DENVER, June 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- ArrowMark Financial Corp., (NASDAQ:BANX) ("ArrowMark Financial"), today announced that BANX's estimated and unaudited Net Asset Value ("NAV") as of May 31, 2024, was $21.76. This estimated NAV is not a comprehensive statement of our financial condition or results for the month ended May 31, 2024. About ArrowMark Financial Corp. ArrowMark Financial Corp. is an SEC registered non-diversified, closed-end fund listed on the NASDAQ Global Select Market under the symbol " ...

公司概况 - ArrowMark Financial Corp 是一家在纳斯达克全球精选市场上市的非多元化封闭式基金 股票代码为 BANX [2] - 公司的投资目标是为股东提供当前收入 主要通过投资金融机构的监管资本证券来实现 [2] - 公司由 ArrowMark Asset Management LLC 管理 [2] 财务数据 - 截至 2024 年 5 月 31 日 公司未经审计的净资产净值 NAV 估计为 21.76 美元 [1] - 该 NAV 估计值并非公司截至 2024 年 5 月 31 日的财务状况或业绩的全面报表 [1] 信息披露 - 公司的年度报告 半年度报告和其他监管文件可在 SEC 网站和公司网站上查阅 [4]

公司公告 - ArrowMark Financial Corp 宣布2024年第二季度每股现金分红为0.45美元 分红将于2024年6月28日支付给截至2024年6月24日登记在册的股东 [1] - 公司2024年第一季度每股净收入为0.70美元 远超季度分红金额0.45美元 [1] - 过去四年 公司持续实现季度分红超额收益 为股东提供稳定收入 [1] 公司概况 - ArrowMark Financial Corp 是一家在纳斯达克全球精选市场上市的非多元化封闭式基金 股票代码为"BANX" [2] - 公司投资目标是为股东提供当期收入 主要通过投资金融机构的监管资本证券来实现 [2] - 公司由ArrowMark Asset Management LLC管理 [2] 信息披露 - 公司年度报告 半年度报告及其他监管文件可在SEC网站和公司官网查阅 [4] 联系方式 - 公司二级市场服务由Destra Capital Advisors LLC提供 联系电话为877-855-3434 [5]

公司概况 - ArrowMark Financial Corp 是一家在纳斯达克全球精选市场上市的非多元化封闭式基金 股票代码为 BANX [2] - 公司的投资目标是为股东提供当前收入 主要通过投资金融机构的监管资本证券来实现这一目标 [2] - 公司由 ArrowMark Asset Management LLC 管理 [2] 财务数据 - 截至 2024 年 4 月 30 日 公司未经审计的估计净资产值 NAV 为 21 49 美元 [1] - 该估计 NAV 并非公司截至 2024 年 4 月 30 日的财务状况或业绩的全面陈述 [1] 信息披露 - 公司的年度报告 半年度报告和其他监管文件可在 SEC 网站和公司网站上查阅 [4]

封闭式基金优势 - 封闭式基金提供高收入、广泛分散化和长期市场匹配的总回报[3] - 构建高质量封闭式基金组合的关键是比较一系列指标来判断基金是否是一个好的投资[6] - 封闭式基金具有稳定的净资产值和过去记录[11] 基金筛选过程 - 公司通过对500只封闭式基金进行广泛筛选，然后应用八个标准的加权系统，最终选择最佳的五只基金[8] - 公司根据主观判断将列表缩减至10只基金，包括(IIF), (CII), (SCD), (MCI), (BME), (BANX), (XFLT), (CSQ), (CET), (USA)[47] - 公司将48只基金的列表缩减至20只，根据行业和质量得分排序，优先选择每个行业中质量得分最高的一两只基金[45] 选定基金介绍 - CII基金主要投资于标普500股票，重点关注高增长股票，并通过期权交易来增加收入，目前提供着有吸引力的折扣[52] - MCI基金主要投资于私人长期企业债务，具有较长历史的成功记录，虽然目前处于溢价状态，但仍然表现出色[52] - SCD基金主要投资于股票，包括能源和科技公司，目前提供着有吸引力的折扣，收益率为9.45%[55] - BANX基金主要投资于监管资本解除证券，目前提供着9.83%的收益率，股价处于近14%的折扣，具有稳定的净资产值[56] - USA基金主要投资于大型股票，90%投资于美国市场，提供着稳定的10%收入，虽然略微跑输标普500，但仍具有吸引力[57]

公司概况 - ArrowMark Financial Corp.（NASDAQ:BANX）于2024年3月28日的估计和未经审计的净资产价值（NAV）为21.24美元[1] - ArrowMark Financial Corp.是一家在纳斯达克全球精选市场上市的SEC注册的非多元化封闭式基金，旨在为股东提供当前收入[3] 风险分析 - ArrowMark Financial存在多种风险，包括投资和市场风险、管理风险、收入和利率风险、银行业风险、优先股风险、可转换证券风险、债务证券风险等[4]

公司信息 - ArrowMark Financial Corp 是一家在纳斯达克全球精选市场上市的非多元化封闭式基金 股票代码为 BANX [2] - 公司的投资目标是为股东提供当前收入 主要通过投资金融机构的监管资本证券来实现 [2] - 公司由 ArrowMark Asset Management LLC 管理 [2] 财务数据 - 截至 2024 年 2 月 29 日 公司未经审计的估计净资产价值 NAV 为 21.50 美元 [1] - 该估计 NAV 并非公司财务状况或 2024 年 2 月财务业绩的全面声明 [1] 信息披露 - 公司年度报告 半年度报告和其他监管文件可在 SEC 网站和公司网站上查阅 [4]

文章核心观点 - 公司宣布2024年第一季度每股0.45美元现金分红，2023年第四季度每股净收益0.67美元超分红额，过去四年持续超额盈利以实现为股东提供稳定收益目标 [1] 公司信息 - 公司是SEC注册的非多元化封闭式基金，在纳斯达克全球精选市场上市，代码“BANX”，投资目标是为股东提供当前收益，主要投资金融机构监管资本证券，由ArrowMark Asset Management, LLC管理 [2] 分红信息 - 董事会宣布2024年第一季度每股现金分红0.45美元，将于3月28日支付给3月21日登记在册股东 [1] 盈利情况 - 2023年第四季度每股净收益0.67美元，远超季度分红额0.45美元，过去四年基金持续超额实现季度分红率 [1] 报告获取途径 - 基金的年报、半年报及其他监管文件可在SEC网站（www.sec.gov）和基金网站（ir.arrowmarkfinancialcorp.com）获取 [4] 联系方式 - 联系邮箱为BANX@destracapital.com，Destra Capital Advisors LLC按协议为基金提供二级市场服务，联系电话(877) 855 - 3434 [5]

封闭式基金优势 - 封闭式基金提供高收入、广泛分散化和市场匹配的长期总回报[3] - 构建高质量封闭式基金组合的关键是比较一系列指标来判断基金是否是一个好的投资[6] - 选择相对便宜、提供“超额”折扣的基金，支付相对较高分配，并具有坚实的历史记录[12] 筛选过程 - 通过对500只封闭式基金进行广泛筛选，应用八项标准的加权系统，最终选择最佳的五只基金[9] - 重复出现四次或更多的基金可能值得进一步关注[41] - 通过应用权重来计算总质量得分，筛选出最佳基金[43] 基金选择 - 选择前十名基金基于当前分配率[32] - 选择前十名基金基于中期回报率（过去三年）[33] - 选择前十名基金基于五年年化净资产值回报率[34] - 选择前十名基金基于覆盖率（分配与收益比）[35] - 选择前十名基金基于超额回报率超过分配[36] 最终选出基金 - 本月的选择是：BXSY、SCD、USA、BANX和MPV[50] - 基金BXSY的特点和表现[53][54] - 基金BANX的特点和表现[55] - 基金SCD的特点和表现[55][56] - 基金MPV的特点和表现[57][58] - 基金USA的特点和表现[59] 风险和回报 - CEF投资的特定风险包括杠杆和高费用、波动性、溢价和资产特定风险[60][61] - 本月选出的五只CEF平均分配率接近9.43%，过去三年、五年和十年的回报率分别为10.60%、10.78%和8.85%[64]

文章核心观点 - 基于有吸引力且有保障的10%股息率、涉足两个银行细分领域以及可靠的股息，继续对BANX给予买入评级 [23] 公司概况 - 公司原名StoneCastle Financial Corp，是一只封闭式基金，涉足美国社区银行和监管资本证券两个独特细分领域 [1] - 主要投资目标是为股东提供当期收入，在较小程度上实现资本增值 [2] - 2019年末通过与资产规模达214亿美元的ArrowMark Partners交易进入另类资本证券或监管资本证券领域，借此拓展国际市场 [2] 资产与持仓 - ArrowMark Partners管理资产中，股票占43%、CLO占26%、信贷/多资产占22%、商业地产占9.3%；客户群体多样，CLO基金占比最大为26%，其次是次级顾问约21%、企业客户17% [2] - 截至2023年9月30日，BANX投资组合价值1.97亿美元，监管资本缓释证券占86.7%，结构化债务占5.8%，定期贷款占5.5%，社区银行优先股占1.4%，对社区银行的敞口降至12.7% [4] - 前十大持仓包括花旗银行、德意志银行和巴克莱银行等知名大型银行，它们均参与了BANX的资本缓释计划 [5] 资本缓释贷款 - 大型银行将监管资本缓释贷款作为表外负债，以强化巴塞尔杠杆要求，典型借款人为北美或欧洲大型货币中心银行，平均市值420亿美元，平均杠杆率4.8倍，个体风险敞口小，信用评级略低于投资级 [6] - 资本缓释贷款表现主要受浮动利率息票收入驱动，能使银行在符合巴塞尔协议III规定的同时释放资本，如示例中风险加权资产减少50%，释放5250万美元资本，使回报率从7%提升至9% [7] 费用情况 - BANX费用率为5.64%，高于其他封闭式基金，包括2.42%的管理费、1.5%的其他费用和1.71%的利息费用，这与约24%的杠杆管理有关 [9] - 日均交易量较低，约为1.8万股/日 [9] 盈利情况 - 2023年第三季度，受利率上升推动，总收入增长超41%，净投资收入和每股净投资收入均增长56%，虽利息费用激增45%，但仍低于净投资收入增长幅度 [10] - 2023年前三季度是公司的大幅增长期，总投资收入增长40%，净投资收入增长49%，每股净投资收入增长约49%，利息费用增长80%，股份数量基本持平 [11] 股息情况 - 截至2024年1月22日收盘价18.10美元，BANX股息率接近10%，按3/6/9/12月季度派息，下次除息日约为2024年3月22日，派息日约为3月29日 [13] - 公司五年股息增长率为6.34%，2023年第四季度支付了0.42美元的常规股息和0.10美元的特别股息 [13] - 2023年前三季度管理层将派息提高5%，而每股净投资收入增长49%，派息率降至63%，低于2022年前三季度的89% [14] 内部交易 - 最近一次内部交易是董事John Scott于10月以每股17.34美元的价格买入7500股 [16] 盈利与杠杆 - 2023年公司资产回报率、净资产收益率和资产/债务覆盖率均有所改善，净债务/股权比率更为保守 [17] 表现情况 - 过去一年BANX表现优于资产管理行业和广泛金融板块，但2024年以来落后于标准普尔500指数 [19] 估值情况 - 截至2024年1月22日收盘价18.10美元，BANX较2023年12月31日的每股净资产21.43美元折价约15.5%，远低于封闭式基金债务平均4%的折价率，也低于其三年平均9.68%和五年平均7.73%的折价率 [21]