Battalion Oil(BATL)

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Battalion Oil(BATL) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2023-05-15 00:00
公司概况 - 公司是一家专注于在美国收购、生产、勘探和开发陆上液体丰富的石油和天然气资产的独立能源公司[60] 资金情况 - 公司在2023年3月28日通过私募发行了25,000股A系列可转换优先股,融资净额为24.4百万美元[60] - 公司在2023年3月31日拥有23.2百万美元的现金及现金等价物,且在修正后的贷款协议下没有额外的借款能力[62] 财务状况 - 截至2023年3月31日,公司符合贷款协议中的财务契约[69] - 公司的估计和预测基于当前的商业环境变化,可能需要额外的流动性来继续运营并满足未来12个月的债务要求[64] - 公司的变动利率债务的加权平均利率为12.5%[77] - 公司的可变利率债务的加权平均利率为12.5%[83] - 如果公司的可变利率债务余额保持不变,市场利率变动10%将使公司每年现金流受到约290万美元的影响[83] 业务发展 - 公司与Caracara Services, LLC达成合资协议,共同开发一家位于德克萨斯州温克勒县的战略性酸气处理和碳封存设施[62] 资产运营 - 公司将继续考虑是否继续承担在纽约证券交易所上市的成本,以及继续成为1934年证券交易法下的报告公司的义务[64] - 公司要求在未来四年内,对预期石油和天然气产量的50%至85%进行对冲[79] 财务表现 - 2023年第一季度,公司净现金流为负9,481万美元,较2022年同期的负4,722万美元有所下降[70] - 2023年第一季度,公司净利润为22,811万美元,较2022年同期的净亏损92,744万美元有显著增长[72] - 2023年第一季度,公司油气和天然气液体收入为64,300万美元,较2022年同期的81,400万美元有所下降,主要是由于平均实现价格下降[74] - 2023年第一季度,公司平均每日产量为16,200桶油当量,较2022年同期的14,767桶油当量有所增加[74] - 2023年第一季度,公司租赁运营费用为11,700万美元,较2022年同期的11,500万美元有所增加[75] - 2023年第一季度,公司工程和其他费用为1,300万美元,较2022年同期的900万美元有所增加[75] - 2023年第一季度,公司除所得税外的税收为3,200万美元,较2022年同期的5,000万美元有所下降[75] - 2023年第一季度,公司总体和行政费用为4,900万美元,较2022年同期的4,600万美元有所增加[75] - 2023年第一季度,公司油气产量折耗费用为15,800万美元,较2022年同期的10,100万美元有所增加[76] - 2023年第一季度,公司录得净衍生品收益为1950万美元[77] - 2023年第一季度,公司的加权平均利率约为12.2%[77] - 公司的衍生品活动在资产负债表上以公允价值计量[79] - 公司的利率风险主要来自短期利率的波动,目前利率以SOFR为基准[83]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q4 - Annual Report
2023-03-30 00:00
公司财务管理 - 公司管理团队专注于保持足够的流动性,以执行资本和运营计划,解决2023年约3500万美元的短期债务到期,并保持债务契约的合规性[19] - 不定期寻求并购机会以实现战略和财务目标,包括维持保守的杠杆位置,以获取高质量资产,扩大钻井库存和获得运营规模[20] - 公司通过衍生工具管理风险,包括固定价格掉期、无成本领口、基差掉期和WTI NYMEX滚动协议,以管理价格波动风险[26] - 公司的PV-10为15.68238亿美元,标准化折现未来净现金流量为14.61676亿美元,用于衡量公司的储量相对价值[29] - 公司2022年的资本支出约1.198亿美元用于开发未开发储量,包括钻井、完井和其他与开发未开发井有关的设施成本[34] 公司战略合作与发展 - 公司与Caracara Services, LLC合作开发一家酸气处理和碳封存设施,预计设施将于2023年第二季度投入运营[23] 公司生产与销售情况 - 公司2022年的证明储量约为92.0 MMBoe,其中包括50.0 MMBbls原油、18.1 MMBbls天然气液体和143.7 Bcf天然气[30] - 2022年,原油产量为2,837 MBbls,天然气产量为9,337 MMcf,天然气液体产量为1,242 MBbls[37] - 公司2022年的开发井数量为9口,净产量为8.5口,其中包括8.3 MMBoe的PUD储量开发和1.2 MMBoe的正面修订[32] - 公司2022年的证明未开发(PUD)储量减少约7.8 MMBoe,主要是由于资本和运营成本增加,以及7.0 MMBoe的扩展[33] - 公司2022年,总销售额中,Western Refining Company L.P.、Sunoco Inc.和Targa Resources Inc.三家客户占比82%[41] 环境法规与风险管理 - 水力压裂技术受到环保团体和监管机构的日益关注,可能会导致更严格的管制[54] - 美国环保局(EPA)在2016年发布的研究发现,水力压裂可能在不利情况下对饮用水资源造成危害[54] - 美国环保局(EPA)发布了空气排放规定,针对油气行业的挥发性有机化合物、二氧化硫、空气毒物和甲烷排放[57] - 美国环保局(EPA)宣布将臭氧的主要国家环境空气质量标准从每亿分之75降低到每亿分之70[58] - 美国政府越来越重视气候变化问题,采取了一系列措施,包括减少甲烷排放和加强温室气体排放标准[59] - 美国政府试图取消奥巴马时代的气候政策和规定,但拜登总统上任后接受了《巴黎协定》[59] - 油气勘探开发存在高风险,包括设备故障、人为错误等[43] - 油气勘探可能导致环境污染,造成财产损失和环境破坏[44] - 油气产业受到各种法规限制,包括钻井许可、井的位置等[45] - 环境法规对公司的运营有严格要求,可能导致高额罚款[48] - 油气勘探可能导致地下水污染,需要承担清理成本[53] - 水处理和废水排放受到监管,未获得许可可能导致处罚[53] - 水力压裂技术受到监管,可能增加运营成本[54] - 空气排放受到监管,不合规可能导致处罚[57] - 气候变化法规可能增加公司运营成本,减少产品需求[61]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-11-17 04:15
财务数据和关键指标变化 - 第三季度平均日产量环比增长近8%,达到16,228桶油当量/天,而第二季度为15,044桶油当量/天 [13] - 尽管原油平均价格下降15%,但公司平均实现价格环比增长11%,推动调整后EBITDA增长34%,达到2430万美元 [5][15] - 第三季度GAAP净收入为1059亿美元,稀释后每股收益为642美元,调整后净收入为024美元/稀释股 [16] - 第三季度资本支出为485亿美元,其中42亿美元用于钻井和完井活动,22亿美元用于处理设备和集输基础设施 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钻井效率显著提升,钻井进尺/天有所改善,帮助抵消了其他成本上升 [9] - 完井方面,泵效率季度环比提升,减少了项目停机时间 [10] - 中游项目AGI建设进展顺利,预计在2023年第一季度投入使用 [11] - 环境、健康和安全(EHS)表现优异,TRIR保持为0,连续四个季度减少燃烧强度和泄漏率 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司原油收入占总收入的71%,显示出原油业务的主导地位 [14] - 2023年原油互换的加权平均执行价格比2022年第四季度提高了近15美元/桶 [7][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过新的3口井平台和Bone Spring测试,继续推动多区域开发,增加库存潜力 [6][7] - 公司计划在2023年继续增长,预计第四季度和2023年将实现更高的实现价格和EBITDA增长 [15] - 公司通过改进地质和地下数据理解,优化钻井规划和地质导向,提升运营效率 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩表示满意,认为公司在供应链中断和中游限制的挑战下仍取得了显著进展 [19] - 尽管面临政治和经济不确定性,公司对2023年资本预算保持谨慎乐观 [7] - 公司预计2023年将实现更高的实现价格,并继续推动生产增长 [20] 其他重要信息 - 公司流动性为485亿美元,包括335亿美元现金和15亿美元可提取的延迟提取贷款 [17] - 公司修改了贷款协议条款,以确保符合流动比率要求 [18] 问答环节所有提问和回答 - 无具体问答内容记录 [20][21]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-14 00:00
营业收入与产量 - 公司2022年前九个月的总营业收入为2.823亿美元,较2021年同期的2.007亿美元增长40.7%,主要得益于平均实现价格每桶油当量(Boe)增加约21.07美元[111] - 2022年前九个月,公司平均日产量为15,352桶油当量(Boe/d),并钻探和完井了8口总井(7.5口净井),完成了5口总井(4.5口净井)的投产[111] - 2022年第三季度原油产量为75.3万桶,同比下降13.6%[146] - 2022年前九个月天然气产量为7022百万立方英尺,同比增长3.6%[146] - 2022年第三季度平均日产量为16,228桶油当量(Boe/d),较2021年同期的17,728 Boe/d有所下降,但较2022年第一季度的14,767 Boe/d有所增长[148] 资本支出与财务状况 - 公司预计2022年资本支出为1.3亿至1.5亿美元,包括钻井、完井、支持基础设施和其他资本成本[121] - 截至2022年9月30日,公司拥有3350万美元现金及现金等价物,2.2亿美元未偿还债务,130万美元信用证未偿还,以及1500万美元延迟提取贷款[120] - 公司于2022年11月14日修订了贷款协议,将基准利率转换为SOFR,并将借款的适用保证金提高0.50%,使借款利率为SOFR加7.50%[123] - 2022年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-8778万美元,主要由于油气资本支出增加至8700万美元[142] - 2022年前九个月融资活动产生的现金流量净额为1917万美元,主要由于从定期贷款协议中提取2000万美元[143] - 截至2022年9月30日,公司债务总额为2.2亿美元,全部为浮动利率债务,加权平均利率为10.67%,市场利率每变化10%将影响公司现金流约230万美元[165] 酸气处理与碳封存 - 公司与Caracara Services, LLC成立合资企业,开发酸气处理和碳封存设施,预计2023年第一季度投入使用,初始处理能力为每天30百万立方英尺(MMcf),设计能力可处理高达10%的H2S和CO2浓度[118] - 公司预计2023年第一季度酸气处理设施投入使用后,处理费用将减少50%以上[119] - 公司2022年第四季度计划支出160万美元用于购买化学品以处理酸性气体生产[121] 成本与费用 - 2022年第三季度租赁运营费用为1230万美元,较2021年同期的1200万美元有所增加,主要由于维护、电力和化学品成本的市场上涨[149] - 2022年第三季度修井及其他费用为260万美元,较2021年同期的100万美元大幅增加,主要由于2022年进行了更多重大修井项目以及服务和材料成本的市场上涨[150] - 2022年第三季度非所得税为560万美元,较2021年同期的310万美元增加,主要由于油价上涨导致的生产税增加[151] - 2022年第三季度集输及其他费用为1670万美元,较2021年同期的1590万美元有所增加,主要由于2022年向第三方销售更多酸性天然气导致的市场营销费用增加[152] - 2022年第三季度一般及行政费用为380万美元,较2021年同期的400万美元有所下降,主要由于办公室租金和薪酬福利的减少[155] - 2022年第三季度折耗、折旧及摊销费用为1340万美元,较2021年同期的1070万美元增加,主要由于2022年未来开发成本的增加[156] - 2022年第三季度利息费用为570万美元,较2021年同期的190万美元大幅增加,主要由于2022年债务余额增加和利率上升[158] 净收入与现金流 - 公司2022年第三季度净收入为1.059亿美元,同比增长至1.305亿美元[145] - 2022年前九个月净收入为2619万美元,相比2021年同期的亏损5425万美元实现扭亏为盈[145] - 2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为5381万美元,同比增长14.2%[141] 价格与市场 - 2022年前九个月油气平均实现价格同比上涨21.07美元/桶当量,推动营业收入增长至2.814亿美元[147] - 2022年第三季度原油平均价格为93.50美元/桶,同比上涨35.8%[146] - 2022年前九个月天然气平均价格为5.60美元/千立方英尺,同比上涨59.1%[146] 衍生品与风险管理 - 2022年第三季度衍生品合约净收益为6760万美元,其中未实现收益为1.021亿美元,已实现亏损为3450万美元[157] 流动比率与贷款协议 - 公司2022年9月30日的流动比率为0.96:1,低于贷款协议要求的1.00:1,但符合2022年11月修订后的0.9:1要求[128]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q2 - Earnings Call Presentation
2022-08-19 02:53
业绩总结 - 市场资本为1.75亿美元,净债务为1.78亿美元,企业价值为3.52亿美元[7] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为73,316美元,净杠杆率为2.42倍,目标在2023年底前降低至约1.0倍[11] - 2022年第二季度,调整后的EBITDA为18168千美元,较2022年第一季度的11804千美元增长了53.7%[29] - 2022年第二季度,净收入为13047千美元,较2022年第一季度的(92744)千美元有所改善[29] 生产与成本 - 2022年第二季度,原油生产量为674万桶,相较于2021年的805万桶下降了16.3%[27] - 2022年第二季度,天然气生产量为2355百万立方英尺,较2021年的2055百万立方英尺增长了14.6%[27] - 2022年第二季度,天然气液体生产量为303万桶,较2021年的270万桶增长了12.2%[27] - 2022年第二季度,平均原油价格为每桶109.71美元,较2021年的64.52美元增长了70.0%[27] - 2022年第二季度,天然气平均价格为每千立方英尺6.27美元,较2021年的2.59美元增长了142.4%[27] - 2022年第二季度,调整后的每桶总运营成本为28.12美元,较2021年的22.58美元增长了24.5%[28] - 2022年第二季度,成功完成了记录井的钻探与完井,钻探成本为每英尺853美元[10] 未来展望与战略 - 预计到2022年底,日均石油产量将实现两位数的增长,较2021年末的产量显著提升[9] - 预计2022年下半年将实现显著的生产和调整后EBITDA增长,首批五口井已投入生产[11] - 通过强有力的对冲计划和资本项目的新产量,预计将推动债务减少[9] - 计划在2022年和2023年进行多项战略业务组合以实现增长[9] - 预计初始的酸气注入(AGI)设施将具备每日报送30百万立方英尺的能力,能够捕获和封存超过50,000吨的H2S和CO2[15] 财务状况 - 2022年第二季度,资本支出为220,000美元,现金及现金等价物为43,640美元,净债务为177,646美元[11] - 2021年12月31日的PV-10值为1075774千美元,反映了未来现金流的现值[32] - 现金衍生合约的影响下,原油每桶的现金效应为(58.03)美元,较2021年的(22.55)美元下降了157.5%[27] 成本控制 - 从2019财年到2021财年,调整后的每桶一般和行政费用(G&A)减少了47%,每英尺总井成本减少了33%[9]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-08-08 00:00
营业收入与产量 - 公司2022年上半年总营业收入为1.831亿美元,同比增长52.8%,主要得益于平均实现价格每桶油当量增加23.62美元[106] - 2022年上半年平均日产量为14,906桶油当量,与2021年同期的14,956桶油当量基本持平,2021年因恶劣天气临时停产导致产量减少约600桶油当量/天[106] - 2022年上半年平均每日产量为14,906桶油当量/天,较2021年同期的14,956桶油当量/天略有下降[150] 资本支出与投资 - 公司预计2022年资本支出为1.3亿至1.5亿美元,包括钻井、完井、基础设施和其他资本成本[114] - 公司预计2022年剩余资本支出预算中,约470万美元用于2022年第四季度的钻井设备承诺,另有330万美元用于购买化学品以处理酸性气体生产[114] - 2022年6月30日结束的六个月内,投资活动使用的现金流量为5198.6万美元,较2021年同期的3666.9万美元增加,主要用于石油和天然气资本支出[133] 合资企业与设施开发 - 公司与Caracara Services, LLC成立合资企业,开发酸气处理和碳封存设施,初始处理能力为30 MMcf/天,设计能力可处理高达10%的H2S和CO2浓度[112] 财务状况与现金流 - 截至2022年6月30日,公司现金及现金等价物为4360万美元,债务总额为2.2亿美元,另有1500万美元的延迟提取贷款可用[113] - 公司2022年6月30日结束的六个月内,经营活动产生的现金流量为2833万美元,较2021年同期的2910万美元有所下降,主要由于衍生品合约的损失[132] - 2022年6月30日结束的六个月内,融资活动提供的现金流量为1906.9万美元,较2021年同期的473.2万美元大幅增加,主要由于公司从定期贷款协议中提取了2000万美元[134] 债务与财务契约 - 公司Term Loan Agreement要求从2023年3月31日起,每季度需偿还总计1.2亿美元的贷款,直至2025年9月30日[118] - 公司Term Loan Agreement包含财务契约,包括资产覆盖率、总净杠杆率和流动比率,截至2022年6月30日,公司符合所有财务契约要求[119] - 公司2022年6月30日的债务总额为2.2亿美元,加权平均利率为9.25%[162] 收入与价格 - 2022年第二季度,公司净收入为1304.7万美元,较2021年同期的净亏损3392.9万美元大幅改善[137] - 2022年第二季度,公司石油收入为7394.4万美元,较2021年同期的5193.5万美元增长42.4%[137] - 2022年第二季度,公司天然气收入为1475.9万美元,较2021年同期的531.7万美元增长177.6%[137] - 2022年第二季度,公司天然气液体收入为1258.7万美元,较2021年同期的685.1万美元增长83.7%[137] - 2022年第二季度,公司平均石油价格为每桶109.71美元,较2021年同期的64.52美元增长69.9%[137] - 2022年第二季度,公司平均天然气价格为每千立方英尺6.27美元,较2021年同期的2.59美元增长142.1%[137] - 2022年上半年石油收入为1.364亿美元,同比增长46.4%;天然气收入为2364万美元,同比增长64.1%;天然气液体收入为2259万美元,同比增长92.1%[148] - 2022年上半年平均实现价格为每桶油当量67.72美元,较2021年同期的44.10美元增长了53.5%[148][150] 成本与费用 - 2022年上半年租赁运营费用为2343万美元,同比增长19.3%,单位成本为每桶油当量8.69美元,较2021年同期的7.25美元增长19.9%[151] - 2022年上半年税收(非所得税)为1032万美元,同比增长69.1%,单位成本为每桶油当量3.83美元,较2021年同期的2.25美元增长70.2%[152] - 2022年上半年利息支出为752万美元,较2021年同期的311万美元增加了440万美元[157] 衍生品与风险管理 - 公司使用衍生工具对冲部分油价和天然气价格波动风险,但对冲量低于预期产量,且可能限制价格上涨时的潜在收益[108] - 2022年第二季度,公司衍生品合约净亏损为3191万美元,较2021年同期的5308.9万美元亏损有所减少[144] - 2022年上半年衍生品净亏损为1.5578亿美元,较2021年同期的9880万美元增加了5698万美元[157] - 公司预计能源价格将保持波动,并通过衍生品工具对冲约50%至85%的预期石油和天然气产量[158] 净亏损 - 公司2022年上半年净亏损为7970万美元,较2021年同期的6730万美元增加了1239万美元[147][148]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-05-12 08:28
财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总产量为14,767桶油当量/天,较2021年第四季度的17,283桶油当量/天有所下降,符合预期 [12] - 2022年第一季度总收入为8160万美元,其中石油占比77% [12] - 2022年第一季度GAAP净亏损为9270万美元,合每股亏损569美元,调整后净亏损为350万美元,合每股亏损022美元 [13] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1180万美元 [13] - 2022年第一季度资本支出为2420万美元,其中2060万美元用于钻井和完井成本,240万美元用于处理设备和集输基础设施的开发 [13] - 截至2022年3月31日,公司流动性为7850万美元,包括4350万美元现金和3500万美元的延迟提取贷款 [14] - 2022年第一季度衍生品合约净负债为1526亿美元,其中996亿美元为当前负债 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度钻井效率显著提升,每日钻井进尺超过计划,并在横向钻井中保持目标线 [5] - 完井效率也有所提高,泵效率达到目标,尽管设定了较高的目标 [8] - 2022年第一季度井停机时间较2021年平均减少了16% [8] - 公司正在测试升级的表面活性剂,以提高流体回收率和增加EUR(估计最终采收率) [9] - 公司还通过泵入示踪剂来更好地了解井之间的相互作用,以优化未来的完井设计和井间距 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现了99%的NYMEX平均油价 [12] - 由于商品价格上涨,2022年第一季度公司对冲计划导致3280万美元的亏损 [12] - 公司预计2022年下半年将有大量增量产量上线,从而能够捕捉更高的价格并增加现金流 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2022年的目标是增加活动量并推动日产量的显著增长,同时保持资本纪律和运营效率 [4] - 公司战略的四个关键支柱包括:开发富含液体的土地以高效增长产量和储量;通过持续改进运营和成本效率提高回报;保持财务灵活性;通过战略业务组合实现增长 [7] - 公司正在积极应对通胀和供应链中断的挑战,预计2022年通胀率为15% [10] - 公司将继续监控市场并采取积极措施以减轻进一步的成本增加 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的前景持乐观态度,预计随着新井的投产和团队的高效运营,产量和现金流将大幅增加 [16] - 公司预计2022年第二季度产量将与第一季度持平,随后将在年底前逐步增加 [12] - 公司将继续滚动低市场对冲并增加新的对冲以保护资本计划的回报 [15] 其他重要信息 - 公司在2022年第一季度没有发生任何可记录的事故,并继续减少火炬强度 [11] - 公司计划在2022年继续推进多井和多钻机方案,以最大化采收率和高效开发油田 [9] 问答环节所有的提问和回答 问题: Keller井场的井数及2022年剩余时间的钻井计划 - Keller井场是一个两井井场,接下来的井场可能是三井井场,之后可能会继续采用两到三井井场的模式 [19] 问题: 现场基础设施是否已经就位 - 现场基础设施已经就位,包括主要的南北干线和中转线,所有井场都连接到中央生产设施 [21][22] 问题: 随着产量增长,集输和运输成本是否会下降 - 随着高产量井的投产,预计每桶油当量的集输和运输成本将下降 [24] 问题: 银行协议是否要求对新增加的产量进行对冲 - 公司在开始资本支出前对冲65%的产量,当井成为PDP井后,前两年将对冲85%的石油和天然气产量 [26]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q1 - Earnings Call Presentation
2022-05-10 23:17
业绩总结 - 2022年第一季度日产量为14.8 Mboepd[7] - 2022年第一季度原油生产量为670万桶,较2021年同期下降6.8%[28] - 2022年第一季度天然气生产量为2315百万立方英尺,较2021年同期增长8.5%[28] - 2022年第一季度天然气液体生产量为273万桶,较2021年同期增长27.0%[28] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为11804千美元,较2021年第四季度下降42.0%[30] - 2022年第一季度总运营成本为28.28美元每桶,较2021年同期增长16.0%[29] 用户数据 - 2022年第一季度每桶原油平均价格为93.32美元,较2021年同期增长62.5%[28] - 2022年第一季度每桶油当量(Boe)总平均价格为61.26美元,较2021年同期增长43.0%[28] - 2022年第一季度每桶天然气的平均价格为3.84美元,较2021年同期下降9.9%[28] 未来展望 - 2022年目标是日均石油产量实现双位数增长[9] - 预计2022年将实现显著的生产增长,主要得益于强劲的商品价格和新的资本项目[15] - 自2021年第二季度以来,净杠杆率从3.1倍降低至2.28倍,目标是到2023年底达到约1.0倍[19] 新产品和新技术研发 - 2022年,预计每英尺钻井成本为853美元,创下新低[14] - 2022年第一季度资本支出效率提高,记录了威尔逊平台的钻井表现[16] 财务状况 - 截至2022年3月31日,总流动性为7850万美元[18] - 净债务为1.58亿美元,企业价值为4.69亿美元[11] - 2021年12月31日的PV-10值为1075774千美元,反映了未来现金流的现值[33] 负面信息 - 2022年第一季度每桶油当量的现金衍生合约影响为-24.70美元,较2021年同期显著下降[28] - 2021年平均每桶油气的调整管理费用较2019年减少47%[14]
Battalion Oil(BATL) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-09 00:00
总运营收入变化 - 2022年前三个月和2021年前三个月总运营收入分别为8160万美元和5550万美元[134] 日均产量变化 - 2022年前三个月平均日产量为14767桶油当量,2021年前三个月为14333桶油当量[134] - 2022年和2021年第一季度平均日产量分别为14767桶油当量和14333桶油当量[170] 产量影响因素 - 2021年2月因恶劣天气临时停产,2021年前三个月日均油气产量估计减少约1300桶油当量[134] 钻井、完井作业情况 - 截至2022年3月31日的三个月,公司钻并套管作业3.0口毛井(3.0口净井),完井和投产均为0口[134] 资本支出预算 - 2022年预计资本支出1.3亿至1.5亿美元,包括钻井、完井等成本[143] - 2022年资本支出预算中含260万美元的活跃钻机承诺费用[143] 采购承诺 - 与第三方的最低化学品采购承诺至2022年12月31日,未来付款约490万美元[143] 资金状况 - 2022年3月31日,公司有4350万美元现金及现金等价物,2亿美元未偿还债务,约160万美元未偿还信用证,3500万美元延迟提取定期贷款额度[143] 财务指标要求 - 定期贷款协议要求维持资产覆盖率、总净杠杆率和流动比率等财务指标,不同时间节点有不同要求[144] 贷款借入情况 - 2022年4月29日,公司借入定期贷款协议首次延迟提取的2000万美元[143] - 2021年11月24日公司签订定期贷款协议,获得2亿美元贷款,2022年4月29日又借入2000万美元,还有500万美元可用于开具信用证,贷款年利率为LIBOR加7%[158] 经营活动净现金流变化 - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金流分别为1200万美元和1340万美元[152] 投资活动净现金流变化 - 2022年和2021年第一季度投资活动净现金流分别为-1580万美元和-1270万美元[154] 融资活动净现金流变化 - 2022年和2021年第一季度融资活动净现金流分别为-90万美元和-330万美元[157] 石油和天然气资本支出情况 - 2022年第一季度公司在石油和天然气资本支出上花费1570万美元,其中1290万美元用于钻井和完井成本,170万美元用于处理设备和集输支持基础设施开发[155] - 2021年第一季度公司在石油和天然气资本支出上花费1380万美元,其中1080万美元用于钻井和完井成本,220万美元用于处理设备和集输支持基础设施开发,还从油气资产出售中获得110万美元收益[156] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月16日公司获得220万美元薪资保护计划贷款,2021年8月13日贷款本金减至20万美元,2022年3月31日已全额偿还[164] 净亏损变化 - 2022年和2021年第一季度公司净亏损分别为9270万美元和3340万美元[166] 油气和天然气凝析液收入变化 - 2022年和2021年第一季度油气和天然气凝析液收入分别为8140万美元和5530万美元,主要因平均实现价格每桶油当量增加约18.42美元[170] 租赁运营费用变化 - 2022年和2021年第一季度租赁运营费用分别为1150万美元和950万美元,每桶油当量分别为8.67美元和7.34美元[171] 修井及其他费用变化 - 2022年和2021年第一季度修井及其他费用分别为90万美元和60万美元,每桶油当量分别为0.65美元和0.43美元[172] 非所得税变化 - 2022年和2021年第一季度非所得税分别为500万美元和320万美元,每桶油当量分别为3.73美元和2.47美元[173] 集输及其他费用变化 - 2022年和2021年第一季度集输及其他费用分别为1530万美元和1320万美元,其中付给第三方的集输和营销费用分别约为660万美元和400万美元[174] 一般及行政费用变化 - 2022年和2021年第一季度一般及行政费用分别为460万美元和420万美元,每桶油当量分别为3.46美元和3.28美元[175] 石油和天然气资产折耗费用变化 - 2022年和2021年第一季度石油和天然气资产折耗费用分别为1010万美元和1030万美元,每桶油当量分别为7.57美元和8.02美元[176] 净衍生品损失变化 - 2022年第一季度净衍生品损失为1.239亿美元(未实现净损失9110万美元,已结算合同实现净损失3280万美元),2021年第一季度为4570万美元[177] 利息及其他费用变化 - 2022年和2021年第一季度利息及其他费用分别为270万美元和140万美元[178] 债务情况 - 截至2022年3月31日,公司债务本金为2亿美元,加权平均利率为8.01%,市场利率10%的变化将影响年现金流约160万美元[185] 油气产量对冲要求 - 公司根据定期贷款协议要求,需在未来四年滚动对冲预计油气产量的50% - 85%[180]
Battalion Oil(BATL) - 2021 Q4 - Earnings Call Presentation
2022-03-12 05:42
业绩总结 - 2021年全年净收入为25935千美元,而2020年为亏损63757千美元[26] - 2021年调整后EBITDA为20350千美元,较2020年同期的8812千美元增长130.5%[26] - 2021年第四季度原油生产量为800万桶,较2020年同期的857万桶下降6.7%[22] - 2021年第四季度天然气生产量为2670百万立方英尺,较2020年同期的2332百万立方英尺增长14.5%[22] - 2021年第四季度每桶油当量的总平均价格为53.01美元,较2020年同期的26.57美元增长99.5%[22] 财务数据 - 市场资本为3.14亿美元,净债务为1.54亿美元,企业价值为4.68亿美元[7] - 2021年第四季度现金及现金等价物为4686.4万美元,未提取的信贷额度为3500万美元[9] - 自2021年第二季度以来,净杠杆率从3.1倍降低至2.1倍,目标在2023年底前达到约1.0倍[9] - 2021年PV-10值为1075774千美元,较标准化的未来现金流折现值1075655千美元增加119千美元[29] 成本与费用 - 2021年现金一般和行政费用每桶油当量(G&A per BOE)减少47%[11] - 2021年总井成本每英尺减少33%[11] - 2021年每桶油当量的运营费用(LOE)和工作费用减少12%[11] - 2021年每桶油当量的总运营成本调整后为23.01美元,较2020年同期的21.99美元增长4.6%[25] 未来展望 - 预计2022年日均石油产量将实现两位数增长[11] - 2022年计划的资本支出为4700万美元,较2021年增加500万美元[9] - 2022年和2023年将进行多区域的库存推广和风险降低[11] 环境与技术 - 2021年第四季度的平均燃气排放强度为每桶油0.01 Mcf,远低于行业标准0.10[15] - 2021年第四季度原油平均价格为75.36美元/桶,较2020年同期的40.46美元/桶增长86.2%[22] - 2021年第四季度天然气平均价格为4.27美元/千立方英尺,较2020年同期的1.16美元/千立方英尺增长267.2%[22] - 2021年第四季度天然气液体生产量为345万桶,与2020年同期持平[22]