收入和利润表现 - 第三季度销售额为11.255亿美元，同比增长7%[6][8] - 2025财年第三季度销售额为11.255亿美元，同比增长7.1%，但环比下降1.3%[23] - 2025财年第三季度总收入为11.255亿美元，同比增长7.1%，环比下降1.3%[28] - 2025财年至今累计销售额为34.103亿美元，同比增长6.9%[23] - 2025年至今总收入为34.103亿美元，同比增长6.9%[28] - 第三季度归属于ATI的净利润为1.1亿美元，同比增长33%[6][8] - 2025财年第三季度净利润为1.136亿美元，同比增长31.2%，环比增长9.2%[23] - 2025财年至今累计净利润为3.181亿美元，同比增长32.2%[23] - 2025财年第三季度归属于ATI的净利润为1.1亿美元，同比增长33.0%[29] - 2025财年第三季度摊薄后每股收益为0.78美元，同比增长36.8%[29] - 第三季度调整后每股收益为0.85美元，同比增长42%[6][8] - 2025财年第三季度调整后净利润为1.194亿美元，调整后每股收益为0.85美元[33] 盈利能力指标 - 第三季度调整后EBITDA为2.251亿美元，同比增长21%，占销售额的20.0%[6][8] - 2025财年第三季度调整后EBITDA为2.251亿美元，同比增长21.2%[34] - HPMC部门第三季度销售额为6.029亿美元，部门EBITDA利润率为24.2%[13][14] - AA&S部门第三季度销售额为5.226亿美元，部门EBITDA利润率为17.3%[14][15] - 高性能材料与组件部门2025财年第三季度EBITDA利润率为24.2%[24] - 先进合金与解决方案部门2025财年第三季度EBITDA利润率为17.3%，环比提升290个基点[24] 各业务部门表现 - 第三季度航空航天与国防销售额达7.93亿美元，创纪录，占总销售额的70%[2] - HPMC部门第三季度销售额为6.029亿美元，部门EBITDA利润率为24.2%[13][14] - AA&S部门第三季度销售额为5.226亿美元，部门EBITDA利润率为17.3%[14][15] - 高性能材料与组件部门2025财年第三季度销售额为6.029亿美元，占公司总销售额54%[24] 各市场/应用领域表现 - 航空航天与国防市场收入为7.927亿美元，占总收入70%，同比增长21.2%[28] - 商用喷气发动机收入为4.336亿美元，占总收入38%，同比增长18.5%[28] - 国防机身收入为1.614亿美元，占总收入14%，同比增长50.7%[28] 现金流表现 - 第三季度运营现金流为2.3亿美元，年初至今运营现金流为2.99亿美元，同比改善2.73亿美元[11][19] - 2025财年至今经营活动产生的现金流量为2.985亿美元，远高于去年同期的2630万美元[27] - 2025财年第三季度经营活动产生的现金流量为22.95亿美元，而2024年同期为2.4亿美元[39] - 2025财年第三季度调整后自由现金流为19.97亿美元，相比2024年同期的负3.71亿美元有显著改善[39] - 2025财年年初至今调整后自由现金流为14.95亿美元，而2024年同期为负15.19亿美元[39] 资本支出与投资活动 - 2025财年至今资本支出为1.879亿美元，用于购买物业、厂房和设备[27] - 2025财年第三季度现金用于投资活动为负2.98亿美元，2024年同期为负6.11亿美元[39] 管理层讨论和指引 - 公司提高2025年全年调整后每股收益指引至3.15-3.21美元，此前为2.90-3.07美元[4] - 公司提高2025年全年调整后自由现金流指引至3.3-3.7亿美元，此前为2.7-3.5亿美元[4] 营运资本管理 - 截至2025年9月28日，公司管理营运资本为163.93亿美元，较2025年6月29日的166.66亿美元有所下降[42] - 管理营运资本占年化销售额的比例在2025年9月28日为36.4%，与上一季度的36.5%基本持平[42] - 2025年年初至今管理营运资本变动为增加18.8亿美元，其中第三季度减少2.73亿美元[42] - 截至2025年9月28日，公司库存为140.56亿美元，略低于上一季度的141.26亿美元[42] - 截至2025年9月28日，公司应收账款为70.99亿美元，短期合同资产为9.43亿美元[42] 现金及特殊项目 - 公司现金及现金等价物从2024年底的7.212亿美元减少至3.722亿美元[26] - 2025财年第三季度特殊项目调整前税前总额为1180万美元，主要包括重组及其他费用[33][34]

核心财务业绩 - 第三季度销售额达11.255亿美元，同比增长7% [3][7] - 归属于公司的净利润为1.1亿美元，同比增长33%，每股收益为0.78美元 [3][7] - 调整后净利润为1.194亿美元，同比增长39%，调整后每股收益为0.85美元 [3][7] - 调整后EBITDA为2.251亿美元，同比增长21%，占销售额的20.0% [3][7] 细分市场表现 - 航空航天与国防销售额创纪录，达7.93亿美元，占第三季度总销售额的70% [1][19] - 高性能材料与组件部门销售额为6.029亿美元，部门EBITDA为1.458亿美元，占销售额的24.2% [6][14] - 先进合金与解决方案部门销售额为5.226亿美元，部门EBITDA为9040万美元，占销售额的17.3% [9][14] 现金流与资本回报 - 第三季度运营现金流为2.295亿美元，年初至今运营现金流为2.985亿美元，较去年同期改善2.73亿美元 [5][14] - 第三季度以平均每股76.07美元的价格回购1.5亿美元公司股票，2025年总回购金额达4.7亿美元 [5][14] - 公司提高全年调整后自由现金流指引至2.7亿至3.5亿美元 [2] 管理层评论与展望 - 公司业绩超预期，核心市场呈现积极需求信号，客户为实现增长目标正在加速生产 [4] - 基于出色表现、合同地位和稳定需求，公司提高全年调整后盈利和现金流指引范围 [4] - 公司致力于通过营运资本效率提升来最大化自由现金流 [5] 全年业绩指引 - 预计第四季度调整后EBITDA为2.21亿至2.31亿美元，全年调整后EBITDA为8.48亿至8.58亿美元 [2] - 预计第四季度调整后每股收益为0.84至0.90美元，全年调整后每股收益为3.15至3.21美元 [2] - 预计全年资本支出为2.6亿至2.8亿美元 [2]

近期股价表现 - 公司股票最新收盘价为82.16美元，单日下跌2.56%，表现逊于标普500指数（跌0.53%）、道琼斯指数（跌0.71%）和纳斯达克指数（跌0.93%）[1] - 公司股价在过去一个月内上涨7.98%，表现优于航空航天板块（涨2.66%）和标普500指数（涨1.13%）[1] 即将发布的财报预期 - 公司预计于2025年10月28日公布财报，市场预期每股收益（EPS）为0.75美元，同比增长25% [2] - 市场预期公司当期营收为11.4亿美元，同比增长8.43% [2] 全年业绩展望 - 市场对公司全年的共识预期为每股收益3.06美元，同比增长24.39% [3] - 市场对公司全年营收的共识预期为46.3亿美元，同比增长6.12% [3] 估值水平分析 - 公司当前远期市盈率为27.6倍，低于行业平均的34.54倍 [5] - 公司当前市盈增长比率（PEG）为1.26倍，低于航空航天-国防设备行业平均的2.5倍 [6] 行业排名信息 - 公司所属的航空航天-国防设备行业，其Zacks行业排名为96，处于所有250多个行业的前39%分位 [7]

公司业绩预期 - 华尔街预计ATI在截至2025年9月的季度营收和盈利将实现同比增长 [1] - 预计季度每股收益为0.75美元，同比增长25% [3] - 预计季度营收为11.4亿美元，同比增长8.4% [3] 业绩预期调整趋势 - 过去30天内，对该季度的共识每股收益预期保持不变 [4] - 最准确预期低于共识预期，表明分析师近期对该公司盈利前景转趋悲观 [12] - 这导致收益ESP（预期惊喜预测）为-1.21% [12] 业绩惊喜历史 - 上一财季，公司实际每股收益为0.74美元，超出预期的0.72美元，惊喜幅度为+2.78% [13] - 在过去四个季度中，公司有三次超出共识每股收益预期 [14] 股票表现影响因素 - 即将发布的财报（预计10月28日发布）中的关键数据若超预期，股价可能上涨；若不及预期，则可能下跌 [2] - 股票当前Zacks评级为4级（卖出） [12] - 收益ESP为负值且Zacks评级为4级，使得难以确定预测公司会超出共识每股收益预期 [12] 业绩惊喜预测模型 - Zacks收益ESP模型通过比较最准确预期与共识预期来预测实际业绩偏离情况 [8][9] - 当收益ESP为正值，且结合Zacks评级第1、2或3级时，是预测业绩超预期的强有力指标 [10] - 研究显示，具备此组合的股票有近70%的概率实现正面业绩惊喜 [10]

特别现金分配完成情况 - 公司董事会宣布并已完成每股0.06加元的特别现金分配，该分配以资本返还方式进行 [1] - 此次特别现金分配的总支付金额约为340万加元，资金来源于公司的现金及现金等价物 [1] - 分配完成后，公司剩余的现金及现金等价物约为70万加元，按56,033,552股已发行普通股计算，每股约合0.013加元 [1] 公司财务状况与基本信息 - 截至新闻发布日期，公司处于无负债状态 [1] - 公司总部位于安大略省多伦多，是一家资源公司，其加拿大投资组合主要包括现金及现金等价物 [2] - 更多公司信息可在SEDAR+网站及公司官方网站获取 [2]

近期股价表现 - 公司股票最新收盘价为82.28美元，单日下跌1.97%，表现逊于标普500指数（跌0.28%）、道琼斯指数（跌0.52%）和纳斯达克指数（跌0.08%）[1] - 在过去一个月中，公司股价累计上涨9.87%，表现优于其所在的航空航天板块（涨6.59%）和标普500指数（涨4.03%）[1] 未来业绩预期 - 预计公司将于2025年10月28日发布下一份财报，市场预期每股收益为0.75美元，较去年同期增长25%[2] - 预期下一份财报的营收为11.3亿美元，较去年同期增长7.79%[2] - 对于全年业绩，市场一致预期每股收益为3.06美元，同比增长24.39%；预期全年营收为46.2亿美元，同比增长5.84%[3] 估值水平分析 - 公司当前远期市盈率为27.47倍，低于其行业平均远期市盈率35.34倍，显示其估值相对行业存在折价[5] - 公司市盈增长比率目前为1.15倍，显著低于其所属的航空航天-国防设备行业平均的2.39倍[6] 分析师评级与行业排名 - 公司目前的Zacks评级为2（买入），在过去一个月中，市场对其每股收益的一致预期未发生变动[5] - 公司所属的航空航天-国防设备行业在Zacks行业排名中位列第58位，处于所有250多个行业的前24%分位[7]

Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank的每日更新 [1] - 提供对Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级选股筛选器的完全访问权限 [1] - 包含Zacks Style Scores的访问权限 [2] Zacks Style Scores评分体系 - 是一组互补性指标 帮助投资者挑选未来30天最有可能跑赢市场的股票 [3] - 每只股票根据价值、增长和动量特征获得A、B、C、D或F评级 A为最佳 [3] - 价值评分通过市盈率、市盈增长比率、市销率、市现率等比率识别最具吸引力且折价最多的股票 [4] - 增长评分考察预测和历史收益、销售额及现金流 以寻找能持续增长的股票 [5] - 动量评分利用一周价格变动和盈利预测月度百分比变化等因素 识别投资高动量股票的有利时机 [6] - VGM评分是价值、增长和动量评分的综合 用于筛选最具吸引力价值、最佳增长预测和最乐观动量的公司 [7] Zacks Rank评级体系 - 采用盈利预测修正作为专有股票评级模型 [8] - 1（强力买入）股票自1988年以来产生+23.81%的平均年回报率 超过标普500指数两倍以上 [9] - 在任何给定日期 有超过200家公司被评为强力买入 另有600家公司被评为2（买入） [9] 评分体系协同应用 - 为最大化回报 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 [10] - 即使Style Scores为A或B 但Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 其盈利前景呈下降趋势 股价下跌可能性更大 [11] - 持有的1或2评级且得分为A或B的股票越多越好 [11] 案例公司ATI分析 - ATI Inc是一家多元化的特种材料生产商 [12] - Zacks Rank为2（买入） VGM评分为A [12] - 价值评分为B 远期市盈率为27.47 [12] - 过去60天内一位分析师上调了其2025财年盈利预测 共识预期每股增加0.01美元至3.06美元 [13] - 平均盈利惊喜为+12.4% [13]

For those looking to find strong Aerospace stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Has ATI (ATI) been one of those stocks this year? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out.ATI is one of 64 companies in the Aerospace group. The Aerospace group currently sits at #1 within the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank includes 16 different groups and is listed in order from best to worst in terms of the average Zacks Ra ...

文章核心观点 - 文章对航空航天-国防设备行业的两家公司ATI和亿航控股进行了价值比较分析，旨在为价值投资者筛选更具吸引力的投资标的 [1] - 分析结合了Zacks评级和价值风格评分系统，通过多项估值指标评估公司的价值 [2][4] - 分析结论显示ATI在盈利预测修正和估值指标方面均优于亿航控股，被认为是当前更优的价值投资选择 [7] 公司比较分析 - ATI的Zacks评级为2（买入），而亿航控股的Zacks评级为4（卖出），表明ATI的盈利预测修正趋势更为积极 [3] - ATI的前瞻市盈率为27.39，远低于亿航控股的1,944.00，显示ATI的估值相对合理 [5] - ATI的市盈增长比率为1.14，显著低于亿航控股的58.64，表明ATI的估值与其盈利增长预期更为匹配 [5] - ATI的市净率为6.21，低于亿航控股的9.91，意味着ATI的股价相对于其账面价值更具吸引力 [6] - 基于上述指标，ATI在价值风格评分系统中获得B级，而亿航控股获得F级 [6]

In the latest trading session, ATI (ATI) closed at $81.28, marking a -1.5% move from the previous day. The stock's performance was behind the S&P 500's daily gain of 0.01%. On the other hand, the Dow registered a gain of 0.51%, and the technology-centric Nasdaq decreased by 0.28%. The maker of steel and specialty metals's shares have seen an increase of 6.95% over the last month, surpassing the Aerospace sector's gain of 5.15% and the S&P 500's gain of 4.83%.The investment community will be paying close att ...