文章核心观点 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. 符合在 OTCQX® Best Market 交易的资格，今日开始在该市场以“BCOW”为代码进行交易 [1][2] 分组1：1895 Bancorp of Wisconsin, Inc. 相关情况 - 该公司是 PyraMax Bank 的控股公司，此前在纳斯达克交易，今日开始在 OTCQX 以“BCOW”为代码交易，美国投资者可在 www.otcmarkets.com 查看其财务披露和实时二级报价 [1][2][4] - Keefe Bruyette & Woods, Inc. 担任该公司的企业经纪人 [4] 分组2：OTCQX Market 相关情况 - 公司在 OTCQX Market 交易可高效、低成本地进入美国资本市场，该市场简化的要求有助于公司降低上市成本和复杂性，为投资者提供透明交易，公司需满足高财务标准、遵循最佳公司治理实践并遵守适用证券法才能符合资格 [3] 分组3：OTC Markets Group Inc. 相关情况 - 该公司运营受监管市场，可交易 12000 只美国和国际证券，其数据驱动的披露标准是三个公开市场的基础 [4] - 其 OTC Link® 替代交易系统为经纪交易商提供关键市场基础设施，创新模式使公司更高效进入美国金融市场，旗下 OTC Link ATS、OTC Link ECN 和 OTC Link NQB 均为 SEC 监管的 ATS [5]

分组1：核心观点 - 1895 Bancorp of Wisconsin公司聘请KBW评估战略选择并将从纳斯达克退市及注销普通股登记，旨在提升股东价值并降低合规和会计成本 [1][2][5] 分组2：聘请财务顾问 - 公司聘请KBW作为财务顾问评估战略选择，可能涉及战略业务合并或控制权出售，未确定战略审查或行动的时间线 [1][2] 分组3：退市与注销登记安排 - 公司通知纳斯达克自愿退市并向SEC撤回普通股登记，3月7日提交Form 25，预计当日为最后交易日，3月10日起在OTCQX Market报价，保留“BCOW”符号，3月17日提交Form 15，提交后暂停向SEC提交定期报告义务 [3] 分组4：股东信息提供 - 公司将继续向股东提供含审计合并财务报表的年报，季度中期财务信息将在公司网站公布，银行继续向FDIC提交季度报告 [4] 分组5：公司及银行简介 - 1895 Bancorp of Wisconsin是PyraMax Bank的控股公司，银行是联邦特许储蓄银行，1895年成立，在威斯康星州多个县设有营业网点 [6]

资产状况 - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加690万美元达5.645亿美元涨幅1.2%主要源于现金及现金等价物净增加1240万美元和贷款增加300万美元部分被可售证券减少930万美元所抵消[77] - 2024年9月30日现金及现金等价物较2023年12月31日增加1240万美元达2570万美元涨幅93.2%[77] - 2024年9月30日可售证券较2023年12月31日减少930万美元达1.003亿美元降幅8.5%[77] - 2024年9月30日投资贷款较2023年12月31日增加300万美元达4.016亿美元涨幅0.8%[79] - 2024年9月30日联邦住房贷款银行预付款较2023年12月31日增加480万美元达7580万美元涨幅6.8%[79] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加41.3万美元达7320万美元[79] - 2024年9月贷款平均未偿余额为402170美元 2023年为384328美元[81] - 2024年9月证券可供出售平均未偿余额为102554美元 2023年为106003美元[81] - 2024年9月其他生息资产平均未偿余额为17946美元 2023年为20136美元[81] - 2024年9月联邦住房贷款银行预付款为73797美元 2023年为82537美元[81] - 2024年9月30日公司在联邦住房贷款银行有7580万美元未偿还预付款[96] - 2024年9月30日公司在芝加哥联邦住房贷款银行有9250万美元额外借款能力[96] 负债状况 - 2024年9月30日存款较2023年12月31日减少840万美元达3.953亿美元降幅2.1%[79] - 2024年9月30日借款人预支税款和保险金较2023年12月31日增加860万美元达980万美元[79] - 2024年9月NOW账户平均未偿余额为27438美元 2023年为29328美元[81] - 2024年9月货币市场账户平均未偿余额为91013美元 2023年为89069美元[81] - 2024年9月储蓄账户平均未偿余额为40886美元 2023年为50037美元[81] - 2024年9月存款证平均未偿余额为165297美元 2023年为135141美元[81] - 2024年9月其他生息负债平均未偿余额为9133美元 2023年为9843美元[81] - 2024年9月非生息存款为69980美元 2023年为72289美元[81] 盈利状况 - 2024年9月30日止三个月净亏损15.9万美元相比2023年同期360万美元净亏损减少[87] - 2024年9月30日止三个月净利息收入增加5.3万美元达300万美元增幅1.8%[87] - 2024年9月30日止三个月非利息收入从2023年同期的负140万美元增加到90万美元[87] - 2024年9月30日止三个月非利息支出从2023年同期的370万美元增加到430万美元增幅15.6%[87] - 2024年9月30日止九个月净亏损98.1万美元相比2023年同期450万美元净亏损减少[89] - 2024年9月30日止九个月利息和股息收入增加320万美元达1830万美元增幅21.2%[89] - 2024年9月30日止九个月利息支出增加320万美元达900万美元增幅55.2%[89] - 2024年9月30日止九个月净利息收入减少2.4万美元[89] - 2024年9月30日止九个月净利息率差从2023年同期的1.97%下降到1.72%[89] - 2024年9月30日止九个月净利息边际从2023年同期的2.46%下降到2.36%[89] - 2024年前九个月非利息收入增加230万美元至260万美元2023年前九个月为30.6万美元[90] - 2024年前九个月非利息支出增加31.9万美元（2.5%）至1310万美元2023年前九个月为1280万美元[90] - 2024年前九个月记录所得税收益55.7万美元2023年前九个月为所得税费用100万美元[90] - 2024年首九个月抵押贷款的发起和销售分别增加至1710万美元和1760万美元2023年首九个月分别为890万美元和880万美元[90] 利率影响 - 利率上升400个基点净利息收入预计减少4.87%利率下降400个基点净利息收入预计减少0.80%（2024年9月30日）[93] - 利率上升400个基点经济价值权益预计减少7.27%利率下降400个基点经济价值权益预计减少11.31%（2024年9月30日）[94] 现金流状况 - 2024年前九个月经营活动提供的现金为34.2万美元相比2023年同期的32.4万美元[97] - 2024年前九个月投资活动提供的现金为810万美元2023年同期为使用1640万美元[97] - 2024年前九个月融资活动提供的现金为400万美元2023年同期为1500万美元[97] 资本水平 - 2024年9月30日一级杠杆资本水平为6310万美元占调整后总资产的11.2%高于要求水平[98] - 2024年9月30日总风险资本为6810万美元占风险加权资产的16.0%高于要求水平[98] 风险与义务 - 公司有各种表外风险的金融工具相关承诺[99] - 公司有包括租赁借款存款证券等合同义务[99] 其他事项 - 通货膨胀主要影响公司运营成本[100] - 截至2024年9月30日公司无重大法律诉讼[102] - 公司管理层评估截至2024年9月30日披露控制程序有效[101] - 2024年9月30日公司在蒙特利尔银行哈里斯银行有1200万美元联邦基金信贷额度未动用[96] - 2022年9月30日全职等效员工数为106人2024年9月30日减少至88人[90] - 2024年9月30日贷款信用损失准备金为400万美元占贷款0.99%较2023年12月31日占比0.94%有所上升[79]

资产负债情况 - 总资产增加390万美元，增幅0.7%，主要由于现金及现金等价物净增加360万美元[120] - 可供出售证券减少620万美元，降幅5.7%，主要由于证券到期、提前偿还和赎回[120] - 贷款持有待售增加88.2万美元，主要由于贷款发放和销售量增加[120] - 贷款净增加410万美元，增幅1.0%，主要由于商业房地产贷款增加580万美元[120] - 贷款损失准备率为0.96%，较上年末增加0.02个百分点[121] - 存款减少480万美元，降幅1.2%，主要由于活期存款和储蓄存款减少[121] - 联邦住房贷款银行(FHLB)贷款增加350万美元，增幅4.9%[121] - 股东权益减少170万美元，主要由于净亏损82.2万美元和回购公司股票85.5万美元[121] 财务指标 - 公司贷款总额为3.99亿美元，较上年同期增加4.97%[122] - 公司证券投资总额为1.05亿美元，较上年同期下降5.16%[122] - 公司存款总额为3.24亿美元，较上年同期增加13.05%[122] - 公司联邦住房贷款总额为7766万美元，较上年同期下降14.61%[122] - 公司净利息收入为315.9万美元，较上年同期增加3.03%[122] - 公司利息收益率为4.79%，较上年同期上升0.78个百分点[122] - 公司利息支付率为3.00%，较上年同期上升0.95个百分点[122] - 公司净利差为1.79%，较上年同期下降0.17个百分点[122] - 公司净利差率为2.44%，较上年同期下降0.01个百分点[122] - 公司平均生息资产对平均计息负债比率为127.91%，较上年同期下降3.63个百分点[122] 经营业绩 - 公司在2024年第二季度录得净亏损516,000美元，较2023年同期的508,000美元净亏损有所增加[133] - 利息和股息收入增加120万美元或24.0%至620万美元，主要由于贷款利息和费用增加696,000美元以及证券利息收入增加419,000美元[133] - 利息费用增加110万美元或57.9%至300万美元，主要由于存款利息费用增加120万美元[133] - 净利息收入增加93,000美元或3.0%至320万美元[133] - 非利息收入减少104,000美元至816,000美元，主要由于其他非利息收入减少121,000美元和有价证券未实现收益减少84,000美元[133] - 非利息费用减少117,000美元或2.5%至460万美元，主要由于薪酬福利费用减少285,000美元[133] - 公司在2024年上半年录得净亏损822,000美元，较2023年同期869,000美元的净亏损有所减少[134] - 利息和股息收入增加250万美元或25.8%至1,220万美元，主要由于贷款利息和费用增加170万美元以及证券利息收入增加856,000美元[134] - 利息费用增加260万美元或76.5%至600万美元，主要由于存款利息费用增加260万美元[134] - 净利息收入减少79,000美元或1.3%至620万美元[134] 收入成本分析 - 公司净利息收入增加主要由于贷款销售净收益增加，主要是由于抵押贷款的发放和销售增加[135] - 公司非利息收入减少主要是由于2023年第二季度收到银行拥有的人寿保险政策收益157,000美元[135] - 公司非利息支出减少主要是由于实施成本节约措施导致工资和福利支出减少614,000美元[135] - 公司预计通过重新协商核心数据处理合同将在合同期内减少150万美元的数据处理费用[135] 流动性和资本管理 - 公司利用联邦住房贷款银行和联邦储备银行的贷款额度来满足流动性需求[141] - 公司资本充足率指标均超过监管要求的充足水平[142] - 公司面临的主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理策略来管理利率风险[136,137,138] - 公司密切监控流动性状况，预计有足够的资金满足当前的融资承诺[141] - 公司主要通过存款、联邦住房贷款银行借款和贷款本息偿还等途径获得资金[141] - 公司利率变动对经济价值的影响在可控范围内[138]

总资产及现金流 - 总资产于2024年3月31日增加至5.642亿美元，较2023年12月31日的5.576亿美元增长1.2%[117] - 现金及现金等价物于2024年3月31日增加至2.3亿美元，较2023年12月31日的1.33亿美元增长72.9%[117] - 可供出售证券于2024年3月31日减少至1.064亿美元，较2023年12月31日的1.096亿美元减少2.9%[117] 利息收入及支出 - 2024年第一季度，公司的贷款平均余额为399,417美元，利息为4,799美元，利率为4.83%[119] - 2024年第一季度，公司的证券可供出售平均余额为107,683美元，利息为1,040美元，利率为3.89%[119] - 2024年第一季度，公司的其他利息收入资产平均余额为13,048美元，利息为194美元，利率为5.98%[119] - 2024年第一季度，公司的净利息收入为3,063美元，较去年同期下降了172,000美元[120] - 2024年第一季度，公司的利息和股息收入增加了1.3百万美元，增长了27.7%[120] - 2024年第一季度，公司的利息支出增加了1.5百万美元，增长了100.0%[120] - 2024年第一季度，公司的净利息收入较去年同期下降了5.3%[121] 资产/负债管理 - 公司的资产/负债管理策略包括通过发放商业房地产和商业贷款、出售大部分符合条件的长期固定利率住宅贷款等方式来管理利率风险[123] - 公司的资产/负债管理委员会负责评估资产和负债中固有的利率风险，并根据董事会批准的政策和指导原则管理这种风险[124] - 截至2024年3月31日，公司估计根据美国国债收益率曲线的即时变化，净利息收入的变化情况[125] - 在2024年3月31日，公司经济资本价值（EVE）在市场利率上升100个基点时，将会减少1.28%[126] - 在2024年3月31日，公司经济资本价值（EVE）在市场利率下降100个基点时，将会增加0.85%[126] 资本水平 - 在2024年3月31日，公司超过了所有监管资本要求，Tier 1杠杆资本水平为63.1百万美元，占调整后总资产的11.2%[130]

公司概况 - 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc.是一家马里兰州的公司，成立于2021年7月14日[5] - PyraMax Bank成立于1895年，总部位于威斯康星州的Greenfield，主要经营一至四户家庭住宅房地产贷款和商业房地产贷款[10] - 公司的主要借贷市场区域是东南威斯康星州，主要包括密尔沃基县、沃基夏县和奥扎基县[11] 贷款组合 - 商业地产贷款占总贷款组合的58.3%[15] - 2023年12月31日，商业地产贷款余额为2.319亿美元，其中非业主占用非住宅地产73.9百万美元[16] - 2023年12月31日，商业地产建设贷款余额为3120万美元，占总贷款组合的7.8%[17] - 2023年12月31日，一至四户家庭住宅地产贷款余额为9770万美元，占总贷款组合的24.6%[18] - 69.5%的一至四户家庭住宅地产贷款为固定利率贷款，30.5%为浮动利率贷款[18] 风险管理 - 非应计贷款于2023年12月31日从769,000美元增加至1.1百万美元，占总贷款的比例分别为0.21%和0.28%[34] - 贷款损失准备金于2023年12月31日为3,734千美元，占总贷款余额的0.94%[34] - 公司还为未拨款的承诺设立了信贷损失准备金，该准备金维持在管理认为足以吸收与未拨款承诺相关损失的水平[36] 资本管理 - PyraMax Bank在2023年12月31日超过了所有适用的资本要求[50] - PyraMax Bank在2023年12月31日符合被视为“充足资本”的标准[58] 投资政策 - 公司的投资政策旨在提供和维持流动性，减轻利率和市场风险，实现合理的资金回报[37] - 公司的投资证券中，市政债券和政府支持的抵押贷款证券占比较大，分别为13.0%和83.0%[38] 存款情况 - 公司的核心存款占总存款的比例为60.1%，公司计划继续努力增加核心存款[40] - 2023年12月31日，未保险存款总额为1.069亿美元，占总存款的26.5%[42] 法规合规 - PyraMax Bank在最近的联邦审查中获得了“优秀”的《社区再投资法》评级[55] - PyraMax Bank目前拥有隐私保护政策，并认为该政策符合相关法规[59]

资产情况 - 总资产在2023年9月30日增加了2.1%，达到了5.546亿美元，主要是由于贷款净增加2.35亿美元[1] - 现金及现金等价物在2023年9月30日减少了6.0%，达到2,660万美元，主要是由于FHLB贷款本金还款9,350万美元[1] - 可供出售证券在2023年9月30日减少了8.6%，达到1.046亿美元，主要是由于证券到期、支付和赎回共计970万美元[2] 负债情况 - FHLB股票从2022年12月31日的340万美元增加到2023年9月30日的480万美元，增长了41.2%[3] - 存款在2023年9月30日降至3.87亿美元，较2022年12月31日的3.877亿美元减少了0.2%[3] - 借款人预付的税款和保险费从2022年12月31日的100万美元增加到2023年9月30日的1030万美元，增长了930万美元[3] - FHLB借款从2022年12月31日的7150万美元增加到2023年9月30日的7850万美元，增长了9.8%[3] - 总股东权益从2022年12月31日的7540万美元减少到2023年9月30日的7020万美元，减少了520万美元[3] 利息收入情况 - 贷款的平均余额为384,328美元，利息为4,423美元，利率为4.57%[4] - 可供出售证券的平均余额为106,003美元，利息为656美元，利率为2.45%[4] - 其他利息收入资产的平均余额为20,136美元，利息为292美元，利率为5.75%[4] - NOW账户的平均余额为29,328美元，利息为67美元，利率为0.90%[4] - 存款的平均余额为303,575美元，利息为1,832美元，利率为2.39%[4] 利润情况 - 2023年第三季度，公司净利润为360万美元，相比2022年同期的净利润124,000美元，出现亏损[5] - 2023年第三季度，利息和股息收入增加了1.1百万美元，增长了25.6%，达到5.4百万美元[5] - 2023年第三季度，利息支出增加了2.0百万美元，增长了502.5%，达到2.4百万美元[5] - 2023年第三季度，净利息收入减少了965,000美元，下降了24.7%，达到3.0百万美元[5] - 2023年第三季度，信贷损失准备金为75,000美元，相比2022年同期无准备金[5] - 2023年第三季度，非利息收入减少了1.9百万美元，从2022年同期的479,000美元减少到了亏损1.4百万美元[5] - 2023年第三季度，非利息支出减少了541,000美元，从2022年同期的4.2百万美元减少到了3.7百万美元[6] - 2023年第三季度，所得税支出为1.4百万美元，相比2022年同期的21,000美元有显著增加[6] - 2023年前九个月，公司净利润为4.5百万美元，相比2022年同期的净利润172,000美元，出现亏损[7] - 2023年前九个月，利息和股息收入增加了3.2百万美元，增长了26.9%，达到15.1百万美元[7] - 净利息收入下降1390万美元，主要是由于利息支出增加了470万美元，部分抵消了320万美元的利息和股息收入增加[7] - 信贷损失准备金为2023年前九个月225,000美元，较2022年同期210,000美元增加[7] - 非利息收入为2023年前九个月减少了680,000美元，主要是由于可供出售证券的1.9百万美元亏损[7] - 非利息支出为2023年前九个月增加了963,000美元，主要是由于延期薪酬计划的调整[7] - 2023年前九个月所得税支出为1,000,000美元，较2022年同期的172,000美元所得税减少[8] 风险管理 - 公司通过模拟模型监测利率风险，估计在市场利率变化的情况下，经济价值的变化[9] - 在2023年9月30日，如果利率上升100个基点，公司的经济价值将减少7.52%[9] 资金来源 - 公司的主要资金来源包括存款、FHLB贷款、贷款和证券的本金和利息支付、贷款出售收益以及证券到期收益[10] 商业房地产贷款 - 公司在2023年9月30日拥有约12.7百万美元的商业房地产贷款，其中联邦储备银行的信用额度为9.5百万美元[11] 资本水平 - 公司在2023年9月30日的Tier 1杠杆资本水平为6,220万美元，占调整后总资产的11.1%，高于5.0%的充足资本要求[12] 现金需求 - 公司在未来可能有现金需求的各种金融工具中，包括承诺延长信贷和未使用的信贷额度[13]

公司资产负债情况 - 公司总资产于2023年6月30日增加了1.9%，达到了5.534亿美元，主要是由于贷款净增加21.4百万美元[129] - 现金及现金等价物于2023年6月30日减少了19.4%，降至2.28亿美元，主要是由于FHLB债务本金还款7.95亿美元[129] - 可供出售证券于2023年6月30日减少了6.0%，降至1.076亿美元，主要是由于证券到期、支付和召回共计7.2百万美元[130] 利息收入情况 - 2023年第二季度，贷款平均余额为378,797美元，利息为4,238美元，利率为4.49%[132] - 2023年第二季度，证券可供出售的平均余额为110,718美元，利息为588美元，利率为2.13%[132] - 2023年第二季度，其他利息收入资产的平均余额为12,427美元，利息为191美元，利率为6.18%[132] - 2023年第二季度，总利息收入资产为501,942美元，总利息为5,017美元，年化平均收益率为4.01%[132] 利息支出情况 - 2023年第二季度，总利息支出为381,598美元，总利息为1,951美元，年化平均成本为2.05%[132] - 2023年第二季度，净利息收入为3,066美元[132] - 2023年第二季度，净利息边际为2.45%[132] 财务表现变化 - 2023年前两个季度，贷款利息收入增加了1.3百万美元，增长了35.1%[135] - 2023年前两个季度，利息支出增加了1.6百万美元，增长了432.4%[135] - 净利息收入下降了7.0%，为3.1百万美元，主要是由于利息支出增加[136] 公司风险管理 - 公司最主要的市场风险是利率风险，资产和负债对利率变化敏感，公司通过资产/负债管理委员会管理利率风险[140] - 公司的资产/负债管理团队负责开发和实施资产/负债管理计划，定期审查资产/负债管理需求[142] - 公司使用第三方建模程序评估对不同利率变化的敏感性，以管理利率风险[142] - 公司通过模拟模型估计资产和负债的公允价值变化，以监测和控制利率风险[143] 公司财务稳健性 - 公司在2023年6月30日超过了所有监管资本要求，资本充足率为11.7%[147] - 公司致力于维持强大的流动性，主要资金来源包括存款、FHLB贷款、贷款和证券的本金和利息支付[145]

总资产 - 总资产在2023年3月31日增加了8.6百万美元，达到了55.16亿美元，主要是由于贷款净增加了7.9百万美元[1] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物在2023年3月31日增加了0.7百万美元，达到了2.9亿美元，主要是由于额外的FHLB借款增加了6.45亿美元[2] 贷款情况 - 贷款持有待售减少了12.5万美元，至2023年3月31日为零，主要是由于第一抵押贷款住宅房地产贷款的减少[3] - 贷款持有投资净额增加了7.6百万美元，达到了3.704亿美元，主要是商业房地产贷款和非房地产商业贷款的增长[4] - 预计寿命损失方法取代了以往用于计算贷款准备金的发生损失方法，导致贷款准备金增加了41.2万美元[4] 资金情况 - FHLB股票增加了1.4百万美元，主要是由于FHLB借款的净增加[4] - 存款在2023年3月31日减少了1.57亿美元，主要是由于货币市场账户和非利息支票账户的减少[4] - 预付税款和保险款由借款人增加了3百万美元，达到了4百万美元，主要是由于季节性活动[5] - FHLB借款增加了20.5百万美元，主要用于部分资金支出[5] 股东权益 - 总股东权益在2023年3月31日增加了0.5百万美元，主要是由于可供出售证券净未实现损失的减少[6] 利润情况 - 2023年第一季度，公司的净利润为负361,000美元，较2022年同期的净利润负55,000美元有所增加[7] - 公司的净利息收入在2023年第一季度下降了31万美元，达到3.2百万美元，主要是由于利息支出增加了1.1百万美元，部分抵消了利息和股息收入的增加[8] - 公司的净利息利差在2023年第一季度下降了48个基点，达到2.23%，净利息差额在同期下降了21个基点，达到2.64%[8] - 公司的信贷损失准备金在2023年第一季度为75,000美元，较2022年同期的105,000美元有所减少[9] - 公司的非利息收入在2023年第一季度增加了379,000美元，达到770,000美元，主要是由于与股票市值变化相关的收入增加了430,000美元[9] - 公司的非利息支出在2023年第一季度增加了496,000美元，达到4.4百万美元，主要是由于薪资和福利支出增加了628,000美元[9] - 公司在2023年第一季度录得了151,000美元的所得税收益，较2022年同期的60,000美元有所增加[9] 风险管理 - 我公司在2023年3月31日的净利息收入变化预测表中显示，随着美国国债收益率曲线的指定即时变化，+400基点将导致净利息收入增加至17,790美元，增幅为29.02%[10] - 我公司在2023年3月31日的经济资本价值（EVE）变化预测表中显示，随着市场利率的即时变化，+400基点将导致EVE增加至81,970美元，增幅为4.75%[11] 流动性 - 在2023年3月31日，我公司的流动性表现良好，拥有足够的资金来满足当前的资金承诺，主要通过增加核心存款、继续利用FHLB贷款以及根据需要使用经纪人存款证书来支持贷款增长[12]

公司概况 - 1895 Bancorp of Wisconsin, Inc.是一家驻地在马里兰的公司，成立于2021年7月14日[5] - 公司的股票代码是"BCOW"，在纳斯达克资本市场上交易[9] PyraMax Bank业务概况 - PyraMax Bank成立于1895年，总部位于威斯康星州的Greenfield，主要提供住房抵押贷款和储蓄账户[10] - PyraMax Bank的主要借贷市场包括密尔沃基、沃基夏和奥扎基县，主要集中在住宅和商业地产贷款以及商业贷款[11] - PyraMax Bank设有三家全功能银行办事处在密尔沃基县，两家在沃基夏县，一家在奥扎基县[12] 贷款组合 - 贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，为58.3%[doc17] - 公司主要贷款活动包括商业房地产贷款、一至四户家庭住宅贷款、商业贷款和消费者贷款[doc16] 风险管理 - 调整利率抵抗市场利率变化的能力有限，可能增加借款人违约风险[20] - 风险贷款委员会监督高风险商业和零售贷款，管理确定贷款是否属于不良贷款[32] 资产负债 - 公司在2022年12月31日超过了所有适用的资本要求[50] - 存款一直是公司主要的资金来源，核心存款占总存款的79.5%[41] 法律合规 - 公司必须遵守反洗钱和反恐怖主义法律法规，社区再投资法和公平借贷法[48] - 公司的普通股已根据1934年证券交易法注册在证券交易委员会下，公司受到1934年证券交易法下的信息、代理征求、内幕交易限制和其他要求的约束[doc id='68']