公司整体营收与可比销售额情况 - 2022财年第三季度和前九个月，公司营收分别为119亿美元和354亿美元，可比销售额分别增长1.6%和17.5%[46] - 2021年10月30日，公司营收119.1亿美元，同比增长0.5%，可比销售额增长1.6%[47] - 2021年前九个月，公司营收353.96亿美元，同比增长16.7%，可比销售额增长17.5%[47] 公司运营收入率情况 - 2022财年第三季度和前九个月，公司运营收入率分别提高0.9%和1.8%[46] 公司在线销售与同日送达业务情况 - 2022财年第三季度，公司在线销售额占国内收入的31%，而2020财年第三季度为16%，期间增长超20亿美元[45] - 2022财年第三季度，公司同日送达业务增长400%，一日内送达产品的比例较去年近乎翻倍[45] 公司有效税率情况 - 2022财年第三季度，公司有效税率降至25.1%，2021财年第三季度为29.6%[46] - 2022财年前九个月，公司有效税率降至18.1%，2021财年前九个月为26.4%[46] 公司运营收入及占比情况 - 2021年10月30日，公司运营收入6.7亿美元，占营收的5.6%[47] - 2021年前九个月，公司运营收入22.36亿美元，占营收的6.3%[47] 公司国内营收情况 - 2022财年第三季度和前九个月国内营收分别为109.85亿美元和328.37亿美元，同比增长1.2%和17.7%[48] 公司国内线上营收情况 - 2022财年第三季度和前九个月国内线上营收分别为34.36亿美元和105.18亿美元，可比基础上分别下降10.1%和12.5%[48] 公司国内门店数量情况 - 2022财年第三季度末国内门店总数为975家，较上一年度末的991家有所减少[49] 公司各业务线可比销售额情况 - 2022财年第三季度，计算和移动电话可比销售额下降2.4%，消费电子和家电分别增长5.5%和10.9%[50][51] - 2021年10月30日止三个月，计算与移动电话业务收入占比50%，可比销售额下降6.7%；消费电子业务收入占比27%，可比销售额下降0.8%；家电娱乐业务收入占比9%和6%，可比销售额分别下降1.8%和增长15.0%；服务业务收入占比6%，可比销售额下降2.2%；其他业务收入占比2%，可比销售额增长17.0%；总体可比销售额下降3.0%[55] 公司国内毛利率情况 - 2022财年第三季度国内毛利率为23.4%，较上一年度的24.0%有所下降[48] 公司国际营收情况 - 2022财年第三季度国际营收为9.25亿美元，同比下降7.8%，前九个月营收为25.59亿美元，同比增长5.2%[52] 公司国际可比销售额情况 - 2022财年第三季度国际可比销售额下降3.0%，前九个月增长7.7%[52] 公司国际毛利率情况 - 2022财年第三季度国际毛利率为25.0%，较上一年度的19.0%有所上升[52] 公司国际门店数量情况 - 2022财年第三季度末国际门店总数为162家，较上一年度末的213家有所减少[54] 公司国际运营收入情况 - 2022财年第三季度国际运营收入为6100万美元，上一年度同期为亏损5100万美元[52] 公司2021年10月30日止相关财务指标情况 - 2021年10月30日止三个月，公司运营收入为6.7亿美元，占收入的5.6%；非GAAP运营收入为6.94亿美元，占收入的5.8%；有效税率为25.1%；摊薄后每股收益为2美元；非GAAP摊薄后每股收益为2.08美元[58] - 2021年10月30日止九个月，公司运营收入为22.36亿美元，占收入的6.3%；非GAAP运营收入为22.56亿美元，占收入的6.4%；有效税率为18.1%；摊薄后每股收益为7.23美元；非GAAP摊薄后每股收益为7.29美元[58] 公司现金及现金等价物情况 - 2021年10月30日，公司现金及现金等价物为34.65亿美元，较2021年1月30日的54.94亿美元减少，主要因股份回购、资本支出和股息支付增加；较2020年10月31日的51.36亿美元减少，还因偿还6.5亿美元本金的票据[59] 公司各活动现金情况 - 2021年10月30日止九个月，经营活动提供的现金为10.61亿美元，较上年同期的39.07亿美元减少，主要因库存采购和付款的时间和数量变化；投资活动使用的现金为7.07亿美元，较上年同期减少，主要因短期投资购买减少；融资活动使用的现金为23.47亿美元，较上年同期增加，主要因股份回购增加[59][60] 公司毛利率、运营收入率及SG&A变动原因 - 2022财年第三季度，公司毛利率和运营收入率增加，主要因加拿大产品利润率提高、销售组合变化以及上年库存减记；SG&A减少，主要因退出墨西哥业务致费用降低[55][58] - 2022财年前九个月，公司毛利率和运营收入率增加，主要因上述因素、重组费用降低和销售规模扩大带来的杠杆效应；SG&A增加，主要因外汇汇率不利影响和加拿大激励薪酬及门店工资费用增加[55][58] 公司非GAAP相关指标变动原因 - 2022财年第三季度，非GAAP运营收入率下降，主要因国内业务毛利率降低；非GAAP有效税率相对稳定；非GAAP摊薄后每股收益增加，主要因股份回购致摊薄加权平均普通股减少[58] - 2022财年前九个月，非GAAP运营收入率增加，主要因供应链成本有利和销售规模扩大带来的杠杆效应；非GAAP有效税率下降，主要因解决某些离散税务事项；非GAAP摊薄后每股收益增加，主要因非GAAP运营收入增加、非GAAP有效税率降低和股份回购[58] 公司信贷协议情况 - 2021年5月18日，公司与银行辛迪加签订12.5亿美元五年期高级无抵押循环信贷协议，取代原协议，协议到期日为2026年5月，截至2021年10月30日无未偿还借款[59] 公司受限现金情况 - 受限现金在2021年10月30日、2021年1月30日和2020年10月31日分别为1.73亿美元、1.31亿美元和1.35亿美元，2021年10月增长主要因全国推出Totaltech会员服务的初始资金[62] 公司票据情况 - 截至2021年10月30日，公司有5亿美元2028年10月1日到期的票据和6.5亿美元2030年10月1日到期的票据[62] 公司股票回购计划情况 - 2021年2月16日，董事会批准50亿美元股票回购计划，截至2021年10月30日，有34亿美元可用，2021年8月24日宣布2022财年回购超25亿美元股票[62] 公司股票回购成本及数量情况 - 2021年10月30日止三个月，股票回购总成本4.26亿美元，每股均价115.94美元，回购370万股；2020年10月31日无回购[63] - 2021年10月30日止九个月，股票回购总成本17.57亿美元，每股均价111.33美元，回购1580万股；2020年同期总成本5600万美元，每股均价86.30美元，回购60万股[63] - 2021年10月30日至12月1日，公司额外回购360万股普通股，成本4.52亿美元[63] 公司现金股息情况 - 2021年10月30日止三个月，季度现金股息每股0.70美元，现金股息宣布并支付1.72亿美元；2020年同期每股0.55美元，支付1.42亿美元[63] - 2021年10月30日止九个月，季度现金股息每股2.10美元，现金股息宣布并支付5.22亿美元；2020年同期每股1.65美元，支付4.26亿美元[63] 公司流动比率与债务与收益比率情况 - 截至2021年10月30日，公司流动比率为1.1，债务与收益比率降至0.5，主要因收益增加和2020年12月偿还6.5亿美元票据[64] 公司利率影响情况 - 截至2021年10月30日，公司有34.7亿美元现金及现金等价物和5亿美元固定利率债务转换为浮动利率，净余额29.7亿美元受利率变化影响，短期利率50个基点变动会使净利息费用增减1500万美元[66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度和前六个月，公司营收分别为118亿美元和235亿美元，可比销售额分别增长19.6%和27.7%[44] - 2022财年第二季度和前六个月，公司运营利润率分别扩大100个基点和240个基点[44] - 2022财年第二季度，公司有效税率降至8.0%，而2021财年第二季度为22.9%[44] - 2022财年前六个月，公司有效税率降至15.1%，而2021财年前六个月为24.2%[44] - 2022财年第二季度和前六个月收入分别为1.1011亿美元和2.1852亿美元，同比增长20.6%和28.2%[46] - 2022财年第二季度和前六个月在线收入分别为34.86亿美元和70.82亿美元，可比基础上分别下降28.1%和13.5%[46] - 2021年7月31日和2020年8月1日，公司总可比销售额变化分别为5.0%和15.1%[53] - 2021年7月31日和2020年8月1日，公司非GAAP运营收入分别为8.21亿美元和5.88亿美元，占收入比例分别为6.9%和5.9%；非GAAP有效税率分别为8.4%和23.0%；非GAAP摊薄后每股收益分别为2.98美元和1.71美元[55] - 2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日，公司现金及现金等价物分别为43.4亿美元、54.94亿美元和53.05亿美元[55] - 2021年7月31日和2020年8月1日止六个月，公司经营活动产生的现金流量分别为8.64亿美元和37.88亿美元，投资活动现金流量分别为 -3.58亿美元和 -3.83亿美元，融资活动现金流量分别为 -16.62亿美元和 -3.32亿美元[57] - 2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日，公司受限现金分别为1.34亿美元、1.31亿美元和1.17亿美元[60] - 截至2021年7月31日，公司有5亿美元2028年10月1日到期的票据和6.5亿美元2030年10月1日到期的票据[60] - 截至2021年7月31日和1月30日流动比率为1.2，2020年8月1日为1.1，保持相对稳定[62] - 截至2021年7月31日债务与收益比率降至0.5，1月30日和2020年8月1日为0.8，主要因收益增加[62] - 截至2021年7月31日有43亿美元现金及等价物和5亿美元固定利率债务转为浮动利率，净敞口38亿美元，短期利率50基点变动影响净利息费用1900万美元[64] - 外币汇率波动主要受加元兑美元影响，2022财年第二季度和前六个月分别对收入产生8400万和1.49亿美元有利影响，对净利润影响不显著[65] 公司业务线调整与计划 - 2021财年第三季度，公司决定退出墨西哥业务，截至2022财年第一季度末，墨西哥所有门店已关闭[37] - 公司计划在2022财年第三季度末在全国门店和线上推广名为Best Buy Totaltech的新会员计划[41] 公司业务推动因素 - 2022财年第二季度和前六个月，公司营收、毛利、销售及管理费用和运营利润率的变化主要由国内业务推动[44] 公司指标评估说明 - 公司认为可比销售额是评估现有门店、网站和呼叫中心收入增长的有意义补充指标[39] - 公司使用非公认会计原则财务指标，以提供更多信息帮助投资者评估业绩[40] 公司门店数量情况 - 2022财年第二季度末，Best Buy国内门店数量为947家，Outlet Centers为15家，Pacific Sales Total为21983家[47] 公司各业务线收入占比及可比销售增长情况 - 2022财年第二季度，Computing and Mobile Phones收入占比43%，可比销售增长11.4%[48] - 2022财年第二季度，Consumer Electronics收入占比31%，可比销售增长27.4%[48] - 2022财年第二季度，Appliances Entertainment收入占比16%和5%，可比销售分别增长31.1%和36.4%[48] - 2022财年第二季度，Services收入占比5%，可比销售增长23.6%[48] - 2021年7月31日和2020年8月1日，各业务板块中，消费电子可比销售额增长11.8%，家电娱乐中家电和娱乐分别增长11.6%和13.7%，服务增长2.2%，计算与移动电话下降1.6%[53] 公司国际业务收入增长情况 - 2022财年第二季度国际业务收入增长主要得益于1070个基点的有利外汇汇率波动和5.0%的可比销售增长[49] - 2022财年上半年国际业务收入增长主要来自15.0%的可比销售增长和1040个基点的有利外汇汇率波动[49] - 2022财年第二季度和上半年墨西哥业务收入分别减少6000万美元和1.29亿美元[49] 公司信贷与评级情况 - 2021年5月18日，公司与银行辛迪加签订了一份12.5亿美元的五年期高级无抵押循环信贷安排协议，原协议提前终止[58] - 截至2021年8月27日，标准普尔将公司评级上调至BBB+，展望稳定；穆迪评级为A3，展望稳定[58][59] 公司股票回购情况 - 2021年2月16日，公司董事会批准了一项50亿美元的股票回购计划，截至2021年7月31日，尚有38亿美元可用[61] - 2021年8月24日，公司宣布计划在2022财年回购超过25亿美元的股票[61] - 2022财年股票回购总成本增加，2021财年3月至11月暂停回购以保留流动性，2021年7月31日至8月27日额外回购140万股，成本1.6亿美元[62] - 2021年7月31日止三个月股票回购总成本4.16亿美元，平均每股112.75美元，回购370万股[62] - 2021年7月31日止六个月股票回购总成本13.31亿美元，平均每股109.92美元，回购1210万股[62] 公司现金股息情况 - 2022财年现金股息增加，主要因季度现金股息每股增加，2021年7月31日季度每股0.7美元，2020年8月1日为0.55美元[62] - 2021年7月31日季度现金股息宣布并支付1.75亿美元，2020年8月1日为1.43亿美元；2021年7月31日止六个月为3.5亿美元，2020年8月1日为2.84亿美元[62] 公司信贷协议额度情况 - 截至2021年7月31日五年期信贷协议有12.5亿美元未提取额度，若提取将计入资产负债表[62]

公司整体财务数据关键指标变化（2022财年第一季度） - 2022财年第一季度公司可比销售额增长37.2%，营收达116亿美元[41][43] - 2022财年第一季度公司毛利润为27.15亿美元，占营收的23.3%；2020年同期毛利润为19.65亿美元，占营收的23.0%[43] - 2022财年第一季度公司销售、一般及行政费用（SG&A）为19.88亿美元，占营收的17.1%；2020年同期为17.35亿美元，占营收的20.3%[43] - 2022财年第一季度公司运营收入为7.69亿美元，占营收的6.6%；2020年同期为2.29亿美元，占营收的2.7%[43] - 2022财年第一季度公司净利润为5.95亿美元，摊薄后每股收益为2.32美元；2020年同期净利润为1.59亿美元，摊薄后每股收益为0.61美元[43] - 与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度公司运营收入率扩大390个基点[43] - 与2020财年第一季度相比，公司营收和摊薄后每股收益分别增长27.3%和136.7%[43] - 2022财年第一季度公司有效税率降至22.4%，2021财年第一季度为27.4%[43] - 2022财年第一季度公司营收108.41亿美元，同比增长37.0%；可比销售额增长37.9%[45] - 2022财年第一季度公司毛利润25.26亿美元，毛利率为23.3%；运营收入7.34亿美元，运营利润率为6.8%[45] - 2022财年第一季度，外汇汇率波动对公司收入有6400万美元的净有利影响，对净收益影响不显著[63] 公司整体财务数据关键指标变化（2021年相关数据） - 2021年5月1日，公司非GAAP运营收入为7.41亿美元，占收入的6.4%；2020年5月2日为2.5亿美元，占比2.9%[53] - 2021年5月1日，公司非GAAP有效税率为22.5%；2020年5月2日为27.2%[53] - 2021年5月1日，公司非GAAP摊薄后每股收益为2.23美元；2020年5月2日为0.67美元[53] - 2021年5月1日，公司现金及现金等价物为42.78亿美元，短期投资为6000万美元，总计43.38亿美元；2021年1月30日为54.94亿美元；2020年5月2日为39.19亿美元[54] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的现金为1.05亿美元；2020年为8.27亿美元[56] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的现金为2.53亿美元；2020年为1.79亿美元[56] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的现金为10.89亿美元；2020年为10.49亿美元[56] - 截至2021年5月1日，公司受限现金为1.15亿美元；2021年1月30日为1.31亿美元；2020年5月2日为1.15亿美元[58] - 截至2021年5月1日，公司有5亿美元本金的票据于2028年10月1日到期，6.5亿美元本金的票据于2030年10月1日到期[58] - 2021年第一季度，公司回购股票总成本为9.15亿美元，平均每股价格为108.69美元，回购数量为840万股；2020年分别为5600万美元、86.30美元和60万股[59] - 截至2021年5月1日，公司有43亿美元现金、现金等价物和短期投资，0.5亿美元固定利率债务转换为浮动利率，净余额38亿美元受利率变化影响[62] - 截至2021年5月1日，短期利率上升50个基点，预计净利息费用减少1900万美元；下降50个基点，预计净利息费用增加1900万美元[62] 公司股东回报与社会责任 - 公司宣布将在五年内投资1000万美元，为洛杉矶贫困社区青少年创造机会[41] - 2022财年第一季度公司通过9.27亿美元的股票回购和1.75亿美元的股息向股东返还了11亿美元[41] 公司在线业务数据关键指标变化（2022财年第一季度） - 2022财年第一季度在线收入35.96亿美元，占总细分市场收入的33.2%，可比在线销售额增长7.6%[45] 公司国内业务数据关键指标变化（2022财年第一季度） - 国内业务2022财年第一季度初有991家门店，期末有981家；2021财年同期初有1009家，期末有1004家[46] - 国内业务中，计算和移动电话收入占比44%，可比销售额增长27.3%；消费电子和家电分别增长45.9%和66.6%[47] 公司国际业务数据关键指标变化（2022财年第一季度） - 国际业务2022财年第一季度营收7.96亿美元，同比增长23.0%；可比销售额增长27.8%[49] - 国际业务2022财年第一季度毛利润1.89亿美元，毛利率为23.7%；运营收入3500万美元，运营利润率为4.4%[49] - 国际业务2022财年第一季度初有168家门店，期末有163家；2021财年同期初有222家，期末有221家[50] - 国际业务中，计算和移动电话收入占比50%，可比销售额增长36.5%；消费电子可比销售额增长23.9%[52] - 公司2022财年第一季度国际业务因退出墨西哥市场减少营收6900万美元[48]

疫情对公司业务的影响 - 2021财年疫情导致公司门店顾客流量和消费显著减少，消费者将更多支出分配到消费电子产品[19] - 疫情使公司运营模式改变，可能需恢复路边取货模式或关闭门店，还面临监管行动、民事诉讼等风险[19] - 2021财年公司为关闭的实体店支付租金，线上产品和服务毛利率低于实体店销售，影响盈利能力[19] - 2021财年，疫情导致公司门店客流量和销售额显著下降[187] - 疫情使消费者在消费电子产品上的支出占比增加，疫情后可能会转移消费方向[187] 公司面临的宏观经济和行业风险 - 宏观经济压力，如实际GDP增长、消费者信心、疫情、通胀等，会影响消费者对公司产品和服务的需求[20] - 未来疫情、流行病或灾难事件可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[20] - 公司所处行业变化快，若不能及时有效应对，会导致库存过剩、品牌受损等后果[21] - 公司面临来自多渠道零售商、电商企业等的激烈竞争，价格和配送服务竞争压力大[21] - 宏观经济压力，如GDP增长、消费者信心、疫情、通胀等，会影响消费者对公司产品和服务的需求[188] - 公司所处行业受技术创新和变革影响大，产品易受技术进步、产品生命周期波动和消费者偏好变化影响[188] - 零售行业线上和移动应用销售大幅增长，公司线上产品和服务利润率低于实体店销售[189][192] - 公司若无法及时有效应对变化，可能出现产品服务不符需求、库存过剩等后果，影响营收和盈利[189] - 公司面临多渠道零售商、电商等多方竞争，价格透明和可比增加，影响营收和盈利[189] 公司运营成本和盈利能力相关风险 - 2021财年公司提高国内员工起薪，市场薪酬和福利增加的压力可能对盈利能力产生重大不利影响[21] - 公司服务业务面临消费者线上购物增加致服务附加压力、劳动力成本上升等风险[22] - 未能维持积极品牌形象会导致收入、客户忠诚度下降等，影响公司盈利[22] - 公司转型活动若受限会影响战略实施，疫情增加转型时间压力，数字化转型或影响成本和盈利[22][23][24] - 新战略业务若不成功会影响公司流动性和盈利，还可能导致商誉和资产减值[24] - 房地产组合管理不善会导致关闭店铺、承担高额费用等，影响盈利、现金流和流动性[24] - 供应链受交付中断、第三方服务问题等因素影响，会损害公司收入和盈利[26] - 第三方业务伙伴关系或服务中断会影响公司收入、成本结构和运营[26] - 独家品牌产品面临保修责任、监管合规、供应链中断等风险，影响经营业绩[26] - 公司约有102,000名员工，受多地劳动或就业法律法规变化影响，可能增加成本并影响运营模式[30] - 2021财年约25%的收入通过公司品牌卡交易，受多种因素影响，可能影响盈利[33] - 公司高度依赖第四财季现金流和净利润，该季度包含大部分假日购物季，存在诸多不可预测因素[33] - 供应商减少付款期限或收紧信贷额度、信用评级下调等可能对公司流动性和融资成本产生重大不利影响[35] - 未能达到财务业绩指引或前瞻性声明可能导致公司股价下跌[35] - 2021财年公司提高所有国内员工起薪，市场压力使员工时薪上涨，增加雇主福利成本压力[189] - 若无法吸引、留住合格员工，公司运营和盈利可能受损，市场薪酬福利增加也有不利影响[189] - 公司拓展新产品、服务和技术带来新风险，新健康服务可能有责任、隐私和安全等风险[189] - 公司服务战略面临服务附加压力、劳动成本增加等风险，影响营收、盈利和声誉[190] - 公司依赖关键供应商和移动运营商，供应商可能改变条款，运营商策略变化影响业务[190] - 公司若无法维护品牌形象，可能导致营收、客户忠诚度下降等，影响营收和盈利[190] - 公司约有102,000名员工，受劳动或就业相关法律法规变化影响，可能增加成本并影响运营模式[198] - 供应链受多种因素影响，如交付能力中断、第三方不达标、系统故障等，可能损害公司收入和盈利能力[194] - 依赖第三方供应商和业务合作伙伴，关系或服务中断会影响公司收入、成本结构和运营[194][196] - 自有品牌产品面临产品、供应链和法律风险，如保修责任、监管合规、生产物流中断等[194] - 信息技术系统故障或中断会对公司业务造成重大不利影响，且面临网络安全攻击和数据安全事件风险[196] - 产品安全和质量问题可能增加法律风险、损害声誉并影响收入和盈利能力[198] - 公司面临法规和法律风险，如合规困难、新法规影响、诉讼趋势等[198] - 贸易政策变化、关税提高或贸易协定重新谈判可能对公司业务产生重大不利影响[198] - 国际业务面临政治、经济、贸易、文化等多方面风险，可能导致运营中断和财务损失[200] 公司供应商相关情况 - 2021财年公司20大供应商占采购商品约80%，苹果、三星等五家占约57%[22] - 依赖关键供应商和移动网络运营商，供应商可能利用优势使公司处于商业劣势，运营商策略变化会影响业务[22] - 2021财年，公司20家最大供应商约占采购商品的80%，其中苹果、三星、惠普、LG和索尼五家供应商约占采购总额的57%[179] - 2021财年公司20大供应商占采购商品约80%，苹果、三星、惠普、LG和索尼五家占总采购商品约57%[190] 公司门店和业务布局情况 - 2021财年末国内门店总数991家，总面积38,186千平方英尺[37] - 2021财年末国际门店总数168家，总面积3,922千平方英尺，其中加拿大164家，墨西哥4家[37] - 2021财年第三季度公司决定退出墨西哥业务[32] - 截至2021财年末，公司在国内外共有1126家大型门店和33家小型门店[180] 公司股票和股息相关情况 - 2021年2月25日，公司宣布将普通股常规季度股息从每股0.55美元提高至每股0.70美元[44] - 截至2021年3月18日，公司普通股有2,081名登记持有人[44] - 2019年2月23日，董事会授权30亿美元股票回购计划；2021年2月16日，批准新的50亿美元股票回购计划，取代现有计划，截至2021年1月30日，原计划剩余17亿美元可用于回购[44] - 2021财年，公司回购并注销310万股，成本3.18亿美元；2021年1月30日至3月18日，额外回购810万股，成本8.73亿美元[44] - 2021年2月25日，公司宣布计划在2022财年至少花费20亿美元进行股票回购[44] - 2021财年第四季度，11月1日至11月28日回购103,308股，每股均价113.88美元；11月29日至1月2日回购1,316,868股，每股均价103.45美元；1月3日至1月30日回购1,029,350股，每股均价110.76美元[45] - 2021财年第四季度公司恢复股票回购计划，季度股息提高27%至每股0.70美元[54] - 2021年2月16日，董事会批准了一项50亿美元的股票回购计划，2021年1月30日至3月18日，公司回购了810万股普通股，成本为8.73亿美元[73] - 2021年、2020年和2019年股票回购总成本分别为3.18亿美元、10.09亿美元和14.93亿美元，每股平均价格分别为102.63美元、72.34美元和70.28美元[75] - 2021年2月25日，董事会批准将定期季度股息提高27%，至每股0.70美元[76] - 2021财年和2020财年，回购股份的总成本分别为3.18亿美元和未提及金额，平均每股价格分别为102.63美元和未提及金额[149] 公司管理层和人员相关情况 - 首席执行官Corie S. Barry年龄46岁，在公司工作21年；首席财务官Matt Bilunas年龄48岁，在公司工作15年等[41] - Kamy Scarlett负责全球超10万名员工的人才发展、健康和福祉[43] - Brian Tilzer拥有超25年战略业务发展、运营和信息技术经验[44] - 截至2021财年末，公司在美国、加拿大和墨西哥约有10.2万名员工，其中全职员工约占60%，兼职员工约占35%，季节性/临时员工约占5%[185] - 截至2021年3月18日，公司董事会中女性董事占比45%，有色人种董事占比36%[186] - 未来两年，公司数字与技术团队计划招聘1000名新员工，其中30%为有色人种或女性员工[186] - 2021财年，公司将所有国内员工的起薪时薪提高至15美元/小时[186] - 为提高薪资可预测性，非领导级别的门店小时工小时费率提高4%，取代短期激励薪酬[186] 公司财务关键指标变化（多年对比） - 2021 - 2017财年公司营收分别为472.62亿美元、436.38亿美元、428.79亿美元、421.51亿美元、394.03亿美元[51] - 2021 - 2017财年公司运营收入分别为23.91亿美元、20.09亿美元、19.00亿美元、18.43亿美元、18.54亿美元[51] - 2021 - 2017财年公司持续经营业务净利润分别为17.98亿美元、15.41亿美元、14.64亿美元、9.99亿美元、12.07亿美元[51] - 2021 - 2017财年公司摊薄后持续经营业务每股净利润分别为6.84美元、5.75美元、5.20美元、3.26美元、3.74美元[51] - 2021 - 2017财年公司可比销售额增长率分别为9.7%、4.8%、5.6%、0.3%[51] - 2021 - 2017财年公司毛利率分别为22.4%、23.0%、23.2%、23.4%、24.0%[51] - 2021 - 2017财年公司销售、一般及行政费用率分别为16.8%、18.3%、18.7%、19.0%、19.2%[51] - 2021 - 2017财年公司运营利润率分别为5.1%、4.4%、4.4%、4.7%[51] - 2021 - 2017财年公司国内门店数量分别为991家、1009家、1026家、1298家、1369家[51] - 2021年1月30日总资产为190.67亿美元，2020年2月1日为155.91亿美元[95] - 2021财年营收472.62亿美元，2020财年为436.38亿美元，2019财年为428.79亿美元[97] - 2021财年净利润17.98亿美元，2020财年为15.41亿美元，2019财年为14.64亿美元[97] - 2021财年基本每股收益6.93美元，2020财年为5.82美元，2019财年为5.30美元[97] - 2021财年经营活动提供的现金为49.27亿美元，2020财年为25.65亿美元，2019财年为24.08亿美元[99] - 2021财年投资活动使用的现金为7.88亿美元，2020财年为8.95亿美元，2019财年提供现金5.08亿美元[99] - 2021财年融资活动使用的现金为8.76亿美元，2020财年为14.98亿美元，2019财年为20.18亿美元[99] - 2021年1月30日现金及现金等价物为54.94亿美元，2020年2月1日为22.29亿美元[95] - 2021财年综合收益为18.31亿美元，2020财年为15.42亿美元，2019财年为14.44亿美元[98] - 2021财年加权平均普通股基本股数为2.596亿股，2020财年为2.649亿股，2019财年为2.764亿股[97] - 2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的总权益分别为45.87亿美元、34.79亿美元和33.06亿美元[101] - 2021年1月30日和2020年2月1日现金等价物分别为35.59亿美元和16.68亿美元，加权平均利率分别为0.6%和1.8%[103] - 2021年1月30日和2020年2月1日应收账款坏账准备分别为3800万美元和2400万美元[103] - 2021财年和2020财年应收账款核销分别为8800万美元和3200万美元[103] - 2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日现金及现金等价物分别为54.94亿美元、22.29亿美元和19.80亿美元[104] - 2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日现金、现金等价物和受限现金总额分别为56.25亿美元、23.55亿美元和21.84亿美元[104] - 2021 - 2019年美国税前收益分别为2203百万美元、1704百万美元、1574百万美元，外国税前收益分别为174百万美元、289百万美元、314百万美元[152] - 2021 - 2019年所得税费用分别为579百万美元、452百万美元、424百万美元[152] - 2021年1月30日和2020年2月1日递延所得税资产分别为1171百万美元和1105百万美元，递延所得税负债分别为1027百万美元和1029百万美元[153] - 2021 - 2019年未确认税收利益分别为307百万美元、300百万美元、282百万美元[153] - 2021 - 2019年利息费用分别为4百万美元、

财务数据关键指标变化 - 第三季度可比销售额增长23%，收益较去年同期增长33%[30][31] - 2021财年第三季度和前九个月，公司营收分别为119亿美元和303亿美元，可比销售额分别增长23.0%和8.1%[33] - 2021财年第三季度和前九个月，公司运营利润率分别扩大70个基点和80个基点[33] - 2021财年第三季度，公司有效税率升至29.6%，前九个月升至26.4%[33] - 2020年10月31日至2021年11月2日，公司营收为118.53亿美元，同比增长21.4%[34] - 2020年10月31日止三个月，运营收入为5.61亿美元，占收入的4.7%；非GAAP运营收入为7.28亿美元，占收入的6.1%[42] - 2020年10月31日止九个月，运营收入为13.58亿美元，占收入的4.5%；非GAAP运营收入为15.66亿美元，占收入的5.2%[42] - 2021财年第三季度和前九个月，非GAAP摊薄每股收益增加，主要受非GAAP运营收入增加和股份回购导致的摊薄加权平均流通普通股减少推动[42] - 2020年10月31日，现金及现金等价物为51.36亿美元，短期投资为5.45亿美元，总计56.81亿美元[43] - 2020年10月31日止九个月，运营活动提供的现金为39.07亿美元，2019年11月2日止九个月为9.37亿美元[45] - 2020年10月31日止九个月，投资活动使用的现金为11.53亿美元，2019年11月2日止九个月为7.27亿美元[45] - 2020年10月31日止九个月，融资活动提供的现金为1.7亿美元，2019年11月2日止九个月为 - 10.6亿美元[45] - 受限现金在2020年10月31日、2020年2月1日和2019年11月2日分别为1.35亿美元、1.26亿美元和1.27亿美元[48] - 公司的流动比率在2020年10月31日和2020年2月1日为1.1，在2019年11月2日为1.0；债务与收益比率在2020年10月31日增至1.1，2020年2月1日和2019年11月2日为0.8[48] - 截至2020年10月31日，公司有57亿美元的现金、现金等价物和短期投资，12亿美元的固定利率债务转换为浮动利率，净余额为45亿美元暴露于利率变化[52] - 截至2020年10月31日，短期利率上升50个基点将使净利息费用减少2300万美元，下降50个基点将使净利息费用增加2300万美元[52] - 2021财年第三季度和前九个月，外汇汇率波动对公司收入分别产生1100万美元和6700万美元的净不利影响，对收益产生1100万美元的净有利影响[53] - 2021财年第三季度，股票回购总成本为5600万美元，平均每股价格为86.3美元，回购数量为60万股；2019年11月2日，股票回购总成本为3.71亿美元，平均每股价格为67.28美元，回购数量为550万股[49] - 2021财年第三季度，定期季度现金股息每股为0.55美元，现金股息宣告并支付金额为1.42亿美元；2019年11月2日，定期季度现金股息每股为0.5美元，现金股息宣告并支付金额为1.31亿美元[49] 各条业务线数据关键指标变化 - 第三季度国内在线收入较去年增长约174%[31] - 2020财年墨西哥业务年收入约4亿美元，运营亏损约1000万美元[31] - 2020年10月31日至2021年11月2日，公司国内业务营收为108.5亿美元，同比增长21.0%[35] - 2021财年第三季度和前九个月，公司国内业务在线营收分别为38亿美元和120亿美元，可比增长分别为173.7%和191.4%[35] - 2021财年第三季度初和末，公司国内业务门店数量分别为1005家和991家[36] - 2020年10月31日，公司计算和移动电话消费电子业务营收占比47%，可比销售额增长21.5%[37] - 2020年10月31日，公司家电业务营收占比14%，可比销售额增长39.3%[37] - 国内各品类可比销售额变化显著，计算与移动电话类增长21.5%，消费电子类增长21.1%，家电类增长39.3%，娱乐类增长17.5%，服务类增长12.7%[38] - 2021财年第三季度和前九个月国际业务收入增加，主要因多数产品类别可比销售额增长，但受外汇汇率波动负面影响[38] - 2020年10月31日结束的三个月，国际业务收入10.03亿美元，同比增长25.4%；2019年11月2日结束的三个月，收入8亿美元，同比下降4.1%[39] - 2020年10月31日结束的九个月，国际业务收入24.32亿美元，同比增长11.8%；2019年11月2日结束的九个月，收入21.76亿美元，同比下降4.2%[39] - 国际业务各品类可比销售额变化明显，计算与移动电话类增长35.7%，消费电子类增长13.3%，家电类增长40.1%，娱乐类增长35.6%，服务类增长4.3%，其他类增长22.0%[40] - 2021财年第三季度和前九个月国际业务毛利率下降，主要因墨西哥业务库存减记3600万美元，前九个月加拿大业务也有影响[40] - 2021财年第三季度国际业务SG&A增加，因加拿大激励薪酬提高；前九个月SG&A减少，因外汇汇率有利和加拿大门店工资降低[40] - 2021财年第三季度和前九个月国际业务经营亏损率主要受重组费用和毛利率降低影响，部分被SG&A率改善抵消[40] - 2020年第三季度初至末，国际业务门店数量有变化，加拿大百思买维持131家，百思买移动从40家减至37家，墨西哥相关门店有增有减，总数从219家减至213家[40] 公司费用与捐赠情况 - 第三季度向百思买基金会捐赠4000万美元[31] - 2021财年第三季度，公司恢复短期激励薪酬，并向百思买基金会捐赠4000万美元[33] - 2021财年第三季度公司SG&A增加约7500万美元，主要因员工激励薪酬提高，还捐赠4000万美元给基金会；前九个月SG&A减少，因门店工资、激励薪酬和广告费用降低，且有8100万美元员工留用信贷[38] - 2021财年第三季度国际业务SG&A增加，因加拿大激励薪酬提高；前九个月SG&A减少，因外汇汇率有利和加拿大门店工资降低[40] - 2021财年第三季度和前九个月国际业务经营亏损率主要受重组费用和毛利率降低影响，部分被SG&A率改善抵消[40] - 2021财年第三季度，公司国内业务记录4500万美元重组费用，主要与公司组织变革相关的终止福利有关[31] - 2021财年第三季度，国际业务记录1.02亿美元费用，包括3600万美元库存减记和6600万美元资产减值及终止福利[31] - 预计将产生约5000万至7500万美元的额外税前重组费用[31] 公司业务运营与政策调整 - 第四财季恢复股票回购计划，恢复401(k)雇主匹配并增加员工福利投资[31] - 第四财季将起薪提高至每小时15美元[31] - 自2020年6月22日起，公司几乎所有门店恢复营业，但仍提供无接触路边取货服务[55] - 2020年8月2日起，公司将非领导级别的门店小时工小时工资提高4%，未达到每小时15美元的员工工资提升至每小时15美元[55] - 公司已全额偿还循环信贷安排下的借款，但未来可能因疫情复发增加现金储备和短期债务[55] 公司债务与评级情况 - 公司发行了6.5亿美元本金的2030年到期票据[44] - 公司有12.5亿美元的五年期高级无抵押循环信贷安排，2020年3月19日全额提取，7月27日全额偿还[45] - 截至2020年11月25日，标准普尔评级为BBB，展望稳定；穆迪评级为Baa1，展望稳定[47] - 截至2020年10月31日，公司有本金为6.5亿美元的2021年到期票据、5亿美元的2028年到期票据和6.5亿美元的2030年到期票据[48] - 199年2月23日，董事会授权30亿美元的股票回购计划，截至2020年10月31日，该计划还有19亿美元可用[48] 公司报告与文件提交情况 - 公司于2020年6月12日提交的8 - K表当前报告中引用了修订和重述的公司章程[56] - 公司于2018年6月14日提交的8 - K表当前报告中引用了修订和重述的细则[56] - 公司于2020年10月1日提交的8 - K表当前报告中引用了第四份补充契约[56] - 公司2021财年第三季度10 - Q表季度报告于2020年11月30日提交给美国证券交易委员会[56] - 公司未提交授权证券金额不超过公司总资产10%的某些长期债务工具作为10 - Q表季度报告的附件[56] - 公司报告由首席执行官Corie Barry、首席财务官Matthew Bilunas和高级副总裁兼财务总监及首席会计官Mathew R. Watson于2020年11月30日签署[58] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司业务、财务结果和流动性产生重大影响，且影响可能恶化并持续未知时间[54] - 2021财年，疫情导致公司门店客流量和销售额显著下降，部分产品需求高但可能无法满足[54] - 疫情使公司运营面临诸多变化，可能需恢复路边取货模式或关闭门店，供应链也可能受影响[55] - 疫情导致公司盈利能力受影响，如支付闭店租金、线上销售毛利率低、供应链成本增加等[55]

公司业务架构与运营周期 - 公司有国内和国际两个可报告业务部门，国内部门涵盖美国所有州、地区和领地业务，国际部门涵盖加拿大和墨西哥业务[28] - 公司财年于1月最后一个周六结束，业务有季节性，大部分收入和利润在第四财季产生[28] 公司收购情况 - 2018年10月1日收购GreatCall全部流通股，2019年5月9日收购CST全部流通股[28] 公司门店运营情况 - 6月15日起美国超800家门店允许顾客无预约购物，6月22日几乎所有门店开放购物[30] - 2020年第二季度末加拿大地区各类型店铺总数为219家，较季度初的221家减少2家；2020年同期第二季度末总数为214家，较季度初的214家无变化[41] 公司社会责任与合作项目 - 公司将创建超100个青少年科技中心，参与ConnectedMN公私合作项目，签署Parity.org ParityPledge支持有色人种[32] 公司业绩评估指标 - 公司使用可比销售额评估现有门店、网站和呼叫中心业绩，计算方法可能与其他零售商不同[28] - 公司使用中期销售数据监测每日或每周交易收入表现，数据未经审计且排除季末收入会计调整[29] - 公司使用非GAAP财务指标辅助投资者评估业绩，这些指标应与GAAP财务指标结合考虑[29] 公司整体财务数据关键指标变化 - 第二季度最后七周合并销售额同比增长约16%，第三季度前三周同比增长20%[30] - 2021财年第二季度和前六个月，公司营收分别为99亿美元和185亿美元，可比销售额分别增长5.8%和0.4%[35] - 2021财年第二季度和前六个月，公司运营收入率分别扩大240个基点和80个基点[35] - 2021财年第二季度和前六个月，公司摊薄后每股收益分别为1.65美元和2.26美元，较2020财年同期分别增长85%和22%[35] - 2021财年第二季度和前六个月，公司有效税率分别升至22.9%和24.2%，2020财年同期分别为22.3%和21.0%[35] - 2020年8月营收7.82亿美元，较2019年8月的7.15亿美元增长9.4%；2020年前六个月营收14.29亿美元，较2019年同期的13.76亿美元增长3.9%[40] - 2020年8月可比销售额增长15.1%，2019年8月下降1.9%；2020年前六个月可比销售额增长8.0%，2019年同期下降1.6%[40] - 2020年第二季度非GAAP运营收入为5.88亿美元，占营收的5.9%；2019年同期为3.82亿美元，占营收的4.0%[43] - 2020年8月1日现金、现金等价物和短期投资总额为53.05亿美元，2月1日为22.29亿美元，2019年8月3日为16.09亿美元[44] - 2020年前六个月运营活动提供的现金为37.88亿美元，2019年同期为6.25亿美元[46] - 2020年前六个月投资活动使用的现金为3.83亿美元，2019年同期为8.28亿美元[46] - 2020年前六个月融资活动使用的现金为3.32亿美元，2019年同期为5.76亿美元[46] - 2020年前六个月现金、现金等价物和受限现金增加30.67亿美元，2019年同期减少7.80亿美元[46] - 2021财年融资活动现金使用减少主要因股票回购减少，部分被股息支付增加抵消[47] - 2021财年第二季度和前六个月，外汇汇率波动对公司收入净不利影响分别为3500万美元和5600万美元[50] - 2021财年上半年，疫情及运营调整导致公司销售额显著下降[52] - 2021财年前六个月，疫情和运营变化导致公司销售额显著下降[52] 国内业务板块财务数据关键指标变化 - 本季度国内在线收入同比增长约240%[30] - 国内业务板块2021财年第二季度和前六个月在线收入分别为48亿美元和82亿美元，分别增长242.2%和200.5%[36] - 国内业务板块2021财年第二季度营收增长主要因可比销售额增长，前六个月营收下降主要因永久闭店和可比销售额下降[36] 国内业务板块各业务类别可比销售额变化 - 国内业务板块计算和移动电话类别2021财年第二季度可比销售额增长11.7%，主要受计算机和平板电脑推动[38][39] - 国内业务板块消费电子类别2021财年第二季度可比销售额下降3.8%，主要受数字成像业务拖累[38][39] - 国内业务板块家电类别2021财年第二季度可比销售额增长14.5%，受大小家电推动[38][39] - 2020年8月计算和移动电话类营收占比49%，可比销售额增长31.0%；消费电子类营收占比27%，可比销售额下降4.7%[42] 公司成本费用变化 - 2021财年第二季度和前六个月公司SG&A下降，主要因门店工资、广告、激励薪酬和医疗索赔费用降低[39] 公司债务与融资情况 - 公司有12.5亿美元五年期高级无抵押循环信贷安排，2020年3月19日全额提取，7月27日全额偿还[47] - 截至2020年8月27日，标准普尔评级为BBB展望稳定，穆迪评级为Baa1展望稳定[47] - 截至2020年8月1日、2月1日和2019年8月3日，受限现金分别为1.17亿美元、1.26亿美元和1.15亿美元[47] - 截至2020年8月1日，公司有6.5亿美元2021年到期票据和5亿美元2028年到期票据未偿还[47] - 2021财年第二季度，公司签订3.25亿美元国债利率锁定合同对冲部分2021年到期票据再融资利率波动[47][50] - 截至2020年8月1日，2019年授权的30亿美元股票回购计划中，有19亿美元可用，2020年3月21日暂停股票回购[47] - 2020年8月1日、2019年8月3日止三个月股票回购总成本分别为0美元、2.3亿美元，六个月分别为0.56亿美元、3.36亿美元[48] - 截至2020年8月1日、2月1日和2019年8月3日，公司流动比率为1.1，债务与收益比率为0.8[49] - 截至2020年8月1日，公司有53亿美元现金及现金等价物和11.5亿美元已互换为浮动利率的债务，净余额41.5亿美元受利率变化影响[50] - 截至2020年8月1日，短期利率上升50个基点，预计净利息费用减少2100万美元；短期利率下降50个基点，预计净利息费用增加2100万美元[50] 公司员工薪酬调整 - 2020年8月2日起，公司将非领导级小时工的时薪提高4%，未达15美元/小时的员工起薪提至15美元/小时[53] - 自2020年8月2日起，公司将非领导级小时工的时薪提高4%，未达到每小时15美元的员工起薪提至每小时15美元[53] 公司文件提交与认证情况 - 公司未将授权证券金额不超过总资产10%的长期债务相关文件作为10 - Q季度报告的附件提交[54] - 公司于2020年6月12日提交的8 - K表格当前报告的附件3.1修订并重述公司章程[54] - 公司于2018年6月14日提交的8 - K表格当前报告的附件3.1修订并重述细则[54] - 公司2020年综合激励计划于2020年4月29日提交的最终委托书附录A中引用[54] - 公司2021财年第二季度10 - Q表格季度报告于2020年8月31日提交给美国证券交易委员会[54] - 公司首席执行官和首席财务官根据相关规则进行认证[54] - 公司未提交长期债务相关文件，其授权证券金额不超过公司总资产的10%[54] 报告基本信息 - 报告日期为2020年8月31日，首席执行官为Corie Barry，首席财务官为Matthew Bilunas，高级副总裁兼财务总监及首席会计官为Mathew R. Watson[55]

2021财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度公司营收86亿美元，企业可比销售额下降5.3%[31] - 与2020财年第一季度相比，GAAP营业利润率下降100个基点，非GAAP营业利润率下降90个基点[31] - 2021财年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.61美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.67美元，分别下降38%和34%[31] - 2021财年第一季度最后六周，公司保留了约81%的去年合并销售额[31] - 2021财年第一季度，公司毛利润率下降，SG&A费用率上升，SG&A费用减少200万美元，出现经营亏损[42] - 2021财年第一季度，非GAAP经营收入、非GAAP有效税率、非GAAP摊薄后每股收益均下降[44] 2020年第一财季整体财务数据关键指标变化 - 2020年5月2日止三个月公司营收85.62亿美元，较2019年同期的91.42亿美元下降6.3%[35] - 2020年第一财季公司毛利润19.65亿美元，毛利率23.0%，较2019年同期的21.69亿美元和23.7%有所下降[35] - 2020年第一财季公司销售、一般及行政费用（SG&A）为17.35亿美元，占营收的20.3%，较2019年同期的18.35亿美元和20.1%，金额下降9800万美元[35][39] - 2020年第一财季公司营业收入2.29亿美元，占营收的2.7%，较2019年同期的3.34亿美元和3.7%有所下降[35] - 2020年第一财季公司净利润1.59亿美元，摊薄后每股收益0.61美元，较2019年同期的2.65亿美元和0.98美元下降[35] - 2020年第一财季公司有效税率（ETR）升至27.4%，2019年同期为19.8%，主要因基于股票的薪酬税收优惠减少和税前收益降低[35] - 2020年5月2日止三个月，经营收入2.29亿美元，占营收2.7%；非GAAP经营收入2.5亿美元，占营收2.9%；有效税率27.4%，非GAAP有效税率27.2%；摊薄后每股收益0.61美元，非GAAP摊薄后每股收益0.67美元[43] 国内市场业务数据关键指标变化 - 截至2020年5月21日，约70%（近700家）的国内门店以预约方式营业，约40家门店仍完全关闭[32] - 98%接受调查的顾客表示在店内体验时感到安全[32] - 2021财年第一季度公司国内在线销售额增长155%[32] - 2020年4月19日，公司暂时解雇约51000名国内小时工，保留约82%的全职门店和外勤员工[32] - 2020年第一财季国内市场营收79.15亿美元，较2019年同期的84.81亿美元下降6.7%，线上营收33.42亿美元，较2019年同期的13.08亿美元增长155.4%[36] - 2020年第一财季国内市场可比销售额下降5.7%，主要因关闭24家门店及受疫情影响临时闭店和仅提供路边取货服务[36] - 2020年第一财季国内市场各品类中，消费电子可比销售额下降15.7%，家电下降2.0%，娱乐增长9.5%，服务下降16.1%[38][39] 国际市场业务数据关键指标变化 - 2020年第一财季国际市场营收6.47亿美元，较2019年同期的6.61亿美元下降2.1%，主要受外汇汇率波动影响[40] - 2020年5月2日止三个月，国际业务各品类营收占比：计算与移动电话48%、消费电子27%、家电娱乐9%、服务5%、其他2%；可比销售额变化分别为4.6%、-12.7%、0.1%和58.0%、-19.5%、1.1%[42] 公司资金与债务情况 - 为应对疫情影响，公司执行12.5亿美元五年期高级无抵押循环信贷安排的短期提款，暂停股票回购等[32] - 截至2020年5月2日，现金及现金等价物为15.61亿美元，经营活动现金增加，投资活动现金减少，融资活动现金增加12.5亿美元[45][46] - 公司有12.5亿美元五年期高级无抵押循环信贷安排，截至2020年5月2日全额提取，利率为三个月LIBOR加1.015%[49] - 截至2020年5月2日、2月1日、2019年5月4日，受限现金分别为1.15亿、1.26亿、2.06亿美元[49] - 截至2020年5月2日，公司有短期借款12.5亿美元，6.5亿美元票据2021年3月15日到期，5亿美元票据2028年10月1日到期[49] - 截至2020年5月2日，公司流动比率为1.0，债务与收益比率为1.8 [52][53] - 公司为增加现金和流动性提取12.5亿美元信贷安排全额资金，短期债务自2020年2月1日起大幅增加[54][57] 公司评级情况 - 标准普尔评级BBB、展望稳定，穆迪评级Baa1、展望稳定[48] 公司运营风险与影响 - 自2020年3月以来，顾客到店次数和消费显著减少，对销售产生负面影响[57] - 截至2020年，公司约40家门店仍完全关闭，许多门店采用仅路边取货模式[57] - 公司线上销售增加，面临IT系统中断、网络安全攻击和数据安全事件风险升高问题[57] - 公司因疫情运营变化产生大量额外成本，供应链中断导致运输成本增加[57] - 公司预计因疫情经济影响，私人标签和联名信用卡安排的利润分成收入将持续承压[57] - 公司若无法管理成本和供应链中断问题，盈利能力可能受到不利影响[57] - 公司部分门店可能因客流量减少无法产生足够收入支付运营费用，可能需记录非现金减值费用[57] 公司股票回购情况 - 2020年3月21日，公司宣布暂停所有股票回购[58] - 2020年2月2日至2月29日，公司回购股份总数为613,936股，每股平均价格为87.96美元，按公开宣布计划回购股份总数为613,936股，计划下仍可回购股份的近似美元价值为19.37亿美元[59] - 2020年3月1日至4月4日，公司回购股份总数为34,725股，每股平均价格为57.07美元，按公开宣布计划回购股份总数为34,725股，计划下仍可回购股份的近似美元价值为19.35亿美元[59] - 2020年4月5日至5月2日，公司未回购股份，每股平均价格为0美元，按公开宣布计划回购股份总数为0股，计划下仍可回购股份的近似美元价值为19.35亿美元[59] - 总计，公司回购股份总数为648,661股，每股平均价格为86.30美元，按公开宣布计划回购股份总数为648,661股，计划下仍可回购股份的近似美元价值为19.35亿美元[59] - 公司董事会于2019年2月授权了一项30亿美元的股票回购计划，该计划无到期日期[59] 公司报告相关规定情况 - 依据相关规定，公司未将长期债务相关某些工具作为10 - Q季度报告的附件提交，这些工具授权发行的证券金额不超过公司总资产的10%[59] 公司管理层薪酬调整 - 首席执行官放弃50%的基本工资，董事会成员放弃50%的现金顾问费，直接向首席执行官汇报的公司高管基本工资降低20%[32] 公司前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[55]

青少年科技中心发展规划 - 2020财年末有33家青少年科技中心，未来几年计划至少运营60家[14] 碳排放目标与进展 - 公司设定到2030年将碳排放减少75%（以2009年为基准）的目标，并已取得显著进展[14] - 公司设定到2030年帮助客户通过购买能源之星认证产品减少20%碳排放的目标，可为客户节省50亿美元电费[14] 清洁能源投资 - 2020财年与美国银行和X - Elio合作投资建设太阳能场，预计每年生产17.4万兆瓦时清洁电力[14] 电子产品回收情况 - 去年回收超2.04亿磅消费电子产品和电器，累计回收超21亿磅[14] 员工雇佣情况 - 2020财年末，公司在美国、加拿大和墨西哥雇佣近12.5万名全职、兼职和季节性员工[14] - 公司雇佣近125,000人，受劳动或就业相关法律法规变化影响，可能增加成本并损害运营模式可行性[24] 供应商采购情况 - 2020财年，公司20家最大供应商约占采购商品的79%，其中苹果、三星、惠普、索尼和LG五家供应商约占采购总额的56%[18] 公司面临的竞争风险 - 公司面临来自多渠道零售商、电商企业等的激烈竞争，可能影响收入和盈利能力[13][15] 业务拓展风险 - 公司拓展新产品、服务和技术带来新的业务、财务和监管风险[15] 供应商依赖风险 - 公司对关键供应商和移动网络运营商的依赖使其面临各种风险和不确定性，可能影响收入和盈利能力[18] 品牌卡交易收入占比 - 2020财年约25%的收入通过公司的品牌卡进行交易[23] - 2020财年、2019财年和2018财年约25%的收入通过公司品牌卡交易[111] 法规政策风险 - 新的数据隐私和安全法规如CCPA可能使公司修改数据处理实践和政策、干扰业务运营或产生增量费用[19] - 潜在更严格的贸易政策、更高关税或贸易协议重新谈判可能对公司业务产生重大不利影响[19] - 美国或其他国家税收法律法规的潜在变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[19] 新冠疫情影响 - 新冠疫情预计将对公司业务和财务结果产生不利影响，包括门店客流量减少、供应链受影响和产生应对成本[19][20] 成本管理风险 - 未能有效管理成本可能对公司盈利能力产生重大不利影响[21] 信息技术系统风险 - 信息技术系统的故障或中断可能对公司业务产生重大不利影响[21] 信息隐私和安全风险 - 未能防止或有效应对信息隐私和安全漏洞可能使公司面临重大成本、声誉损害以及诉讼和执法行动[21] 战略投资管理风险 - 未能有效管理战略投资、联盟或收购可能对公司业务产生负面影响[23] 财季业绩影响因素 - 公司很大一部分收入和收益在第四财季产生，该季度的不可预测因素可能影响公司业绩[23] 供应链风险 - 供应链网络的任何中断或低效都可能损害公司的收入和盈利能力，小包裹家庭配送对第三方依赖的风险更大[24] 品牌认知风险 - 若无法通过专注的消费者体验方法保持积极的品牌认知和认可度，公司产品和服务的需求可能下降[24] 产品安全和质量风险 - 产品安全和质量问题可能使公司面临法律风险、损害声誉，并对收入和盈利能力产生重大不利影响[24] 房地产投资组合管理风险 - 未能有效管理房地产投资组合可能对公司的运营结果产生负面影响，如关闭店铺、承担高额租赁费用等[26] 资本市场和信用评级风险 - 资本市场或供应商信贷条款的限制可能对公司的流动性产生重大不利影响[26] - 公司信用评级的变化可能限制其获得资本的途径，并大幅增加借款成本[26] 独家品牌产品风险 - 公司独家品牌产品面临多种额外风险，可能对运营结果产生重大不利影响，如产品缺陷、监管合规等[27] 服务会员递延收入影响 - 2020财年服务会员递延收入金额变动10%，将影响净收益约1200万美元[74] 利率影响 - 截至2020年2月1日，公司有22亿美元现金及现金等价物和12亿美元已转换为浮动利率的债务，净余额10亿美元受利率变化影响[74] - 截至2020年2月1日，短期利率上升50个基点，预计净利息费用减少500万美元；短期利率下降50个基点，预计净利息费用增加500万美元[74] 外汇汇率影响 - 2020财年，外汇汇率波动对公司收入产生约2900万美元的净不利影响，对收益产生约100万美元的净有利影响[76] 商誉情况 - 截至2020年2月1日，公司商誉余额为9.84亿美元，其中5.41亿美元与百思买健康报告单元相关[84] - 截至2020年2月1日，公司商誉达9.84亿美元，较2019年2月2日的9.15亿美元增长7.54%[90] - 截至2020年2月1日，百思买国内和百思买健康两个报告单元的商誉账面价值分别为4.43亿美元和5.41亿美元[103] 财务关键指标变化（年度对比） - 截至2020年2月1日，公司总资产为155.91亿美元，较2019年2月2日的129.01亿美元增长20.85%[90] - 2020财年公司营收为436.38亿美元，较2019财年的428.79亿美元增长1.77%[91] - 2020财年公司净利润为15.41亿美元，较2019财年的14.64亿美元增长5.26%[91] - 2020财年基本每股收益为5.82美元，较2019财年的5.30美元增长9.81%[91] - 2020财年摊薄每股收益为5.75美元，较2019财年的5.20美元增长10.58%[91] - 截至2020年2月1日，公司应收账款净额为22.29亿美元，较2019年2月2日的19.80亿美元增长12.58%[90] - 截至2020年2月1日，公司商品库存为51.74亿美元，较2019年2月2日的54.09亿美元下降4.34%[90] - 2020财年公司销售、一般和行政费用为79.98亿美元，较2019财年的80.15亿美元下降0.21%[91] - 2020财年公司综合收入为115.42亿美元，2019财年为14.44亿美元，2018财年为10.35亿美元[92] - 2020财年、2019财年和2018财年净收益分别为15.41亿美元、14.64亿美元和10亿美元[93] - 2020财年、2019财年和2018财年经营活动提供的总现金分别为25.65亿美元、24.08亿美元和21.41亿美元[93] - 2020财年、2019财年和2018财年投资活动提供（使用）的总现金分别为 - 8.95亿美元、5.08亿美元和 - 10.02亿美元[93] - 2020财年、2019财年和2018财年融资活动使用的总现金分别为 - 14.98亿美元、 - 20.18亿美元和 - 22.97亿美元[93] - 2020财年、2019财年和2018财年现金、现金等价物和受限现金的增加（减少）分别为1.71亿美元、8.84亿美元和 - 11.33亿美元[93] - 2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日普通股数量分别为2.56亿股、2.66亿股和2.83亿股[94] - 2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日总权益分别为34.79亿美元、33.06亿美元和36.12亿美元[94] 业务板块情况 - 公司有国内和国际两个可报告业务板块，国内业务涵盖美国各州等，国际业务涵盖加拿大和墨西哥[95] - 2020财年，国际业务部门运营收入占公司总收入的8%[27] 公司收购情况 - 2018年10月1日收购GreatCall，2019年5月9日收购CST，2019年8月7日收购BioSensics的预测医疗技术业务[95] - 2018年10月1日，公司以7.87亿美元现金收购GreatCall全部流通股，2019财年记录了1300万美元交易成本[113] - 2019年5月9日，公司以1.25亿美元现金收购Critical Signal Technologies全部流通股，2020财年记录了300万美元交易成本[114] - 2019年8月7日，公司以2000万美元收购BioSensics预测医疗技术业务，主要包括1900万美元商誉和400万美元确定使用寿命技术[114] 财年周期情况 - 2020财年和2019财年包含52周，2018财年包含53周，额外一周在第四季度[95] 租赁准则影响 - 2020财年第一季度采用ASU 2016 - 02标准，确认经营租赁资产27亿美元和经营租赁负债28亿美元，留存收益减少2200万美元[97] - 2019年2月2日至3日合并资产负债表调整中，其他流动资产从4.66亿美元减至4.01亿美元，净物业和设备从25.1亿美元减至23.37亿美元，经营租赁资产新增27.32亿美元等[98] - 2020财年第一季度采用新租赁准则，2月1日租赁资产总计27.44亿美元，租赁负债总计28.36亿美元[138] 现金等价物情况 - 2020年2月1日和2019年2月2日现金等价物分别为16.68亿美元和14.1亿美元，加权平均利率分别为1.8%和2.5%[101] - 2020年2月1日、2019年2月2日和2018年2月3日现金及现金等价物分别为22.29亿美元、19.8亿美元和11.01亿美元，受限现金分别为1.26亿美元、2.04亿美元和1.99亿美元[102] 应收账款坏账准备情况 - 2020年2月1日和2019年2月2日应收账款坏账准备分别为2400万美元和2300万美元[102] 资产使用寿命情况 - 建筑物估计使用寿命为5 - 35年，租赁改良为2 - 10年，固定装置和设备为2 - 15年[103] 外汇和利率对冲情况 - 公司使用外汇远期合约对冲加元汇率波动对加拿大业务净投资的影响，合约期限最长12个月[106] - 公司利用利率互换缓解利率波动对6.5亿美元2021年到期票据和5亿美元2028年到期票据的影响[106] 应计负债和长期负债情况 - 2020年2月1日和2019年2月2日，应计负债分别为7500万美元和6900万美元[108] - 2020年2月1日和2019年2月2日，长期负债总额分别为1.21亿美元和1.29亿美元[108] 服务和佣金收入占比 - 服务和佣金收入在2020财年、2019财年和2018财年约占收入的2%[110] 礼品卡相关情况 - 2020财年、2019财年和2018财年礼品卡破损收入分别为3500万美元、3400万美元和4000万美元[111] - 超过90%的礼品卡赎回（及破损收入确认）在发行后一年内发生[111] 客户忠诚度计划情况 - 客户忠诚度计划积分证书有效期通常为发行日起2至6个月[111] 所得税核算情况 - 公司使用资产负债法核算所得税，根据年度收入、账面与税收收入的永久性差异和法定所得税税率确定年度有效所得税税率[107] 广告费用情况 - 广告费用在2020财年、2019财年和2018财年分别为8.4亿美元、7.77亿美元和7.76亿美元[113] 无形资产情况 - 截至2020年2月1日和2019年2月2日，不确定使用寿命无形资产账面价值为1800万美元[114] - 2020财年和2019财年未记录商誉减值费用[114] - 2020年2月1日和2019年2月2日，客户关系、商标和开发技术等确定使用寿命无形资产的累计摊销分别为9500万美元和2300万美元[116] - 2020年、2019年和2018年摊销费用分别为7200万美元、未提及和2300万美元[116] - 预计未来各财年摊销费用分别为2021年7400万美元、2022 - 2023年每年7400万美元、2024年7400万美元和5400万美元、2025年1600万美元、之后7100万美元[116] 金融资产和负债公允价值情况 - 2020年2月1日，货币市场基金、商业票据等金融资产和负债按公允价值计量的金额分别为5.24亿美元、7500万美元等[117] 长期债务情况 - 2020年2月1日长期债务账面价值为12.71亿美元，2019年2月2日为13.88亿美元[120] - 2020年2月1日长期债务公允价值为11.78亿美元，2019年2月2日账面价值为11.75亿美元[118] - 2021年票据本金6.5亿美元，年利率5.5%；2028年票据本金5亿美元，年利率4.45%[120] 衍生工具情况 - 2020年2月1日衍生工具名义金额为13.1亿美元，2019年2月2日为11.74亿美元[119] 利率互换合约损益情况 - 2020年和2019年利率互换合约在利息费用中的损益分别为6400万美元和3100万美元[119] 基于股票的薪酬费用情况 - 2020财年、2019财年和2018财年基于股票的薪酬费用分别为1.43亿美元、1.23亿美元和1.29亿美元[123] 股票期权情况 - 2020年2月1日未行使股票期权为1616万份，加权平均行权价格为54.38美元[124] - 2020财年、2019财年和2018财年行使股票期权的净现金收入分别为4000万美元、3000万美元和

2020财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度公司营收98亿美元，企业可比销售额增长1.7%，高于2019财年第三季度的4.3%[54] - 2020财年第三季度GAAP运营利润率提高60个基点，非GAAP运营利润率提高70个基点，均与2019财年第三季度相比[54] - 2020财年第三季度GAAP摊薄后每股收益为1.10美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.13美元，分别较2019财年第三季度增长11%和22%[54] - 2020财年第三季度公司向股东返还4.99亿美元，年初至今返还11亿美元，通过股票回购和股息方式[54] - 2020财年第三季度所得税费用增至9600万美元，2019财年第三季度为5300万美元；有效所得税率为24.8%，2019财年第三季度为16.1%[55] - 2020财年前九个月所得税费用增至2.3亿美元，上年同期为1.87亿美元；有效所得税率为22.5%，2019财年前九个月为20.4%[58] 成本降低和效率提升目标进展 - 过去七年公司成功实现成本降低和效率提升目标总计超20亿美元，2019年9月设定未来五年10亿美元成本降低和效率提升新目标，第三季度取得进展[54] 2020财年国内业务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度和前九个月国内业务营收增长主要得益于可比销售额分别增长2.0%和1.8%，以及2019财年第三季度收购GreatCall带来的收入[58] - 2020财年第三季度和前九个月在线收入分别为14亿美元和41亿美元，可比基础上分别增长15.0%和15.6%[58] - 国内市场第三季度营收89.64亿美元，同比增长2.4%；前九个月营收262.66亿美元，同比增长1.8%[59] - 国内市场第三季度在线营收13.97亿美元，占比15.6%；前九个月在线营收41.22亿美元，占比15.7%[59] - 国内市场第三季度末门店总数为1012家，2019年同期为1031家[60] - 国内市场第三季度毛利润率为24.3%，前九个月为24.0%；国际市场第三季度毛利润率为22.5%，前九个月为23.4%[59][65] - 国内市场第三季度SG&A费率为20.1%，前九个月为19.9%；国际市场第三季度SG&A费率为21.6%，前九个月为22.8%[59][65] - 国内市场第三季度运营利润率为4.3%，前九个月为3.9%；国际市场第三季度运营利润率为0.9%，前九个月为0.6%[59][65] - 国内市场第三季度重组费用为700万美元，前九个月为4100万美元；2019年前九个月为4700万美元[59] 2020财年国际业务数据关键指标变化 - 国际市场第三季度营收8亿美元，同比下降4.1%；前九个月营收21.76亿美元，同比下降4.2%[65] - 国际市场第三季度末门店总数为218家，2019年同期为216家[66] 各业务线可比销售额变化 - 国内市场计算和移动电话业务第三季度可比销售额增长3.0%，家电业务增长12.5%；国际市场服务业务第三季度可比销售额增长11.5%[61][66] 2019年财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月非GAAP营业利润分别为4.06亿美元和11.39亿美元，2018年同期分别为3.4亿美元和9.94亿美元[69] - 2019年第三季度和前九个月非GAAP有效税率分别为24.8%和22.6%，2018年同期分别为22.7%和22.9%[69] - 2019年第三季度和前九个月非GAAP摊薄后每股收益分别为1.13美元和3.23美元，2018年同期分别为0.93美元和2.65美元[69] - 2019年11月2日、2019年2月2日和2018年11月3日现金及现金等价物分别为12.05亿美元、19.8亿美元和12.28亿美元[71] - 2019年11月2日、2019年2月2日和2018年11月3日受限现金分别为1.27亿美元、2.04亿美元和2.11亿美元[76] - 2019年第三季度和前九个月现金股息分别为1.31亿美元和3.98亿美元，2018年同期分别为1.23亿美元和3.76亿美元[78] - 2019年11月2日、2019年2月2日和2018年11月3日流动比率分别为1.0、1.2和1.1，债务与收益比率分别为0.8、0.9和1.2[79] 公司债务和融资情况 - 截至2019年11月2日，公司有6.5亿美元2021年3月15日到期的票据和5亿美元2028年10月1日到期的票据未偿还[76] - 2019年2月23日董事会授权30亿美元股票回购计划，截至2019年11月2日，30亿美元中有23亿美元授权可用[76] - 2019年11月2日至12月4日，公司额外回购140万股普通股，成本为1.08亿美元[76] - 截至2019年11月2日，公司信贷安排有12.5亿美元未提取额度，提取后将计入短期债务[80] - 截至2019年11月2日，公司有12亿美元现金及现金等价物和11.5亿美元已转换为浮动利率的债务，利率变动净敞口不大[85] 外汇汇率和市场风险影响 - 2020财年第三季度和前九个月，外汇汇率波动分别对公司收入产生1300万美元和5000万美元的不利影响，对净利润影响不显著[86] - 公司面临短期市场利率变化和外汇汇率波动带来的市场风险[85][86] 2020财年股票回购情况 - 2020财年第三季度，公司8月回购143.7203万股，均价66.13美元；10月回购258.6686万股，均价66.20美元；11月回购148.9539万股，均价70.26美元，共回购551.3428万股，均价67.28美元[89] - 2019年2月董事会授权30亿美元股票回购计划，无到期日[89] 会计准则和合同义务变化 - 2020财年第一季度，公司采用新租赁会计准则[81] - 自2019财年末以来，除新租赁会计准则相关变化外，公司合同义务无重大变化[80] 财务报告内部控制情况 - 截至2019年11月2日，公司披露控制和程序有效，该财季财务报告内部控制无重大变化[88] 前瞻性陈述和风险因素 - 本季度报告中除历史信息外均为前瞻性陈述，存在导致实际结果与预期差异的风险因素[82][83] 报告基本信息 - 报告日期为2019年12月6日[92] - 公司首席执行官为Corie Barry[92] - 公司首席财务官为Matthew Bilunas[92] - 公司高级副总裁、财务总监兼首席会计官为Mathew R. Watson[92] 关税政策变化 - 2019年6月15日起美国将从中国进口的清单3产品关税从10%提高到25%，后进一步提高到30%；还实施清单4关税，9月1日起对部分产品征收15%关税，12月15日起对另一部分产品征收15%关税[55]

公司收购 - 公司于2019年7月23日签署协议，以约2100万美元收购BioSensics的预测医疗技术业务，并于8月7日完成收购[53] 营收与销售数据 - 2020财年第二季度，公司营收95亿美元，企业可比销售额增长1.6% [58] - 2019年8月3日单月营收88.21亿美元，2019年前三月营收86.39亿美元，前六月营收173.02亿美元，同比分别增长2.1%、4.4%、1.5%[62] - 国际业务2019年8月3日单月营收7.15亿美元，2019年前三月营收7.40亿美元，前六月营收13.76亿美元，同比分别变动 - 3.4%、10.8%、 - 4.2%、11.9%[67] - 2020财年第二季度和前六个月，国内业务在线收入分别为14亿美元和27亿美元，可比基础上分别增长17.3%和16.0% [61] 利润率相关 - 与2019财年第二季度相比，公司GAAP运营利润率下降30个基点，非GAAP运营利润率扩大20个基点 [58] - 2020财年二季度和前六月公司毛利润率上升，国内业务主要因GreatCall较高毛利率，国际业务主要因加拿大高利润率服务类收入增加[64][70] - 2020财年二季度公司SG&A率上升，国内业务因GreatCall费用和广告费用增加，国际业务因销售杠杆；前六月国内业务SG&A率持平，国际业务因加元汇率有利影响SG&A减少600万美元[65][71] - 2020财年二季度公司运营利润率下降，国内业务因重组费用增加，国际业务因SG&A率上升；前六月国内和国际业务运营利润率均上升，主要因毛利润率提高[66][71] 每股收益 - 公司GAAP摊薄后每股收益为0.89美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.08美元，分别较2019财年第二季度增长3%和19% [58] - 2020财年第二季度和前六个月非GAAP摊薄后每股收益增加，第二季度为1.08美元，前六个月为2.10美元[72] 股东回报 - 2020财年第二季度，公司通过股息和股票回购向股东返还3.63亿美元 [58] - 2020财年第二季度和前六个月现金股息增加，第二季度为1.33亿美元，前六个月为2.67亿美元[80] 成本与效率 - 2020财年第二季度，公司实现年化成本降低和效率提升1.55亿美元，累计达7.3亿美元，超过2021财年末达到6亿美元的目标 [59] 关税情况 - 2019年5月，美国贸易代表将从中国进口的清单3产品关税从10%提高到25%，并提议进一步提高到30%；近期实施清单4关税，税率为15% [59] 所得税费用 - 2020财年第二季度所得税费用降至6900万美元，有效所得税率为22.3%，低于2019财年第二季度的8500万美元和25.7% [61] - 2020财年前六个月所得税费用持平于1.34亿美元，有效所得税率为21.0%，低于2019财年同期的22.8% [61] 各业务线可比销售额变动 - 国内业务中，计算与移动电话、消费电子、家电、娱乐、服务可比销售额分别变动0.6%、1.0%、14.0%、 - 13.7%、10.7%[63][64] - 国际业务中，计算与移动电话、消费电子、家电、娱乐、服务、其他可比销售额分别变动 - 4.4%、1.0%、11.5%、 - 20.1%、4.6%、 - 24.0%[69][70] 门店数量变动 - 2020财年二季度国内业务关店105家，期末门店总数1042家；国际业务关店1家，开店1家，期末门店总数214家[63][68] - 2018年3月1日公司宣布关闭美国所有257家独立Best Buy Mobile门店，2019财年二季度已关闭105家[63] 非GAAP营业利润与税率 - 2020财年第二季度和前六个月非GAAP营业利润增加，第二季度为3.82亿美元，前六个月为7.33亿美元；非GAAP有效税率降低，第二季度为22.8%，前六个月为21.5%[72] 现金流量 - 2020财年经营活动产生的现金减少，为6.25亿美元；投资活动产生的现金减少，为-8.28亿美元；融资活动使用的现金减少，为-5.76亿美元[73][75] 现金及投资情况 - 截至2019年8月3日，现金、现金等价物和短期投资总额为16.09亿美元，较2月2日和2018年8月4日减少[74] - 截至2019年8月3日、2月2日和2018年8月4日，受限现金分别为1.15亿美元、2.04亿美元和2.03亿美元[77] - 截至2019年8月3日，公司有16亿美元现金、现金等价物和短期投资，12亿美元债务已转换为浮动利率，净4亿美元受利率变化影响[88] 信贷与债务情况 - 公司有12.5亿美元五年期高级无抵押循环信贷安排，截至2019年8月3日未发生借款[76] - 截至2019年8月3日，公司有6.5亿美元2021年3月15日到期和5亿美元2028年10月1日到期的票据未偿还[77] - 截至2019年8月3日，公司未使用的信贷安排额度为12.5亿美元，若提取将计入短期债务[82] 股票回购 - 2019年2月23日，董事会授权30亿美元股票回购计划，截至2019年8月3日，有27亿美元可用；2019年8月3日至9月4日，回购220万股，花费1.46亿美元[77] - 2019年5月5日至6月1日，公司回购普通股1014719股，平均每股价格68.44美元[92] - 2019年6月2日至7月6日，公司回购普通股1307061股，平均每股价格66.99美元[92] - 2019年7月7日至8月3日，公司回购普通股3297722股，平均每股价格74.67美元[92] - 2020财年第二季度，公司回购普通股平均价格为69.71美元[92] - 截至2019年8月3日，公司根据公开宣布的计划，仍可回购价值266.4万美元的股票[92] 比率指标 - 截至2019年8月3日、2月2日和2018年8月4日，流动比率分别为1.1、1.2和1.2；债务与收益比率分别为0.8、0.9和0.8[81] 利率影响 - 截至2019年8月3日，短期利率上升50个基点，预计净利息费用减少200万美元；短期利率下降50个基点，预计净利息费用增加200万美元[88] 外汇汇率影响 - 2020财年第二季度，外汇汇率波动对公司收入产生1000万美元净不利影响，对净收益影响为0美元[89] - 2020财年前六个月，外汇汇率波动对公司收入产生3700万美元净不利影响，对净收益影响为0美元[89] 重组费用 - 2020财年二季度和前六月国内业务重组费用分别为4800万美元和4800万美元，2019财年分别为1700万美元和4700万美元[62] 披露控制与程序 - 公司管理层评估认为，截至2019年8月3日，披露控制和程序有效[91]