Bank of China Limited (OTCPK:BACHF) Q4 2024 Earnings Conference Call March 26, 2024 7:00 AM ET Company Participants Zhuo Chengwen - Secretary to the Board of Directors & Company Secretary Yu Ke - Securities Affairs Representative Zhang Hui - Vice Chairman, Executive Director & President Zhang Xiaodong - EVP Cai Zhao - Party Committee Leading Group Member Wu Jian - EVP Conference Call Participants Kunpeng Ma - CITIC Securities Xu Ran - Morgan Stanley Operator Zhuo Chengwen Dear investors, analysts, friends f ...

中国银行 - 中国银行提供安全性和高达8.51%的股息，提供各种银行和金融服务[1] - 中国银行的业务包括公司银行、个人银行、财务运营、投资银行和保险等领域[1] - 中国银行提供外汇交易、利率、外汇衍生品交易、资产和负债管理等服务[1] 中国银行香港 - 中国银行香港分行是中国的另一家主要金融公司，支付7.52%的股息，为更保守的投资者提供稳健的选择[1] - 中国银行香港提供个人银行、公司银行、财务和保险服务，包括储蓄、活期和定期存款账户、抵押计划、公司存款和工资和电子支票服务[1] - 中国银行香港还提供跨境金融和汇款服务、证券、基金、外汇服务、贵金属和外汇保证金服务、货币联动投资、债券等服务[1] COSCO Shipping - COSCO Shipping支付高达26.33%的股息，是股票交易者的梦想，主要从事集装箱航运、集装箱码头管理和运营等业务[1] - COSCO Shipping提供货运和运输、船舶租赁、集装箱运输、船舶管理和人员管理、货物和班轮代理、物流、文件等服务[1] LexinFintech Holdings - LexinFintech Holdings股票价格低于2美元，支付高达12.68%的股息，提供在线消费金融服务[1] - LexinFintech Holdings提供分期购买和个人分期贷款、在线直销分期付款、基于场景的借贷等服务[1] Lufax Holding - Lufax Holding是一家科技金融和信贷服务公司，支付高达14.71%的股息，运营中国的技术赋能个人金融服务平台[1] - Lufax Holding提供贷款产品、财务服务、财富管理平台等服务，为中产阶级和富裕投资者提供投资产品和组合[1]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年，公司营业收入达3197.07亿元，同比增长8.92%，其中净利息收入、净手续费收入分别同比增长4.75%、4.34%；拨备前利润2154.07亿元，同比增长5.72%；税后利润1276.88亿元，同比增长3.35% [9] - 净息差为1.67%，同比下降9个基点；非利息收入占比26.81%，同比上升2.91个百分点；成本收入比25.77%，同比下降0.57个百分点 [10] - 集团资产和负债较上年末分别增长7.59%、7.95%；境内人民币存贷款增量创历史新高，客户贷款净额占比上升1.24个百分点，客户存款占比上升2.26个百分点 [11] - 不良贷款率1.28%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率188.39%，资本充足率17.13%，保持合理水平 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 公司金融业务 - 境内公司贷款新增1.39万亿元，境内人民币公司存款创近10年同期新高，日均存款市场份额持续上升 [18] - 人民币跨境支付系统直参和间参银行数量行业第一；合格境外投资者托管服务、境外央行类机构代理服务业务规模和客户数量位居行业前列 [19] - 跨境电商结算业务规模同比增长超130%，进出口贸易融资量同比增长10%；新普惠金融线上贷款占比提升近80%，养老金托管资金规模较上年末增长12.59% [21] 个人金融业务 - 个人客户总数达5.16亿户，个人客户全量金融资产规模达14万亿元，私人银行客户金融资产规模达2.69万亿元；累计发行借记卡6.6亿张，信用卡1.42亿张 [22] 金融市场业务 - 加大人民币组合中地方债、绿色债等重点领域投资，在投资规模和绿色债务融资工具方面保持市场第一 [24] - 结算和外汇市场份额领先，资产证券化、熊猫债等产品承销规模市场排名第一；跨境托管规模领先中资同业 [25] 全球化和综合化业务 - 境外商业银行税前利润贡献同比提升4.45个百分点，外币公司存款市场份额扩大 [27] - 新设巴布亚新几内亚代表处，境外机构覆盖63个国家和地区；深化区域集约化管理，推进离岸区域总部建设 [27] - 综合经营公司发展良好，中银理财、中银富登村镇银行等市场份额均有提升 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 上半年，美国多次加息，国际金融市场波动频繁；国内LPR在6月和8月两次下调，一年期和五年期LPR分别下调20BP和10BP [30][51] - 国内资本市场，全市场基金净资产值同比基本持平，权益和混合基金净资产值同比下降，理财产品规模下降；香港股市成交低迷 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 聚焦服务实体经济，加大对现代化产业体系建设支持，服务科技创新、乡村振兴等领域，支持公共基础设施建设 [35] - 夯实业务基础，丰富产品和服务体系，促进存贷业务量价协同，提升信贷服务效率和覆盖面 [36] - 巩固特色业务优势，开拓海外市场，把握RCEP、一带一路等机遇，支持人民币国际化 [37] - 推进数字化转型，加快企业级架构建设，推动新技术平台生产应用 [38] - 提升风险防控能力，深化全面风险管理体系建设，应对潜在风险 [39] 行业竞争 - 在人民币跨境支付系统、合格境外投资者托管服务等业务上保持行业领先地位 [19] - 跨境电商结算、进出口贸易融资等业务增长迅速，巩固市场优势 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年，面对复杂严峻的外部环境，公司履行大行职责，实现服务高质量发展新突破，新业务取得新成果 [13] - 展望下半年，国内经济运行稳中向好但面临挑战，公司将落实党中央决策，服务实体经济和国家现代化建设，实现自身高质量发展 [61] - 房地产市场处于调整阶段，随着市场机制和政策优化，房企风险有望逐步化解，银行信贷资产质量将持续改善 [77][80] - 下半年，预计国家将出台稳定经济、释放消费潜力的举措，公司将重视防范和化解系统性金融风险 [95] 其他重要信息 - 面对国内部分地区灾害，公司迅速启动应急预案，为受灾地区提供金融支持，助力灾后恢复重建 [33] - 上半年，公司完成新借记卡、信用卡生产线投产，推广WEO境内分行，升级新一代集团反洗钱系统 [28] - 企业级技术平台应用成效初显，分布式架构日交易规模超20亿笔，支持业务发展和运营 [29] - 建设超5000家特色支行，完善数字人民币生态系统 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净息差收窄的驱动因素及下半年趋势 - 上半年净息差1.67%，同比下降9BP，主要因人民币资产收益率下降，去年三次LPR下调使贷款逐步重定价，人民币贷款收益率同比下降43BP，债券投资收益率同比下降16BP，拖累净息差约25BP [44][45][46] - 资产负债结构改善和负债成本下降缓解了人民币收益率下降影响，贷款在生息资产中占比提升0.8个百分点至67.5%，存款成本同比下降7BP至1.84%，同业存款和债券成本下降21BP，提升净息差约8BP [47][48] - 美元加息使外币利差改善，境外机构本外币利差同比分别提升47BP和26BP，提升净息差约8BP [49] - 下半年净息差下行压力大，国内LPR下调将使贷款利率降低，人民币利差继续收窄；外部美联储加息减弱，外币利差改善空间有限 [51] - 公司将坚持高质量发展战略，协调负债业务量价，优化资产结构，加大对重点领域支持 [52][54] 问题2：如何评价今年信贷供应计划及结构安排 - 截至6月末，境内人民币贷款新增1.46万亿元，创同期历史新高；战略新兴产业贷款、绿色贷款、普惠小微贷款增速分别达45%、32%、26%，高于全部贷款增速；为一带一路国家提供超290亿美元信贷支持 [59][60] - 下半年，公司将发挥大行支柱作用，支持实体经济，预计境内人民币贷款全年同比显著增长；对接结构性货币政策，支持重点领域；为自主创新和现代经济体系建设提供综合服务 [62][63][64] 问题3：上半年手续费收入增长的驱动因素、各业务趋势及下半年展望 - 上半年集团净手续费收入463.8亿元，同比增长4.3%，主要驱动因素一是把握市场机遇，银团贷款手续费收入同比增长42.3%，银行卡和跨境结算手续费收入分别同比增长16.7%、13.8%；二是加强业务拓展，企业国内结算手续费收入同比增长5.9%，养老金托管手续费收入同比增长64.1%，保险代理和托管手续费收入分别同比增长29.2%、38.6% [68][69][70] - 资本市场相关手续费收入同比负增长，基金、理财和股票买卖佣金收入分别同比下降5.6%、29.2%、30.7% [71] - 下半年，公司将合规拓展业务，通过提升客户账户质量、精准营销、发挥全球化优势等保持手续费收入正增长；资本市场表现是影响手续费收入的重要因素，公司将优化产品组合应对不确定性 [72][73][74] 问题4：房地产开发贷款、按揭贷款、城投平台贷款的最新资产质量变化及风险趋势 - 房地产市场处于调整阶段，公司房地产信贷稳步增长，区域布局合理，超70%的境内房地产开发贷款分布在一二线城市；已做好信用风险分类，充分披露信息和计提拨备；境内房地产企业贷款余额8462亿元，较上年末增长9.35个百分点，不良率5.11%，较上年末下降2.12个百分点 [77][78][79] - 上半年按揭贷款资产质量承压，公司加大清收化解力度，不良余额基本稳定，6月末不良资产200亿元，不良率0.49%，较上期上升0.12个百分点；居民借款人主权未恶化，按揭贷款仍是优质资产 [81] - 城投业务总体稳定，授信适度，风险可控，区域分布集中在东部发达地区；未来将坚持市场化、法治化原则，加强政府业务集中度和信用风险管理，支持有回报的基础设施项目 [84][85][86] 问题5：全年信贷资产质量趋势，除房地产和城投外其他资产类别情况及信贷成本展望 - 上半年集团不良贷款余额2468.82亿元，较上年末增加152.05亿元，不良率1.28%，较上年末下降0.04个百分点，逾期率0.98%，较上年下降0.12个百分点 [90] - 经济复苏和不良资产清收化解力度加大稳定了资产质量；普惠贷款业务发展良好，但中小企业受外部环境影响风险暴露概率增加，公司将加强智能风控 [91][92] - 信用卡业务加大不良清收力度，资产质量总体稳定改善，不良率1.93%，同比下降0.09个百分点，逾期率下降；下半年预计保持稳定 [93] - 境外机构资产质量因全球经济和俄乌战争等因素有所下降，6月末不良率1.21%，较年初上升0.04个百分点；预计未来虽有压力但总体稳定 [94][95] - 下半年，公司将落实国家部署，防范重点领域风险，深化全面风险管理体系，加强海外机构风险排查，聚焦关键风险点，准确反映资产质量，有信心保持资产质量和稳定信贷成本 [96][98] 问题6：海外业务发展战略，如何平衡国内外业务发展与安全，人民币国际化最新进展 - 公司将提升全球化金融服务水平，参与一带一路、RCEP等建设，服务国内外客户和重大展会，支持重点领域贸易发展，优化全球网络布局 [103][104] - 加强海外业务风险合规管控，遵循国际惯例和当地法规，强化合规和系统风险管理，确保海外资产和流动性安全 [105] - 公司是人民币国际化的领先者，境外63个国家和地区的机构超80%开展人民币业务；拓展新兴市场人民币业务，如上半年为阿根廷办理跨境人民币结算；丰富产品服务，推动人民币资产纳入各国外汇储备；促进跨境人民币结算，上半年境内分行结算量近6万亿元，集团清算量超370万亿元；完善全球人民币流通基础设施，有13家境外人民币清算行，支持SIPS建设，吸引近630家银行接入 [106][107][109][110] 问题7：存款利率下调对存款业务、负债结构、存款增长及下半年趋势的影响 - 上半年储蓄存款利率两次下调，有助于优化存款结构，降低存款成本，特别是中长期存款成本，减少利息支出，同时履行国有大行责任，降低实体经济融资成本 [118] - 上半年客户存款余额22.4万亿元，较年初增加2.24万亿元，增幅11.1%，高于贷款增幅1.3个百分点，在负债中占比提升2.3个百分点；境内人民币客户存款17.4万亿元，增幅11.5%，高于全社会存款增幅；存款利息支出较上年下降4个基点 [119][120] - 下半年，随着监管政策推进、市场需求复苏和经济运行改善，预计全社会存款仍将较快增长，公司存款增长有望创历史新高；将通过场景建设等提高客户服务能力，增加资金留存 [120][121] 问题8：对民营企业贷款的优先领域及下半年计划 - 公司坚持“两个毫不动摇”，加大对民营企业信贷支持，6月末民营企业贷款余额较上年末增加4807亿元，同比多增1747亿元，增幅16%，在新增公司贷款中占比从2020年的40%提升至42.37%；服务民营企业信贷客户超115万户，增长11.55%；1 - 6月新发放民营企业贷款加权平均利率较2020年下降27BP [124][125] - 搭建平台支持民营企业海外发展，6月末支持59个海外投融资项目，覆盖21个国家和地区；组织110场全球对接活动，超5万家企业参与 [126] - 拓展直接融资渠道，民营企业债券承销和投资业务快速增长，利用投商联动支持优质民营企业发展 [126] - 构建支持民营企业科技创新的服务体系，6月末为6.1万家高新技术企业提供约1.5万亿元授信额度，贷款余额占比高；提供超500亿元股权和债券投资等综合金融支持；推出创新贷等特色产品支持企业研发 [127] - 加大对小微企业信贷支持，6月末普惠小微贷款余额1.55万亿元，较上年末增加3226亿元，增幅26.27%；借款人89.6万户，增加14.8万户，增幅19.88%；普惠线上贷款增长77.91%；优化“惠融中银”企业平台；发放超120亿元稳岗创业专项贷款 [128][129][130] - 下半年，将建立长效服务机制，提供更多信贷支持，降低融资成本；发挥全球化服务优势，稳定外贸，助力企业拓展全球市场；发挥综合业务特色，满足企业多元化金融需求 [131] 问题9：上半年IT创新和数字化转型成果、下一步计划及如何赋能业务发展 - 上半年，公司推进“绿洲工程”，建设企业级架构，上线23个线上应用组件，日交易量可达20亿笔，TPS超2万笔，为业务发展奠定基础 [135] - 基于数据应用提升数字化管理能力，构建“湖仓一体”数据库，数据资产达33PB，建立统一数据字典和数据纵横平台，提供169个可视化数据产品，系统用户24万户，优化数据应用场景 [136] - 提升数据服务客户能力，新版APP更流畅实用，日活超81万户；“惠如人民币”APP广泛应用，80%新增贷款为线上化；跨境采购APP注册用户超1000万户；开发隐私计算平台，整合公共数据资源支持消费金融业务 [137] - 下一步，将推进“绿洲工程”一期建设，构建企业级框架和算力基础设施，启用私有云中心；利用金融科技赋能海外业务，推出海外业务6.0版本，实现IGB平台海外机构全覆盖；加速数字化转型，提升智能服务水平，支持创新、普惠和绿色金融，利用先进技术防范金融风险；加强IT系统集成，与外部伙伴协同创新，推动银行高质量发展 [138][139][140] 问题10：支持中小企业的工作及未来举措 - 上半年，普惠贷款量增面扩，6月末中小企业贷款余额1.5万亿元，同比增长40%，服务客户近90万户，增加15万户 [143] - 稳定就业、惠及民生，惠及140万员工，出台支持新市民就业创业计划 [144] - 加大对特色企业支持，特色企业贷款余额超2500亿元，行业领先；支持自主创新，6月末知识产权质押融资余额220亿元；支持特色产业集群和重点企业，开展214场主题活动，超7500家中小企业参与 [144][145] - 未来，将围绕制造业、高科技和瓶颈产业开展营销活动，加大对重点产业链金融支持；为特色企业、龙头企业和中小企业制定针对性金融服务方案，提升综合服务能力；提供非金融服务，支持中小企业供应链合作，提供融资和政策培训；出台定价、授权等专项政策 [146][147]

业绩总结 - 2023年上半年营业收入为319,707百万人民币，同比增长8.92%[3] - 净利息收入为233,992百万人民币，同比增长4.75%[4] - 2023年上半年税后利润为120,095百万人民币，同比增长0.78%[6] 用户数据 - 国内人民币客户存款达到31,085.2亿人民币，同比增长7.59%[8] - 个人银行客户总数接近5.16亿，同比增长8.64%[21] - 信用卡用户数量达到660万，增长2.01%[22] - 通过“粤港澳大湾区开户”服务开设了295.5千个账户，跨境财富管理客户签约40.2千人[22] - 家庭信托客户数量同比增长52.59%[22] 贷款与存款 - 2023年上半年国内人民币贷款增加1.46万亿人民币，同比增长10.26%[10] - 不良贷款率为1.28%，较2022年底下降0.23个百分点[11] - 客户存款占总负债比例上升2.26个百分点，达到78.98%[10] 绿色金融与创新 - 绿色贷款占比达到31.99%，支持创新型企业发展[15] - 绿色债券发行总额达到2290.4亿人民币，市场排名第一[25] 托管与资产管理 - 养老金资金托管规模达到972,828百万人民币，同比增长7.30%[20] - 集团的托管业务总资产达到16.48万亿人民币[26] - 个人客户的资产管理规模（AUM）达到了3.02万亿人民币[26] 海外业务与市场表现 - 海外商业银行对税前利润的贡献增长了4.45个百分点[27] - 在中国的银行间债券市场承销了6811亿人民币，销售额排名第一[25] - BOC-Samsung Life的书面保费和保费存款同比增长42.2%[29] - BOC消费金融的贷款余额在行业中排名第四[29]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营业收入为6191.39亿元人民币，同比增长4.47%，归属于股东的净利润同比增长5.2% [9] - 净利息收入同比增长8.36%，净息差保持稳定，成本控制效果显著 [9] - 集团资产和负债增长率分别为8.2%和8.1%，国内人民币贷款和存款增量均创历史新高 [10] - 不良贷款率为1.32%，拨备覆盖率为188.73%，资本充足率为17.52%，较2021年有所提升 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 制造业中长期贷款余额同比增长6.23%，民营企业贷款增长超过19% [13] - 科技金融领域为近5万家企业提供超过1万亿元的信贷支持，科技企业金融支持总额达4559亿元 [16] - 绿色信贷余额达1.98万亿元，同比增长41.08% [17] - 普惠金融贷款余额增长39.3%，客户数量增长20.87% [18] - 跨境人民币结算量达10.4万亿元，跨境收付款增长85% [19] - 消费金融贷款规模稳步增长，非住房消费贷款增长50% [23] - 财富管理业务中，个人客户金融资产规模近13万亿元，私人银行客户资产管理规模达2.42万亿元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内人民币贷款和存款增量创历史新高，个人存款首次超过公司存款 [10] - 跨境人民币结算量达10.4万亿元，跨境收付款增长85% [19] - 海外市场利润贡献稳定回升，海外商业银行恢复良好 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进“双循环”战略，服务国家高水平对外开放 [5] - 公司将继续加强科技金融、绿色金融、普惠金融等领域的支持 [16][17][18] - 公司将继续推进数字化转型，提升运营效率 [37] - 公司将继续优化全球服务网络，提升海外市场竞争力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为中国经济复苏势头良好，公司将继续支持实体经济发展 [47] - 管理层对房地产市场的稳定发展充满信心，认为随着政策措施的落实，房地产市场将逐步恢复正常 [72] - 管理层认为2023年净息差仍面临压力，但公司将通过优化资产负债结构来应对 [58][60] 其他重要信息 - 公司将继续推进ESG战略，提升绿色金融和普惠金融服务水平 [33][176] - 公司将继续支持“一带一路”倡议，优化海外服务网络，支持关键项目 [149][150] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年信贷增长目标和策略 - 公司预计2023年信贷增长率为8%-10%，重点支持科技创新、制造业、绿色经济等领域 [48][51] - 公司将优化信贷结构，支持房地产市场的稳定发展，并推动居民消费升级 [52] 问题: 净息差趋势和应对措施 - 2022年净息差为1.76%，公司通过优化资产负债结构提升了净息差 [56] - 2023年净息差仍面临压力，公司将通过优化资产结构和提升负债管理能力来应对 [58][60] 问题: 消费金融业务的措施和展望 - 公司将继续支持房地产市场的稳定发展，推动居民消费升级 [64][73] - 公司将继续创新消费金融产品，提升服务效率，支持居民消费需求 [74][76] 问题: 手续费收入增长放缓的原因和未来策略 - 2022年手续费收入下降主要受资本市场波动和减费让利政策影响 [81] - 公司将继续优化基础服务，提升财富管理业务，拓展跨境金融服务 [84][86] 问题: 资产质量和信贷成本的展望 - 2022年资产质量保持稳定，不良贷款率为1.32% [89] - 2023年公司将重点关注房地产、地方政府债务和贸易相关风险，保持资产质量稳定 [92][94] 问题: 存款增长策略和利息支付率展望 - 2022年存款增长创历史新高，公司将继续优化存款结构，提升低成本存款占比 [103][104] - 2023年公司将通过技术赋能和产品创新来提升存款业务竞争力 [105][107] 问题: 跨境金融业务的成就和未来计划 - 2022年公司跨境人民币结算量达10.4万亿元，支持了超过900个“一带一路”项目 [115][116] - 公司将继续创新跨境金融产品，支持人民币国际化 [120][121] 问题: 普惠金融业务的成果和未来措施 - 2022年普惠金融贷款余额达1.23万亿元，同比增长39.34% [124] - 公司将继续推进普惠金融数字化转型，支持小微企业和农村经济发展 [125][128] 问题: 信息技术创新对业务的赋能 - 公司将继续加大科技投入，推进数字化转型，提升业务效率 [132][133] - 公司已推出多项数字化产品和服务，支持绿色金融、供应链金融等领域 [139][140] 问题: “一带一路”倡议的支持措施 - 公司已在62个国家和地区设立分支机构，支持了超过900个“一带一路”项目 [149][150] - 公司将继续优化海外服务网络，支持绿色和可持续发展项目 [156] 问题: 绿色金融业务的竞争优势 - 公司在绿色债券发行和投资方面保持市场领先地位，绿色信贷余额超过2万亿元 [173][174] - 公司将继续推进绿色金融产品创新，提升全球品牌影响力 [177][179] 问题: 债务市场的业务优势和发展计划 - 公司在国内债务市场承销规模达1.37万亿元，排名第二 [161] - 公司将继续巩固在熊猫债券和海外债券市场的领先地位 [167][168]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现营业收入3029亿元人民币，同比增长5.53% 税后利润和归属于股东的利润分别增长9.96%和11.79% [6] - 资产总额超过26万亿元人民币，同比增长7.85% 贷款总额增长8.44% 贷款占总资产的比例为57.18%，增加0.43个百分点 [6] - 不良贷款和特别关注贷款金额及比率实现双降 拨备覆盖率提高6.42个百分点至184.26% [7] - 资本充足率有所提高 市场影响力进一步增强 外部信用评级保持在中国银行中的最高水平 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内人民币贷款增加8632亿元人民币 地方政府债券投资创下2464亿元人民币的新高 市场占有率增长35.8% [8] - 中长期制造业贷款增长18.4% 国际结算增长45.24% 跨境人民币清算金额增长35.4% [8] - 个人银行贡献度和市场竞争力提升 有效个人客户数达到321百万户 客户金融资产超过11万亿元人民币 [9] - 企业账户数量增长19.89% 企业金融资产总额同比增长6.58% 政府机构存款和养老金业务进一步发展 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外存贷款分别增长13.86%和11.95% 进一步优化服务网络和线上渠道 [9] - 在56个重点城市的分行贷款达到4.8万亿元人民币 [20] - 支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域发展 对这些区域的贷款增速远高于平均水平 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施"一体两翼"战略 国内商业银行发展良好 海外业务进一步加强集约化管理 [9] - 推进数字化转型 重点提升客户体验、共享产品服务、优化业务流程、增强风险控制和赋能员工 [10] - 加强全面风险管理体系 实现风险管理数字化 优化信贷结构 强化信贷审批管理 [11] - 制定"十四五"规划 与国家战略保持一致 致力于打造全球一流现代银行集团 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中期业绩表示满意 认为实现了高质量发展 [5] - 将继续推进"一体两翼"发展 遵循经济社会发展规律 推动经济转型 促进八大金融领域发展 [13] - 将协调发展与安全 注重风险管理 寻求总量转型和数量变化 建设更好的企业文化 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司贷款增长和贷款结构 - 截至6月底，国内公司贷款余额7.1万亿元人民币，较去年底增加6310亿元人民币，增长9.72% 主要投向普惠金融、绿色金融、战略性新兴产业和制造业 [20] - 下半年将继续实施政府要求 保持公司贷款合理增长 重点支持外贸企业 特别是中小微企业 [21] - 将加大对"十四五"规划中102个重大项目和地方政府重大基础设施项目的贷款支持 [22] 问题: 财富管理业务进展 - 财富管理收入增长25% 权益类基金产品和组合的回报率达到38.8% 个人客户金融资产超过11万亿元人民币 [27] - 私人银行客户金融资产超过2万亿元人民币 中高端客户数量和金融资产增速创近三年新高 [27] - 将推进财富管理向跨境融资和消费融资发展 利用金融科技使财富管理服务惠及所有家庭 [30] 问题: 经纪和佣金收入及净息差 - 上半年经纪和佣金收入468亿元人民币，同比增长11.93% 主要来自国内基金销售、财富管理、国际支付和托管服务 [34] - 净息差为1.76%，同比下降9个基点 主要受市场利率下降和贷款重新定价影响 [35] - 将优化资产结构 增加中长期贷款发放 控制成本 提高净息差 [36] 问题: 绿色金融发展 - 绿色金融余额超过1万亿元人民币 上半年绿色债券承销规模509亿元人民币 排名第一 [42] - 支持三峡集团发行碳中和债券 参与中英金融机构气候和环境信息披露试点 [43] - "十四五"期间计划为绿色产业提供不少于1万亿元人民币支持 公司贷款中绿色贷款占比将达到10% [44] 问题: 资产质量 - 不良贷款余额2003.48亿元人民币，减少69.25亿元人民币 不良贷款率1.3%，下降0.16个百分点 [53] - 海外不良贷款金额和比率略有上升 主要受房地产和航空业疫情影响 但风险总体可控 [53] - 2021年延期还本付息部分产生的不良贷款预计仅占总不良贷款的不到0.4% [56] 问题: 支持小微企业发展 - 截至6月底，普惠金融贷款余额7816亿元人民币，增加2060亿元人民币，增长35.8% 不良贷款率0.61%，下降0.22个百分点 [75] - 新发放普惠金融贷款利率3.94% 小微企业综合融资成本下降48个基点 [75] - 将制定支持中小企业专项行动计划 支持"专精特新"企业发展 [77] 问题: 海外分支机构运营 - 截至6月底，海外存贷款余额分别增长13.86%和11.95% 继续保持贷款业务第一 [86] - 面临复杂国际形势、疫情、全球经济波动和通胀预期等挑战 将加强风险管理和合规意识 [88] - 将积极发展绿色金融产品和服务模式 实现业务转型 [89] 问题: 支持北京冬奥会 - 在场馆内设置5个网点和6个自助服务区 提供多语言服务 包括英语、法语、德语等 [94] - 推出主题信用卡和保险产品 开展数字人民币冬奥试点项目 [95] - 截至7月底，已发放284亿元人民币贷款 支持3亿人参与冰雪运动 [97] 问题: 金融科技发展 - 推出手机银行7.0版本 新增私人银行专区 为老年客户提供专属终端 [102] - 升级智能投顾应用至2.0版本 收益率超过纯业绩表现 开发智能反欺诈机器学习模块 [103] - 将加强数字化进程 聚焦三大任务：建立IT能力、加强技术赋能业务发展、前瞻性结合场景与生态发展 [105]

业绩总结 - 2020年营业收入为5676.5亿人民币，同比增长3.21%[7] - 2020年净利息收入为4159.2亿人民币，同比增长6.63%[10] - 2020年贷款总额为14216.5亿人民币，占总资产的56.75%[16] - 2020年个人存款为6136.9亿人民币，同比增长10.69%[22] - 2020年不良贷款率为1.87%[26] - 2020年资产减值损失为1190.16亿元，同比增长16.51%[92] - 2020年资本和储备总计为2038.42亿元，同比增长10.08%[91] - 2020年资本充足率（CAR）为16.22%，较上年增加63个基点[97] 用户数据 - 个人银行业务的经营收入同比增长22.08%，有效客户数量超过3亿，资产管理规模（AUM）超过10万亿人民币，增长9.90%[49] - 注册用户达到2.11亿，交易金额总计为32.28万亿元，同比增长16.44%和14.14%[72] - 企业银行客户数量增加17%，基本客户数量达到34万[53] 未来展望 - 2020年绿色信贷余额达到8967.98亿人民币，占比提高5个百分点[42] - 2020年扶贫贷款增长26.61%[44] - 2020年对高科技制造业的贷款余额为2779亿人民币，同比增长20%[36] - 海外业务收入占比达到23.40%，海外服务网络覆盖61个国家和地区[59] 新产品和新技术研发 - 数字化转型投资达到人民币16,707百万，同比增长43.36%[67] - BOC金融科技在2020年中国金融科技创新大赛中获得“技术创新与应用金奖”[64] 市场扩张和并购 - 跨境人民币结算量达到9.20万亿人民币，同比增长25.75%[60] - 跨境人民币清算量为471万亿人民币，同比增长8%[60] - 通过BOC全球对接系统为来自125个国家和地区的30,000家中外企业提供服务[60] 负面信息 - 2020年不良贷款率为1.87%[26] - 个人贷款余额达到4,979.2亿人民币，同比增长11.88%[49]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年营业收入超过6000亿元人民币，税后利润和归属于股东的利润分别增长10.85%和12.28% [7] - 资产和负债分别增长9.51%和9.59%，贷款和存款稳步增长，海外托管业务排名第一 [7] - 净息差（NIM）为1.75%，手续费收入贡献增加0.14%，不良贷款率（NPL）为1.33%，较2020年下降0.13% [8] - 核心一级资本充足率增加2个基点，拨备覆盖率为187.05% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - IT金融业务：公司为36000家IT公司提供1.26万亿元人民币的金融支持，设立了300亿元人民币的专项基金 [11] - 绿色金融：绿色信贷余额超过1.4万亿元人民币，支持了270个绿色项目，绿色债券承销规模达1294亿元人民币 [12][13] - 普惠金融：普惠贷款增量同比增长53.15%，平均成本为3.96%，线上普惠贷款增加超过1000亿元人民币 [13][14] - 跨境金融：国际结算金额达7.26万亿美元，同比增长26%，南向通和北向通签约客户占市场总份额的60%以上 [15] - 消费金融：国内人民币消费贷款增长9.69%，信用卡分期业务也有所增长 [16] - 财富管理：个人客户总数达4.95亿，管理资产总额11万亿元人民币，收入同比增长33%，私人银行客户增长10.80%，资产增长16.75%至2.16万亿元人民币 [17][18] - 供应链金融：在线供应链融资核心客户增长41%，业务金额增长63% [19] - 农村金融：农业相关贷款增长16%，普惠农业贷款增长46% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司海外机构在疫情期间保持稳定，贡献进一步增加，海外业务在资产和利润中的占比分别为24%和20% [20][135] - 公司在62个国家和地区设有分支机构，海外员工人数达15000人 [151] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“一体两翼”战略，一体为商业银行，两翼为全球化运营和综合化运营 [20] - 公司将继续推进数字化转型，2021年IT投资达186.18亿元人民币，同比增长11.44% [22] - 公司将继续优化风险管理体系，加强流动性风险和市场风险的控制 [25] - 公司将继续支持绿色金融和战略新兴产业，绿色贷款和战略新兴产业贷款分别增长28.8%和135% [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管全球经济面临三重压力（需求收缩、供给冲击、预期减弱），但中国经济长期向好的基本面没有改变 [50][51] - 公司将继续支持实体经济发展，优化信贷结构，重点支持小微企业、高科技企业和绿色低碳领域 [39][53] - 公司预计2022年新增贷款增速不低于10%，并将继续优化贷款结构，重点支持基础设施、交通、水利建设等领域 [36][39] 其他重要信息 - 公司成功服务了北京冬奥会和冬残奥会，成为数字人民币的唯一支付接收和结算银行 [124][125] - 公司庆祝成立110周年，将继续推进国际化战略，支持国家“双循环”战略和高水平对外开放 [133][135] 问答环节所有的提问和回答 问题: 未来贷款需求和实际贷款的覆盖情况 - 公司预计2022年新增贷款增速不低于10%，重点支持基础设施、交通、水利建设等领域 [36][39] - 公司将继续优化信贷结构，重点支持小微企业、高科技企业和绿色低碳领域 [39][53] 问题: 普惠贷款的战略和市场定位 - 公司普惠贷款增量同比增长53.15%，平均成本为3.96%，线上普惠贷款增加超过1000亿元人民币 [13][14] - 公司计划2022年新增普惠贷款3000亿元人民币，线上新增贷款占比将超过50% [67][68] 问题: 财富管理业务的未来机会和增长点 - 公司将继续推进财富管理业务，重点发展私人银行和高端财富管理业务，计划通过数字化转型提升客户体验 [74][77] - 公司将继续优化产品选择、资产配置和客户生命周期管理，提升团队专业化和数字化能力 [78][80] 问题: 资产质量的预测和风险点 - 公司预计2022年资产质量将保持稳定，重点关注房地产、地方政府债务和传统能源企业的转型风险 [90][91] - 公司将继续加强风险管理和数字化风控能力，优化信贷结构，防范系统性风险 [92][93] 问题: 海外业务的发展战略 - 公司将继续推进“一体两翼”战略，重点发展亚太地区业务，提升海外分支机构的质量和效率 [101][102] - 公司将继续支持国家“双循环”战略，提供跨境金融服务，支持国际贸易和投资 [101][104] 问题: 资本管理和分红政策 - 公司计划通过内部资本生成和创新工具补充资本，确保资本充足率符合监管要求 [107][113] - 公司将继续保持30%的分红比例，2021年每股分红为22.15元人民币，分红率为5.78% [119][121] 问题: 数字化转型的进展和未来计划 - 公司2021年IT投资达186.18亿元人民币，同比增长11.44%，将继续推进数字化转型，优化客户体验 [22][192] - 公司将继续推进OASIS项目，提升数据治理和智能化运营能力，推动企业级数字化服务能力 [193][199] 问题: 绿色金融业务的战略和进展 - 公司将继续支持绿色低碳转型，计划在“十四五”期间提供不少于1万亿元人民币的绿色金融支持 [165][169] - 公司将继续优化绿色金融产品和服务，支持绿色债券、绿色基金和绿色保险等业务 [166][170]