营收情况 - 2024年9月30日止三个月营收为41505千美元较2023年同期增长22.1%[172] - 2024年9月30日止九个月营收为114409千美元2023年同期为114601千美元[171] - 2024年2月29日完成的Pangiam收购带来营收增长[172] - 2024年前九个月营收较2023年同期减少192美元[185] 收购相关 - 2024年完成对Pangiam的收购[150] - 2024年2月29日完成的Pangiam收购带来营收增长[172] 投资者收益 - 2024年2月27日RDO投资者行使认股权证获得约2060万美元总收益[151] - 2024年3月4日PIPE投资者行使认股权证获得约3320万美元总收益[152] 国防预算 - 2024年国防预算为8860亿美元国防部基础预算为8420亿美元[154] - 2025年总统预算国防预算请求为8950亿美元国防部基础预算为8500亿美元[155] 运营亏损与净亏损 - 2024年9月30日止九个月运营亏损125278千美元[171] - 2024年9月30日止九个月净亏损149060千美元[171] - 2024年9月30日结束的三个月和九个月净（亏损）收入分别为12176美元和149060美元，2023年同期分别为3999美元和39110美元[199] 成本与费用 - 2024年第三季度营收成本为30739美元较2023年同期增加5160美元涨幅20.2%营收成本占总营收比例降至74%[174] - 2024年第三季度销售及行政费用为17485美元较2023年同期增加1952美元涨幅12.6%占总营收比例降至42%[175] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期增加4169美元[176] - 2024年第三季度无重组费用[177] - 2023年第三季度交易费用为1437美元2024年同期无相关费用[178] - 2024年第三季度衍生品公允价值净减少1278美元[180] - 2024年第三季度利息费用为3541美元较2023年同期增加1美元[181] - 2024年第三季度其他收入较2023年同期减少560美元[182] 非现金商誉减值费用 - 2024年前九个月公司确认8500万美元的非现金商誉减值费用[192] 所得税相关 - 2024年前九个月与2023年前九个月所得税费用（收益）变化金额为29美元，变化百分比为56.9%[196] - 2024年前九个月与2023年前九个月有效税率分别为0.1%且保持一致[196] 息税折旧摊销前利润 - 2024年9月30日结束的三个月和九个月调整后的息税折旧摊销前利润分别为948美元和4358美元，2023年同期分别为157美元和6870美元[199] 经营活动现金情况 - 2024年前九个月与2023年前九个月经营活动使用的净现金分别为23313美元和18233美元[201] - 2024年经营活动现金净流出2331.3万美元[231] 资本支出净额 - 2024年前九个月与2023年前九个月资本支出净额分别为7700美元和2746美元[201] 资金储备相关 - 2024年9月30日与2023年12月31日的资金储备分别为77422千美元和30112千美元[209] - 2024年9月30日与2023年12月31日未资金储备分别为52700千美元和49382千美元[209] 未行使期权 - 2024年9月30日与2023年12月31日已定价未行使期权分别为288614千美元和63878千美元[209] - 2024年9月30日与2023年12月31日未定价未行使期权分别为18758千美元和24438千美元[209] 现金及现金等价物 - 2024年9月30日可用现金及现金等价物为65584美元2023年12月31日为32557美元[217] 可转换债券 - 2024年9月30日可转换债券余额为2亿美元未摊销发行成本约430万美元[221] - 2022年5月29日可转换债券转换率调整为每1000美元本金94.2230股普通股[245] - 转换率重置后转换价格为10.61美元可转换债券可转换为1884.46万股[245] - 2024年9月30日长期债务未偿本金为2亿美元未摊销折扣和发行成本为430万美元[245] 公司策略 - 公司有应对通货膨胀影响运营的策略[246] - 公司许多长期合同有年度费率递增条款[246] - 公司建立管理市场风险的政策程序和内部流程[247] 其他财务测试与假设 - 2024年9月30日进行定量中期商誉减值测试结果无减值[242] - 2024年9月30日定量商誉减值测试中估值模型收入与市场法各占50%[242] - 关键假设负面变化或账面价值增加可能导致未来商誉减值[243] 现金流量情况 - 2024年投资活动现金净流入623.5万美元[231] - 2024年融资活动现金净流入5016.3万美元[231] 业务预测调整 - 2024年第三季度因产品营收预期时间变化重新评估长期预测[241] 公司未动用贷款 - 2024年9月30日公司未动用美国银行高级循环贷款[227]

公司业绩 - BigBear.ai第三季度每股亏损0.05美元 收入为4150万美元 低于分析师预期的4500万美元 但亏损小于预期的0.07美元 [2] - 公司第三季度收入同比增长22% 但仍未达到预期 [2] - 公司预计全年收入在1.65亿至1.8亿美元之间 中值高于分析师预期的1.718亿美元 [3] 市场表现 - BigBear.ai股价在周三交易中下跌8.5% 而标普500指数上涨2.2% [1] 管理层展望 - 管理层对明年业绩持谨慎态度 预计业务表现将不稳定 [4] - 公司CEO表示政府正在谨慎对待人工智能支出 这将继续给公司带来阻力 [4]

投资策略 - Michael Wiggins De Oliveira 是一名拐点投资者 专注于在公司的叙事发生变化且业务即将显著盈利时买入低价公司 [1] - 投资组合集中在科技和“大能源转型（包括铀）”领域 通常持有15至20只股票 平均持有期为18个月 [1] 专业背景 - Michael 拥有超过10年的公司分析经验 在科技和能源领域积累了丰富的专业知识 [2] - 他在 Seeking Alpha 上拥有超过40,000名粉丝 是投资团体 Deep Value Returns 的领导者 [2] 投资团体特点 - Deep Value Returns 提供价值股票集中投资组合的见解 及时更新股票选择 每周举办网络研讨会提供实时建议 [2] - 该团体为新老投资者提供“手把手”指导 并通过聊天功能建立了一个活跃、友好且易于访问的社区 [2]

公司业绩表现 - BigBear ai Holdings Inc (BBAI) 最新季度每股亏损为005美元 低于Zacks共识预期的007美元 相比去年同期每股盈利003美元 调整后数据 [1] - 本季度业绩超出预期2857% 上一季度实际亏损004美元 超出预期4286% [1] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益(EPS)预期 [2] - 最新季度营收4151百万美元 低于Zacks共识预期842% 但高于去年同期的3399百万美元 [2] - 过去四个季度 公司均未达到营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - 年初至今 BigBear ai股价下跌248% 同期标普500指数上涨198% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股亏损006美元 营收5417百万美元 本财年预期为每股亏损079美元 营收17236百万美元 [7] 行业表现 - 公司所属的计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中位列前15% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2比1 [8] - 同行业公司Cerence(CRNC)预计下季度每股亏损032美元 同比变化-4556% 营收预期4814百万美元 同比下降404% [9] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期盈利预期修正趋势呈现混合状态 可能影响未来股价表现 [6] - 投资者可关注未来几个季度和本财年盈利预期的变化 [7]

财务业绩 - 收入同比增长22.1%至4,150万美元[4] - 毛利率提升至25.9%[4] - 第三季度和前九个月的收入为41.505亿美元和114.409亿美元[26] - 第三季度和前九个月的毛利率分别为25.9%和25.2%[26] 重大合同 - 获得5年165.15百万美元的美国陆军GFIM-OE生产合同[7] - 与Concept Solutions公司获得联邦航空局2.4亿美元的IT服务合同[8] 业务发展 - 在丹佛国际机场成功部署生物识别登机解决方案[9] - 在美国国防部RDER T-REX24-2活动中展示了ConductorOS平台的能力[10] - 参与美国海军MAPG系列演习,展示ConductorOS在海事领域的应用[11,12] - 任命Carl Napoletano为首席运营官[13] - 获得美国国防部CDAO Tradewinds Solutions Marketplace的"可授予"地位[14] 财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为65,584千美元,较2023年12月31日的32,557千美元增加了100.8%[21] - 2024年9月30日商誉为118,621千美元,较2023年12月31日的48,683千美元增加了143.7%[20] - 2024年9月30日无形资产净值为119,257千美元,较2023年12月31日的82,040千美元增加了45.4%[20] - 2024年前三季度净亏损为149,060千美元,而2023年前三季度净亏损为39,110千美元[21] - 2024年前三季度计提了85,000千美元的商誉减值[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流出为23,313千美元,而2023年前三季度为18,233千美元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流入为6,235千美元,而2023年前三季度为现金流出2,746千美元[21] - 2024年前三季度融资活动产生的现金流入为50,163千美元,而2023年前三季度为40,531千美元[21] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流出为1,896千美元,而2023年第三季度为现金流入6,580千美元[21] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流出为4,308千美元,而2023年第三季度为2,744千美元[21] - 第三季度和前九个月的EBITDA和调整后EBITDA[23] - 第三季度和前九个月的净亏损分别为1.2176亿美元和14.906亿美元[26] - 第三季度和前九个月的调整后EBITDA分别为948万美元和-4.358亿美元[26] - 第三季度和前九个月的经常性销售、一般及管理费用分别为1.1572亿美元和4.0931亿美元[28] 风险因素 - 公司面临诸多不确定因素,包括政府政策变化、竞争加剧、新业务整合等风险[29,30,31] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标如EBITDA、Adjusted EBITDA和Recurring SG&A来补充GAAP财务报表[32][33][36][37] - 非GAAP财务指标可以更好地反映公司的财务表现和趋势[34][38] - 公司无法预测GAAP净利润和Adjusted EBITDA的具体数值[40] - 公司提供了非GAAP财务指标与GAAP指标的对照表[41] 公司概况 - 公司是一家提供AI驱动的决策智能解决方案的领先供应商[43]

公司表现 - BigBearai Holdings Inc (BBAI) 最近交易日收盘价为158美元 较前一交易日下跌063% 表现逊于标普500指数041%的涨幅 道琼斯指数上涨069% 纳斯达克指数上涨08% [1] - 过去一个月公司股价上涨671% 表现优于计算机和技术板块001%的跌幅以及标普500指数097%的跌幅 [1] - 公司预计将于2024年11月5日公布财报 预计每股收益(EPS)为-007美元 同比下降33333% 预计营收为4532百万美元 同比增长3333% [2] - 全年Zacks共识预期为每股收益-079美元 同比下降975% 预计营收为17236百万美元 同比增长1108% [3] 行业表现 - 计算机-IT服务行业属于计算机和技术板块 当前Zacks行业排名为41 在所有250多个行业中排名前17% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [7] 分析师预期 - 分析师对公司的预期修订通常反映最新的短期业务趋势 积极的预期修订表明对公司业务前景的乐观态度 [4] - 研究显示预期变化与未来股价表现有直接关系 Zacks排名系统利用这些预期变化提供评级 [5] - Zacks排名系统从1(强力买入)到5(强力卖出) 自1988年以来排名1的股票平均年回报率为+25% 过去一个月Zacks共识EPS预期保持不变 公司当前Zacks排名为3(持有) [6]

合同与项目 - 公司获得美国陆军为期五年、价值1.6515亿美元的独家合同，用于全球部队信息管理（GFIM）生产服务 [1] - 该项目旨在开发动态且可互操作的系统，以管理全球部队结构和部署数据，帮助美国陆军做出更数据驱动的决策 [1] 股价表现与增长驱动 - 公司股价在过去一年上涨42.5%，超过Zacks计算机与技术行业的38.7%增长率和Zacks计算机-IT服务行业的30%增长率 [2] - 公司产品组合的扩展和强大的合作伙伴网络是其增长的主要驱动力 [2] - 公司近期获得联邦航空管理局24亿美元的信息技术采购合同，进一步巩固了其在政府部门的地位 [2] 客户扩展与产品整合 - 公司的产品已被Autodesk、亚马逊和Palantir等行业巨头整合 [3] - Autodesk将公司的ProModel离散事件模拟器集成到AutoCAD平台中，简化复杂系统的模拟 [3] - 亚马逊的AWS平台整合了公司的ProModel解决方案，用于构建AI驱动的仓储服务 [3] - Palantir将公司的Observe、Orient和Dominate产品集成到其Foundry平台中，简化数据收集并生成洞察 [3] 2024年展望 - 公司预计2024财年总收入在1.65亿至1.8亿美元之间 [4] - Zacks对2024财年收入的共识估计为1.7236亿美元，同比增长11.08% [4] - 2024财年每股亏损预计为0.79美元，同比下降97.5% [4] 股票估值与评级 - 公司股票估值较高，Zacks价值评分为F，表明当前估值可能过高 [5] - 公司目前Zacks评级为3（持有），建议等待更有利的入场时机 [5]

文章核心观点 - BigBear.ai因获美国陆军大合同股价上涨，但鉴于公司业绩及行业情况，建议投资者考虑其他低风险AI股票 [1][3][4] 股价表现 - BigBear.ai股价周一获提振，最高涨13.7%，截至美东时间上午11:37仍涨13.1% [1] 合同情况 - BigBear宣布与美国陆军签订为期五年、价值1.652亿美元的合同，为其打造下一代数据系统 [2] - 该系统名为全球部队信息管理，是陆军数字化转型的下一步，将用企业级智能自动化平台取代15个旧系统 [2] 公司业绩 - 第二季度公司营收同比增长3.4%至3850万美元，每股亏损0.05美元，虽较上年同期每股亏损0.12美元有所改善，但未能显著提振股价 [3] - 公司股价较峰值仍下跌超80%，目前市销率略超2倍 [3] 行业建议 - 因AI概念引发的兴奋使AI股近年多次价格飙升，但并非所有AI股都会成功，建议投资者关注其他低风险AI股 [3][4]

分组1: 华尔街分析师推荐与ABR - BigBear.ai Holdings, Inc. (BBAI) 目前的平均经纪商推荐 (ABR) 为1.50，介于强烈买入和买入之间 [1] - 在构成当前ABR的四个推荐中，三个是强烈买入，占所有推荐的75% [1] - 经纪商推荐通常具有强烈的正面偏见，研究表明每有一个“强烈卖出”推荐，经纪商会给出五个“强烈买入”推荐 [2] 分组2: Zacks Rank与ABR的区别 - Zacks Rank 是一个基于盈利预测修正的定量模型，分为1到5级，与短期股价走势高度相关 [3][5] - ABR 仅基于经纪商推荐，通常以小数形式显示，而Zacks Rank 以整数形式显示 [4] - Zacks Rank 更具时效性，能够快速反映盈利预测的修正，而ABR 可能不够及时 [6] 分组3: BigBear.ai的投资建议 - BigBear.ai 的Zacks共识估计在过去一个月保持不变，为-0.79美元 [7] - 由于盈利预测未发生变化，Zacks Rank 将BigBear.ai 评为3级（持有） [7] - 尽管ABR 建议买入，但基于Zacks Rank 的持有评级，投资者应谨慎对待 [7]

文章核心观点 - 公司最近一个交易日的股价下跌1.95%,表现落后于标普500指数0.97%的涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月内上涨7.69%,表现低于计算机和技术板块8.21%的涨幅,但高于标普500指数5.41%的涨幅 [1] - 公司即将发布的财报预计每股收益将下降333.33%,而营收则预计增长33.33% [1] 公司表现总结 - 公司全年预计每股收益下降97.5%,营收增长11.08% [2] - 分析师对公司的预测有所修正,这反映了公司近期业务趋势的变化 [2] - 分析师预测修正与公司股价短期走势呈正相关,这可以通过扎克斯评级系统来捕捉 [2] 行业表现总结 - 公司所在的计算机-IT服务行业目前在所有行业中排名前17% [3] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业表现要好2倍 [3]