Battalion Oil(BATL)

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Kuehn Law Encourages BATL, DRQ, PRFT, and RPHM Investors to Contact Law Firm
Newsfilter· 2024-06-15 00:06
并购交易 - Battalion Oil Corporation 同意被 Fury Resources Inc 收购 每股现金对价为 980 美元 [2] - Dri-Quip Inc 同意被 Innovex Downhole Solutions Inc 收购 交易完成后 Dri-Quip 股东预计将持有合并后公司约 52% 的股份 [2] - Perficient Inc 同意出售给 BPEA Private Equity Fund VIII 的关联公司 每股现金对价为 7600 美元 [2] - Reneo Pharmaceuticals Inc 与 OnKure Inc 达成最终合并协议 交易完成后 Reneo 股东预计将持有合并后公司约 31% 的股份 [2] 股东权益 - Kuehn Law 正在调查相关公司董事会是否 1) 采取了最大化股东价值的行动 2) 未能披露重要信息 3) 进行了公平的程序 [1] - 股东参与有助于维护金融市场的完整性和公平性 [2] 法律行动 - 关注股东权益的股东可联系 Kuehn Law 的 Justin Kuehn 该律所承担所有案件费用且不向投资者客户收费 [3] - 股东需及时采取行动 因为法律权利可能具有时效性 [3]
Zacks Initiates Coverage of Battalion Oil With Underperform Recommendation
ZACKS· 2024-06-14 00:37
财务表现 - 公司2024年第一季度营业收入同比下降23.3%至4990万美元 主要由于产量下降和实现价格降低 [1] - 2024年第一季度平均日产量从2023年同期的16200桶油当量/天下降至12989桶油当量/天 [1] - 2024年第一季度租赁运营成本从2023年同期的8.94美元/桶油当量上升至10.55美元/桶油当量 [1] - 2024年第一季度净对冲损失达440万美元 [2] 债务与资本结构 - 截至2024年3月31日 公司债务为1.9亿美元 后通过股权融资降至1.727亿美元 [2] - 公司债务资本化比率较高 在利率上升环境中面临较大风险 [2] 商品价格敏感性 - 2024年第一季度天然气实现价格从2023年同期的1.20美元/千立方英尺下降至0.94美元/千立方英尺 [3] - 2023年净探明储量同比下降26%至6810万桶油当量 [3] 运营与战略 - 公司在Monument Draw地区的新钻井项目显示出良好的初始产量 [4] - 酸气注入项目创下吞吐量记录 显著降低了天然气处理成本 [4] - 拟与Fury Resources合并 旨在增强市场地位和运营规模 [4] 估值与市场表现 - 公司当前市值8720万美元 [5] - 公司估值相对于12个月追踪收益存在显著折价 [4] - EV/Sales和EV/EBITDA比率均低于Zacks石油能源行业和标普500指数平均水平 [4]
Battalion Oil(BATL) - 2024 Q1 - Quarterly Report
2024-05-16 04:41
合并交易与融资 - 公司与Fury Resources的合并交易总价值约为4.5亿美元,每股普通股将转换为9.80美元现金[126] - 公司已从合并交易中获得1000万美元的预付款,用于支付相关费用[128] - 公司通过私募发行优先股获得1950万美元净收益,用于偿还债务[131] - 公司2023年获得9560万美元优先股融资,2024年第一季度再获得1950万美元优先股融资[145] - 公司计划通过发行优先股和减少运营及资本成本来改善现金流,截至2024年3月31日已发行1.151亿美元优先股,2024年5月13日再次发行1,950万美元优先股[147] - 公司预计未来12个月内将有足够的流动性来支持运营和偿还债务,包括从合并协议中释放的1,000万美元初始存款[147] 债务与偿还计划 - 截至2024年3月31日,公司拥有4900万美元现金及现金等价物,无额外借款能力[143] - 公司需在2024年剩余时间内偿还4000万美元债务,2025年3月前总计需偿还5500万美元[143] - 公司预计2024年第二季度和第三季度各需偿还1250万美元债务,第四季度和2025年第一季度各需偿还1500万美元[144] - 公司于2024年3月31日未遵守修订后的定期贷款协议中的总净杠杆比率条款,但通过2024年5月13日发行20,000股优先股获得净收益1,950万美元,并于2024年5月14日提前偿还1,730万美元贷款,从而解决了该问题[146] - 截至2024年3月31日,公司未偿还债务为1.9亿美元,2024年5月14日未偿还借款为1.727亿美元,修订后的定期贷款协议到期日为2025年11月24日[160] - 公司修订后的定期贷款协议要求2024年第二和第三季度每季度末偿还1,250万美元,2024年第四季度至2025年第三季度末共需偿还5,000万美元,到期时还需偿还1.15亿美元[161] - 公司修订后的定期贷款协议包含财务条款,要求资产覆盖率不低于1.80:1,总净杠杆比率不高于2.50:1,流动比率不低于1.00:1[165] 现金流与资本支出 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为391.6万美元,较2023年同期的-68.9万美元有所改善[171] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流量净额为3,184.8万美元,主要用于钻井和完井活动[172] - 公司2024年第一季度在石油和天然气资本支出上花费了2,460万美元,其中2,370万美元用于钻井和完井成本[172] - 公司2024年第一季度在特拉华盆地运营了一台钻井平台,并钻探和完井了2口井[172] - 公司在2024年第一季度资本支出为2860万美元,其中2570万美元用于钻井和完井成本,240万美元用于处理设备和集输基础设施的开发[173] - 2024年第一季度融资活动净现金流为1930万美元,主要来自A系列优先股发行获得的1950万美元,并偿还了1000万美元的修订定期贷款[174] 产量与收入 - 公司预计2024年第二季度酸气处理设施将每天处理20000 Mcf天然气[139] - 2024年第一季度石油、天然气和天然气液体收入为4950万美元,较2023年同期的6430万美元下降,主要由于平均实现价格和产量下降[178] - 2024年第一季度平均日产量为12,989桶油当量,较2023年同期的16,200桶油当量下降,主要由于资本支出时间安排和现有井的自然产量下降[179] 成本与费用 - 2024年第一季度租赁运营费用为1160万美元,单位成本为9.80美元/桶油当量,较2023年同期的8.02美元/桶油当量上升,主要由于维护、电力和化学品成本上升[180] - 2024年第一季度税收(非所得税)为300万美元,单位成本为2.53美元/桶油当量,较2023年同期的2.19美元/桶油当量上升[181] - 2024年第一季度集输和其他费用为1730万美元,单位成本为14.62美元/桶油当量,较2023年同期的11.33美元/桶油当量上升,主要由于中游中断和硫化氢处理需求增加[182] - 2024年第一季度利息支出为700万美元,较2023年同期的780万美元下降,主要由于修订定期贷款的平均债务余额减少[188] 衍生品与风险管理 - 2024年第一季度衍生品合约净亏损为2420万美元,其中未结算合约净亏损1980万美元,已结算合约净亏损440万美元[187] - 公司通过衍生品工具对冲约50%至85%的预期石油和天然气产量,以应对价格波动风险[189] - 公司截至2024年3月31日的定期贷款债务本金为1.9亿美元,其中大部分为浮动利率债务,利率与SOFR挂钩[194] - 截至2024年3月31日,公司浮动利率债务的加权平均利率为每年12.97%[194] - 如果市场利率发生10%的变化,公司每年的现金流将受到约260万美元的影响[194]
Battalion Oil(BATL) - 2024 Q1 - Quarterly Results
2024-05-16 04:41
财务表现 - 2024年第一季度公司总营业收入为4990万美元,同比下降23.4%,主要由于平均日产量减少3211桶油当量/天以及平均实现价格下降2.17美元[4] - 2024年第一季度公司净亏损为3680万美元,每股亏损2.24美元[5] - 2024年第一季度公司调整后的EBITDA为940万美元,同比下降64%[5] - 2024年第一季度公司净亏损为3120万美元,而2023年同期净利润为2281万美元[18] - 2024年第一季度净亏损为3683.5万美元,而2023年同期净利润为2120万美元[22] - 2024年第一季度调整后的净亏损为1706.5万美元,而2023年同期调整后净亏损为68.3万美元[22] - 2024年第一季度每股稀释净亏损为2.24美元,调整后每股稀释净亏损为1.04美元[22] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为938.1万美元,而2023年同期为2609万美元[25] - 2024年第一季度调整后的LTM EBITDA为4980.6万美元[27] - 2024年第一季度调整后的LTM EBITDA为9129.2万美元[30] 产量与价格 - 2024年第一季度公司销售量为12,989桶油当量/天(Boe/d),其中48%为石油[4] - 2024年第一季度原油产量为56.6万桶,较2023年同期的73万桶下降22.5%[19] - 2024年第一季度天然气产量为21.8亿立方英尺,较2023年同期的24.07亿立方英尺下降9.4%[19] - 2024年第一季度原油平均价格为74.96美元/桶,较2023年同期的74.27美元/桶略有上升[19] - 2024年第一季度天然气平均价格为0.94美元/千立方英尺,较2023年同期的1.20美元/千立方英尺下降21.7%[19] 成本与支出 - 2024年第一季度公司租赁运营和修井费用为每桶油当量10.55美元,同比增长18%[4] - 2024年第一季度资本支出为2459.9万美元,较2023年同期的2861.1万美元下降14%[18] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为391.6万美元,较2023年同期的-68.9万美元有所改善[18] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为391.6万美元,而2023年同期为净流出68.9万美元[22] 债务与流动性 - 截至2024年3月31日,公司总债务为1.9亿美元,流动性为4890万美元[6] - 2024年第一季度总负债为14.76亿美元,较2023年底的13.44亿美元增加9.8%[16] - 2024年第一季度现金及现金等价物为4894.1万美元,较2023年底的5752.9万美元减少14.9%[16] 项目与运营 - 2024年第一季度公司酸气注入(AGI)项目处理了3.26亿立方英尺(MMcf)的天然气,预计每月可节省200万美元的天然气处理成本[3] - 2024年第一季度公司钻探并完成了Monument Draw地区的两口井,并开始生产[3] 融资与合并 - 2024年第一季度公司通过优先股融资筹集了4000万美元,用于支持钻井计划和债务削减[2] - 公司正在推进与Fury Resources的合并协议,预计将完成交易[2] 衍生品合约 - 2024年第一季度原油衍生品合约未实现亏损为2141.7万美元,而2023年同期为未实现收益1969万美元[22] - 2024年第一季度天然气衍生品合约未实现收益为165.6万美元,而2023年同期为未实现收益131.4万美元[22] 非经常性费用 - 2024年第一季度非经常性费用为93.7万美元,而2023年同期为18.3万美元[22] 资产与负债 - 2024年第一季度总资产为48.86亿美元,较2023年底的48.53亿美元略有增加[16]
Battalion Oil(BATL) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-03-30 07:53
公司战略发展 - 公司管理团队专注于保持足够的流动性,以执行资本和运营计划,解决2024年约5.01亿美元的近期债务到期问题[22] - 公司计划通过战略业务组合实现增长,包括收购高质量资产,扩大钻井库存和获得运营规模[23] - 公司与Fury Resources进行合并,交易价值约4.5亿美元,预计将于2024年第二季度完成[25] - 公司获得来自最大三个现有股东的支持信函,以购买高达5500万美元的优先股证券[25] - 公司与Caracara Services签署合资协议,共同开发位于德克萨斯州温克勒县的战略酸气处理和碳封存设施[26] - 公司在2023年向合资伙伴提供约1510万美元的资本贡献,以资助工程运营[29] - 公司在2024年第一季度向合资伙伴提供约300万美元的额外资本贡献,以完成酸气注射井的侧向工作[30] 资产评估和储备情况 - 公司的证明储备估计由独立评估公司NSAI进行评估,截至2023年底,总证明储备价值为约6.13亿美元[36] - 公司的PV-10代表了未来净现金流的折现价值,截至2023年底,总PV-10为约5.98亿美元[37] - 公司在2023年的平均每桶原油价格为76.04美元,天然气价格为1.27美元,天然气液体价格为20.48美元[44] - 公司的2023年12月31日的证明储量为34,622 MBbls原油,14,860 MBbls天然气液体,111,749 MMcf天然气,总当量为68,107 MBoe[38] - 公司2023年12月31日的总估计证明储量约为68.1 MMBoe,较上一年的92.0 MMBoe净减少23.9 MMBoe[39] 风险管理和合规 - 公司设计了风险管理政策,使用衍生工具来保护针对业务运营风险,如商品价格下跌和销售地点的价格差异[32] - 公司的运营受到严格的联邦、州和地方法律的监管,这些法律规定了石油和天然气勘探和生产的各种方面[52] - 公司的运营受到严格的联邦、州和地方环境法律的监管,这些法律通常要求进行艰难和昂贵的合规措施[53] - 联邦综合环境应对、赔偿和责任法案(CERCLA)对某些被认为对环境中释放有害物质负有责任的人施加无过错责任[55] - 公司在2023年的平均每桶油当量价格为43.43美元,包括已结算衍生品的影响[44] - 石油和天然气勘探开发涉及高风险,无法保证公司将发现或获得商业数量的额外石油和天然气[50] 环境法规和气候变化 - 水排放受到联邦清洁水法和类似州法规管制[59] - 气候变化对公司运营可能产生影响,需遵守相关法规[64] - 美国政府采取措施限制温室气体排放,可能增加公司运营成本[67] 员工和企业文化 - 公司员工数量为38名全职员工,无集体谈判协议[72] - 公司致力于建立安全第一的文化,提供员工安全培训和支持[73] - 公司的薪酬计划旨在吸引和留住有才华的员工[75] - 公司重视多样性和包容性,员工需遵守行为准则[76] - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿市[77] - 公司定期向SEC提交报告和信息,可在公司网站免费获取[78]
Battalion Oil Corporation Announces Fourth Quarter 2023 Financial and Operating Results
Newsfilter· 2024-03-30 07:44
公司运营情况 - 公司拥有约41,000英亩净地块,其中91%已经被持有,位于Ward、Winkler和Pecos三个相邻区块,剩余的位置存货量可观[2] - 在2024年第一季度,公司启动了之前宣布的AGI项目,处理超过20 MMcf/d的气体[2] - 在2023年第四季度重新开始了Monument Draw的钻井作业,执行了一个六口井的计划[2] 公司财务状况 - 公司在2023年全年实现了每日销售量为13,784桶油当量(48%为原油)[2] - 公司在2023年年底的储量约为68.1百万桶油当量,未来净现金流折现价值约为5.985亿美元[2] - 公司在2023年12月进行了一次3,500万美元的优先股融资,并在2024年3月进行了另外2,000万美元的优先股融资,以支持钻井计划[3] 公司财务数据 - 公司2023年第四季度净收入为32,688千美元,较去年同期有显著增长[22] - 公司2023年第四季度原油平均价格为77.57美元/桶,较去年同期略有下降[23] - 公司2023年第四季度天然气平均价格为1.16美元/立方英尺,较去年同期有明显下降[23]
Kuehn Law Encourages KAMN, SNCE, KRTX, and BATL Investors to Contact Law Firm
Newsfilter· 2024-02-16 00:11
分组1 - Kuehn Law正在调查以下公司的潜在索赔[1] 分组2 - Kaman达成协议被Arcline Investment Management, L.P.收购,每股股东将获得46.00美元现金交易[2] 分组3 - eMed, LLC同意收购Science 37 Holdings,每股股东将获得5.75美元现金[3] 分组4 - Bristol Myers Squibb同意收购Karuna,每股Karuna Therapeutics股东将获得330.00美元现金[4]
Battalion Oil Corporation Announces Operations and Financial Update
Newsfilter· 2024-01-29 22:00
公司运营 - Battalion Oil Corporation今日宣布了财务和运营更新[1] - 公司继续在Monument Draw进行钻井和完井作业,并准备在Ward、Winkler、Reeves和Pecos县开展更多项目[2] - 公司目前有大约6100万美元现金储备用于资金运营[5]
Battalion Oil(BATL) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-15 00:00
公司概况 - 公司是一家专注于在美国收购、生产、勘探和开发陆上液体丰富的石油和天然气资产的独立能源公司[57] 财务状况 - 公司的财务结果主要取决于石油和天然气生产量以及所获得的价格,而这些价格受市场需求和供应变化的影响[57] - 公司在2023年3月和9月分别从三大现有股东处获得了2440万美元和3710万美元的额外优先股权融资[63] - 公司的未来资本资源和流动性部分取决于其成功发展租赁权益、增加储量和产量以及发现额外的储量[63] - 公司目前拥有4270万美元的现金及现金等价物,但在未来几年内面临9500万美元的债务偿还压力[63] - 公司已经采取了降低运营和资本成本的措施,包括裁员和发行总额为6300万美元的优先股权,以改善现金流[63] - 公司将继续寻求替代流动性来源,包括未来股权融资、出售非核心资产、寻找资本合作伙伴、追求战略并购机会或联合企业[63] - 公司将继续密切监控市场变化,根据需要调整运营和资本计划,以保持足够的流动性、满足钻井需求并有选择地发展或扩大其土地位置[64] 财务细节 - 我们的Amended Term Loan Agreement截至2023年9月30日,尚有2.102亿美元的债务未偿还[66] - 我们的债务由Borrower的某些直接和间接子公司担保,并受到Borrower及其直接和间接子公司几乎所有资产的抵押[67] - 我们的Amended Term Loan Agreement包含了一些财务条款,包括资产覆盖比率、总净杠杆比率和流动比率等[69] - 在2023年9月30日,我们的现金流量情况为:经营活动提供的现金流量为1,106.5万美元,投资活动使用的现金流量为3,710.6万美元,融资活动提供的现金流量为3,590.5万美元,现金及现金等价物净增加为98.6万美元[74] 财务表现 - 2023年第三季度,公司报告净亏损为5,380万美元,与2022年同期相比净收入下降至1.05亿美元[76] - 2023年第三季度,石油、天然气和天然气液体收入分别为5,340万美元,较2022年同期下降[78] - 2023年第三季度,每桶石油的平均价格为81.06美元,每千立方英尺天然气的平均价格为1.79美元[76] - 2023年第三季度,每桶石油的平均成本为9.53美元,每千立方英尺天然气的平均成本为2.83美元[76] - 2023年第三季度,租赁运营费用为1.12亿美元,工作和其他费用为70万美元[78] - 2023年第三季度,除所得税外的税收为330万美元[79] - 2023年第三季度,总体和行政费用为390万美元[83] - 2023年第三季度,折旧、摊销和递延费用为1.31亿美元[83] - 2023年第三季度,衍生合同的净损失为5,370万美元[83] - 2023年第三季度,利息支出和其他费用为690万美元[83] 风险管理 - 公司设计了风险管理政策,利用衍生工具部分保护油气价格下跌的风险[85] - 公司在未来四年内要对预期油气产量的50%至85%进行对冲[85] - 公司只与被管理层视为具有竞争力的信誉良好的机构进行衍生合同[85] - 公司的衍生活动在资产负债表上以公允价值计量[85] 利率敏感性 - 公司的现金、应收账款和应付账款的估计公允价值与其账面价值相近[86] - 公司的利息敏感性主要来自短期利率波动,目前主要受SOFR影响[87] - 公司的浮动利率债务在2023年9月30日的加权平均利率为12.68%每年[87] - 如果浮动利率债务余额保持不变,市场利率变动10%将使公司每年现金流受到约280万美元的影响[87]
Battalion Oil(BATL) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-21 00:00
公司业务 - 公司是一家专注于在美国收购、生产、勘探和开发陆上液体丰富的石油和天然气资产的独立能源公司[59] - 公司的财务结果主要取决于石油和天然气产量以及所获得的价格[59] 融资情况 - 公司在2023年3月28日通过私募发行了25,000股A系列可转换优先股,融资净额为24.4百万美元[59] - 公司已从最大的三家现有股东处获得了额外的2,440万美元的优先股权益融资[63] - 公司计划在2023年第三季度融资额外的3,800万美元的优先股权益,以满足未来一年的债务要求[63] 资金情况 - 公司目前手头现金及现金等价物为18.5百万美元,2023年剩余部分需偿还的债务为2,000百万美元[61] 运营成本 - 公司正在执行计划以降低运营和资本成本,包括在2023年4月裁员,以提高现金流[63] 债务情况 - 公司的债务总额为2.203亿美元,信用证总额约为140万美元[66] - 公司的借款利率为SOFR基准利率加0.15%,加上0.50%的适用利差,截至2023年6月30日,借款的加权平均利率约为12.6%[66] - 公司的修正后贷款协议包含强制还款计划,要求2023年第三和第四季度以及2024年第一季度分别偿还1000万美元,2024年9月30日结束时偿还1250万美元,总计从2023年6月30日至2025年9月30日的财政季度中偿还1.05亿美元[66] 财务表现 - 公司报告2023年6月30日三个月和六个月的净亏损分别为470万美元和净收入为1810万美元,2022年6月30日三个月净收入为1300万美元,六个月净亏损为7970万美元[71] - 公司2023年6月30日的现金流量情况显示,经营活动提供了8649万美元,投资活动使用了31739万美元,融资活动提供了8878万美元,现金、现金等价物和受限现金净增加为-14212万美元[70] 生产情况 - 2023年6月30日,石油、天然气和天然气液体收入分别为5,390万美元和1.182亿美元[73] - 2023年6月30日,生产平均为14,253 Boe/d和15,221 Boe/d[73] 其他费用 - 公司的租赁运营费用、工程和其他费用、非收入税、聚集和其他费用分别为不同金额[73] 衍生合同 - 2023年6月30日,一季度净衍生合同收益为450万美元,六个月净衍生合同收益为2390万美元[77] - 公司使用固定价格掉期、无成本领口、基差掉期和WTI NYMEX卷轴等衍生工具来部分保护油气价格下跌风险[79] 利率情况 - 在2023年6月30日,公司的变动利率债务的加权平均利率约为12.6%[81]