贷款延期情况 - 截至2022年9月30日，公司有460万美元未偿还贷款的利息、托管和本金支付有1至3个月的延期，约24.5万美元[146] PPP贷款情况 - 第一轮薪资保护计划（PPP）中，银行已发放246笔PPP贷款，总计3030万美元，截至2022年9月30日无未偿还余额；第二轮已发放143笔PPP贷款，总计1050万美元，其中1020万美元截至该日已获豁免[147] 总资产变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产较2021年12月31日减少1030万美元，即1.9%，至5.293亿美元[150] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物较2021年12月31日减少5110万美元，即76.5%，至1570万美元[151] 可供出售证券变化 - 可供出售证券较2021年12月31日增加600万美元，即5.3%，至1.184亿美元[152] 待售贷款变化 - 待售贷款较2021年12月31日减少81.8万美元，即69.1%，至36.5万美元[153] 抵押贷款发放和销售情况 - 2022年前九个月，抵押贷款发放和销售分别为1900万美元和2040万美元，而2021年同期分别为9090万美元和1.022亿美元[153] 投资用净贷款变化 - 投资用净贷款较2021年12月31日增加3090万美元，即9.6%，至3.547亿美元[154] 存款变化 - 存款较2021年12月31日减少520万美元，即1.4%，至3.793亿美元[156] 股东权益变化 - 截至2022年9月30日，股东权益较2021年12月31日减少1500万美元，至7590万美元[157] 贷款平均未偿还余额、利息股息及收益率情况（三个月） - 截至2022年9月30日的三个月，贷款平均未偿还余额为352,651千美元，利息和股息为3,563千美元，收益率为4.01%；2021年同期平均未偿还余额为330,353千美元，利息和股息为2,939千美元，收益率为3.53%[160] 贷款平均未偿还余额、利息股息及收益率情况（九个月） - 截至2022年9月30日的九个月，贷款平均未偿还余额为340,626千美元，利息和股息为9,862千美元，收益率为3.87%；2021年同期平均未偿还余额为333,235千美元，利息和股息为9,357千美元，收益率为3.75%[162] 总生息资产平均未偿还余额、利息股息及收益率情况（三个月） - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均未偿还余额为499,493千美元，利息和股息为4,315千美元，收益率为3.43%；2021年同期平均未偿还余额为515,417千美元，利息和股息为3,381千美元，收益率为2.60%[160] 总生息资产平均未偿还余额、利息股息及收益率情况（九个月） - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均未偿还余额为502,739千美元，利息和股息为11,868千美元，收益率为3.16%；2021年同期平均未偿还余额为495,950千美元，利息和股息为10,509千美元，收益率为2.83%[162] 净利息收入情况（三个月） - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收入为3,917千美元，2021年同期为3,032千美元[160] 净利息收入情况（九个月） - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为10,760千美元，2021年同期为9,310千美元[162] 利率差和净利息收益率情况（三个月） - 截至2022年9月30日的三个月，利率差为2.97%，2021年同期为2.19%；净利息收益率为3.11%，2021年同期为2.33%[160] 利率差和净利息收益率情况（九个月） - 截至2022年9月30日的九个月，利率差为2.73%，2021年同期为2.37%；净利息收益率为2.86%，2021年同期为2.51%[162] 净利息收入变动情况（三个月） - 截至2022年9月30日的三个月，生息资产因利率和规模变动使净利息收入增加934千美元，付息负债使净利息收入减少49千美元，净利息收入变动为增加885千美元[165] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款规模变动使净利息收入增加207千美元，利率变动使净利息收入增加417千美元，总计增加624千美元[165] 净收入情况（季度对比） - 2022年第三季度净收入为12.4万美元，较2021年同期净亏损11.5万美元增加23.9万美元[167] 净收入情况（前三季度对比） - 2022年前三季度净亏损17.2万美元，2021年同期净收入为35.4万美元[176] 利息和股息收入情况（第三季度对比） - 2022年第三季度利息和股息收入为430万美元，较2021年同期增加93.4万美元，增幅27.6%[168] 利息和股息收入情况（前三季度对比） - 2022年前三季度利息和股息收入为1190万美元，较2021年同期增加140万美元，增幅12.9%[177] 净利息收入情况（第三季度对比） - 2022年第三季度净利息收入为390万美元，较2021年同期增加88.5万美元，增幅29.2%[170] 净利息收入情况（前三季度对比） - 2022年前三季度净利息收入为1080万美元，较2021年同期增加150万美元，增幅15.6%[179] 非利息收入情况（第三季度对比） - 2022年第三季度非利息收入为47.9万美元，较2021年同期减少14.9万美元，降幅23.7%[172] 非利息收入情况（前三季度对比） - 2022年前三季度非利息收入为98.6万美元，较2021年同期减少240万美元，降幅70.8%[180] 非利息支出情况（第三季度对比） - 2022年第三季度非利息支出为430万美元，较2021年同期增加44.9万美元，增幅11.8%[173] 非利息支出情况（前三季度对比） - 2022年前三季度非利息支出为1190万美元，较2021年同期减少37.2万美元，降幅3.0%[181] 公司借款及信贷额度情况 - 2022年9月30日，公司FHLB未偿还预付款为5700万美元，在芝加哥联邦住房贷款银行的额外借款能力为1.126亿美元，与BMO Harris银行有1500万美元联邦基金信贷额度且未提取，基于约1320万美元质押商业房地产贷款在美联储有1000万美元信贷额度且未提取[195] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为180万美元，2021年同期为1100万美元；2022年前九个月投资活动使用的净现金为5450万美元，2021年同期为3990万美元；2022年前九个月融资活动提供的净现金为160万美元，2021年同期为2320万美元，2021年融资活动现金差异主要源于3350万美元股票发行净收益[196][197] 利率变动对净利息收入的影响 - 2022年9月30日，利率立即上调400个基点，预计第一年净利息收入为1.6863亿美元，较当前水平增长15.03%；上调300个基点，预计为1.6231亿美元，增长10.72%；上调200个基点，预计为1.5611亿美元，增长6.49%；上调100个基点，预计为1.5179亿美元，增长3.54%；利率不变，为1.466亿美元；下调100个基点，预计为1.4237亿美元，下降2.88%；下调200个基点，预计为1.38亿美元，下降5.86%[188] 利率变动对经济价值的权益（EVE）的影响 - 2022年9月30日，利率瞬时上调400个基点，预计经济价值的权益（EVE）为7.4095亿美元，减少838.9万美元，下降10.17%；上调300个基点，预计为7.5768亿美元，减少671.6万美元，下降8.14%；上调200个基点，预计为7.7525亿美元，减少495.9万美元，下降6.01%；上调100个基点，预计为7.9923亿美元，减少256.1万美元，下降3.10%；利率不变，为8.2484亿美元；下调100个基点，预计为8.316亿美元，增加67.6万美元，增长0.82%；下调200个基点，预计为8.2783亿美元，增加29.9万美元，增长0.36%[191] 公司资本水平情况 - 2022年9月30日，公司一级杠杆资本水平为6490万美元，占调整后总资产的11.9%，高于资本充足要求的2720万美元（5.0%）；总风险资本为6810万美元，占风险加权资产的17.7%，高于资本充足要求的3850万美元（10.0%）[199] 资产/负债管理策略 - 公司资产/负债管理策略旨在管理利率变化对净利息收入的影响，采用的技术包括发放商业房地产和商业贷款、出售符合条件的长期固定利率住宅房地产贷款、减少对大额和经纪存款证的依赖并增加对核心存款的依赖[185] 资产/负债管理监督情况 - 公司董事会负责审查和监督负责资产/负债分析的执行管理团队和其他运营人员，资产/负债委员会至少每季度开会审查定价和流动性需求并评估利率风险，公司使用第三方建模程序评估利率敏感性[186] 公司投资活动情况 - 公司不从事套期保值活动和高风险抵押贷款衍生品投资[187] 利率风险监测情况 - 公司通过模拟模型监测利率风险，该模型估计市场利率变化对资产和负债公允价值（EVE）的影响，但模型存在一定局限性，不能精确预测市场利率变化对EVE的影响[189][190][193] 公司流动性情况 - 公司流动性主要用于满足客户借贷和存款提取需求以及当前和计划支出，主要资金来源包括存款、贷款和证券本金及利息支付、贷款出售收益和证券到期收益，公司致力于维持强大的流动性状况[195][196][198]

贷款延期与PPP项目 - 截至2022年6月30日，公司有1 - 3个月约25.1万美元的利息、托管和本金支付延期，涉及未偿还贷款570万美元[146] - 第一轮PPP项目银行已发放246笔贷款，总计3030万美元，截至2022年6月30日无未偿还余额；第二轮已发放143笔贷款，总计1050万美元，其中1020万美元已获豁免[147][148] 资产负债变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产较2021年12月31日减少400万美元，降幅0.7%，至5.356亿美元[152] - 现金及现金等价物较2021年12月31日减少4660万美元，降幅69.7%，至2020万美元[153] - 可供出售证券较2021年12月31日增加1420万美元，增幅12.7%，至1.267亿美元[154] - 待售贷款较2021年12月31日减少92.1万美元，降幅77.9%，至26.2万美元[155] - 投资用净贷款较2021年12月31日增加2580万美元，增幅8.0%，至3.496亿美元[155] - 其他资产较2021年12月31日增加410万美元，增幅66.9%，至1020万美元[156] - 存款较2021年12月31日减少140万美元，降幅0.4%，至3.831亿美元[158] - 借款较2021年12月31日增加200万美元，增幅3.6%，至5740万美元；股东权益较2021年12月31日减少990万美元，至8100万美元[159] 生息资产与计息负债情况 - 2022年二季度末平均生息资产总额为504,275千美元，2021年为492,424千美元，收益率从2.89%升至2.95%[162] - 2022年上半年平均生息资产总额为504,358千美元，2021年为486,221千美元，收益率从2.96%升至3.02%[163] - 2022年二季度末计息负债总额为350,025千美元，2021年为351,222千美元，成本率从0.45%降至0.43%[162] - 2022年上半年计息负债总额为344,556千美元，2021年为352,370千美元，成本率从0.49%降至0.42%[163] 净利息收入与相关指标 - 2022年二季度净利息收入为3,297千美元，2021年为3,118千美元；上半年净利息收入为6,842千美元，2021年为6,279千美元[162][163] - 2022年二季度利率差为2.52%，2021年为2.44%；上半年利率差为2.60%，2021年为2.47%[162][163] - 2022年二季度净息差为2.65%，2021年为2.57%；上半年净息差为2.74%，2021年为2.60%[162][163] - 2022年二季度生息资产因利率和规模变动使净利息收入增加156千美元，计息负债使净利息收入增加23千美元，净利息收入共增加179千美元[165] - 2022年上半年生息资产因利率和规模变动使净利息收入增加424千美元，计息负债使净利息收入增加139千美元，净利息收入共增加563千美元[166] - 2022年第二季度利息和股息收入增加15.6万美元，即4.4%，达到370万美元[169] - 2022年第二季度利息支出减少2.3万美元，即5.9%，降至37万美元[170] - 2022年第二季度净利息收入增加17.9万美元，即5.7%，达到330万美元[171] - 2022年上半年净利息收入增加56.3万美元，即9.0%，达到680万美元[178] - 2022年上半年利息和股息收入增加42.4万美元，即5.9%，达到760万美元[177] - 2022年上半年利息支出减少13.9万美元，即16.4%，降至71万美元[178] 净亏损情况 - 2022年二季度公司净亏损241,000美元，较2021年二季度增加190,000美元，主要因非利息收入减少100万美元，部分被非利息费用减少678,000美元等因素抵消[167] - 2022年上半年净亏损29.6万美元，而2021年上半年净收入为47万美元[175] 非利息收支情况 - 2022年上半年非利息收入减少220万美元，即81.5%，降至50.8万美元[180] - 2022年上半年非利息支出减少82.2万美元，即9.7%，降至760万美元[181] 利率对经济价值权益的影响 - 2022年6月30日，利率上升100个基点，经济价值的权益将下降4.02%；上升200个基点，将下降7.21%[190] 银行信贷额度与借款情况 - 2022年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的预付款未偿还余额为5740万美元，在芝加哥联邦住房贷款银行还有8540万美元的额外借款额度[193] - 2022年6月30日，公司与BMO Harris银行有1500万美元的联邦基金信贷额度，未提取；基于约1330万美元的质押商业房地产贷款，在美联储有1040万美元的信贷额度，也未提取[193] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为53.3万美元，2021年同期为52.3万美元；2022年上半年投资活动使用的净现金为5250万美元，2021年同期为3500万美元；2022年上半年融资活动提供的净现金为540万美元，2021年同期为8780万美元[195] - 2021年融资活动现金差异的主要来源是股票发行的9480万美元初始认购款，公司留存3540万美元[195] 资本充足情况 - 2022年6月30日，PyraMax银行一级杠杆资本水平为6450万美元，占调整后总资产的11.8%，高于资本充足要求的2740万美元（5.0%）；总风险资本为6760万美元，占风险加权资产的17.9%，高于资本充足要求的3780万美元（10.0%）[197] 表外风险与合同义务 - 公司日常会参与各种有表外风险的金融工具，如信贷承诺和未使用的信贷额度，大部分信贷承诺可能到期不被提取[198] - 公司日常运营中的合同义务包括房产和设备的经营租赁、借款和存款协议以及证券协议[198] 通胀与利率影响 - 通胀对公司运营的主要影响是运营成本增加，利率对金融机构业绩的影响比通胀更显著[199] 利率风险衡量缺陷 - 利率风险衡量方法存在固有缺陷，经济价值（EVE）表不能精确预测市场利率变化对EVE的影响[191] - EVE计算可能无法反映金融工具的公允价值，市场利率下降会增加公司贷款、存款和借款的公允价值[192]

薪资保护计划（PPP）业务数据 - 截至2022年3月31日，银行在第一轮薪资保护计划（PPP）中已发放246笔贷款，总计3030万美元，未偿还贷款不到1000美元[147] - 截至2022年3月31日，公司在第二轮PPP中已发放143笔贷款，总计1050万美元，其中1000万美元已获豁免[149] - 薪资保护计划（PPP）贷款利息率为1.0%，有两年和五年的贷款期限，本金和利息支付从发放日起递延六个月，美国小企业管理局（SBA）将为符合条件的借款人提供100%的担保[147] - 《救济法案》为PPP额外提供2840亿美元资金，并将该计划延长至2021年3月31日，还对PPP进行了多项修改，如允许部分小企业申请第二轮可豁免贷款等[149] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产从2021年12月31日的5.396亿美元增加670万美元，即1.2%，达到5.463亿美元[159] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物从2021年12月31日的6680万美元减少1620万美元，即24.3%，降至5060万美元[160] - 截至2022年3月31日，可供出售证券从2021年12月31日的1.124亿美元增加2030万美元，即18.0%，达到1.327亿美元[161] - 待售贷款从2021年12月31日的120万美元降至2022年3月31日的94.4万美元，减少23.9万美元，降幅20.2%[163] - 其他资产从2021年12月31日的610万美元增至2022年3月31日的910万美元，增加300万美元，增幅49.4%[164] - 存款从2021年12月31日的3.845亿美元增至2022年3月31日的3.91亿美元，增加650万美元，增幅1.7%[165] - 借款从2021年12月31日的5540万美元增至2022年3月31日的5840万美元，增加300万美元，增幅5.4%[166] - 总股东权益从2021年12月31日的9090万美元降至2022年3月31日的8520万美元，减少570万美元[166] - 2022年第一季度净亏损5.5万美元，较2021年同期的净利润52.1万美元减少57.6万美元[172] - 利息和股息收入从2021年第一季度的360万美元增至2022年第一季度的390万美元，增加26.9万美元，增幅7.4%[173] - 利息支出从2021年第一季度的45.6万美元降至2022年第一季度的34.1万美元，减少11.5万美元，降幅25.2%[174] - 净利息收入从2021年第一季度的320万美元增至2022年第一季度的350万美元，增加38.4万美元，增幅12.2%[175] - 非利息收入从2021年第一季度的160万美元降至2022年第一季度的39.1万美元，减少120万美元，降幅75.7%[178] - 2022年第一季度非利息支出降至390万美元，较2021年同期减少14.3万美元，降幅3.5%，主要因薪资和员工福利减少17万美元[179] - 2022年第一季度所得税收益为6万美元，2021年同期所得税费用为16.1万美元，主要因2022年第一季度税前收入减少[179] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为43.3万美元，2021年同期为110万美元[194] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2760万美元，2021年同期为860万美元[194] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为1180万美元，2021年同期为66.9万美元[194] - 截至2022年3月31日，公司一级杠杆资本为6500万美元，占调整后总资产的12.1%，高于资本充足要求的2690万美元（5.0%）[196] - 截至2022年3月31日，公司总风险加权资本为6800万美元，占风险加权资产的19.2%，高于资本充足要求的3550万美元（10.0%）[196] 证券业务数据 - 2022年第一季度购买证券总计3120万美元，部分被到期、提前还款和赎回的370万美元以及投资组合中未实现收益减少710万美元所抵消[161] - 购买的证券主要包括政府支持的抵押支持证券增加1240万美元和美国国债增加850万美元[161] 利率敏感性数据 - 截至2022年3月31日，利率立即上调400个基点，预计净利息收入为1.3734亿美元，较当前水平增长10.06% [185] - 截至2022年3月31日，利率立即上调100个基点，经济价值权益（EVE）预计减少140.5万美元，降幅2.05% [187] 贷款延期与银行借款额度数据 - 截至2022年3月31日，公司有730万美元未偿还贷款的利息、托管和本金支付有1至3个月的延期，约26.4万美元[146] - 截至2022年3月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的预付款项余额为5840万美元，在芝加哥联邦住房贷款银行还有8560万美元的额外借款额度[192]

公司基本信息与发展历程 - 老1895 Bancorp于2019年1月8日根据联邦法律成立，目的是成为PyraMax银行的储蓄和贷款控股公司[15] - 2019年成立1895 Bancorp of Wisconsin社区基金会，现金出资10万美元并捐赠48767股普通股，按每股10美元发行价计算总捐赠额为587670美元[23] - 2021年7月14日完成股份制转换，老1895 Bancorp和MHC不复存在，公司成为其继任公司，老1895 Bancorp公众股东按1:1.3163换股，转换后公司为全公众持股，截至2021年12月31日有6372508股普通股流通[8][14] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，交易代码为“BCOW”[15] 市场份额与地区人口收入 - 截至2021年6月30日，公司在密尔沃基县存款市场份额为0.55%，是27家银行中第15大；在沃基肖县存款市场份额为0.50%，是34家银行中第27大；在奥佐基县存款市场份额为1.18%，是15家银行中第13大[29] - 密尔沃基县2020年估计人口为939489，2016 - 2020年家庭收入中位数为52260美元[26] - 沃基肖县2020年估计人口为406978，2016 - 2020年家庭收入中位数为88985美元[26] - 奥佐基县2020年估计人口为91503，2016 - 2020年家庭收入中位数为84394美元[27] 业务线 - 贷款组合总体情况 - 2021年末贷款组合总额为3.25992亿美元，其中商业房地产贷款1.85223亿美元，占比56.8%；住宅房地产贷款8066.1万美元，占比24.9%；消费贷款1716万美元，占比5.2%[32] - 2021年末贷款本金还款情况：一年及以内到期3604.3万美元；一至五年到期1.47238亿美元；五至十五年到期1.02935亿美元；十五年以上到期3977.6万美元[33] - 2021年末固定利率贷款总额为2.3443亿美元，浮动或可调利率贷款总额为5551.9万美元[35] 业务线 - 各类贷款具体情况 - 2021年末一至四户家庭住宅房地产贷款为8070万美元，占总贷款组合的24.9%，其中87.9%为固定利率贷款，12.1%为可调利率贷款[35] - 2021年末大额贷款为360万美元，占一至四户家庭住宅房地产贷款的4.4%，平均贷款规模约为42.67万美元[37] - 2021年末住宅建设贷款余额为340万美元，占总贷款组合的1.0%，另有650万美元可供借款人使用[42] - 2021年末商业房地产贷款为1.85223亿美元，占总贷款组合的56.8%，其中非业主占用非住宅房地产贷款5990万美元，多户住宅房地产贷款6820万美元等[45] - 2021年末最大的未偿还商业房地产贷款为640万美元，由一处多户住宅物业的第一抵押贷款担保，且该贷款按还款条款正常履约[48] - 2021年12月31日，商业建筑贷款余额为710万美元，占总贷款组合的2.2%，另有1320万美元可供借款人使用[52] - 2021年12月31日，有一笔140万美元的农业贷款，占总贷款组合的0.4%[56] - 2021年12月31日，商业贷款为3820万美元，占总贷款组合的11.7%，其中包括540万美元的PPP贷款[59] - 2021年12月31日，消费者贷款组合总计1720万美元，占总贷款组合的5.3%，其中房屋净值信贷额度未偿还余额为1700万美元，另有2080万美元可供提取，无担保消费者贷款为25200美元[64] 业务线 - 贷款出售与服务权 - 2021年，公司出售了1.229亿美元的一至四户住宅房地产贷款，其中2021年发放的为1.107亿美元，2021年之前发放的为1220万美元；2020年出售了1.936亿美元[67] - 2021年12月31日，公司的抵押贷款服务权为200万美元[69] 业务线 - 非牵头贷款与贷款限额 - 2021年12月31日，公司有20笔总计210万美元的非牵头贷款，均按原还款条款执行[70] - 2021年12月31日，基于15%的限制，公司对单一借款人的贷款限额为1020万美元，当日无单个借款人未偿还余额超过该金额，公司内部限额为800万美元，超过200万美元的贷款需董事会批准[71] 业务线 - 贷款审批权限 - 首席品牌官可批准最高20万美元的零售贷款，零售业务副总裁和高级承销商可批准最高15万美元的零售贷款，初级承销商可批准最高10万美元的零售贷款，一名分行执行官可批准最高7.5万美元的零售贷款，其他分行执行官可批准最高1000美元的零售贷款[74] - 董事会可批准最高至银行法定贷款限额的有例外情况的贷款，贷款委员会、总裁和首席执行官可批准最高200万美元的有例外情况的贷款，首席信贷官可批准最高100万美元的有例外情况的贷款，首席品牌官和解决官对消费贷款的例外批准权限分别为20万美元和15万美元[75] 业务线 - 贷款逾期处理 - 自住一至四户住宅和消费贷款逾期16天，公司会邮寄逾期通知；逾期30天，会再寄通知并打电话；逾期90 - 120天，通常会进行止赎程序；逾期120天，止赎程序一般开始[77] - 商业和商业房地产贷款逾期10天，公司会邮寄逾期通知，贷款官员会联系借款人，若继续逾期，会与首席信贷官讨论并制定计划[78] 业务线 - 非应计贷款与问题贷款 - 2021年12月31日，非应计贷款降至100万美元，占总贷款的0.31%，2020年12月31日为130万美元，占总贷款的0.39%，主要因住宅房地产首抵押贷款类别的非应计贷款减少[83] - 2021年12月31日，非应计问题债务重组贷款为19.1万美元，无处于止赎程序中的情况，应计问题债务重组贷款为41.8万美元[86] - 2021年和2020年12月31日止，无贷款转入止赎资产[88] - 公司定期审查贷款组合中的问题贷款，可能将其分类为“关注/特别提及”“次级”“可疑”或“损失”，一般90天以上逾期贷款会被列为非应计状态并分类为“次级”，管理层每季度审查关注名单上的受损贷款状态[91] 业务线 - 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金水平由管理层判断，基于对贷款组合可收回性的评估确定，会因贷款损失准备计提增加，因冲销（扣除回收额）减少，货币监理署会审查准备金，调整责任在管理层[92][93][94] - 2021年末贷款损失准备金为285.8万美元，占总贷款的0.88%，占非应计贷款的280.96%；2020年末分别为270.3万美元、0.82%、210.03%[95][98] - 2021年末非应计贷款为101.7万美元，较2020年末的128.7万美元减少26.97万美元，降幅26.5%[95] - 2021年和2020年净贷款冲销（回收）分别为12.5万美元和20.3万美元[98] - 贷款损失准备金按类别分配，2021年住宅房地产、商业、消费者分别为74.5万美元、165.7万美元、45.6万美元，占比分别为26.0%、58.0%、16.0%[98] 业务线 - 投资组合 - 2021年末投资组合中，美国国债1950万美元，占比17.3%；市政证券2080万美元，占比18.5%；政府支持的抵押支持证券6410万美元，占比57.0%；资产支持证券650万美元，占比5.8%；存单150万美元，占比1.4%[104][105][106][108] - 2021年末持有芝加哥联邦住房贷款银行普通股300万美元[109] - 2021年末银行拥有的人寿保险余额为1390万美元[109] 业务线 - 存款情况 - 2021年末核心存款为3.039亿美元，占总存款的79%[111] - 截至2021年12月31日，公司总存款3.84501亿美元，其中无息支票账户1.06664亿美元占比27.7%，可转让支付命令账户3746.7万美元占比9.7%，货币市场账户9482.3万美元占比24.7%，储蓄账户6495.4万美元占比16.9%，定期存款证8059.3万美元占比21.0%[114] - 截至2021年12月31日，公司总未保险存款为1.532亿美元，2020年12月31日为1.32亿美元；超过FDIC保险限额的定期存款为1000万美元[116] 业务线 - 借款与信贷额度 - 截至2021年12月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得5540万美元预付款，借款协议可用未使用部分为9090万美元[117] - 截至2021年12月31日，公司与BMO Harris银行有1500万美元联邦基金信贷额度，与美联储有810万美元信贷额度，均未提取[118] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有102名全职员工和107.5名全职等效员工[121] 税务与亏损结转 - 截至2021年12月31日，公司有970万美元联邦净营业亏损结转，其中180万美元无到期日，还有41.6万美元慈善捐款结转将于2024年开始到期[125] - 公司需缴纳威斯康星州7.9%的公司特许经营（收入）税，截至2021年12月31日，有1990万美元威斯康星州净营业亏损结转将于2024年开始到期，还有41.9万美元慈善捐款结转将于2024年开始到期[128] 资本要求与监管 - 联邦法规要求联邦保险存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[137] - 社区银行杠杆比率为一级资本与总资产平均比率9%，符合条件的机构可选择加入或退出该框架，未达标有两季度宽限期[138] - 社区银行杠杆率2020年降至8%，2021年升至8.5%，之后升至9%，公司2021年末未选择该框架[139] - 2021年12月31日，公司超过所有适用资本要求，且符合单一借款人贷款限制[139] - 储蓄银行资本分配若满足特定条件需向货币监理署申请批准，子公司需提前30天通知美联储[140][141] - 货币监理署对资本分配通知或申请可因特定原因不予批准，且银行不得进行使自身不满足监管资本要求的分配[141][142] - 公司最近一次联邦检查中社区再投资法案评级为“杰出”，部分修订要求2024年1月1日起对公司规模机构强制执行[145] - 货币监理署对联邦储蓄银行有主要执法权，民事罚款最高每天25000美元，鲁莽无视情况下最高每天100万美元[149] - 联邦法律规定银行监管机构对未达最低资本要求的机构采取“迅速纠正行动”，并划分五个资本类别[151] - 2021年12月31日，公司符合“资本充足”标准，FDIC为存款账户提供最高25万美元保险[154] 公司合规与监管限制 - 公司需向客户披露隐私政策，客户可选择不与非关联第三方共享个人信息[157] - 2021年12月31日，公司遵守联邦住房贷款银行系统持股要求，且未确认所持股票减值[162] - 公司是单一储蓄贷款控股公司，受美联储监管，美联储有权限制或禁止对PyraMax Bank有风险的活动[163] - 联邦法律禁止储蓄贷款控股公司在未获美联储事先书面批准的情况下，直接或间接收购超过另一家储蓄机构或储蓄贷款控股公司5%的股份[166] - 合并资产少于30亿美元的储蓄贷款控股公司可免予合并监管资本要求，除非美联储另有决定[167] - 根据《银行控制权变更法案》，任何人收购储蓄贷款控股公司“控制权”需提前60天书面通知美联储，“控制权”指拥有、控制或持有超过25%任何类别有表决权股票的不可撤销委托书等情况，在某些情况下收购10%或以上有表决权股票会被推定拥有控制权[169] 新兴成长公司相关 - 公司是新兴成长公司，可享受多种报告要求豁免，将在最早满足以下条件之一时不再是新兴成长公司：完成认购发行五周年后的财年末；年总收入达到10.7亿美元（根据通胀调整）或以上后的第一个财年；在过去三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务证券；任何财年第二季度末非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[173][174] 会计准则实施计划 - 公司预计2023年1月1日实施当前预期信用损失（CECL）会计准则[12] 保险业务 - PyraMax银行有一家子公司PyraMax Insurance Services LLC，提供保险和风险管理产品[24] 贷款政策与风险 - 公司发放商业房地产贷款时，一般要求债务偿付比率至少为1.20倍，50万美元以上的非业主占用房地产贷款由外部独立评估师评估[49] - 多户住宅房地产贷款一般按不超过房产评估价值或购买价格（以较低者为准）的80%发放，要求最低债务偿付覆盖率为1.20倍[50] - 商业建设贷款一般在预计建设期内只付利息，利率一般固定五年，为五年期美国国债利率加一个利差，贷款价值最高为完工后评估价值或完工成本（以较低者为准）的80%[53] - 公司通常将无私人抵押贷款保险的抵押贷款贷款价值比限制在销售价格或评估价值的80%以内[38] - 可调整利率抵押贷款虽能一定程度降低公司对市场利率变化的脆弱性，但利率上升会增加借款人违约可能性[39] - 利率上升会对借款人还款能力和抵押品适销性产生不利影响[39] - 合同利率向上调整受公司最大定期和终身利率调整限制[39] - 公司多数可调整利率贷款在发放后长达五年内不进行利率调整[39] - 公司不提供永久一至四户住宅房地产的“仅付利息”抵押贷款[40] - 公司不提供导致本金负摊销的贷款，如“可选可调整利率抵押贷款”[4

贷款延期与PPP贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司有1 - 3个月约44.00万美元的利息、托管和本金支付延期，涉及未偿还贷款1470万美元[148] - 截至2021年9月30日，公司第一轮发放246笔薪资保护计划（PPP）贷款，总计3030万美元，除2000美元外均已获豁免[149] - 截至2021年9月30日，公司第二轮发放143笔PPP贷款，总计1050万美元，均未获豁免[151] 资产负债关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产较2020年12月31日增加2440万美元，增幅4.7%，达5.412亿美元[161] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物较2020年12月31日减少570万美元，降幅6.1%，至8690万美元[161] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券较2020年12月31日增加2840万美元，增幅48.4%，达8710万美元[162] - 截至2021年9月30日，公司待售贷款较2020年12月31日减少55.7万美元，降幅22.4%，至190万美元[162] - 截至2021年9月30日，净贷款较2020年12月31日增加120万美元，即0.4%，达到3.303亿美元[163] - 截至2021年9月30日，存款较2020年12月31日减少550万美元，即1.5%，降至3.743亿美元[165] - 截至2021年9月30日，借款人预缴的税费和保险费较2020年12月31日增加920万美元，达到1190万美元[166] - 截至2021年9月30日，借款较2020年12月31日减少1250万美元，即18.2%，降至5590万美元[166] - 截至2021年9月30日，股东权益总额较2020年12月31日增加3220万美元，达到9220万美元[167] 贷款收益与净利息收入情况 - 2021年第三季度，贷款平均余额33.0353亿美元，利息和股息293.9万美元，收益率3.53%；2020年同期平均余额32.855亿美元，利息和股息361.7万美元，收益率4.37%[170] - 2021年前九个月，贷款平均余额33.3234亿美元，利息和股息935.7万美元，收益率3.75%；2020年同期平均余额32.248亿美元，利息和股息1022.8万美元，收益率4.24%[172] - 2021年第三季度，净利息收入303.2万美元，利率差2.21%，净利息收益率2.37%；2020年同期净利息收入325.1万美元，利率差2.62%，净利息收益率2.82%[170] - 2021年前九个月，净利息收入931万美元，利率差2.39%，净利息收益率2.53%；2020年同期净利息收入892.3万美元，利率差2.52%，净利息收益率2.76%[172] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净利息收入减少21.9万美元，其中利率因素导致减少42万美元，规模因素导致增加20.1万美元[175] - 2021年前三季度利息和股息收入为1050万美元，较2020年同期减少87.6万美元，降幅7.7%，主要因疫情致利率下降[186] - 2021年前三季度利息支出为120万美元，较2020年同期减少130万美元，降幅51.3%，因计息负债利率降54个基点[187] - 2021年前三季度净利息收入为930万美元，较2020年同期增加38.7万美元，增幅4.3%，平均计息负债利率降至0.46% [188] 公司净收入与收支情况 - 2021年前三季度公司净收入为35.4万美元，2020年同期为89.3万美元，减少主要因非利息收入减少160万美元和非利息支出增加130万美元[185] - 2021年前三季度贷款损失拨备为3万美元，较2020年同期减少47万美元，降幅94%，贷款损失准备金为280万美元，占总贷款0.84% [189] - 2021年前三季度非利息收入为340万美元，较2020年同期减少160万美元，降幅32.4%，主要因贷款和证券出售净收益减少[190] - 2021年前三季度非利息支出为1220万美元，较2020年同期增加130万美元，增幅12%，主要因薪资和员工福利增加78.4万美元[191] - 2021年前三季度所得税费用为4.5万美元，较2020年同期减少150万美元，主要因税前收入减少和递延税估值备抵增加[192] - 2021年第三季度公司净亏损11.5万美元，2020年同期净利润41.2万美元，主要因非利息收入减少210万美元[177] 利率风险与相关预测 - 公司主要市场风险是利率风险，通过多种策略管理利率对净利息收入的影响，不进行套期保值活动[193][194][196] - 利率变动400个基点时，第一年净利息收入预测为1467.8万美元，较基准水平增长24.71%[197] - 截至2021年9月30日，利率变动400个基点时，估计经济价值权益（EVE）为7369.5万美元，增加806万美元，增幅12.28%[200] 银行借款与资金能力 - 截至2021年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款为5590万美元，在芝加哥联邦住房贷款银行还有9360万美元的额外借款能力[204] 现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金为150万美元，2020年同期使用净现金270万美元[206] - 2021年前九个月，投资活动使用的净现金为3040万美元，2020年同期为52.8万美元[207] - 2021年前九个月，融资活动提供的净现金为2320万美元，主要来自2021年7月股票发行的3350万美元净收益，2020年同期为7040万美元[207] 股票回购与资本水平 - 截至2021年9月30日，公司已按批准的股票回购计划回购109725股，平均价格为每股9.60美元[209] - 截至2021年9月30日，一级杠杆资本水平为4950万美元，占调整后总资产的9.1%，高于资本充足要求的2720万美元（5.0%）[209] - 截至2021年9月30日，总风险加权资本为4750万美元，占风险加权资产的14.0%，高于资本充足要求的3390万美元（10.0%）[209] 长期债务义务情况 - 截至2021年9月30日，长期债务义务总计5593.4万美元，其中一年以内到期847.5万美元，一到三年到期1052.6万美元[213]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产从2020年12月31日的5.168亿美元增加8880万美元，增幅17.2%，达6.056亿美元[155] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物从2020年12月31日的9250万美元增加5330万美元，增幅57.6%，达1.458亿美元[156] - 截至2021年6月30日，公司可供出售证券从2020年12月31日的5870万美元增加3270万美元，增幅55.7%，达9140万美元[157] - 截至2021年6月30日，公司待售贷款从2020年12月31日的240万美元减少110万美元，降幅46.1%，至130万美元[157] - 截至2021年6月30日，净贷款较2020年12月31日增加180万美元，增幅0.6%，达3.309亿美元[158] - 截至2021年6月30日，存款较2020年12月31日增加8630万美元，增幅22.7%，达4.662亿美元[160] - 截至2021年6月30日，借款人预缴税费和保险金较2020年12月31日增加640万美元，达920万美元[161] - 截至2021年6月30日，借款较2020年12月31日减少500万美元，降幅7.3%，至6340万美元[161] - 截至2021年6月30日，股东权益总额较2020年12月31日增加29.2万美元，达6030万美元[161] - 2021年贷款平均余额3.36634亿美元，利息和股息312.5万美元，收益率3.72%；2020年平均余额3.28948亿美元，利息和股息319.7万美元，收益率3.90%[163] - 2021年可供出售证券平均余额7952.7万美元，利息和股息33.5万美元，收益率1.69%；2020年平均余额6759.7万美元，利息和股息38.1万美元，收益率2.26%[163] - 2021年第一季度净利息收入311.8万美元，2020年为277.1万美元；2021年上半年净利息收入627.9万美元，2020年为567.2万美元[164][165] - 2021年第一季度利率差2.43%，净息差2.56%；2020年分别为2.27%和2.50%；2021年上半年利率差2.48%，净息差2.62%；2020年分别为2.45%和2.71%[164][165] - 2021年上半年总生息资产平均余额4.83189亿美元，利息和股息712.8万美元，收益率2.97%；2020年平均余额4.19327亿美元，利息和股息744.6万美元，收益率3.56%[165] - 2021年第二季度净亏损5.1万美元，2020年同期净利润19.4万美元，主要因非利息收入减少48.9万美元和非利息支出增加38.6万美元，部分被净利息收入增加34.7万美元和所得税费用减少28.3万美元抵消[170] - 2021年上半年净利润47万美元，2020年同期净利润48.1万美元，主要因非利息支出增加140万美元，部分被净利息收入增加60.7万美元、非利息收入增加51.4万美元和所得税费用减少27万美元抵消[176] - 2021年第二季度利息和股息收入降至350万美元，较2020年同期减少7.5万美元，降幅2.1%，主要因新冠疫情导致利率下降[170] - 2021年上半年利息和股息收入降至710万美元，较2020年同期减少31.8万美元，降幅4.3%，主要因新冠疫情导致利率下降[177] - 2021年第二季度利息支出降至39.3万美元，较2020年同期减少42.2万美元，降幅51.8%，因计息负债利率下降52个基点[171] - 2021年上半年利息支出降至84.9万美元，较2020年同期减少92.5万美元，降幅52.1%，因计息负债利率下降62个基点[177] - 2021年第二季度净利息收入增至310万美元，较2020年同期增加34.7万美元，增幅12.5%，平均计息负债利率降至0.45%，生息资产收益率降至2.88%，净息差增至2.43%，净利息收益率增至2.56%[172] - 2021年上半年净利息收入增至630万美元，较2020年同期增加60.7万美元，增幅10.7%，平均计息负债利率降至0.49%，生息资产收益率降至2.97%，净息差增至2.49%，净利息收益率降至2.62%[178] - 2021年第二季度非利息收入降至110万美元，较2020年同期减少48.9万美元，降幅30.1%，主要因贷款销售净收益和有价证券未实现收益减少，部分被贷款服务费和其他费用增加抵消[174] - 2021年上半年非利息收入增至270万美元，较2020年同期增加51.4万美元，增幅23.1%，主要因贷款服务费和有价证券未实现收益增加，部分被贷款销售净收益减少抵消[180] - 利率上升400、300、200、100个基点时，第一年净利息收入预测分别为17003千美元、15807千美元、14533千美元、13225千美元，变化率分别为42.92%、32.86%、22.15%、11.16%；利率下降100个基点时，净利息收入为11245千美元，变化率为 - 5.49%[185] - 2021年6月30日，利率上升400、300、200、100个基点时，估计经济价值的权益（EVE）分别为85813千美元、81691千美元、77899千美元、73225千美元，增长率分别为28.15%、21.99%、16.33%、9.35%；利率下降100个基点时，EVE为60164千美元，下降率为10.16%[187] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为59.3万美元，2020年上半年使用的净现金为430万美元；2021年上半年投资活动使用的净现金为3500万美元，2020年上半年为450万美元；2021年上半年融资活动提供的净现金为8770万美元，2020年上半年为6590万美元[193] - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆资本水平为5070万美元，占调整后总资产的9.7%，高于资本充足要求的2620万美元（5.0%）；总风险加权资本为5350万美元，占风险加权资产的16.1%，高于资本充足要求的3320万美元（10.0%）[196] - 2021年6月30日，长期债务义务总计63423千美元，其中一年以内到期15469千美元，一到三年到期10513千美元，三到五年到期4118千美元，超过五年到期33323千美元；经营租赁义务总计266千美元，一年以内到期77千美元，一到三年到期167千美元，三到五年到期22千美元[200] - 2020年12月31日，长期债务义务总计68398千美元，其中一年以内到期12956千美元，一到三年到期16987千美元，三到五年到期4091千美元，超过五年到期34364千美元；经营租赁义务总计20千美元，一年以内到期20千美元[200] 薪资保护计划（PPP）业务线数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司第一轮发放246笔薪资保护计划（PPP）贷款，总计3030万美元，其中2980万美元已获豁免[142] - 截至2021年6月30日，公司第二轮发放143笔PPP贷款，总计1050万美元，均未获豁免[145] - 薪资保护计划（PPP）贷款利息率为1.0%，贷款期限为两年和五年，本金和利息支付从发放日起递延六个月，美国小企业管理局（SBA）将为符合条件的借款人提供100%的贷款担保[142] - 救济法案为PPP额外提供2840亿美元资金，并将PPP延长至2021年3月31日，符合条件的小企业和非营利组织若能证明2020年任何季度总收入较2019年同期减少25%，可申请第二轮PPP可豁免贷款[143] - 借款人可申请最高为其贷款发放前一年或2019日历年平均月工资成本2.5倍（餐饮和酒店行业小企业为3.5倍）的PPP贷款，最高贷款金额为200万美元[145] 其他业务相关信息 - 截至2021年6月30日，公司有1 - 3个月约39.9万美元的利息、托管和本金支付延期，涉及未偿还贷款1710万美元[141] - 2020年第一季度公司董事会授权股票回购计划，允许回购最多109725股股票，截至2021年6月30日，已按平均每股9.60美元的价格回购109725股[196] - 公司通过模拟模型监测利率风险，该模型估计市场利率假设变化时资产和负债公允价值（EVE）的变化[186] - 2021年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的预付款项为6340万美元，在芝加哥联邦住房贷款银行的额外借款能力为8560万美元，与BMO Harris银行有1000万美元的联邦基金利率信贷额度且未提取，基于质押约1220万美元商业房地产贷款在美联储有680万美元信贷额度且未提取[191] - 公司流动性主要用于满足客户借贷和存款提取需求以及当前和计划支出，主要资金来源包括存款、贷款和证券的本金及利息支付、贷款销售收益和证券到期收益等[191]

报告期信息 - 报告期为截至2021年3月31日的季度[2] 公司性质 - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[4] 普通股流通情况 - 截至2021年6月25日，公司无面值为每股0.01美元的普通股流通在外[5] 公司业务及资产负债情况 - 截至2021年3月31日，公司的相互制转股份制转换未完成，无资产和负债，仅开展组织性质业务[6] 公司控制与程序情况 - 公司管理层认为截至报告期末披露控制和程序有效[8] - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[8]