财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额3.14亿美元，较去年同期的2.3亿美元增长37%，排除Precoat Metals贡献的4400万美元，销售额仍比上一年增长约18% [15] - 毛利润率提高170个基点，本季度为25.9%，去年同期为25.2% [16] - 第一季度运营收入4000万美元，较去年同期的3100万美元增长30%，运营利润率为12.7%，比去年低70个基点，排除交易相关支出后，运营利润率为16.7%，比去年同期高330个基点 [16][17] - 报告净收入2410万美元，比去年第一季度的2230万美元高7.8%，调整后净收入为3590万美元，比去年第一季度高61% [17] - 报告每股收益为0.96美元，比去年第一季度的0.88美元高9.1%，调整后每股收益较上一年增长51% [17] - 本季度利息支出750万美元，比去年第一季度的170万美元高580万美元，预计收购将带来显著收益，抵消更高的利息成本 [18] - 第一季度所得税费用均为760万美元，有效税率为23.9%，比去年第一季度的25.5%提高160个基点 [18] - 本季度运营现金流增长110%，达到2330万美元，去年第一季度为1110万美元 [18] - 资本支出780万美元，与去年第一季度的750万美元相当，预计本财年资本投资4000 - 5000万美元 [19] - 本季度宣布并支付股息420万美元，未回购股票 [19] - 第一季度末杠杆率为4.7倍，低于2022年12个月的预期杠杆率 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 AZZ Metal Coatings - 销售额近1.61亿美元，创历史新高，有机销售额较去年第一季度增长超20%，运营利润率近28%，运营收入超4400万美元，增长41% [10][11] Infrastructure Solutions - 营收1.1亿美元，运营收入增长超33%，达到1290万美元，积压订单持续增长，电气平台订单强劲 [10][12][13] Precoat Metals - 加入公司两周贡献销售额4400万美元，第一季度按预估基础计算，销售额同比增长近40%，达到2.37亿美元，运营收入增长57%，超4600万美元，利润率19%，EBITDA为5400万美元，增长超40%，利润率22.8% [10][12] 各个市场数据和关键指标变化 - Metal Coatings的传统业务在公用事业、输配电、建筑和可再生能源（特别是太阳能）市场需求强劲 [36] - Precoat Metals在商业、工业、建筑和集装箱市场需求良好，这两个市场约占其业务量的一半 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为以金属涂层为主的公司，收购Precoat Metals并将其作为一个业务部门，预计第二季度超75%的收入将来自金属涂层业务 [8] - 出售Infrastructure Solutions 60%的多数股权给Fernweh Group LLC，预计获得2.28亿美元现金，以减少债务，同时拥有持续的股权收入和潜在现金股息 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链延迟、劳动力短缺和新冠疫情等挑战，公司业务仍表现出色，各业务部门积极应对市场挑战，取得良好运营成果 [10][11][12][23][24] - 预计第二季度销售额在4.8 - 5.1亿美元之间，EBITDA在9000 - 1.1亿美元之间 [25] - AZZ Metal Coatings和AZZ Precoat Metals在以往经济衰退期间表现出较强的韧性，约75%的成本为可变成本，必要时可迅速削减成本 [25] 其他重要信息 - 公司在第一季度完成Precoat Metals收购，通过新信贷安排为收购提供资金，显著改变了债务结构 [15] - 公司正在进行购买会计评估，预计未来摊销费用将增加，利息费用也会因新债务和更高的杠杆率而上升 [20] - 公司与花旗银行、富国银行等合作建立新信贷安排，包括4亿美元的5年期循环信贷额度、13亿美元的7年期定期贷款B和2.4亿美元的8年期黑石6%次级票据，预计在年度股东大会后转换为优先股 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: Precoat Metals收入贡献的可持续性及当前订单情况 - 第一季度和第二季度通常是建筑旺季，与镀锌业务类似，Precoat Metals持有大量客户的钢铁和铝库存，为未来提供稳定机会，公司正在增加空间以容纳这些库存，对第二季度前景乐观 [27][28] 问题: Metal Coatings业务转嫁锌价的能力及未来定价环境 - 公司通过数字化镀锌、客户服务和设施网络提供价值定价，尽管锌价下跌，但其他成本上升，公司能够转嫁价格并持续提价，目前已从附加费转向整体价格调整 [29][30] 问题: 持有IS业务股份的利润率驱动因素及可持续性 - 电气项目因供应商组件交付周期长，客户提前预订项目，使公司能够灵活生产，提高利润率，且这种情况预计可持续，工业方面第三季度表现良好，成本削减使利润率更可持续，Fernweh的专业知识有望进一步提升利润率 [31][32][33] 问题: Metal Coatings和Precoat Metals终端市场趋势，以及高利率对商业和住宅市场的影响 - Metal Coatings传统业务在公用事业、输配电、建筑和可再生能源市场需求强劲，Precoat Metals在商业、工业、建筑和集装箱市场需求良好，公司利息成本虽会上升，但现金流可覆盖，对融资情况有清晰认识 [35][36][38] 问题: 收购后预计的更高摊销费用在调整后每股收益中的处理方式 - 公司仍在评估购买会计，会在调整基础或收益报告中突出该成本，因其数额较大且与以往不同 [39][40] 问题: 目前16亿美元债务的利率及美联储加息75个基点后的利率变化 - 目前利率约为5.5%，黑石股权部分为6%，定期贷款B约为5.5%，若美联储加息75个基点，利率也会相应上升 [42] 问题: 太阳能市场是否因关税问题而下滑 - 尽管存在关税可能性，但太阳能市场所需的钢铁制造和镀锌需求仍在，年初的面板短缺问题已基本缓解，市场前景乐观 [43][45] 问题: Precoat业务转嫁更高油漆成本是否有延迟 - 没有延迟，客户受到油漆供应商提价影响时，Precoat能迅速转嫁成本，因为油漆通常由客户指定 [46][47] 问题: 财务报表中Precoat贡献的 - 670万美元及与本季度900万美元贡献的差异 - - 670万美元是为了比较传统业务而剔除的数据，900万美元是EBITDA，差异是GAAP EBITDA和调整后EBITDA的区别 [49][50][51] 问题: 采购锌的问题、当前锌库存及可维持时间 - 主要是区域供应问题，LME仓库库存耗尽，巴西冶炼厂也有影响，公司保持锌锅满仓，并在部分工厂储备锌锭，可在各地点调配，确保锌锅正常运行 [52][53] 问题: 是否考虑大量购买并持有锌 - 公司通常不大量采购库存，但鉴于锌价快速下跌，会根据各工厂情况和可用性采购，会与银行顾问讨论，不排除这种可能性，但目前仍在观察 [54][55][56] 问题: 是否有终端市场客户需求开始减弱的情况 - Metal Coatings和Precoat Metals业务均未发现特定终端市场需求放缓的情况 [57][58] 问题: Fernweh对Infrastructure Solutions业务的投资想法及公司是否承担40%的未来增长投资 - Fernweh可带来流程优化、产能规划等专业知识，公司会根据具体情况决定是否投资，不排除重大投资需决策的情况，公司拥有董事会席位，期待相关机会 [60][61][62] 问题: 黑石可转换债券在股东批准后是否本周转换为优先股 - 预计在明天的股东大会上获得批准，若批准，将在5 - 7天内进行转换 [63][64]

公司收购情况 - 公司于2022年5月13日完成对Sequa Corporation的Precoat Metals业务部门的收购，收购价格约为13亿美元[89] 积压订单与净预订量情况 - 截至2022年5月31日，积压订单从2月28日的3.04522亿美元增加290万美元至3.07426亿美元，较上一财年同期的1.86119亿美元增加1.213亿美元，增幅65.2%；本季度净预订量增加8750万美元，增幅38.1%，达到3.17302亿美元，订单销售比从1.00增至1.01[93][94] 业务部门运营情况 - 2022年第一季度，公司金属涂层和基础设施解决方案业务部门的销售额和营业收入有所改善，新收购的Precoat Metals业务部门未受新冠疫情重大影响，但本季度劳动力市场和供应链挑战增加，导致运营费用上升[91] 业务部门销售额情况 - 2022年第一季度，公司合并销售额较上一年同期增加8460万美元，增幅36.8%；金属涂层业务部门销售额增加3310万美元，增幅25.9%；Precoat Metals业务部门销售额为4370万美元；基础设施解决方案业务部门销售额增加780万美元，增幅7.6%[97][98] 业务部门营业收入与费用情况 - 2022年第一季度，金属涂层业务部门营业收入增加1290万美元，增幅40.7%；Precoat Metals业务部门营业收入为660万美元；基础设施解决方案业务部门营业收入增加320万美元，增幅33.5%；公司费用增加1350万美元，增幅129.1%；其他费用为80万美元，上一年同期为其他收入100万美元[100][101][102] 利息费用情况 - 2022年第一季度，利息费用较上一年同期增加580万美元，增幅340.4%，达到750万美元，主要归因于与Precoat收购相关的额外债务[103] 所得税有效税率情况 - 2022年第一季度，所得税有效税率为23.9%，上一年同期为25.5%，税率下降主要归因于上一年度与不确定税务状况相关的不利调整[104] 现金流量情况 - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为2330万美元，上一年同期为1110万美元，主要归因于季度末应付账款增加带来的营运资金增加[106] - 2022年第一季度，投资活动使用的净现金为13亿美元，上一年同期为750万美元，主要归因于本季度完成的Precoat收购[106] - 2022年第一季度，融资活动提供的净现金为14亿美元，上一年同期为融资活动使用净现金560万美元，主要归因于长期债务收益增加[107] 信贷协议情况 - 2021年7月8日公司签订五年期无担保循环信贷协议，最高可获4亿美元循环贷款承诺及2亿美元非承诺增量调节额度[109] - 2022年5月13日公司以新信贷协议取代2021年协议，获13亿美元定期贷款B及4亿美元循环信贷额度[111] 借款利率与杠杆率情况 - 定期贷款B和循环信贷额度借款利率为有担保隔夜融资利率加4.25%，2022年5月31日有效利率为4.91%[111][112] - 公司需维持最高总净杠杆率，2022年11月前不超过6.25，至2024年5月31日降至4.5[112] 可转换次级票据情况 - 2022年5月13日公司发行2.4亿美元6%可转换次级票据，用于资助预涂层收购[114][116] - 可转换票据持有人可随时按较发行日前30个交易日公司普通股成交量加权平均价溢价25%的价格转换为普通股[115] 股份购买情况 - 截至2022年5月31日三个月公司未根据2020年股份授权购买普通股，仍有8400万美元可用于购股[117] 未偿还信用证情况 - 截至2022年5月31日公司有2890万美元未偿还信用证，主要与基础设施解决方案部门相关[119] 净利润与收益情况 - 2022年5月31日止三个月，公司GAAP净利润2407.7万美元，调整后收益3595.2万美元，调整后每股收益1.40美元[129] 市场风险披露情况 - 2022年5月31日止三个月公司市场风险披露无重大变化[131]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年总销售额达9.03亿美元，较上一年增长7.6% [8] - 2022财年调整后每股收益为3.34美元，较上一年增长超58%，第四季度每股收益为0.87美元 [9] - 2022财年经营活动产生的净现金流为8600万美元，上一年为9200万美元 [24] - 2022财年报告的毛利润率从22.5%提升至25%，提高250个基点 [22] - 2022财年报告的营业利润为1.133亿美元，较上一年的6160万美元增长84.0% [22] - 2022财年调整后的EBITDA为1.572亿美元，上一年为1.252亿美元 [23] - 2022财年公司稀释后每股收益为3.35美元，较上一年报告的1.52美元和调整后的2.11美元分别增长120%和58% [23] - 2022财年第四季度报告销售额为2.247亿美元，较去年同期的1.96亿美元增长15% [20] - 2022财年第四季度毛利润为5520万美元，较上一年增长940万美元，占销售额的24.6%，较上一年提高120个基点 [21] - 2022财年第四季度净利润为2160万美元，较上一年第四季度增长540万美元，增幅34% [21] - 2022财年第四季度摊薄后每股收益为0.87美元，较上一年增长0.24美元，增幅38% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 金属涂层业务 - 2022财年销售额达5.19亿美元，创历史新高，调整后营业利润增至1.27亿美元，较2021财年增长超32%，营业利润率提高至24.5% [11][12] - 第四季度销售额增长20.8%，达1.283亿美元 [20] 基础设施解决方案业务 - 2022财年销售额略增至3.84亿美元，调整后营业利润增长115%，营业利润率提高470个基点 [13] - 第四季度销售额增长7.7%，达9640万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 金属涂层业务在太阳能、输电、公用事业、工业和建筑等终端市场需求强劲，旋转镀锌业务持续增长 [18] - 电气平台的不间断制造业务持续进行，电池储能系统业务良好，危险照明和管状产品需求因油价上涨而改善 [19] - 工业解决方案平台需求改善，炼油厂安排更多检修工作 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Sequa的Precoat Metals业务，交易预计在2023财年第一季度完成，收购后公司将从多元化控股公司向专注于镀锌和涂层解决方案的提供商转型 [15][16] - 公司将继续专注于金属涂层业务的增长战略，通过收购Precoat Metals扩大业务规模和市场份额，同时致力于提高基础设施解决方案业务的盈利能力 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情、高通胀、供应链中断、劳动力短缺和欧洲战争等挑战，公司员工仍出色完成工作，公司连续35年实现盈利 [8] - 预计2023财年第一季度金属涂层业务销售额将超过1.5亿美元，EBITDA将超过30%，基础设施解决方案业务将超过2022财年第一季度的良好业绩 [17] - 公司对收购Precoat Metals后的业务贡献持乐观态度，相信收购将有助于实现21% - 23%的营业利润率目标 [30][31] 其他重要信息 - 公司在2022财年第四季度完成两笔金属涂层业务收购，并对基础设施解决方案业务进行战略审查 [10] - 公司在2022财年回购约60.2万股公司普通股，并通过季度现金股息向股东返还价值 [11] - 公司预计2023财年在基础业务上投资2500万 - 3000万美元 [25] - 收购Precoat Metals后，公司杠杆率将从目前的约1.4倍提高至约4.2倍，公司将利用强大的现金流偿还新债务并迅速去杠杆 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 锌价上涨及对利润率的影响 - 公司在一定程度上能跟上锌价上涨曲线，电气业务合同有价格 escalation 条款，工业解决方案业务库存较好，第四季度大宗商品成本对利润率无重大影响 [34][35] 问题: 资产减值转回涉及的资产 - 是电气平台的一个电气设施，原计划出售，谈判失败后决定恢复运营 [37] 问题: 金属涂层业务1.5亿美元营收展望中Steel Creek的贡献 - 贡献相对较小，约3% - 4% [39] 问题: 金属涂层业务的销量增长情况 - 第一季度开局良好，希望能保持这一势头，预计全年有9% - 10%的改善，增长部分来自收购和有机增长 [43] 问题: 太阳能面板调查对业务的影响 - 目前未看到项目或交付延迟的影响，若有影响预计在下半年后期出现 [45][46] 问题: Precoat收购的协同效应 - 销售方面，双方销售团队将探索联合客户和新机会；成本方面，将寻找系统和流程上的规模机会 [48][49] 问题: 电气产品平台订单的终端市场 - 主要来自电池储能系统项目、数据中心、输电配电市场，除电池储能外，基础业务积压订单同比增长约20% [52][54] 问题: 利率上升对Precoat收购经济情况的影响 - 影响不大，公司有贷款安排，认为这仍是一个有吸引力的机会 [56] 问题: Precoat收购的融资情况和时间安排 - 公司将开展定期贷款B的营销活动并完成股权交易 [59] 问题: Precoat金属配方的主要投入 - 主要投入是油漆和劳动力成本 [61] 问题: Precoat交易的股权和债务安排 - 公司考虑约15亿美元的借款安排，其中4亿美元为循环信贷，股权部分最高2.4亿美元 [64] 问题: 积压订单的情况 - 电池储能订单是积压订单增加的重要部分，但不是全部，积压订单整体有广泛改善 [66][68] 问题: 电池解决方案业务的情况 - 是传统的外壳制造、集成和布线业务，与以往业务类似 [70] 问题: 基础设施业务的利润率机会 - 当有一定积压订单时，有良好的规模杠杆效应，公司专注于供应链管理和提高效率以提升利润率 [72] 问题: 两个业务板块的劳动力情况 - 金属涂层业务在员工保留和招聘方面有所改善；基础设施解决方案业务中，工业方面使用合同工情况稳定，电气方面招聘情况有所改善 [74][75] 问题: BESS业务的主要市场驱动因素 - 中压BESS主要驱动因素是变压器更换、连接开关设备和服务工作；高压BESS主要与发电有关 [80] 问题: 发电产品的能源来源是否有影响 - 对公司业务无影响，公司有来自天然气和水电等不同能源的项目 [82] 问题: 制造业升级扩张对中压BESS业务的影响 - 制造业升级扩张可成为中压BESS业务的驱动因素，订单量正常，业务更多转向服务 [84][85]

财务数据关键指标变化 - 2022年2月28日公司总资产为11.33028亿美元，2021年2月28日为9.99227亿美元[216] - 2022年2月28日公司总负债为4.65663亿美元，2021年2月28日为3.75935亿美元[216] - 2022年2月28日公司股东权益为6.67365亿美元，2021年2月28日为6.23292亿美元[216] - 2022财年公司销售额为9.02664亿美元，2021财年为8.38917亿美元，2020财年为10.61817亿美元[218] - 2022财年公司净利润为8402.2万美元，2021财年为3961.4万美元，2020财年为4823.4万美元[218] - 2022财年公司基本每股收益为3.38美元，2021财年为1.53美元，2020财年为1.84美元[218] - 2022财年公司摊薄每股收益为3.35美元，2021财年为1.52美元，2020财年为1.84美元[218] - 2022财年公司综合收益为8171.2万美元，2021财年为4542.9万美元，2020财年为4608.7万美元[220] - 2022财年公司外币折算调整净损失为2310万美元，2021财年为收益5865万美元，2020财年为损失2093万美元[220] - 2022财年公司宣布的普通股每股现金股息为0.68美元，与2021财年和2020财年相同[218] - 2022年2月28日净收入为84,022美元，2021年2月28日为39,614美元，2020年2月29日为48,234美元[222] - 2022年净现金提供的经营活动为86,010美元，2021年为92,035美元，2020年为142,310美元[222] - 2022年净现金用于投资活动为 - 86,835美元，2021年为 - 28,593美元，2020年为 - 69,299美元[222] - 2022年净现金提供（使用）的融资活动为912美元，2021年为 - 88,425美元，2020年为 - 59,739美元[222] - 2022年现金及现金等价物净变化为245美元，2021年为 - 21,850美元，2020年为12,682美元[222] - 2022年2月28日现金及现金等价物年末余额为15,082美元，2021年为14,837美元，2020年为36,687美元[222] - 2022年支付利息现金为6,062美元，2021年为8,999美元，2020年为13,023美元[222] - 2022年支付所得税现金为31,660美元，2021年为16,118美元，2020年为18,802美元[222] - 2022年2月28日股东权益总额为667,365千美元，2021年为623,292千美元，2020年为634,366千美元[226] - 2022、2021和2020财年信用损失备抵期末余额分别为5207千美元、5713千美元和4951千美元[236] - 2022和2021财年合同负债期末余额分别为42465千美元和17873千美元，公司预计2023 - 2026财年分别确认与合同负债相关销售3670万美元、560万美元、10万美元和10万美元[247] - 2022、2021和2020财年总销售额分别为902664千美元、838917千美元和1061817千美元，其中2022财年工业、输配电和发电行业销售额分别为559653千美元、189559千美元和153452千美元[251] - 截至2022年2月28日和2021年2月28日，现金及现金等价物中受限现金分别为0.3百万美元和0.9百万美元[252] - 2022、2021和2020财年末应计资本支出分别为0.9百万美元、1.5百万美元和2.4百万美元[253] - 2021财年公司记录1370万美元费用减记待售或废弃的某些财产、厂房、设备和其他无形资产，2020财年记录920万美元减值损失，2022财年未确认任何减值费用[258] - 2022年2月28日和2021年2月28日，1.5亿美元2020年高级票据的公允价值分别约为1.44亿美元和1.448亿美元[268] - 2022、2021和2020财年，公司未确认商誉减值损失[260] - 2022、2021和2020财年，公司未记录与这些使用寿命不确定的无形资产相关的减值损失[261] - 2022、2021和2020财年公司保修储备金期初余额分别为446万美元、370.2万美元和175.1万美元，期末余额分别为368.6万美元、446万美元和370.2万美元[270] - 2022年2月28日和2021年2月28日，累计其他综合损失中外汇换算调整分别为-2732.4万美元和-2508.4万美元[274] - 2022年2月28日和2021年2月28日，公司物业、厂房及设备净值分别为2.30848亿美元和2.07089亿美元[283] - 2022和2021财年，公司折旧费用分别为3236.1万美元和3220.3万美元[284] - 2022年金属涂层业务期初余额158,659美元，收购额32,389美元，期末余额190,391美元；基础设施解决方案业务期初余额195,222美元，期末余额不变；总计期初余额353,881美元，收购额32,389美元，期末余额385,613美元[286] - 2021年金属涂层业务期初余额157,048美元，收购额1,551美元，剥离额1,132美元，期末余额158,659美元；基础设施解决方案业务期初余额199,177美元，期末余额195,222美元；总计期初余额356,225美元，收购额1,551美元，期末余额353,881美元[287] - 2022年可摊销无形资产净值72,326美元，2021年为83,891美元[291] - 2022年摊销费用总计12,304美元，2021年为12,400美元，2020年为17,124美元[292] - 2022年和2021年公司均记录了340万美元的 indefinite-lived intangible assets，且两年均未出现减值[293] - 2022年其他应计负债总计24,092美元，2021年为27,645美元[296] - 2022年租赁总成本15,029美元，2021年为15,018美元，2020年为18,444美元[301] - 2022年公司总债务净额226,484美元，2021年为178,419美元[306] - 2022 - 2027财年长期债务所需本金还款分别为0、0、0、0、7700万美元，之后为1.5亿美元，总计2.27亿美元[314][315] - 2022、2021、2020财年所得税拨备分别为2.2323亿、1.1383亿、1.6656亿美元[317] - 2022、2021、2020财年有效所得税税率分别为21.0%、22.3%、25.7%[318] - 截至2022年2月28日，公司递延所得税资产为2.9313亿美元，递延所得税负债为7.1794亿美元，净递延所得税负债为4.2481亿美元[319] - 截至2022年2月28日，公司有7.01亿美元的税前州净营业亏损结转（2023年开始过期）和1.4亿美元的税前外国净营业亏损结转（2026年开始过期）[319] - 2022、2021财年未确认税收优惠的期末余额分别为229.4万、335万美元，2022、2021财年与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款分别为 - 20万、 - 40万美元[323][324] - 2022、2021和2020财年，公司基本每股收益分别为3.38美元、1.53美元和1.84美元，摊薄每股收益分别为3.35美元、1.52美元和1.84美元[332] - 2022、2021和2020财年，公司401(k)退休计划的公司供款分别为500万美元、480万美元和540万美元[333] - 2022、2021和2020财年，公司对多雇主养老金计划的总供款分别为395.7万美元、343.7万美元和570.3万美元[336] - 2022、2021和2020财年，受限股票单位（RSU）奖励归属的总公允价值分别为460万美元、230万美元和380万美元[341] - 2022、2021和2020财年公司分别向独立董事授予1,976、3,174和2,124股普通股，授予日每股公允价值分别为53.13、33.08和47.08美元[348] - 2022、2021和2020财年股份支付费用分别为944.9万美元、733万美元和629万美元，所得税利益分别为198.4万美元、153.9万美元和132.1万美元[351] - 2022年未确认的与未归属股票奖励相关的薪酬成本为860万美元，预计在1.44年的加权平均期间内确认[351] - 2022、2021和2020财年金属涂层业务销售额分别为5.19亿美元、4.57791亿美元和4.98989亿美元，基础设施解决方案业务销售额分别为3.83664亿美元、3.81126亿美元和5.62828亿美元[355] - 2022、2021和2020财年总销售额分别为9.02664亿美元、8.38917亿美元和10.61817亿美元[355] - 2022、2021和2020财年总运营收入分别为1.1334亿美元、6161.4万美元和7934.3万美元[355] - 截至2022年2月28日和2021年2月28日，公司总资产分别为11.33028亿美元和9.99227亿美元[357] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年公司两个可报告部门的销售和营业收入持续改善，新冠疫情对公司人员和运营的影响有限[230] - 2022年金属涂层业务期初余额158,659美元，收购额32,389美元，期末余额190,391美元；基础设施解决方案业务期初余额195,222美元，期末余额不变；总计期初余额353,881美元，收购额32,389美元，期末余额385,613美元[286] - 2021年金属涂层业务期初余额157,048美元，收购额1,551美元，剥离额1,132美元，期末余额158,659美元；基础设施解决方案业务期初余额199,177美元，期末余额195,222美元；总计期初余额356,225美元，收购额1,551美元，期末余额353,881美元[287] - 2022、2021和2020财年金属涂层业务销售额分别为5.19亿美元、4.57791亿美元和4.98989亿美元，基础设施解决方案业务销售额分别为3.83664亿美元、3.81126亿美元和5.62828亿美元[355] 公司业务风险 - 公司固定价格合同的实际人工和材料成本可能与原估计项目支出不同，影响经营业绩[96] - 公司基础设施解决方案部门积压订单可能被取消，取消时通常无法获得积压订单的全部销售金额[97] - 公司债务工具包含限制或禁止某些行动的负面契约和维持特定财务比率的正面契约，不遵守可能导致违约[99] - 公司退出多雇主养老金计划可能产生与未备资金既得福利义务相关的成本[100] - 客户信用状况突然或严重变化可能导致公司应收账款大幅冲销[101] - 公司每年第四季度对商誉和无形资产进行潜在减值测试，股价下跌等因素可能增加减值风险[102] - 公司经营面临汇率波动风险，未来可能使用衍生工具管理风险，但市场限制可能导致无法对冲或增加成本[104] - 基础设施解决方案业务面临铜、铝、钢和镍基合金的商品价格变动风险，金属涂层业务面临锌和天然气的商品价格变动风险[190][191] - 公司外汇风险主要来自公司间余额、外币产品销售、外币采购、员工相关成本及海外运营成本，截至2022年2月28日，公司在加拿大、中国、巴西、波兰、印度、新加坡和荷兰的业务面临外汇风险[193] - 未完成Precoat收购可能导致公司证券市场价格下跌、需支付相关成本、难以找到有吸引力的收购机会、面临诉讼、无法实现投入资源的收益以及声誉受损[120] - Precoat收购的完成取决于获得各司法管辖区竞争法规定的某些同意和批准，无法保证收购能按预期条款和时间完成[119] - 收购Precoat后可能无法实现预期收益，面临业务整合困难、失去销售和商业关系、管理复杂、关键员工流失等问题[118] 公司财务审计情况 - 审计机构认为公司2022年和2021年2月28日的财务报表在所有重大方面

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并销售额近2.32亿美元，较上年增长2.3%，调整后增长4.1% [8] - 第三季度净收入超2100万美元，摊薄后每股收益0.85美元 [8] - 第三季度预订量2.48亿美元，较上年同期增加5360万美元，增幅28%，预订销售比为107% [16] - 第三季度销售额2.317亿美元，较上年同期增加510万美元，增幅2.3% [17] - 第三季度毛利润5700万美元，上年同期为5470万美元，毛利率为24.6%，上年同期为24.1% [17][18] - 第三季度营业收入3010万美元，较上年同期增加220万美元，增幅8% [18] - 第三季度息税折旧摊销前利润3980万美元，与上年同期持平 [18] - 2022财年前三季度销售额6.78亿美元，较上年同期增长5.4%，调整后增长8.6% [19] - 2022财年前三季度净收入6240万美元，较上年同期增加3890万美元，增幅166%，调整后增加2310万美元，增幅58.9% [19] - 2022财年前三季度摊薄后每股收益2.48美元，上年同期为0.9美元，调整后为1.5美元 [20] - 截至季度末，未偿债务总额1.92亿美元，较上一财年末增加1300万美元 [20] - 2022财年前三季度资本投资1910万美元，预计全年约3200万美元 [21] - 第三季度回购价值760万美元的股票，2022财年前三季度共回购71.2万股，价值2890万美元 [21] - 截至2021年11月30日的九个月，经营活动产生的现金流为4970万美元，较上年同期减少970万美元，降幅16.4% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 金属涂层业务 - 第三季度销售额超1.33亿美元，增长15.4%，实现24.5%的运营利润率，营业收入较上年增长超14% [8][9] 基础设施解决方案业务 - 第三季度销售额约9900万美元，下降11%，考虑剥离影响后下降约8%，运营收入超900万美元，运营利润率提高140个基点至9.3% [8][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 金属涂层业务市场持续强劲，基础设施解决方案业务市场有所改善 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过战略增长举措提升股东价值，专注运营卓越、成本控制、定价纪律和应收账款回收 [14][15] - 金属涂层业务聚焦销售增长、运营执行和客户服务，希望在本财年末前再完成一项收购 [12][25] - 基础设施解决方案业务关注盈利能力和现金流，受益于市场需求和业务调整 [11][25] - 公司推进战略审查，希望成为以金属涂层为主的公司，但因保密协议暂无法透露更多信息 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情带来不确定性，但公司前三个季度表现强劲，机会大于风险，收紧每股收益指引，预计全年销售额在8.65 - 9.25亿美元之间，每股收益在3 - 3.2美元之间 [12] - 第四季度，金属涂层业务继续关注销售增长，基础设施解决方案业务谨慎乐观，预计表现好于正常水平，春季检修季节前景良好，但因新冠疫情保持谨慎 [12][13][14] 其他重要信息 - 公司完成对南卡罗来纳州Steel Creek镀锌业务的收购，该业务将扩大公司东南部业务版图，预计首年实现增值 [10][22] - 公司上季度发布首份环境、社会和治理报告，并将继续在这些领域改进 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度锌价飙升，公司如何实现定价，高价何时计入损益表 - 公司通常有六个月的锌库存，随着锌成本每月增加，公司会自然调整价格、收取附加费等以抵消成本上升，影响会在六个月内逐渐体现，不同地点情况不同 [28][29] 问题2: 基础设施解决方案业务从第三季度递延至第四季度的收入有多少 - 由于项目相关，没有具体数字，估计有几百万美元 [30][31] 问题3: 春季检修季节与去年同期和上一季度相比情况如何 - 与去年春季相比有明显改善 [32] 问题4: Steel Creek业务的年收入是多少 - 该业务成立仅几年，仍在爬坡阶段，预计将高于公司平均水平，具体规模可将公司收入除以40估算 [33][34][35] 问题5: 请介绍金属涂层、公用事业、太阳能、工业基础设施等终端市场的趋势 - 可再生能源市场，特别是太阳能市场表现强劲，原始设备制造商市场保持强劲，建筑市场也有良好增长，公用事业领域，特别是输电杆等持续保持强劲，预计下一财年将继续保持 [38][39] 问题6: 美国钢铁生产商新建钢厂对公司可寻址市场有何影响 - 公司认为这是积极的，因为更多本地生产、使用和加工的钢材将缩短交货时间和周期，改善当前受限的钢铁市场，但这些项目建设需要时间，短期内不会带来明显收益 [40][41] 问题7: 新冠疫情相关的低效率对公司利润率的影响有多大 - 金属涂层业务方面，由于可以使用临时工，受到的影响相对较小，估计有50 - 100个基点的逆风；基础设施解决方案业务方面，影响更大，估计有100个基点的逆风 [43][44] 问题8: 请介绍Steel Creek收购在东南部地区的地理机会，以及该地区劳动力市场情况 - 该业务位于南卡罗来纳州和北卡罗来纳州边界，公司此前未覆盖该地区，这将打开新的市场；该地区劳动力市场火热，但公司主要招聘非熟练物料处理和半熟练工人，并拥有丰富的招聘资源，还可以共享部分资源以帮助该设施快速运营 [44][45] 问题9: 潜在剥离业务是否仍计划在本财年末完成 - 公司表示不便评论，并提及因此无法为下一年提供指引 [47][48] 问题10: 是否有可能保留部分业务 - 公司表示有多种选择，但认为这些业务需要投资，从长期来看，公司可能不是最佳所有者，但公司喜欢这些业务及其未来潜力，未给出明确答复 [49][50] 问题11: 当前积压订单的比例如何，是否会延续到2023财年上半年 - 电气平台业务的典型交货期为三到六个月，由于供应链问题有所延长；电气平台的积压订单有所增加，但中国市场的积压订单从2020年第一季度的超1亿美元降至目前的1600万美元，总体积压订单有所增加；交货时间比中国市场过去的情况长25%，主要受材料供应和客户提供物资的影响 [51][52][53]

订单与预订量情况 - 截至2021年11月30日，积压订单较2021年2月28日增加3160万美元至2.177亿美元，较上一财年同期增加4330万美元，增幅24.8%；本季度净预订量增加5360万美元，增幅27.6%，至2.48亿美元，订单销售比从0.86增至1.07[78] 战略与财务举措 - 2021年第三季度，公司宣布战略和财务举措以提升股东价值，2022财年继续推进这些举措[72] 疫情对公司运营的影响 - 2021年11月30日止三个月，新冠疫情未对公司经营业绩产生重大不利影响，但疫情及相关监管要求对公司未来运营的影响尚不确定[73] 非核心业务剥离情况 - 2021财年公司获批剥离非核心业务计划，截至2021年11月30日，基础设施解决方案部门的一家业务和金属涂层部门的一个非运营地点仍被归类为待售[77] - 2021财年，公司制定并开始实施剥离非核心业务计划[120] 各业务线销售额变化 - 2021年11月30日止三个月，合并销售额较上年同期增加510万美元，增幅2.3%；金属涂层部门销售额增加1780万美元，增幅15.4%；基础设施解决方案部门销售额减少1260万美元，降幅11.4%[82] - 2021年前九个月合并销售额较2020年同期增加3470万美元，即5.4%；金属涂料业务销售额增加3910万美元，即11.1%；基础设施解决方案业务销售额减少430万美元，即1.5%[94][95] 各业务线运营收入及公司费用变化 - 2021年11月30日止三个月，金属涂层部门运营收入增加410万美元，增幅14.1%；基础设施解决方案部门运营收入增加50万美元，增幅5.4%；公司费用增加230万美元，增幅24.1%[84][85][86] - 2021年前九个月金属涂料业务运营收入较2020年同期增加2650万美元，即38.3%；基础设施解决方案业务运营收入增加2250万美元，即668.1%；公司费用增加450万美元，即15.1%[97][98][100] 重组和减值费用情况 - 本季度未记录重组和减值费用，上一年度季度记录了相关费用[87] - 2021年前九个月无重组和减值费用，2020年同期为2026.9万美元[101] - 截至2021年11月30日的九个月，公司未确认任何重组和减值费用[120] 其他费用情况 - 本季度其他费用为140万美元，上一年度季度为其他收入70万美元，主要因本年度外汇交易调整不利[88] - 2021年前九个月其他费用为140万美元，2020年同期为80万美元，增加主要由于不利的外汇交易调整[102] 利息费用情况 - 本季度利息费用减少60万美元，降幅28.3%，至160万美元，主要归因于2020年高级票据，借款增加2500万美元至1.5亿美元，但利率更低[89] - 2021年前九个月利息费用降至510万美元，较2020年同期减少230万美元，即31.1%，减少归因于2020年高级票据[103] 运营部门情况 - 公司有金属涂层和基础设施解决方案两个运营部门，管理层按部门分析经营业绩[76] 有效税率情况 - 本季度有效税率为22.0%，上年同期为25.1%，下降主要归因于上年同期与研发税收抵免的美国国税局审计和解相关的不利调整[90] - 2021年前九个月有效税率为22.9%，2020年同期为32.3%，下降940个基点，源于上年重组和减值费用及研发税收抵免的美国国税局和解[104] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动提供净现金4970万美元，2020年同期为5940万美元；投资活动使用净现金1640万美元，2020年同期为1500万美元；融资活动使用净现金2920万美元，2020年同期为6420万美元[108][109] 信贷协议情况 - 2021年7月8日公司以新的五年期高级无担保循环信贷协议为现有信贷工具再融资，额度最高4亿美元，另有2亿美元未承诺增量额度[110] 股票回购情况 - 2021年前九个月公司以2890万美元回购56.43万股普通股，平均每股51.16美元[113] 资产负债表外安排及信用证情况 - 截至2021年11月30日，公司无美国证券交易委员会规则定义的资产负债表外安排[115] - 截至2021年11月30日，公司有未到期信用证金额为2060万美元[115] 关键会计政策和估计情况 - 本财年前九个月，公司关键会计政策和估计无重大变化[116] 营业收入情况 - 截至2021年11月30日的三个月，GAAP计算的营业收入为3009.2万美元，调整后为3009.2万美元；2020年同期分别为2787.1万美元和2944.7万美元[121] - 截至2021年11月30日的九个月，GAAP计算的营业收入为8733.2万美元，调整后为8733.2万美元；2020年同期分别为4284万美元和6310.9万美元[121] 净利润及每股收益情况 - 截至2021年11月30日的三个月，GAAP计算的净利润为1970.3万美元，摊薄后每股收益为0.76美元，调整后分别为2093.2万美元和0.80美元[122] - 截至2021年11月30日的九个月，GAAP计算的净利润为2345.4万美元，摊薄后每股收益为0.90美元，调整后分别为3926.4万美元和1.50美元[122] 市场风险披露情况 - 截至2021年11月30日的九个月，公司市场风险披露无重大变化[124]

业绩总结 - Q2 FY2022总销售额为2.164亿美元，同比增长6.4%[12] - Q2 FY2022净收入为1900万美元，相较于去年同期的亏损180万美元，增长幅度为46.3%[12] - 每股摊薄收益为0.76美元，同比增长55.1%[12] - Q2 FY2022毛利为5510万美元，毛利率为25.5%，较去年同期的22.7%提高了280个基点[12] - Q2 FY2022经营利润为2650万美元，经营利润率为12.3%[12] - 自由现金流为2470万美元，较去年同期的1290万美元增长了92.3%[13] - 资本支出为1310万美元，较去年同期的1930万美元减少了32.0%[13] 部门表现 - 金属涂层部门销售额为1.296亿美元，同比增长10.7%[4] - 基础设施解决方案部门销售额为8680万美元，同比增长0.6%[9] 费用与支出 - 销售、一般和行政费用(SG&A)为4420万美元，其中包括1700万美元的减值损失[23] - 利息支出为250万美元[23] - 资产折旧和摊销费用为1140万美元[23] 未来展望与策略 - 公司计划在FY2022进行1500万美元的股票回购[15] 其他信息 - EBITDA为1200万美元，调整后EBITDA为3070万美元[23] - 税务调整为390万美元，主要是由于1870万美元的处置和减值带来的税收利益[23] - 稀释后流通股数为26175万股[23] - 其他收入/支出净额为10万美元[23]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度整体销售额为2.16亿美元，较上年增长6.4%，若剔除SMS剥离业务影响则增长8% [7] - 净收入为1890万美元，摊薄后每股收益（EPS）为0.76美元，得益于业务弹性和人员努力，且本季度税率为20.4% [8] - 第二季度EBITDA为3660万美元，较2021财年第二季度调整后的3070万美元增长590万美元，增幅19.1% [16] - 2022财年截至第二季度的累计销售额为4.463亿美元，较去年同期增长7.1%，剔除SMS剥离业务影响则同比增长11% [16] - 2022财年截至第二季度的累计净收入为4130万美元，较上年同期调整后的1850万美元增长2280万美元，增幅122.8% [16] - 截至第二季度累计EPS为1.64美元，较上年同期调整后的0.71美元增长131% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 金属涂层业务 - 销售额占第二季度总销售额的60%，达1.3亿美元，增长10.7%，运营利润率达24.4%，运营收入较上一年增长超17% [7][9] 基础设施解决方案业务 - 销售额约8700万美元，与上一年基本持平，考虑SMS剥离业务影响后增长约4.3%，运营收入为700万美元，较上年大幅增长130% [7][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度订单量为2.318亿美元，较上年第二季度增加2320万美元，增幅11.1%，订单销售比增至107% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现金属涂层业务21% - 23%的运营利润率，持续提升表面技术，保持收购态势，尤其关注金属涂层领域 [21] - 基础设施解决方案业务聚焦盈利能力和现金流，AIS业务单元有望受益于更正常的检修季节以及T&D公用事业和数据中心电子房屋及开关柜的稳定市场 [21] - 公司将继续执行战略增长目标，强调卓越的客户服务，通过推动运营卓越、管理成本、确保定价纪律和强调应收账款回收来产生强劲现金流 [12] - 公司正在进行基础设施解决方案的战略审查，已缩小选择范围，有信心成为专注的金属涂层公司 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度持续发展，在去年上半年受疫情干扰后连续四个季度表现稳健，但部分业务受劳动力限制和与COVID - 19相关的材料短缺影响 [7] - 尽管COVID - 19仍给许多行业带来不确定性，但鉴于上半年的强劲表现以及下半年机遇大于风险，公司收紧并提高了2022财年的业绩指引，预计销售额在8.65亿 - 9.25亿美元之间，EPS在2.90 - 3.20美元之间 [10] - 预计第三季度业绩良好，但由于国际市场受COVID影响，表现可能不如第一季度 [11] 其他重要信息 - 公司将发布首份ESG报告 [21] - 本季度公司协商并续签了五年信贷额度，借款能力维持在6亿美元 [17] - 截至第二季度末，未偿还债务总额为1.83亿美元，较上年同期增加400万美元，反映了过去一年近7000万美元的股票回购活动 [17] - 本季度公司回购了价值1500万美元的股票，年初至今累计回购2120万美元，并持续进行季度股息支付 [18] - 年初至今，公司已投入1310万美元进行资本投资，预计今年还将进行约3500万美元的资本投资，但供应链限制在一定程度上影响和延迟了计划资本支出的时间和支出 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 秋季检修季节项目是否有延迟 - 与去年第三季度相比，检修活动有所改善，但一些国际大型项目有所延迟，收入将在第四季度确认，预计第三季度表现良好，但可能不如第一季度 [24] 问题2: 金属涂层业务在锌价上涨情况下维持利润率的方法 - 团队高度关注运营绩效、客户满意度和为客户创造价值，受益于数字镀锌系统，提高了应对能力和客户服务水平，通过提高生产力和效率弥补了劳动力短缺，还抓住了太阳能等领域的增长机会 [26] 问题3: 是否有价格传导 - 公司正在推动价格上涨，主要是为了抵消劳动力工资上涨、锌成本上升以及其他材料价格上涨的影响，同时努力为客户提供相应服务 [27] 问题4: 基础设施解决方案业务年底是否有更多行动 - 公司正在推进三个变革性交易，部分交易相互排斥，更倾向于选择一个变革性举措 [29] 问题5: 金属涂层终端市场的需求趋势 - 需求广泛，太阳能农业业务强劲，休闲类业务也有需求，OEM方面如拖车和卡车业务持续强劲，T&D市场表现良好 [31] 问题6: 电气业务的趋势 - T&D市场强劲，有利于开关设备业务，特别是公用事业级开关设备；电子房屋业务表现稳定，数据中心和公用事业领域活动活跃；太阳能活动带动了外壳业务；中压母线侧服务工作增加，高压业务也有一定活动 [33] 问题7: 关于本季度5000万美元股票回购，如何考虑现金优先级以及未来股票回购的立场 - 公司继续遵循10b5 - 1计划，机会性地在市场上购买股票，优先考虑今年3500万美元的资本支出用于业务再投资、持续支付股息，根据并购机会的出现再分配资金 [35] 问题8: 金属涂层业务劳动力短缺，未来是否需要重新招聘 - 公司会根据工厂情况进行决策，目前通过加班弥补劳动力不足，员工生产力和效率不断提高，但仍需要一些人力进行物料处理等工作 [37] 问题9: 未来六到九个月锌成本上升，能否完全转嫁成本以及是否担心需求受损 - 虽然面临挑战，但客户也面临类似的通胀压力，公司将通过创新方式为客户提供更多价值，希望客户继续为公司提供的价值付费 [39] 问题10: 旋转镀锌业务的市场机会以及公司内部的考虑 - 旋转镀锌业务是一个良好的增长机会，能进入小而精细的零部件市场，目前公司有六个工厂设有专用旋转生产线，近期休斯顿工厂的业务有所增长，公司对该领域的投资效果感到满意 [42] 问题11: 国际业务在公司未来可能路径中是否会与相关部门保持关联 - 特别是在WSI业务中，采用中心辐射式概念，美国业务的技术支持国际业务，两者相互整合 [44] 问题12: 变革性交易是指销售还是收购方面 - 既包括销售也包括收购方面 [45] 问题13: 如何定义收购方面的变革性交易 - 目前收购路径主要集中在金属涂层业务，多数交易是常规的镀锌类型收购，也有一些较大的机会，但受COVID - 19和公司人员短缺影响，公司优先处理更具时间敏感性的交易 [47] 问题14: 与客户就提价的沟通情况，是否有阻力 - 在金属涂层业务中，与制造商客户的沟通良好，客户也面临类似情况，公司通过提供更多价值来维持良好关系；在电气业务中，更多是项目业务，需要竞争性投标，客户也面临钢材和零部件成本上涨问题，沟通主要围绕项目执行效果和价格竞争力 [49] 问题15: 电气领域投标纪律是否仍在改善 - 是的，随着通胀成本上升，公司在投标方面的纪律和做法有所加强，若30天内未获得订单会重新定价 [51] 问题16: 劳动力供应情况，金属和电气业务是否有所改善 - 情况略有改善，随着一些失业福利结束，公司收到的申请有所增加，公司通过举办招聘会、增加广告和招聘人员等方式吸引人才，同时注重招聘质量 [54] 问题17: 公司是否会继续回购股票，还是因交易规模暂停 - 目前可能会暂停股票回购，因为有多个潜在交易，且下半年资本支出增加 [57] 问题18: 之前预计年底前完成交易的说法是否仍然有效 - 过去一个月公司业务开展有所改善，仍有信心完成一些交易，部分机会是因为对方希望在年底前完成交易，但会面临挑战 [59] 问题19: 太阳能业务在10 - Q报告中属于发电还是工业类别 - 太阳能业务属于工业类别 [62] 问题20: 电气业务未来六到十二个月哪些市场能见度最好 - T&D市场表现良好，持续推动外壳和开关设备订单增长，数据中心和电池存储市场也表现出色，太阳能和电池存储的联合项目前景较好 [63] 问题21: 3500万美元资本支出中，维护和增长部分各占多少，增长部分主要集中在哪些市场 - 通常维护资本支出约2300 - 2500万美元，主要用于金属涂层业务；增长方面，在WSI或工业领域，投资于热杆焊接设备更新，近期波兰工厂投入运营并将进一步提升，还考虑国际业务增长；金属涂层业务方面，下半年将建设另一个旋转生产线，进行锅具和熔炉升级，提升粉末涂层电镀能力 [65][66]

积压订单数据变化 - 截至2021年8月31日，积压订单从2月28日的1.86119亿美元增加1540万美元至2.015亿美元，较上一财年同期的2.106亿美元减少920万美元，降幅4.3%[82] 净预订量与订单销售比变化 - 2021年8月31日止三个月，净预订量较2021财年同期增加2320万美元，增幅11.1%，订单销售比从1.03增至1.07[82] 合并销售额变化 - 2021年8月31日止三个月，合并销售额较2021财年同期增加1310万美元，增幅6.4%[86] 金属涂层部门业务数据变化 - 2021年8月31日止三个月，金属涂层部门销售额较2021财年同期增加1260万美元，增幅10.7%，本季度钢材加工量较上年同期增长2.6%[86] - 2021年8月31日止三个月，金属涂层部门营业利润较2021财年同期增加1600万美元，增幅102.5%[89] - 金属涂层业务2021年上半年销售额为2.57328亿美元，较2020年同期增加2130万美元，增幅9.0%[95] - 金属涂层业务2021年上半年营业利润为6316.5万美元，较2020年同期增加2250万美元，增幅55.3%[98] - 金属涂层业务重组和减值费用3个月和6个月均为11,324美元，对应每股影响为0.43美元[117] 基础设施解决方案部门业务数据变化 - 2021年8月31日止三个月，基础设施解决方案部门销售额较2021财年同期增加50万美元，增幅0.6%[87] - 2021年8月31日止三个月，基础设施解决方案部门营业利润较2021财年同期增加1130万美元，增幅263.0%[90] - 基础设施解决方案业务2021年上半年销售额为1.88945亿美元，较2020年同期增加830万美元，增幅4.6%[96] - 基础设施解决方案业务2021年上半年营业利润为1664.8万美元，较2020年同期增加2200万美元，增幅410.7%[99] - 基础设施解决方案业务重组和减值费用3个月和6个月均为7,369美元，对应每股影响为0.28美元[117] 公司费用变化 - 2021年8月31日止三个月，公司费用较2021财年同期增加140万美元，增幅13.6%[92] 利息费用变化 - 2021年8月31日止三个月，利息费用较上一时期减少70万美元，降幅29.0%，降至180万美元[92] - 2021年上半年利息费用降至350万美元，较2020年同期减少170万美元，降幅32.4%[100] 所得税有效税率变化 - 2021年8月31日止三个月，所得税有效税率为20.4%，较上一年同期的6.3%有所增加[93] - 2021年上半年有效税率为23.3%，较2020年同期的54.9%有所下降[100] 公司上半年总销售额变化 - 2021年上半年公司总销售额为4.46273亿美元，较2020年同期增加2960万美元，增幅7.1%[95] 经营活动净现金变化 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为3780万美元，较2020年同期的3220万美元有所增加[103] 公司信贷协议与额度情况 - 2021年7月8日公司以新的五年期无担保循环信贷协议为现有信贷工具再融资，额度最高达4亿美元，另有2亿美元未承诺增量额度[105] - 截至2021年8月31日，公司有1.83亿美元浮动和固定利率票据未偿还，另有约3.571亿美元额外信贷额度可用[107] 运营收入相关数据 - 2021年3个月运营收入为26,528美元，2020年8月31日结束的同期为652美元；2021年6个月运营收入为57,240美元，2020年8月31日结束的同期为14,969美元[116] - 2021年调整后运营收入3个月为26,528美元，2020年同期为19,345美元；2021年6个月为57,240美元，2020年同期为33,662美元[116] 重组和减值费用相关 - 2020年有18,693美元的重组和减值费用[116] - 与重组和减值费用相关的税收优惠3个月和6个月均为18,693美元，对应每股影响为0.71美元[117] - 总调整项3个月和6个月均为14,763美元，对应每股影响为0.56美元[117] 净收入与每股收益相关 - 2020年8月31日结束的3个月净收入（亏损）为(1,790)美元，摊薄后每股收益（亏损）为(0.07)美元；6个月净收入为3,751美元，摊薄后每股收益为0.14美元[117] - 调整后收益3个月为12,973美元，每股调整后收益为0.50美元；6个月为18,514美元，每股调整后收益为0.71美元[117] 市场风险披露情况 - 截至2021年8月31日的六个月，公司市场风险披露无重大变化[119]

业绩总结 - AZZ在2021财年的合并销售额为8.19亿美元，较前一年增长14%[8] - 2021财年调整后的营业收入为8400万美元，显示出强劲的盈利能力[8] - 2020财年各业务部门销售额为10.61亿美元，较2019财年的8.55亿美元增长了12.5%[28] 用户数据 - 金属涂层业务在2021财年的销售额为4.57亿美元，调整后的营业收入为1.08亿美元，利润率为23.5%[13] - 基础设施解决方案的销售额为3.62亿美元，主要受到COVID-19的影响[10] - 电气产品和工业解决方案的销售额分别为2.44亿美元和1.19亿美元，调整后的营业利润率为中低个位数[18] 未来展望 - AZZ的目标是实现21%至23%的金属涂层业务的营业利润率[16] - 公司计划在未来继续优先考虑涂层收购，以推动盈利增长[6] - 公司目标是将净杠杆比率控制在2.5倍[22] 市场扩张 - AZZ在北美的热浸镀锌市场占有率第一，拥有39个镀锌地点，提供竞争优势[14] - 专业焊接覆盖部门的市场规模超过10亿美元，约60%的业务与炼油相关[21] 股票回购 - AZZ的董事会授权了1亿美元的股票回购计划，2021财年已回购4830万美元的股票[6] - 2021财年回购超过120万股，回购金额为4830万美元[23] 负面信息 - 基础设施解决方案的销售额受到COVID-19的影响[10]