报告日期 - 报告日期为2025年5月5日[2] 公司股票信息 - 公司有A类普通股，面值0.001美元，交易代码GPUS，在NYSE American上市[3] - 公司有13.00% D系列累积可赎回永久优先股，面值每股0.001美元，交易代码GPUS PD，在NYSE American上市[3] 收入相关信息 - 2025年5月5日公司发布新闻稿公布2025年第一季度（截至3月31日）未经审计的收入，并对2025财年（截至12月31日）的预计收入提供指引[5] 新闻稿附件信息 - 新闻稿作为附件99.1附于本报告[5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收2502.1万美元，较2024年的3836.5万美元下降35%，其中加密资产挖矿收入从1144.7万美元降至519.8万美元，降幅55%，起重机业务收入从1291.8万美元增至1376.9万美元，增幅7%[144] - 2025年第一季度毛利润率降至21%，2024年同期为47%，排除借贷和交易活动以及加密资产挖矿影响后，调整后毛利润率分别为36%和35%[152] - 2025年第一季度销售和营销费用为233.4万美元，较2024年的404.8万美元减少171.4万美元，降幅42%[154] - 2025年第一季度一般和行政费用为920.4万美元，较2024年的1037.2万美元减少116.8万美元，降幅11%[155] - 2025年第一季度利息支出为640万美元，2024年同期为560万美元[158] - 2025年第一季度持续经营业务有效税率为1.3%，2024年同期为0%，2025年记录所得税费用10万美元，2024年确认所得税收益1000美元[164] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为400万美元，2024年同期为1020万美元[166] - 2025年第一季度研发费用为12.9万美元，与2024年同期持平[153] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为120万美元，2024年同期为170万美元[167] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为470万美元，2024年同期为1300万美元[168] - 2025年第一季度应付票据总收益1790万美元，付款1380万美元[169] - 2025年第一季度支付优先股股息190万美元，支付应付可转换票据30万美元[178] 各条业务线表现 - 2025年第一季度总营收中，加密资产挖矿收入从1144.7万美元降至519.8万美元，降幅55%，起重机业务收入从1291.8万美元增至1376.9万美元，增幅7%[144] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月5日，公司与机构投资者达成交换协议，发行本金190万美元的可转换本票，年利率15%，违约时为18%，2025年5月5日到期，转换价4美元/股[122] - 2025年2月，公司与投资者达成修订和重述的宽限协议，发行350万美元的可转换本票，年利率18%，2025年5月15日到期，转换价2美元/股[123] - 2025年3月14日，公司与机构投资者达成交换协议，发行420万美元的可转换本票，年利率15%，违约时为18%，2025年6月30日到期，转换价为0.4美元/股与75%的VWAP中的较高者[124] - 2025年3月21日，公司与机构投资者达成交换协议，发行490万美元的可转换本票，年利率15%，违约时为18%，2025年12月31日到期，转换价为0.4美元/股与75%的VWAP中的较高者，不超过10美元/股[125] - 2025年3月31日，公司与机构投资者达成证券购买协议，最多出售50000股B系列可转换优先股，总价5000万美元，初始交易2000股，总价200万美元，后续每月最多购买4800股，至少1000股[127] - 2025年4月1日，公司向机构投资者发行170万美元的可转换本票，年利率15%，2025年9月30日到期，转换价为0.4美元/股与75%的VWAP中的较高者[129] - 2025年4月8日，公司向合格投资者发行11万美元的可转换本票，年利率15%，违约时为18%，2025年9月30日到期，转换价为0.45美元与75%的VWAP中的较高者[130] - 2025年4月15日，公司向两名合格投资者发行总计500万美元的可转换本票，投资者支付400万美元现金，原始发行折扣20%即100万美元，违约时年利率20%，2025年9月30日到期，转换价为0.4美元与80%的最低收盘价中的较高者[131] - 2025年5月13日，公司与机构投资者达成OID仅定期本票协议，本金140万美元，OID为10万美元，2025年5月27日到期[132] - 2024年8月14日，公司多数股权子公司GIGA申请破产重组，公司确认200万美元的剥离收益；2025年3月28日，多数股权子公司AVLP申请破产清算，公司确认1000万美元的收益[133][137] - 2025年4月，公司向Ault & Company出售100股G系列优先股和G系列认股权证，总价10万美元[171] - 2025年4月1日至5月15日，公司发行52700股D系列优先股，结算总额60万美元[172] - 2025年4月1日，公司向机构投资者发行本金170万美元的可转换本票，OID为10%，年利率15% [173] - 2025年4月8日，公司向合格投资者发行本金11万美元的可转换本票，年利率15% [174] - 2025年4月15日，公司向机构投资者发行本金500万美元的可转换本票，OID为20%，即100万美元[175][176] - 2025年5月13日，公司与机构投资者签订本金140万美元的OID定期本票协议，OID为10万美元[177] - 2025年第一季度公司因子公司AVLP清算确认1004.9万美元收益，2024年无此类收益[162]

股权分配与交易 - 2024年11月15日宣布向A类普通股和C类可转换优先股股东按转换后基础分配500万股B类普通股，记录日期为11月29日，支付日期为12月16日[460] - 2024年11月20日按35比1的比例对A类普通股进行反向股票分割，11月22日生效[461] - 2024年11月26日宣布向A类普通股和C类可转换优先股股东按转换后基础分配100万股F系列可交换优先股，记录日期为12月13日，支付日期为12月23日[463] - 2024年12月21日与Ault & Company达成证券购买协议，最多出售25000股G系列可转换优先股和购买最多420万股A类普通股的认股权证，总价最高2500万美元，截至2025年4月14日已出售960股G系列优先股和购买162217股A类普通股的认股权证，价格100万美元[465] - 2025年3月31日与机构投资者达成证券购买协议，最多出售50000股B系列可转换优先股，总价最高5000万美元，初始交易将出售2000股，总价200万美元[468] 子公司重大事件 - 2024年12月13日，AGREE子公司Third Avenue以1300万美元出售佛罗里达州圣彼得堡的房地产[464] - 2025年3月28日，多数控股子公司Avalanche International Corp.申请破产清算[467] - 2024年8月14日，多数控股子公司Gresham Worldwide, Inc.申请破产重组，公司在2024年确认200万美元的剥离收益[471] - 2024年4月30日，AGREE的四家酒店改变出售计划，资产重新分类，公司在2024年记录800万美元的房地产资产减值损失[473][474] 公司战略目标 - 公司作为控股公司，目标是通过发展子公司增加股东价值，会考虑多种举措实现股东价值最大化[475] 总营收变化 - 2024年总营收1.06662亿美元，较2023年的1.34846亿美元下降2818.4万美元，降幅21%[480][481] 各业务线收入变化 - 2024年Sentium加密资产挖矿业务收入3059.8万美元，较2023年减少250.9万美元，降幅8%，主要因比特币减半事件和挖矿难度上升[481][482] - 2024年能源板块起重机业务收入4747.5万美元，较2023年减少172.3万美元，降幅4%，主要因竞争压力和起重机利用率降低[481][483] - 2024年金融科技板块借贷和交易活动收入189.3万美元，2023年为 - 199.8万美元，主要因交易活动收益和费用收入增加[480][481][484] - 2024年SMC收入为0，较2023年减少3155.7万美元，因公司于2023年11月20日对其进行了脱合并[481][487] - 2024年TurnOnGreen收入491.3万美元，较2023年增加71.2万美元，增幅17%，主要因国防行业单一高利润客户销售增加[481][488] - 2024年其他收入252.3万美元，较2023年增加175.4万美元，增幅228%，主要因第三方公司飞机包机收入增加[481][489] 毛利率变化 - 2024年毛利率升至23%，2023年为18%，主要受借贷和交易活动及SMC脱合并影响[490] 费用变化 - 2024年研发费用1101.1万美元，较2023年增加660万美元，主要用于ROI社交游戏平台和askROI人工智能平台开发[480][491] - 2024年销售和营销费用1401.9万美元，较2023年减少1760万美元，降幅56%，主要因ROI广告促销成本降低和SMC脱合并[480][492] - 2023年12月31日止年度，AVLP确认1400万美元的财产和设备减值费用，ROI确认410万美元相关减值费用[501] - 2023年12月31日止年度，开采数字货币减值为50万美元[502] - 2024年12月31日止年度其他费用净额为470万美元，2023年为9130万美元[503] - 2024年12月31日止年度利息和其他收入为220万美元，2023年为440万美元[504] - 2024年12月31日止年度利息费用为1970万美元，2023年为4430万美元[505] 收益与所得税 - 2024年12月31日止年度ROI转换白河普通股获得1790万美元收益，2023年无此类收益[508] - 2024年12月31日止年度所得税拨备为10万美元，2023年为30万美元，有效所得税拨备率均为0.1%[512] 现金情况 - 2024年12月31日现金及现金等价物为460万美元（不包括2050万美元受限现金），2023年为610万美元（不包括500万美元受限现金）[513] - 2024年12月31日止年度经营活动使用的净现金为1940万美元，2023年为540万美元[514] - 2024年12月31日止年度投资活动提供的净现金为320万美元，2023年使用2950万美元[515] 上市合规情况 - 2024年12月18日公司收到纽交所美国通知，截至2024年9月30日财季股东权益约220万美元，未达至少600万美元的上市标准[530] - 公司需在2025年1月17日前提交合规计划，以在收到通知18个月内（即2026年6月18日前）重新符合上市标准[531] - 公司于2025年1月17日向纽交所美国提交合规计划，并应要求提供补充材料[531] - 2025年3月4日，纽交所美国接受合规计划，将上市期限延长至2026年6月18日[531] - 公司将接受定期审查，包括季度监测，若未按计划取得进展或在延长期结束前未重新符合上市标准，可能被纽交所美国摘牌[531]

公司基本信息 - 公司名为HYPERSCALE DATA, INC.，注册地为特拉华州[2] - 公司主要执行办公室地址为内华达州拉斯维加斯市南部高地公园大道11411号240室，邮编89141，电话(949) 444 - 5464[2] 报告日期信息 - 报告日期为2025年3月3日[2] 公司股票信息 - 公司A类普通股面值0.001美元，交易代码GPUS，在NYSE American上市[3] - 公司13.00% D系列累积可赎回永久优先股面值每股0.001美元，交易代码GPUS PD，在NYSE American上市[3] 财务结果发布信息 - 2025年3月3日公司发布新闻稿宣布2024年12月31日结束的12个月初步财务结果[5] - 新闻稿作为附件99.1附于本报告[5]

请提供关键要点内容。

公司基本信息 - 公司总部位于内华达州拉斯维加斯[5] - 公司电话号码为(949) 444-5464[6] - 公司注册成立于特拉华州,公司编号为001-12711,雇主识别号为94-1721931[4] 财务信息 - 公司在2024年6月30日的6个月未经审计收入[11] - 公司于2024年8月19日发布了2024年6月30日6个月的未经审计收入[11] 公司上市信息 - 公司股票在纽约证券交易所美国板块和13.00%D系列可赎回永续优先股在纽约证券交易所美国板块上市[8] - 公司是否为新兴成长公司[9][10] 财报信息声明 - 公司发布的财报信息不应被视为已提交证券交易委员会的正式文件[12] - 公司财报信息中包含前瞻性陈述,投资者需谨慎评估[13] - 投资者可在证券交易委员会网站免费获取公司提交的文件[14]

贷款和担保协议 - 公司与其全资子公司及其他相关方于2023年12月14日签订贷款及保证协议，借款3600万美元，发行总额为3890万美元的担保本票[132] - 担保协议中，Sentinum公司作为担保方，提供了19226台Antminer矿机、所有由这些矿机开采或生成的数字货币以及ACS公司的会员权益作为抵押[132] - 公司同意设立一个隔离存款账户，初始存入350万美元，并需在特定日期前分别达到700万美元、1500万美元、2000万美元和2750万美元的最低余额[132] - 公司需每月向隔离账户存入30万美元，自2025年3月31日起增加至每月40万美元[132] - 公司同意从特定资产销售中向隔离账户存入资金，包括从佛罗里达州房产销售中存入1500万美元，从飞机销售中存入1100万美元等[132] - 2023年贷款协议于2024年5月15日和7月25日两次修订，分别将隔离账户的最低余额要求从700万美元增加至740万美元，并进一步增加至700万美元[132] - 公司于2024年8月16日同意向隔离账户额外存入150万美元，并在9月15日前向机构贷款人支付30万美元的修改费[133] 投资活动 - 公司于2024年1月31日通过Ault Lending购买Alzamend Neuro公司的1220股B系列可转换优先股和122000份认股权证，总购买价为122万美元[133] - 公司于2024年3月11日与两家机构投资者签订票据购买协议，出售总额为200万美元的可转换本票，实际收款180万美元[133] - 公司于2024年4月15日为TurnOnGreen证券的最终分配设立记录日，每持有公司一股普通股的股东可获得0.83股TurnOnGreen普通股及相应认股权证，共分配2500万股TurnOnGreen证券[133] - 公司于2024年6月4日与OREE Lending Company, LLC和Helios Funds LLC签订了无担保、非循环信贷协议，信贷额度高达2000万美元，但任何时候未偿还贷款本金不得超过200万美元[134] - 公司于2024年7月18日与机构投资者签订了票据购买协议，发行了540万美元的10% OID可转换本票，实际收到490万美元，该票据年利率为15%，若发生违约则升至18%，到期日为2024年10月19日[134] 业务合并与重组 - 公司于2024年6月23日与Ault Disruptive、ADRT Merger Sub, Inc.和Gresham Worldwide, Inc.签订了合并协议，计划进行业务合并，但因Gresham Worldwide, Inc.于2024年8月14日申请破产重组，合并协议于2024年8月15日终止[134] 财务表现 - 公司2024年第二季度总收入为4740.8万美元，较2023年同期减少1900.4万美元，下降40%[140] - 公司2024年第二季度数字资产挖矿收入增加12.2万美元，主要得益于数字挖矿设备在第三方设施的收入增加120万美元和比特币平均价格上涨134%，但被比特币挖矿难度增加71%和比特币减半事件的负面影响部分抵消[141] - 公司2024年第二季度Circle 8起重机业务收入减少89万美元，下降7%，主要由于起重机车队利用率降低，五台起重机在2024年第二季度期间停用[142] - 公司2024年第二季度借贷和交易活动收入为负980万美元，主要由于White River Energy Corp.和Alzamend投资的未实现损失[143] - 公司2024年第二季度GIGA收入增加187.2万美元，增长21%，主要受全球冲突和紧张局势推动，增加了对美国、英国、欧洲、亚洲和中东的部队保护技术投资[144] - 公司2024年第二季度TurnOnGreen收入增加51.2万美元，增长71%，主要得益于国防行业单一高利润客户销售额的增加[145] - 公司2024年第二季度毛利率下降至2%，而2023年同期为38%[146] - 排除贷款和交易活动影响后，2024年第二季度调整后毛利率为24%，2023年同期为22%[146] - 2024年第二季度研发费用减少100万美元，主要由于ROI的BitNile元宇宙平台开发支出减少[146] - 2024年第二季度销售和营销费用为400万美元，较2023年同期的960万美元下降58%[146] - 2024年第二季度一般和管理费用为1350万美元，较2023年同期的2130万美元下降37%[146] - 2024年第二季度其他净费用为1280万美元，而2023年同期为1240万美元[147] - 2024年第二季度利息和其他收入为80万美元，较2023年同期的220万美元下降[147] - 2024年第二季度利息费用为540万美元，较2023年同期的1590万美元下降[147] - 2024年第二季度所得税费用为2.4万美元，有效税率0.1%，而2023年同期为140万美元，有效税率2.2%[147] - 2024年上半年总收入为7634.2万美元，较2023年同期的7859.4万美元下降3%[149] - 公司2024年上半年毛利率为25%，与2023年同期持平，调整后毛利率分别为26%和22%[157] - 研发费用减少170万美元，主要由于ROI的BitNile元宇宙平台开发支出减少[157] - 销售和营销费用从2023年上半年的1840万美元降至2024年上半年的870万美元，减少了970万美元或53%[157] - 管理费用从2023年上半年的4400万美元降至2024年上半年的2680万美元，减少了1720万美元或39%[157] - 其他费用净额从2023年上半年的3010万美元降至2024年上半年的350万美元[158] - 利息费用从2023年上半年的2970万美元降至2024年上半年的1230万美元[158] - 投资于股权证券转换为可交易股权证券的收益为1790万美元，涉及ROI转换White River普通股[158] - 所得税费用（收益）从2023年上半年的110万美元降至2024年上半年的负2万美元[159] - 2024年上半年现金及现金等价物为960万美元，较2023年底减少10万美元[160] - 2024年上半年融资活动提供的现金净额为1880万美元，主要来自股票和债务融资[160] 资产减值与分类变更 - 公司因改变销售计划，将AGREE酒店资产重新分类为持有并使用，导致在2024年6月30日结束的三个月内记录了800万美元的房地产资产减值损失[135] 法律诉讼 - 公司面临诉讼，Arena Investors, LP 作为担保代理人对公司和 ROI 提起诉讼，索赔金额超过 $3.75 million，包括利息、律师费、成本和支出[167] - 公司和 ROI 已提交动议，要求部分驳回针对公司的诉讼，并全面驳回针对 ROI 的诉讼[1

财务结果公布信息 - 公司于2024年5月21日发布新闻稿，公布截至2024年3月31日第一季度财务结果[4] 公司证券上市信息 - 公司普通股面值0.001美元，交易代码AULT，在NYSE American上市[2] - 公司13.00%系列D累积可赎回永久优先股，每股面值0.001美元，交易代码AULT PRD，在NYSE American上市[2]

股权与证券交易 - 2024年1月31日和3月26日，奥尔特贷款分别以120万美元和80万美元购买阿尔扎门德1220股和780股A系列可转换优先股及相应普通股认股权证[111] - 截至季度报告提交日，奥尔特公司已以4400万美元购买44000股C系列可转换优先股及认股权证，协议最高可购买7500万美元[111] - 2024年4月15日确定TurnOnGreen证券最终分配记录日期，4月29日完成2500万份证券分配[111] 融资协议 - 2024年3月11日，公司与机构投资者达成200万美元可转换本票协议，利率6%，净收益180万美元，可选择延期至9月12日但需增加本金5% [111] - 2024年4月29日，公司与机构投资者达成170万美元定期票据协议，利率15%，净收益160万美元，到期未支付正协商[111] - 2024年4月29日，公司与机构投资者签订170万美元定期票据协议，净收益160万美元，到期日从5月17日延至6月15日[130] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总营收4493.2万美元，较2023年同期2894.3万美元增长55% [116][118] - 2024年第一季度净收入996.1万美元，较2023年同期 - 4882.9万美元实现扭亏为盈[116] - 截至2024年3月31日的三个月，公司毛利率增至43%，2023年同期为9%[124] - 截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用为470万美元，较2023年同期减少410万美元，即47%[125] - 截至2024年3月31日的三个月，公司净现金用于经营活动总计1020万美元，2023年同期为经营活动提供净现金770万美元[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度数字资产挖矿收入1144.7万美元，较2023年同期734.7万美元增长56% [116][118] - 2024年第一季度起重机运营收入1291.8万美元，较2023年同期1264.6万美元增长2% [116][118] - 2024年第一季度借贷和交易活动收入909.9万美元，较2023年同期 - 493.9万美元增长 - 284% [116][118] - Sentinum数字资产挖矿业务收入增加410万美元，主要因比特币平均价格上涨134%，部分被本季度比特币平均挖矿难度水平增加94%抵消[119] - 截至2024年3月31日的三个月，Circle 8起重机业务能源收入增加30万美元，即2%[120] - 截至2024年3月31日的三个月，公司借贷和交易活动收入为910万美元，Ault Lending记录未实现收益890万美元[121] - 截至2024年3月31日的三个月，GIGA收入增加90万美元，受全球冲突和紧张局势推动[122] - 截至2024年3月31日的三个月，SMC收入为0，较2023年同期减少340万美元[123] 行业事件影响 - 2024年4月19日比特币减半事件使区块补贴从6.25比特币降至3.125比特币[119]

公司融资活动 - 公司在2023年10月至2023年11月期间购买了178股平均价格为21.96美元的D类优先股[361] - 公司在2022年通过At-The-Market发行销售协议向Ascendiant Capital Markets, LLC出售了价值约1770万美元的普通股[365] - 公司在2022年11月从一组机构投资者那里借入了1890万美元的长期贷款，利率为8.5%[365] - 公司在2022年12月与一名认可投资者签署了一份担保票据协议，提供了总额为1750万美元的融资[366] - Sentinum公司与Ault & Company签订信贷协议，获得了1,000万美元的信贷额度[367] - Sentinum公司与Ascendiant Capital Markets签订发行协议，最多可发行5,000万美元的普通股[367] - Sentinum公司发行了2,200万美元的可转换票据，可转换为普通股[368] - Sentinum公司与Ault & Company签订票据购买协议，出售了1,750万美元的优先担保可转换票据[368] - Sentinum公司向Ault & Company出售了50,000股可转换优先股和权证，总价值为5,000万美元[369] - Sentinum公司向ROI购买了15,100万美元的可转换优先股，每股面值为25,000美元[369] - Sentinum公司向Ault & Company出售了41,500股可转换优先股和权证，总价值为4,150万美元[369] 公司业务发展 - Sentinum公司与TypeX签订资产购买协议，将在蒙大拿州建设数据中心[367] - Sentinum公司与Core Scientific签订主机服务协议，部署了1.92亿美元的比特币矿机[367] - 公司在2023年9月决定出售其四家近期翻新的中西部酒店，以集中精力发展核心业务[374] - 公司的股票在纽约证券交易所美国交易所上市，股票代码为“AULT”[375] - 公司的业务目标是增加股东价值，通过管理和财务支持现有子公司和合作伙伴公司，追求变现机会，最大化回报股东[376] 公司财务状况 - 2023年12月31日，公司总收入为1.5644亿美元，比2022年同期增长33%[378] - Sentinum数字货币挖矿业务收入增长1.6414亿美元，主要受数字货币挖矿活动增加和比特币价格上涨的影响[379] - 能源部门收入增长4.715亿美元，主要因2022年12月收购Circle 8公司[380] - 金融科技部门贷款和交易活动收入为负值，主要受到对股权投资的减值和投资组合损失的影响[381] - GIGA部门收入增长750.4万美元，主要归因于对Giga-tronics Incorporated的收购[382] - SMC部门收入增长733万美元，主要因2022年6月收购SMC公司[383] - TurnOnGreen部门收入下降132.1万美元，主要因2022年贡献收入的大型项目取消[384] - 2023年公司毛利率为20%，较2022年43%下降，主要受到数字货币挖矿和贷款交易活动的负利润影响[385] - 研发支出增加450万美元，主要用于ROI的BitNile虚拟平台开发工作[386] - 销售和营销支出增加420万美元，主要用于ROI的BitNile虚拟平台的广告和促销费用[387] 公司资产负债表 - GIGA公司的商認單位的公允價值未超過其帶有商譽的攜帶金額，導致整個9900萬美元的商譽金額在2022年結束時被認定為非現金減值損失[398] - 由於Compute North於2022年9月22日申請破產保護，導致我們與Compute North的200萬美元存款被認定為損失[399] - 在2023年結束時，AVLP的財產和設備估計公允價值為0美元，導致1400萬美元的減值損失[400] - 2023年和2022年的挖掘數字貨幣的減值分別為50萬美元和310萬美元，主要是由於比特幣市場的波動導致[401] - 2023年的利息和其他收入為530萬美元，較2022年的260萬美元增加，主要是由於利率上升導致ADRT的現金和有價證券收入增加[402] - 2023年的利息費用為3660萬美元，較2022年的3730萬美元減少，主要包括債務折價攤銷2150萬美元、合同利息960萬美元和寬限和展期費用550萬美元[403] - 2023年的所得稅負債為300萬美元，較2022年的440萬美元的稅收益減少，有效所得稅負債率為0.1%[404] - 2023年的營運活動淨現金流出為540萬美元，較2022年的2650萬美元的營運活動淨現金流入減少，主要是由於營運損失和工作資本變動[405] - 2023年的投資活動淨現金流出為2950萬美元，主要是與2022年的15860萬美元相比減少，包括870萬美元的購買固定資產[406] - 2023年的融資活動淨現金流入為3700萬美元，主要反映了出售普通股和優先股、備忘錄和可轉換備忘錄的交易[407]