业绩总结 - 2023年第三季度净销售额为3.152亿美元，同比下降3.8%[30] - 国内销售额下降1,980万美元，降幅为7.9%[30] - 国际销售额增长770万美元，增幅为11.7%[30] - 2023年第三季度净亏损为660万美元，而2022年同期净收入为70万美元[51] - 2023年第三季度EBITDA为180万美元，EBITDA利润率为0.6%，较2022年同期的900万美元和2.9%显著下降[53] - 调整后的EBITDA为1,000万美元，调整后EBITDA利润率为3.3%，低于2022年同期的1,660万美元和5.3%[53] - 2023年前九个月的净收入为1860万美元，较2022年同期的90万美元显著增长[51] - 2023年前九个月的调整后净收入为4020万美元，较2022年同期的2020万美元增长了98.0%[51] 用户数据 - 国内订单积压减少3.021亿美元，降幅为37.2%[30] - 国际订单积压减少5220万美元，降幅为33.4%[30] 毛利率与费用 - 毛利率同比提升220个基点至23.0%[5] - 2023年第三季度的利息支出为190万美元，较2022年同期的30万美元显著增加[53] - 2023年第三季度的折旧和摊销费用为710万美元，较2022年同期的730万美元略有下降[53] - 转型计划的相关费用为780万美元，较2022年同期的700万美元有所增加[51] 未来展望与战略 - 公司计划在2024年春季的投资者日上设定新的长期目标[18] - 公司致力于通过实施Oracle解决方案来提高运营效率和可持续盈利能力[7][42]

净销售额和利润 - 2023年6月30日结束的三个月内，Astec Industries, Inc.的净销售额为3.5亿美元，同比增长10.0%[81] - 净利润达到1310万美元，同比增长435.9%[81] - 每股摊薄收益为0.58美元，同比增长441.2%[81] 订单 backlog 和成本 - 2023年6月30日的订单 backlog 为6.888亿美元，较2022年6月30日下降17.7%[81] - Astec正在进行多年的标准化ERP系统实施，预计总成本为1.25亿至1.5亿美元[81] 费用和成本管理 - 2023年6月30日，与战略转型相关的总成本为780万美元，其中770万美元记录在“销售、一般和管理费用”中[83] 市场前景和发展计划 - 美国政府通过的Infrastructure Investment and Jobs Act将对Astec的道路建设行业产生积极影响[94] - Astec继续开发产品和计划，以减少生产沥青所需的石油和相关产品的数量[96] 全球供应链管理 - Astec积极管理全球供应链，以缓解潜在的供应链挑战[98] 销售额和利润增长情况 - 第二季度2023年净销售额为3.5亿美元，同比增长10.0%[101] - 前六个月的净销售额为6.979亿美元，同比增长14.5%[102] 国内和国际销售情况 - 第二季度国内销售额为2.864亿美元，占总销售额的81.8%，同比增长15.3%[103] - 前六个月国内销售额为5.677亿美元，占总销售额的81.3%，同比增长17.6%[104] - 第二季度国际销售额为6360万美元，占总销售额的18.2%，同比下降8.9%[105] - 前六个月国际销售额为1.302亿美元，占总销售额的18.7%，同比增长2.9%[106] 毛利和费用情况 - 第二季度毛利为8290万美元，净销售额的23.7%，同比增长31.8%[108] - 前六个月毛利为1.721亿美元，净销售额的24.7%，同比增长34.9%[109] - 第二季度销售、一般和管理费用为6450万美元，净销售额的18.4%，同比增长5.4%[110] - 前六个月销售、一般和管理费用为1.324亿美元，净销售额的19.0%，同比增长9.5%[111] 各部门销售情况 - 基础设施解决方案部门国际销售额第二季度同比下降24.9%，主要是由于新设备销售和零部件销售减少[121] - 材料解决方案部门第二季度销售额同比增长21.2%，主要受到销售量、定价和销售组合的有利变化影响[122] - 材料解决方案部门国内销售额第二季度同比增长24.9%，主要由设备和零部件销售增加驱动[123] - 材料解决方案部门国际销售额第二季度同比增长11.6%，主要由新设备和服务销售增加驱动[124] - 基础设施解决方案部门第一季度销售额同比增长10.0%，主要受到销售量、定价和销售组合的有利变化影响[125] - 基础设施解决方案部门国内销售额第一季度同比增长12.5%，主要由服务和设备安装销售增加驱动[126] - 材料解决方案部门第一季度销售额同比增长21.4%，主要受到销售量、定价和销售组合的有利变化影响[128] - 材料解决方案部门国内销售额第一季度同比增长27.9%，主要由新设备和零部件销售增加驱动[129] Segment Operating Adjusted EBITDA - 基础设施解决方案部门第二季度Segment Operating Adjusted EBITDA同比增长67.9%，主要受到销售量、定价和销售组合的有利变化影响[134] - 材料解决方案部门第二季度Segment Operating Adjusted EBITDA同比增长92.6%，主要受到销售量、定价和销售组合的有利变化影响[135] 现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司经营活动产生的净现金流为负2.5亿美元，较2022年同期的负41.9亿美元有所改善[147] - 2023年上半年，公司投资活动产生净现金流为2.6亿美元，较2022年同期的净现金流使用36.9亿美元有显著增长[148] - 2023年上半年，公司融资活动产生净现金流为负22.0亿美元，较2022年同期的负3.7亿美元有明显增加[149]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额达3.5亿美元，同比增长10%，国内销售增长15.3%，国际销售有所疲软 [17] - 设备和零件销售分别增长5.8%和7.1% [17] - 积压订单在二季度末同比下降17.7%，环比下降13.9%，虽低于去年峰值但仍高于三年平均水平 [17] - 调整后EBITDA增长143.9%至3220万美元，利润率扩大510个基点至9.2% [18] - 毛利率扩大390个基点至23.7%，连续四个季度超20%，年初至今毛利率为24.7% [18] - 调整后每股收益从去年的0.19美元增至0.87美元 [19] - 本季度调整后净有效税率为19.4%，预计今年剩余时间正常化净有效税率在23% - 24%之间 [19] - 现金及现金等价物为4140万美元，资产负债表稳健，预计现金状况将随盈利能力提升和库存水平正常化而改善 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 基础设施解决方案业务 - 净销售额增长4.1%至2.181亿美元，国内表现强劲，增长10.7% [19] - 零件销售增长8.8% [19] - 积压订单减少16.9% [19] - 调整后EBITDA利润率扩大460个基点至12.2% [20] 材料解决方案业务 - 销售额增长21.2%至1.302亿美元，受国内需求和设备销售增长推动 [20] - 设备销售增长29.6%，零件销售增长4.5% [20] - 国内销售增长24.9%，国际销售增长11.6% [20] - 积压订单下降19.7% [20] - 调整后EBITDA利润率增加530个基点至14.1% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 基础设施市场需求强劲，客户业务环境积极，推动对公司设备、零件和解决方案的需求 [12] - 联邦公路法案资金正在部署，项目活动增加，6月联邦合同授予同比增长30%，年初至今总额也有所增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括简化、聚焦和增长三个支柱，通过优化组织结构和运营、提高运营卓越性来实现可持续价值创造 [10][11] - 致力于员工、客户和股东，扩大北美分销网络，引入新的高管领导 [8][9] - 推动OneASTEC运营模式，促进持续改进，提高零件填充率，将积压订单转化为销售 [9] - 重视核心价值观，计划发布首份企业可持续发展报告 [10] - 推出Astec Digital解决方案套件，提升客户体验，创造数据分析核心竞争力 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境整体改善，劳动力市场稳定，工资通胀正常化，供应链和物流限制缓解，但部分采购组件的长交货期仍是挑战 [13] - 通胀压力稳定，缓解成本上升的努力有效，利润率得到恢复 [14] - 对市场前景持乐观态度，积压订单虽低于去年峰值但仍高于三年平均水平，客户需求强劲，预计下半年业绩与上半年基本持平 [14][15][46] 其他重要信息 - 本季度在一个主要制造工厂成功上线Oracle Cloud ERP系统，预计将带来渐进式收益 [7][22] - 5月1日公司系统上线，1月1日人力资本管理系统成功推出 [23] - 维持严格的资本部署框架，平衡投资、增长和向股东返还现金，二季度资本支出910万美元，全年目标2500 - 3500万美元 [22][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 积压订单未来趋势及正常水平预期 - 公司对市场仍持积极态度，客户项目管道强劲，预计材料解决方案集团的订单写入将在第四季度进行，反映在第三季度的积压订单中 历史上积压订单通常为1.5 - 2个季度的量，公司希望未来能稳定在该水平，并继续降低零件积压订单 [28] 问题2: 资本分配及并购计划 - 今年公司重点是实现业绩稳定，目前已做好向增长方向转移的准备，包括潜在的收购 公司一直在寻找机会填补产品组合的空白，董事会会适时审查股票回购和股息等事宜 [30] 问题3: 新推出产品的客户反馈 - 移动设备方面的新产品将于9月和10月上市销售，测试原型的客户对新设计评价很高，预计第四季度会有订单 [32] 问题4: 基础设施设备销售下降的原因 - 基础设施解决方案业务的销售数据同比有所增长 公司在一个大型工厂上线系统，原计划5月和6月产量较低，但实际表现好于内部计划，预计未来几个月产量将恢复正常 此外，季度末有几台机器未发货，部分零件仍在码头 [36] 问题5: 系统实施是否影响国际销售 - 公司国际销售的很大一部分来自美国大型工厂的移动设备，本季度这些工厂没有足够的机器用于开票 [38] 问题6: 基础设施业务国内服务和安装收入情况及可持续性 - 提升客户服务和施工工作是公司的重点领域之一，团队在过去一两年中提升了相关能力，随着设备安装量的增加，该业务有望相应增长 [40] 问题7: 基础设施业务隐含订单是否稳定 - 隐含订单已趋于稳定 历史上，第二和第三季度是客户的繁忙季节，订单通常较低 目前很多客户正在进行预算编制，预计第三季度后期和第四季度初将有大量明年交付的订单 [42][43] 问题8: 过去两个季度是否为本次周期的峰值收入，能否继续增长 - 过去12 - 24个月公司订单强劲，团队增加了产能，理论上工厂有能力交付更高的产量 目前积压订单仍较多，预计下半年业绩与上半年基本持平 [46] 问题9: 是否仍看好全年24% - 25%的毛利率目标 - 公司仍看好该目标，但通常第三季度是零件销售最低的季度，会对整体毛利率有一定影响 [48] 问题10: 未来两到三年OneASTEC模式能否带来显著的利润率提升 - 公司建立了强大的运营团队，在制造、工程和质量工程等方面进行了良好的投资，预计未来几年利润率会有所扩大 但市场动态变化，公司会密切关注价格和通胀情况 [50]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额同比增长19.5%，调整后EBITDA增长87.2%至3520万美元，调整后EBITDA利润率扩大360个基点至10.1% [6][20] - 毛利润率扩大340个基点至25.6%，调整后每股收益增至0.90美元，调整后净有效税率为25.2%，预计2023年正常化净有效税率在23% - 24%之间 [20][21] - 现金头寸降至3960万美元，资本支出略低于去年，收到2000万美元出售塔科马工厂的款项 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 基础设施解决方案销售额增长16.4%至2.299亿美元，设备销售增长17.3%，零部件销售增长5.2%，调整后EBITDA利润率扩大360个基点至11.9% [21][22] - 材料解决方案销售额增长21.6%至1.139亿美元，设备销售增长34.5%，零部件销售增长2%，调整后EBITDA利润率增加40个基点至13.4% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，国内销售额增长20%，国际销售额增长17.5%，美国约占合并销售额的80% [19] - 第一季度末积压订单同比下降4.1%，环比下降12.3%，但仍比三年平均水平高出30%以上，国内积压订单下降3%，国际下降10.3% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行“简化、聚焦、增长”战略，完成塔科马工厂出售，ERP实施在5月取得重要里程碑，提升售后卓越性 [10][11] - 推出Astec Digital解决方案，创建数字生态系统，连接硬件和软件，以提升客户体验和产品性能 [17][18] - 公司在有吸引力的利基市场建立了领导地位，受益于人口增长、城市化和基础设施老化等长期趋势 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战和动态环境，但全球团队表现出色，需求有利，客户参与度积极，公路资金和新产品推动收入增长和积压订单保持高位 [6] - 劳动力市场紧张状况开始缓解，工资通胀正常化，有助于稳定团队和扩大产出以满足需求 [13] - 对2023年持乐观态度，预计EBITDA利润率将进一步提高，现金头寸将随着营运资金管理和供应链问题解决而增长 [20][24] 其他重要信息 - 公司使用GAAP和非GAAP财务指标，非GAAP指标无标准化含义，与其他公司计算方法可能不可比 [4] - 本月在一家制造工厂上线Oracle Cloud ERP，预计下半年开始受益，2024年在其他工厂上线 [7][26] - 公司在ESG方面取得进展，如展示女性在制造业的领导作用和将固体废物转化为有用产品的创新产品 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前需求情况及订单 intake 下降原因 - 市场环境积极，受长期基础设施法案支持，客户积压订单多、工作多，预计趋势将持续 [30] - 随着产能提升和交货时间缩短，订单 intake 会适度调整，且ConExpo上的新产品将带来未来需求 [30][31] - 过去因供应链不确定性导致部分采购提前，随着需求正常化，积压订单也将正常化，经销商库存仍低 [36] 问题: 如何管理产能，是否有削减生产风险 - 公司通过销售和运营规划流程，对产能和需求有良好可见性，可灵活调整 [38] - 正常情况下工厂有20% - 25%的加班产能，且之前的产能调整措施可应对市场回调 [38][39] 问题: 本季度库存增长原因 - 库存未随积压订单下降而大幅下降，主要集中在部分地点，尤其是正在实施Oracle系统的地点 [42] - 销售和生产时间不完全匹配，且供应链调整需要时间，团队对库存有良好控制和可见性 [43] 问题: Oracle实施是否有担忧，是否会推迟 - 项目进展顺利，今年无其他推广计划，下半年完成工程师订单站点设计，2024年2月将有两个站点上线 [45] 问题: Q1 EBITDA桥中制造效率仍为负的原因及是否会转正 - 大部分低效与保修成本、库存差异和服务差异有关，制造吸收接近盈亏平衡，随着供应链问题缓解，该指标将继续改善 [48][49] 问题: 基础设施资金流入的具体例子 - 德克萨斯、阿肯色、佐治亚、田纳西等州都有大量项目招标，客户积压订单强劲 [50] 问题: 价格因素及今年定价策略变化 - 团队注重产品价值，实时更新零部件价格，对积压订单价格有信心，并已提前调整2024年交付产品的价格 [52] - 公司能快速应对原材料价格变化，密切关注竞争对手价格调整 [53] 问题: 销售和订单的后续走势及是否有季节性 - 历史上Q1和Q4是销售旺季，通过运营卓越活动和投资，产能有提升空间，可应对需求增长 [57] 问题: 毛利率和EBITDA利润率后续走势 - 公司预计今年毛利率在24% - 25%范围内，Q1通常是最高季度 [59][60]

财务表现 - 2023年第一季度，Astec Industries的净销售额为3.479亿美元，同比增长19.5%[79] - 2023年第一季度，Astec Industries的毛利为8.92亿美元，同比增长37.9%[79] - 2023年第一季度，Astec Industries的净利润为1.21亿美元，同比增长195.1%[79] 成本与支出 - Astec Industries计划实施的标准化ERP系统将耗资1.25亿至1.5亿美元，预计每年将耗资2.5亿至3亿美元[79] - Astec Industries在2023年第一季度因战略转型举控制性支出为720万美元[82] - Astec Industries在2023年第一季度因领导层变动和管理层调整支出为530万美元[86] 市场前景 - Astec Industries的订单量在2023年3月底为8.02亿美元，同比减少4.1%[91] - 美国政府通过的Infrastructure Investment and Jobs Act将对Astec Industries的公路建设设备销售产生积极影响[92] - Astec Industries预计2023年钢材需求将保持强劲，价格稳定在历史高位[95] 全球供应链管理 - Astec Industries积极管理全球供应链，以确保供应稳定并最小化价格波动的影响[96] 销售情况 - 2023年第一季度净销售额为3.479亿美元，同比增长19.5%[100] - 国内销售额为2.813亿美元，占总销售额的80.9%，同比增长20.0%[101] - 国际销售额为6660万美元，占总销售额的19.1%，同比增长17.5%[102] 财务指标 - 2023年第一季度毛利为8,920万美元，占净销售额的25.6%，同比增长37.9%[103] - 销售、一般和管理费用为6,790万美元，占净销售额的19.5%，同比增长13.7%[104] - 利息支出增加160万美元至2,000万美元[107] - 其他收入为400万美元，主要与2022年的外汇交易收益有关[108] - 2023年第一季度所得税支出为440万美元，有效所得税率为26.7%[109] 订单情况 - 2023年3月31日订单积压额为8.002亿美元，较2022年3月31日减少3450万美元，下降4.1%[110] - 基础设施解决方案部门销售额为2.299亿美元，同比增长16.4%[112] 资金情况 - 公司主要的流动性和资本资源来源包括手头现金及现金等价物、2.5亿美元的循环信贷额度和运营现金流[122] - 公司未来的现金需求主要包括营运资本需求、债务偿还义务、资本支出、供应商托管软件安排、未确认税收利益和经营租赁付款[123] - 公司于2022年12月19日与富国银行签订了新的信贷协议，提供了2.5亿美元的循环信贷额度和信用额度不超过1.25亿美元的增量信贷额度[124]

公司战略 - Astec Industries, Inc. 通过实施新的业务战略和新的运营结构，开始了战略转型[8][9] - Astec Industries, Inc. 正在逐步实施标准化的企业资源规划（ERP）系统，以提高自动化和流程效率[10] - Astec Industries, Inc. 专注于通过创新、技术和数字连接实现销售和利润的有机增长，并选择性地进行战略收购和合作伙伴关系[15] - Astec Industries, Inc. 在过去几年完成了四项收购，强化了混凝土生产设备和控制自动化产品[17] 业务部门运营 - Astec Industries, Inc. 通过 Infrastructure Solutions 和 Materials Solutions 两个业务部门运营，根据产品类型、客户类型和生产过程等因素进行划分[18] - Astec Industries, Inc. 的 Infrastructure Solutions 部门设计、工程、制造和销售一系列沥青植物、混凝土植物及相关组件和附属设备[21] - Astec Industries, Inc. 的 Infrastructure Solutions 部门产品包括沥青植物、加热器、混凝土除尘系统、混凝土搬运系统等[25] 环保和可持续发展 - Astec Industries, Inc. 不断探索方法和实践，以促进可持续基础设施和健康环境的发展，致力于减少环境影响[30] - Astec Industries, Inc. 加入了国家沥青路面协会的 The Road Forward 计划，致力于到2050年实现净零碳排放沥青路面[31] 产品创新和技术 - 移动自走材料转运车（Shuttle Buggy）允许连续铺设沥青，提高道路表面平整度，减少铺设时间和运输车辆数量[35] - 拥有广泛的铣削机产品线，包括用于大型工程的铣削机，具备简化控制系统、宽型输送带、直接传动和多种功率和切割能力[36] - 土壤稳定剂不仅用于土壤基础稳定，还可作为沥青回收机，用于道路修复[37] - 专利的铺路板采用液压发电机加热铺路板，确保沥青不粘附，实现所需厚度和宽度的铺设[38] - 生产行业领先的便携式和固定式混凝土生产设备，包括中转和中央搅拌混凝土搅拌站[39] - 开发燃烧器技术，可使用可再生天然气、氢气混合天然气和生物质液体燃料，以实现减少碳排放、降低能耗和减少对化石燃料依赖的目标[40] - 生产用于各种工业应用的燃烧产品，广泛应用于化工厂、炼油厂、海上平台、发电厂等行业[42] 销售和市场竞争 - 通过直接销售、经销商支持销售员、独立分销商等方式在国内和国际市场推广产品[43] - 面临着价格、服务和产品性能方面的激烈竞争，主要竞争对手包括多家大型上市公司和各类小型制造商[45] - 公司在国内市场面临激烈的价格、服务和产品质量竞争[77] - 公司在国际销售中经常与在市场上有本地存在的外国制造商竞争[78] 订单情况和财务数据 - 2022年底基础设施解决方案部门的订单积压约为5.671亿美元，2021年底为4.493亿美元[46] - 材料解决方案部门2022年底订单积压约为3.412亿美元，2021年底为3.133亿美元[63] - 公司2022年和2021年底的产品交付订单备货金额分别约为9.127亿美元和7.626亿美元[76] 知识产权和研发 - 公司拥有113项美国专利和120项国外专利[72] - 公司在美国注册了81个商标，包括多个产品名称[73] - 公司致力于研发新产品和提升现有产品的功能性、效果、易用性和可靠性[74] 员工和企业文化 - 公司员工以公司的核心价值观为指导，包括安全、奉献、诚信、尊重和创新[81] - 公司2022年通过“Voice of OneASTEC”调查，员工参与率达到81%，并在沟通、绩效管理和多样性方面取得了进展[82]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为3.499亿美元，同比增长31.2%，全年销售额增长16.3% [14][22][27] - 第四季度积压订单较上一季度略有下降，但较去年同期增长19.7%，全年积压订单增长19.7% [17][22][27] - 调整后EBITDA增加2220万美元，利润率扩大370个基点至6.3%，全年调整后EBITDA增长8.8% [23][26][27] - 调整后每股收益为0.34美元，本季度调整后净有效税率为47.6%，预计2023年正常化净有效税率在23% - 24%之间 [24] - 现金头寸降至6280万美元，反映出库存和资本支出增加 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 基础设施解决方案 - 第四季度销售额增长27.1%至2.384亿美元，设备销售增长42.1%，零部件销售增长6.6% [24] - 部门毛利增长34.3%至4820万美元，毛利率增加110个基点至20.2%，调整后EBITDA利润率扩大280个基点至9.7% [25] 材料解决方案 - 第四季度销售额增长39%至1.098亿美元，设备销售增长49.4%，零部件销售增长23.2% [25] - 部门毛利增长35.6%至2170万美元，但毛利率下降50个基点至19.8%，调整后EBITDA利润率增加530个基点 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内销售额增长32.2%，国际销售额增长27.4% [22] - 国内积压订单增长23.3%，国际积压订单增长2.8% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司优先事项是执行简化、聚焦和增长战略，履行对员工、客户和股东的承诺 [8] - 简化方面，优化组织结构，减少复杂性，优化产品组合 [11] - 聚焦方面，推动卓越运营，提升客户体验，提高客户满意度和参与度 [12][13] - 增长方面，通过扩大零部件和服务业务、经销商网络和国际业务，推出创新产品，利用技术和数字连接实现盈利增长 [13] - 采用OneASTEC商业模式，以客户和市场为中心，统一组织，实现卓越运营目标 [18] - 关注有机增长机会，同时寻找符合战略和财务重点的收购机会 [19] - 推进ESG旅程，关注创造价值的关键领域，如利用材料知识、工艺工具和远程信息处理监测和降低排放 [19] - 开发综合数字解决方案，包括Grathwol和MINDS收购带来的积极贡献，提升运营能力和客户体验 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年和2024年项目管道充足，客户乐观，目前很多工作尚未受基础设施法案资金推动 [10] - 基础设施项目需求强劲，客户情绪积极，公司有信心通过产能扩张和运营效率提升满足需求，将积压订单转化为交付产品 [16] - 供应链健康和可靠性有所改善，但劳动力紧张仍导致供应延迟，公司采购和工程团队积极寻找第二货源 [16] - 通胀压力趋于稳定，但预计2023年仍会持续，公司将通过定价积极抵消通胀影响 [17] - 公司团队强大，客户积极，有信心实现长期财务目标，2023年将是不错的一年 [31] 其他重要信息 - 公司使用GAAP和非GAAP财务指标评估业绩，非GAAP指标无标准化定义，与其他公司计算方法可能不可比 [5] - GAAP与非GAAP结果的对账信息包含在新闻稿和幻灯片附录中，相关收益材料发布在公司网站 [6] - 公司Oracle转型项目按预算和计划进行，预计今年下半年开始受益 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 担任CEO 60天的初步观察 - 走访12家美国工厂，与各层级人员交流，发现公司有很多优秀员工专注于交付成果 [34] - 与客户交流并参加行业活动，市场积极，客户有很多工作要做，对今年有信心 [34] - 对高管领导团队进行结构调整，将重点放在正确的地方，并与员工就变革进行沟通 [34] 问题2: 2023年盈利驱动因素 - 继续推动运营卓越，团队努力减少供应链干扰，改善后将对利润率产生积极影响 [37] - 钢铁价格波动，近期有所上涨，但员工流动率稳定，招聘能力提升，有助于提高制造效率 [37] - 去年在资本支出上投入大量资金，项目效益开始显现，公司将继续关注定价 [38] 问题3: 第四季度销售创新高，但EBITDA受制造效率拖累未改善的原因 - 供应链中断问题仍存在，特别是移动设备方面，零部件众多 [40] - 第四季度有感恩节和圣诞节等假期，且进行年度实物库存盘点，占用了车间时间 [40] 问题4: 材料部门零部件销售大幅改善的原因 - 此前Mequon业务关闭导致零部件供应短期中断，团队专注于减少该业务的积压订单，成果开始显现 [43] - 团队成功利用国际业务布局，从国际工厂获取额外产能支持该业务 [43] 问题5: 公司在国际业务上的改进措施及对利润率和增长的影响 - 国际市场有很大机会，但需建立合适的制造布局和供应链流程 [45] - 利用现有工厂很重要，未来时机合适时会寻找其他机会 [45] - 公司正在投资北爱尔兰和阿曼的工厂，以服务当地市场 [47] 问题6: 2023年库存情况及对自由现金流的影响 - 库存同比增加，但积压订单也增加，公司关注为积压订单提供合适的库存支持 [49] - 公司挑战各工厂提高库存周转率，预计库存会下降，但会与积压订单同步变动 [50] - 库存主要是原材料，会迅速转化为成品，成品根据需求快速出货 [51] 问题7: 2023年资本支出和有限重组对SG&A的影响 - 2023年资本支出预计在2500万 - 3500万美元之间，重点是提取去年资本支出投资的效益 [55] - SG&A运行率预计在5600万 - 6000万美元之间，预计与销售额的百分比基本持平 [55][56] - 有限重组行动并非全部影响SG&A，收购MINDS导致SG&A有所增加 [56] - 今年有CONEXPO展会，Q1会有增长，Q2有系统推出，业务会有波动，但总体与去年持平 [56] 问题8: 年初订单趋势 - 与客户交流发现大家仍很乐观，基础设施法案资金尚未大量流入，预计将持续支持订单获取 [60] - 1月份积压订单增加800万美元，趋势良好 [60] 问题9: 积压订单对定价的影响 - 零部件和服务的定价随供应链价格变动更容易调整，资本设备定价需更长远考虑 [62] - 公司团队会持续审查定价，有信心通过定价抵消额外的通胀压力 [62] 问题10: 设备销售增长的原因及生产情况 - 积压订单减少是因为产量增加，团队实施了重大资本支出项目，投资了制造工程能力，缩短了制造提前期和周期时间 [65] - 供应链仍有干扰，但未来几个季度产量将继续改善 [65] 问题11: 经销商扩张、战略客户和数字连接及远程信息处理的进展 - 经销商方面，移动设备业务已向经销商模式转型，团队建立了良好的管理结构，在全国范围内扩张经销商，仍有一些空白区域 [67] - 战略客户方面，团队已找到方向，但仍有很多工作要做，未来会有所改善 [68] - 远程信息处理方面，公司处于早期阶段，通过收购MINDS和Grathwol，正在整合现有技术，CONEXPO展会将展示新产品，但要在所有设备上应用该技术还有很长的路要走 [68]

业绩总结 - 2022年第四季度净销售额为9.127亿美元，同比增长31.2%[29] - 2022年总销售额为12.745亿美元，年增长率为31.2%[34] - 2022年净利润为2800万美元，调整后每股收益为1.23美元[55] - 2022年调整后的EBITDA为70.8百万美元，EBITDA利润率为5.6%[65] - 2022年每股摊薄亏损为0.04美元，2021年每股摊薄收益为0.69美元[62] 用户数据 - 2022年第四季度的订单积压增加了1.178亿美元，显示出强劲的市场需求[30] - 2022年基础设施解决方案的订单积压增加了1.178亿美元，增幅为26.2%[1] 销售增长 - 设备销售增长42.1%，零部件销售增长6.6%[31] - 国内销售增长26.9%，国际销售增长28.2%[31] - 2022年设备销售增长了141.1万美元，增幅为20.2%[1] - 2022年国内销售增长了3460万美元，增幅为10.4%[1] 毛利率与费用 - 由于通货膨胀和供应链效率低下，毛利率下降了50个基点[32] - 2022年毛利润为249.5百万美元，毛利率为22.8%[60] - 2022年销售、一般和行政费用为200.6百万美元，调整后为187.2百万美元[60] 未来展望与策略 - 公司计划通过资本支出扩展设施和提高生产力来应对高订单积压[16] - 公司致力于通过简化、聚焦和增长的战略来推动长期利益相关者价值[14] 其他信息 - 2022年调整后的EBITDA利润率为20.7%[55] - 2022年调整后每股收益为1.23美元，2021年为1.38美元[62] - 2022年公司回购了400万美元的股票，剩余授权回购额度约为1.16亿美元[39]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为3.152亿美元，同比增长18.1%，设备和零部件分别增长20%和11%；国内销售额增长23.6%，国际销售额保持不变 [15] - 调整后EBITDA增长1.2%至1660万美元，调整后EBITDA利润率下降80个基点至5.3%，主要受供应链效率低下和调整后SG&A费用增加影响 [16] - 调整后每股收益为0.28美元，受材料和劳动力通胀压力影响；本季度调整后净有效税率为28.4%，全年范围仍为22% - 24% [17] - 现金头寸因投资增长而降低，预计随着营运资金管理和供应链问题解决将改善；净债务与EBITDA目标范围为1.5 - 2.5倍 [20] - 本季度回购610万美元股票，上周宣布季度股息提高8.3%至每股0.13美元 [8][21] 各条业务线数据和关键指标变化 基础设施解决方案 - 销售额增长15.7%至2.019亿美元，主要因有利的净销量、定价和产品组合，设备和零部件销售均增长 [17] - 国内销售额增长16%，国际销售额增长14.4%；设备销售增长20%，零部件销售增长15.1% [17] - 部门毛利略增至4110万美元，毛利率下降210个基点至20.4%，调整后EBITDA利润率下降180个基点 [18] 材料解决方案 - 销售额增长21%至1.118亿美元，受有利的销量、定价和产品组合驱动，设备销售增长31.8%，零部件增长4.3% [18] - 国内销售额增长40.4%，国际销售额下降12.7%；部门毛利增长6.2%至2410万美元，毛利率下降300个基点至21.6%，调整后EBITDA利润率基本持平 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体订单率强劲，连续第八个季度实现创纪录积压订单，积压订单增长56.2%，国际积压订单增长39.7%，国内积压订单增长59.8% [15] - 材料解决方案积压订单增长31.2%，基础设施解决方案积压订单激增75.8% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三年前开始战略转型，实施新业务战略和运营结构，包括全球技术平台以提高自动化和流程效率 [9] - 执行“简化、聚焦、增长”战略，优化制造布局，集中业务到通用平台和运营模式，以降低复杂性和成本，提高生产力 [14] - 采用OneASTEC商业模式，以客户和市场为中心，致力于可持续发展，支持美国沥青铺路协会的“道路前行”计划 [13] - 2023年5月起在全球所有站点实施ERP解决方案，预计24个月完成，该项目将支持OneASTEC运营模式，实现长期财务目标 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求强劲，客户情绪积极，订单率稳定，尽管宏观经济指标开始疲软，但各业务板块需求仍旺盛 [6] - 供应链和劳动力限制持续存在，但公司通过与合作伙伴合作和增加员工数量应对挑战，预计未来几个季度供应和劳动力限制将改善 [7][12] - 通胀是持续挑战，但公司通过有利的销量、定价和产品组合抵消部分影响，将继续执行定价策略 [12] - 随着供应链正常化，预计利润率和收入将改善，未来将从价格实现和转型战略中受益 [12][19] 其他重要信息 - 8月公司庆祝成立50周年，创始人Dr. Brock于50年前创立公司，现已发展成为全球道路建设和建筑相关产品的制造商 [10] - 公司参考美国公认会计原则（GAAP）和非GAAP财务指标，非GAAP指标无标准化定义，与其他公司计算方法可能不可比 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ERP实施的增量损益投资、处理方式及资本支出情况 - 因采用云模式，资本化部分很少，站点未上线时成本会调整出去，随着系统上线成本将下降，2023年成本最高；总项目成本约1.5亿美元，包括一个设施改造的资本支出，严格的ERP几乎全部费用化，另一个项目大部分是资本支出 [28][30] 问题2: 报告的通胀数据未来走势 - 公司定价已赶上并超过通胀，目前积压订单中的定价将在第四季度和2023年实现；通胀增长开始放缓，部分已稳定，预计未来季度通胀变化减小；公司会根据市场情况调整定价 [32][33][37] 问题3: 2023年各业务板块毛利率的合理框架 - 2023年毛利率主要受供应链影响，若供应链问题改善，有望挽回部分利润率；公司团队积极应对供应链问题，目前已有所改善，但仍有部分问题待解决 [39][40] 问题4: 材料解决方案业务订单强劲的原因 - 每年这个时候是订购期，公司会进行经销商大会和互动；对高管客户的调查显示，24%的客户认为2023年基础设施市场与2022年相当，51%认为会好10%以上；56%的客户计划2023年资本支出与2022年相同，34%计划增加支出 [42][43][44] 问题5: 获取必要组件是否更容易，以及供应商对小公司的优先级情况 - 目前仍存在电气、显示、液压、冷却设备等组件供应问题；工厂端供应链问题显著缓解，采购型产品仍有问题，但总体有所改善，这得益于公司团队的努力 [46][47] 问题6: 基础设施解决方案积压订单大幅增长，是否意味着客户预计项目明年开始 - 客户开始看到资金流入，预计新项目将在2023 - 2024年上线，这是业务的长期利好；多数客户积压订单达九个月以上，对业务有信心，订单率将保持强劲 [49][50] 问题7: 今年资本支出预期是否更新，是否计划明年资本支出及是否纳入工厂自动化 - 今年资本支出预期从4000 - 5000万美元降至3500 - 4500万美元，因设备接收和使用时间推迟；预计2023年为3000 - 4000万美元，包括结转项目和持续的自动化项目 [53] 问题8: 基础设施法案资金有意义的项目和现金进入市场的时间框架 - 客户已开始看到资金流入，不仅有IIJA资金，还有部分州利用新冠救济资金；通常政策通过后约18个月会有明显进展，目前部分资金已开始流动 [57] 问题9: 本季度价格、销量、产品组合情况，以及今年价格上调对明年的影响 - 定价已超过通胀，确定通胀对公司的年同比影响为2000万美元；销量有积极贡献，产品组合有一定拖累；积压订单中有未实现的定价，预计将在未来季度体现，公司会继续评估是否需要提价 [59][60] 问题10: 随着供应链逐渐改善，能否以第三季度销售额为基础，加上价格和产能增长来预测未来几个季度的营收 - 公司表示随着供应链改善，将实现收入和利润率增长，但未提供具体细节或指导 [62]

业绩总结 - 公司第三季度净销售额为315.2百万美元，较去年同期的266.9百万美元增长18.5%[36] - 公司第三季度毛利润为65.4百万美元，毛利率为20.7%[36] - 公司第三季度运营收入为9.4百万美元，较去年同期的6.3百万美元增长49.2%[36] - 公司第三季度净收入为6.5百万美元，较去年同期的9.0百万美元下降27.8%[36] - 公司第三季度稀释每股收益（EPS）为0.28美元，较去年同期的0.39美元下降28.2%[41] - 公司第三季度调整后的EBITDA为16.6百万美元，EBITDA利润率为5.3%[44] - 调整后EBITDA因定价超过通胀而增加，调整后EBITDA利润率为5.3%，下降80个基点[16] 用户数据 - 国内销售增长4760万美元，增幅为23.6%[16] - 国际销售增长70万美元，增幅为1.1%[16] - 国内订单积压增加3.041亿美元，增幅为59.8%[16] - 材料解决方案订单积压增加8720万美元，增幅为31.2%[16] - 基础设施解决方案订单积压增加2.588亿美元，增幅为75.8%[16] - 设备销售增长3470万美元，增幅为19.9%[16] 新产品和新技术研发 - 公司专注于创新，成立新的创新委员会以推动产品开发[54] - 公司在环境倡议方面投资资源以加速进展，建立KPI跟踪和评估（温室气体、公共事业等）[51] - 公司在社会倡议方面继续关注员工安全和福利，支持多样性、公平和包容性[51] - 公司在治理实践方面保持良好的董事会监督和网络安全审计纪律[51] 市场扩张和并购 - 公司通过整合供应链执行战略采购计划，优化运营效率[54] - 公司完成了GEFCO（Enid; O&G产品）的剥离，进一步推动运营卓越[54] - 公司在客户参与方面进行增强，推动全球扩张和战略收购[54] 资本支出和资源配置 - 资本支出用于设施扩展、自动化和生产力提升[11] - 公司通过关闭塔科马设施来优化资源配置[54] - 现金及现金等价物为1840万美元，流动性总额为1.647亿美元[25] 负面信息 - 公司在转型计划中产生的费用为7.0百万美元，影响了净收入[41]