UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to _____________ Commission File Number: 001-38876 ATIF HOLDINGS LIMITED Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Intera ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年1月31日，公司总资产为8,640,046美元，较2024年7月31日的3,012,588美元增长186.80%[18] - 2025年前三个月收入为200,000美元，2024年同期为25,000美元，同比增长700%；2025年前六个月收入为200,000美元，2024年同期为150,000美元，同比增长33.33%[20] - 2025年前三个月净亏损为1,903,457美元，2024年同期为407,638美元；2025年前六个月净亏损为2,270,531美元，2024年同期为1,033,101美元[20] - 2025年前六个月经营活动净现金使用量为1,195,753美元，2024年同期为17,412美元；投资活动净现金为441,172美元，2024年同期使用449,458美元；融资活动净现金为4,774,895美元，2024年同期为0[26] - 2025年前六个月现金净增加4,020,314美元，2024年同期减少466,870美元；期末现金余额为5,269,690美元，2024年同期为139,152美元[26] - 2025年和2024年截至1月31日的六个月，公司净亏损分别约为230万美元和100万美元，经营现金流出分别约为120万美元和2万美元[33] - 截至2025年1月31日，公司现金约530万美元，交易性证券短期投资约280万美元，关联方应收款60万美元，流动负债约80万美元[35] - 2025年和2024年截至1月31日的三个月，公司交易性证券投资损失分别为1286722美元和收益80670美元；六个月损失分别为1138564美元和28734美元[40] - 2025年1月31日止三个月，公司总营收从2.5万美元增至20万美元，增长17.5万美元，增幅700%[119] - 2025年1月31日止三个月，销售费用从9.3万美元降至4.8万美元，减少4.5万美元，降幅48%[119] - 2025年1月31日止三个月，一般及行政费用从约47.95万美元增至约50.28万美元，增加2.33万美元，增幅5%[119] - 2025年1月31日止三个月，交易性证券投资损失约130万美元，而2024年同期收益约8万美元[119] - 2025年1月31日止三个月，净亏损约190万美元，较2024年同期增加约150万美元，增幅367%[119] - 2025年1月31日止六个月，总营收从15万美元增至20万美元，增长5万美元，增幅33%[128] - 2025年1月31日止六个月，销售费用从16.5万美元降至12万美元，减少4.5万美元，降幅27%[128] - 2025年1月31日止六个月，一般及行政费用从约118.93万美元降至约95.19万美元，减少23.74万美元，降幅20%[128] - 2025年1月31日止六个月，交易性证券投资损失约110万美元，2024年同期损失约2.87万美元[128] - 2025年1月31日止六个月，净亏损约230万美元，较2024年同期增加约130万美元，增幅120%[128] 公司股权与股本变化 - 截至2025年1月31日，公司发行并流通的普通股为15,737,452股，较2024年7月31日的11,917,452股增加3,820,000股[18] - 2025年1月，公司向非关联机构投资者发行并出售382万股普通股，每股1.25美元，总收益480万美元[34] - 2025年1月15日，公司与非关联机构投资者达成证券购买协议，出售382万股普通股，总收益约470万美元[79] - 2024年10月28日，公司获股东捐赠785万股上市公司普通股，初始按公允价值361.1万美元计入“交易性证券投资”，对应账户计入“额外实收资本”[80] - 2025年2月4日，公司与投资者达成证券购买协议，预计总收益约250万美元[105] 公司业务线相关情况 - 公司主要从事为中小企业客户提供商业咨询和金融咨询服务[27] - 2025年和2024年截至1月31日的三个月和六个月，公司主要收入来自为拟上市公司提供咨询服务[45] - 公司将咨询服务分为三个阶段，第一阶段约需三个月完成，第二阶段约需八个月完成，第三阶段难以估计时间[46][49][50] - 2025年和2024年截至1月31日的三个月和六个月，公司绝大部分收入来自为客户提供上市相关咨询服务，公司计划将咨询服务从中国客户转向更多国际客户[62] - 自成立至报告日期，公司成功帮助9家中国企业在美国OTC市场上市[112] - 2025年和2024年截至1月31日的三个月，咨询服务收入分别为20万美元和2.5万美元[114] - 2025年和2024年截至1月31日的六个月，咨询服务收入均约为20万美元[114] 公司资产与负债项目变化 - 预付广告服务费从2024年7月31日的12万美元降至2025年1月31日的0美元，其他预付费用和流动资产从2.224万美元增至1.4944万美元[70] - 截至2025年1月31日，物业、厂房及设备净值为0美元，较2024年7月31日的6.0047万美元减少，2025年1 - 3月折旧费用为0美元，2024年同期为9669美元[71] - 2024年11月提前终止租赁协议，处置物业和设备损失5.3765万美元[72] - 截至2025年1月31日，交易性证券投资中785万股普通股公允价值为257.009万美元，2025年1 - 3月公允价值减少128.6722万美元，2024年同期增加8.067万美元[73][74] - 2024年11月提前终止办公租赁协议，产生提前终止损失1.3万美元，2025年1 - 3月租金费用为3000美元，2024年同期为12.0692万美元[76][77] - 应付账款、应计费用和其他流动负债从2024年7月31日的95.7057万美元降至2025年1月31日的50.0943万美元[78] - 截至2025年1月31日，与亚洲国际证券交易所的应收账款和应收款项余额为0美元，较2024年7月31日的20万美元和90万美元减少[85] 公司税务相关情况 - 美国联邦税率为21%，州税率为8.84%，ATIF BD无州公司税但需缴纳特许经营税[88] - 截至2025年1月31日和2024年7月31日，递延所得税资产实现不确定，已提供100%估值备抵[90] 公司法律诉讼与和解情况 - 2025年9月24日，公司与Boustead达成和解协议，需支付100万美元，分三期支付[101] - 2023年12月22日，JPMS起诉公司等，索赔506.416万美元及利息和律师费[102] - 2020年4月，公司收购LGC 51.2%股权，Boustead起诉公司违约，要求赔偿[156] - 2024年9月24日，公司与Boustead达成和解协议，需支付100万美元，已支付75万美元，剩余25万美元在2025年12月31日前支付[163] - 2023年12月22日，J.P Morgan Securities LLC起诉公司相关方，要求赔偿506.416万美元及利息和律师费，目前在评估索赔和辩护[164][165] - 2020年5月14日，Boustead起诉公司和LGC违反承销协议[155] - 2020年10月6日，公司申请驳回Boustead的投诉，后续经历多次诉讼程序[158] - 2021年8月25日，法院准许公司驳回Boustead首次修正投诉的动议[159] - 2022年7月6日，法院驳回公司驳回第二次修正投诉的动议[160] - 2023年2月14日，法院批准公司强制仲裁的动议，案件中止待仲裁[160] 公司其他事项 - 公司全资子公司包括ATIF USA、ATIF Investment等，均持股100%[28] - 未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则编制[29] - 截至2025年1月31日，公司在美国银行存款5242239美元，由FDIC承保最高25万美元，投资银行账户存款27451美元[58] - 2025年1月31日止三个月，均有一个客户占公司合并收入的100%；2024年截至1月31日的六个月，四个客户分别占公司合并收入的40%、33%、17%和10%[60] - 截至2025年1月31日，公司应收账款余额为零；截至2024年7月31日，一个关联方客户占公司合并应收账款的100%[61] - 2025年1 - 3月和1 - 6月，公司向刘军先生收回贷款9.3013万美元并偿还相同金额贷款[83] - 2025年3月2日，公司与Sat Hing Pat签订租赁协议，月租金1000美元[107] - 公司业务受客户获取能力、市场竞争、关键人员吸引和保留能力等因素影响[115][116][117] - 截至2025年1月31日，公司披露控制与程序无效，原因是缺乏足够全职会计和财务报告人员、缺乏财务结账程序文件和风险评估[151] - 公司计划采取措施补救披露控制与程序无效问题，包括招聘人员、开展培训和建立内审职能[151] - 公司股东以交易性证券形式的资本投入为3,611,000美元[26]

文章核心观点 公司宣布与机构投资者达成协议出售普通股和预融资认股权证，同时进行私募出售认股权证，预计总收益约250万美元，交易预计2月5日左右完成，所得款项用于公司一般用途和营运资金 [1][3] 交易详情 - 交易包括出售158万股普通股和887,553份预融资认股权证，每份预融资认股权证附带一份认股权证，行使价1.20美元/股，普通股发行价1.00美元/股，预融资认股权证发行价0.99美元/份 [2] - 预融资认股权证可立即行使，直至全部行使 [2] 交易时间与用途 - 交易预计2月5日左右完成，需满足惯常成交条件 [3] - 公司预计将发售所得款项净额与现有现金用于一般公司用途和营运资金 [3] 交易相关方 - R. F. Lafferty & Co., Inc.担任发售独家配售代理 [4] - Hunter Taubman Fischer & Li LLC担任公司法律顾问 [4] - Lucosky Brookman LLP担任R. F. Lafferty & Co., Inc.法律顾问 [4] 注册与文件 - 注册直接发售依据2023年3月21日美国证券交易委员会生效的S - 3表格有效暂搁注册声明进行，最终招股说明书补充文件和随附招股说明书将提交给美国证券交易委员会 [5] - 私募证券发售未根据1933年《证券法》或适用州证券法注册，仅向合格投资者发售，公司同意向美国证券交易委员会提交一份或多份注册声明，涵盖认股权证行使时可发行普通股的转售 [6] 公司介绍 - 公司是一家位于森林湖的商业咨询公司，为寻求在美国证券交易所上市的中小企业提供专业IPO、并购咨询和上市后合规服务，在为美国及国际客户提供全面美国IPO咨询服务方面有成功记录 [1][9] - 公司使命是提供一站式综合咨询服务，帮助客户完成上市复杂过程，曾获香港金融证券业最高奖项“金紫荆奖”之“十大最佳上市公司” [9][10] 联系方式 - 联系邮箱为kenny@atifchina.com [12]

资产与负债 - 公司截至2024年10月31日的总资产为5,884,518美元，较2024年7月31日的3,012,588美元增长了95.3%[21] - 公司截至2024年10月31日的现金及现金等价物为457,764美元，较2024年7月31日的1,249,376美元减少了63.3%[21] - 公司截至2024年10月31日的投资于交易性证券为4,174,290美元，较2024年7月31日的424,148美元增长了884.2%[21] - 公司截至2024年10月31日的总负债为886,838美元，较2024年7月31日的1,258,834美元减少了29.6%[21] - 公司截至2024年10月31日的股东权益为4,997,680美元，较2024年7月31日的1,753,754美元增长了185%[21] - 公司截至2024年10月31日的现金为约500万美元，短期投资为约420万美元，应收账款为约20万美元，均为关联方[33] - 公司截至2024年10月31日的流动负债为约600万美元，现金和短期投资足以覆盖当前负债[33] - 公司截至2024年10月31日的现金及现金等价物为$114,721，存放在美国银行，由FDIC保险保障，另外还有$343,043存放在美国的投资银行账户中[63] - 公司截至2024年10月31日的固定资产净值为$53,765，相比2024年7月31日的$60,047有所减少，折旧费用为$6,282[73] - 公司截至2024年10月31日的投资于交易性证券的公允价值为$3,730,320，其中包括7,850,000股普通股，公允价值为$3,730,320[74] - 公司2024年10月31日的经营租赁负债总额为$32,473，相比2024年7月31日的$31,792有所增加[80] - 公司2024年10月31日的应付账款、应计费用及其他流动负债为$584,380，相比2024年7月31日的$957,057有所减少[81] - 公司2024年10月31日的长期负债中，应计诉讼费用为$250,000，与2024年7月31日相同[81] - 公司2024年10月31日的额外实缴资本为$3,611,000，与2024年10月28日获得的7,850,000股普通股相关[82] - 截至2024年10月31日，公司现金约为0.5百万美元，短期投资交易证券约为4.2百万美元，流动资产足以覆盖流动负债[130] - 2024年10月31日止三个月，公司现金减少约0.8百万美元，期末现金余额为457,764美元[134] 收入与亏损 - 公司2024年10月31日的营业收入为125,000美元，较2023年同期的125,000美元持平[23] - 公司2024年10月31日的净亏损为367,074美元，较2023年同期的625,463美元减少了41.3%[23] - 公司2024年10月31日的每股基本和稀释亏损为0.03美元，较2023年同期的0.06美元减少了50%[23] - 公司2024年第三季度的净亏损为约40万美元，而2023年同期为约60万美元[32] - 公司2024年第三季度未产生收入，但有40万美元的合同收入尚未确认[51] - 公司2024年10月31日的营业收入为零，2023年同期三个客户分别贡献了48%、40%和12%的营业收入[65] - 2024年10月31日止三个月，公司未提供咨询服务，未产生收入[111][112][120] - 2023年10月31日止三个月，公司为三名客户提供咨询服务，收入约为0.1百万美元[111][112][120] - 2024年10月31日止三个月，公司总收入减少约0.1百万美元，降幅为100%[119] - 2024年10月31日止三个月，公司净亏损约0.4百万美元，较2023年同期的0.6百万美元净亏损减少约0.2百万美元[127] 现金流量 - 公司2024年10月31日的经营活动产生的现金流量净额为-800,628美元，较2023年同期的195,353美元减少了510.6%[29] - 公司2024年10月31日的投资活动产生的现金流量净额为9,016美元，较2023年同期的-440,150美元增加了449,166美元[29] - 公司2024年第三季度的经营现金流流出为约80万美元，而2023年同期为流入约20万美元[32] - 2024年10月31日止三个月，公司经营活动现金流出约为0.8百万美元，2023年同期为现金流入0.2百万美元[135] - 2024年10月31日止三个月，公司投资活动现金流入为9,016美元，2023年同期为现金流出0.4百万美元[137] 信用与应收账款 - 公司2023年第三季度的信用损失准备金为26,400美元，而2024年第三季度未计提信用损失准备金[41] - 公司2024年10月31日的应收账款全部来自关联方，并承诺在2024年12月偿还[41] - 2024年10月31日和2024年7月31日，公司对Asia International Securities Exchange Co., Ltd.的应收账款余额为$200,000[86] - 2024年10月31日和2024年7月31日，公司对Asia International Securities Exchange Co., Ltd.的其他应收款余额为$900,000，代表取消的安全购买预付款[86] 投资收益 - 公司2024年第三季度从交易证券投资中获得收益148,158美元，而2023年同期亏损109,404美元[42] - 2024年10月31日止三个月，公司投资交易证券收益约为0.1百万美元，2023年同期为亏损0.1百万美元[124] 租赁与费用 - 公司2024年10月31日的预付广告服务费用为$48,000，相比2024年7月31日的$120,000有所减少[72] - 公司租赁办公室的月租金从2022年6月的$20,000减少到2024年3月的$3,000，租赁期限从5年缩短至2年[84] - 2024年10月31日和2023年10月31日的租赁费用分别为$9,000和$60,000[84] 诉讼与和解 - 公司同意向Boustead支付总计$1,000,000的和解金，分三期支付，分别为$250,000、$500,000和$250,000[102] - 公司与Boustead的诉讼最终达成和解，公司将支付总计1,000,000美元，分三期支付，分别为250,000美元、500,000美元和250,000美元[156] - 公司与JPMS的诉讼仍在进行中，双方已同意通过FINRA仲裁解决争议，目前正在评估索赔和辩护[158] 税务与递延所得税 - 公司在美国联邦和州所得税率分别为21%和8.84%[90] - 公司未在2024年和2023年第三季度产生所得税费用[91] - 公司对递延所得税资产提供了100%的估值准备金，认为这些资产在短期内不太可能实现[92] 内部控制与披露 - 公司采用美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制未经审计的简明合并财务报表[35] - 公司2024年第三季度未进行任何不同层次的公允价值输入转换[47] - 公司披露控制和程序在2024年10月31日评估后被认为无效，主要原因是缺乏足够的全职会计和财务报告人员，以及缺乏足够的财务关闭程序和风险评估[143] - 公司正在采取措施修复无效性，包括招聘更多合格的会计人员、实施定期和持续的U.S. GAAP会计和财务报告培训，以及建立内部审计功能[143] - 公司未在2024年10月31日前的三个月内发生任何重大变化的内部控制财务报告[144] 其他财务信息 - 2023年10月31日，公司偿还了Asia International Securities Exchange Co., Ltd.的$17,710无息贷款[85] - 2023年10月31日，公司从Huaya收回了$20,000的贷款[85] - 2024年10月31日止三个月，公司一般及行政费用减少约0.3百万美元，降幅为37%[121] - 公司计划将咨询服务从中国客户转向更多国际客户，以降低风险[66]

文章核心观点 New Century Logistics (BVI) Limited在纳斯达克进行首次公开募股，发行150万股，每股公开报价4美元，预计筹集600万美元，ATIF Holdings Limited为其提供咨询服务 [1][2] 分组1：New Century Logistics (BVI) Limited情况 - 是一家总部位于香港的货运代理服务提供商，提供航空和海洋进出口货运代理服务，业务可追溯到2002年，自成立以来为客户提供通往140多个国家的航线 [2][3] - 于2024年12月18日在纳斯达克正式开始交易，此次首次公开募股预计于当天或前后结束 [1][2] - 此次向公众发售150万股，每股公开报价4美元，预计筹集600万美元 [1] 分组2：ATIF Holdings Limited情况 - 是一家位于美国湖森林的商业咨询公司，为寻求在美国证券交易所上市的中小企业提供专业的IPO、并购咨询和上市后合规服务 [4] - 有成功为美国及国际客户提供全面美国IPO咨询服务的记录，获得香港金融证券行业最高奖项“金紫荆奖”之“十大最佳上市公司” [4] 分组3：相关人员观点 - ZBAI总裁、董事长兼首席执行官Jun Liu表示很高兴参与New Century在纳斯达克的上市，期待其上市后获得更多资源和机会推动增长和创新，认为此次上市是对其过去成就的认可，也是未来发展的新起点 [3]

文章核心观点 公司宣布自2024年12月18日左右起将股票代码从“ATIF”变更为“ZBAI”，现有股东无需采取行动，公司普通股将继续在纳斯达克上市且CUSIP保持不变 [1][2] 公司信息 - 公司是位于森林湖的商业咨询公司，为寻求在美国证券交易所上市的中小企业提供专业IPO、并购咨询和上市后合规服务 [3] - 公司在为美国及国际客户成功提供全面美国IPO咨询服务方面有良好记录，使命是提供一站式综合咨询服务，帮助客户完成上市流程 [3] - 公司曾获香港金融证券业最高奖项“金紫荆奖”之“十大最佳上市公司” [3] 联系方式 - 邮箱：kenny@atifchina.com [5]

公司核心观点 - 公司宣布将股票交易代码从"ATIF"变更为"ZBAI"，变更将于2024年12月18日左右生效[1] - 现有股东无需采取任何行动，股票将继续在纳斯达克上市，CUSIP号码保持不变[2] 公司介绍 - 公司是一家总部位于加州湖森林的商业咨询公司，专注于为寻求在美国证券交易所上市的中小型企业提供IPO、并购顾问及上市后合规服务[3] - 公司在美国和国际上为中小企业提供全面的美国IPO咨询服务，并拥有成功案例[3] - 公司的使命是为客户提供一站式、全面的咨询服务，帮助客户应对上市过程中的复杂性和挑战[3] - 公司曾获得香港金融证券行业最高奖项"金紫荆奖"，被评为"十大最佳上市公司"[3] 前瞻性声明 - 新闻稿中包含的前瞻性声明受美国《私人证券诉讼改革法案》"安全港"条款的保护[4] - 前瞻性声明涉及未来财务和运营结果、收入、利润、费用、现金余额等财务项目，以及管理增长和扩张、经济和政治条件、行业竞争、融资能力、客户吸引、品牌知名度、人才招聘、行业趋势和疫情等因素[4] - 公司不承担更新前瞻性声明以反映后续事件或情况变化的义务，且无法保证前瞻性声明的准确性[4]

公司动态 - ATIF Holdings Limited计划将其纳斯达克股票代码从"ATIF"更改为"ZBAI" 并计划在2024年12月底前公布具体变更日期和详细计划 [1] - 现有股东无需采取任何行动 公司普通股将继续在纳斯达克上市 CUSIP代码保持不变 [2] 公司概况 - ATIF Holdings Limited是一家位于加州Lake Forest的商业咨询公司 专注于为寻求在美国证券交易所上市的中小企业提供专业的IPO 并购咨询和上市后合规服务 [3] - 公司在美国和国际市场拥有丰富的IPO咨询经验 致力于为客户提供一站式综合咨询服务 简化上市流程并确保最佳结果 [3] - ATIF曾荣获香港金融证券行业最高奖项"金紫荆奖"之"十大最佳上市公司"称号 [3]

公司动态 - ATIF Holdings Limited计划将其纳斯达克股票代码从"ATIF"更改为"ZBAI" 并将在2024年12月底前公布具体日期和详细计划 [1] - 现有股东无需因股票代码变更采取任何行动 公司普通股将继续在纳斯达克上市 CUSIP代码保持不变 [2] 公司概况 - ATIF Holdings Limited是一家位于加州Lake Forest的商业咨询公司 专注于为寻求在美国证券交易所上市的中小企业提供专业IPO、并购咨询和上市后合规服务 [3] - 公司在美国和国际市场拥有成功提供全面美国IPO咨询服务的良好记录 致力于为客户提供一站式综合咨询服务 简化复杂的上市流程 [3] - ATIF曾荣获香港金融证券行业最高奖项"金紫荆奖"之"十大最佳上市公司"称号 [3]

营收情况 - 2024财年总营收约60万美元2023财年约250万美元减少约180万美元降幅75%主要源于向第三方和关联方提供咨询服务收入减少[252] - 2024财年第三方营收42万美元2023财年115万美元减少73万美元降幅63%[250] - 2024财年关联方营收20万美元2023财年130万美元减少110万美元降幅85%[250] 费用情况 - 2024财年销售费用从2023年约20万美元增加约10万美元增幅61%[256] - 2024财年销售费用占总营收54%2023年为8%[257] - 2024和2023财年一般及管理费用分别约为230万和220万美元[258] - 2024财年一般及管理费用占总营收365%2023年为91%[259] 投资收益情况 - 2024财年投资交易性证券亏损约40万美元2023年盈利约20万美元[262] 所得税情况 - 2024财年所得税费用3300美元2023财年31200美元[265] 净亏损情况 - 2024财年净亏损约320万美元较2023财年净亏损290万美元增加30万美元[265] - 2024年7月31日止年度净亏损约320万美元2023年约290万美元[268] 经营现金情况 - 2024年经营现金流出约10万美元2023年约230万美元[268] - 2024年经营活动净现金使用约10万美元[274] - 2023年经营活动净现金使用约230万美元[275] 投资活动现金情况 - 2024年投资活动净现金使用约160万美元[276] - 2023年投资活动净现金提供约40万美元[277] 融资活动现金情况 - 2024年融资活动净现金提供约230万美元[278] - 2023年融资活动净现金提供约70万美元[278] 会计政策与估计情况 - 公司目前未发现影响财报编制的关键会计政策与估计[280]