担保票据，净收益1886.5万美元[316] - 2019年6月14日公司发行6800万美元12%的优先担保票据，净收益4555万美元[330] - 2020年3月24日，公司发行15%延迟提取定期票据，本金1200万美元，截至报表发布时余额为6,913,865美元[351] 公司收购情况 - 2018年12月12日，公司完成对Say Media的收购，支付现金对价953.7397万美元（扣除收购现金53.4637万美元），并发行550万股普通股[297][298] - 2019年8月7日公司完成对TheStreet的收购，支付1650万美元现金[314] - 2020年3月9日，公司收购Petametrics Inc.大部分资产，购买价格包括现金支付、应收账款回收及未来发行受限股单位[350] 股票期权与限制性股票奖励授予情况 - 2018年10月1日至2018年12月12日，公司授予股票期权，截至报告发布时，5.6万份未行使[299] - 2019年4月4日，公司通过2019年股权奖励计划，2019年4月10日至2020年3月26日，授予股票期权，截至报告发布时，7949.4813万份未行使[300][302] - 2018年10月1日至2019年2月22日，公司授予限制性股票奖励，截至报告发布时，90.6367万份未行使；收购Say Media后授予限制性股票奖励，截至报告发布时，117.5万份未行使[303] - 公司授予史密斯先生可购买150万股公司普通股的期权，行权价每股0.57美元，期限10年[309] - 公司还授予史密斯先生可购买1064008股公司普通股的期权，行权价每股0.46美元，期限10年[310] - 公司授予莱文索恩多次股票期权，累计可购买4532004股公司普通股[325][326][328] 公司人事变动 - 2019年5月3日，公司任命Douglas Smith为首席财务官，年薪40万美元[307][308] 许可协议与认股权证情况 - 2019年6月14日公司与ABG - SI LLC签订许可协议，预付4500万美元特许权使用费[319] - 公司将向ABG发行代表公司10%完全稀释后股权证券的认股权证[322] 认股权证行权情况 - 2019年9月10日，1078661份认股权证以无现金方式行权，获得539331股普通股[333] 优先股发行情况 - 2019年6月28日公司发行23100股I系列可转换优先股，总收益2310万美元[334] - 2019年10月7日，公司发行20,000股J系列优先股，每股面值1,000美元，初始可转换为28,571,428股普通股，总收益2000万美元[339] 资金使用情况 - 公司向B. Riley FBR支付现金费用525,240美元及法律费用等43,043美元，用500万美元净收益偿还12%优先担保票据，约1440万美元用于营运资金和一般公司用途[340] 租赁协议情况 - 2020年1月14日，公司签订办公场地租赁协议，总最低租赁付款额为38,415,920美元，初始9个月免租，2020年11月1日开始支付租金，2032年11月30日到期[347] 信贷额度与贷款情况 - 2020年2月27日，公司与FastPay签订协议，获得1500万美元信贷额度，借款利率为LIBOR加8.50%，截至报表发布时余额为4,924,531美元[349] - 2020年4月6日，公司根据CARES法案获得约570万美元贷款，利率0.98%，截至报表发布时余额为5,702,725美元[353] 或有负债情况 - 截至报表发布时，公司因注册权损害和公共信息失败损害产生或有负债4,178,778美元[356] - 注册权协议规定，特定事件发生时注册权损害最高可达投资总额的6%；若未满足公共信息要求，需支付相当于投资额1%的现金作为部分清算损害赔偿，最高支付6个月，月利率1%[337][338][341][342] 业务业绩影响情况 - 自2020年3月初以来，公司收入和收益下降，若未来几个月业务量下滑不稳定，2020年财务业绩和运营可能受不利影响[358] 2018年9月30日止三个月财务数据 - 2018年9月30日止三个月，公司收入为1157917美元，2017年同期无显著收入[377] - 2018年和2017年9月30日止三个月，公司收入成本分别为1784073美元和449567美元[378] - 2018年和2017年9月30日止三个月，公司研发成本分别为411268美元和30776美元[379] - 2018年和2017年9月30日止三个月，公司一般及行政成本分别为2573142美元和1300767美元，2018年较2017年增加1272375美元，增幅97.8%[379][381] - 2018年9月30日止三个月，嵌入式衍生负债公允价值减少带来收益134987美元，2017年同期无显著公允价值变动[382] - 2018年9月30日止三个月，公司利息支出为1428463美元，2017年同期无利息支出[383] - 2018年和2017年9月30日止三个月，公司利息收入分别为2199美元和61美元[384] - 2018年9月30日止三个月，公司清算损失为2652798美元，2017年同期无清算损失[386] - 2018年9月30日止三个月，公司因发行19399.25股H系列优先股，记录了18045496美元的视同股息[387] - 2018年9月30日止三个月，公司净亏损8629564美元，2017年同期净亏损1778296美元[388] 2018年9月30日止九个月财务数据 - 截至2018年9月30日，公司实现收入1460958美元，九个月净亏损35463647美元，经营活动使用现金6288695美元，累计亏损25890222美元[360] - 2018年9月30日止九个月，公司收入为1460958美元，收入成本为3922594美元，2017年分别为无显著收入和641606美元[389] - 2018年9月30日止九个月，公司研发成本为598645美元，一般及行政成本为7998609美元，较2017年分别增长494550美元和4359405美元（119.8%）[390][391] - 2018年9月30日止九个月，公司嵌入式衍生负债公允价值减少带来263531美元收益，2017年无显著公允价值变动[392] - 2018年9月30日止九个月，公司利息支出为1552006美元，2017年无利息支出；利息收入为16583美元，2017年为411美元[393][394] - 2018年9月30日止九个月，公司经营活动使用现金6288695美元，投资活动支出10722186美元，融资活动净收入19158819美元[408][409][410] 2018年9月30日营运资金情况 - 2018年9月30日，公司营运资金缺口为2890964美元，较2017年12月31日减少6335487美元[404] 融资相关费用与股份情况 - 公司为H系列优先股融资向B. Riley FBR支付现金费用575000美元，并发行669股H系列优先股，B. Riley FBR关联实体购买了5592股H系列优先股[370] 应收本票结算情况 - 2018年12月12日，公司结算应收本票，有效免除截至2018年9月30日到期余额1166556美元[385][396] 2018 - 2020年4月融资情况 - 2018年10月至2020年4月，公司通过各种债务和优先股私募筹集了约1.39亿美元的净收益[364]